Tratado de Derecho - Thomson Reuters · Sola, Juan Vicente Tratado de derecho y economía....

Tratado de Derecho y Economía

Herramientas de economía para el análisis jurídico

u

Tomo I


Herramientas de economía para el análisis jurídico

u

Juan Vicente Sola

u

Tomo I

Edmund S. Phelps

Enrique Bour

Martín Farrell

Autores

Sola, Juan Vicente

Tratado de derecho y economía. Herramientas de economía para el análisis jurídico - 1a ed. - Buenos Aires: La Ley, 2013.

v. 1, 1488 p.; 24x17 cm.

ISBN 978-987-03-2476-8

1. Derecho Económico. 2. Derecho Financiero. I. Título

CDD 343.07

Argentina

© Juan Vicente Sola, 2013

© De esta edición, La Ley S.A.E. e I., 2013Tucumán 1471 (C1050AACC) Buenos AiresQueda hecho el depósito que previene la ley 11.723

Impreso en Argentina

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Printed in Argentina

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Tirada: 500 ejemplares.

ISBN: 978-987-03-2476-8 (Tomo I)ISBN: 978-987-03-2475-1 (Obra Completa)SAP: 41484948SET: 41484945

Indice General

Introducción

1. Cómo tomarse las consecuencias seriamente ....................................... 2 1.1 La visión económica ........................................................................... 3 1.2 El análisis económico y el utilitarismo ............................................. 7 1.3 Fenómenos económicos y observación ........................................... 8 1.4 Frank Knight. La teoría de la incertidumbre .................................... 9 1.5 Enfoque interdisciplinario y mal uso de la economía ..................... 102. La economía positiva: explicación o predicción .................................... 12 2.1 Normas legisladas y precedentes judiciales ..................................... 15 2.2 Análisis ex ante y ex post .................................................................... 16 2.3 Textos antiguos u oportunistas .......................................................... 17 2.4 Los costos marginales ........................................................................ 17 2.5 Aplicación de modelos económicos ................................................. 183. Normas e incentivos ................................................................................. 20 3.1 La Teoría de la Agencia ...................................................................... 21 3.2 Riesgo moral ....................................................................................... 23 3.3 Selección adversa ............................................................................... 23 3.4 Los costos de transacción .................................................................. 244. El análisis económico de la actividad estatal ........................................ 25 4.1 El Contrato social y gobernantes monopolistas ............................... 26 4.2 La Constitución como un contrato social ......................................... 27 4.3 Análisis económico y derecho público ............................................. 29 4.4 La Elección Pública ............................................................................ 30 4.5 Análisis costo-beneficio ..................................................................... 315. Competencia y democracia ..................................................................... 316. La paradoja de la representación ............................................................ 347. La paradoja del voto ................................................................................. 36 7.1 La determinación de las preferencias a través del voto ................... 38 7.2 La unanimidad y el hold up ............................................................... 40 7.3 Voto mayoritario y redistribución de recursos ................................. 418. Los costos de agencia ............................................................................... 44

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VIII Juan Vicente Sola

8.1 La “voz” y la “salida” ........................................................................... 44 8.2 Derechos de propiedad eficientes ..................................................... 459. Coase: las posibilidades de la solución acordada .................................. 4910. Coase: la naturaleza de la empresa y el gobierno .................................. 50 10.1 La falla en la jerarquía ...................................................................... 5211. Estructuras de gobierno .......................................................................... 52

Capítulo 1

Las primeras cosas

Por Edmund S. PhElPS

............................................................................................................. 55

Capítulo 2

La buena vida y la buena economía

Por Edmund S. PhElPS

1. La perspectiva humanista de Aristóteles, los Pragmatistas y Vitalistas; y la Justicia Económica de John Rawls .................................................... 67

1.1 La perspectiva de la buena vida en Aristóteles ................................ 68 1.2 Otras visiones desde la perspectiva aristotélica ............................... 72 1.3 El surgimiento del capitalismo: la ética protestante vs. la ética aris-

totélica ....................................................................................................... 80 1.4 La ética aristotélica y la “buena economía” ...................................... 82

Capítulo 3

Introducción al análisis económico

Por Enrique Bour

1. Concepto general de economía .............................................................. 872. Microeconomía y macroeconomía ........................................................ 913. Tipos de análisis ....................................................................................... 924. Conceptos básicos .................................................................................... 93 4.1 Recursos ............................................................................................. 93 4.2 Sistemas de producción, productos, servicios y factores ............... 94 4.3 Factores de producción ..................................................................... 94 4.4 Capital ................................................................................................. 94 4.5 Empresa .............................................................................................. 95 4.6 Tecnología de producción ................................................................. 95

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Tratado de Derecho y Economía IX

4.7 Beneficios de una tecnología de producción .................................. 95 4.8 Objetivos de una firma ...................................................................... 96 4.9 La empresa neoclásica ...................................................................... 97 4.10 Entorno económico y “resultados” de un sistema económico .... 98 4.11 Entorno económico ......................................................................... 99 4.12 Resultados ........................................................................................ 995. Mercados .................................................................................................. 100 5.1 Definición 1 ......................................................................................... 100 5.2 Definición 2 ......................................................................................... 1006. Diferenciación de productos .................................................................. 1017. Equilibrio y Estructuras de mercado ...................................................... 102 7.1 Equilibrio ............................................................................................. 102 7.2 Estructura de mercado ....................................................................... 1038. Problemas de metodología en economía ............................................... 103 8.1 Leyes, mecanismos, descripciones ................................................... 103 8.2 Verdad, justificación, falsabilidad ..................................................... 1139. Breve reseña del pensamiento económico ............................................ 123 9.1 El Mathematische Kolloquium de Karl Menger .............................. 126 9.2 La “Síntesis Neoclásica” ..................................................................... 130 9.3 La Cowles Commission ..................................................................... 132 9.4 La disputa sobre el cálculo económico socialista ........................... 149 9.5 El debate europeo ............................................................................... 154 9.6 El debate aplicado .............................................................................. 157

Capítulo 4

Introducción al análisis matemático de problemas económicos

Por Enrique Bour

1. La noción de función matemática: cocientes incrementales ............... 1672. El concepto de derivada de una función ................................................ 1703. Límite de una sucesión ............................................................................ 173 3.1 Una presentación alternativa............................................................. 1764. El concepto de función. Costo y demanda ............................................. 177 4.1 Elasticidad de la demanda ................................................................. 181 4.2 Ingreso marginal ................................................................................. 182 4.3 Relación entre AR e IM ....................................................................... 182 4.4 Ejemplos adicionales.......................................................................... 1825. Límite de una función .............................................................................. 1856. Cotas superior e inferior .......................................................................... 1867. Continuidad .............................................................................................. 1868. Reglas de diferenciación .......................................................................... 188

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X Juan Vicente Sola

8.1 Derivada de una constante y de la función identidad ..................... 188 8.2 Derivada del producto de x por una constante ................................ 189 8.3 Derivada de una potencia .................................................................. 189 8.4 Tablas de derivadas ............................................................................ 1899. Funciones de varias variables .................................................................. 19110. El concepto de derivada parcial .............................................................. 19411. Funciones homogéneas ........................................................................... 19812. El teorema de Euler .................................................................................. 20013 Elasticidad parcial .................................................................................... 20114. Funciones crecientes y decrecientes, cóncavas y convexas. Máximos y

mínimos .................................................................................................... 20215. Máximos y mínimos de funciones de dos o más variables ................... 207 15.1 Condiciones necesarias para un valor extremo ............................. 207 15.2 Notación en términos de diferenciales ........................................... 211 15.3 Condiciones de restricción. Método de los Multiplicadores de

Lagrange .................................................................................................... 21216. Aplicaciones: la empresa competitiva .................................................... 21617. El monopolio ............................................................................................ 21818. Monopolio discriminador ....................................................................... 22019. Condición de equilibrio de un productor .............................................. 22120. Teorema de la adición .............................................................................. 22221. Teoría del consumo .................................................................................. 22422. Sistemas de ecuaciones lineales.............................................................. 229

Capítulo 5

Consumidores, demanda y excedente. productores y oferta

Por Enrique Bour

1. Introducción ............................................................................................. 2332. Preferencias .............................................................................................. 236 2.1 Forma de las curvas de indiferencia ................................................. 2413. La canasta óptima ..................................................................................... 2484. Precio y Valor ............................................................................................ 2515. Efectos Ingreso y Sustitución ................................................................... 2526. Elasticidades empíricas ........................................................................... 257 6.1 Estados Unidos (1915-1929) .............................................................. 257 6.2 Reino Unido ........................................................................................ 258 6.3 Argentina (1996/1997) ........................................................................ 2587. Curvas de demanda hicksianas y marshallianas ................................... 2598. Aplicación: Subsidios ............................................................................... 2629. Algo de matemática .................................................................................. 26810. Utilidad marginal y valor marginal ......................................................... 271

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Tratado de Derecho y Economía XI

11. Teoría del Valor Marginal ........................................................................ 275 11.1 Diferencias entre las teorías de Walras y Jevons ............................ 277 11.2 Valor marginal y Demanda .............................................................. 281 11.3 Problemas con la utilidad marginal del ingreso ............................ 28212. Excedente del consumidor ...................................................................... 28313. Excedente del consumidor y curvas Hicksianas de demanda .............. 28514. Producción: Un insumo, un productor ................................................... 28615. Varios productores ................................................................................... 29016. Tecnología de la empresa ........................................................................ 296 16.1 El concepto de tecnología ............................................................... 297 16.2 Definiciones ...................................................................................... 304 16.3 Relación técnica de sustitución ...................................................... 308 16.4 Elasticidad de sustitución ............................................................... 309 16.5 Rendimientos a escala ..................................................................... 31117. La empresa ................................................................................................ 31518. De la función de producción a las funciones de costo .......................... 31719. El mercado de los insumos ...................................................................... 32020. El producto marginal de un insumo ....................................................... 32421. Tratamiento matemático ......................................................................... 32522. Otra vez el principio equimarginal ......................................................... 32623. Rendimientos a escala: repaso ................................................................ 327 23.1 Rendimientos constantes a escala .................................................. 327 23.2 Rendimientos Crecientes a Escala .................................................. 328 23.3 Rendimientos decrecientes a escala ............................................... 32824. Curva de demanda condicional de un insumo ...................................... 32925. Curvas de costo ......................................................................................... 33126. Curva de oferta de la empresa ................................................................. 33427. Curva de oferta de la industria bajo condiciones de entrada cerrada .... 34128. Condiciones de libre entrada .................................................................. 345 Curvas de Oferta crecientes ..................................................................... 34629. Comercio. Ventaja Comparativa. Caja de Edgeworth ........................... 349 29.1 Algo de historia ................................................................................. 350 29.2 Ventaja comparativa ......................................................................... 353 29.3 La caja de Edgeworth y los óptimos de Pareto ............................... 355

Capítulo 6

Mercados, equilibrio y eficiencia

Por Enrique Bour

1. Equilibrio parcial de un mercado competitivo ...................................... 3592. Condiciones de una empresa competitiva ............................................. 3633. El modelo competitivo ............................................................................. 367

