NUMERO 49 Libro 59yde Protocolo

AÑO 2009

TESTIMONIO DE LA ESCRITURA PÚBLICA DE MODIFICACINYAUMENTO DE CAPITAL SOCIAL DE LASCIEDAD ASEGURADORA

AGRCOLA GOMERCIAL SOCIEDAD ANÓNIMA

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Notario autorizante Doctor ROBERTO OLIVA Gi

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San SalvadorEL SALVADOR CA

PAPEL PARA PROTOCOLO

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NÚMERO CUARENTA Y NU En a ciudad de San Salv r aas nueve horas de dfa veiritidós dei

8unio del aæo dos mil nueve Ante mí RO RTO 0lIV Natario de este domicilia comparece el seæor

9 IUISA4FRD0SCAIANrESOI e cincuenta dos aæos de edad Administrador de este domicilio a fln uien conozco e identifico r medio de su Documento Único de Identidad nœmera cero un milibn

setecientos veintiün mii cíento treinta cincotres actu tdo en su calidad de jecutor Especial de loso c e ce

12 acuerdos de la Junta General Extraordinari e Accionistas de ASGURADORA ARCüLA13 COMERCIAL SCIEDAD ANbNIMA de nacionalidad salvadoreæa del domicilio de la ciudad de San

1 Salvador con Ta eta de Identificación Tributaria cero seiscientos catorceveintiocho cero tres setenta y

trescero cera cincoseis Matrícula de Comercio nœmero dos cero cra uno cero cero das dos ocho

cuatro en tal carÆcter DICE PRIMRO Que or escrituras œblicas otorgadas talas en esta ciudad la

17 rimera el día veintiacha de marza de mil novecientos setenta y tres ante el Noario Rafael Antonio

Y Carballo inscrifa al Nœmero TREINTA Y CUAiRO dellibro VIGSIMO CUARTO de Comercio que IlevÆ elrg Juz ado Se undo de a Civil de Comercio de este Distrito la segunda el dia diecisiete de diciembre de

mil novecientos setenta seis ante el Noario Rafael Antonio Carballo inscrita en el Registro de Comercio

l ai Nœmera TREIN7A Y CUATRO del Libro CIENTO CINCUENTA Y TRES del Registro de Sociedadsla q

2z tercera el día ocho de abril de mil novecientos noventa y uno ante I Notaria Guillermo Triguros hij

s inscrta en e Re istro de Comercio a Nœmero ONCE del Libro SETECMEN70S 7CHNTA Y TRES delr

Re ístro de Saciedades la cuarta el día diecisØis de noviembre de mil novecientos noventa y cinco ne

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1 el Notario Rafae˝̀ tonioCarbalio inscrita en el Re ístro de ComercioalNœ NTINUEVE del Libro

z MIL CINTO CINC NT` Y CINC del Re istro de Sociedades la uinta otor da a las diez horas del

3 día diecisiete de uio de mil naveclentos noventa ocho en los oficios del NotarioPedra Luis A óstolo

4 inscrita en el Re is a de Comercio al Nœmero CATORCE del Libro MI TRES4INTOS SETENTA det

R istro de Socied des la sexta a las doce horas del veintiocho de unio del æo dos mil uno en las

oficios del Notario APOLEbN D˝AZ NUIIA inscrita en el Re istra de Comerci al Nœmero NCE del

Libro UN MILSIS IENTOS VEINTIOCHO del Re istro de Sociedades la sØ tim a las nueve horas del

ía diecisiete de un a del aæo dos mil tres en mis oficios notariales inscrita en el e ístro de Comrcio al

g Nœmero CINCO de Libro UN MI4 OCHOCIENT05 VEINTICUATRO del Re i tro de Sacíiades la

o octava a las diecis is haras del día dieciacho de unio del aæa dos mil cuatro e las oficios del NotaæoF

1 ROBERTO OLIVA i scrita al Nœmero CUARENTA Y TRES del Libra UN MIL NOV CIENTOS TREINTA Y

12 81ET del Re istro e Sociedades la novena oto ada a las nueve horas del dfaldiecisiete de diciembre i13 del aæo dos mil siet en las oficios del Notaria ROBRTO OLIYA DE LA CO7E inscrita en el R istro

x4 de Cpmercia al Nœ ero TREINTA Y SIETE del Libro DOS MIL DOSCIENTOS NOVENTA Y UNO de

5 Re istro de Sacie ades de las cuales consta ue ASEGIJRADORA AG COLA CMRCIAL r

SCIEDAD ANÓNI A o era en el t itorio de la Re œblica de El Salvada can un laza social

17 indeterminada un a ital saciÆl de EIS MILLONES DE DÓIARSDE LOSESTADOS UNtDOS DEG

g AMRICA e uivale tes a CINCUENTA YDS MILLONES QUINIENTO5 MIL COLONS representado y

1 dividido en una sola serie de accianes d CINCO MILLO ES DOSCINTAS CIN UNTA MIL accianes

a i uales comunes aminativas de un valor nominal d UN DÓlAR DE LOS E TADOS UNIDOS DEI

zx AMÉRICA CON IENTO CUARENTA Y DOS MIL OCHQCIENTAS GI CUENTA Y SITEI

z MILIONÉSIMAS DI LA MISMA MONEDA e uivalentes a DIEZ COLONES cada na SEGUNDO Que

2 en unta Genral Extraordinaria de Accianistas de ASEGURADORA AGR COLA COMERCIAL i2n SaCIEDAD AN6NI A celebrada con uórum ma or al re uerida or la Le dems formalidades

rPr nsA erwwRirtazszafz ina suboa iovsaaoiw0v

O PAPEL PARA PROTOCOLO

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CIENTO NUEVE

1 le ales en su domicili ocial el día diecisisde febrero del aio dos mil nueve por unanimidad de votosse acordó lo si uíente 1 Modiicar las clÆusulas del pacta social can el prop6sito d daptarl a Jas

reformas del Códi o de Camercia inco radas al Decreta L islativo Nœmero seiscientas cuarenta y una4 de los doce dfas del mes de unia del aæo dos mil ocho publicada en et Diaria Oficial Nümero ciento veinte

