TEORIA FINANCIERA Y CICLO CONTABLE

1.TEORÍA FINANCIERA YCICLO CONTABLE

M en A. Armando Resendiz Rodríguez

Finanzas

El término finanzas proviene del latín

"finis“, que significa

acabar o terminar.

Luego entonces las finanzas tienen su

origen cuando se consolida una

transacción económica

Las transacciones financieras existierondesde que el hombre creó el concepto dedinero, pero se establecieron ya en forma

a principios de la era moderna cuandosurgieron los primeros prestamistas y

comerciantes concretando tratados sobrematemáticas financieras, donde se

mencionaban temas como el cálculo deintereses o el manejo de estados

financieros

Finanzas

LALA FUNCIÓN DE LAS FINANZAS:FUNCIÓN DE LAS FINANZAS:

LA OBTENCIÓN Y EL USO ENFORMA EFICIENTE DE LOSRECURSOS FINANCIEROS

NECESARIOS PARACUMPLIR CON LOS

OBJETIVOS DE LA EMPRESA

OBJETIVO DE LAS FINANZASOBJETIVO DE LAS FINANZAS

Finalmente lo que se busca esmaximizar el valor de la empresa, ycomo consecuencia se generará el

mayor beneficio para losaccionistas

Organización de una Empresa

Accionistas

Consejo de Administración

Director General

Director Operativo Director Financiero

ESTRUCTURAORGANIZACIONAL

DIRECTOR

FINANCIERO

Tesorería Contraloría

Costos Contabilidad ImpuestosCrédito Inventarios Presupuestos

Administra efectivo yvalores negociables

Estructura de capital

1. La cuental Definición de Cuenta:ll Instrumento para registrar movimientos en elInstrumento para registrar movimientos en el

valor de elementos patrimonialesvalor de elementos patrimonialesl Tipos de cuentas:ll Cuentas de ActivoCuentas de Activoll Cuentas de PasivoCuentas de Pasivoll Cuentas de CapitalCuentas de Capitalll Cuentas de ResultadosCuentas de Resultados

1. La cuental Representación de las cuentas

(clásica o “T”)

Debe HaberNombre de la Cuenta

Movimiento 1 X,xxx Movimiento 2

Movimiento 3 x,xxx

x,xxx

1. La cuental Terminología básicall CargarCargar: Anotar en el debe: Anotar en el debell AbonarAbonar: Anotar en el haber: Anotar en el haberll SaldoSaldo: Diferencia entre los importes del debe: Diferencia entre los importes del debe

y los importes del haber de una cuentay los importes del haber de una cuentall Saldo deudorSaldo deudor: Cuando el saldo es positivo, o: Cuando el saldo es positivo, o

cuando el debe suma más que el habercuando el debe suma más que el haberll Saldo acreedorSaldo acreedor: Cuando el saldo es negativo,: Cuando el saldo es negativo,

o cuando el debe suma menos que el habero cuando el debe suma menos que el haberll Saldar o cerrarSaldar o cerrar: Calcular el saldo de una: Calcular el saldo de una

cuenta, dejarla a cerocuenta, dejarla a cero

1. La cuental Representación de las cuentas

Suma D Suma H

Saldo Acreedor = H - DSi Suma H > Suma D

Saldo Deudor = D - HSi Suma D > Suma H

Debe HaberNombre de la Cuenta

Movimiento 1 x,xxx Movimiento 2

Movimiento 3 x,xxx

x,xxx

1. La cuentaEjemplo:

BancosDebe Haber(1) Creación Empresa 5,000 (2) Compra Piso 1,000(4) Cobro servicios 800 (3) Compra Muebles 1,000

(5) Pago sueldos 100(6) Pago material 80(7) Pago intereses 150

5,800 2,330Saldo deudor 3,470

1. La cuenta¿Debo cargar o abonar una cuenta?

¿Aumenta?¿Aumenta?

CargarCargar(debe)(debe)

AbonarAbonar(haber)(haber)

ACTIVOSACTIVOSPASIVOPASIVONETONETO

¿Aumenta?¿Aumenta?

