Tokio Marine HCC México Compañía Afianzadora, S. A. de C. V....(-) Estimación preventiva para...

Tokio Marine HCC México Compañía Afianzadora, S. A. de C. V. (subsidiaria de Houston Casualty Company)

Estados Financieros Dictaminados 31 de diciembre de 2019


Índice 31 de diciembre de 2019

Contenido Página

Informe de los Auditores Independientes ............................................................................................. 1 a 3

Estados financieros:

Balance general .................................................................................................................................... 4 y 6

Estado de resultados ............................................................................................................................... 7

Estado de cambios en el capital contable ................................................................................................ 8

Estado de flujos de efectivo ..................................................................................................................... 9

Notas sobre los estados financieros ................................................................................................... 10 a 33

Informe de los Auditores Independientes

A los Accionistas y Consejeros de

Tokio Marine HCC México Compañía Afianzadora, S. A. de C. V.

(subsidiaria de Houston Casualty Company)

Opinión

Hemos auditado los estados financieros de Tokio Marine HCC México Compañía Afianzadora, S. A. de

C. V. (Institución), que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2019 y los estados de

resultados, de cambios en el capital contable y de flujos de efectivo correspondientes al periodo de la

fecha de constitución (22 de enero de 2019) al 31 de diciembre de 2019, así como las notas

explicativas a los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables significativas.

En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos de Tokio Marine HCC México Compañía

Afianzadora, S. A. de C. V. al 31 de diciembre de 2019 y por el periodo de la fecha de constitución (22

de enero de 2019) al 31 de diciembre de 2019, han sido preparados, en todos los aspectos materiales,

de conformidad con los criterios contables aplicables a instituciones de fianzas en México, emitidos por

la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (Comisión).

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría

(NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la

sección “Responsabilidades de los Auditores en relación con la Auditoría de los estados financieros” de

este informe. Somos independientes de la Institución de conformidad con el Código de Ética

Profesional del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A. C., junto con los requerimientos de ética

que son aplicables a nuestras auditorías de estados financieros en México, y hemos cumplido con las

demás responsabilidades éticas de conformidad con esos requerimientos y dicho Código.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y

adecuada para sustentar nuestra opinión.

Responsabilidades de la Administración y de los encargados del Gobierno de la Institución en

relación con los Estados Financieros

La Administración de la Institución es encargados de la preparación de los estados financieros, de

conformidad con los criterios contables aplicables a instituciones de fianzas en México emitidos por la

Comisión, y del control interno que consideró necesario para permitir la preparación de estados

financieros libres de errores materiales, ya sea por fraude o error.

Al preparar los estados financieros, la Administración es responsable de evaluar la capacidad de la

Institución para continuar como negocio en marcha; revelando, en su caso, las cuestiones relativas a

negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, excepto si la Administración

tiene la intención de liquidar la Institución o de cesar operaciones, o bien no exista otra alternativa más

realista que hacerlo.

Los Encargados del Gobierno de la Institución son responsables de la supervisión del proceso de

reporte financiero de la Institución.

Responsabilidades de los Auditores en relación con la Auditoría de los Estados Financieros

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto

están libres de errores materiales, ya sea por fraude o error, y emitir un informe de auditoría que

contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no garantiza que

una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte un error material, cuando éste

exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de

forma agregada, puede preverse razonablemente que influirán en las decisiones económicas que los

usuarios toman basándose en los estados financieros.

Durante la realización de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional

y mantenemos una actitud de escepticismo profesional. También:

• Identificamos y evaluamos los riesgos de error material en los estados financieros, ya sea por

fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos

riesgos, y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para sustentar nuestra opinión.

El riesgo de no detectar un error material debido a un fraude es más elevado que uno que resulte

de un error no intencional, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones

deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas o la elusión de los controles internos.

• Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría, con el fin de diseñar

procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la

finalidad de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Institución.

• Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las

estimaciones contables y de las revelaciones relativas presentadas por la Administración.

• Evaluamos si es adecuado que la Administración utilice la base contable de negocio en marcha

para preparar los estados financieros, y si, basados en la evidencia de auditoría obtenida, existe

incertidumbre material con base en hechos o condiciones que puedan generar dudas

significativas sobre la capacidad de la Institución para continuar como negocio en marcha. Si

concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en

nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados

financieros o, si dichas revelaciones son inadecuadas, que expresemos una opinión modificada.

Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro

informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la

Institución deje de ser un negocio en marcha.

Comunicamos a los Encargados del Gobierno de la Institución, entre otras cuestiones, el alcance y el

momento de realización de la auditoría y los hallazgos significativos de la auditoría, así como, cualquier

deficiencia significativa de control interno que identificamos en el trascurso de nuestra auditoría.

PricewaterhouseCoopers, S. C.

C.P.C. Nicolás Germán Ramírez

Socio de Auditoría

Ciudad de México, 11 de marzo de 2020


Balance General 31 de diciembre de 2019

Cifras en miles de pesos mexicanos (Nota 2)

Página 4

2019 2019

Activo Pasivo

Inversiones (Nota 6) 145,668$ Reservas técnicas (Nota 13)

Valores y operaciones con productos derivados 145668 De riesgos en curso 13,219$

Valores 145,668 Seguro de vida -

Gubernamentales 72,177 Seguro de accidente de enfermedades -

Seguros de daños -Empresas Privadas Tasa conocida 73,491 Fianzas en vigor 13,219Empresas privadas Renta variable - Reafianzamiento tomado -

Extranjeros -Dividendos por cobrar sobre títulos de capital - Para obligaciones pendientes de cumplir

Por pólizas vencidas y siniestros ocurridos pendiente de pago -(-) Deterioro de valores Por siniestros ocurridos y no reportados y gastos de ajuste -

Inversiones en valores dados en préstamo - Asignado a los siniestros -Valores restringidos - Por fondos en administración -

- Por primas en depósito -Operaciones con productos derivados - De contingencia 63Deudor por reporto - Para seguros especializados -Cartera de crédito (neto) - Para obligaciones pendientes de cumplir -

Cartera de Credito Vigente - De riesgos catastróficos -Cartera de Credito Vencida -

(-) Estimación preventiva para riesgo crediticio - Suma de reservas 13,282$ - Reservas para obligaciones laborales -

Inmuebles - Neto Acreedores 57496Suma de inversiones Agentes y ajustadores 7,255

Inversiones para obligaciones laborales - Fondos en administración de pérdidas -Disponibilidad Acreedores por responsabilidades de fianzas por pasivos -

Caja y bancos (Nota 7) 16,749 Diversos 50,241Deudores 27,033

Por Primas (Nota 8) - Reafianzadores 15275Deudor por prima por subsidio de daños - Instituciones de fianzas 15,275Adeudos a cargo de dependencias y entidades - Depósitos retenidos -de la administración pública federal - Otras participaciones -Primas por Cobrar de Fianzas Expedidas 19,768 Intermediarios de reafianzamiento -Agentes y ajustadores -Documentos por cobrar - Operaciones con productos derivados. Valor razonableDeudores por responsabilidades de fianzas por - (parte pasiva) al momento de la adquisición -reclamaciones pagadas -Otros 7,482 Financiamientos obtenidos

(-) Estimación para castigos (217) Emisión de deuda -

Por obligaciones subordinadas no susceptibles -

de convertirse en acciones -

Contratos de reaseguro financiero -Reafianzadores - Neto (Nota 9) 12,619 -

Instituciones de fianzas - Otros pasivos 9,239 Depósitos retenidos - Provisión para la participación de los trabajadores en la -Importes recuperables de reaseguro 12,625 utilidad -

(-) Estimación preventiva de riesgos crediticios de Provisión para el pago de impuestos -reaseguradores extranjeros (6) Otras obligaciones 9,239Intermediarios de reafianzamiento - Créditos diferidos -

(-) Estimación para castigos -

Suma del pasivo 95,292$




Página 5

Capital contable

Inversiones permanentes Capital contable (Nota 14) 154,144

Subsidiarias - Capital o fondo social pagado 154,144

Asociadas - Capital o fondo social -

Otras inversiones permanentes - (-) Capital o fondo no suscrito -

- (-) Capital o fondo no exhibido -

Otros activos 9,444 (-) Acciones propias recompradas -

Mobiliario y equipo - Neto (Nota 10) 2,380

Activos adjudicados - Neto - Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria a capital -

Diversos (Nota 12) 126 Capital ganado

Activos intangibles amortizables - Neto 6,938 Reservas -

Activos intangibles de larga duracion - Neto - Legal -

Para adquisición de acciones propias -

Otras -

-

Superávit por valuación -

Inversiones permanentes -

Resultados de ejercicios anteriores -

Resultado del ejercicio (37,923)

Resultado por tenencia de activos no monetarios -

Remediciones por beneficios definidos a los empleados -

Suma del capital contable 116,221

Suma del activo 211,513$ Suma del pasivo y capital contable 211,513$




Página 6

2019

Cuentas de OrdenValores en depósito -$ Fondos de administración -Responsabilidades por fianzas en vigor 176,258Garantías de recuperación por fianzas expedidas 164,355Reclamaciones recibidas pendientes de comprobación -Reclamaciones contingentes -Reclamaciones pagadas -Reclamaciones canceladas -Recuperación de reclamaciones pagadas -Pérdidas fiscales por amortizar -Reserva por constituir para obligaciones laborales -

Cuentas de registro 9,580Operaciones con productos derivados -Operaciones con valores otorgados en préstamos -Garantías recibidas por derivados -Garantías recibidas por reporto -

Las veinte notas adjuntas son parte integrante de este estado financiero. El capital contribuido incluye la cantidad de $ 0.00, originada por la capitalización parcial del superávit por valuación de inmuebles El presente balance general se formuló de conformidad con las disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, encontrándose correctamente reflejadas en su conjunto, las operaciones efectuadas por la Institución, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente balance general fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben. Los Estados Financieros y las Notas de Revelación que forman parte integrante de los estados financieros, pueden ser consultados en Internet, en la página electrónica: https://www.tmhcc.com/fianzas y la ruta de acceso directo es https://www.tmhcc.com/es-mx/-/media/TMHCC-Mexico/Surety-Documents/TM-Mexico-Financial-NotasdeRevelacion-2019.pdf. El estado financiero se encuentra dictaminado por el C.P.C. Nicolás German Ramírez, miembro de la sociedad denominada PricewaterhouseCoopers, S. C. contratada para prestar los servicios de auditoría externa a esta Institución; asimismo, las reservas técnicas de la Institución fueron dictaminadas por el Actuario Ricardo Ibarra Lara.