Tomo trescientos setenta nueve del veintisiete del mismo mes y aæo dispa ndose asimismo que lasclÆusulas ada tadas la relativa al aumento del capital social se inte rarÆn n un solo insœumento can las

rstantes clÆusulas del acta social todo ella de acuerdo al pro ecta de reformas aprobado n esta JuntaGeneral Extraordinaæa de Accionisas I valor nominal de la acci8n se reducirÆ a U DÓLAR DE IOSESTADQS UNIDpS DE AMÉRICA uedando las accianes con el aumento de capttal distribuido así i

o CORPORACIbN APOLO 5A DE CV SIEiE MILLONES CUATROCIENTAS MIL CUATRO accioness 1 MAR˝A HASBÚN CASIS DE 5A VEINTICUATRO MIL NOVECINTAS NOVENTA Y OCHO accionesti

la ROSA SILHY ZACARAS DE SA VEINTICUA˝R MIL NOVCIENiAS NOVNTA Y OCHO acciones y la I3 Sucesión de FRANCISCO ZABLAH TOUCHE CINCUNTA MIL acciones 2 Aumentar el capital social en14 la suma de UN MILLÓN QUINIENTOS MIL DÓLARE5 DE LOS STADOS UNIDOS DE AMÉRICA mÆs15 mediante la emisión de ur millón quinientas mil nuevas accíones iguales comuns y nominativas d unx valor naminal de UN DÓLAR DE LOS ESTADOS UNlDOS DEAMRlCA a efecko de que la Sociedad gire

en lo sucesivo con un capital social d SIETE MILLONES QUINIENTOS MII DbLARES DE LOS

ESTADOS UNIDtJS DE AMÉRICA represenado y dividida en una sola serie de siete millones quinientas Px mil acciones de un valor nominal de UN DÓLAR DE LOS ESTADOS UNIDOSDAMRICA Qu el pagoQ de las nuevas accianes se realizaría en su totalidad por capitalización de utilidades distribuibles1 corres ndienfes al ejercicío sacial correspondiente al aæo dos mil tres Como consecuencia del aumento2 d ca ital modificar la CL`USULA QUINTA de la Escritura Social en el sentido y fexta siguinte

P3 QUINiA CAPITAL El capial social serÆ de SIETE MILLONES QUINIENTOS MILDLARES DE LO5 R

ESTADOS UNIDOS DLAMRICA dividida y represenadopor una sola seríe d siete millanes quinients

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rr FAx mil acciones iescqmuns æominativas de un valor nominal de UN D CR DE 1OS ESTADOS

2 UNID7S DE AM RIC` cada una tatalmente suscritas a adas Finalment se desi naron Ejecutores

Es eciafes de I s Acuerdas de la Junta General Extraordinaria de Accionitas antes reseæada a las

4 Licenciados LUT ALFREDO SCA NT SQL JOS ROBERTO RIVE ERAZO quienes padrían

s actuar coriunta se aradamente TERCERo Qu fas acciones derivadas del aumento de capitai fueran

6 suscritas en su t talidad or cada uno de los accionistas en ro orcibn a las acciones de las que eran

tenedares le í6m s al mamenta de acordarse et aumento Asimisma cada un de las acciones suscritas

fueron canceladal ínt ramente mediante la a licación de fas utilídades del aæa os mil tres contabilizadas

en la cuenta n mero tres millones achacientas das mil diez Utilidades de la contabilidad de

lo ASEGURADO AGR˝COLA COMERCIAL 5A GUAR10 Que en cuml limiento de las acuerdosb

1 ado tadas en la unta General Extraordinaria de Accionistas relacionada el m areciente Licenciado

i2 scalante Sol fo aliza en virtud de este instrumntotas MODIFICACIONES D l PACTO SOCIAL en los

13 tØrminos ue se an dado consi nados en la CL`l1SUlASEGUNDA de ta escritura así como el14 aumento de ca i I la int ración en un sola texto e instrumenta de las ClÆus las dlPacto Social que

re irÆn aASE URADORA AGR˝CQLACMERCIA SOCIEDAD ANÓNI A que tendrÆn en la1Q sucesivo la reda iÆn si uiente ccPRIMERA NACtONALIDAD NATURAL Y DENMINACbNLa

7 Sociedad serÆ e nacionalidad salvadoreæa de naturaleza `nbn y con la denominación

18 ASEGURADO AGRfCOLA COMERCIAI ue drÆ a arse ACSA inmediatamente seguida

1 de las albras S CIEDAD ANbNiMA o su abreviaturÆA GI ADMICILIO El damicilio def4

2O la Saciedad ser I de la ciudad de San Salvador De artamtdel mísmo nam re pudíendo establecer2x aficinas o de end ncias en cual uier atro lu ar de la Re œblica a fuera de Ila TERCRAPlAZO la

2 Saciedad s de I zo indeterminada CUARiA FINALtDAD La Sociedad tendrpar finalidad a fectuar axs toda clase de ne cios de se uros reas uras anzas reafianzamintasb fectuar toda clase de i

2 n ocios e inversi n de sus reservas en la farma prescrita par la ley c Ce brar contratos de renta Ifwpmidn ASA Yr1utngTelSL527k7

