UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD Escuela de Ciencias Bsicas, Tecnologa e Ingeniera FINANZAS Grupo 102038_54

TRABAJO COLABORATIVO 1102038_54 FINANZASUniversidad Nacional Abierta y a Distancia

UNAD

Presentado por:Sal Armando Amzquita B cdigo 80.540.533

Tutor: Ing. RENE CARLOS PAREDES

ESCUELA DE CIENCIAS BSICAS TECNOLOGA E INGENIERA.PROGRAMA DE INGENIERA INDUSTRIAL SEPTIEMBRE 2014

INTRODUCCION

El propsito de este trabajo es analizar el balance de prdidas y ganancias de una empresa y ver la proyeccin que cualquier accionista requiere para tomar una decisin sobre invertir o no.Se realiza inicialmente el balance general de los dos aos con los datos obtenidos de la empresa ABC S.A, que es el resumen de lo que tiene la empresa (activos), los gastos y deudas (pasivos) y el patrimonio, posteriormente se estructura el estado de resultados de acuerdo a las normas NIIF para Pymes.Con base a los resultados podemos visualizar la rentabilidad, prdidas, ganancias los movimientos que se hicieron para obtener estos resultados y las diferentes transacciones que se utilizaron.

CONTENIDO

Con la informacin presentada de la Compaa ABC S.A., que se encuentra al final de esta gua de actividades, cada estudiante de manera individual deber desarrollar los siguientes puntos:

1. Estructurar los estados financieros; Estado de situacin financiera (Balance general) y Estado de resultados integral (Estado de resultados) de acuerdo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF Para Pymes, para los aos 1 y 2.

ESTADO DE LA SITUACIN FINANCIERA

COMPAA ABC S.A

Estado comparativo de Situacin Financiera

Expresado en Pesos a 31 de diciembre ao 2

Activos Ao 2 Ao 1

Propiedades, Planta y equipo 620.670 408.653

Activos Intangibles 23.826 11.430

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar - -

Propiedades de Inversin - -

Activos por impuestos diferidos - -

Beneficios a los empleados - -

Total activos no corrientes 644.496 420.083

Inventarios 104.000 85.000

Otras Inversiones 47.800 34.000

Activos por impuestos corrientes - -

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 39.954 29.433

Pagos anticipados

Efectivo y equivalentes de efectivo 21.607 11.413

Activos clasificados como mantenidos para la venta

Total activos corrientes 213.361 159.846

Total activos 857.857 579.929

Patrimonio

Aportes Sociales 35.000 35.000

Reservas 6.451 5.806

Resultado del ejercicio 280.538 283.799

Ganancias acumuladas 283.799 -

Total patrimonio 605.788 324.605

Pasivos

Prstamos y obligaciones 15.256 15.128

Derivados - -

Beneficios a los empleados - -

Otras cuentas por pagar 9.685 11.268

Ingresos diferidos - -

Provisiones - -

Pasivos por impuestos diferidos 148.175 141.781

Total pasivos no corrientes 173.116 168.177

Sobregiros bancarios - -

pasivos por impuestos corrientes - -

Prstamos y obligaciones - -

acreedores comerciales 78.953 87.147

otras cuentas por pagar - -

ingresos diferidos - -

Provisiones - -

pasivos clasificados como disponible para la venta - -

Total pasivos corrientes 78.953 87.147

Total pasivos 252.069 255.324

Total pasivos y patrimonio 857.857 579.929

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

COMPAA ABC S.A

Estado de resultado integral y ganancias acumuladas

Expresado en Pesos a 31 de diciembre ao 2

Operaciones continuas Ao 2 Ao 1

Ingresos de Actividades ordinarias 2.180.000 2.050.000

Costo de ventas (1.608.000) (1.470.000)

Ganancia bruta 572.000 580.000

Otros Ingresos 45.783 54.239

Costos de distribucin - -

Gastos de administracin (176.548) (185.246)

Otros Gastos (62.354) (61.733)

Resultado de actividades de la operacin (193.119) (192.740)

Ingreso financiero 39.832 36.321

Costos financieros - -

Costo Financiero Neto 39.832 36.321

Ganancia antes de Impuestos 418.713 423.581

Gasto por impuesto (138.175) (139.782)

Ganancia procedente de actividades continuadas

Operaciones discontinuadas

Utilidad de operaciones (neto de impuestos) 280.538 283.799

Resultado integral total del ao 280.538 283.799

2. Una vez estructurado los estados financieros; Estado de situacin financiera y estado de resultados integral, deber analizar e interpretar la situacin financiera de la compaa, aplicando las tcnicas de anlisis vertical y horizontal.

2. ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

TCNICAS ANLISIS VERTICAL

COMPAA ABC S.A

Estado comparativo de Situacin Financiera

Expresado en Pesos a 31 de diciembre ao 2

ACTIVO Ao 2 % PASIVO Ao 2 %

Propiedades, Planta y equipo 620.670 72,35%Prstamos y obligaciones 15.256 6,05%

Activos Intangibles 23.826 2,78%Derivados - 0,00%

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar - 0,00%Beneficios a los empleados - 0,00%

Propiedades de Inversin - 0,00%Otras cuentas por pagar 9.685 3,84%

Activos por impuestos diferidos - 0,00%Ingresos diferidos - 0,00%

Beneficios a los empleados - 0,00%Provisiones - 0,00%

Total activos no corrientes 644.496 75,13%Pasivos por impuestos diferidos 148.175 58,78%

Total pasivos no corrientes 173.116 68,68%

Inventarios 104.000 12,12%

Otras Inversiones 47.800 5,57%Sobregiros bancarios - 0,00%

Activos por impuestos corrientes - 0,00%pasivos por impuestos corrientes - 0,00%

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 39.954 4,66%Prstamos y obligaciones - 0,00%

Pagos anticipados - 0,00%acreedores comerciales 78.953 31,32%

Efectivo y equivalentes de efectivo 21.607 2,52%otras cuentas por pagar - 0,00%

Activos clasificados como mantenidos para la venta - 0,00%ingresos diferidos - 0,00%

Total activos corrientes 213.361 24,87%Provisiones - 0,00%

Total activos 857.857 100,00%pasivos clasificados como disponible para la venta - 0,00%

Total pasivos corrientes 78.953 31,32%

Total pasivos 252.069 100,00%

CAPITAL

Aportes Sociales 35.000 5,78%

Reservas 6.451 1,06%

Resultado del ejercicio 280.538 46,31%

Ganancias acumuladas 283.799 46,85%

Total patrimonio 605.788 100,00%

Total pasivos y patrimonio 857.857 100,00%

TCNICAS DE ANLISIS HORIZONTAL

Tcnicas de aumentos y disminucionesCOMPAA ABC S.A

Estado comparativo de Situacin Financiera

Expresado en Pesos a 31 de diciembre ao 2

Activos Ao 2 Ao 1 Variacin absoluta Variacin relativa

Propiedades, Planta y equipo 620.670 408.653 212.017 51,88%

Activos Intangibles 23.826 11.430 12.396 108,45%

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar - - - 0,00%

Propiedades de Inversin - - - 0,00%

Activos por impuestos diferidos - - - 0,00%

Beneficios a los empleados - - - 0,00%

Total activos no corrientes 644.496 420.083 224.413 53,42%

Inventarios 104.000 85.000 19.000 22,35%

Otras Inversiones 47.800 34.000 13.800 40,59%

Activos por impuestos corrientes - - - 0,00%

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 39.954 29.433 10.521 35,75%

Pagos anticipados - 0,00%

Efectivo y equivalentes de efectivo 21.607 11.413 10.194 89,32%

Activos clasificados como mantenidos para la venta - 0,00%

Total activos corrientes 213.361 159.846 53.515 33,48%

Total activos 857.857 579.929 277.928 47,92%

Patrimonio

Aportes Sociales 35.000 35.000 - 0,00%

Reservas 6.451 5.806 645 11,11%

Resultado del ejercicio 280.538 283.799 (3.261)-1,15%

Ganancias acumuladas 283.799 - 283.799 -100,00%

Total patrimonio 605.788 324.605 281.183 86,62%

Pasivos

Prstamos y obligaciones 15.256 15.128 128 0,85%

Derivados - - - 0,00%

Beneficios a los empleados - - - 0,00%

Otras cuentas por pagar 9.685 11.268 (1.583)-14,05%

Ingresos diferidos - - - 0,00%

Provisiones - - - 0,00%

Pasivos por impuestos diferidos 148.175 141.781 6.394 4,51%

Total pasivos no corrientes 173.116 168.177 4.939 2,94%

Sobregiros bancarios - - - 0,00%

pasivos por impuestos corrientes - - - 0,00%

Prstamos y obligaciones - - - 0,00%

acreedores comerciales 78.953 87.147 (8.194)-9,40%

otras cuentas por pagar - - - 0,00%

ingresos diferidos - - - 0,00%

Provisiones - - - 0,00%

pasivos clasificados como disponible para la venta - - - 0,00%

Total pasivos corrientes 78.953 87.147 (8.194)-9,40%

Total pasivos 252.069 255.324 (3.255)-1,27%

Total pasivos y patrimonio 857.857 579.929 277.928 47,92%

Anlisis: Del activo total, los activos no corrientes representan el 75,13% para el ao 2 y el ao 1 el 72,44% de los cuales el 96,30% corresponden al rubro de propiedad planta y equipo de la compaa para el ao 1; mientras los activos corrientes solo representan el 24,87% y el 27,56% para el ao 2 y 1 respectivamente. Dependiendo de la actividad de la empresa, se determina si tener un gran porcentaje de los activos en propiedad, planta y equipo es saludable para la compaa. El 93,16% del patrimonio para el ao 2 corresponde a las utilidades generadas durante los aos 2 y 1. Aunque en el ao 2 hubo una disminucin del 1,16% con respecto al ao 1.Los pasivos no corrientes representan el 68,68% y el 65,87% para los aos 2 y 1 con respecto del total de los pasivos. Su rubro ms representativo es el pasivo por impuestos diferidos que corresponde al 58.78% y 55,53% respectivamente siendo este pasivo a largo plazo. Los acreedores constituyen el 31,32% y 34,13% del total de los pasivos.