El Dictamen emitido por el auditor externo, los estados financieros y las notas que forman parte integrante de los estados financieros dictaminados, se ubicarán para su consulta en Internet, en la página electrónica: https://www.tmhcc.com/es-mx/-/media/TMHCC-

Mexico/Surety-Documents/TM-Mexico-Financial-DictamenFinanciero-2019.pdf,a partir de los cuarenta y cinco días hábiles siguientes al cierre del ejercicio de 2019. Asimismo, el Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera, se ubicará para su consulta en Internet, en la página electrónica: https://www.tmhcc.com/fianzas, a partir de los noventa días hábiles siguientes al cierre del ejercicio de 2019.

Al 31 de diciembre de 2019 la Institución presenta un sobrante en la base de inversión de $ 78,128 y los fondos propios admisibles exceden el requerimiento de capital de solvencia en $ 90,392. Por otra parte, el nivel de fondos propios admisibles es de $ 106,898 y el requerimiento del capital es de $16,506 con un margen de solvencia de 6.48. Por otra parte, al 31 de diciembre de 2019 el capital pagado computable es de $ 154,144 y el capital mínimo pagado es de $ 75,864 por lo que se tiene un sobrante de $ 78,279. Con fecha 7 de octubre de 2019, la calificadora AM Best otorgó a la Institución la calificación “aaa.MX” con perspectiva estable, conforme a la escala nacional.

Francisco Barajas Aguilera Takashi Ida Akihito Koyama C.P. Óscar Campos Martínez Director General Director de Finanzas Auditor Interno Contador General


Estado de Resultados Del periodo de la fecha de constitución (22 de enero de 2019) al 31 de diciembre de 2019

Pesos mexicanos (Nota 2)

Página 7

2019

Primas

Emitidas 47,829$

(-) Cedidas (45,677)

De retención 2,152

(-) Incremento neto de la reserva de riesgos en curso y de fianzas en vigor 596

Primas de retención devengadas 1,556

(-) Costo neto de adquisición

Comisiones a agentes 15,293

Compensaciones adicionales a agentes -

Comisiones por reafianzamiento tomado -

(-) Comisiones por reafianzamiento cedido (27,591)

Cobertura de exceso de pérdida

Otros 6,436

(5,862)

(-) Costo neto de siniestralidad reclamaciones y otras obligaciones pendientes de cumplir

Siniestralidad y otras obligaciones pendientes de cumplir -

(-) Siniestralidad recuperada del reaseguro no proporcional - -

Reclamaciones -

Utilidad técnica 7,418

(-) Incremento neto de otras reservas técnicas

Reserva para riesgos catastróficos -

Reserva para seguros especializados -

Reserva de contingencia 63

Otras reservas -

63

Resultado de operaciones análogas y conexas -

Utilidad bruta 7,355

(-) Gastos de operación netos

Gastos administrativos y operativos 49,876

Remuneraciones y prestaciones al personal -

Depreciaciones y amortizaciones 262

50,138

Perdida de la operación (42,783)

Resultado integral de financiamiento 4,860

De inversiones 4,006

Por venta de inversiones -

Por valuación de inversiones 808

Por Recargo sobre Primas -

Por emisión de instrumentos de deuda -

Por reaseguro financiero -

Intereses por créditos -

(-) Castigos preventivos por importes recuperables de reaseguro (6)

(-) Castigos preventivos por riesgos crediticios -

Otros -

Resultado cambiario 52

(-) Resultado por posición monetaria -

9,720

Participación en el resultado de inversiones permanentes -

Perdida antes de impuestos a la utilidad (37,923)

(-) Provisión para el pago del impuesto a la utilidad (Nota 19) -

Perdida antes de operaciones discontinuadas (37,923)$

Operaciones discontinuadas -

Perdida del ejercicio (37,923)$

Las veinte notas adjuntas son parte integrante de este estado financiero.

El presente estado de resultados se formuló de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados de manera no consolidada todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución por el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.



Estado de Cambios en el Capital Contable Por el periodo de la fecha de constitución (22 de enero de 2019) al 31 de diciembre de 2019


Página 8

Inversiones

permanentes Otros

Participación en Remedición Resultado por Superávit o

Capital Obligaciones Resultado Resultado otras cuentas por beneficios tenencia de déficit por

social subordinadas Reservas de de ejercicios del de capital definidos a activos no valuación de Total capital

Concepto pagado de conversión capital anteriores ejercicio contable los empleados monetarios inversiones contable

Saldo al 22 de enero de 2019 -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$

MOVIMIENTOS INHERENTES

A LAS DECISIONES

DE LOS ACCIONISTAS

Suscripción de acciones 154,144 - - - - - - - - 154,144

Capitalización de utilidades - - - - - - - - - -

Constitución de Reservas - - - - - - - - - -

Pago de dividendos - - - - - - - - - -

Traspaso de resultados de

ejercicios anteriores - - - - - - - - - -

Otros - - - - - - - - - -

Total 154,144 - - - - - - - - 154,144

MOVIMIENTOS INHERENTES AL

RECONOCIMIENTO DE LA

UTILIDAD INTEGRAL

Utilidad Integral - - - - - - - - - -

Resultado del Ejercicio - - - - (37,923) - - - - (37,923)

Resultado por valuación de títulos

disponibles para la venta - - - - - - - - - -

Resultado por Tenencia de

Activos No Monetarios - - - - - - - - - -

Otros - - - - - - - - - -

Efectos en periodos anteriores de

cambios contables - - - - - - - - - -

Total - - - - (37,923) - - - - (37,923)

Saldo al 31 de diciembre de 2019 154,144$ -$ -$ -$ (37,923)$ -$ -$ -$ -$ 116,221$

Capital contribuido Capital ganado

Las veinte notas adjuntas son parte integrante de este estado financiero.

El presente estado de cambios en el capital contable se formularon de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados de manera no consolidada todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución por el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de cambios en el capital contable fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.


Tokio Marine HCC México Compañía Afianzadora, S. A. de C. V. (subsidiariade Houston Casualty Company)

Estado de Flujo de Efectivo Del periodo de la fecha de constitución (22 de enero de 2019) al 31 de diciembre de 2019


Página 9

2019

Resultado neto (37,923)$ Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

Utilidad o pérdida por valorización asociada a actividades de inversión y financiamiento -Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro -Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades -de inversión y financiamiento -Depreciaciones y amortizaciones 262Ajuste o incremento a las reservas técnicas 13,282Provisiones -Impuestos a la utilidad causados y diferidos -Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas -Operaciones discontinuadas -

(24,379)Actividades de operaciónCambios en:

Cuentas de margen -Inversiones en valores (145,668)Deudores por reporto -Préstamo de valores (activo) -Derivados (activo) -Primas por cobrar (19,768)Deudores (7,265)Reaseguradores y reafianzadores 2,657Bienes adjudicados -Otros activos operativos (126)Obligaciones contractuales y gastos asociados a la siniestralidad -Derivados (pasivo) -

Otros pasivos operativos 66,735 Instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas con actividades de operación) - Efectos de fusión -

Flujos netos de efectivo de actividades de operación (103,435)Actividades de inversiónCobros por disposición de:

Inmuebles, mobiliario y equipo -Subsidiarias y asociadas -Otras inversiones permanentes -Dividendos de efectivo -Activos de larga duración disponibles para la venta -

Pagos por adquisición de: -Inmuebles, mobiliario y equipo (2,475)Subsidiarias y asociadas -Otras inversiones permanentes -Adquisición de activos intangibles (7,106)Otros activos de larga duración -

Efectos de fusión -

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (9,581)Actividades de financiamientoCobros por:

Emisión de acciones 154,144Emisión de obligaciones subordinadas con características de capital -

Pagos por:Reembolsos de capital social -Dividendos en efectivo -Asociados a la recompra de acciones propias -Asociados a obligaciones subordinadas con características de capital -

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 154,144

Incremento o disminución neta de efectivo 16,749Efectos por cambios en el valor del efectivoEfectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo -

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 16,749$

Las veinte notas adjuntas son parte integrante de este estado financiero. El presente estado de flujos de efectivo se formuló de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados todas las entradas y salidas de efectivo que ocurrieran en la Institución por el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de flujos de efectivo fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben. Francisco Barajas Aguilera Takashi Ida Akihito Koyama C.P. Óscar Campos Martínez Director General Director de Finanzas Auditor Interno Contador General


Notas sobre los Estados Financieros 31 de diciembre de 2019

Página 10

Cifras en miles de pesos mexicanos, excepto por número de acciones, tipo de cambio, moneda extranjera y valor nominal de las acciones

Nota 1 - Historia, naturaleza y actividad de la Institución:

Naturaleza y objeto social

Tokio Marine HCC México Compañía Afianzadora, S. A. de C. V. (Institución) se constituyó de

conformidad con las leyes de la República Mexicana, el 22 de enero de 2019, con una duración

indefinida y domicilio en la Ciudad de México, es una institución mexicana subsidiaria de Houston

Casuality Company. La Institución cuenta con autorización del Gobierno Federal, otorgada por la

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), para operar como institución de fianzas Subsidiaria

del extranjero, regulada por la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas (la Ley), así como por las

disposiciones emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (Comisión), como órgano de

inspección y vigilancia de estas instituciones. Para fines regulatorios y prácticos, la Institución definió

que su ciclo normal de operaciones abarca del 1 de enero al 31 de diciembre de cada año.

