Clase del 27 de Abril del 2015Capitalizacin de intereses:La capitalizacin de intereses est definida cmo un sistema de amortizacin de las obligaciones dinerarias. Sistema de pago de tipo dinerario. Se pacta, debe pactarse. El deudor debe consentir que haya una capitalizacin de intereses, no se presumen.

Caracterstica: Lo hace especial pues el pago de intereses NO se hace en su periodo de causacin. Se causan los intereses pero no son entregados al acreedor, sino que se suman a la amortizacin formando un nuevo capital, y a este capital se le suman los intereses del siguiente periodo. Pagar obligacin dineraria: pagar capital ms intereses moratorios y d eplazo.Forma de pago de una obligacin dineraria: De cuotas mensuales: son exigibles. El K permanente, es constante, no vara. Se concibe un plazo, cuotas peridicas, a esta se va a bonando en un plazo, y se va abonando al capital: igual el K permanece constante. En esta forma de intereses es distinto. Pactamos intereses, pero no se entregan al acreedor. El acreedor no tiene derecho a pedirlos, sencillamente esos intereses se suman al K. Cada periodo. Un milln e intereses de 10%. Siguiente periodo ser 1.100.000, y sobre estos se sacara el nuevo inters: 110.000. Se suman, y al final del plazo se paga todo. Se pacta esto porque en el momento o en el periodo no tena con qu pagarlo. Art 121 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero. Una excepcin: crditos de vivienda. Entonces para amortizaciones de crditos diferentes de vivienda, es posible que una IF pacte capitalizacin de intereses. Para el tema de operaciones pasivas de crdito tambin se utiliza capitalizacin de intereses. Lo utiliza como una medida para fomentar el ahorro.

Se asimila a una definicin que se llama INTERS COMPUESTO: Intereses que se causan o liquidan cada periodo pero que se suman al capital, para liquidarlos existe una frmula especial de matemtica financiera.

Cmo el acreedor no puede exigir esos intereses (los intereses NO SON EXIGIBLES), debe esperar al final del plazo. El no pago de los intereses al acreedor se ha hecho por un convenio. El deudor no est en mora de pagar esos intereses, el lo que ha pedido es que los difieran en el tiempo.

ANATOCISMO:Obligacin propia de las obligaciones en mora. La prohibicin esta sobre liquidar intereses sobre aquellas sumas sobre las cuales el deudor ya puede exigir pago o entrega. Aqu si son exigibles los intereses.Se prohbe la capitalizacin de intereses en que no estn llamados a convertirse en un nuevo capital. Ya remuneraron los intereses en el espacio que tenan que hacerlo, y NO media un convenio. Eso es lo que no se permite.All est la diferencia.

En el primero viene de un acuerdo, y como los intereses no son exigibles, yo no puedo decir que el deudor est en mora, mientras que el anatocismo prto de la base que el deudor est en mora, que NO pag (intereses pendientes o atrasados: son aquellos exigibles, es decir aquellos que pueden ser demandados por el acreedor). Si se diferencian.

Art 886 CoCo. Permite que los intereses pendientes o exigibles que se deban con ms de un ao, se puedan sobrar intereses de mora siempre y cuando medie demanda judicial. Art 886 permite anatocismo que se deban con ms de un ao, y se haya interpuesto demanda judicial. Yo no he visto ningn proceso ejecutivo donde se pida que se haga la liquidacin teniendo en cuenta este parmetro, y la razn es teniendo en cuenta la mora del deudor, porque si este entra en mora, es poco probable esperarme un ao para ver si demando, habra un riesgo de prdida, el plazo mximo es como 120 das.

Art 69 Ley 45/90: pareciera que autorizara un anatocismo: no se puede restituir el plazo, a menos que se cobren intereses de plazo sobre las cuotas vencidas, aunque comprenda solo intereses (habla de interses d emora*).

EJ un deudor que tiene pendiente una suma deintereses reumneratorios, el acreedor le propone: venga, hagamos una sola cuenta, y yo le doy plazo para que me pague otra vez eso. Sumamos los intereses atrasados y formamos un nuevo capital: los capitalizamos. As matemticamente ocurra eso, no est bien que se haga una asimilacin de esas dos figuras.

Se dio el anatocismo porque: Se sum al capital O me los est liquidando.

La ley prohbe tratar intereses como capital, cuando la obligacin ya est en mora.

