Transformaciones recientes en el sistema financiero español

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TRANSFORMACIONES RECIENTES EN EL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL

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TRANSFORMACIONES RECIENTES EN EL SISTEMA

FINANCIERO ESPAÑOL

TRANSFORMACIÓN DEL SECTOR BANCARIO ESPAÑOL

Históricamente:

• Internacionalización

• Entrada de competidores

Actualmente:

• Necesidades de recapitalización

• Disminución de la capacidad instalada

Itinerarios:

• Reducción del número de entidades

• Esclarecimiento de las diferencias institucionales

Antecedentes:

• Crecimiento del crédito concedido

• Gran expansión de la actividad

Consecuencias Mayor concentración en el sector.

SISTEMAS INSTITUCIONALES DE PROTECCIÓN (SIP)

Los SIP se basan en la gestión conjunta de la liquidez y la solvencia y que permite un reconocimiento del grupo como si fuese una unidad, unificando también actividades y negocios con el fin de obtener mayor eficiencia.

Ventajas:

• Economías de escala

• Acceso a los mercados

• Mecanismos mutuos de garantía

2010

• Banca Cívica

• Mare Nostrum

• Bankia

• Base

• Caja3.

SIP Fusiones

FONDO DE REESTRUCTURACIÓN ORDENADA BANCARIA (FROB)

El FROB “tendrá por objeto gestionar los procesos de reestructuración de entidades de crédito y contribuir a reforzar los recursos propios de las mismas.” (RDL 9/2009)

Objetivos:

• Facilitar procesos de integración

• Intervenir entidades inviables

Dotación inicial: 9.000 millones de €

• 2.250 millones de € Fondos de Garantía de Depósitos

• 6.750 millones de € Presupuestos Generales del Estado

EXIGENCIAS DE CAPITAL PRINCIPAL Y TRANSPARENCIA INMOBILIARIA

Desconfianza de los mercados dos medidas

Incremento de las exigencias de transparencia

Elevación de los requerimientos de capital

Los nuevos requerimientos de “capital principal” al 8% o 10%, supusieron una serie de iniciativas:

• Reestructuración de grupos.

• Salida a bolsa de Bankia, Banca Cívica y Caixabank.

• Entrada de inversores privados.

• Generación interna de capital.

• Entrada del FROB.

TEST DE ESTRÉS

• 2010: test de estrés realizado por el Comité Europeo de Supervisores Bancarios (CEBS).

• 2011: test de estrés realizado por la Autoridad Bancaria Europea (EBA).

• 2012: test de estrés realizado por expertos independientes.

FONDO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS (FGD) Y SANEAMIENTO DE LA CARTERA INMOBILIARIA

Los Fondos de Garantía de Depósitos eran los encargados de dar solución a las crisis bancarias hasta la aparición del FROB.

RDL 16/2011Fusión de los tres existentes

Cubrir las pérdidas del FROBRDL 24/2012

Se elimina el papel de garante del FROB

Principales cambios regulatorios saneamiento de los activos del sector inmobiliario

RESCATE BANCARIO Y MEMORANDO DE ENTENDIMIENTO

Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) 41.300 millones de euros

Firma del MoULimitación del poder de decisión de las autoridades españolas.

Requisitos sobre la regulación bancaria española.

Requisitos:

• Definir las competencias del FROB y el FGD tres niveles

• Desarrollar un esquema de asunción de pérdidas.

• Establecer el funcionamiento de la SAREB.

• Reforzar el marco normativo compatibilidad con la EBA incremento requerimientos de capital

Actuación temprana

Reestructuración

Resolución

MEMORANDO DE ENTENDIMIENTO (MOU)

LEY 26/2013 DE CAJAS DE AHORROS Y FUNDACIONES BANCARIAS

Cajas de ahorros:

• Delimitación de la actividad una comunidad autónoma o provincias limítrofes (máximo 10)

• Órganos de gobierno

• Transformación en fundación bancaria

Profesionalización

Incompatibilidades

Activos > 10.000 millones de €

Cuota de mercado en depósitos > 35%

Fundaciones bancarias:

Definición: fundaciones que tienen un porcentaje mínimo del 10% de participación en un banco.