Si Si

NoNo

1. La cuenta

ACTIVO PASIVO Y CAPITAL

Cuentas Activo

Aumento Disminución

Cuentas Capital

Disminución Aumento

Cuentas Pasivo

Disminución Aumento

1. La cuentaEjemploCompra en efectivo de una computadora ($800)para su uso en el negocio

Bancos

800

Equipo decómputo

800

Al pagar en efectivo, eldinero que disponemosdisminuye en $800. Lacuenta que recoge eldinero es de Activo, por loque la cuenta “Bancos”hay que anotarla en elhaber.

La computadora, valoradaen $800, es un Activo. Elaumento del valor de lacuenta (si existe se crea)lo anotamos en el debe.

1. La cuentalCuentas y saldos

ll LasLas cuentas de Activocuentas de Activo tienen saldo deudortienen saldo deudorll Aumentos en el debeAumentos en el debell Disminuciones en el haberDisminuciones en el haber

ll LasLas cuentas de Pasivo y Capitalcuentas de Pasivo y Capital tienen saldotienen saldoacreedoracreedorll Aumentos en el haberAumentos en el haberll Disminuciones en el debeDisminuciones en el debe

ll LasLas cuentas de ingresoscuentas de ingresos funcionan como las defuncionan como las depasivo y capitalpasivo y capital

ll LasLas cuentas de gastoscuentas de gastos funcionan como las de activofuncionan como las de activo

1. La cuenta

lCatálogo de cuentasll Los nombres de las cuentasLos nombres de las cuentas las pones túlas pones túll Lo importante es elLo importante es el tipo de cuentatipo de cuenta

llActivo, Pasivo, Capital, Ingreso o GastoActivo, Pasivo, Capital, Ingreso o Gasto

2. Los libros Diario y MayorEl MayorEl Mayorl Es el libro de cada cuenta, presentado en

formato “T”, o en formato ‘moderno’

Nombre de cuenta# Fecha Descripción Debe Haberx xx/xx/xx Descripción 1 xxxy xx/xx/xx Descripción 2 yyy

Saldo Final zzz

2. Los libros Diario y MayorEjemplo del Mayor de la cuenta Bancos

Bancos# Fecha Descripción Debe Haber1 02/01/06 Creación Empresa 5,0002 15/01/06 Compra Piso 1,0003 25/01/06 Compra Muebles 1,0004 15/10/06 Cobro servicios asesoramiento 8005 30/10/06 Pago sueldo ayudante 1006 15/12/06 Compra de materiales 807 31/12/06 Pago intereses 150

Sumas 5,800 2,330Saldo (deudor) 3,470

2. Los libros Diario y Mayor

El Libro DiarioEl Libro Diariol Recoge cronológicamente las transacciones de

una entidadl Cada registro se le denomina ‘asiento’l Los asientos se traspasan a los mayores


Fecha (xx/xx/xx)x,xxx Cuenta1 a Cuenta2 x,xxx

Descripción del asiento

Fecha (xx/xx/xx)x,xxx Cuenta3 a Cuenta4 y,yyy

Cuenta5 z,zzzDescripción del asiento


Ejemplo:

10/05/2009100 Equipo de Oficina a Caja 100

Adquisición de una Computadoraen efectivo

10/01/20092,000 Piso a Caja 1,000

Proveedores (Constructor) 1,000Adquisición de un piso con pago parcial

3. El Ciclo ContableProceso de la Contabilidad

CaptarInformación

relevante

Valorar yrepresentar

RegistrarOperaciones

ComunicarInformación

Interpretary Analizar

3. El Ciclo Contable

1.Captación de la informaciónll Sólo aquellos hechos, transacciones, ySólo aquellos hechos, transacciones, y

operacionesoperaciones relevantesrelevantes a la entidada la entidadll Ejemplo: Compra de materia prima 11/04/08Ejemplo: Compra de materia prima 11/04/08

2.Valorar y Representarll La valoración según normas de valoraciónLa valoración según normas de valoraciónll Representar en cuentas (Mayores)Representar en cuentas (Mayores)