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XII Juan Vicente Sola

4. La industria competitiva .......................................................................... 3695. Equilibrio de mercado ............................................................................. 3706. Entrada a la industria ............................................................................... 3717. Análisis de eficiencia en equilibrio parcial ............................................. 3728. Varios consumidores ................................................................................ 3739. Eficiencia en sentido de Pareto ............................................................... 37410. Impuestos y subsidios .............................................................................. 375 10.1 La pérdida social de los impuestos ................................................. 37811. La Curva de Laffer .................................................................................... 38112. Un memorando histórico ........................................................................ 38413. La competencia como un proceso dinámico ......................................... 38814. El enfoque schumpeteriano de la competencia .................................... 39215. Dos puntos de vista sobre competencia y monopolio........................... 39716. Beneficios y pérdidas ............................................................................... 39917. Hacia una redefinición de la competencia ............................................. 40318. Monopolio: versión neoclásica ............................................................... 40419. Poder de mercado del monopolista puro ............................................... 40520. “Toco y me voy” ........................................................................................ 40821. Reseña histórica de las leyes regulatorias de la competencia............... 41022. Mercados disputables ............................................................................. 42023. El monopolio natural ............................................................................... 42024. El oligopolio disputable ........................................................................... 426 24.1 Equilibrio de la industria ................................................................. 42725. Antecedentes en la literatura económica ............................................... 43526. Discriminación de precios en el monopolio clásico ............................. 439 26.1 Discriminación de precios de primer grado ................................... 441 26.2 Discriminación de precios de segundo grado ................................ 441 26.3 Discriminación de precios de tercer grado .................................... 443 26.4 Tarifas en dos partes ......................................................................... 44527. Poder de mercado .................................................................................... 44728. Competencia Monopolística ................................................................... 44729. La ciudad lineal ........................................................................................ 45230. El oligopolio: Competencia de Bertrand ................................................ 45531. Oligopolio: Soluciones cooperativas y no-cooperativas ....................... 45932. Solución Cooperativa: El Cártel .............................................................. 459 32.1 Control de la entrada ........................................................................ 460 Objetivos de precios del petróleo de la OPEP ................................. 461 32.2 División de las Ganancias ................................................................ 468 32.3 Forzar la División .............................................................................. 469 32.4 Fusiones............................................................................................. 470 32.5 Rol del Tiempo .................................................................................. 47033. Comportamiento No Cooperativo: El equilibrio de Nash ..................... 471 33.1 Versión 1 ............................................................................................ 472 33.2 Curvas de Reacción. Versiones de Cournot y de Stackelberg ....... 475

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Tratado de Derecho y Economía XIII

33.3 Aspectos estratégicos ....................................................................... 477 33.4 El precio como estrategia ................................................................. 479 33.5 Conclusiones sobre las situaciones de poder de mercado ............ 48134. Monopsonio .............................................................................................. 481 34.1 Monopsonio en el mercado de trabajo ........................................... 483 34.2 Implicancias de eficiencia ............................................................... 485 34.3 Salarios mínimos .............................................................................. 487 34.4 Discriminación de salarios .............................................................. 489 34.5 Problemas empíricos ........................................................................ 490 34.6 Fuentes del poder monopsónico laboral ........................................ 491 34.7 Monopsonio en la administración pública y en los mercados de

producto .................................................................................................... 49235. El concepto de eficiencia económica ..................................................... 493

Capítulo 7

Bienes públicos, externalidades y teoría de los incentivos

Por Enrique Bour

1. Exposición gráfica .................................................................................... 4952. Óptimos de Pareto y óptimo social ......................................................... 498 Presentación alternativa .......................................................................... 5003. La “solución” de Tiebout ......................................................................... 5064. El problema del “free-rider” .................................................................... 5085. Externalidades: generalidades ............................................................... 511 5.1 Soluciones ........................................................................................... 5126. Ejemplos .................................................................................................... 513 6.1 Negativas ............................................................................................. 513 6.2 Positivas ............................................................................................... 515 6.3 Posicionales ........................................................................................ 517 6.4 Soluciones posibles ............................................................................ 5217. El calentamiento global del planeta ........................................................ 5258. Teoría de los Incentivos ........................................................................... 533 8.1 El problema del diseño de mecanismos ........................................... 538 8.2 Teoremas de Gibbard-Satterthwaite y de Arrow .............................. 544 8.3 El aporte de Vickrey a la teoría de las subastas ................................ 5509. Los esquemas de impuestos y subsidios de Pigou y otras soluciones .... 552 9.1 La solución de Pigou .......................................................................... 553 9.2 Mercados faltantes ............................................................................. 554 9.3 Comercio de los derechos de propiedad ......................................... 554 9.4 El mecanismo de compensación ...................................................... 555 Etapa de anuncio ............................................................................... 556 Etapa de decisión .............................................................................. 556

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XIV Juan Vicente Sola

Capítulo 8

Socialismo y planificación central

Por Enrique Bour

1. Karl Marx ................................................................................................... 5592. Economía y socialismo ............................................................................ 5673. Breve historia de la URSS ......................................................................... 5824. Economías planificadas: algunas nociones teóricas ............................. 5925. ¿Existe un futuro para el socialismo? ...................................................... 623

Capítulo 9

Sistema capitalista y capitalismo regulatorio

Por Enrique Bour

1. Los Atributos Básicos de los sistemas socialista y capitalista ............... 6332. El capitalismo en Argentina .................................................................... 6383. El sistema capitalista ................................................................................ 6404. La Responsabilidad Social de la Empresa .............................................. 6465. Regulación del Sector Público en un Sistema Capitalista ..................... 6636. La Regulación pública del sector privado .............................................. 6707. Comedia sobre la Electricidad ................................................................ 6768. Un Comentario del Ing. Castor López .................................................... 7069. Las Sociedades Público-Privadas ............................................................ 710

Capítulo 10

Análisis económico de la corrupción

Por Enrique Bour

1. ¿Por qué la Corrupción es un problema del Estado? ............................. 7152. Aspectos generales del problema de la economía de la corrupción .... 7283. Corrupción en Argentina ......................................................................... 7354. Transparency International ..................................................................... 7425. Otros Índices de transparencia ............................................................... 7446. La tragedia de los bienes comunales ..................................................... 7447. El análisis de Canavese ............................................................................ 7498. Corrupción, inversión pública y estancamiento .................................... 7589. Análisis empírico ...................................................................................... 761

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Tratado de Derecho y Economía XV

Capítulo 11

Teoría de los juegos, justicia e instituciones

Por Enrique Bour

1. Teoría de los Juegos y Equilibrios de Nash ............................................. 7662. Los equilibrios de Nash y la Teoría Económica ..................................... 7663. Puntos de Schelling .................................................................................. 7894. Equilibrios veraces .................................................................................. 7955. El ejemplo de Basu y las guerras de desgaste ......................................... 7966. Fábula sobre el origen de las instituciones ............................................. 8027. Fronteras y conexiones entre las distintas áreas de conflicto potencial .... 8108. La inversión y la necesidad de un vínculo intertemporal entre los

equilibrios ................................................................................................. 8119. Verdad y justicia desde el punto de vista de teoría de los juegos ......... 81310. La Guerra de las Malvinas ........................................................................ 814

Capítulo 12

Información y teoría de la implementación

Por Enrique Bour

1. Algunos Problemas del paradigma convencional de información per-fecta ........................................................................................................... 821

2. La Señalización y la Estructura de la Información de los Mercados ...... 8283. Información Privada ................................................................................ 8334. Introducción al principio de revelación ................................................. 8405. El principio de revelación ........................................................................ 8446. Selección Adversa y Riesgo Moral ........................................................... 858

Capítulo 13

Historia de la disciplina “derecho y economía”

Por Enrique Bour

1. Precursores ............................................................................................... 8682. La primera onda de L&E .......................................................................... 8693. La segunda onda de L&E ......................................................................... 8724. El paradigma propuesto: Economía de las principales áreas del Derecho

(1958-1973) ............................................................................................... 8755. El paradigma aceptado: Derecho y Economía en las facultades de

Derecho (1973-1980) ................................................................................ 880

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XVI Juan Vicente Sola

6. El paradigma cuestionado (1976-1983) .................................................. 8827. El movimiento conmocionado (desde 1983 hasta hoy) ........................ 8898. Tendencias y temas dominantes ............................................................. 890 8.1 Instituciones ........................................................................................ 890 8.2 Historia ................................................................................................ 896 8.3 Derecho comparado ........................................................................... 898 8.4 Comportamiento estratégico ............................................................. 902 8.5 Racionalidad limitada ....................................................................... 903 8.6 Incertidumbre, descubrimiento y empresariado ............................. 903 8.7 Public choice ....................................................................................... 906 8.8 Regulación económica ....................................................................... 909 8.9 Teoría de los juegos ............................................................................ 912 8.10 Vínculos con la sociología del derecho ........................................... 9139. Conclusión ................................................................................................ 916

Capítulo 14

Teoría de las instituciones e historia económica

Por Enrique Bour

1. Teoría fundamental de las instituciones: compatibilidad con los in-centivos ..................................................................................................... 919

2. Teoría general de las instituciones en juegos más amplios .................. 9253. Liderazgo y riesgo moral en el centro ..................................................... 9334. La Nueva Economía Institucional ........................................................... 9405. Ideas centrales de la Nueva Economía Institucional ............................ 9466. Gasto público en Argentina y la ex-URSS ............................................... 9477. El análisis de Douglass North .................................................................. 957

Capítulo 15

Economía del delito, accidentes, responsabilidad y regulación

Por Enrique Bour

1. Economía del crimen ............................................................................... 9892. El costo del crimen ................................................................................... 9923. La búsqueda de rentas ............................................................................. 9964. El nivel eficiente de crimen ..................................................................... 10015. El delito y el castigo ................................................................................. 10086. Aplicación del derecho: ¿pública o privada? .......................................... 10127. Responsabilidad civil ............................................................................... 10168. Derecho, economía y externalidades ...................................................... 1021

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Tratado de Derecho y Economía XVII

9. Derecho y regulación económica ........................................................... 1031 9.1 Variantes de la teoría de la captura ................................................... 1036

Capítulo 16

Grandes pensadores de derecho y economía

Por Enrique Bour

1. Ronald Coase ............................................................................................ 10512. Coase y el derecho .................................................................................... 10553. Coase y la economía ................................................................................. 10614. Sobre la versión de Posner del Teorema de Coase................................. 10765. Steven Cheung .......................................................................................... 10816. Harold Demsetz: El derecho de propiedad ............................................ 1088 6.1 El concepto y el rol de los derechos de propiedad ........................... 1089 6.2 La aparición de los derechos de propiedad ...................................... 1092 6.3 La coalescencia y titularidad de los derechos de propiedad........... 10987. Friedrich Hayek: El problema del conocimiento ................................... 11068. Una lectura de Law, Legislation and Liberty ......................................... 1121

Capítulo 17

Public choice

Por Enrique Bour

1. Nacimiento de la Teoría .......................................................................... 11432. Una mirada más detenida al teorema de imposibilidad ...................... 11493. Más imposibilidades y algunas soluciones ............................................ 11594. El Votante Mediano y los ciclos económicos políticos .......................... 11645. Economía experimental ........................................................................... 11726. Economía Política Constitucional ........................................................... 1175

Capítulo 18

Filosofía del Derecho y Economía

Por Martín FarrEll

Título I

Los planes económicos y la Corte Suprema

1.— ............................................................................................................. 1197

