TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la...
-
Upload
chica-resendiz -
Category
Documents
-
view
7 -
download
0
Transcript of TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la...
![Page 1: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/1.jpg)
TERCERA RESOLUCIÓN
Riesgo de Mercado
![Page 2: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/2.jpg)
Objeto
Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones activas y pasivas de la Entidad Financiera
![Page 3: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/3.jpg)
Alcances
Medición
Evaluación
Control
Determinación de requerimientos
![Page 4: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/4.jpg)
Algunas definiciones
Riesgo de Mercado: Es la posibilidad de que se incurran en perdidas de ingresos o en el patrimonio, como consecuencia de variaciones adversas registradas en la tasa de interés y en el tipo de cambio
![Page 5: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/5.jpg)
Responsabilidades de la Administración
Contar con un sistema de administración y control de riesgo.
Mantenerse informado sobre la exposición a riesgo
Contar con una unidad de riesgos con: Funciones claramente definidas Independencia Reportar directamente al consejo
![Page 6: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/6.jpg)
Políticas y procedimientos
Establecimiento de políticas y procedimientos en cuanto al manejo de la unidad de riesgo y el mecanismo de gestión del riesgo
Establecimiento de límites Pruebas de estrés y escenarios
trimestralmente: Tasa de cambio Tasa de interés
Identificar los riesgos inherentes en nuevos productos o actividades
![Page 7: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/7.jpg)
Sobre las pruebas de Estrés
Fluctuación Ti de (4) desviaciones Fluctuación TC de (4) desviaciones Período para deshacer las posiciones
netas se incrementa a diez (10) días.
![Page 8: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/8.jpg)
Funciones de medición, evaluación y control
Disponer de un sistema
Pruebas de estrés
Sistema de control interno sobre los
procesos de riesgo de mercado
![Page 9: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/9.jpg)
Criterios para la medición
1. Análisis del vencimiento y de reprecio2. Medir mediante métodos estadísticos el
efecto de:a) morab) prepagosc) restructuracionesd) refinanciacionese) renovacionesf) recuperacionesg) reprecios
![Page 10: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/10.jpg)
Criterios de Medición
La distribución de plazos debe incluir los
interés cobrados y pagados
Las obligaciones pasivas sin fecha de
vencimiento se le deberá aplicar un
análisis de volatilidad.
![Page 11: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/11.jpg)
RIESGO DE TASAS DE INTERÉS
Sección mercado
![Page 12: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/12.jpg)
Principales Componentes
Comportamiento de la Tasa de Interés de Mercado
Identificación de los activos y pasivos sensibles a variaciones a las tasas de interés.
Clasificación según estructura de reprecios Clasificación según estructura de
vencimientos Estimación del Valor en Riesgo
ii
TaSTpSTaS
DpDaVaR
1
![Page 13: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/13.jpg)
Comportamiento de la Tasas de Interés
![Page 14: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/14.jpg)
Fluctuación de la Tasas de Interés Interpretación: Variación promedio de la
tasa de interés en los últimos 13 meses Serie histórica: de 14 meses de
información Fuente: Tasa Pasiva Certificados a 30 días,
Bancos Comerciales. BCRD Cálculo:
Variación diaria Log. Natural Desviación Estándar
![Page 15: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/15.jpg)
Fluctuación Esperada
Interpretación: Porcentaje de variación máxima de la tasa de interés con 99% de confianza.
Cálculo: Fluctuación de la Tasas de Interés por el
nivel de confianza (2.33)
ConfiazaNxEsperadaFluct 13.
![Page 16: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/16.jpg)
Variación Típica de la Tasa de Interés Interpretación: Puntos porcentuales de
variación máxima de la tasa de interés (99% de confianza.
Cálculo: Variación Típica de la Tasa de Interés por la
Tasa de Interés del mes en análisis.
EsperadaFlucxttTipica irfi .
![Page 17: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/17.jpg)
Activos y Pasivos sensibles (Reprecio – Vencimiento)
![Page 18: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/18.jpg)
Activos Sensibles
CARTERA DE CREDITOS CREDITOS COMERCIALES (VIGENTES) CRÉDITOS DE CONSUMO (VIGENTES) TARJETA DE CRÉDITO (VIGENTES) CRÉDITOS HIPOTECARIOS (VIGENTES) CRÉDITOS REESTRUCTURADOS CRÉDITOS VENCIDOS (31 a 90 días)
INVERSIONES VALORES A NEGOCIAR VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA VALORES MANTENIDAS HASTA SU VENCIMIENTO VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
![Page 19: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/19.jpg)
Pasivos Sensibles
CAPTACIONES DEL PÚBLICO DEPÓSITOS A PLAZO VALORES EN PODER DEL PÚBLICO
FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS OBLIGACIONES SUBORDINADAS
![Page 20: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/20.jpg)
Duración Activo y Pasivo
Interpretación: Representa el plazo promedio de tiempo para que se realice la revisión de las tasas o que venza la operación.