Adicionalmente, puede ser que si haya capitalizacin de intereses, pero si era lo que haban pactado las partes (porque est permitida), entonces no todo caso de capitalizacin de intereses necesariamente va a conllevar a un anatocismo. Determinarlo muy bien, y no hacer un uso indistinto. Pactamos una forma y esa me llev a que yo pagara ms, pero no necesariamente por fuera de los lmites.

Si hubo anatocismo: sumaron intereses de remuneracin y los sumaron al capital. El anatocismo solo se da cuando la obligacin est en mora, porque los intereses no se han cancelado.

Cobro excesivo. Cobrar intereses por encima de los lmites legales. Art 72 ley 45/90: en principio es cuando me excedo de los lmites.

En los anteriores me est generando un valor por encima de los intereses pactados, que sin lugar a dudas me da derecho a que me devuelvan lo pagado de ms, y me recompensen los perjuicios.

Remuneratorios: solo art 72.Moratorios: Art 884 y 72: la profe dice que se pierden todos.

EJ ANATOCISMO: K 10. Estos 10 millones me producen 500.000 pesos mensuales de intereses remuneratorios. Pensemos que hemos apctado un inters simple, es decir, ese inters va a permanecer igual durante todo el plazo de la O: A UN AO.Al vencimiento debe devolver los 10, pero los intereses se pagaran mensualmente.Vencido el mes 1: el acreedor tiene derecho a 500.000.Pag el mes1, el mes 2 y el mes 3 los 500.000.

Del mes 4 al mes 12: no pag intereses (los 500.000)Debe: 4.000.000

Lo que NO permite la ley esque llegado el mes 12, el acreedor le diga que le debe 4.Cmo est en mora (porque el mes 4 le debi pagar). Entonces cmo est en mora, me debe inters del 2% sobre esos 4. : convierto los 4 en un K. Firmemos Una letra por 14 millones de K, y empezamos a generar intereses sobre esto: LA LEY LO PROHIBE. La ley prohbe que sobre esa suma se liquide un inters.

Son exigibles porque se iban a pagar mes a mes, entonces mes a mes el deudor tiene el D de exigir sus intereses. La ley no permite la modificacin. El inters de mora corre es por los 10 MILLONES, luego de que se terminen los 12 meses.

REFINANCIACIN: Obedece a una NOVACIN de la obligacin original. A solicitud del deudor, para poder llegar a un arreglo sobre una obligacin, normalmente que est en mora o cuyo pago se ha hecho difcil, la IF crea una neuva obligacin, en las que cambian las condiciones: se aumenta el plazo, se cambia la tasa de inters, y entonces ahorita para la refinanciacin se exige que el deudor pague los intereses. NO CAPITALZLIAR INTERESES. Entonces el deudor le peda que le ayudara para pagar esos intereses.

Pero cmo eso era producto de un inters exigible, lo que se estaba haciendo es patrocinando un anatocismo. Normalmente se dice. Yo le refinancio. Usted me est debiendo con todo 15, de los cuales 2 son intereses remuneratorios, y de mora 3. Yo le condono unos de mora, pgueme los remuneratorios, y ya podemos hacer la refinanciacin (del K). Firmamos una nueva tasa de inters, etc.

Ley 1328 del 09.

CONTRATO DE MUTUO COMERCIAL

En el contrato de mutuo, el mutuante entrega al mutuario una determinada cantidad de dinero transfirindole la propiedad y naciendo para este ltimo la obligacin de devolver al vencimiento del plazo concebido, una cantidad equivalente de dinero. (Diferencia con el comodato, porque no se hace con cosas fungibles, entonces la obligacin es restituir la misma cosa, y no hay transferencia de la propiedad).

Aqu nace una O de gnero para el mutuario: otra cosa de la misma especie y calidad.Caractersticas del contrato de mutuo: Es REAL. Se perfecciona con la entrega. NO en cumplimiento de una obligacin contractual. Las instituciones financieras cuando presenta solicitud de crdito, normalmente la aprobacin se la manifiesta en un escrito. No es consensual. Qu implicaciones tiene que un establecimiento de crdito profiera una carta de aprobacin que empieza a generar la confianza del cliente que puede contar con ese dinero?) lo ms, se puede entender un contrato de promesa de MUTUO. Art 1169 del CoCo Como es un contrato real, es un contrato UNILATERAL (la mayora de los contratos R son unilaterales) solo se tipifican O contractuales para una de las partes: aqu sera el mutuario, se compromete a devolver bienes de la misma especie y calidad ms los intereses. Es HONEROSO: por mandato legal se causan intereses remuneratorios Art 1163 CoCo Es NOMINADO y TPICO. Art 1163 - 1169 Coco. TRACTO SUCESIVO: normalmente, porque las obligaciones el mutuario las va cumpliendo en un plazo pactado. De adhesin, cuando es una IF.