ObjetivoProporcionar informaciónProporcionar información relevanterelevante al usuarioal usuario

3. El Ciclo Contable3. Registrar Operaciones

ll En el Libro DiarioEn el Libro Diarioll PorPor partida doblepartida doble: todo movimiento afectatodo movimiento afecta al menosal menos

a dos elementos patrimoniales (cuentas)a dos elementos patrimoniales (cuentas)

4. Comunicar Informaciónll Preparar los Estados FinancierosPreparar los Estados Financieros

ll Balance General (Estado de Situación Financiera)Balance General (Estado de Situación Financiera)ll Estado de ResultadosEstado de Resultadosll Estado de Flujos de EfectivoEstado de Flujos de Efectivo

5. Interpretar y Analizarll Para tomar decisiones económicasPara tomar decisiones económicas

Definición de Estados Financieros• Mucha de la información acerca de la empresa está en

la forma de Estados Financieros.

• Los Estados Financieros básicos (Balance General,Estado de Resultados y Estado de Flujos de Efectivo)se preparan de acuerdo con reglas establecidas por laContabilidad.

• El análisis de los Estados Financieros implica unacomparación del desempeño de la empresa en eltiempo, así como una comparación con otrascompañías que participan en el mismo sector.

• Este análisis se realiza para identificar los puntosdébiles y fuertes de la empresa.

Función de los Estados Financieros

• Proporcionan información a los propietarios yacreedores de la empresa acerca de la situaciónactual de ésta y su desempeño financiero anterior.

• Los estados financieros proporcionan a lospropietarios y acreedores una forma conveniente parafijar metas de desempeño e imponer restricciones alos administradores de la empresa.

• Los estados financieros proporcionan plantillasconvenientes para la planeación financiera.

Decisiones financieras de los individuos

ACTIVOS (riqueza) PASIVOS (deudas)

CAPITAL NETO = ACTIVOS - PASIVOS

Decisiones financieras de las empresas

ACTIVOS (lo que le

pertenece)

PASIVOS (deudas con

terceros)

PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS

PATRIMONIO

(aportaciones

de los accionistas)

Balance General• Es el documento en el cual se describe la posición

financiera de la empresa en un momento dado (en un puntoespecífico del tiempo).

• Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo laforma de Activos, y los medios a través de los cuales sefinanciaron dichos activos, ya sea que los fondos seobtuvieron bajo la modalidad de préstamos (Pasivos) omediante la venta de acciones (Capital Contable).

• Es como una FOTOGRAFIÍA que muestra la posiciónfinanciera de la empresa en un momento determinado deltiempo. Está compuesto por el Activo, Pasivo y Capital.

Balance General

• El Balance General de una empresa muestra sus activos (loque posee) y sus pasivos (lo que debe) en un momentodado.

• La diferencia entre activos y pasivos es el valor neto de laempresa, llamado también Patrimonio o Capital de lospropietarios.

Balance General

ACTIVO

CIRCULANTE

ACTIVODIFERIDO

ACTIVO

FIJO

PASIVO

A CORTOPLAZO

PASIVO

DIFERIDO

PASIVO

A LARGO

PLAZO

PATRIMONIO

(CAPITAL)

ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

Ecuación de Equilibrio

Balance General

ACTIVODIFERIDO

ACTIVO

FIJO

PASIVO

A CORTOPLAZO

PASIVO

DIFERIDO

PASIVO

A LARGO

PLAZO

PATRIMONIO

(CAPITAL)

ACTIVO

CIRCULANTE

Componentes del Balance General• Activo: Se refiere a todo aquello que le pertenece a la

empresa y se clasifican según su grado de liquidez, es decir,la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Seordenan según el grado de liquidez, de mayor a menorgrado. Se dividen en Activo circulante, diferido y fijo.

• Activo circulante: Son aquellos Activos con mayor gradode liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo enun período máximo de un año, es decir, el ciclo normal deoperación de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja yBancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar,Inventarios y Gastos Pagados por Anticipado.

Componentes del Balance General

• Caja y Bancos: Representa el Efectivo de la empresa (en lamisma empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% deliquidez.