El objeto social de la Institución es otorgar fianzas, en las operaciones de:

a. Fidelidad, individual y colectivo.

b. Judiciales en los subramos penal, no penal y las que amparan a conductores de vehículos

automotores.

c. Administrativas en los subramos de obra, proveeduría, fiscales, arrendamiento y otras fianzas

administrativas.

d. Crédito en los subramos de suministro, compraventa y otras fianzas de credito.

Mediante oficio número 06-000-41100/09146 de 8 de marzo de 2019, la Comisión aprobó los estatutos

sociales contenidos en la referida escritura pública número 26,994 de 22 de enero de 2019, consta la

constitución de Tokio Marine HCC México Compañía Afianzadora, S. A. de C. V., como institución de

fianzas Subsidiaria

Tokio Marine HCC México Compañía Afianzadora, S. A. de C. V., inicio operaciones durante el segundo

semestre de 2019.

Principales lineamientos operativos

De conformidad con la Ley y la correspondiente Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF o regulación

secundaria), que instrumenta y da operatividad a la Ley, la institución opera bajo estándares

internacionales previsto en dicha regulación, focalizados en la estabilidad, seguridad y solvencia de la

propia Institución, a través de:

a. Un sistema de Gobierno Corporativo.

b. Una mayor transparencia al mercado a través de revelación de información.



Página 11

c. Un marco de gestión de riesgos a partir del cálculo de parámetros cuantitativos que permiten

controlar la posición de riesgo de la Institución a partir de su perfil de riesgo.

El Gobierno Corporativo liderado por el Consejo de Administración, con apoyo de las áreas de Unidad de

Administración Integral de Riesgo (UAIR), Contraloría, Auditoría Interna y Función Actuarial y de los

diferentes comités consultivos, incluyendo el Comité de Auditoría, como órgano responsable de vigilar el

apego a la normatividad interna.

Para garantizar los servicios directamente relacionados con la operación, la Institución tiene establecidas

políticas y procedimientos para la contratación de servicios con terceros, así como para la supervisión de

estos.

En materia de “inversiones en instrumentos financieros” las instituciones se deben apegar a los criterios

contables y de valuación establecidos por la Comisión. Las inversiones que respalden a las reservas

técnicas deben cumplir los límites específicos y proporciones legales aplicables a cada tipo de

instrumento y, conjuntamente con otros activos calificados para cubrir reservas técnicas, deben ser

suficientes para cubrir la base neta de inversión. Al 31 de diciembre de 2019 las inversiones y activos

calificados cubren las reservas técnicas, presentando un excedente de inversión de $78,128.

La Ley establece que las instituciones de fianzas deben constituir las reservas técnicas de fianzas en

vigor y de contingencia para cada tipo de fianza que otorguen, en los montos, formas y términos

establecidos por la Comisión, apoyadas fundamentalmente en las estadísticas históricas de cada ramo y

tipo de fianza. Dicha constitución de reservas técnicas tiene en su proceso, como objeto, evaluar y

determinar la cantidad de provisión suficiente para afrontar las reclamaciones esperadas.

Las reservas técnicas son dictaminadas por actuarios independientes, quienes el 18 de febrero de 2020,

expresaron una opinión sin salvedades sobre los saldos al 31 de diciembre de 2019 de las reservas

técnicas que se muestran en el balance general.

La Comisión puede ordenar, mediante disposiciones de carácter general, la constitución de reservas

técnicas adicionales cuando, a su juicio, sean necesarias para hacer frente a posibles pérdidas y

obligaciones presentes o futuras a cargo de la Institución.

La Institución limita el monto de su responsabilidad mediante la distribución a reafianzadores de los

riesgos asumidos, a través de contratos automáticos y facultativos, cediendo a dichos reafianzadores

una parte de la prima, equivalentes al riesgo y responsabilidad garantizada. Las reservas técnicas se

determinan y registran en el balance general por el total de los riesgos retenidos y cedidos a los

reafianzadores.

El Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS) comprende los recursos patrimoniales suficientes en

relación a los riesgos y responsabilidades que la Institución ha asumido en función de sus operaciones y

riesgos a los que está expuesta. El cálculo del RCS considera el supuesto de continuidad en la

suscripción de riesgos de fianzas, el perfil de la Institución sobre su exposición a los riesgos y

responsabilidades asumidas durante el horizonte de tiempo que corresponda a dichos riesgos y

responsabilidades, así como las pérdidas imprevistas derivadas de esos riesgos y responsabilidades

asumidos.



Página 12

El RCS se determina utilizando la fórmula general para su cálculo contenida en el ejecutable

denominado “Sistema de Cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia” más reciente, dado a

conocer por la Comisión a través de su página Web, conforme lo establece el artículo 236 de la Ley.

El 7 de octubre de 2019 la calificadora AM Best otorgó a la Institución la calificación de “aaa.MX” (en

escala nacional) considerándose vigentes al 31 de diciembre de 2019.

La Institución no tiene empleados propios, excepto Director General y todos los servicios legales,

operacionales, informáticos, contables y administrativos le son prestados por Tokio Marine Compañía de

Seguros, S. A de C. V. como parte relacionada.

Nota 2 - Bases de preparación:

Elaboración de Estados Financieros

Los estados financieros adjuntos han sido específicamente preparados para su presentación a la

Asamblea General de Accionistas y para dar cumplimiento a las disposiciones legales a que está sujeta

la Institución, como entidad legal independiente.

Marco de información financiera

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2019 que se acompañan cumplen lo establecido por el

marco de información financiera general aplicable a instituciones de fianzas, establecido por la Comisión,

en el Capítulo 22.1 “De los criterios contables para la estimación de los activos y pasivos de las

instituciones y sociedades mutualistas”, el cual, en términos generales, se conforma como sigue:

• Criterios contables emitidos por la Comisión.

• Normas de Información Financiera (NIF) e Interpretaciones de las NIF que estén vigentes con

carácter definitivo, sin opción de aplicación anticipada, emitidas por el Consejo Mexicano de

Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF), excepto cuando:

- A juicio de la Comisión, y considerando que realizan operaciones especializadas, sea

necesario aplicar una normatividad a un criterio de contabilidad específico.

- Exista pronunciamiento expreso por parte de la propia Comisión.

- Se trate de operaciones que no están permitidas o estén prohibidas, o bien no estén

expresamente autorizadas a estas instituciones.

• Boletines emitidos por la Comisión de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de

Contadores Públicos (IMCP) que no hayan sido modificados, sustituidos o derogados por las

nuevas NIF.



Página 13

En caso de que las instituciones de fianzas consideren que no existe algún criterio contable emitido por

la Comisión o por el CINIF aplicable a alguna de las operaciones que realizan, se aplicaran las bases

para supletoriedad previstas en la NIF A-8, considerando lo siguiente:

• En ningún caso, su aplicación debe contravenir con los conceptos generales establecidos en los

criterios contables aplicables a las instituciones de seguros y de fianzas establecidos en el anexo

22.1.2 de la CUSF.

• Serán sustituidas las normas que hayan sido aplicadas en el proceso de su supletoriedad, al

momento de que la comisión emita un criterio contable especifico, o bien una NIF, sobre el tema en

que se aplicó la supletoriedad.

Las instituciones que sigan el proceso supletorio deben comunicar por escrito a la comisión en los 20

días naturales siguientes a la aplicación de la norma contable adoptada supletoriamente, la base de

aplicación y fuera utilizada, incluyendo las revelaciones correspondientes

Autorización de los estados financieros

Los estados financieros adjuntos y sus notas al 31 de diciembre de 2019 fueron aprobados por el

Consejo de Administración, para su emisión el 20 de febrero de 2020, bajo la responsabilidad de los

funcionarios que los suscriben Francisco Barajas Aguilera (Director General), Takashi Ida (Director de

Finanzas), Akihito Koyama (Auditor Interno) C.P. Oscar Campos Martínez (Contador General), con poder

legal para autorizarlos.

Los estados financieros adjuntos están sujetos a la posible revisión de la Comisión, que cuenta con la

facultad de ordenar las modificaciones que considere pertinentes.

Nota 3 - Resumen de los criterios contables significativos:

A continuación, se resumen las políticas de contabilidad más significativas.

Los pronunciamientos contables aplicables, requieren el uso de ciertas estimaciones contables en la

preparación de estados financieros. Asimismo, requieren que la Administración ejerza su juicio para

definir las políticas de contabilidad que aplica la Institución. Los rubros que involucran un mayor grado

de juicio o complejidad y los que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados

financieros se describen en la Nota 4.

a. Monedas de registro, funcional y de informe

Debido a que, tanto las monedas de registro, como la funcional y la de informe de la Institución es

el peso mexicano, no fue necesario realizar algún proceso de conversión.

b. Reconocimiento de la inflación en la información financiera

Conforme a los lineamientos de la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, a partir del 1 de enero de

2008 la economía mexicana se encuentra en un entorno económico no inflacionario, al mantener

una inflación acumulada de los últimos tres años inferior al 26% (límite máximo para definir que una



Página 14

economía debe considerarse como no inflacionaria), por lo tanto, desde esa fecha se suspendió el

reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera. Consecuentemente, las

cifras al 31 de diciembre de 2019 de los estados financieros adjuntos se presentan en pesos

históricos.