Clase del 04 de mayo del 2015OBLIGACIONESPrimera obligacin: pagar el capital.El mutuario debe devolver la cantidad exacta que le fue entregada, de acuerdo a lo convenido. Devolviendo la cantidad convenida a finalizar el plazo o hacindose el pago de cuotas convenidos. No existe forma de prueba de hacer cumplir esa obligacin: libertad plena. Puede pactarse que durante el plazo se cancelen nicamente cuotas de intereses.Existe una variedad amplsima para cumplir esa obligacin.

Segunda obligacin: pagar los intereses.Por mora siempre se generar intereses. Debe cumplirse en la periodicidad pactada.

El contrato de mutuo no tiene otro elemento.

Castigo de cartera: el banco dictaminaba que es a obligacin no iba a ser pagada, y entonces coga de sus K y lo guardaba. Cuando se castiga la cartera se saca del activo y se pasa a otra cuenta.

Artculo 1169: se permite la promesa de contrato de mutuo, con una peculiaridad. El mismo artculo permite que la persona que ser el mutuante, se abstenga de cumplir lo prometido cuando verifique que han variado las condiciones econmicas del mutuario. En el contrato de promesa prometen las partes celebrar el contrato escrito. Se entiende la previsind e la ley: solo nacen obligaciones para el mutuario, que son pagar los intereses, si de antemano se sabe queno va a poder cumplir el mutuario con las obligaciones que solo nacen a su cargo, es bastante lgico que la ley exhonere al promitente mutuario de cumplir con lo prometido, con el desembolso.

Entendemos tambin que no haya prosperado el movimiento aquel que quera cambiar de real a consensual el contrato de mutuo, y que obligara a desembolsar los crditos sin ninguna otra clase de consideracin.

Ese movimiento no pas y le contrato sigue siendo real.

Funcin econmica. Para qu busco yo un crdito? Porqu voy a pedir plata a un banco? para cubrir una necesidad presente, del momento. Estoy demandando unos recursos que necesito utilizar en el presente.

CONTRATO DE APERTURA DE CRDITO

Contrato por el cual el banco se obliga a mantener una disponibilidad de recursos a favor de su cliente para que estos sean dispuestos por el o por el tercero que este le indique segn lo pactado. OBJETO de este contrato: la disponibilidad de los recursos.

Se celebra para financiar necesidades FUTURAS, no presentes. Qu es lo que mueve al cliente a celebrarlo? El banco no se compromete en un primer momento a entregar el prstamo. Aca lo que mueve a contratar el cliente es que ah estn los recursos. Cupos de crdito o crditos pre aprobados o tarjetas de crdito, es esto. El CUPO son los recursos disponibles del banco. Cmo demanda el cliente la entrega de estos recursos? por medio de tarjeta de crdito. O tambin el abono en cuenta.

CARACTERSTICAS:1. Contrato consensual. Se perfecciona cuando las partes se ponen de acuerdo sobre los elementos esenciales: - la cuanta de los recursos disponibles- el plazo del contrato- la remuneracin - la forma de disposicin de esos recursos

2. Bilateral: Nacen obligaciones para ambas partes. El cliente y el banco se obligan de manera recproca.3. Oneroso: El cliente se compromete a pagar una comisin por la disponibilidad de los recursos. 4. De adhesin: El banco impone todas las condiciones.5. De tracto sucesivo: Las obligaciones se van cumpliendo en el plazo sealado.6. Contrato nominado y tpico: la celebracin se encuentra en el CoCo en el libro de los contratos bancarios.

CUANTA: La cuanta en este contrato tiene que estar EXPRESAMENTE SEALADA. No existen contratos de apertura de crdito de cuanta indeterminada. Razones: el cumplimiento de las normas financieras de orden pblico, especficamente de aquellas que hacen relacin con cupos de crditos. Tambin por temas de la liquidez bancaria: el banco se est comprometiendo a tener disponibles recursos a favor del cliente, de los cuales no se demanda su entrega, entonces es necesario que le banco conozca previamente con qu recursos debe contar.