Se pondera considera el plazo promedio para cada banda.
i
i
TActSt
oVencimientxActStDact
i
i
TPasSt
oVencimientxPasStDpas
![Page 21: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/21.jpg)
Gap anual de la Tasa de Interés Interpretación: Calce o descalce del
plazo promedio de reprecio o vencimiento entre las operaciones activas y pasivas.
Cálculo: Valor absoluto de la resta de la Duración del Activo y el producto de la Duración del Pasivo x Pasivos Sensibles entre los Activos Sensibles
i
i
ActSt
PasStx
DpasDactGap
1212
![Page 22: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/22.jpg)
Cálculo de Valor en Riesgo Tasas Interpretación: Máxima perdida producto
del comportamiento histórico de la tasa de interés de referencia, y el GAP que la institución experimenta a la fecha de generación del reporte.
Definido como una medida para determinar “el posible impacto negativo de cambios adversos en las tasas de interés”
ii
TaSTpS
TaSDpDaVaR
1
![Page 23: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/23.jpg)
RIESGO DE CAMBIO
Sección mercado
![Page 24: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/24.jpg)
Riesgo Cambio
Definido como “perdidas potenciales que genera el descalce de activos y pasivos y contingentes denominados en moneda extranjera, ante variaciones en la tasa de interés”
Para efectos de la normativa se calcula el Valor en Riesgo de Cambio
2 TiempoDpxFEtcxPNMextCambioVar
![Page 25: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/25.jpg)
Comportamiento de la Tasa de Cambio
![Page 26: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/26.jpg)
Fluctuación de la Tasas de Cambio Interpretación: Variación promedio de la
tasa de Cambio en los últimos 13 meses Serie histórica: 13 meses de información
+ 1 día. Fuente: Tasa promedio de venta de los
Bancos Comerciales. Cálculo:
Variación diaria Log. Natural Desviación Estándar
![Page 27: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/27.jpg)
Fluctuación Esperada
Interpretación: Porcentaje de variación máxima de la tasa de cambio con 99% de confianza.
Cálculo: Fluctuación de la Tasas Cambio por el nivel
de confianza (2.33)
ConfiazaNxEsperadaFluct 13.
![Page 28: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/28.jpg)
Variación Típica de la Tasa de Cambio Interpretación: Puntos porcentuales de
variación máxima de la tasa de interés (99% de confianza.
Cálculo: Variación Típica de la Tasa de Cambio por
la Tasa de Cambio del mes en análisis.
EsperadaFlucxttTipica crfc .
![Page 29: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/29.jpg)
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera
![Page 30: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/30.jpg)
Activos en Moneda Extranjera DISPONIBILIDADES
CARTERA DE CREDITOS INTERBANCARIOS OTORGADOS COMPRA DE TITULOS CON PACTO DE REVENTA CARTERA CLASIFICADA A y B CARTERA CLASIFICADA C CARTERA CLASIFICADA D y E
INVERSIONES VALORES A NEGOCIAR VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA VALORES MANTENIDAS HASTA SU VENCIMIENTO VALORES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
CUENTAS A RECIBIR ACTIVOS FIJOS INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES OTROS ACTIVOS CONTINGENCIAS PROVISONES POR ACTIVOS Y CONTINGENCIAS (excluye cuenta 129.01.2.07)
![Page 31: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/31.jpg)
Pasivos en Moneda Extranjera INTERBANCARIOS RECIBIDOS PORCION VOLATIL DE DEPÓSITOS DEL PÚBLICO PORCIÓN PERMANENTE DE DEPÓSITOS DEL PUBLICO DEPÓSITOS Y VALORES DEL PÚBLICO RESTRINGIDOS CARGOS POR PAGAR POR DEPÓSITOS Y VALORES EN PODER DEL PÚBLICO FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS OBLIGACIONES FINANCIERA ACREEDORES Y PROVISIONES DIVERSOS OTROS PASIVOS FONDOS EN ADMINISTRACION OBLIGACIONES SUBORDINADAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL PATRIMONIO CONTINGENCIAS PROVISIONES POR CONTINGENCIAS
![Page 32: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/32.jpg)
Valor en Riesgo Cambio
Interpretación: Máxima perdida producto del comportamiento histórico de la tasa de cambio de referencia, y la Posición Neta en Moneda Extranjera que la institución experimenta a la fecha de generación del reporte.
Definido como una medida para determinar “el posible impacto negativo de cambios adversos en las tasas de cambio” 2 TiempoDpxFEtcxPNMextCambioVar
![Page 33: TERCERA RESOLUCIÓN Riesgo de Mercado. Objeto Monitorear los riesgos asociados con variaciones en la tasa de interés y tasa de cambio en las operaciones.](https://reader033.fdocuments.es/reader033/viewer/2022061216/54adb9a6497959bc0a8b56fb/html5/thumbnails/33.jpg)
Desarrollo de Casos
Calcule el Valor en Riesgo de Tasas de Interés Explique que representa cada componente. Identifique los factores de exposición a riesgo Plantee al menos tres recomendaciones para
contener el nivel de exposición Suponga que se desean Invertir
50.000.000,00 a 3 años, a tasa fija, analice bajo este escenario que sucedería con el nivel de exposición.