• Cuentas por cobrar: Son producto de las ventas al crédito yrepresentan aquellos montos que la empresa va a recibircomo pago de sus clientes (deudores).

• Otras Cuentas por cobrar: Son cuentas por cobrarproducto de alguna transacción distinta al giro del negocio.


• Inventarios: Representan las existencias que tiene laempresa en su almacén, pudiendo ser: insumos, materiaprima, productos en proceso y productos terminados,dependiendo del giro del negocio (empresa productora,comercial o de servicios).

• ACTIVO DIFERIDO: Representa pagos que la empresarealiza por adelantado por algún producto o servicio queutilizará en el futuro (seguros, alquileres).

Balance GeneralPASIVO

A CORTOPLAZO

PASIVO

DIFERIDO

PASIVO

A LARGO

PLAZO

PATRIMONIO

(CAPITAL)

ACTIVO

DIFERIDO

ACTIVO

CIRCULANTE

ACTIVOFIJO


• Activo No Corriente: Son aquellos Activos con menorgrado de liquidez (aquellos que se pueden convertir enefectivo en un plazo mayor a un año). Entre ellos tenemos:

• Activos Fijos: Son el Terreno, Edificios (Inmueble),Maquinaria y Mobiliario propiedad de la Empresa.

• Depreciación: Representa el desgaste de los Activos Fijospropiedad de la empresa, por su uso en el tiempo. El únicoActivo Fijo que no se deprecia es el Terreno.

Balance General

ACTIVODIFERIDO

PASIVO

A CORTOPLAZO

PASIVO

DIFERIDO

PASIVO

A LARGO

PLAZO

PATRIMONIO

(CAPITAL)

ACTIVO

FIJO

ACTIVO

CIRCULANTE


• Pasivo: Son las obligaciones que tiene la empresa paracon terceros (excepto dueños). Se clasifican según el plazoen el cual se tiene que honrar dicha obligación y se dividenen Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente.

• Pasivo a corto plazo: Son aquellas deudas que debenhonrarse en el corto plazo (un año como máximo). Setienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entreotros.

• Pasivos diferidos: Como pueden ser anticipos de clientes

Balance General

ACTIVODIFERIDO

PASIVO

DIFERIDO

PASIVO

A LARGO

PLAZO

PATRIMONIO

(CAPITAL)

PASIVO A

CORTO PLAZOACTIVO

CIRCULANTE

ACTIVO

FIJO

• Proveedores: Son las obligaciones que tiene laempresa para con sus Proveedores, por los créditos queestos le hayan otorgado.

• Bancos: Son las deudas que tiene la empresa con losbancos por préstamos de corto plazo que estos le hayanotorgado.

• Empleados: Son las deudas que tiene la empresa consus empleados (trabajadores) por concepto de sueldos,gratificación, beneficios sociales, entre otros.

• Estado: Son las deudas que tiene la empresa con elEstado por el pago de impuestos.


• Pasivo a largo plazo: Son aquellas deudas que debenhonrarse en el largo plazo (más de un año). Se tienen:

• Hipotecas: Son deudas de largo plazo que tiene laempresa con entidades financieras por algún créditohipotecario.

• Tenedores de Bonos: Son deudas de largo plazo quetiene la empresa con inversionistas de bonos emitidos poresta.


Balance General

ACTIVODIFERIDO

PATRIMONIO

(CAPITAL)

PASIVO A

LARGO PLAZO

ACTIVO

CIRCULANTE

ACTIVO

FIJO

PASIVO ACORTO PLAZO

• Patrimonio: Contempla las aportaciones de los socios, lasobligaciones que la empresa tiene con accionistas. Setienen: Capital y Utilidades Acumuladas (resultado deejercicios anteriores)

• Capital: Representa la inversión inicial y aportesposteriores que hayan realizado los dueños o accionistas dela empresa para la constitución y operación de la misma.

• Utilidades Acumuladas: Son las ganancias que laempresa va teniendo en el tiempo las cuáles se vanacumulando. Estas se pueden capitalizar (convertirse enCapital) o distribuirse a los dueños a través del pago dedividendos.