COMPAA ABC S.A

Estado de resultado integral y ganancias acumuladas

Operaciones continuasAo 2%Ao 1%

Ingresos de Actividades ordinarias 2.180.000 96,22% 2.050.000 95,77%

Costo de ventas (1.608.000)70,97% (1.470.000)68,67%

Ganancia bruta 572.000 25,25% 580.000 27,10%

Otros Ingresos 45.783 2,02% 54.239 2,53%

Costos de distribucin - -

Gastos de administracin (176.548)7,79% (185.246)8,65%

Otros Gastos (62.354)2,75% (61.733)2,88%

Resultado de actividades de la operacin (193.119)8,52% (192.740)9,00%

Ingreso financiero 39.832 1,76% 36.321 1,70%

Costos financieros - -

Costo Financiero Neto 39.832 1,76% 36.321 1,70%

Ganancia antes de Impuestos 418.713 18,48% 423.581 19,79%

Gasto por impuesto (138.175)6,10% (139.782)6,53%

Ganancia procedente de actividades continuadas

Operaciones discontinuadas

Utilidad de operaciones (neto de impuestos) 280.538 12,38% 283.799 13,26%

Resultado integral total del ao 280.538 12,38% 283.799 13,26%

De los ingresos totales, los ingresos por actividades propias de la compaa representan el 96,22% y el 95,77% para los aos 2 y 1 respectivamente. Los gastos representan el 7,79% del total de los ingresos y la utilidad de operaciones corresponde al 12,38% para el ao 2.

3. Una vez haya calculado los resultados generados por el anlisis de razones financieras para los aos 1 y 2 respectivamente de la Compaa ABC S.A., usted como administrador financiero de la compaa deber interpretar cada razn financiera para los aos 1 y 2 respectivamente, es decir, a las razones de liquidez, ndices de actividad, razones de endeudamiento, ndices de rentabilidad y mercado, con el fin de dar la adecuada interpretacin a la informacin financiera presentada por la administracin de la compaa, en procura de tomar las decisiones ms favorables para los resultados de la compaa.

Razones de liquidez =

=

ndices de actividad

=

=

=

Razones de endeudamiento

ndice de rentabilidad

Razones de mercado

Tcnica de razonesRazones de liquidez Liquidez corriente Prueba cida

ndices de actividadesRotacin de inventarios

Periodo promedio de cobro

Periodo promedio de pago

Rotacin activo total

Razones de endeudamientoEndeudamiento sobre activos totales

Endeudamiento-apalancamiento

Razn de cargos de inters

INDICES DE RENTABILIDADMargen de rentabilidad bruta

Margen de rentabilidad operativa

Margen de rentabilidad neta

ROE

ROA

RAZONES DE MERCADOGanancias por accin

Relacin precio/ganancia

CONCLUSIONES

Aplicar los conocimientos adquiridos en este curso para aplicarlos posteriormente en el campo laboral como futuros profesionales. Hemos podido verificar que tan acertados son nuestros conocimientos en cuanto a las finanzas, esperamos con este trabajo poder mostrar la realidad del proceso de produccin de una empresa.Con ayuda de los contenidos del mdulo y de las fuentes bibliogrficas suministradas, se logr realizar un trabajo de calidad sobre los estados financieros de la compaa ABC S.A, su balance general, su estado de resultados, donde se analiza e interpreta la situacin financiera de la empresa con la aplicacin de las tcnicas de anlisis vertical y horizontal, aplicando las frmulas de las razones financieras en cada una de sus categoras.Los patrones son fuente primordial para el desarrollo de cualquier trabajo ya que todas las materias requieren de aplicacin de normas bsicas para la presentacin.

BIBLIOGRAFIA

Hernndez, S. (2012). El uso de las tcnicas de anlisis financiero como parte de la funciones del administrador financiero, Recuperado de http://cdigital.uv.mx/handle/123456789/31923 Pg. 6 67. Deloitte Touche Tohmatsu. (2011). Introduccin a las NIFF, Recuperado de http://www.lamayorista.com.co/site/esp/archivos_subidos/introduccion_a_las_ifrs.pdf Pontificia Universidad Javeriana. Norma Internacional de Informacin Financiera para Pequeas y Medianas Entidades (NIIF para PYMES), Recuperado de http://www.javeriana.edu.co/personales/hbermude/Novitas249/FileNovitas249/NIFFparaPYMES.pdf Hernndez, S. (2012). El uso de las tcnicas de anlisis financiero como parte de la funciones del administrador financiero, Recuperado de http://cdigital.uv.mx/handle/123456789/31923 Pg. 77 82.