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XVIII Juan Vicente Sola

2.— ............................................................................................................. 1198 3.— ............................................................................................................. 1201 4.— ............................................................................................................. 1203 5.— ............................................................................................................. 1206 6.— ............................................................................................................. 1209 7.— ............................................................................................................. 1211 8.— ............................................................................................................. 1217

Título II

Rawls, el criterio maximin y la utilidad promedio

Introducción ..................................................................................................... 1220Sección I: El desarrollo de la Teoría de Rawls ................................................ 1222 1.— ............................................................................................................. 1222 2.— ............................................................................................................. 1225 3.— ............................................................................................................. 1227 4.— ............................................................................................................. 1229 5.— ............................................................................................................. 1231 6.— ............................................................................................................. 1234 7.— ............................................................................................................. 1236 8.— ............................................................................................................. 1237 9.— ............................................................................................................. 1239 10.— ........................................................................................................... 1242Sección II. La plausibilidad del criterio maximin .......................................... 1244 1.— ............................................................................................................. 1244 2.— ............................................................................................................. 1245 3.— ............................................................................................................. 1248 4.— ............................................................................................................. 1249 5.— ............................................................................................................. 1251 6.— ............................................................................................................. 1254 7.— ............................................................................................................. 1257 8.— ............................................................................................................. 1260 9.— ............................................................................................................. 1264 10.— ........................................................................................................... 1266 11.— ........................................................................................................... 1270 12.— ........................................................................................................... 1272 13.— ........................................................................................................... 1274 14.— ........................................................................................................... 1275Sección III. En busca de la utilidad promedio ............................................... 1277 1.— ............................................................................................................. 1277 2.— ............................................................................................................. 1278 3.— ............................................................................................................. 1279

Pág.

Tratado de Derecho y Economía XIX

4.— ............................................................................................................. 1280 5.— ............................................................................................................. 1281 6.— ............................................................................................................. 1284 7.— ............................................................................................................. 1287 8.— ............................................................................................................. 1289 9.— ............................................................................................................. 1292 10.— ........................................................................................................... 1295 11.— ........................................................................................................... 1298 12.— ........................................................................................................... 1300 13.— ........................................................................................................... 1301 14.— ........................................................................................................... 1303 15.— ........................................................................................................... 1307Conclusión ........................................................................................................ 1310

Título III

El costo de los Derechos

1.— ............................................................................................................. 1313 2.— ............................................................................................................. 1314 3.— ............................................................................................................. 1315 4.— ............................................................................................................. 1316 5.— ............................................................................................................. 1318 6.— ............................................................................................................. 1322 7.— ............................................................................................................. 1328 8.— ............................................................................................................. 1329

Título IV

La relevancia ética del punto de equilibrio de Nash

1.— ............................................................................................................. 1334 2.— ............................................................................................................. 1336 3.— ............................................................................................................. 1338 4.— ............................................................................................................. 1340 5.— ............................................................................................................. 1343 6.— ............................................................................................................. 1345 7.— ............................................................................................................. 1346 8.— ............................................................................................................. 1351 9.— ............................................................................................................. 1355 10.— ........................................................................................................... 1358 11.— ........................................................................................................... 1361 12.— ........................................................................................................... 1362

Pág.

XX Juan Vicente Sola

13.— ........................................................................................................... 1366 14.— ........................................................................................................... 1367 15.— ........................................................................................................... 1370 16.— ........................................................................................................... 1372 17.— ........................................................................................................... 1373

Título V

Envidia y Eficiencia

I. Aclarando los términos ............................................................................ 1376 1.— ............................................................................................................. 1376 2.— ............................................................................................................. 1378 3.— ............................................................................................................. 1384 4.— ............................................................................................................. 1386 5.— ............................................................................................................. 1388II. Fingiendo eliminar la envidia: Dworkin ................................................. 1389 1.— ............................................................................................................. 1389 2.— ............................................................................................................. 1392 3.— ............................................................................................................. 1393 4.— ............................................................................................................. 1400III. ¿Aboliendo la envidia?: Rawls ................................................................. 1403 1.— ............................................................................................................. 1403 2.— ............................................................................................................. 1405IV. Conviviendo con la envidia: Nozick ........................................................ 1409 1.— ............................................................................................................. 1409 2.— ............................................................................................................. 1412V. Utilizando la envidia: conclusión ............................................................ 1414

Título VI

Pobreza y eficiencia

1.— ............................................................................................................. 1420 2.— ............................................................................................................. 1425 3.— ............................................................................................................. 1429 4.— ............................................................................................................. 1434 5.— ............................................................................................................. 1438 6.— ............................................................................................................. 1442 7.— ............................................................................................................. 1446

Pág.

Tratado de Derecho y Economía XXI

Bibliografía

............................................................................................................. 1447


Análisis económico del derecho público y de los tributos

u

Tomo II


Análisis económico del derecho

público y de los tributos

u

Tomo II

Juan Vicente SolaDirector

Héctor MairalHoracio L. P. Piffano

Juan Vicente Sola

Autores

LA LEY

Sola, Juan Vicente

Tratado de derecho y economía. Análisis económi-co del derecho público y de los tributos - 1a ed. - Buenos Aires: La Ley, 2013.v. 2, 1520 p.; 24x17 cm.

ISBN 978-987-03-2474-4


CDD 343.07

© Juan Vicente Sola, 2013© de esta edición, La Ley S.A.E. e I., 2013Tucumán 1471 (C1050AAC) Buenos AiresQueda hecho el depósito que previene la ley 11.723

Impreso en la Argentina

Todos los derechos reservadosNinguna parte de esta obra puede ser reproducidao transmitida en cualquier forma o por cualquier medio electrónico o mecánico, incluyendo fotocopiado, grabacióno cualquier otro sistema de archivo y recuperaciónde información, sin el previo permiso por escrito del editor y el autor.


All rights reservedNo part of this work may be reproduced or transmitted in any form or by any means,electronic or mechanical, including photocopying and recordingor by any information storage or retrieval system,without permission in writing from the publisher and the author.

Tirada: 500 ejemplares

I.S.B.N. 978-987-03-2474-4 (Tomo II)I.S.B.N. 978-987-03-2475-1 (Obra Completa)

S.A.P. 41484949

S.E.T. 41484945

Argentina

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Indice general

Parte Segunda

Análisis económico del Derecho Público

Capítulo 1

La Constitución y la Economía

Por Juan Vicente Sola

1. Una lectura económica de la Constitución ............................................. 32. La Constitución como documento económico ...................................... 143. La teoría económica del constitucionalismo .......................................... 164. Los precedentes judiciales no son sólo normas sino fundamental-

mente estándares....................................................................................... 185. La economía del diseño constitucional ................................................... 196. El Federalismo ........................................................................................... 207. Los costos ocultos de las doctrinas jurídicas .......................................... 238. La lógica implícitamente económica de la Constitución ....................... 239. Una doble moral: Libertades personales y económicas ........................ 2910. La expropiación posesoria y la regulatoria ............................................. 3011. Las críticas económicas a las doctrinas constitucionales ...................... 3012. Doctrinas constitucionales de lógica económica ................................... 32

Capítulo 2

El Contrato Social


1. El regreso del contrato social.................................................................... 332. Una descripción del contrato social ........................................................ 343. La aplicación de la teoría contractualista ................................................ 384. El utilitarismo en el contractualismo....................................................... 395. Una teoría de la justicia en Rawls ............................................................ 416. La imparcialidad ....................................................................................... 417. Fines del contrato social ........................................................................... 49

VIII Juan Vicente Sola (Director)

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8. La paradoja de Amartya Sen. El caso de la utilidad y los dos lectores de un libro ....................................................................................................... 50

9. La estructura de gobierno ......................................................................... 5010. La exclusión del contrato social. El caso Dred Scott vs. Sandford. 60 US

393 (1856) ................................................................................................... 5311. El problema de la legitimación activa...................................................... 53

Capítulo 3

La Constitución como un contrato de largo plazo


1. El contrato de largo plazo ......................................................................... 552. El contrato constitucional implícito ........................................................ 573. La Corte Suprema como “estructura de gobierno” de la Constitución . 594. Los costos de interdependencia............................................................... 60

Capítulo 4

La Economía Constitucional


1. La economía constitucional ..................................................................... 632. ¿Por qué tenemos un gobierno? .............................................................. 653. La economía política constitucional ....................................................... 674. La economía constitucional normativa ................................................... 685. La economía constitucional positiva ....................................................... 706. Los procedimientos para generar normas constitucionales ................. 717. La separación de poderes ......................................................................... 738. Sistemas unicamerales y bicamerales ..................................................... 749. La democracia directa versus las instituciones representativas ............ 76

Capítulo 5

Una teoría económica de la Constitución


1. Buchanan: La teoría económica de la Constitución .............................. 772. Los costos de la toma de decisiones ........................................................ 823. La elección de normas óptimas ............................................................... 83

Capítulo 6

De las preferencias individuales a las decisiones públicas


1. La transferencia de las preferencias individuales a las decisiones pú-blicas ........................................................................................................... 89


Pág.

2. La elección de los bienes públicos ........................................................... 893. El voto del contribuyente medio .............................................................. 924. El votante mediano y la distribución del gasto público ......................... 945. La ineficiencia del equilibrio de la votación por mayoría ...................... 956. ¿Es conveniente votar? La paradoja del voto .......................................... 967. La determinación de las preferencias a través del voto ......................... 978. Calhoun. La mayoría concurrente, el inicio del consenso ..................... 979. La unanimidad .......................................................................................... 9810. La regla de la unanimidad. El caso Apodaca v. Oregon. 406 US 404

(1972) .......................................................................................................... 10011. Voto mayoritario y redistribución de recursos........................................ 102

Capítulo 7

Las decisiones constitucionales


1. La supremacía y las decisiones constitucionales ................................... 1052. Los ciudadanos, los legisladores y los jueces .......................................... 1083. El control judicial como modelo asegurador .......................................... 1104. Las formas del control de constitucionalidad ......................................... 1125. El origen espontáneo del control de constitucionalidad ....................... 1146. El caso Marbury vs. Madison .................................................................... 1157. Lino de la Torre y Sojo ............................................................................... 1208. Los precedentes obligatorios Cooper vs. Aaron, 358 U.S. 1. (1958) ....... 1229. La Constitución como contrato en McCulloch vs. Maryland, 17 U.S.