Este contrato ANTECEDE una operacin bancaria ACTIVA de crdito. Ejecucin del contrato: identificamos una segunda etapa, o segunda parte. Aunque lo identificamos como una sola operacin, esto lleva implcito un mutuo,mientras no haga demanda de los recursos nos mantenemos en el plano de mantener la disponibilidad, pero tambin se compromete a entregar los recurso cuando el cliente los est solicitando: hay transferencia de la propiedad, y entonces nacen las mismas obligaciones que nacen en el contrato de mutuo. Pagar el capital y pagar los intereses.

El cliente del banco paga una comisn por la disponibilidad de los recursos. Siempre que haya recursos disponibles el cliente paga por esa disponibilidad* creo.Pero como juridicamnet lo que ocurre a la hora de entrega es un mutuo, entonces nace la O para el cliente de pagar intereses sobre los recursos utilizados.Vamos a ver que en este nos vamos a encontrar una doble remuneracin. El uso de los recursos puede darse o no, depende de si el cliente necesita los recursos o no. Puede haber cobro simultneos de remuneracin de intereses? SI porque son diferentes intereses.

Clase del 11 de mayo del 2015

Clase del 12 de mayo del 2015

El valor del K de la operacin de crdito. Ese K volva o ingresaba al banco o a la institucin financiera a travs de los cnones que efectuaba el locatario.

El contrato de leasing no constituye ni ttulo ni modo. Se hace indispensable el tema de pactar la opcin de compra. Que se haga de esa forma. La operacin activa de crdito est dada por el K que saca la IF que saca el activo y por la devolucin, y entra de nuevo a travs de los cnones.

Ese es el nico inters es la institucin financiera. Su nico inters es la operacin de financiacin que ni siquiera la IF recibe el bien objeto de la C/V que por supuesto tambin ser el objeto del leasing. Tampoco del activo. Lo que le interesa al banco es la operacin de financiacin.

Cmo se van a trasladar esas obligaciones al locatario? Se busca que desde el inicio del contrato el locatario se comporte como un locatario.

Caractersticas del contrato de leasing:

Es consensual. Se perfecciona cuando las partes se ponen de acuerdo en los elementos esenciales del contrato de leasing. En este caso por supuesto ser sobre el activo y la contraprestacin econmica que se va a pagar por parte del locatario. Es un contrato bilateral. Surgen obligaciones para ambas partes.

Qu le corresponde hacer al locatario? Tiene que recibir el bien de manera directa, pagar el canon. Al banco la O en cumplimiento del contrato es adquirir el bien, tiene que lograr la entrega, etc.

Es conmutativo: las obligaciones se tienen como equivalentes. Es oneroso. Reporta utilidad para ambas partes. El locatario paga una contraprestacin econmica por la explotacin del activo. De tracto sucesivo. Las obligaciones se van cumpliendo en el tiempo. Es un contrato atpico. La doctrina lo ha clasificado como un contrato atpico porque no encontramos en el CCo o en ninguna otra legislacin una regulacin acerca de lo esencial del contrato de leasing. Fuente de los contratos comerciales: en la costumbre mercantil. Sin embargo es un contrato de realizacin masiva. Casi que est limitado a que su celebracin tenga que hacerse ante una institucin financiera. Amerita que si existan regulaciones que hagan referencia al contrato de leasing. El banco debe hacer el estudio del leasing como si fuera un contrato de mutuo. Tambin debern mirar todas las condiciones de solvencia econmica. Contrato de adhesin: es la IF quin impone las condiciones del contrato.

La prdida de la cosa la asume el locatario por la finalidad econmica. El banco sac una plata para atender una necesidad de su cliente (necesidad ajena). La plata tiene que entrar de nuevo a la IF, tenga el locatario o no tenga el bien.

Obligaciones del locatario

1. Elegir al proveedorEl obtiene su ganancia de la donacin que hace el locatario. 2. Recibir el bienAunque pareciera un derecho. La entrega se hace de manera directa. El locatario no puede negarse a recibir el bien de manera directa. Comprometerse a hacer el recibimiento y certificar que lo recibe a conformidad. Es obligacin porque es el locatario quin ha elegido el proveedor. 3. Pagar el canonEse canon, en un simulador, se seala la tasa de inters especfica que va en ese canon. Para poder determinarlo, esto permite que est determinado desde el inicio del contrato, el valor del canon y el valor de la opcin de compra. 4. Asumir las obligaciones trasladadasAsumir las obligaciones que le traslada la IF al locatario. Cuando un locatario va a celebrar contrato de leasing, informar a los asesores, que vamos a asumir obligaciones propias del titular propio del dominio. 4.1 Contratar seguros4.2 Reclamar garantasSe ha aceptado que el locatario pueda, sin ser parte del contrato de C/V solicitar de manera directa al vendedor las garantas a qu hubiera lugar. Por funcionamiento defectuoso, y as.4.3 Perturbaciones hechoSalir a defender el activo de las perturbaciones que puedan ocasionar terceros. Solo sobre las perturbaciones de hecho, porque las perturbaciones de derecho, debe hacerlas el comprador a denunciar el pleito. Ej eviccin.5. Devolver el bien cuando no se hace uso de la opcin de compra.