N0 9766001 1046M100 WO7

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1 vitalicia d Administrar las servas retenidas a sociedÆdes nacianales o extranjeras correspondientes a2 las o eracianes de rease uros reafianzamientos e Dar en administraciÆn a las sociedades cedentes3 nacionalso extraneras las reservas constituidas por primas retenidas correspandientes a operacianes de4 reas uro o reafianzamiento t Efectuar inversianes en el extranjera para respalda de sus reservas5 tØcnicas o en cum limiento de otros re uisitas necesarios correspondientes a operaciones practicadass fuera del aís Constituir de üsitas en instituciones financíeras del exteripr para el cumplimiento de sus7 abli acianes h Realizar inversianes de conformidad a la forma y cuantfa que establece el artículo treinta y

cuatra de la Le de Sociedades de Se uros i Adquirir bienes muebes e inmuebles necesarias para elcum limiento de su finalidad soci j Efectuar las operaciones camplementarias a su giro social y

1Q cual uier atro tipo de acfos arizados por la Ley a las campaæías de seguros QUIN1ACAPITAL El

11 ca ital social serÆ de SIETE MILLONES QUINIENTOS MIL DÓL4RES pE LOS STADOS UNIDOS DE12 AMÉRICA dividido y reprsenfadv por una soa serie de SIETE MLLQNSQUINIENIAS MIL iY ACCIONSiguales comunes y naminativas de un valor nominal d N DLAR DE LC1S ESTADOSx4 UNIDOS DE AMRICA cada una totalmente suscritas y pagadas SEXTA DE LAS ACCONES Las5 acciones serÆn naminativypodrÆrl transferirse a voluntad de sus respectivas prapietaria En caso de

Y tras aso de una accibn elaquiriente deberÆ presentarla can el endoso carrespondiente a la Sociedadx ara su respectiva inscripción y mientras sta no se verifique el traspaso na producira efecto alguno para18 con la Sociedad ni para con terceros La Sociedad no estara obligada en ningœn casa a comprobar lax autenticidad de la firma del endosante Para la inscripciÆn de las accianes habrÆ un Libro de Re istro de9

io Acciones y Accionistas en el cual se harÆ constar I El nombre y el domicilio de los accianistas lazl indicación de las acciones que le pertenezcan expresÆndose las nœmeros de Ins respectivos certificdos y j

rz2 demÆs particularidades II Los traspasos que se realicen tll Los canjes de títulos IV Los gravÆmenes C

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3 que afecten a las accionsy las embargos que sobre ellas se trabaren V Las cancelaciones de Ics i

tn gravÆmenes y embargQS y VI Las cancelacianes de los títulos SÉPTIMA T˝TULOS OCRTIFICAD05

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DE AGCIONES `IQs ro eCriqsde accianes se entre arÆn como prueba de las derechas que en laz Sociedad les rres ondan certificados e uipaados ara tados los efect s a las accianes Dichos

3 certificados ser extendidos or una a mÆs acciones a solicitud del interesado hasta completar el nœmeroí

de las ue e e enezcan IlevarÆn las firmas del Director Presidente y del Dir car5ecretario de la Junta

Directiva A soli itud del accionista las certificados de su propiedad podrÆr canjearse por otros que

am aren distinta cantidades de acciones cu a suma sea i ual al nœmero d las comprendidas en los kcertificados rimi vos OCTAVA FORMA DE IOS T˝TULQS Los certificadas7 que se refiere la ClÆusula

8 recedente serÆ im resos o lito raæados expresarÆn I La denominaciÆ domicilio plazo de la

Sociedad II L fecha de la escritura œblica el nombre del natario que la utorizó y los datos de la

1Q inscri ibn en el e istra de Comercio 414 E nombre del accianista IV E i porte def capital sacial elnœmro tatal el alor nominal de las acciones V El nœmero de la acciÆn a del certificado can indicación

1 del nœmero total de acciones VI Los Ilamarnientos que sobre el valor de Ia acción haya pagado el1 accianista o la in icación de estar totalmente a ada VII La firma del Direct r Presidente y Secretaria14 de la Junta Direc va Los tftulos contendrÆn tambiØn los principales derechos obli aciones del tenedor

5 de las accianes eando espacia suflciente ara los endosas NOVENA REp SICIbN DE T˝TULOS I

CER7IFICADOS E ACCIONES En casn de exravío o destruccíón d titulas a ertificados de accianes el œis

17 accianista odrÆ pedir su re sición y la Sociedad estarÆ obligada a praceder a ello IlenÆndos losfi

18 r uisitos ue se stablecen en los arkículos novecientos treinta novecintas tr inta y una y novecientostreinta dos en r lación con el artícula cuatrocientas ochenay seis todos de Cligo de Comercia el

zo dacumento re ue to sE extendera con las mismas formalidades que el tí lo o certificado ariginal rf1 extraviado o dest ido el cual en consecuncia uedarÆ sin ningœn valor tada gasto que ocasiane 1a22 re sicibn serÆ o cuenta del interesado DÉCIMA INDIVISIBILIDAD DE LAS CCIONES Toda acción

s indivisible sin u armente considerada En cansecuencia si por sucesibn testanentaria a abintestata a

or cual uier otro medio le al al una accibn pasare al dominio de varias prsonas Østas deberÆn

ImprniSn ASARinWalTslTLStT277No 946G001 109d6qq 6107

OPAFLPARA PROTOGOLO FMs

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oos cooNESCfENTD ONCE

1 desi nar un re resnt te comœn A falta de acuerdo sobre el articutar el nombramiento serÆ hecha por2 el Juez de lo Mercantil com tente a etición de una de ellos La ro iedad de una o mÆs acciones

3 im lica ara sus actuales futuros dueæas ar tación absoluta de o ds uesto en e resente instrumento4 lo misma ue de las resolucianes d la Junta General de Accionistas de la Junta Directiva todo de

5 canforrnidad con la le La ad uisicibn de acciones sueta a sus ro ietarios a la urisdicción de loss 7ribunafes del lu ar donde ta Sociealad ten a su domicilio en cuanfo concieme a dichas acciones