316 (1819) ................................................................................................... 122

Capítulo 8

El precedente constitucional


1. ¿Qué es un precedente? ............................................................................ 1292. La ratio decidendi o holding ..................................................................... 1293. Los obiter dicta .......................................................................................... 1314. ¿Qué fundamentos tiene la decisión judicial? ........................................ 132

Capítulo 9

La Constitución como diálogo


1. Habermas, la Constitución producto de un diálogo .............................. 1372. ¿Por qué establecer el control de constitucionalidad? ........................... 147

X Juan Vicente Sola (Director)

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3. La teoría del precompromiso ................................................................... 1484. El control judicial como garantía del diálogo constitucional ................ 1495. ¿A quién beneficia el control de constitucionalidad? ............................ 151

Capítulo 10

La Supremacía de la Constitución


1. La estructura jerárquica de las normas ................................................... 1532. De la norma hipotética a la norma individual ........................................ 1573. La autolimitación ...................................................................................... 1594. Ulises y las sirenas ..................................................................................... 160

Capítulo 11

La Equidad y el bienestar general


1. La economía y el bienestar general ......................................................... 1631.1. El bienestar de los individuos ............................................................ 1651.2. El bienestar social y el bienestar de los individuos .......................... 1661.3. El bienestar social y la distribución del ingreso ............................... 167

2. La equidad ................................................................................................. 1683. ¿Qué es la justicia? .................................................................................... 1704. El carácter no consecuencialista .............................................................. 1715. El carácter ex post ...................................................................................... 1716. El argumento en favor de la economía de bienestar .............................. 1757. Sobre la razón de ser de las nociones de equidad .................................. 1778. La equidad y las normas sociales ............................................................. 178

Capítulo 12

La regulación económica


1. La regulación económica y los límites a los derechos ............................ 1831.1. ¿Qué ha de producirse? ..................................................................... 1841.2. ¿Cómo debe producirse?.................................................................... 1841.3. ¿Para quién ha de producirse? .......................................................... 1841.4. ¿Cómo se toman las decisiones? ...................................................... 185

2. La economía normativa y la economía positiva ..................................... 1853. Los modelos económicos ......................................................................... 1864. “La mano invisible” en los mercados competitivos ............................... 1875. Los dos teoremas fundamentales de la economía de bienestar .................. 188


Pág.

5.1. Primer teorema fundamental ............................................................ 1885.2. Segundo teorema fundamental ......................................................... 189

6. Un análisis normativo ............................................................................... 1907. El análisis positivo ..................................................................................... 191

Capítulo 13

Teoría de la Regulación Económica


1. Los remedios públicos frente a las externalidades ................................. 1962. Las multas .................................................................................................. 1973. La regulación económica y la limitación de derechos ........................... 1984. Comparación entre la regulación y las multas ........................................ 1995. Multas no lineales ..................................................................................... 1996. Qué elegir: multas, subvenciones y reglamentaciones .......................... 2007. Los costos de transacción intervinientes ................................................ 2008. La información necesaria ......................................................................... 2019. La utilización del proceso judicial en las externalidades ....................... 20310. Bienes públicos, privados y preferentes .................................................. 204

10.1. Los bienes estatales .......................................................................... 20410.2. Bienes públicos puros ...................................................................... 20510.3. Bienes cuyo racionamiento no es deseable .................................... 20710.4. Los bienes públicos puros e impuros .............................................. 20710.5. La ineficiencia en la provisión privada de bienes públicos ........... 20810.6. Bienes cuya exclusión es posible pero cara .................................... 20910.7. Bienes privados suministrados por el Estado ................................. 21010.8. La cola como mecanismo de racionamiento ................................. 21110.9. El equilibrio entre la provisión pública y privada de bienes ......... 212

Capítulo 14

La regulación y la eficiencia


1. Principal y agente en las instituciones políticas ..................................... 2202. La cultura organizacional, los funcionarios políticos y sus votantes .... 2223. Los Mercados políticos ............................................................................. 2234. Fallas del mercado y fallas de jerarquía ................................................... 2265. Las fallas del mercado ............................................................................... 227

5.1. Falla en la competencia ...................................................................... 2275.2. Bienes públicos ................................................................................... 2295.3. Externalidades .................................................................................... 2305.4. Mercados incompletos ....................................................................... 2315.5. Mercados complementarios .............................................................. 232

XII Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

5.6. Fallas en la información ..................................................................... 2325.7. El desempleo ....................................................................................... 233

6. Las fallas de jerarquía ............................................................................... 2346.1. Información limitada ......................................................................... 2346.2. Control limitado de las empresas privadas ...................................... 2346.3. Control limitado de la burocracia...................................................... 2356.4. Limitaciones impuestas por los procesos políticos ......................... 235

7. La distribución de la renta y los bienes meritorios ................................. 2368. La eficiencia y los bienes meritorios ........................................................ 2379. Robinson Crusoe y Viernes, vidas solitarias ........................................... 24010. La administración eficiente como un bien meritorio ............................ 24111. Los criterios para determinar la eficiencia .............................................. 242

Alfred Marshall .......................................................................................... 24212. La eficiencia de Pareto .............................................................................. 24313. El análisis marginal ................................................................................... 24514. La eficiencia de costo beneficio o Hicks Kaldor ..................................... 24615. ¿Podemos medir la ineficiencia? ............................................................... 250

Capítulo 15

Los costos y beneficios de la regulación


1. El análisis de costo beneficio .................................................................... 2512. La valoración del tiempo ........................................................................... 2533. Eficiencia desde el punto de vista del costo ............................................ 2544. Precio sombra y precio de mercado ......................................................... 2555. La tasa de interés que debe utilizarse en el análisis de costos y benefi-

cios .............................................................................................................. 2556. La evaluación del riesgo ............................................................................ 2567. Consideraciones distributivas .................................................................. 2588. La utilidad del análisis de costo beneficio ............................................... 2599. El análisis de costo beneficio y la teoría del conocimiento .................... 261

9.1. Identificar y cuantificar ...................................................................... 2619.2. Proveer descripciones cuantitativas y cualitativas ........................... 2619.3. Convertir los valores no monetarios ................................................. 2629.4. Establecer pisos y techos posibles ..................................................... 2629.5. Ajustar techos y pisos ......................................................................... 2629.6. El ajuste de acuerdo con factores cualitativos .................................. 2639.7. La respuesta al temor social ............................................................... 2639.8. La función de los tribunales ............................................................... 263

10. El establecimiento de prioridades............................................................ 26611. El gobierno por anécdotas ........................................................................ 26812. Los objetivos de la reglamentación de derechos individuales ................. 268


Pág.

13. El análisis de costo y beneficio como un correctivo. Eficiencia y demo-cracia .......................................................................................................... 269

14. El procesalismo excesivo .......................................................................... 27115. Problemas de valuación ............................................................................ 27216. Características del riesgo .......................................................................... 27317. El análisis de costo beneficio y los costos de agencia ............................. 27818. La función de los tribunales ...................................................................... 28219. Los tribunales y la acción de los grupos de interés ................................. 284

Capítulo 16

Los costos de transacción


1. Toda transacción tiene un costo ............................................................... 2872. ¿Qué es una transacción? .......................................................................... 2893. Los costos de transacción en el mercado ................................................ 2934. Los costos de búsqueda y de información ............................................... 2945. Los costos de decisión y de negociación ................................................. 2956. Los costos de supervisión y de aplicación ............................................... 2957. Los costos de transacción de la empresa ................................................. 2978. Los costos de transacción políticos .......................................................... 2989. La relación entre organizaciones y costos de transacción ..................... 301

Capítulo 17

Interpretación constitucional


1. ¿Hay una teoría única de la interpretación constitucional? ................... 3051.1. Las decisiones en un marco de incertidumbre ................................ 305

2. Una descripción del contrato social ......................................................... 3083. La estructura de gobierno ......................................................................... 3094. Rawls y Buchanan ...................................................................................... 3115. El contrato contingente ............................................................................. 3126. La Corte Suprema, “estructura de gobierno” de la Constitución ........... 3137. Del macro análisis al micro análisis ......................................................... 3188. Las modalidades del argumento constitucional ..................................... 3199. Teorías sustantivas y procesales en la interpretación constitucional .... 322

9.1. Las teorías valorativas ........................................................................ 3229.2. El árbol se mide por sus frutos ........................................................... 3259.3. Teorías procesales: la práctica constitucional .................................. 3259.4. Un procedimiento aceptado .............................................................. 327

10. El control judicial de razonabilidad y el análisis de costo beneficio ..... 33011. Los objetivos de la reglamentación de derechos individuales .............. 330

XIV Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

12. Una larga y resbaladiza pendiente ........................................................... 33513. Cambio de actitudes .................................................................................. 33714. Los argumentos ad hominem ................................................................... 33715. ¿Puede existir una única teoría de la interpretación? ............................. 338

Capítulo 18

Decisiones judiciales y eficiencia


1. Stare decisis ................................................................................................ 3412. Obligatoriedad “de facto” de los precedentes ......................................... 3423. El stare decisis y las virtudes de la consistencia ....................................... 3464. El stare decisis en los precedentes argentinos ......................................... 3515. La aplicación de Coase a los juicios: el antejuicio o pretrial .................. 357

Capítulo 19

Eficiencia en el proceso judicial: Acciones de clase


1. Acciones de clase ....................................................................................... 3612. Autonomía o integración forzada ............................................................ 3623. Los tipos de acciones de clase .................................................................. 3644. La organización de una acción de clase .................................................. 3665. Ventajas y desventajas de las acciones de clase ...................................... 3686. Las normas sobre acciones de clase......................................................... 3697. El caso “Halabi” y la creación de las “acciones de clase” ....................... 3748. ¿Cómo es la acción de clase en Halabi? ................................................... 3819. Cuestiones procesales ............................................................................... 38210. La exclusión de la clase ............................................................................. 38311. Patrocinio especializado y jurisdicción federal ....................................... 38412. ¿Amparo o proceso ordinario? ................................................................. 38413. Evolución de las acciones de clase ........................................................... 385

Capítulo 20

El control judicial en la regulación económica


1. Los jueces y la regulación económica ...................................................... 3892. De la división de poderes a la confusión de poderes .............................. 3893. El control judicial y los recursos públicos ............................................... 3934. La doctrina de la decisión judicial en Cardozo ....................................... 395


Pág.

Capítulo 21

Evolución de los precedentes sobre la regulación económica


1. De los mataderos a las panaderías ........................................................... 4032. Los casos de los Mataderos. Slaughterhouse Cases 16 Wall. 83 U.S. 36

(1873) .......................................................................................................... 4033. Allgeyer vs. Louisiana 165 U.S. 578 (1897), la libertad de contrato ........ 4064. Lochner vs. Nueva York 198 U.S. 45 (1905) .............................................. 4065. West Coast Hotel Co. vs. Parrish. 300 U.S. 379 (1937) ............................. 4116. Miller vs. Schoene. 276 U.S. 272 (1928) .................................................... 4127. El discurso económico institucional como justificador. El caso “Fer-

nández Orquín c. Ripoll” ........................................................................... 415

Capítulo 22

La cláusula del progreso


1. Alberdi: Los costos procesales .................................................................. 420

Capítulo 23

La regulación a través del litigio


1. La “regulation by litigation” ...................................................................... 4232. La segunda mejor opción.......................................................................... 4273. La Constitución como un contrato de largo plazo .................................. 4274. Las herramientas procesales .................................................................... 4325. El camino de la regulación ........................................................................ 4346. Los reglamentos inconsultos .................................................................... 4357. La regulación a través de negociaciones ................................................. 4378. La regulación a través del litigio ............................................................... 4409. ¿Gobierno de los jueces? ........................................................................... 441

Capítulo 24

La “emergencia económica”


1. El control judicial en la emergencia económica ..................................... 4432. La división entre libertades civiles y económicas ................................... 443

XVI Juan Vicente Sola (Director)

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3. La introducción del control de razonabilidad. El extraño caso Cine Ca-llao .............................................................................................................. 458

4. La evolución en Estados Unidos después de la crisis de los años ‘30 ... 4595. La regulación expropiatoria. El caso Lucas vs. South Carolina Coastal

Council, 505 U.S. 1003 (1992) .................................................................... 4626. Expectativas razonables y la definición de expropiación ....................... 4637. Una nueva síntesis. El fin de la división y el restablecimiento de la ra-

zonabilidad económica ............................................................................. 4658. Los casos de la cláusula oro (1935) .......................................................... 465

Capítulo 25

Los casos del “Corralito”


1. El largo camino desde Smith a Massa ...................................................... 4671.1. El pragmatismo en la Corte Suprema ............................................... 4671.2. El incumplimiento eficiente en los contratos ................................... 471

2. El juez y una solución negociada ............................................................. 4723. El largo camino desde el caso Smith ........................................................ 473

3.1. ¿Fue un holding ejemplar? ................................................................. 4744. El discurso económico y la eutanasia del rentista .................................. 476

Capítulo 26

Los efectos económicos de las sentencias judiciales


1. La Corte Suprema es un regulador ........................................................... 4792. Los jueces resuelven litigios y también crean normas ........................... 480

2.1. Las perspectivas ex ante y ex post...................................................... 4842.2. Los incentivos en muchos márgenes ................................................ 4862.3. ¿Por qué hay normas? ........................................................................ 488

3. Situación constitucional de los grupos de interés .................................. 4924. La Corte Suprema en el margen ............................................................... 495

4.1. Los márgenes y los promedios........................................................... 4954.2. Sustitución y regulación ..................................................................... 496

Capítulo 27

La Constitución como límite. Los problemas de Ulises y las sirenas


1. La inestabilidad de las decisiones ............................................................ 500


Pág.

