TEMA 11. EL DINERO, LOS BANCOS Y LA POLÍTICA MONETARIA

Dinero Todo medio generalmente

aceptado

Formas adoptadas

Funciones Precio Política monetaria

Medio de cambio

Unidad de cuenta

Depósito de valor

Liquidez

Plazo

Riesgo

Tipo de interés

Cantidad

Dinero bancario

Dinero legal

Oferta monetaria

Dinero en circulación

es

Se caracteriza por

a lo largo del tiempo

son define

formada por

es

depende de

supervisa

Diferentes tiposTrueque

Dinero fiduciario

Dinero mercancía

Dinero papel

Mecanismo reservas mínimas

Operaciones mercado abierto

Políticas expansivas

Políticas restrictivas

1. ¿QUÉ ES EL DINERO? 1. ¿QUÉ ES EL DINERO?

El dinero es un medio de cambio o de pago-cobro generalmente aceptado por la sociedad.

Dinero metálico

Dinero fiducidario• Legal• Bancario

Vídeo “Historia del dinero”

EL TRUEQUE COMO SISTEMA DE INTERCAMBIO ANTERIOR AL EL TRUEQUE COMO SISTEMA DE INTERCAMBIO ANTERIOR AL DINERODINERO

Primer tipo de intercambio: lo que uno tiene y no necesita, se cambia por lo que otro tiene y tampoco necesita.

PROBLEMA: Se necesita coincidencia de necesidades de ambas partes Dificultad de coincidencia en el valor de los bienes sujetos al intercambio. Indivisibilidad de algunos bienes.

CAMBIO: Dinero mercancía

Determinados bienes como medio de cambio y aceptados por todos

Medio de cambio que en sí mismo tiene valor y utilidad

Ejemplos: Conchas, sal, metales preciosos, ganado, pieles…

Se acaban eligiendo metales preciosos porque cumplían mejor las condiciones.

DINERO METÁLICO:

Aparecen monedas en cada país. Acuñación: Sello estampado que garantiza peso y valor por

la autoridad. Primeras monedas: aparecieron en la actual Turquía. Sigue siendo mercancía (vale su peso en el metal que se

acuñe).

PROBLEMA: Riesgo de transporte.

Orfebres poseían cajas de seguridad para guardar existencias

Las ofrecen para depositar monedas: a cambio emiten un certificado o recibo por el que se comprometen a devolver el depósito.

Debido a su comodidad, se fueron dejando de reclamar los depósitos y se extendió el uso de certificados.

PROBLEMA: Desconfianza: Se empezaron a emitir más de los que correspondían a la realidad

CAMBIO: Dinero fiduciario.

Gobiernos delegan en los bancos centrales la misión de emitir dinero, ya sin basarse en depósitos de metales.

Características del dinero actual: No tiene valor en sí mismo. No es convertible en oro. Descansa en la confianza de que será admitido como medio de pago debido al prestigio de quien lo emite (el Banco Central).

Puede ser: Dinero legal (monedas y billetes). Dinero bancario: creado por bancos.

1.2. CONDICIONES PARA CONSIDERAR DINERO A UN 1.2. CONDICIONES PARA CONSIDERAR DINERO A UN INSTRUMENTOINSTRUMENTO

No puede existir en cantidades ilimitadas.

Su valor debe mantenerse relativamente constante en el tiempo y en el espacio.

Debe ser fácilmente almacenable, transportable y transferible.

Ha de ser fácilmente fraccionable en pequeñas cantidades.

Cada unidad debe ser tan buena como las demás.

Ha de der apreciado por todo el mundo.

Debe ser difícilmente falsificable.

1.2. CONDICIONES PARA CONSIDERAR DINERO A UN 1.2. CONDICIONES PARA CONSIDERAR DINERO A UN INSTRUMENTOINSTRUMENTO

• BCE (zona euro)y bancos centrales de cada país

Dinero legal: billetes y monedas emitidos por la autoridad competente de cada país. UE Banco Central

Dinero bancario: se crea a partir de los depósitos de dinero legal en las entidades financieras. Sólo existe virtualmente.

Depósitos a la vista o de ahorro

Depósitos a plazo fijo

Tipos

La actividad bancaria consiste en captar dinero legal de los ahorradores para prestarlo a los agentes económicos que precisen financiación.

Para determinar el coeficiente de caja de una entidad bancaria utilizamos la siguiente expresión:

Coeficiente de caja = Reservas / Depósitos bancarios

Se necesita guardar una parte de los depósitos para hacer frente a las retiradas de efectivo (reserva fraccionaria).

Supongamos que el cc es de un 10%

Dinero total creado = 1.000 x (1/0’1) = 10.000 €

La cantidad de dinero en circulación u oferta monetaria está formada por: el dinero legal en manos del público los depósitos que este mantiene en los bancos

emitecontrola

supervisa

La política monetaria es el conjunto de medidas adoptadas por la autoridad monetaria central para alcanzar los objetivos establecidos.

3. LA POLÍTICA MONETARIA

3.1. LA POLÍTICA MONETARIA ÚNICA

Consiste en el control de la economía de un área que comparte la misma moneda por un órgano responsable que toma las decisiones relativas al

control de la liquidez.

Tipo de política macroeconómica

Variables de actuaciónObjetivos

macroeconómicos

Política monetaria Cantidad de dinero en

circulación

Precio del dinero

Crecimiento económico

Control de la inflación

Plena ocupación

Tipos

Instrumentos

ReservasmínimasOperaciones

demercado abierto Facilidades

permanentes

Efectos

según política

Restrictiva Expansiva