DÉCIMA PRIMERA IGUALDAD D LAS ACCIONSLas acciones confieren i uales derechos a sus8 ro ietarios Tadas dan derecho a un voto DCIMA SEGUNDA JUNiA GENERAL DE ACCI4NISTAS9 La reuníón de losacionistas debidamente convocadas constituirÆ la Junta General sus resolucions i

Ilo serÆn abli atorias ara todps los accianistas cancurran o no concurran o ha an vatado en cantra de lo1 ue se resulvasean estas Juntas de carÆcter ordinaria o extraardinriocon tal de ue san legalmente I12 convocadas constituidas ue actœen dentra de sus facultades se respeten siempre los derechas de Is ix minorías de conformidad con la Le Una vez constituida la Junta General con la sistencianrsaria no i

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1 se desint rarÆ el uórum aun ue af unos accionistas aen r retirarse de la sesiÆn y las resolucianes5 tomadas serÆn vÆlidas si san votadas or la ma oria l al o contractualmente requerída DGIMA

ls TERCERA CONVOCATORIA A JUNTAS GNERALES Sin perjuicia de lo dis uesta en El artículax doscientoa treinta tres del Códi a de Comercio las convocatarias a Juntas Generales Ordinarias yYg xtraordfiarias se harn r el Presidente de la Junta Directiva previa acuerdo y en nombre de Østa parx9 media de un aviso ue se ublicarÆ tres veces altemas en un diaria de circulación nacianal y en el DiariozO Oficial La œltima ublicaciÆn en el Diario Oficial se harÆ con quince dfas de antici aciÆn por lo menps aa1 fecha en ue la reunión ha a de verificarse na com utÆndose en este plazo la fecha de la trceraz ublicación del avisa ni el fiada ara la sesiQn La convacatoria deberÆ reunir las requisitos que menciona Ñ

e artfcula doscientos veinticchode Cbdi o de Camercio AdemÆs se enviarÆ un avisa dirigido a cad unon de los accionistas convacÆndoles a la Junta General Las Juntas en primera y segunda canvocatoria se

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nunciarÆn en u sób avisó las fechas de reunión estarÆn se aradas r un Æsbdrenticuatro horas

2 cuando menos la Junta Directiva acordarÆ asimismo canvocar a J nta General Ordinaria o

3xtraordinaria s œn el caso cuando lo idan ante ella or escrito con x resiÆn del obeto los i

4 accionistas ue r resenten or lo menos el cinco r ciento del ca ital social La falta de salicitud escrita i

5 eximirÆ a la Jun a Directiva de la obli ación de convocar a Junta Gneral A la hora seæalada en la

res ctiva conv atoria el Directar Secretaria elaborar una lista de los ac ionistas resentes de los

re resentados e as re resentantes de los accianistas indicando su nom re nœmero de accionesf

re resentadas L lista ue serÆ firmada or el DirecarPresidente el Directo Scretario o r quienes

e ha an sus veces demÆs concurrentes se insertarÆ en un acta es cial de u rum se exhibirÆ ara su

n examen anes d la rimera votación DÉCIMA CUARTARPRESENTAC ÓN DE ACCIONSLas

x acxiones erten ientes a menares de edad inca aces ersonas uridicas s rÆn re resentadas or los

2 res ectivos re re entantes le ales de dichas ersonas o r los del ados de ales re resentantes 7oda

3 dele ación ara el efecto indicado se harÆ or medio de Poder Genral Es ecial con facultades

1 suficientes lo mí mo ue can carta oder ero en este œlümo caso la Junta General de Accionistas

1 odrÆ exi ir la re entación de las documentos ue acrediten la ersonería del d le ante Los accionistas

1 adrÆn dele ar I re resentación de sus acciones en otros accianistas o n personas aØnas a la

1 Sacidad r P er General a Es cial can facultades suficientes o mediant carta oder No odrÆn

ser re resentante los administradores ni el auditor una sola ersona no o rÆ representar mÆs de la

ls cuarta arte del c ital soclal salvo sus ro ias acciones as de a uellas ersonas de quiØnes sea

2o Re resentante Le al DÉCIMA QUINTA PRESIINCIA DE LAS JUNiAS G NERALES Las Juntas

Generales de Accionistas de una otra clase sernrsididas or I Director Presidente en

z re resentación de la Junta Directiva de conformidad can la ue establece ei literal i de la ClÆusula

z Vi sima Tercera actuarÆ en ellas comoScretario el de la mencionada Junt Si Østos na estuvierenC

4 resents no hu iere uien los sustitu a confarme a lo rescrita en esta escri ura los que asistan a lasnreurr zzsrzsfla w6aot o9óefaowo7

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CIENTO DOCE

sesiÆn desi narÆn a los accioni s ue deban reempiazarlas par el tiempo que dure la sesiÆnDCIMA

a SEXTA CELBRACIÚN D J NTAS GENERALES Las Juntas Generales Ordinarias de Accionistas se3 elebrarÆn r lo menos una vez al aæo en el domicilio principal de la Saciedad y serÆn integradas par4 accionistas debidamente inscritas n el Libro de Regitro respectiva Para que haya quórum se necesitar

la concurrencia rsanal a ar re resentaciÆn de las accionistas cuyas accionssumen mÆs de la mitad

g el ca ital sacial Si la reunibn no tuviere lu ar a la primera canvacatoria por fala de ta debidaconcurrencfa se instalarÆ la Juna en la segunda fecha cualquiera que sea el nœmero de acciones

S re resentadas r los aslstentes Para que la resalución seavlida deberÆ formarse con mÆs de la mitad