Obligaciones de compra

Adicionales a las de la ley 1328/09 (cualquier cliente), tiene las especficas el contrato de leasing:

1. Adquirir el bienNo la cumple de cualquier manera, sino adquiriendo el bien previamente sealado en el contrato, y del proveedor previamente sealado en el contrato. 2. Entregar el bien Lo que busca el locatario es lograr la prestacin econmica del mismo. Le ordena al proveedor que cumpla su O de entrega directamente al locatario. En principio le indica que lo haga de manera directa, si hay algn problema debe salir a lograr que se haga la entrega, gestiones, trmites etc, para que el vendedor cumpla con la O.3. Perturbaciones de derechoDespus de entregado el bien, que aparezca un 3 defenderlo.4. Transferir el derecho de dominio Si hace uso de la OPCIN DE COMPRA: Pacto que va vinculado a la institucin financiera. Siempre est pactado desde el inicio del contrato. Casi que ya estn formados todos los elementos del consentimiento: determinado el objeto y el precio. 5. Recibir el bien Si no se hace uso por parte del locatario de la opcin de compra.

Clase del 25 de mayo del 2015 (no hubo clase, mucha bulla) .

Leasing inmobiliario: Caracterstico: tiene por objeto un bien inmueble. Uno de los tipe este leasing inmobiliario es el leasing habitacional. El leasing habitacional para vivienda es un mecanismo del sistema especializado para adquisicin de vivienda y es una alternativa al crdito de vivienda. Tarea: Ley 546/99 sistema especializado de vivienda.

Clase del 26 de Mayo del 2015

Puede hacerse por contrato de mutuo o contrato de leasing. Objeto: garantizar un D constitucional que es acceder a una vivienda digna. A travs de esta ley marco, el contrato como tal corresponde a un contrato de mutuo. Cmo saber que estoy en presencia de un crdito de vivienda y apolicar la ley 546?

Criterios: 1. Por la destinacin. Art 1 o 2: el crdito de vivienda es aquel que se destina: A la compra de vivienda nueva o usada. A la construccin de una unidad habitacional, es decir, la persona tiene el lote y el banco que financia la construccin del edificio. Mejoramiento de vivienda, pero solo vivienda de inters social, si quiero cambiarle a mi casa estrato 6 los pisos, y pido un crdito para esto, no se entiende como crdito de vivienda.

A quienes va dirigida la ley 546/99? Va dirigida a las instituciones financieras vigiladas por la SIFinanciera, que otorgan crditos, y que son los grandes financiadores de las viviendas en estste pasque adicionalmente tineen las condiciones tcnicas y patrimoniales para cumplir con estos requisitos.

Para otras instituciones que otorgan crdito EJ. Fondos de empleados, la aplicacin de la ley 546 es POSTESTATIVA y NO OBLIGATORIA. Si sus rganos de adm determinan sacar crditos de vivienda, lo hacen, sino, no.

La actividad financiera que realizan esta clase de personas jurdicas se hace entre los asociados al fondo, a la cooperativa, etc. Entonces no se les obliga a aplicar esto.

EJ En el ao 2000 COOMEVA COOPERATIVA concedi un crdito a una asociada: se denominaba como crdito de vivienda, no por la ley 546, sino porque era una lnea especial de vivienda de los asociados. Era destinado para la remodelacin. Estas personas se atrasaron, se realiz el ejecutivo y termin porque Coomeva cooperativa le refinanci la obligacin, pero se les hizo una capitalizacin de intereses. Se volvieron a atrasar. Ese proceso ejecutivo

Luego viene un proceso ordinario, se demanda a la cooperativa mdica, porque en la refinanciacin Coomeva no tuvo en cuenta la ley 546.