1.1. Las preferencias de un pico o unimodales y las de dos picos o multimodales ..................................................................................... 500

1.2. Las decisiones inestables .................................................................. 5012. El Teorema General de la Imposibilidad de Arrow ................................. 502

2.1. La Paradoja de Condorcet ................................................................. 5022.2. El control de la agenda ...................................................................... 5052.3. El Teorema General de la Imposibilidad ......................................... 506

Capítulo 28

Teorema general de la imposibilidad de Arrow y las decisiones judiciales


1. Las causas de la inestabilidad de las decisiones judiciales .................... 5102. La negociación de los votos. “Log rolling” ............................................... 5113. La inestabilidad de las decisiones y la pena de muerte .......................... 5144. La inestabilidad del precedente Gregg vs. Georgia, 428 US 153, 1976 .. 5165. La Corte Suprema frente a la inestabilidad de las decisiones judicia-

les ........................................................................................................... 5175.1. Decisiones divididas ........................................................................... 5175.2. La selección de casos .......................................................................... 5185.3. El proceso de guía ............................................................................... 519

6. Las paradojas del voto y la decisión judicial ........................................... 5206.1. El voto circular .................................................................................... 5206.2. La dependencia del camino ............................................................... 5216.3. El voto estratégico ............................................................................... 5226.4. ¿Si Arrow tiene razón, cómo obtenemos decisiones consistentes? 5226.5. Normas mayoritarias en la redistribución de riqueza ..................... 524

Capítulo 29

Los límites del contrato social


1. Las declaraciones de derechos ................................................................. 5272. Las acciones privadas y la economía. Las bases constitucionales del

Teorema de Coase ..................................................................................... 5282.1. La intimidad y la definición de una familia ...................................... 5292.2. El control informado sobre el propio cuerpo .................................. 5312.3. La determinación de los riesgos laborales ........................................ 5322.4. La inviolabilidad del domicilio ......................................................... 5332.5. El derecho a no incriminarse ............................................................. 5342.6. La discriminación y los cupos .......................................................... 536

XVIII Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

Capítulo 30

La libertad de expresión


1. El mercado de ideas................................................................................... 5412. El libre mercado de ideas .......................................................................... 5423. Los límites de la libertad de expresión ..................................................... 5434. Las personalidades públicas, el requisito de la real malicia .................. 5495. El discurso político .................................................................................... 5506. El financiamiento de los partidos políticos ............................................. 5517. El discurso comercial ................................................................................ 5608. Las exhibiciones obscenas ........................................................................ 5629. El discurso límite y la ironía ...................................................................... 562

Capítulo 31

El costo de los derechos


1. La falacia de los derechos sin costo .......................................................... 5692. Preservar derechos no es gratuito ............................................................ 5703. La utilización de recursos públicos para proteger derechos .................. 5724. La asignación de recursos en los derechos individuales ........................ 5745. ¿Hay un intercambio de derechos? .......................................................... 5766. Las libertades como bienes públicos ....................................................... 5777. La discriminación y su valoración. Washington vs. Davis 426 U.S. 229

(1976) .......................................................................................................... 579

Capítulo 32

El consumidor y la defensa de la competencia


1. Los derechos del consumidor y la defensa de la competencia como garantías constitucionales ........................................................................ 583

2. Empresas oportunistas .............................................................................. 5833. Las asimetrías de información ................................................................. 5844. La solución judicial ................................................................................... 5855. Las características de la responsabilidad objetiva .................................. 5856. La defensa del consumidor ....................................................................... 5867. Defensa de la competencia ....................................................................... 588

7.1. Oligopolio y barreras a la entrada ..................................................... 5887.2. Barreras a la entrada que favorecen la competencia ....................... 592


Pág.

7.3. Los acuerdos verticales ...................................................................... 5927.4. Precios predatorios ............................................................................. 594

Capítulo 33

Una teoría económica del Derecho Comparado


1. El Derecho Comparado ............................................................................. 5971.1. El prestigio del Derecho Comparado ................................................ 5971.2. La elección de los consumidores ....................................................... 5991.3. Los costos y beneficios de las normas ............................................... 600

Capítulo 34

El análisis económico del derecho internacional


1. El derecho de las relaciones exteriores .................................................... 6052. La salvaguardia de acuerdos internacionales ......................................... 6073. El cumplimiento de los tratados internacionales ................................... 6094. Sistema de equilibrio de poderes ............................................................. 6105. Estabilidad hegemónica ............................................................................ 6116. Cooperación hegemónica ......................................................................... 6117. El análisis económico de los tratados internacionales ........................... 6138. Los Tratados internacionales como contratos ........................................ 6159. Beneficios de los tratados ......................................................................... 61610. El derecho internacional y el consentimiento de los Estados ................ 61611. Las sanciones de reputación ..................................................................... 61712. Las sanciones directas ............................................................................... 61813. Sanciones bilaterales y multilaterales ...................................................... 62014. Relaciones complejas de largo plazo y relaciones simples de corto

plazo ........................................................................................................... 62115. Aceptación de las sanciones ..................................................................... 622

Capítulo 35

Interpretación económica de los Tratados Internacionales


1. La ratificación ............................................................................................ 6272. La publicación ........................................................................................... 6283. Los criterios de eficiencia en los tratados internacionales..................... 6284. Los tratados ejecutivos. La regulación económica por acuerdos inter-

nacionales .................................................................................................. 629

XX Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

4.1. La distinción entre tratados y los acuerdos no sometidos a ratifi-cación ................................................................................................. 629

5. Los tratados en el federalismo .................................................................. 645

Capítulo 36

Teoría económica del federalismo


1. Una teoría comparativa del federalismo ................................................. 6552. Los beneficios de una estructura federal de gobierno ............................ 6563. El comercio interprovincial ...................................................................... 6584. Las economías de escala de servicios gubernamentales ....................... 6595. Evitar las distorsiones monopolísticas generadas por el gobierno ....... 6606. Políticas redistributivas óptimas .............................................................. 6627. Los costos de la federación ....................................................................... 6638. Las provincias menores y las coaliciones políticas ................................. 6669. Federalismo y public choice ...................................................................... 66710. La distribución de competencias en los bienes públicos congestionables 67011. La regulación judicial del proceso político en el federalismo ................ 67312. El Senado .................................................................................................... 67413. La Cámara de Diputados .......................................................................... 67514. La doctrina del proceso político en el control judicial ........................... 67515. El federalismo y el dilema de los prisioneros ......................................... 68216. El mandato legislativo en el federalismo y los fondos disponibles ....... 685

Capítulo 37

¿Qué tipo de federación somos?


1. Un federalismo competitivo ..................................................................... 6872. La flexibilidad en las competencias entre la Nación y las provincias .... 6913. ¿Cuándo nos conviene ser federales? ...................................................... 6954. La voz y la salida ........................................................................................ 6965. ¿Es la Argentina un mercado común? ..................................................... 6986. Las economías de escala de servicios gubernamentales ....................... 6997. Evitar las distorsiones monopólicas generadas por el gobierno ........... 7008. Políticas redistributivas óptimas .............................................................. 701

Capítulo 38

Teoría de la decisión


1. La falta de equilibrio o la intransitividad en las decisiones ................... 705


Pág.

2. La coalición dominante ............................................................................ 7063. La determinación de agendas .................................................................. 7074. La negociación política ............................................................................. 7095. El teorema de Coase y las negociaciones políticas ................................. 7116. Consenso y votación .................................................................................. 7137. Las coaliciones de gobierno...................................................................... 719

Capítulo 39

Sufragio, negociación y administración


1. Sufragio y competencia política ............................................................... 7252. La Ley de Duverger .................................................................................... 7273. Teoría de las coaliciones y el votante mediano ....................................... 7284. El sistema bipartidista y el votante mediano ........................................... 7295. Sistemas electorales alternativos .............................................................. 7336. Las coaliciones de gobierno...................................................................... 7337. Los problemas de la representación ........................................................ 7388. Los grupos de intereses invirtiendo en la política .................................. 7399. Free ride y lobby costoso ............................................................................ 74110. La búsqueda de rentas .............................................................................. 743

Capítulo 40

La política, la función pública y los tribunales


1. La relación principal-agente en el gobierno ........................................... 7492. La organización gubernamental .............................................................. 750

Capítulo 41

Los grupos de interés y el gobierno


1. La administración y los recursos del Estado ........................................... 7532. Procedimientos burocráticos y aversión al riesgo .................................. 7543. Los grupos de interés y el control presupuestario .................................. 7554. El control por los procedimientos administrativos ................................. 7575. La dinámica de los grupos de interés: alarma o sottogoverno ............... 7586. Los grupos de interés y el control del Congreso ...................................... 7627. Falsas alarmas ............................................................................................ 7658. Grupos de múltiples intereses .................................................................. 765

XXII Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

Capítulo 42

Un análisis de las instituciones políticas argentinas


1. La capacidad de acción unilateral por el Poder Ejecutivo ..................... 7722. El veto parcial como fuente del predominio presidencial ..................... 7733. Las limitaciones del gobierno federal frente al federalismo .................. 7754. Sistema electoral y fragmentación del poder político ............................ 7765. Los gobernadores como jefes políticos .................................................... 7776. La situación del Poder Legislativo ............................................................ 7787. Sistema electoral y duración de los mandatos legislativos .................... 7788. El federalismo fiscal en la dinámica de los poderes políticos ................ 7819. La administración pública ........................................................................ 78210. El control judicial ....................................................................................... 78311. La presión entre los poderes ..................................................................... 786

Capítulo 43

La división de poderes


1. La separación de poderes ......................................................................... 7912. Asambleas y electores ............................................................................... 7923. Bicameralismo ........................................................................................... 7964. El intercambio de votos en orígenes legislativos. log-rolling ................ 7965. Las preferencias de un solo pico o de dos picos...................................... 7976. Una teoría económica de la legislación ................................................... 798

6.1. ¿Qué motiva a los legisladores? ......................................................... 7986.2. Los grupos de interés .......................................................................... 8006.3. El mercado de legislación .................................................................. 801

Capítulo 44

El gobierno y la delegación legislativa


1 Delegación y teoría de los carteles .......................................................... 8052. Límites delegación legislativa. “El gobierno por grupos privados” ....... 8073. Los organismos descentralizados ............................................................ 8114. El veto legislativo ....................................................................................... 8155. La delegación legislativa en el Poder Judicial .......................................... 815

Tratado de Derecho y Economía XXIII

Pág.