A continuación, se presentan los porcentajes de la inflación al 31 de diciembre de 2019:

2019

(%)

Del año

Acumulada en los últimos tres años (sin considerar el año base) 14.98

Acumulada en los últimos tres años (considerando el año base) 14.49

c. Inversiones en valores

Las inversiones en valores incluyen inversiones en títulos de deuda y de capital, y se clasifican de

acuerdo con la intención de uso que la Institución les asigna al momento de su adquisición, así

como la capacidad financiera o habilidad para hacer la inversión en:

• Títulos con fines de negociación: Son aquellos que la Administración adquiere con la

intención de cubrir siniestros y/o gastos de operación y, por lo tanto, de negociarlos en corto

plazo.

• Títulos disponibles para su venta: Son aquellos que la Administración tienen una inversión

con fines de negociación, en los cuales se pueden obtener ganancias con base en sus

cambios en el valor en el mercado y no solo mediante los rendimientos inherentes a los

mismos.

Inicialmente se registran a su costo de adquisición y posteriormente se valúan a su valor razonable,

el cual representa la cantidad por la cual puede intercambiarse un activo financiero entre partes

interesadas, dispuestas e informadas en una transacción de libre competencia. Este valor

razonable se determina, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los

proveedores de precios, como se describe en los siguientes párrafos.

Los proveedores de precios son especialistas en el cálculo y suministro de precios para valuar

carteras de valores, autorizados por la Comisión.

Las operaciones en instrumentos financieros se registran en la fecha de concertación

independientemente de la fecha en que se liquiden por lo que en esos casos se registran en la

cuenta por cobrar o por pagar correspondiente.



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Títulos de deuda

Con fines de negociación y disponibles para su venta. Los instrumentos financieros cotizados se

valúan a su valor razonable, con base en los precios de mercado dados a conocer por el

proveedor de precios, con base en publicaciones oficiales especializadas en mercados

internacionales. En caso de que estos precios no existan, se toma el último precio registrado

dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación. En caso de que en ese plazo no haya

operado el instrumento financiero, se valúan al costo de adquisición. La valuación de los

instrumentos financieros no cotizados se realiza de acuerdo con determinaciones técnicas de valor

razonable. Los intereses, premios y/o descuentos generados por estos instrumentos, se

reconocen en los resultados en el periodo conforme se devengan.

El rendimiento de los títulos de deuda se realiza conforme al método de interés efectivo y se

registra en los resultados del ejercicio.

En caso de los títulos disponibles para su venta, el resultado por valuación y el efecto por posición

monetaria, se reconocen en el capital contable hasta su venta o transferencia

Títulos de capital

i. Con fines de negociación. Las inversiones en títulos de capital cotizadas se valúan a su valor

razonable, con base en los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios.

En caso de que estos precios no existan, se toma como precio actualizado para valuación, el

valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor.

ii. Disponibles para su venta. Las inversiones en acciones cotizadas se valúan a su valor

razonable con base en los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios.

En caso de que estos precios no existan se toma el último precio registrado dentro de los 20

días hábiles previos al de la valuación, o en su defecto se valúan al valor contable de la

emisora.

Los ajustes resultantes de la valuación de las categorías de títulos de deuda o de capital,

clasificados con fines de negociación, se registran directamente en los resultados del ejercicio

y la valuación de la categoría de títulos disponibles para la venta se registran en el capital

contable, hasta su venta.

La Institución no puede capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación de sus inversiones

en valores hasta que se realicen en efectivo.

Transferencia de inversiones

La transferencia de instrumentos clasificados originalmente con fines de negociación a otra

categoría no es permitida, ni tampoco la transferencia de instrumentos financieros de otras

categorías a la de instrumentos con fines de negociación, salvo que se encuentre en un mercado

que por circunstancias inusuales fuera del control de la Institución pierda la característica de

liquidez, siempre y cuando dicho movimiento sea consistente con la política de inversión de la

Institución.



Página 16

Las transferencias de inversiones entre las diferentes categorías, así como la venta anticipada de

títulos clasificados como disponibles para la venta requieren aprobación del Comité de Inversiones

y autorización de la Comisión. Durante 2019, la Institución no efectuó transferencias entre las

diferentes categorías.

La Institución lleva a cabo un análisis de deterioro de sus inversiones, con base en evidencia

objetiva de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial de cada

título y que pudieran haber tenido un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados. Al 31

de diciembre de 2019 la Institución no reconoció alguna pérdida por deterioro.

d. Caja y bancos

Consisten principalmente en depósitos bancarios en cuentas de cheques en moneda nacional y

dólares, con disponibilidad inmediata y sujetos a riesgos poco importantes de cambios de valor. Se

presenta a su valor nominal.

Los cheques recibidos que por alguna razón no hubieren sido efectivamente cobrados y los que

habiéndose depositado hubieren sido objeto de devolución, después de dos días hábiles de

haberse depositado, se reconocen contra la partida que le dio origen. En caso de no identificar su

origen, se reconocen en el rubro de deudores diversos. Una vez transcurridos cuarenta y cinco

días posteriores al registro en deudores diversos y de no haberse recuperado o cobrado, se

castigan directamente contra resultados.

El monto de los cheques emitidos con anterioridad a la fecha de los estados financieros que estén

pendientes de entrega a los beneficiarios, se reincorporan contablemente al rubro de efectivo

contra el pasivo correspondiente.

e. Deudor por responsabilidades de fianzas

Representa los saldos por cobrar por las fianzas expedidas. Las primas por cobrar por fianzas

administrativas, cuando presenten una antigüedad superior a 120 días naturales, debe registrar

una estimación de cobro dudoso y las primas por cobrar por fianzas expedidas excepto fianzas

administrativas, registran dicha estimación cuando la antigüedad sea superior a 90 días.

f. Otros deudores

Las otras cuentas por cobrar que integran el rubro de “Deudores”, representan importes adeudados

por terceros, originados por ventas de bienes o servicios prestados en el curso normal de las

operaciones de la Institución.

La estimación para castigos se reconoce conforme a lo siguiente:

i. Por los préstamos a funcionarios y las cuentas por cobrar a deudores, cuyo vencimiento se

pacte a un plazo mayor a 90 días, se crea una estimación que refleje el grado de

irrecuperabilidad.



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ii. Por los préstamos, créditos y financiamientos otorgados, en los cuales no se han realizado

estudios de la viabilidad del cobro y tengan más de 365 días, se estiman en su totalidad.

iii. Para las demás cuentas por cobrar se estima el total del adeudo a un plazo, posterior a su

reconocimiento inicial de 90 días si el deudor no está identificado o de 60 días si está

identificado.

La estimación para castigos se reconoce en resultados dentro del rubro de “Gastos administrativos

y operativos”. Al 31 de diciembre de 2019 la estimación para cuentas de cobro dudoso fue de cero.

La Institución no cuenta con saldos deudores que representen más del 5% del activo ni un saldo

importante a revelar.

g. Reafianzadores

En relación con los saldos deudores de reafianzamiento, la Institución, bajo la responsabilidad de la

Dirección General, realiza de manera anual el análisis para la determinación de la estimación de

partidas de dudosa recuperación de los saldos deudores de reafianzamiento.

Los saldos deudores a cargo de reafianzadores que tengan antigüedad mayor a un año y no

cuenten con la documentación soporte especificada por la Comisión son cancelados.

h. Mobiliario y equipo y otros activos amortizables

El mobiliario y equipo y los conceptos susceptibles de amortización se expresan a su costo

histórico, Consecuentemente, estos se expresan a su costo histórico, menos la depreciación y

amortización acumuladas.

La depreciación y amortización se calculan por el método de línea recta con base en las vidas

útiles de los activos aplicadas al costo histórico modificado del mobiliario y equipo, y de los

conceptos susceptibles de amortización.

i. Activos de larga duración

Los activos de larga duración como son el mobiliario y equipo y los gastos amortizables son

considerados como de vida definida e indefinida. Los activos de vida definida son sometidos a

pruebas de deterioro, solo cuando existen indicios del mismo; en el caso de los activos de vida

indefinida se sujetan a pruebas anuales de deterioro.

Al 31 de diciembre de 2019 no existieron indicios de deterioro en los activos de larga duración de

vida definida, por lo que no se realizaron las pruebas anuales requeridas.

j. Provisiones

Las provisiones de pasivo representan obligaciones presentes por eventos pasados en las que es

probable (hay más posibilidad de que ocurra que no ocurra) la salida de recursos económicos en el

futuro. Estas provisiones se registran bajo la mejor estimación realizada por la Administración.



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k. Reservas técnicas

Las reservas técnicas representan la estimación actuarial determinada por la Institución para cubrir

el valor esperado de las obligaciones por reclamaciones futuras y otras obligaciones contractuales,

considerando adicionalmente los costos de administración y tomando en cuenta su distribución en

el tiempo, crecimiento real e inflación.