Balance General

ACTIVODIFERIDO

PATRIMONIO

(CAPITAL)

ACTIVO

CIRCULANTE

ACTIVO

FIJO

PASIVO ACORTO PLAZO

PASIVO ALARGO PLAZO

Estructura del Balance GeneralACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVOActivo Circulante Pasivo a Corto plazoCaja y Bancos ProveedoresClientes BancosOtras Cuentas por Cobrar Otras cuentas por pagarInventarios Impuestos por pagarGastos Pagados por Anticipado Total Pasivo a Corto plazoTotal Activo Corriente Pasivo a largo plazo

Deudas a Largo PlazoActivo fijo Total Pasivo a largo plazoActivo Fijo Total PasivoDepreciación PatrimonioAcitvo Fijo Neto CapitalTotal Activo fijo Utilidades Acumuladas

Total PatrimonioTOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

Ejemplo del Balance General

2002 2003 VARIACION

Efectivo y Valores negociables 100.0 120.0 20.0Cuentas po Cobrar 50.0 60.0 10.0Inventarios 150.0 180.0 30.0Total Activo Corriente 300.0 360.0 60.0Propiedades, planta y equipo 400.0 490.0 90.0Depreciación acumulada (100.0) (130.0) (30.0)Activo Fijo Neto 300.0 360.0 60.0Activos Totales 600.0 720.0 120.0

Cuentas por pagar 60.0 72.0 12.0Deuda de corto plazo 90.0 184.6 94.6Total Pasivo Corriente 150.0 256.6 106.6Deuda de largo plazo 150.0 150.0 0.0Total Pasivo 300.0 406.6 106.6Capital de los accionistas 200.0 200.0 0.0Utilidades retenidas 100.0 113.4 13.4Total Patrimonio 300.0 313.4 13.4Total Pasivo y Patrimonio 600.0 720.0 120.0

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 2003

ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO

·Si se incrementa un Activo se debe:· Disminuir otro activo en un importe igual, o· Aumentar un pasivo o patrimonio en un importe

igual.

·Si se disminuye un Activo se debe:· Aumentar otro activo en un importe igual, o· Disminuir un pasivo o patrimonio en un importe igual.


·Si se incrementa un Pasivo se debe:· Disminuir otro pasivo o patrimonio en un importe

igual, o· Aumentar un activo en un importe igual.

·Si se disminuye un Pasivo se debe:· Aumentar otro pasivo o patrimonio en un importe

igual, o· Disminuir un activo en un importe igual.


Supongamos el caso de un pequeño negocio que se hainiciado con $10,000, ahorros del propietario. Entonces, elBalance General inicial de este negocio será el siguiente:

ACTIVO PATRIMONIOCaja y Bancos 10,000 Capital 10,000

TOTAL ACTIVO 10,000 TOTAL PATRIMONIO 10,000

BALANCE GENERAL DE APERTURA

Ejercicio

El dueño del negocio decidió comprar equipos e inmueblese instalarlos en un pequeño local que alquiló. El precio decompra fue de $6,000 y las pagó al contado.

ACTIVO PATRIMONIOCaja y Bancos 4,000 Capital 10,000Activo Fijo 6,000


BALANCE GENERAL 1

Ejercicio

Luego, el dueño adquirió mercancía para iniciar el procesode comercialización. Para obtener un descuento porvolumen hizo un pedido por $5,000. Como no teníasuficiente efectivo para cubrir esta compra, la hizo al crédito.

ACTIVO PATRIMONIOCaja y Bancos 4,000 Proveedores 5,000Inventarios 5,000Activo Fijo 6,000 Capital 10,000


BALANCE GENERAL 2

Ejercicio

Del total de mercancía adquirida se retiró del almacén$3,000 para su venta. Esta mercancía se vendió al crédito aun cliente a $4,500, obteniéndose una ganancia de $1,500.

ACTIVO PATRIMONIOCaja y Bancos 4,000 Proveedores 5,000Clientes 4,500Inventarios 2,000 Capital 10,000Activo Fijo 6,000 Utilidades Acumuladas 1,500


BALANCE GENERAL 3

Ejercicio

Se recibió un pago de $3,000 del cliente al que se le vendióla mercancía al crédito.

