TEMA 6.

Las inversiones financieras

Fernando Giménez BarriocanalCurso Contabilidad Financiera y Analítica II

Objetivos

Explicar los procesos económicos relacionados con la colocación de recursos en Activos Financieros, su tipología y contabilización

Aprender las normas de valoración de las inversiones financieras

EPÍGRAFES

1. Introducción. Las IF: tipología2. Las inversiones en el PGC. Las normas de

valoración3. Adquisición de IF (cupones corridos,

dividendos devengados, dchos preferentes)4. Los rendimientos5. Correcciones valorativas6. La enajenación de inversiones financieras7. Créditos no comerciales

1. INTRODUCCION. CONCEPTO Y TIPOLOGIA

Se trata de procesos económicos, no vinculados a la actividad económica principal de la empresa, mediante los cuales se adquieren AF para:

Controlar otras empresas Obtener una rentabilidad.

1. INTRODUCCION. CONCEPTO Y TIPOLOGIA (II)

a) Atendiendo al Plazo de vencimiento1.- Corto plazo: Menos de 1 año2.- Largo. > 1 año o interés de control

b) Atendiendo al riesgo1.- Inversiones en Renta Variable (Acciones)2.- Inversiones en Renta Fija.3.- Híbridos (futuros y opciones)

1. INTRODUCCION. CONCEPTO Y TIPOLOGIA (III)

c) Productos1.- Acciones ordinarias y preferentes.

2.- Renta Fija pura (letras, bonos, pagares, depósitos a

plazo).3.- Fondos de inversión4.- Productos de seguro (seguros de vida)

2.- LAS INVERSIONES FINANCIERAS EN EL PGC (I)

1. Largo Plazo (inmovilizado). Inversiones Financieras con un vencimiento mayor al año. La cartera de control.

2. Corto Plazo (IFT). Cartera especulativa. Reclasificaciones

3. Distinción entre empresas del grupo.

2.- LAS INVERSIONES FINANCIERAS EN EL PGC (II)

4. Cuentas:Valores de renta fija a cp /lp

IF temporales / permanentes en capitalParticipaciones (a cp / lp) en empresas del grupo

5. Normas de valoración

3. ADQUISICION DE INVERSIONES FINANCIERAS

NORMA 8ª VALORES NEGOCIABLES. Los valores negociables comprendidos en los grupos 2 ó 5, sean de renta fija o variable, se valorarán en general por su precio de adquisición a la suscripción o compra. Este precio estará constituido por el importe total satisfecho o que deba satisfacerse por la adquisición, incluidos los

gastos inherentes a la operación. (Ver ejercicio)

3. ADQUISICION DE INVERS. FINANCIERAS (II)

a) El importe de los derechos preferentes de suscripción se entenderá incluido en el precio de adquisición. (Ver ejercicio)

Derecho preferente de suscripción:Es el derecho preferente de los antiguos accionistas a suscribir las nuevas acciones de una ampliación de capital. Si no quieren suscribir estas nuevas acciones, pueden enajenar el derecho de suscripción percibiendo una renta adicional.

3. ADQUISICION DE INVERS. FINANCIERAS (III)

b) El importe de los dividendos devengados (acciones) o de los intereses explícitos devengados (renta fija) y no vencidos en el momento de la compra, no formará parte del precio de adquisición. Dichos dividendos o intereses se registrarán de forma independiente, atendiendo a su vencimiento. (Ver ejercicio)

A estos efectos, se entenderá por "intereses explícitos" aquellos rendimientos que no formen parte del valor de reembolso.

4. LOS RENDIMIENTOS

1.- Se contabilizan los intereses explícitos en el momento del devengo del cupón, dividendo o equivalente.

2.- A final de año, se contabilizarán los rendimientos corridos y no vencidos

5. CORRECIONES VALORATIVAS

NORMA DE VALORACION 8ª. Punto 2Los valores negociables admitidos a cotización en un mercado secundario organizado se contabilizarán, al menos al final del ejercicio, por el precio de adquisición o el de mercado si éste fuese inferior a aquél. En este último caso, deberán dotarse las provisiones necesarias para reflejar la depreciación experimentada.

5. CORRECIONES VALORATIVAS (II)

Cuando:

Valor de Mercado < Valor Contable

DOTAR Provisión

5. CORRECIONES VALORATIVAS (III)

El precio de mercado será el inferior de los dos siguientes:

cotización media en un mercado secundario organizado correspondiente al último trimestre del ejercicio;

cotización del día de cierre del balance o en su defecto la del inmediato anterior.

Cuando existan intereses, implícitos o explícitos, devengados y no vencidos al final del ejercicio, se sumarán al precio de adquisición para el cálculo de la corrección valorativa.

5. CORRECIONES VALORATIVAS (IV)

En el caso de valores sin cotización oficialSe tomará como valor de mercado:

A) En acciones el valor teórico.B) En otros títulos, criterios valorativos

racionales

NOTAS: LOS FONDOS FIAMM SE VALORAN A VALOR DE MERCADO, RECONOCIENDO GANANCIAS

6. ENAJENACION

Se da de baja el valor contable y los rendimientos registrados y no devengados. Se reconoce el importe de venta y el beneficio o perdida

VENTA DE DERECHOS DE SUSCRIPCIONSe da de baja del importe de las acciones el valor teórico del derecho

7. CREDITOS NO COMERCIALES

NORMA 9ª.CRÉDITOS NO COMERCIALES

Se registrarán por el importe entregado. La diferencia entre dicho importe y el nominal de los créditos deberá computarse como ingreso por intereses en el ejercicio en que se devenguen, siguiendo un criterio financiero y reconociéndose el crédito por intereses en el activo del balance.