OTRAS CONDICIONES: El Crdito siempre tiene que estar garantizado con hipoteca de primer grado. Acompaado de una garanta hipotecaria La tasa de inters remuneratorio debe ser fija debe ser la misma que se pacta al inicio del contrato. No se puede en un crdito de vivienda pactar que la tasa de inters remuneratorio va a ser variable. El lmite para el cobro de la tasa de inters remuneratorio en materia de crditos de vivienda est dada por la JUNTA DIRETIVA del BANCO DE LA R. Ley orgnica del banco de la repblica, la junta directiva en su mxima expresin de autoridad crediticia, tiene la potestad de fijar la tasa mxima que puede cobrar un establecimiento de crdito en una operacin activa de crdito. DIFERENCIAS CON LA LABOR DE LA SUPER: La super certifica. Resolucin del banco d ela repblica: seal que al momento de fijar el incremento remuneratorio para los crditos de vivienda, la tasa de inters NO PUEDE EXCEDER DE 12.7 PUNTOS PORCENTUALES ADICIONADOS POR LA XXX DE LA UVR EN LOS LTIMOS 12 MESES.

La facultad que les mencionaba del banco de la repblica aplica para cualquier operacin activa de crdito, solo se han aplicado a crditos de vivienda.

INTERES DE MORA: en el crdito de vivienda, tanto los intereses remuneratorios como los intereses de mora tienen que estar pactados. Por qu constituye una excepcin? De acuerdo al 1153 del CoCo en este contrato se consagran por mandato legal. Es un contrato de mutuo pero tienen que estar pactados los intereses remuneratorios. Los intereses de mora: en cualquier obligacin hay lugar a mora, as las partes hayan pactado absoluto silencio, aca NO.Ac hasta los intereses de mora tienen que estar pactados. Prueba: el pagar.

USO DE CLASULA ACELERATORIA EN CRDITOS DE VIVIENDA. Art 19 ley 546

Artculo19.-Intereses de mora.Reglamentado por el Decreto Nacional 2204 de 2005. En los prstamos de vivienda a largo plazo de que trata la presente Ley no se presumen los intereses de mora. Sin embargo, cuando se pacten, se entender que no podrn exceder una y media veces el inters remuneratorio pactado y solamente podrn cobrarse sobre las cuotas vencidas. En consecuencia, los crditos de vivienda no podrn contener clusulas aceleratorias que consideren de plazo vencido la totalidad de la obligacin hasta tanto no se presente la correspondiente demanda judicialo se someta el incumplimiento a la justicia arbitral en los trminos establecidos en la correspondiente clusula compromisoria. El inters moratorio incluye el remuneratorio.

Los inters de mora tienen que estar pactados.Adems dice que no se puede utilizar la clusula aceleratoria hasta no presentarse la demanda judicial. La clusula aceleratoria solo se genera con la demanda judicial.Le permite al acreedor manifestar en la demanda desde cuando hace uso de la clusula aceleratoria. Acadmicamente esto no tiene razn de ser, pues me da derecho la mora o la clasula es el incumplimiento del deudor, pero aqu de todos modos la ley lo establece. Aqu el CGP no aplicar al crdito de vivienda. Desde aqu se cobrarn los intereses de mora.

Una vez se cumple el plazo, cobra intereses moratorios, no remuneratorios.

En caso de mora, solamente o los intereses deben liquidarse a una tasa equivalente a 1y veces el inters remuneratorio pactado. (el inters de mora, es 1 y veces del remuneratorio pactado, que normalmente es ms bajita). Como la tasa de inters remuneratorio en los crditos de vivienda es ms bajita que la del otro crdito, entonces el inters remuneratorio pactado va a estar muy abajo del veces bancario corriente.

Plazo del crdito de vivienda: Puede estar entre los 5 y 30 aos. La ley 546 del 99 fue la pionera en permitir el prepago total o parcial de una obligacin financiera. Ao 2012: se permite el pago anticipado total o parcial de una O financiera sin alguna xxx.

A eleccin del deudor el efecto puede ser:1. Disminucin del a cuota a pagar2. Disminucin del plazo.

Si se guarda silencio respecto del efecto que el deudro quiere que tenga el plazo anticipado se entiende que disminuye el plazo. Si hay menos plazo, uno paga menos inters remuneratorio. Pero si quiero que disminuya cuota, puedo hacerlo. Me vuelven a reliquidar, y tengo plazo pero la cuota queda ms bajita.

La ley 546 permiti la sesin de los crditos de vivienda. Lograr la eficiencia y la eficacia: a travs de la competitividad que buscaba menores productos a menores precios: se permite que el deudor le solicite quienes tienen un crdito que se cambie al banco de al lado la cartera: COMPRA D ECARTERA: Me liquidan mejor en el otro banco el inters remuneratorio. La ley obliga a que CEDAN LA CARTERA cuando el deudor le solicite. Puede hacer: reliquidacin de cartera. Cmo opera esta cesin de crdito hipotecario? Mediante el endoso del pagar: oepra por mandato legal. No hay que hacer ninguna vuelta en ninguna entidad.