Capítulo 45

La Administración


1. Democracia e idoneidad en la función pública ...................................... 8232. La carrera administrativa como garantía institucional .......................... 8273. Delegación y control en la administración .............................................. 8324. El juego de la delegación ........................................................................... 8335. Importancia del juego de delegación....................................................... 8366. Beneficios de la no delegación ................................................................. 8377. Juego de normas ........................................................................................ 838

Capítulo 46

Los monopolios naturales y los servicios públicos


1. La teoría del monopolio natural ............................................................... 8412. La regulación por agencia ......................................................................... 8433. El efecto Averch Johnson........................................................................... 8434. La regulación de tarifas ............................................................................. 8445. El principio de Ramsey ............................................................................. 8456. Los subsidios cruzados ............................................................................. 8467. Mercados competitivos en los monopolios naturales ............................ 8478. La regulación económica en casos de competencia excesiva ............... 8489. La asignación de recursos inherentemente escasos ............................... 85010. Reacciones a los costos de transacción y a las externalidades ............... 851

10.1. La organización de una industria .................................................... 85110.2. El acceso a la información ............................................................... 85210.3. Reacción a las externalidades .......................................................... 852

Capítulo 47

El control judicial de los aspectos técnicos de las decisiones administrativas

Por Héctor Mairal

1. El problema ................................................................................................ 8552. El ejemplo norteamericano ...................................................................... 8583. Las diferencias con nuestro país .............................................................. 8614. La importancia de la cuestión para nuestro país .................................... 8645. Mecanismos para acercar conocimientos técnicos al tribunal ............. 865

5.1. Los peritos ........................................................................................... 8665.2. amicus curiae ...................................................................................... 867

XXIV Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

5.3. Las labores interdisciplinarias ........................................................... 8685.4. Las audiencias ante el tribunal .......................................................... 868

6. Las herramientas jurídicas para evaluar las decisiones técnicas .......... 8696.1. El control del respeto sincero del debido proceso .......................... 8696.2. La irrazonabilidad o arbitrariedad ................................................... 8706.3. La discriminación .............................................................................. 8716.4. La desviación de poder ..................................................................... 8726.5. La proporcionalidad .......................................................................... 8736.6. El derecho comparado ...................................................................... 873

7. La diversa intensidad del control judicial ................................................ 8748. Las medidas de índole económica ........................................................... 8769. Conclusión ................................................................................................. 877

Capítulo 48

Análisis económico del procedimiento administrativo


1. ¿Cómo analizar las consecuencias del procedimiento administrativo? 8792. La Constitución y la legalidad democrática ............................................ 8803. El Estado, el bien común y los intereses de los funcionarios ................. 8814. La Constitución como un contrato y la igualdad de gobernantes y ciu-

dadanos ...................................................................................................... 8845. El procedimiento administrativo y el orden espontáneo ....................... 8886. El camino de la regulación ........................................................................ 8917. Los reglamentos inconsultos .................................................................... 8918. La regulación a través de negociaciones ................................................. 8949. La regulación a través del litigio ............................................................... 89610. La oportunidad, mérito y conveniencia frente al análisis de costo-

beneficio ..................................................................................................... 89810.1. Identificar y cuantificar ..................................................................... 90010.2. Proveer descripciones cuantitativas y cualitativas ......................... 90110.3. Convertir los valores no monetarios ............................................... 90110.4. Establecer pisos y techos posibles ................................................... 90110.5. Ajustar techos y pisos ....................................................................... 90110.6. El ajuste de acuerdo con factores cualitativos ................................ 90210.7. La respuesta al temor social ............................................................. 90210.8. La función de los tribunales ............................................................. 902

11. Un límite a la interpretación abusiva de las competencias guberna-mentales ..................................................................................................... 904

12. El establecimiento de prioridades............................................................ 90513. El gobierno por anécdotas ........................................................................ 90714. Los objetivos de la reglamentación de derechos individuales .............. 90715. Un correctivo al abuso de la “oportunidad, mérito y conveniencia” ..... 90816. El análisis de costo beneficio y los costos de agencia ............................. 910

Tratado de Derecho y Economía XXV

Pág.

17. Impugnación judicial de actos administrativos ...................................... 91218. ¿Por qué los jueces deben intervenir en las decisiones administrativas? 91319. ¿Cómo conoce el juez el interés general? ................................................ 91520. Los tribunales y la acción de los grupos de interés ................................. 91721. Los costos de agencia y el derecho administrativo ................................. 918

21.1. Los costos políticos de agencia ........................................................ 919

Parte Tercera

Análisis económico del Derecho Tributario

Introducción

La Constitución y los impuestos


1. Impuestos y gasto público ........................................................................ 9252. La capacidad tributaria ............................................................................. 9273. El sistema tributario .................................................................................. 9294. Impuesto no distorsionador ..................................................................... 9305. Los impuestos y los precios ...................................................................... 9316. Clasificación de los tributos ...................................................................... 9317. Estructura de un impuesto........................................................................ 932

7.1. Materia imponible .............................................................................. 9327.2. Hecho generador ................................................................................ 9337.3. Unidad contribuyente ........................................................................ 9337.4. Monto del impuesto ........................................................................... 933

8. Requisitos de una estructura tributaria adecuada .................................. 9339. Principio de legalidad tributaria y prohibición de la analogía .............. 93410. Interpretación de los impuestos ............................................................... 93411. La uniformidad o generalidad de los tributos ......................................... 93512. Confiscatoriedad e impuestos .................................................................. 93513. Los impuestos indirectos .......................................................................... 93614. Sistemas de competencia tributarias en un sistema federal .................. 93715. La competencia tributaria entre la Nación y las provincias ................... 93816. Los efectos de la Coparticipación............................................................. 940

Capítulo 1

Introducción al análisis económico de la norma tributaria

Por Horacio l. P. PiFFano

1.1. El concepto de incidencia de los tributos ................................................ 945

XXVI Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

1.2. Los enfoques en el análisis económico de los tributos .......................... 946i) Análisis positivo y análisis normativo ................................................ 946ii) Análisis microeconómicos y análisis macroeconómicos ................. 949iii) Análisis de equilibrio parcial y análisis de equilibrio general .......... 950iv) Modelos de economía cerrada y modelos de economía abierta ..... 950v) Modelos con gobierno central único y modelos con gobiernos

múltiples (Federalismo Fiscal) ........................................................... 9511.3. La Teoría de la Política Tributaria y la Administración Tributaria ........ 9511.4. El diseño de los sistemas tributarios: los equilibrios paretianos y los

equilibrios de Nash .................................................................................... 953

Capítulo 2

La racionalidad de la actividad fiscal y el rol del sistema tributario


2.1. Objetivos Fiscales e Instrumentos de la Política Económica ................. 955i) Objetivos de la política fiscal ............................................................... 955ii) Los instrumentos de la política económica ....................................... 956iii) Relaciones entre objetivos e instrumentos: conflictos y coherencia 957iv) Relaciones entre la política tributaria o fiscal y las otras políticas

públicas (monetaria, de deuda, cambiaria; etc.). Equivalencias fiscales y equivalencias de políticas públicas .................................... 958

2.2. Los objetivos de la política tributaria y los “trade off” ............................ 960i) Los atributos del sistema tributario: neutralidad (eficiencia, está-

tica y dinámica); equidad (vertical y horizontal); estabilización (el problema de la “prociclicidad” en las finanzas públicas); rendi-miento tributario; costo de administración y cumplimiento tribu-tario (“enforcement”); seguridad jurídica y estabilidad normativa . 960

ii) Conflicto y “trade off” entre objetivos ............................................... 961iii) Alternativas entre las decisiones tributarias y las de otras políticas

públicas ................................................................................................. 9622.3. Los tributos ................................................................................................ 962

i) La noción de precio y de tributo como medios de financiamiento . 962ii) Estructura de un tributo ...................................................................... 964iii) Diferentes tipos de tributos ................................................................. 965

a) Impuestos, tasas y contribuciones ............................................... 965b) Clasificaciones de los impuestos ................................................. 966c) Las contribuciones en especie ..................................................... 968

2.4. El análisis de los impuestos y el análisis del sistema tributario ............. 968i) Efectos teóricos y efectos reales de los impuestos............................. 968

a) Elusión ........................................................................................... 969b) Evasión ........................................................................................... 969c) Mora ............................................................................................... 970d) Informalidad .................................................................................. 970

Tratado de Derecho y Economía XXVII

Pág.

e) Defraudación ................................................................................. 971f) Corrupción administrativa y eficacia en el control legal ........... 971g) Diseño técnico-formal inadecuado ............................................. 972h) Capacidad técnica del organismo de recaudación y fiscaliza-

ción ............................................................................................. 972i) La incidencia de otras políticas públicas .................................... 972j) Deterioro de la conciencia tributaria nacional ........................... 973

ii) Incidencia de los impuestos e incidencia del sistema tributario ..... 974iii) Incidencia personal, sectorial y regional de los impuestos .............. 975

Capítulo 3

Sistema tributario, la teoría de los bienes públicos y otros problemas asignativos


3.1. Las necesidades colectivas y los bienes públicos ................................... 9773.2. Métodos para la satisfacción de las necesidades colectivas o la distri-

bución de la carga de los impuestos: el método del beneficio y el mé-todo de la capacidad de pago ................................................................... 984i) El método del beneficio ....................................................................... 984ii) El método de la capacidad de pago .................................................... 990iii) ¿Es el método del beneficio incompatible con la equidad? ............. 992

3.3. El caso de los grupos pequeños: el método del cambio voluntario ...... 9943.4. Correcciones asignativas por externalidades .......................................... 999

i) Las externalidades: pecuniarias y tecnológicas ................................ 999ii) Externalidades tecnológicas: rol de la política fiscal (impuestos y

subsidios) .............................................................................................. 1002iii) Teorema de Coase: el teorema débil y el teorema fuerte de Coase .. 1007

3.5. Bienes Mixtos: Bienes con externalidades negativas por “daño ecológico”, Bienes “congestionables” y Bienes “con beneficios territorialmente deli-mitados”. Los bienes “meritorios” ..................................................................... 1013i) Bienes con externalidades negativas que generan daño ecológico . 1013

a) El planteo general ......................................................................... 1013b) Los casos de industrias competitivas y las de industrias no muy

competitivas: el criterio “el contaminador paga” y el criterio “el contaminado paga” ....................................................................... 10161) El caso de varias empresas competitivas actuando en la re-

gión afectada ............................................................................ 10162) El caso de una empresa no muy competitiva actuando en la

región afectada ........................................................................ 1020c) La estimación del costo social del daño ecológico y la decisión

social .............................................................................................. 1022ii) Los bienes congestionables ................................................................ 1023iii) Bienes con beneficios territorialmente delimitados ......................... 1028iv) Los bienes meritorios .......................................................................... 1029