9 de las votos concurrentes DÉCIMA SÉPTIMA ATRIBUCIONES DE LA JUNTA GENERAL ORDINARIA

lo La Junta General Ordinaria de Accianistas tendr las atribuciones siguintes a Elegir y remover a losl miembros de la Junta Direcva respetando el derecho de las minarias de acuerdo con el articulo

iz doscientos setenta tres del Códiga de Comercio b Aprobar n imprabar las actos ygstiones de la Junta3 Directiva c Conocer de la renuncia de los Directores d Acordar la aplicación de resultadas e Acordar la1 formación e inte raciÆn de Fondos Especiales de Rsrva fj Conocer d tada asunto de interØs para ar Sociedad iar los sueldos o emolumentas de los miembras de la Junta Direckiva h Nombrar y remover

k

xs al o las Auditares Extemos Fiscales Prapietaæos y Suplentesyjarles sus honorarias i Gonocer delesado financiero de la Sociedad y j Examinar a efecto de aprabar o improbar la Memoria de la Junta

Directiva el Balance General el Estado de Resultados y el Estado de Cambios en el Patrimonio camoxg tambiØn el Informe del Auditar xtemo DCIMA OCTAVA ATRIBUCIONSY CELEBRACIÓN D LA

ti

z JUNTA GNRAL EXTRAORDINARIA Corrsponde a la Junta General xtraardinaria de Accionistas

1 resolver sobre las si uíentes asuntos a Adaptar cualquier modifícaciÆn al pacta sacial b Acardar la ia amortización de acciones con recursas de la propia Spciedad y la emisión de certificados de goce y c Los

demÆs asuntos ue de conformidad con la Ley deban ser conocidos en Junta General Extraardinaria I

uórum ara celebrar sesión y la proporción de votas necesarios para resolver los asuntos contemplados

r 5pats

w otINBL1GPY FC VR9i

x en el litera b d estaCÆusula es el mismo re uerido ara las Juntas Gener les Ordinarias tanto en la2 rimera como e la se unda fecha de la canvocatoria El uórum necesaria ra celebrar Junta Genera

3 Extraordinaria e conozca de los restantes asuntos en la rimera fecha de I canvocatoæa serÆ r lo i

menas las tres uartas artes de todas las acciones de la Sociedad ara a a tar acuerdas vÆlidas se

5 necesitarÆ i ual ro orciÆn En la se unda fcha se re uerirÆ or lo menos a mitad mÆs una de las

g acciones ue cor onen l ca ital social ara farmar resolución serÆn necesa as r lo menos las tres

cuartas artes d las acciones resntes Cuanda n nin una de las anterores fechas haya podidaformarse u6ru ara celbrar sesiÆn extraordinaria se harÆ nueva conv cataria con las mismas

formalidades ex resÆndose la circunstancia de ser la tercera convocatoria d ue la sesión serÆ vÆlida

1Q cual uiera ue s a el nœmero de acciones re resentadas las resoluciones s ada tarÆn por la simple

1 ma oría de accio es resntes Esta tercera convocatoria no odrÆ sranunc ada simultÆneamente con

r las das anterior DÉCIMANVENA REQUI5ITOS D VALIDEZ D LOS CURDOS DE JUNTAS

1 GENERALES To o acuerdo de Juntas Generales de Accionistas ara ue sea vÆlido deber consfar en

ta el Acade la sesi n la cualdberÆ asentarse er ellibra res ectivo firmarse r el Directo Presidente y

1 el Director Secretario 0 or uienes la Junfa General del are lo misma qu ar los accionistas que

hubieren concurri o En dicha Acfa s ex resarÆ el lu ar hora fecha en qus se celebre la Junta y las

1 resoluciones ue e ado ten AdemÆs de cada Junta General celebrada se f ar un expediente que

conken a los dac mentos ue acrediten las convocatorias el Acta ari inal de q órum a que se refiere laClÆusuaDØcima ercera las re resentaciones ota adas or los accionista ara las sesiones los

2n demÆs documento relacionados can stas VIGÉSIMA DIRECC16N Y ADMIN STRACIbN La direcciÆn

2 administración e la Sociedad estarÆn a car o de una Junta Directiva com uesta de tres irectores

2 Pro ietarios así n Director Presidente un Director llice residente un Dir tor Secretario Si fuere

z cQnveniente el nœ ero de Directores Pro ietarios drÆ aumentarse hasta cinc por acuerdo tomada en

4 Jurrta General de ccionistas En todo caso habrÆ i ual nœmera de Suplentes El cargo de Directar es 1Imprtsión ASA Prioting fTiL Z2527272 li

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iOTsií LVt fsVAoR8 1y I iSJQl18UCQf N 1 q833293svv DOS COLONES

CIENTO TRECE

com atible can cual uieroro a de ta Saciedad VIGÉSIMA PRIMERA PERf000 DE UNCIONS

2 DE LOS DIRC70RES El eríodo de funcianes de los miembras de la Junta Directiva serÆ de tressudierda ser reefectos Cuando no se verircare la Junta General en la fecha en que debe efectuarse ta

4 elección de los Directores de la Junta Directiva los miembros de Øsa continuarÆn en sus funciones hastaue sean electos los sustiutas tamen posesión de sus cargos No obstante lo expresado fa Junta j