Clase del 01 de Junio del 2015.UVR: Unidad de valor real. Unidad cuenta que permite llevar una medida contable de una obligacin, especficamente esta unidad de cuenta permite que la obligacin se actualize constantemente concorde a la legislacin. Propsito: para el acreedor el valor prestado conserve a lo largo del tiempo su valor adquisitivo. (Se subre el acreedor contra la inflacin).Tambin beneficia al deudor. Que su obligacin no crezca por encima de la inflacin. El crdito de vivienda no es algo diferente a un conctrato de mutuo: por regla gnal las partes imponen condiciones en las que se va a manejar dicho contrato. Especficamente el pacto de las partes est manejado por pacto de intrese en el cual la regla gnal es que hay libertad para pactarlos, y que el lmite mximo es1 y veces el bancario corriente. Pero aca es para acceder a vivienda digna. Esa UVR permite la actualizacin de la obligacin, pero hasta la inflacin. Esa obligacin no va a tener una actualizacin por encima de la inflacin. Se pueden utilizar esas unidades de cuenta. Perfectamente viable.

Uno puede pactar una obligacin en divisas: es un caso que para contabilizar una obligacin se utiliza una unidad diferente al peso. En gnal los crditos de vivienda est atado a esta UVR.

La UVR es determinada o estipulada por la Junta Directiva del Banco de la Repblica para periodos que van desde el 16 de un determinado mes hasta el da 15 del mes siguiente. Es decir mas o menos el 15 de mayo la Junta Directiva del Banco expide el valor diario que va a tener esta unidad de valor real entre el 16 de mayo y el 15 de Junio. Los valores ya estn determinados diariamente. De forma anticipada, lo estipula con una frmula matemtica.

Componente principal: el IPC: que ese lo que determina el tema de inflacin.

La UVR, entonces me sirve o me permite determinar o efectuar un proceso conocido como: CORRECCIN MONETARIA:Proceso de actualizar el valor de una obligacin con un ndice previamente determinado. Para los crditos de vivienda por expreso mandato de la Corte Constitucional ese ndice el IPC.

Fin: el acreedor se cubra del proceso inflacionario. El valor que arroja este valor de actualizacin se toma cmo K o inters?. Se toma cmo K, por tal razn en un crdito de vivienda adicional a la correccin monetaria, se pueden cobrar intereses NO GENERA UTILIDAD PARA EL ACREEDOR, SIMPLEMENTE SE EST ACTUALIZANDO.

A la correccin monetaria, tambin se liquidan intereses.

EJ. El % de inters contiene: 6% de IPC + Intereses remuneratorios.

La junta directiva del banco de la repblica estableci un lmite mximo para el cobro de ese inters remuneratorio. #2 numeral 17 ley 546/99

Condiciones de los crditos de vivienda individual.

Dijo que tena que ser del 12.7% + la variacin de los ltimos 12 meses de la UVR: lmite para la tasa de inters remuneratoria. Ley 31 de 1992: le da la facultad al banco de la repblica, en su caldiad de mxima autoridad crediticia, fijar el lmite de tasa de inters remuneratoria. Las tasas de crdito de vivienda deben estar por debajo de las tasas de inters apra otro tipo d eobligacin. El costo financiero en un crdito de vivienda lo que busca es tener controlado ese tema.

El deudor puede escoger entonces diferentes formas de amortizar o pagar su crdito. Puede solicitar entonces que su crdito sea contabilizado y se utilice un sistema de amortizacin que se llama: en pesos, o puede solicitar que el desembolso de su crdito se lo contabilicen en UVRs. El costo financiero en uno o en otro es exactamente el mismo, es decir, sin importar la forma de amortizacin que escoga, el csoto financiero, es decir la tasa, va a ser exactamente la misma, por eso es impreciso decir que un crdito de UVR es ms costoso que en pesos, porque la tasa que se utiliza es exactamente la misma.Qu permite un sistema de amortizacin pactado en UVR?

Que ese componente de la correccin monetaria no se pague completo en el periodo de causacin. Los sistemas de UVR permiten que esto se DIFIERA EN EL TIEMPO, en la prctica se traduce que se sume al pago de la obligacin inicial, es decir que esa correccin monetaria se va CAPITALIZANDO.