La metodología empleada para la valuación, constitución e incremento de las reservas tiene como

bases técnicas las dispuestas por la Ley y las contenidas en la CUSF, así como con los estándares

de la práctica actuarial, fundamentada en estadísticas históricas propias de cada ramo y tipo de

fianza y es auditada por actuarios registrados, aprobados por la Comisión y aceptados por el

Colegio Nacional de Actuarios.

Las reservas técnicas se determinan y registran en el balance general por el total de los riesgos

retenidos y los cedidos a los reafianzadores.

Reserva de fianzas en vigor

Tiene por objeto dotar de liquidez a la Institución para cubrir el pago de las reclamaciones

esperadas que se deriven de las responsabilidades retenidas de las fianzas otorgadas, mientras se

efectúa el proceso de adjudicación y realización de las garantías de recuperación aportadas por el

fiado, así como para respaldar el pago de las reclamaciones de fianzas que no requieren garantías

de recuperación. Dicha reserva se libera una vez que se cumple el objeto de fianza o se paga la

reclamación.

El incremento de la reserva para fianzas judiciales, administrativas y de crédito se determina apli-

cando el factor del 100% a la prima de reserva correspondiente a cada una de las anualidades de

vigencia. La prima de reserva se calcula como el producto del monto afianzado por el índice de

reclamaciones pagadas del ramo (), subramo o tipo de fianza de que se trate para el ejercicio en

cuestión, adicional se agrega el gasto anual de administración de la póliza que se calcula como el

índice anual de gasto de administración, calculado por la Comisión y es asignado a cada Institución

durante el primer trimestre de cada año, multiplicado por el monto afianzado. El incremento de la

reserva por fianzas de fidelidad y judiciales que amparan a los conductores de automóviles se

constituye sobre el importe de la prima no devengada de retención a la fecha de valuación.

Reserva de contingencia

Representa el monto de recursos necesarios para financiar posibles desviaciones derivadas del

pago de reclamaciones de fianzas otorgadas, así como para enfrentar cambios en el patrón de

pago de las reclamaciones, en tanto las instituciones se adjudican y hacen líquidas las garantías de

recuperación recabadas. Esta reserva se constituye como parte de las primas base, es

acumulativa, y solo puede dejar de incrementarse cuando la propia Comisión lo determine.

En consecuencia, el, monto de dicha reserva constituye el saldo al cierre del ejercicio inmediato an-

terior, más el 15% de la prima de reserva retenida. Al saldo de la reserva de contingencia se le

adicionan los productos financieros de la misma, calculados con base en la tasa efectiva mensual

promedio de las emisiones del mes en cuestión de los Certificados de la Tesorería de la

Federación a 28 días. Los respectivos productos financieros son capitalizables mensualmente.



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l. Impuesto sobre la Renta (ISR) causado y diferido

El impuesto causado y diferido es reconocido como un gasto en los resultados del periodo, excepto

cuando haya surgido de una transacción o suceso que se reconoce fuera del resultado del periodo

como Otro Resultado Integral (ORI) o una partida reconocida directamente en el capital contable.

El ISR diferido se registra con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual

consiste en reconocer un impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores

contables y fiscales de los activos y pasivos que se esperan materializar en el futuro, por ejemplo

pérdidas fiscales, provisiones, estimaciones, diferencial de tasas de depreciación y amortización a

las tasas promulgadas en las disposiciones fiscales vigentes a la fecha de los estados financieros.

m. Capital contable

El capital social, las reservas de capital y el superávit por valuación de inversiones, se expresan a

su costo histórico.

Las aportaciones para futuros aumentos de capital se reconocen en un rubro separado del capital

contribuido cuando: a) existe un compromiso mediante Asamblea de Accionistas; b) se especifica

el número fijo de acciones para el intercambio del monto fijo aportado; c) no tengan un rendimiento

fijo en tanto se capitalicen, y d) no tengan carácter de reembolsable.

n. Resultado integral

El Resultado Integral (RI) está compuesto por la utilidad neta, los efectos por la valuación de los

constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital. El resultado integral se expresa

en pesos históricos.

o. Ingresos

• Los ingresos por primas de las fianzas contratadas se registran en el año en que estas se

expiden, adicionados por las primas de reafianzamiento tomado y disminuido por las primas

cedidas en reafianzamiento.

• Las primas anticipadas corresponden a pólizas de fianzas emitidas en el ejercicio, cuya

vigencia inicia en el ejercicio siguiente.

• Los ingresos por derechos y recargos sobre pólizas con pagos fraccionados, así como la

participación de utilidades del reafianzamiento cedido y las operaciones por reafianzamiento

tomado, se reconocen en resultados conforme se devengan.

p. Costo de adquisición

Los costos de adquisición de las pólizas contratadas se contabilizan en resultados en la fecha de

emisión de las pólizas.



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Las comisiones o cualquier otra erogación por la colocación de productos de fianzas se reconocen

al momento en que se celebran los contratos de fianzas que les dan origen, así como las

comisiones por concepto de primas cedidas en reafianzamiento.

q. Reclamaciones

Las reclamaciones recibidas se registran inicialmente en cuentas de orden, mientras se reúnen los

elementos e información necesarios para acreditar su procedencia. En caso de transcurrir un plazo

mayor a 45 días hábiles entre la fecha en que se recibió la reclamación y la fecha en que se notificó

la información requerida para determinar su procedencia, se reconoce un pasivo con cargo a los

resultados del ejercicio.

En caso de pasivos ordenados por la Comisión, se reconoce el cargo a los resultados del ejercicio

y la cuenta por pagar relativa, hasta en tanto se defina la improcedencia o se realice el pago de

estas reclamaciones. Las reclamaciones que se encuentran en litigio se mantienen registradas en

cuentas de orden hasta que se dicte sentencia.

r. Diferencias cambiarias

Las transacciones de activos y pasivos en moneda extranjera se registran inicialmente en la

moneda de registro, aplicando el tipo de cambio publicado por el Banco de México (Banxico) en el

Diario Oficial de la Federación del día hábil posterior a la fecha de la transacción o de la

elaboración de estados financieros según corresponda. Las diferencias generadas por

fluctuaciones en el tipo de cambio entre las fechas de las transacciones y la de su liquidación o

valuación al cierre del ejercicio se reconocen en resultados como un componente del RIF, a

excepción de aquellas diferencias cambiarias que son capitalizadas conjuntamente con otros

componentes del RIF en el costo de los activos calificables.

s. Responsabilidades por fianzas en vigor

Representan las obligaciones vigentes asumidas por la Institución por cada una de las fianzas

expedidas y se disminuye hasta el momento de la cancelación de la fianza o el pago de la

reclamación relativa.

t. Garantías de recuperación por fianzas expedidas

Representan garantías otorgadas por los fiados y obligados solidarios por los montos de

responsabilidades en vigor.



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Nota 4 - Estimaciones contables:

La Institución realiza estimaciones y proyecciones sobre eventos futuros para reconocer y medir ciertos

rubros de los estados financieros; por tanto, las estimaciones contables resultantes reconocidas

probablemente difieran de los resultados o eventos reales. Las estimaciones y proyecciones que tienen

un riesgo significativo de derivar en ajustes materiales sobre los activos y pasivos reconocidos durante el

ejercicio siguiente, se detallan a continuación:

Estimaciones para castigos

La Institución reconoce una estimación para castigos de las primas por cobrar, tomando como base

aquellas el monto de prima por cobrar, disminuida del IVA relativo, con antigüedad superior a 90 días

para los ramos I, II y IV y 120 días para el ramo III, con base a la vigencia de la fianza.

Estimación de saldos de reafianzamiento de dudosa recuperación

Al 31 de diciembre de 2019 la Institución no tiene saldos a cargo de reaseguradores con antigüedad

mayor a un año que corresponden a provisiones de participaciones a reafianzadoras por garantías y

bienes adjudicados, cuando éstos sean efectivamente realizados, pasa a formar parte de la cuenta

corriente para su pago.

Impuesto a la utilidad diferido

La Institución está sujeta al pago del impuesto a la utilidad. Se requiere realizar juicios significativos para

reconocer el impuesto a la utilidad causado y diferido. Existen operaciones y cálculos para los cuales la

determinación exacta del impuesto es incierta.

La Institución reconoce un pasivo por aquellos asuntos observados en las auditorías fiscales que

considera probable deriven en la determinación de un impuesto adicional al originalmente causado.

Cuando el resultado final de estos procesos es diferente al pasivo estimado, las diferencias se reconocen

en el impuesto a la utilidad diferido y/o causado del ejercicio.

Reservas técnicas

La Institución determina las reservas técnicas de fianzas en vigor y de contingencia con base en los

índices de reclamaciones pagadas esperadas y de severidad, segregados por subramo, de acuerdo con

la experiencia de mercado de la Institución, conforme a lo establecido en las reglas de la Comisión. En

caso de que los índices de reclamaciones esperadas y/o el de severidad fueran afectados por alguna

siniestralidad inusual, pudiera generar un reconocimiento adicional de reservas.



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Nota 5 - Activos y Pasivos en moneda extranjera:

Al 31 de diciembre de 2019 la Institución tenía activos y pasivos monetarios en dólares estadounidenses

(Dls.) como se muestra a continuación:

2019

Activos 402,895$

Pasivos 524,169

Posición corta (121,274)$

Al 31 de diciembre de 2019 el tipo de cambio fijado por Banxico y utilizado por la institución para valuar

sus activos y pasivos en moneda extranjera fue de $18.8642 por dólar. Al 11 de marzo de 2020, fecha

de emisión de los estados financieros, el tipo de cambio fijado por Banxico era de $21.2130 por dólar.

Al 31 de diciembre de 2019 la Institución no tiene contratada alguna cobertura contra riesgos cambiarios.