˝General ardinaria tendr la obli acibn de hacer el nuevo nombramiento de los Directares referidos a mÆs

rtardar dentra dei lazo de seis meses de vencido el períada de funciones de los anteriares Directorsconlos efctos revistos en el artícula doscienossesenta y cinca del Códiga de Comercio VIGÉSIMA

g SEGUNDA SUSTITUCIÚN DE LOS DIRECTORES PROPIETARIOS Siempre que par cualquier causalo falte uno de las Directores Propietarins ser sustituida por aquel de los Suplentes a quien los otros1i Pr iearios desi nen salvo el Director Propietario electo por la minoría de accionistas qu sólo podrÆ ser1 sustituida r su respectiva Suplenen todo caso I Presldente serÆ siempre sustituido par el Directar fx3 ce residente solamente que Øste faltare tambiØn ocuparÆ la PresidEncia el Directar Secretario La1 desi nación de una o varios Supfentes para suplir cargos de Prapietarios sr realizada por la Juntals Directiva deberÆ cumplir los requisitos stablecidos en el artículo dascientos sesenta y cuatro del Código 6

e de Comercio VIGSIMA TERCERA ATRIBUCINES DE LA JUNTA DIRECTIVA La Junta C7irectivax tendrÆ las facultades y obligacianes siguientes a Cumplir los acuerdos de las Junas Generales b8 Nombrar al Gerent General Gerentes y Subgerentes seæalarles sus respecivas remuneracions9 concederles permisos aceptar sus renuncias y removerlas c Celebrar sesión en las aficinas principalesxa de la Sociedad una vez al mes por lo menos previa citación del Director Presidente hecha por cualquier

iz medio de comunicaciÆn que Øl juzgue convniente d Dirigir los negocios de la Sociedad y emitir las

iacuerdos convenientes para iales fines e Autorizar a venta e hippteca de fos inmuebles de la Sociedad y iconceder crØditas y fianzas que excedan las límites que ella misma fije así cama autorizar eloorgarnientode poderes administrativos Determinar el manto mÆximo de las aperaciones que puedan ser rescfts

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4 as P`D4

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rel Presidente 6tIGerente exce to los rØstamos sobre lizas de se e vidÆ ara las cuales

2 no habrÆ límite iem re ue se actœe de acuerdo con los tØrminos de la res ec iva óliza Re lamentar

3 el uso de las firm shstabiecer cerrar oficinas de endencias nombrar I s encar adas de a uØllas

4 ue ha an sido readas tambiØn carres onsales en el extranero i Canvoc r residir or medio del

5 Director Presiden e las Juntas Generales de Accionistas resentar en as 0 inarias la Memaria de la4

s dirección admi istración de la Saciedad las Estados Financieros cuentas e tadas e informes ara su

a robación o im obaciÆn Publicar los Estadas FinanCieros ue re uiere la Le en el tím o forma

I ales k Pra o er a la Junta General las dividendas ue ha an de re artirs al ænal de cadaeercicio isacial así como I rrnaede la Reserva Le al el dØ otras reservas I ambrar los CamitØs ue r

1 estime necesario ara el estudio resolución de determinados asuntos ue in eresen a la Sociedad mn

1 x Hacer uso de las ems atribuciones ue le da la Le las ue le confía r de ación la Junta Generalr

de Accionistas Acardar la dele ación de facultades de administración en cu I uiera de sus miembros

o en las comisian s inte radas or Østos VIGÉSIMA CUARiA DELEGAC0 DE FACULTADES La

1 Junta Directiva drÆ del ar sus facultades de adminisración en cual uiera d sus miembros o en las q

l comisiones ine r das or stos uienes dberÆn ausarse a las instrucci nes ue reciban y dar pR

s eriódicamente cu nta de sus estiones La dele ación de facultades en nin œn caso limitarÆ las prapias

1 f ultades atrib ciones de la Junta Directiva VIGÉSIMA QUINTA QURU Y ACUERDOS DE LA

s UNYA DIRECTI A Para ue la Junta Directiva uedaclebrar sesibn el órum se formar con la

xs a istencia de todo sus miembros si la Junta constare sóla de tres o con uine lo sustitu an en el acto

xo de ebrarse ra dctar acuerdosvlidos se r uerirÆ unanimidad de votos Si la Junta canstare deH

xx ua ro miembros I uórum se formarÆ con la asistencia de tres de ellos a a reslver se necesitar Hr

zx í I nœmero de v tas si son cinco los Dirctores deberÆn concurrir or la me os cuatro pararlebrari

PSión adotndoe acuerdas vÆlidos con el vato de la ma oría de sus miembr s asistentes Si hubierr

a4 m ate en estos d s œltimos casas el 3irector Presidente tendrÆ vofo de calida resolverÆ la custióntmpmesannSaRinnüugrseLxxszaa7i p

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CIENTO CATORCEx Las míembros Suplnt deberÆn concurrir a las sesiones de Junta Directiva a fin de mantenerse2 cvnstantemente informa os de las actividades de la Sociedad y para que pueda proveerse a las vacantes

que se presenten la Junta General fijarÆ sus emolumentos Los miembros de la Junta que no stØncanfarmes con la resoluciÆn de la mayoría podrÆn presenarpar escrita sus votos razonados en la misma

G

sesiÆn a en la siguiente debiendo transcribirse dichos votas en el acta respecva VIGÉSIMA SEXTAACTAS DE LA JUNIADIRECTMVA La Junta Directiva dejarÆ cnnstancia de sus actuaciones en actas quese asentarÆn en un Libro Las referidas actas serÆn firmadas por tados los miembras de la Juna quehayan asisido a la sesi8n correspondiente las copiasrrtificadas y las extractos de actas que seanecesario extender parculquier motiva IlevarÆn salamente la firma del Presidente o la del Secretario o la

o de quienes hagan sus veces VIGÉSIMA SPTIMA PROHIBICIONES A LOS MIEMBROS DE LA17 JUNTA DIRECTIVA NingGn miembra de la Junta Directiva podr negaciar por cuenta propfa con laiz Sociedad directa o indirecament si no es de acuerdo a fas dispasiciones legafes VIGÉStMA OCTAVAx REPRESENTACIÓN DE LA SOCIEDAD La representación judicial y extrajudicial de la Sociedad1 correspande canjunta o separadament al Presidente y Vicepresidente de la Junta Direc6va quienes ens el ejercicia de sus funciones tendrn plenas facultades para otorgar toda clase d acos y contratos1 corresndientes al giro ordinario de fas negocios sociales Previo acuerdo de la Junta Directiva odrÆn IP