XXVIII Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

3.6. El uso racional de los bienes congestionables, la “tragedia de los co-munes” y la “tragedia de los “anticomunes” ........................................... 1033i) La tragedia de los comunes ................................................................. 1034ii) La tragedia de los anticomunes .......................................................... 1035

3.7. La información y los mercados................................................................. 1036i) Selección adversa ................................................................................. 1037ii) Riesgo moral ......................................................................................... 1040 El modelo Cournot-Nash y su aplicación para explicar las trage-

dias de los comunes y de los anticomunes ........................................ 10431. El duopolio de Cournot ................................................................ 10432. La controversia con Bertrand ....................................................... 10443. El aporte de John Nash ................................................................. 10454. Un ejemplo sencillo del duopolio de Cournot en base a Stigler

(1966) ............................................................................................. 1046

Capítulo 4

Sistema tributario y “public choice”


4.1. Elección pública o colectiva: las decisiones sociales, el consenso y la teoría de las compensaciones ................................................................... 1051

4.2. Métodos para definir la función de bienestar social............................... 10544.3. El sistema de votación y la regla de la mayoría simple ........................... 10564.4. El dilema de Condorcet, la paradoja de la votación de Black y el teo-

rema de la imposibilidad de Arrow .......................................................... 1060i) El resultado circular o la paradoja ...................................................... 1060ii) Las razones o causas del comportamiento multimodal ................... 1066

a) La estrategia política en el voto .................................................... 1066b) El resultado multimodal debido a preferencias marcadamente

heterogéneas o asimétricas de los votantes ................................ 1067c) La conducta multimodal inducida por el propio sistema fiscal

o tributario ..................................................................................... 1069iii) Las implicancias de la paradoja respecto al manejo de agenda ...... 1072iv) La paradoja y la suerte de las democracias ........................................ 1075

4.5. El teorema del votante mediano .............................................................. 10784.6. Estrategias y coaliciones ........................................................................... 10804.7. El modelo de democracia representativa ................................................ 1083

i) El gobierno benevolente y el paradigma principal-agente en las decisiones públicas .............................................................................. 1083

ii) Las Teorías de la Acción Colectiva (Olson) y de los Costos de Tran-sacción (North) .................................................................................... 1085

iii) Riesgo, Incertidumbre e Instituciones ............................................... 1089iv) Los grupos de influencia, la búsqueda de rentas y los equilibrios

de Nash ................................................................................................. 1092v) El burócrata maximizador de presupuesto ........................................ 1095

Tratado de Derecho y Economía XXIX

Pág.

vi) La trilogía “Democracia-República-Federalismo” ............................ 1097a) El concepto de “trilogía” ................................................................ 1097b) La relación entre democracia, república y federalismo ............. 1099

viii) Los diseños electorales y el sistema D’Hondt en la elección de los representantes ...................................................................................... 1105

ix) Sobre las reglas de procedimiento, las reglas de transparencia y las reglas numéricas en las decisiones fiscales de los gobiernos ........... 1108

x) La Moral y las Instituciones ................................................................. 1109

Capítulo 5

Incidencia tributaria I: Sistema tributario óptimo


5.1. Esquema general de análisis de los efectos económicos de los tributos . 1117i) La incidencia de la imposición directa y de la imposición indirecta . 1118ii) Análisis positivo y equilibrio parcial .................................................. 1121

a) Percusión traslación e incidencia de un impuesto ..................... 1121b) Equivalencia tributaria ................................................................. 1125c) Mercado de factores ...................................................................... 1128d) Mercados monopólicos ................................................................ 1129e) Maximización de la recaudación de un impuesto ...................... 1134

1) Introducción: la supply side economics y la curva de Laffer 11342) La hipótesis Laffer: la presión tributaria y los incentivos

económicos ............................................................................. 11353) La segunda hipótesis de la curva de Laffer ............................ 1140

f) El monopsonio .............................................................................. 1141iii) Análisis positivo y equilibrio general ................................................. 1143

a) Las decisiones de consumo y la imposición sobre bienes: im-puestos generales o selectivos sobre bienes ............................... 1144

b) La imposición al ingreso y la elección entre ingreso y ocio ....... 1150c) La imposición al ingreso versus la imposición al consumo de

bienes y la elección entre consumo presente y consumo futuro 11531) Neutralidad del impuesto directo al consumo entre con-

sumo presente y consumo futuro ........................................... 11532) La carga excedente de la imposición sobre el ingreso y sus

efectos sobre el consumo presente y el consumo futuro ..... 1156 d) La imposición sobre los factores de la producción y su inciden-

cia en las decisiones productivas ................................................. 1160e) El teorema Stolper-Samuelson y su adaptación al escenario ac-

tual en el mercado de factores ..................................................... 11661) La implicancia de la reasignación de factores entre activi-

dades con diferentes intensidades de uso de los mismos (manteniendo el supuesto de oferta fija de factores) ........... 1167

2) La validez del supuesto de oferta fija de factores y su impli-cancia en el caso de economías como la de Argentina ........ 1170El caso de L ................................................................................... 1170

XXX Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

El caso del capital ......................................................................... 11715.2. Las reglas de tributación óptima: soluciones de Ramsey y otros crite-

rios de eficiencia ........................................................................................ 1172i) Regla de la proporcionalidad .............................................................. 1174ii) Regla de Ramsey, regla de la proporcionalidad inversa a la elasti-

cidad-precio directa de la demanda y regla de Corlette-Hague ....... 1175a) La Regla de Ramsey....................................................................... 1175b) Regla de la proporcionalidad inversa a la elasticidad-precio di-

recta de la demanda ...................................................................... 1176c) Regla de Corlette-Hague ............................................................... 1177

iii) Reglas de imposición óptima con precios al productor variables o elasticidades de oferta no infinitas ..................................................... 1177

5.3. El Análisis Normativo ............................................................................... 1178i) El análisis normativo y los juicios de valor ........................................ 1178ii) Las nociones de excedente del consumidor y excedente del pro-

ductor ................................................................................................... 1179iii) El análisis normativo de equilibrio parcial ........................................ 1184

a) El modelo simple de equilibrio parcial ....................................... 1184b) El análisis general de la incidencia de la imposición indirecta

en equilibrio parcial ...................................................................... 1186iv) El análisis normativo de la incidencia en equilibrio general ........... 1187

Capítulo 6

Incidencia tributaria II: Los impuestos a la producción o al consumo interno y los tributos en etapas múltiples


6.1. Impuestos de una sola etapa e impuestos en varias etapas: acumulati-vos y al valor agregado............................................................................... 1191i) Neutralidad y/o distorsiones en la imposición ................................. 1191ii) Equivalencias tributarias: impuesto al valor agregado e impuesto

a las ventas finales. .............................................................................. 1193iii) El Impuesto Bi-etápico Mayorista-Minorista .................................... 1196iv) El Impuesto a los Ingresos Brutos (Turn-over tax) ............................ 1197v) El Impuesto “monofásico” a la Producción Industrial ..................... 1199vi) El impuesto al “cash flow” neto empresario. ..................................... 1199vii) La imposición acumulada, el supuesto de traslación hacia ade-

lante y los efectos cascada y piramidación de los impuestos ........... 1201a) Precios finales con margen bruto y sin impuesto ....................... 1202b) Precios finales con margen bruto y con impuesto ..................... 1203c) Precios finales con margen bruto, con impuesto y con alterna-

tivas de traslación .......................................................................... 1203d) Precios finales, margen bruto, traslación, piramidación y los

supuestos del comportamiento empresario ............................... 12046.2. Modalidades y características propias de los distintos tipos de IVA ..... 1205

Tratado de Derecho y Economía XXXI

Pág.

i) Variantes del IVA: IVA Producto, IVA Ingreso e IVA Consumo ......... 1205ii) Principios de Origen y Destino ........................................................... 1206iii) Las variantes y los principios: determinación de la base imponible 1208iv) Sistemas o métodos de cálculo del IVA: IVA Adición, IVA Sustrac-

ción e IVA Factura (Débito-Crédito) ................................................... 1214v) Otros aspectos ...................................................................................... 1215vi) Una aclaración preliminar sobre la traslación de la carga y la inci-

dencia del IVA ...................................................................................... 12166.3. La mecánica del método IVA Factura (“Débito-Crédito”) y la inciden-

cia del impuesto ......................................................................................... 1218i) Introducción ......................................................................................... 1218ii) El supuesto inicial de ventas destinadas exclusivamente al mer-

cado doméstico, curva de costos constantes (oferta infinitamente elástica al precio) y curva de demanda de pendiente normal (elas-ticidad-precio negativa) ...................................................................... 1219

iii) El supuesto de ventas destinadas exclusivamente al mercado do-méstico, curva de demanda de pendiente normal (elasticidad-precio negativa) y curva de oferta de pendiente también normal (elasticidad-precio positiva) ............................................................ 1228

iv) Producción destinada total y parcialmente al mercado externo ..... 1231

Capítulo 7

Equidad tributaria y equidad fiscal


7.1. Distribución del ingreso: distribución funcional, personal y regional . 12357.2. Mediciones de la distribución del ingreso y el impacto de la política

fiscal ............................................................................................................ 1237i) Las metodologías para la medición de la distribución del ingreso.

La curva de Lorenz y el coeficiente de Gini ....................................... 1237

ii) Extensiones del empleo del coeficiente de Gini para la medición del impacto de la política fiscal ........................................................... 1243

iii) Limitaciones al coeficiente de Gini y de otras mediciones .............. 1244iv) El Coeficiente de desigualdad de Atkinson ....................................... 1248

7.3. La redistribución a través de los impuestos y a través del gasto ............ 12547.4. Justicia distributiva y equidad tributaria, criterios alternativos y sus

implicancias ............................................................................................... 1260i) El criterio de las dotaciones. Variantes............................................... 1261

1) La formulación clásica .................................................................. 12612) La variante de Joan Robinson ...................................................... 12613) La versión inglesa en relación a la imposición sobre la renta ... 12634) La condición de igualdad de oportunidades .............................. 1264

ii) El criterio utilitarista. Variantes .......................................................... 12641) Sacrificio absoluto igual................................................................ 12652) Sacrificio proporcional igual ........................................................ 1266

XXXII Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

3) Sacrificio marginal igual ............................................................... 1267iii) El criterio de la equidad relativa ......................................................... 1268

1) Bienestar igual para todos ............................................................ 12682) Bienestar mínimo para todos ....................................................... 12693) Maximizar el bienestar de los más pobres .................................. 12694) El criterio de la redistribución como externalidad ..................... 12705) La redistribución del ingreso como bien público ....................... 12716) La redistribución como bien meritorio ....................................... 1272

iv) Implicancias esperadas de los criterios de justicia distributiva en el diseño tributario............................................................................... 1272

7.5. Crecimiento económico y distribución del ingreso ................................ 1275i) Desigualdad y crecimiento económico .............................................. 1275

a) La curva de Kuznets ..................................................................... 1275b) Sobre el “triángulo pobreza-desigualdad-crecimiento” ............ 1280

ii) Educación y desigualdad ..................................................................... 1283a) Introducción .................................................................................. 1283b) La contribución económica de la educación .............................. 1284c) El financiamiento de la educación .............................................. 1285d) La educación y la igualdad de oportunidades ............................ 1287e) El posicionamiento de la calidad educativa de Argentina en el

mundo ............................................................................................ 12931) Resultados generales según el Informe PISA ........................ 12932) Argentina con baja nota en matemáticas y ciencias ............. 12943) Deuda pendiente en América Latina: erradicar el analfabe-

tismo ......................................................................................... 1295f) Las políticas económicas y sociales de la Argentina y el papel

de la educación para reducir las desigualdades ......................... 1295g) Los impactos de los shocks según niveles educativos ................ 1304h) Los problemas de la calidad educativa y la brecha entre ricos y

pobres ............................................................................................. 1307i) Las razones del panorama regresivo ........................................... 1311

iii) Final: las estrategias educativas y el “redescubrimiento” de Sar-miento ................................................................................................. 1313

7.6. El análisis empírico de la incidencia de los impuestos en la distribu-ción del ingreso .......................................................................................... 1317i) La estructura impositiva y la incidencia distributiva ........................ 1317ii) La situación comparada a nivel internacional .................................. 1320iii) La incidencia final de los sistemas tributarios según los índices

Gini y Reynolds y Smolensky .............................................................. 1327iv) El aporte del sector rural a la redistribución del ingreso .................. 1332

a) La redistribución hacia los pobres, los bienes de consumo y los vouchers (o bonos alimentarios) .................................................. 1332

b) Las enseñanzas de los programas de bono alimentario con re-lación a aspectos de eficiencia y equidad de los regímenes ...... 13351) El rol del Estado ....................................................................... 13362) La instrumentación de la ayuda alimentaria ........................ 1336

Tratado de Derecho y Economía XXXIII

Pág.