Participación en entidades de crédito:

• 30% o control protocolo de gestión y plan financiero.

• 50% o control protocolo de gestión, plan financiero, plan de diversificación y fondo de reserva.

• 10% o menos transformación en fundación de régimen general.

CONFIGURACIÓN ACTUAL DEL SISTEMA BANCARIO ESPAÑOL

45 entidades 12 entidades

2014:

• Banco CEISS se ha integrado en Unicaja Banco.

• Adjudicación de NCG Banco a Banco Etcheverría/Grupo Banesco.

ENCUESTA

• Definición: El cuestionario consiste en un conjunto de preguntas, normalmente de varios tipos, preparado sistemática y cuidadosamente, sobre los hechos y aspectos que interesan en una investigación o evaluación, y que puede ser aplicado en formas variadas, entre las que destacan su administración a grupos o su envío por correo.

• Objetivo: analizar opinión de los alumnos de

• Formulario de Google Drive.

• Abierta desde el día 3 al día 22 de abril.

• 24 preguntas.

• Contestada por 122 alumnos.

• Envío a través del correo electrónico de la universidad.

GADE

CAGADE

GE

ANÁLISIS

¿Qué te parece el descenso en el número de empleados y oficinas de las entidades de crédito españolas?

4%

25%

55%

16%

Muy bien Bien Mal Muy mal

¿Cómo valorarías las fusiones entre las distintas cajas de ahorros españolas, transformándose las entidades resultantes en bancos?

2%

34%

49%

15%

Muy eficientes Eficientes

Poco eficientes Ineficientes

6.750 millones de euros de la dotación inicial del FROB fueron cargados a los Presupuestos Generales del Estado. ¿Cuál es tu opinión sobre esta medida?

¿En qué medida crees que la SAREB o “banco malo” está ayudando a la resolución de la crisis del sector bancario español?

1%20%

46%

33%

Totalmente de acuerdo De acuerdo

En desacuerdo Totalmente en desacuerdo

1%16%

64%

19%

Mucho Bastante Poco Nada

ANÁLISIS

¿En qué medida crees que los mercados confían actualmente en las entidades españolas?

La política económica española se definirá en Europa, en concordancia con el proyecto de integración fiscal y bancaria. ¿Cuál es tu opinión sobre esta medida?

¿Crees que estemos llegando al final de la crisis del sector bancario?

1%

25%

61%

13%

Mucho Bastante

Poco Nada

8%

53%

34%

4%

Totalmente de acuerdo De acuerdo

En desacuerdo Totalmente en desacuerdo

45%55%

Si No

CONCLUSIONES ENCUESTA

Valoración bastante negativa de las transformaciones que ha sufrido el sector bancario español en estos últimos años, así como del propio sistema bancario.

Muchas respuestas se centran en los siguientes aspectos:

• Malestar general contra los altos cargos de los consejos de administración de las entidades, sobre todo con los relacionados con las cajas de ahorros.

• La poca confianza y seguridad que les ofrece una gran parte de las entidades del sector bancario, así como las distintas medidas llevadas a cabo para la reestructuración del sector.

• Que el rescate bancario se haya pagado con cargo a los Presupuestos Generales del Estado.

CONCLUSIONES

Sistema bancario español actual Sistema bancario español al inicio de la crisis

Pasos en falso Tardanza en el reconocimiento del deterioro de los activos

Procesos de integración llevados a cabo mediante SIP

Reducción de la exposición al sector inmobiliarioAumento de las provisiones

Traspaso de activos tóxicos a la SAREB

La reestructuración del sector bancario español está siendo bien valorado debido a:

• 11,5% de promedio de capital principal.

• Recuperación de la confianza de los mercados.

• Cumplimiento de los objetivos del MoU.

Mayor control por parte de los organismos supervisores.

Entidades más sólidas y solventes.