Las principales operaciones efectuadas por la Institución en dólares en 2019 son:

2019

Primas emitidas 164$

Primas cedidas 157$

Comisiones por reafianzamiento 95$

Nota 6 - Inversiones en valores:

Al 31 de diciembre de 2019 la posición en inversiones en valores en cada categoría se compone de la

siguiente manera:

Incremento

(decremento)

por valuación Deudores por Deterioro

Costo de valores intereses de valores Valor Total

2019

TÍTULOS DE DEUDA

Inversiones en valores gubernamentales con fines de negociacion: 71,370$ 807$ -$ -$ 72,177$

Para financiar la operacion - - - - -

Inversiones en valores de empresas

privadas con tasa conocida con fines de negociacion: 73,394 - 97 - 73,491$

Sector financiero 144,764$ 807$ 97$ -$ 145,668$

Las inversiones en valores están sujetas a diversos tipos de riesgos, los principales que pueden

asociarse a las mismas están relacionados con el mercado en donde operan, las tasas de interés

asociadas al plazo, los tipos de cambio y los riesgos inherentes de crédito y liquidez de mercado.



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El plazo promedio de las inversiones en instrumentos de deuda en sus diversas clasificaciones es el

siguiente:

Al 31 de diciembre de

2019

Clasificación

Con fines de negociación 30

Disponibles para su venta -

La Institución no ha sufrido un deterioro en sus instrumentos financieros, no obstante, se encuentra

monitoreando en forma recurrente su portafolio de inversión para reconocer en forma oportuna cualquier

posible deterioro sobre dichas inversiones. Al 11 de marzo de 2020 la Administración de la Institución no

tiene conocimiento de eventos posteriores al cierre del ejercicio, que deban ser revelados.

Las inversiones en valores que representan el 100% del total del portafolio de la Institución, se muestran

a continuación:

Porcentajesobre el valor total

del portafolio2019 Monto (%)

Tipo de valor:Cetes 72,177$ 49.55%Depositos a Plazo 73,491 50.45%

145,668$ 100.00%

La Institución no cuenta con inversiones con personas con las que la Institución tenga vínculos

patrimoniales o vínculos de negocio.

Nota 7 - Disponibilidad:

Al 31 de diciembre de 2019, el saldo de disponibilidades se integra principalmente por fondos de

efectivo, depósitos bancarios y saldos en moneda extranjera, todos estos de gran liquidez y sujetos a

riesgos poco significativos de cambios en su valor. La integración al 31 de diciembre de 2019 se

muestra a continuación:

2019

Bancos moneda extranjera 16,441$

Bancos moneda nacional 308

16,749$



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Nota 8 - Deudor por prima:

A continuación, se presenta una integración del “Deudor por prima” al 31 de diciembre de 2019:

Importe %

Ramo:

Administrativas 97$ 0.5%

Fidelidad 19,366 98.0%

De crédito 305 1.5%

19,768$ 100%

31 de diciembre de 2019

Al 31 de diciembre de 2019 el rubro del “Deudor por prima” representa el 9.3 % del activo total.

Nota 9 - Instituciones de fianzas:

La estrategia es contar con la suficiente capacidad de retención en nuestros límites máximos de riesgos,

con el apoyo a reafianzadores con liderazgo mundial y por ende con estabilidad financiera, negociando a

través de nuestro comité técnico, contratos automáticos y facultativos que garanticen la operación

contratada y ofrezcan rentabilidad de la empresa, por la vigencia contratada.

A continuación, se presenta una integración de los principales saldos con reafianzadores al 31 de

diciembre de 2019:

Comisión cedida2019

ReaseguradorHouston Casualty Company 25,559$ Hannover Ruckversicherungs-Aktiengesellschaft 2,033

Total general 27,592$

Primas Siniestros

Deudor Acreedor de cedido de cedido

Institución:

Houston Casualty Company -$ 12,958$ 40,894$ -$

Hannover Ruckversicherungs-Aktiengesellschaft 2,317 4,783

Total -$ 15,275$ 45,677$ -$

Al 31 de diciembre de 2019

Cuenta corriente Reafianzamiento cedido



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Nota 10 - Análisis de inmuebles, mobiliario y equipo:

Al 31 de diciembre de 2019 los inmuebles, mobiliario y equipo se integran como sigue:

Vidas útiles

2019 depreciación (%)

Mobiliario y equipo *

2,292$ 10

De oficina de cómputo -

Periférico de cómputo 183 3.3

Total mobiliario y equipo 2,475

Depreciación acumulada 95

Mobiliario y equipo - Neto 2,380$

La depreciación registrada en los resultados de 2019 asciende a $ 95, la cual se encuentra reconocida

dentro del rubro de “Gastos de operación netos”.

Nota 11 - Saldos y operaciones con partes relacionadas:

Como se señala en la Nota 1, la Institución es subsidiaria de Houston Casuality Company, con quien

efectúa operaciones de reafianzamiento.

Al 31 de diciembre de 2019 los saldos con partes relacionadas son como se muestra a continuación:

2019

Por pagar:

Tokio Marine Compañía de Seguros, S. A. de C. V. 32,723$

32,723$

Las operaciones con partes relacionadas celebradas por la Institución son como se muestra a

continuación:

2019

Egresos

Servicios Administrativos:

Tokio Marine Compañía de Seguros, S. A. de C. V. 23,560$

23,560$



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2019

Reafianzamiento:

Houston Casualty Company 40,894$

40,894$

La naturaleza de las operaciones con partes relacionadas nacionales y extranjeras se da por procesos

complementarios, económicos y de negocios entre las mismas compañías del grupo.

Entre las operaciones realizadas enunciamos las siguientes: compra venta de seguros y fianzas,

reaseguro y reafianzamiento, arrendamientos, servicios administrativos, publicidad, mantenimientos

comunes, pago de dividendos, entre las más importantes. En el ejercicio 2019 no hay partidas

consideradas como irrecuperables. Las condiciones comerciales de las operaciones son similares a las

que se establecen con un tercero. En el ejercicio no hubo cambios en la forma de operar entre las partes

relacionadas.

Nota 12 - Otros activos - diversos:

Al 31 de diciembre de 2019 el saldo de $126 de “Otros activos-diversos” se integra por los impuestos

pagados por anticipado.

Nota 13 - Análisis de reservas técnicas:

A continuación, se presenta el análisis de movimientos de las reservas técnicas más significativas en

2019:

Saldo al Saldo al 31 de

22 de enero de diciembre

Descripción de 2019 Movimientos de 2019

Fianzas en vigor -$ 13,219$ 13,219$

De contingencia 63 63

Subtotal -$ 13,282$ 13,282$

Nota 14 - Capital contable:

Al 31 de diciembre de 2019 el capital social está integrado como se muestra a continuación:

Acciones * Descripción Monto

Serie “E”, las cuales solo pueden ser adquiridas por

una institución financiera del exterior, o por una

154,143,996 sociedad controladora filial, de acuerdo con la Ley 154,143,996$

Serie “M” de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 50

1 de la Ley 1

154,143,997 Capital social 154,143,997$



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* Acciones ordinarias nominativas sin expresión de valor nominal.

Ninguna persona, física o moral, puede ser propietaria de más del 5% del capital pagado de la

Institución, sin autorización previa de la SHCP, escuchando la opinión de la Comisión, sin perjuicio de las

prohibiciones expresas previstas en el artículo 50 de la Ley.

De acuerdo con la Ley y con los estatutos de la Institución, no pueden ser accionistas de la misma, ya

sea directamente o a través de interpósita persona, gobiernos o dependencias oficiales extranjeros.

Cuando menos el 51% de las acciones de la Serie “E” deben estar suscritas, directa o indirectamente, en

todo momento, por la institución financiera del exterior o por una sociedad controladora filial y solo

podrán enajenarse previa autorización de la SHCP.

Cuando menos el 51% por ciento del capital social de las filiales debe integrarse por acciones de la Serie

“E” y el 49% restante se puede integrar indistinta o conjuntamente por acciones Serie “E” y “M”.

La Institución debe constituir e incrementar la reserva legal separando anualmente el 10% de la utilidad

generada en el ejercicio, hasta alcanzar un monto equivalente al capital social pagado.

De acuerdo con la Ley, las pérdidas acumuladas deben aplicarse directamente a las utilidades

pendientes de aplicación al cierre del ejercicio, a las reservas de capital y al capital pagado en el orden

indicado. En ningún momento del capital pagado debe ser inferior al mínimo que determine la SHCP y,

en caso contrario, deberá reponerse o procederse conforme a lo establecido en la Ley.

La SHCP fija durante el primer trimestre de cada año el capital mínimo pagado que deben tener las

instituciones de fianzas en función de las operaciones y ramos que tengan autorizados para operar. Al

31 de diciembre de 2019 el capital mínimo pagado requerido a la Institución es de $75,864, y está

adecuadamente cubierto.

De acuerdo con la Ley, la Institución no podrá pagar dividendos antes de que la Comisión concluya la

revisión de los estados financieros del ejercicio dictaminado, excepto cuando exista autorización expresa

de la Comisión, o bien cuando después de 180 días naturales siguientes a la publicación de los estados

financieros, la Comisión no haya comunicado observaciones a los mismos.

Las utilidades provenientes de la valuación de instrumentos financieros tienen el carácter de no

realizadas; por lo que no son susceptibles de capitalización o de reparto entre sus accionistas hasta que

se realicen en efectivo.