7 otargar poderes administrativos vender e hipotcar inmuebles de la Sociedad El otar amiento de9

1 crØditos y fianzas norquerirÆ el prsvia acuerdo de la Junta Directiva cuando sus montas sean inferiore alos límites fijados por la misma En fos demÆs casos se exigirÆ el acuerdo Para los efectas indicados se

o le canfiere a los represenantesIgales las faculdes generales del Mandato Mercantil y Judicial y las1 especiales que enumera la Legislación Procesal Comœn VIGSIMA NOVENA DE IOSGRNTSY r2 SUBGERENTSLa Junta Directiva padrÆ nombrar al Gerente General Gerentes y lo Subgrentes que i

considere necsarios seæalÆndales en tada casa y de una manera especifica las facultades y atribucionesI

I

que a ellos s les confiere Los podersque se otorguendterminarÆn la extensión del mandata y sis

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i rstrccione Lafcultades atribuciones ue se confieran en nin œn caso limitarÆn las facultades y

atribuciones de la Junta Dlrecüva ni las de su Presidente TRIGÉSfMA FACULTADES DE LOS

AUDITORES IRNOS Y FISCALES1DE LOS AUDITORES EXTERNOS AdemÆs de sus facultades

obli aciones le ales normativas el o los Auditores xtemos ue nombre la Junta General tendrÆn las

v si uientes a Re isar los stados Financieros mensuales b Examinar certiæc r los Estados Financieros

6 ue ha an de re itirse a las autoridades œblicas c Ins eccionar los libros ca robantes y cartera de lazf

Saciedad así co o las existencias en caacon la frecuencia ue sea necesaria d Viilar en la general las

a o erciones de I Saciedad dar cuenta o ortunamente r escrito al Directo Prsidente al Gerente y

a la Junta Directi a de sus obseroaciones e Asistir a las reuniones de Junta eneral para renciirasta

ln los informes uel le solicite 2 DE LOS AUDITORES FISCALES Las Audit res iscales tendrn las

1 atribuciones fa ultades ue les indica el Códi o Tributaria 7RIGÉSIM PRIMl4A EJERCICI

2 ECONMICO Eleercicio económico de la Sociedad em ezarÆ el día rimer de enero y terminarÆ el

1 treinta una de d ciembre de cada aæa debienda racticarse el balance al fin e cada ejercicio sacial el4

14 ue se resentar a la Junta General Ordinaria con los demÆs Estados Fin ncieros de la entidad y

1 documentos ane as TRIGÉSIMA SEGUNDA DISTRIBUCIÓN D UiILtDA ES Y PRDIDAS Las

1 utilidades las Ørdidas si las hubiere se distribuirÆn entre los accionist s en roporción a sus

1 artici acianes de ca ital n todas las Juntas Generales de Accionistas en que e acuerde la distribuciÆn

18 de dividendos se etinarÆ un siete r ciento de las anancias netas como minirapara la infegración del

1 fando de resenra le al hasta ue I monto de las acumulaciones hechas on el fin indicado sea

ao uivalente a la inta arte def ca ital de la Sociedad La Junta General de Accionistas podr acordar la

xl formación de otra fondas de reserva TRIGÉSIMA TERCERA DISOLUCIfNIIQUIDACIÓN DE LA

22 50CIEDAD Se ocederÆ a fa disolución li uidación de ta Sociedad cuand lo acuerden en Junta

3 eneral Extraordi aria un nœmero de accionisfas ue re resenten por la meno el setenta y cinco por

cinto del ca ital acial TambiØn se disolverÆ lí uidarÆ la 5aciedad en los c sos a que se refiere elzai

tmraaasn rrmneRir zzsarizivo 9aócno ocabioao

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1 artículo ciento ochenta y siete del Gódigo de Comercia que sean aplicables El acuerdo que se emita sobreel articular a ue alude esta ClÆusula comprenderÆ ei nombramintode dos p ms Liquidadares el plande li uidación a u Østos deben suetarse el plazo de la operación mencionada y los sueldos que seasi nen a fas ue en elfa intervengan En tado lodmÆs las Liquidadores se sujetarÆn a las dispasiciones

5 finentes cantenidas en el Capitulo once Título segundo del Libro Primero del Código de Comercia6 Así se ex resó el com areciente a quinexpliquØ las efiectos legales de este instrumento advirtindole de

la obli aciÆn de inscribirlo en el Registro de Comercio acampaæÆndolo de las solvencias respectivas det

fos fectas de dicha inscripciÆn y de las sancinnes par na hacerto Doy fe de ser legítima y suficiente lag rsanerfa actuación del camparecienepor haber tenidn a la vist a Las escrituras pœblicas

lo relacionadas en el numeral PRIMERO de est instrumenta b Las ejemplares dl Diario Oficial del dfak

il veintitrØs del mes de febrera del aæa dos mil nueve y en La Prensa GrÆæca t día veinte del citada mes y12 aæo en as que aparecen publicadas fos avísos de aumento del capíal que por este insfrumento se1 farmaliza c Certiæcación extendida en esta ciudad el día veinte del mes de abril del aæo dos mil nueve1 par el Ingeniero JosØ Roberto Rivera Erazo en su carcter de Secretario de la Junta General5 Extraordinaæa de Accianistas de Aseguradora Agrícala Comercial Sociedad Anónima de la cual constan G