ACTIVO PATRIMONIOCaja y Bancos 7,000 Proveedores 5,000Clientes 1,500Inventarios 2,000 Capital 10,000Activo Fijo 6,000 Utilidades Acumuladas 1,500


BALANCE GENERAL 4

Ejercicio

Se canceló la cuenta correspondiente a la mercancíaadquirida a crédito, la cuenta de proveedores desaparece$5,000, el dinero sale de caja y bancos, por lo que la cuentadisminuye de $7,000 a $2,000.

ACTIVO PATRIMONIOCaja y Bancos 2,000Clientes 1,500Inventarios 2,000 Capital 10,000Activo Fijo 6,000 Utilidades Acumuladas 1,500


BALANCE GENERAL 5

Ejercicio

Estado de Resultados

• Muestra la rentabilidad de la empresa durante unperíodo, es decir, las ganancias y/o pérdidas que laempresa tuvo o espera tener.

• Se conoce también como Estado de Pérdidas yGanancias.

• Presenta los resultados de las operaciones de negociosrealizadas durante un período, mostrando los ingresosgenerados por ventas y los gastos en los que hayaincurrido la empresa.

Componentes del Estado de Resultados• Ventas: Representa la facturación de la empresa en un

período de tiempo, a valor de venta.

• Costo de Ventas: Representa el costo de toda lamercancía vendida.

• Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.

• Gastos de ventas y administrativos: representan todosaquellos rubros que la empresa requiere para sufuncionamiento normal y desempeño (pago de servicios deluz, agua, teléfono, renta, sueldos, entre otros).

Componentes del Estado de Resultados• Utilidad en operación: Es la Utilidad Operativa menos los

Gastos de ventas y administrativos.

• Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastosrelacionados a endeudamientos o servicios del sistemafinancieros.

• Utilidad antes de impuestos: Es la Utilidad de Operaciónmenos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cualse calculan los impuestos.

• Impuestos: Es el pago que la empresa debe efectuar alEstado; ISR (impuesto sobre la renta) o a los trabajadores;PTU (participación de los trabajadores en las utilidades).

Componentes del Estado de Resultados

• Utilidad neta: Es la Utilidad después de impuestos sobre laque se calculan los dividendos.

• Dividendos: Representan la distribución de las utilidadesentre los accionistas y propietarios de la empresa.

• Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos losdividendos pagados a accionistas, la cual se representacomo utilidades retenidas para la empresa, las cuales luegopueden ser capitalizadas.

Estructura del Estado de Resultados

Ventas(-) Costo de VentasUtilidad Bruta(-) GastosUtilidad de Operación(-) Gastos FinancierosUtilidad antes de impuestos(-) ImpuestosUtilidad Neta

Ejemplo de Estado de Resultados

Del 1° de enero al 31 de diciembre de 2003

Ventas 200.0Costo de los bienes vendidos (110.0)Utilidad Bruta 90.0Gastos generales, de ventas y administrativos (30.0)Utilidad en Operación 60.0Gastos financieros (21.0)Utilidad antes de impuestos 39.0Impuestos (15.6)Utilidad Neta 23.4

ESTADO DE RESULTADOS

Compañía comercializadora¿Cómo se determina el costo de

ventas?Ventas

Costo de artículosvendidos(egreso)

Gastos de ventasGastos Administrativos

Gastos financieros

menos

menos


Inventarioinicial

Compra demercancías

Gastos deoperación

Inventariofinal

Compañía manufacturera¿Cómo se determina el costo de

ventas?

Ventas

Costo de ventas

menos

menos


Materialesindirectos

Materiaprima

Mano deobra directa

Gastos de ventasGastos Administrativos

Gastos financieros

Gastos deoperación

Compañía manufacturera

InventarioTotal

Inventariode productoterminado

Inventarioproducciónen proceso

Inventariomateriasprimas

TEORIA FINANCIERA Y CICLO CONTABLE

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