Las Instituciones deben mantener Fondos Propios Admisibles necesarios para respaldar el requerimiento

de capital de solvencia, sin perjuicio de mantener los activos e inversiones suficientes para la cobertura

de la base de inversión, así como del capital mínimo pagado previstos en la Ley, con el propósito de

contar con recursos patrimoniales suficientes en relación con los riesgos y responsabilidades asumidas y

reducir posibles desequilibrios económicos financieros derivados de su operación. Al 31 de diciembre de

2019 la Institución mantiene un margen de solvencia de $106,899.



Página 28

Dividendos

De acuerdo con La Ley del ISR (LISR) establece un impuesto del 10% por las utilidades generadas a

partir de 2014 a los dividendos que se pagan a residentes en el extranjero y a personas físicas

mexicanas, asimismo, establece que para los ejercicios de 2001 a 2013, la utilidad fiscal neta se

determine en los términos de la LISR vigente en el ejercicio fiscal de que se trate.

Los dividendos que se paguen estarán libres del ISR si provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta

(CUFIN), y estarán gravados a una tasa que fluctúa entre 4.62% y 7.69% si provienen de Cuenta de

Utilidad Fiscal Neta Reinvertida (CUFINRE). Los dividendos que excedan de la CUFIN y CUFINRE

causarán un impuesto equivalente al 42.86% si se pagan en 2019. El impuesto causado será a cargo de

la Institución y podrá acreditarse contra el ISR del ejercicio o el de los dos ejercicios inmediatos

siguientes. Los dividendos pagados que provengan de utilidades previamente gravadas por el ISR no

estarán sujetos a retención alguna o pago adicional de impuestos.

En caso de reducción de capital, cualquier excedente del capital contable sobre los saldos de las cuentas

del capital contribuido, se le dará el mismo tratamiento fiscal que el de dividendo conforme a los

procedimientos establecidos por la LISR.

Nota 15 - Primas anticipadas:

Al 31 de diciembre de 2019 la Institución emitió primas anticipadas por $2,047, cuyo efecto en el balance

general y en el estado de resultados se muestra a continuación:

2019

Balance general:

Deudores por primas 2,482$

Importes recuperables de reaseguradores 1,067

Reserva de riesgos en curso (1,122)

Comisiones por pagar (464)

Instituciones de seguros y fianzas (676)

Recargos sobre primas por cobrar (21)

Impuesto al valor agregado por devengar (342)

Total 924$



Página 29

2019

Estado de resultados:

Primas emitidas (2,047)$

Primas cedidas 1,955

Incremento neto de la reserva de riesgos en curso y de

fianzas en vigor 56

Comisiones a agentes 464

Comisiones por reaseguro cedido (1,280)

Derechos de emisión (72)

Total (924)$

Nota 16 - ISR:

El ISR del periodo se calcula aplicando la tasa del 30% sobre la utilidad gravable. En 2019 la Compañía

determinó una perdida fiscal de $23,567.

El resultado fiscal difiere del contable, principalmente, por aquellas partidas que en el tiempo se

acumulan y deducen de manera diferente para fines contables y fiscales, por el reconocimiento de los

efectos de la inflación para fines fiscales, así como de aquellas partidas que solo afectan el resultado

contable o el fiscal.

La provisión para ISR en 2019 se analiza a continuación:

2019

ISR causado -$

ISR diferido -

Total de impuestos a la utilidad -$



Página 30

2019

Utilidad antes de provisiones (37,923)$

Tasa causada del ISR 30%

ISR a la tasa legal (11,377)

Más (menos) efecto en el ISR de las siguientes partidas

permanentes:

Gastos no deducibles -

Ajuste anual por inflación (3,521)

Castigos -

Provisiones 1,989

Comisiones 2,394

Agentes 1,272

Otros 2,173

ISR (7,070)$

Tasa efectiva de ISR 19%

Al 31 de diciembre de 2019 la Institución no registro el impuesto diferido activo por $12,754, debido a

que no tiene certeza de su materialización futura derivado de que está iniciando operaciones.

Nota 17 - Primas emitidas:

A continuación, se presenta un análisis de la naturaleza de los ingresos por primas emitidas:

Ramo Importe %

Juduciales 1,489$ 3

Administrativas 44,992 94

Credito 1,348 3

47,829$ 100




Página 31

Nota 18 - Primas cedidas:

A continuación, se presenta un análisis de las primas cedidas:

Ramo Importe %

Juduciales 1,422$ 3

Administrativas 42,968 94

Credito 1,287 3

45,677$ 100


Nota 19 - Gastos de Administración

A continuación, se presenta un análisis de los gastos de administrativos y operativos:

Importe

Gastos:

Honorarios 47,919$

Otros gastos de operación 4,788

Rentas 114

Depreciaciones y amortizaciones 262

Castigos 217

Conceptos no deducibles 39

Egresos varios 9

53,348

Ingresos:

Derechos o productos de pólizas 3,201

Ingresos varios 9

3,210

(50,138)$

Al 31 de diciembre de 2019

Nota 20 - Nuevos pronunciamientos contables:

El 4 de diciembre de 2019 se publicó la circular modificatoria 15/19 de la circular única de seguros en la

cual amplia el plazo para la aplicación de dichas NIF para el 1 de enero de 2021. La administración de

dicha NIF y mejoras no tendrá un efecto importante en la información financiera que se presente en la

página siguiente.



Página 32

NIF B-17 “Determinación de valor razonable”. Establece las normas para la determinación del valor

razonable y su revelación. Menciona que el valor razonable debe utilizar supuestos que los participantes

del mercado usarían al fijar el precio de un activo o un pasivo en las condiciones actuales del mercado a

una fecha determinada, incluyendo los supuestos sobre el riesgo. Se establece que se debe considerar

el activo o pasivo particular que se está valuando, si es monetario y si es utilizado en combinación con

otros activos o sobre una base independiente, el mercado en el que tendría lugar para el activo o el

pasivo; y la técnica o técnicas de valuación apropiadas para la determinación del valor razonable, así

como maximizar el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizar los datos de entrada no

observables.

NIF C-3 “Cuentas por cobrar”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el

reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en

los estados financieros de una entidad económica. Especifica que las cuentas por cobrar que se basan

en un contrato representan un instrumento financiero.

NIF C-9 “Provisiones, contingencias y compromisos”. Establece las normas de valuación, presentación y

revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema

relativo a pasivos financieros en la NIF C-19. Se modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto

de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”.

NIF C-16 “Deterioro de instrumentos financieros por cobrar”. Establece las normas de valuación,

reconocimiento contable, presentación y revelación de las pérdidas por deterioro de instrumentos

financieros por cobrar.

NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Establece normas de valuación, presentación y

revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por pagar, préstamos y otros pasivos

financieros en los estados financieros de una entidad económica. Se introducen los conceptos de costo

amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método de interés efectivo, basado en la tasa de

interés efectiva, para efectuar dicha valuación. También establece que tanto los descuentos como los

costos de emisión de un pasivo financiero se deducen del pasivo.

NIF C-20 “Instrumentos de financiamiento por cobrar”. Establece las normas de valuación, presentación

y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos de financiamiento por cobrar en

los estados financieros de una entidad económica que realiza actividades de financiamiento. Descarta el

concepto de intención de adquisición y tenencia de los instrumentos financieros en el activo para

determinar su clasificación. Adopta el concepto de modelo de negocios de la Administración.

NIF D-1 “Ingresos por contratos con clientes”. Establece normas de valuación, presentación y revelación

de los ingresos que se incurren para obtener o cumplir con los contratos con clientes. Se establecen los

aspectos más significativos para el reconocimiento de los ingresos a través de la transferencia de

control, identificación de las obligaciones a cumplir de un contrato, asignación del monto de la

transacción y el reconocimiento de derechos de cobro. Elimina la supletoriedad de la Norma

Internacional de Contabilidad (NIC) 18 “Ingresos de actividades ordinarias”, y sus interpretaciones, según

se establece en la NIF A-8 “Supletoriedad”.



Página 33

NIF D-2 “Costos por contratos con clientes”. Establece las normas de valuación, presentación y

revelación de los costos que surgen de contratos con clientes. Establece la a normativa relativa al

reconocimiento de los costos por contratos con clientes, asimismo incorpora el tratamiento contable de

los costos relacionado con contratos de construcción y fabricación de bienes de capital incluyendo los

costos relacionados con contratos de clientes. Esta NIF, en conjunto con la NIF D-1, “Ingresos por

contratos con clientes”, deroga el Boletín D-7 “Contratos de construcción y de fabricación de ciertos

bienes de capital” y a la INIF 14 “Contratos de construcción, venta y prestación de servicios relacionados

con bienes inmuebles”.

NIF D-5 “Arrendamientos”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los

arrendamientos mediante un único modelo de contabilización por el arrendatario. Requiere que el

arrendatario reconozca, desde el inicio del arrendamiento: a) un pasivo por arrendamiento (rentas por

pagar a valor presente), y b) por ese mismo monto, un activo llamado activo por derecho de uso, que

representa su derecho a usar el activo subyacente arrendado.

Modifica la presentación del estado de flujos de efectivo, presentado los pagos para reducir los pasivos

por arrendamiento dentro de las actividades de financiamiento. Asimismo, modifica el reconocimiento de

los arrendamientos en vía de regreso requiriendo al vendedor – arrendatario reconocer como una venta

los derechos transferidos al comprador-arrendador que no le regresan.

Director General Director de Finanzas

Francisco Barajas Aguilera Takashi Ida

Akihito Koyama C.P. Oscar Campos Martínez

Auditor Interno Contador General

Otros Informes y Comunicados sobre Requerimientos Regulatorios

A los Accionistas y Consejeros de

Tokio Marine HCC México Compañía Afianzadora, S. A. de C. V.