Capitalizacin De intereses set permitida excepto en los crditos de vivienda.En el UVR se capitaliza el valor diferido, pero corresponde a la actualizacin del K con base a la inflacin.

Segunda modalidad o segundo negocio jurdico que forma parte del sistema especializado de vivienda es:EL CONTRATO DE LEASING HABITACIONAL.Contrato a travs del cul la institucin financiera entrega a un locatario la tenencia de un inmueble para destinarlo exclusivamente al uso habitacional a cambio del pago de un cnon peridico durante un plazo contenido, a cuyo vencimiento empieza a restituir a su propietario o se transfiere al locatario si este ltimo decide ejercer una opcin de adquisicin pactada a su favor y paga su valor.

Contrato de leasing financiero pero con unas condiciones especiales.

Locatario o cliente, el proveedor y la institucin financiera.

Reglas generales: 1. La entrega se hace para el uso habitacional, por tanto es obligatorio que el locatario VIVA en la vivienda (en el crdito de vivienda es para que mejore). 2. Siempre est pactada la opcin de adquisicin. Los costos financieros que tiene el contrato de leasing habitacional se fijan de la misma manera que se fijan para el crdito de vivienda. El componente de inters tiene las mismas reglas que mencionamos del IPC. No tendra razn e ser que siendo otro mecanismo tuviera otras reglas. En el leasing habitacIonal, el costo financiero (lo que efectivamnte debo pagar) es el mismo que en un crdito de vivienda es el mismo.3. El valor de ejercicio de la opcin de adquisicin no podr ser superior al 30% del valor comercial del inmueble al momento de la celebracin del contrato del leasing habitacional. Ese valor de ejericico de la opcin de adquisicin es lo que denominamos el valor residual, el valor de la opcin de compra: lo que dice especficamente es que ese valor no puede ser superior al 30% del valor comercial del inmueble al momento de la celebracin del leasing. Esta opcin debe aparecer pactada desde el principio.4. El contrato de leasing siempre tiene que quedar por escrito5. Puede pactarse en pesos o en UVR. 6. El locatario puede ceder el contrato de leasing habitacional siempre y cuando medie autorizacin expresa de la entidad financiera. TAREA:Averiguar el porcentaje mximo de financiacin que se tiene a travs de un contrato de leasing habitacional y a cuanto equivale o qu porcentaje tiene o debe tener el canon inicial.

Clase del 02 de Junio del 2015.El locatario una vez cedido el plazo puede ceder la opcin de compra a un tercero. Negociar entonces por fuera el valor de lo pagado. Pueden hacerse bonos extraordinarios, es decir puede haber pago de cnones extraordinarios en el pago de leasing habitacional.Estos cnones extraordinarios pueden generar cualquiera de estos tres efectos a eleccin del locatario: 1. Puede generar la disminucin del plazo2. La disminucin del valor de los cnones3. La disminucin del valor de ejercicio de la opcin de adquisicin o de la opcin de compra.

EL locatario tiene que vivir en el inmueble.

El valor financiado es lo que el cliente tiene que devolver, a ese precio es que se le abona de manera extraordinaria.

No hay limitacin para financiar el valor. Ej una casa de 80 millones. Puede financiar el 100%, pero los bancos estn financiando solo el 80%.Qu pasa con el 20% que no est financiado? En una figura de leasing? El locatario paga un cnon inicial: 20% del inmueble. La institucin financiera paga el valor completo al vendedor. EJ Casa de 100millones. Locatario pagara un cann de 20 millones y la entidad un canon de 80 millones.EL locatario los paga a travs de los cnones y a travs del ejercicio de la opcin de adquisicin (valor residual al final del contrato para hacerse propietario). El valor de la opcin de adquisicin no puede superar el 30% del valor comercial del bien.

Le financian 80. El seor tendra que devolver 50 millones de pesos, y la opcin de adquisicin no puede ser mayor a 30 de pesos. Los 80 se pagan a travs de los cnones, y el valor de la opcin de compra. Lo mximo que puede dejar para pagar al final son 30 millones de pesos. Puede ir de 1% a 30%. Intereses sobre los 80.Abono extraorinario por 12 millones, y 10 s ele abonaron a K, pues los intereses no son sobre 80 sino sobre 70 millones. Cmo el K es menor, pueden pasar las 3 cosas anteriores. 1. Puede generar la disminucin del plazo2. La disminucin del valor de los cnones3. La disminucin del valor de ejercicio de la opcin de adquisicin o de la opcin de compra.