1 los acuerdos relacionados n el numeral SEGUNDO del presente instrumento d Certificación extendida r

r n esta ciudad el día veinticinco de febrero del aæo dos mil nueve por el Auditor Extema de la Saciedadx GRANT TH4RNTON EL SALVADOR LIMITADA D CAPITAL VARIARL por media de su Representante9 Licenciada losØ Gustavo Arias Molina de la cual en lo pertinente consta 9 Que e anterior capital socialo d SEIS MILLONES DE DÓLARES D LOS LSTADOS UNIDOS DE AMÉRICA se encuentra totalmntezl suscrito y pagado por los accionistas de la Aseguradora en proporción de las acciones de las que san2 tenedores legíimos en cumplimiento del arkículo ciento setenta y cuatro def Código de Comercia 2 Quezs el aumento referidn ha sido totalmEnte suscrito y pagado por parte de cada uno de los accionistas en Iz misma proporciÆn de las accianes de las que acualmente san tenedores legítimsmedianlr I

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ca italización de œtilidÆds del Ææo dos mil tres lo ue se encuentra re isr do en la Cuena Contabie

2 Nœmera tres mill nes ochocintas dos mil diez Utilidades de la Ase uradora 3 Que de acuerda a las

3 rEformas al act sacial el valor nominal de cada acciÆn se ha de reduc r a UN DÓLAR DE LQS

4 ESTADOS UNI OS DE AMÉRICA e Carta del seæor Su erintendent del Sistema Financiero

Licenciado Víctor Antonio Ramirez Naarro de fecha díecinueve de unio dla dos mil nueve por la cual I6 comunica a la s uradora nominada ue el ConsØo Directivo de la Sup rintendencia de Sistema

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Financiero n su sesibn NœmeroCDVEINTICUATR4CERONUEVE de fech die de unio del aæo dos

mil nueve autori b la modificación del acta sacial de la Ase uradara A rfc la Camercial Sociedad

9 Anónima de la anera cama ha uedado consi nada en este instrumento u incar ra en Øl todas las

lo clusulas corres ndientes inclu endo las madificadas De los documentos refridos consta la veracidad

1 de todo la ex r sado ar el com areciente en es ecial ue la Junta enral xtraardinaria de

2 Accivnistas relaci nada se reuniÆ constitu ó le almente en el lu ar día hora seæalados con la

asistencia rereentación de las acciones accíonistas requeridos or la Le habiØndase tomado por

14 unanimidad de vo as los acuerdos relacionados ue el aumento referido ha Ido pagado de parte de

cada uno de los ccianistas en la misma ra rción de las acciones ue ac almente son tenedores

1 I itimos mediant la ca italización de utilidades del aæo dos mil tres Leído qu hube al camparecienfefl

nt ramente lo es rito en un sola acta sin interru ción manifiesta su conformid d ratifica su cantenido y ii

18 firmamos DOY FE

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ANTE Mi el folio CIENTO OCH frenteal folio CIENT atJQUINCE vuelto del Libro CINCUENTA Y NUEVE tle mi Protocolo quesAaavence el día dos de septiembre del aæo dos mil nueve y para entregara Sociedad ASEURADORA AGR˝COLA COMERCIAL

SOCIEDAD ANÓNIMA extiendo sello y firmo el presente Testimonioen la ciudad de San Salvador a los veintidós dias del mes de jurio del Iaæo dos mil nueve

aÆN4RRvsucPOsavno ˝

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conformiddal artícuo 1 literal e de la Ley OrgÆnica de a Superintendencia del

Sisíema Financiero y al articula 89 IÑteral ed la Ley de Sociedades de Seguros el

presente Tstimonia de la Escritura de Modificación del Pacto Social de

ASEGURADORA AGRlCOL4 COMERGIAL SOGEDADANÓNMA oforgada en la

cudad de San Salvador aas nueve horas del dfa veinfidós de junio del aæo dos mil

nueve anfe los oficios del Notario ROBERTO OUVA ha sido calticada

favorablemenepor esta Superrntendencia de acuerdo con la autorizaciÆn concdidai

pvr su Consejo Dlrectivo en la Sesión NoCDVEINTICUATROCERONUEVE de4

fecha dfez de junio de aæo dos mi nueve Superintendencia del Sistema Fínanciero

San Salvador aos veintidós dias del mes de junio del aæo dos mi nueve

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Víctor ntonio tamírez jarro rnaYSuperintendeníe del Sístema Financíero

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1a Calle Pte y 78 Av Nte No 4U tian Snlvuior Axin Postal 2942 San Sahrador El Salvclar CTeleFax 503 IH1 7A 81 1413 Emailssfcomu@salgbmnel

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RGISTRO17E COMERClQ DEPARTAMEiTIODE DOCUIVIENTOS MERCAIai77LES San Salvadoc a lasqutne horesy veintinuevØ iminutos del díavttitrsdejuttio d das mil nueve

Inscrilaase el ÆnteriorTsimonQdeMOIFCeCINAL PACTO SOCIAL e incórpofiónintegra del NuØvóTexadl PpCTOSOCLiíe 1Æ sóiØddÆEGUR`URA AGRICOLA COMERCIAL 5QiG1EDADANONJMADRECIOSiZbA000cÆmproaratØde pago nœmro0010746269dldía veintítrØs de junio dedos milæueve presentaddeneskeRegistroaisdehoras y treinta y das minutósdØl dí veintitrØs de juniq de8os mXl iueve sØgiin sinW nuerci 2Q0918a4 ittivo a la vista lÆ Consaneia de sihiÆeiÆn Tributaria dcantribuyente Æ nomtjre de lÆ sicciedad antes relcibnÆda enitida pÆr la Dircción C3eheral de Tmpuscus

nternosiei˝VlÆniscoriorleI3aciØnda seguri correlivoeltróniec nœtnera 341136deecha veintitres de juniode cis hweve en 1a yueapececon estad 1OLVNTE

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1INSCRt7UENEL61STRUDE COM C1Q 4L NUMERO 38 DEL LIBRO 2435 ˝7LREGISTRU DESQC117AGS17FDLtQ9ALFCJLIÓ 117HA DE INSCRIPCIQAISanSalvadnrveintitrØs de jupiade dosfiil nueve

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