(Subsidiaria de Houston Casualty Company)

Emitimos el presente informe en relación con la auditoría de los estados financieros preparados por la

Administración de Tokio Marine HCC México Compañía Afianzadora, S. A. de C. V. (Institución), por el

año terminado el 31 de diciembre de 2019, que realizamos bajo las Normas Internacionales de

Auditoría. Como consecuencia de esta auditoría emitimos un informe el 11 de marzo de 2020, sin

salvedades.

Como parte de nuestra auditoría, descrita en el párrafo anterior y de conformidad con la Disposición

23.1.14, fracciones VII y VIII de la Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF), emitida por la Comisión

Nacional de Seguros y Fianzas (Comisión), nos permitimos informar que, de acuerdo con el alcance de

nuestras pruebas aplicadas en relación con la auditoría de los estados financieros de la Institución, al 31

de diciembre de 2019.

1. No observamos situaciones significativas que, de no haberse corregido, hubieran causado algún

impacto en nuestro dictamen.

2. No identificamos variaciones entre las cifras de los estados financieros al 31 de diciembre de

2019, formulados por la Institución y entregados a la Comisión, y las correspondientes cifras

dictaminadas.

El presente informe ha sido preparado en relación con la auditoría de los estados financieros de la

Institución al 31 de diciembre de 2019, para permitir a la Institución cumplir con los requerimientos de la

Disposición 23.1.14, fracciones VII y VIII de la CUSF, aplicable a las instituciones de seguros, emitida

por la Comisión. Por lo tanto, el mismo puede no ser apropiado para otros propósitos. Este informe se

emite únicamente para ser utilizado por la Administración de la Institución y la Comisión, por lo que no

debe ser distribuido o utilizado por terceros para ningún otro propósito.

PricewaterhouseCoopers, S. C.

C.P.C. Nicolás Germán Ramírez

Socio de Auditoría

Ciudad de México, 11 de marzo de 2020

Número de registro AE05182016 ante la

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

Variaciones existentes en los estados financieros básicos

Miles de pesos mexicanos

Institución Auditor Diferencia

Activo

Inversiones (Nota 6) 145,668$ 145,668$ -$

Valores y operaciones con productos derivados 145,668 145,668 -

Valores 145,668 145,668 -

Gubernamentales 72,177 72,177 -

Empresas Privadas Tasa conocida 73,491 73,491 -

Empresas privadas Renta variable - - -

Extranjeros - - -

Dividendos por cobrar sobre títulos de capital - - -

(-) Deterioro de valores

Inversiones en valores dados en préstamo - - -

Valores restringidos - - -

- - -

Operaciones con productos derivados - - -

Deudor por reporto - - -

Cartera de crédito (neto) - - -

Cartera de Credito Vigente - - -

Cartera de Credito Vencida - - -

(-) Estimación preventiva para riesgo crediticio - - -

- - -

Inmuebles - Neto

Suma de inversiones

Inversiones para obligaciones laborales - - -

Disponibilidad

Caja y bancos (Nota 7) 16,749 16,749 -

Deudores 27,033 27,033 -

Por Primas (Nota 8) - - -

Deudor por prima por subsidio de daños - - -

Adeudos a cargo de dependencias y entidades - - -

de la administración pública federal - - -

Primas por Cobrar de Fianzas Expedidas 19,768 19,768 -

Agentes y ajustadores - - -

Documentos por cobrar - - -

Deudores por responsabilidades de fianzas por - - -

reclamaciones pagadas - - -

Otros 7,482 7,482 -

(-) Estimación para castigos (217) (217) -

Reafianzadores - Neto (Nota 9) 12,619 12,619 -

Instituciones de fianzas 12,625 12,625 -

Depósitos retenidos - - -

Importes recuperables de reaseguro - - -

(-) Estimación preventiva de riesgos crediticios de

reaseguradores extranjeros (6) (6) -

Intermediarios de reafianzamiento - - -

(-) Estimación para castigos - - -

Inversiones permanentes

Subsidiarias - - -

Asociadas - - -

Otras inversiones permanentes - - -

- - -

Otros activos 9,444 9,444 -

Mobiliario y equipo - Neto (Nota 10) 2,380 2,380 -

Activos adjudicados - Neto - - -

Diversos (Nota 12) 126 126 -

Activos intangibles amortizables - Neto 6,938 6,938 -

Activos intangibles de larga duracion - Neto - - -

Suma del activo -$ -$ -$


Inst itució n A udito r D iferencia

Pasivo

Reservas técnicas (Nota 13)

De riesgos en curso 13,219 13,219 -

Seguro de vida - - -

Seguro de accidente de enfermedades - - -

Seguros de daños - - -

Fianzas en vigor 13,219 13,219 -

Reafianzamiento tomado - - -

Para obligaciones pendientes de cumplir

Por pólizas vencidas y siniestros ocurridos pendiente de pago - - -

Por siniestros ocurridos y no reportados y gastos de ajuste - - -

Asignado a los siniestros - - -

Por fondos en administración - - -

Por primas en depósito - - -

De contingencia 63 63 -

Para seguros especializados - - -

Para obligaciones pendientes de cumplir - - -

De riesgos catastróficos - - -

Suma de reservas 13,282 13,282 -

Reservas para obligaciones laborales - - -

Acreedores 57,496 57,496 -

Agentes y ajustadores 7,255 7,255 -

Fondos en administración de pérdidas - - -

Acreedores por responsabilidades de fianzas por pasivos - - -

Diversos 50,241 50,241 -

Reafianzadores 15,275 15,275 -

Instituciones de fianzas 15,275 15,275 -

Depósitos retenidos - - -

Otras participaciones - - -

Intermediarios de reafianzamiento - - -

Operaciones con productos derivados. Valor razonable

(parte pasiva) al momento de la adquisición - - -

Financiamientos obtenidos

Emisión de deuda - - -

Por obligaciones subordinadas no susceptibles - - -

de convertirse en acciones - - -

Contratos de reaseguro financiero - - -

- - -

Otros pasivos 9,239 9,239 -

Provisión para la participación de los trabajadores en la - - -

utilidad - - -

Provisión para el pago de impuestos - - -

Otras obligaciones 9,239 9,239 -

Créditos diferidos - - -

Suma del pasivo 95,292 95,292 -

Capital contable

Capital contable (Nota 14) 154,144 154,144 -

Capital o fondo social pagado 154,144 154,144 -

Capital o fondo social - - -

(-) Capital o fondo no suscrito - - -

(-) Capital o fondo no exhibido - - -

(-) Acciones propias recompradas - - -

Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria a capital - - -

Capital ganado

Reservas - - -

Legal - - -

Para adquisición de acciones propias - - -

Otras - - -

- - -

Superávit por valuación - - -

Inversiones permanentes - - -

Resultados de ejercicios anteriores - - -

Resultado del ejercicio (37,923) (37,923) -

Resultado por tenencia de activos no monetarios - - -

Remediciones por beneficios definidos a los empleados - - -

Suma del capital contable 116,221 116,221 -

Suma del pasivo y capital contable - - -


Miles de pesos mexicanos

Institución Auditor Diferencia

Primas

Emitidas 47,829$ 47,829$ -$

(-) Cedidas (45,677) (45,677) -

De retención 2,152 2,152 -

(-) Incremento neto de la reserva de riesgos en curso y de fianzas en vigor 596 596 -

Primas de retención devengadas 1,556 1,556 -

(-) Costo neto de adquisición

Comisiones a agentes 15,293 15,293 -

Compensaciones adicionales a agentes

Comisiones por reafianzamiento tomado

(-) Comisiones por reafianzamiento cedido (27,591) (27,591) -

Cobertura de exceso de pérdida

Otros 6,436 6,436 -

(5,862) (5,862) -

(-) Costo neto de siniestralidad reclamaciones y otras obligaciones pendientes de cumplir

Siniestralidad y otras obligaciones pendientes de cumplir

(-) Siniestralidad recuperada del reaseguro no proporcional -

Reclamaciones

Utilidad técnica 7,418 7,418 -

(-) Incremento neto de otras reservas técnicas

Reserva para riesgos catastróficos - - -

Reserva para seguros especializados - - -

Reserva de contingencia 63 63 0

Otras reservas - - -

63 63 0

Resultado de operaciones análogas y conexas

Utilidad bruta 7,355 7,355 -

(-) Gastos de operación netos

Gastos administrativos y operativos 49,876 49,876 -

Remuneraciones y prestaciones al personal

Depreciaciones y amortizaciones 262 262 -

50,138 50,138 -

Perdida de la operación (42,783) (42,783) -

Resultado integral de financiamiento 4,860 4,860 -

De inversiones 4,006 4,006 -

Por venta de inversiones - - -

Por valuación de inversiones 808 808 -

Por Recargo sobre Primas - - -

Por emisión de instrumentos de deuda - - -

Por reaseguro financiero - - -

Intereses por créditos - - -

(-) Castigos preventivos por importes recuperables de reaseguro (6) (6) -

(-) Castigos preventivos por riesgos crediticios - - -

Otros - - -

Resultado cambiario 52 52 -

(-) Resultado por posición monetaria - - -

9,720 9,720 -

Participación en el resultado de inversiones permanentes - - -

Perdida antes de impuestos a la utilidad (37,923) (37,923) -

(-) Provisión para el pago del impuesto a la utilidad (Nota 19) - - -

Perdida antes de operaciones discontinuadas (37,923)$ (37,923)$ -$

Operaciones discontinuadas - - -

Perdida del ejercicio (37,923)$ (37,923)$ -$


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