3) Condiciones para acceder al beneficio .................................. 13374) El riesgo moral o la conducta de los beneficiarios ................ 1337

c) Estimaciones del subsidio al consumo de alimentos para el caso de la Provincia de Buenos Aires .......................................... 13381) El subsidio implícito de las retenciones ................................ 13382) La estimación del impacto de la eliminación de las reten-

ciones sobre la indigencia y la pobreza ................................ 13413) El impacto fiscal de la reforma propuesta en Piffano y Stur-

zenegger (2011) ....................................................................... 13417.7. Los límites a la redistribución del ingreso ............................................... 1343

i) Los límites económicos: el postulado de la Economía del Bienes-tar y los incentivos económicos .......................................................... 1343

ii) Los límites jurídicos a la redistribución ............................................. 1347iii) Los límites políticos a la redistribución ............................................. 1352

Cálculo de los precios de la canasta alimentaria sin retenciones, a cargo de Mg. Juan ignacio Zoloa (UNLP) ................................................................ 1356

Capítulo 8

La imposición sobre bienes comercializables (importables y exportables)


8.1. La imposición al comercio exterior: derechos aduaneros y retenciones 1361i) La imposición sobre bienes importables (derechos aduaneros) ....... 1362ii) La imposición sobre bienes exportables (retenciones) ..................... 1365

8. 2. El sistema de cuotas y otras equivalencias de políticas públicas .......... 1367i) Introducción ......................................................................................... 1367ii) Bien importable ................................................................................... 1368iii) Bien exportable ................................................................................... 1372iv) La asignación de las cuotas: un aspecto a considerar ....................... 1376v) Una aclaración final sobre las equivalencias de políticas públicas

analizadas y referidas a la distorsión en los precios relativos de los bienes transables ........................................................................ 1378

8. 3. La cuestión de la incidencia de los impuestos que gravan interna-mente los bienes transables y las mediciones de la presión tributaria sectorial: los casos del IVA y las Retenciones .......................................... 1382i) El planteo conceptual .......................................................................... 1382ii) A manera de síntesis ............................................................................. 1387

Sobre la medición de la Presión Tributaria Sectorial y el concepto Gasto Tributario: Algo importante está faltando ............................................... 1389i) Introducción ......................................................................................... 1389ii) El concepto “Gasto tributario” ............................................................ 1393

1) Los problemas de la contabilidad presupuestaria ..................... 1394a) El concepto de exención o deducción especial debe estar

referido a una cierta estructura tributaria básica (el bench-mark o “the baseline tax structure”). ..................................... 1394

XXXIV Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

b) El problema técnico de “agregar” estimaciones de gastos tributarios individuales para estimar el gasto tributario to-tal, por categoría o total general. ............................................ 1395

2) La utilización del concepto como herramienta de control pre-supuestario .................................................................................... 1396

3) El análisis del gasto tributario tendiente a inducir una reforma tributaria ........................................................................................ 1398

4) El concepto de gasto tributario como herramienta de control presupuestario para la definición de alternativas en la política fiscal ............................................................................................... 1400

Conclusiones hasta aquí .................................................................... 1400iii) Sobre el concepto “Presión Tributaria” .............................................. 1402iv) Sobre “Políticas Públicas Equivalentes” y la medición de la “Pre-

sión Tributaria Sectorial” .................................................................... 1403Retenciones ......................................................................................... 1404Derechos Aduaneros .......................................................................... 1406Tipos de cambio múltiples ................................................................. 1408Conclusiones finales ........................................................................... 1408

Capítulo 9

La imposición a los ingresos


9.1. Introducción .............................................................................................. 14119.2. Impuesto sobre los ingresos de las personas físicas ............................... 1412

i) Los conceptos de renta e ingreso ........................................................ 1412ii) Los conceptos de “periodicidad” y de “regularidad” de la renta ..... 1414iii) Los criterios de la fuente y de la residencia (renta mundial) ........... 1416iv) Deducciones, exenciones y la unidad contribuyente ....................... 1417v) Progresividad ........................................................................................ 1418vi) Impuesto negativo ............................................................................... 1421vii) El Impuesto al Gasto ............................................................................ 1423viii) Los “beneficios” previsionales .......................................................... 1425

9.3. Impuesto a las ganancias de sociedades ................................................ 1426i) Las sociedades de capital como contribuyentes del impuesto a los

ingresos ................................................................................................. 1426ii) Individuos y sociedades: los criterios de separación e integración . 1427iii) Los problemas de la globalización en el impuesto a las ganancias

de sociedades ....................................................................................... 1429a) Pagos de transferencias y el criterio arm length ......................... 1429b) El sesgo contra el financiamiento con capital propio y la “capi-

talización exigua” (thin capitalization) ....................................... 1430c) La competencia internacional por capitales y el impuesto a la

renta dual ....................................................................................... 1431d) La propuesta de Hall y Rabushka: el Flat Tax ............................. 1432

Tratado de Derecho y Economía XXXV

Pág.

e) El impuesto a los activos: su rol dentro de la imposición a las ganancias de sociedades .............................................................. 1434

9.4. Imposición a las ganancias y ajuste por inflación .................................. 1435i) La determinación de la ganancia real versus la ganancia nominal . 1435

a) Los resultados reales según la estructura patrimonial ............... 1436b) La falta de ajuste en los balances y los problemas de eficiencia

y de equidad en la imposición ..................................................... 1438c) Las propuestas contables para evitar las distorsiones ............... 1440d) Agregación y calendario impositivo: una propuesta sobre la vi-

sión económica para la medición de la incidencia del hecho imponible ....................................................................................... 1441

ii) Breve reseña del tratamiento legal sobre ajuste por inflación en la Argentina .............................................................................................. 1443

iii) La presión tributaria real, los derechos de propiedad y la doctrina de la Corte Suprema de Justicia de la Nación .................................... 1446a) El no ajuste por inflación y la confiscatoriedad del impuesto ... 1446b) El no ajuste por inflación y el tratamiento impositivo del sector

rural ................................................................................................ 14479.5. Las políticas cuasi-fiscales y el “Impuesto Inflacionario” ..................... 1449

i) Las políticas de liquidez de la Banca Central y su impacto en los ingresos reales ...................................................................................... 1449

ii) El efecto Olivera-Tanzi ......................................................................... 1452iii) El ajuste de precios en los contratos públicos y la eficiencia-x ........ 1454

a) Introducción .................................................................................. 1454b) El significado de la fórmula polinómica ...................................... 1457c) Los arbitrajes dentro del contrato y el sistema de ajuste finan-

ciero ................................................................................................ 1461d) La solución propuesta................................................................... 1468e) A manera de síntesis ..................................................................... 1471


Análisis económico del derecho tributarioAnálisis económico del derecho privado

Econometría para abogados

u

Tomo III


Análisis económico del derecho tributarioAnálisis económico del derecho privado

Econometría para abogados

u

Tomo III

Juan Vicente SolaDirector

Hugo A. AcciarriEnrique Bour

Guillermo Cabanellas (h.)Andrea Castellano

Germán ColomaLiliana Isabel HersPablo A. Iannello

Horacio L. P. PiffanoJuan Vicente Sola

María Inés Sola de UslenghiEduardo Stordeur (h.)

Pamela Tolosa

Autores

LA LEY

Sola, Juan Vicente

Tratado de derecho y economía. Análisis económi-co del derecho tributario. Análisis económico del derecho privado. Econometría para abogados. - 1a ed. - Buenos Aires: La Ley, 2013.v. 3, 1664 p.; 24x17 cm.

ISBN 978-987-03-2473-7


CDD 343.07

© Juan Vicente Sola, 2013© de esta edición, La Ley S.A.E. e I., 2013Tucumán 1471 (C1050AAC) Buenos AiresQueda hecho el depósito que previene la ley 11.723

Impreso en la Argentina

Todos los derechos reservadosNinguna parte de esta obra puede ser reproducidao transmitida en cualquier forma o por cualquier medio electrónico o mecánico, incluyendo fotocopiado, grabacióno cualquier otro sistema de archivo y recuperaciónde información, sin el previo permiso por escrito del editor y el autor.


All rights reservedNo part of this work may be reproduced or transmitted in any form or by any means,electronic or mechanical, including photocopying and recordingor by any information storage or retrieval system,without permission in writing from the publisher and the author.

Tirada: 500 ejemplares

I.S.B.N. 978-987-03-2473-7 (Tomo III)I.S.B.N. 978-987-03-2475-1 (Obra Completa)

S.A.P. 41484950

S.E.T. 41484945

Argentina

Pág.

Indice general

Análisis Económico del Derecho Tributario

(Continuación)

Capítulo 10

La imposición patrimonial

Por Horacio L. P. Piffano

10.1. Introducción ............................................................................................ 310.2. El Impuesto al Patrimonio Neto ............................................................. 410.3. La imposición a partes del patrimonio: Automotores, Inmobiliario y

Bienes Personales ..................................................................................... 5i) El Impuesto a los Automotores ......................................................... 5ii) El Impuesto Inmobiliario .................................................................. 6

10.4. El efecto “capitalización” o “amortización” del impuesto sobre los ac-tivos ............................................................................................................ 7

10.5. El Impuesto a la Transmisión Gratuita de Bienes ................................. 1110.6. La imposición a la tierra y el Impuesto Inmobiliario Rural .................. 16

i) Introducción ...................................................................................... 16ii) La aproximación teórica ................................................................... 18

a) El concepto ricardiano de la renta y diversas definiciones ..... 18b) El rendimiento de la tierra, las características originales

del suelo y clima y ubicación: Renta diferencial por margen extensivo y renta diferencial por ubicación .............................. 19

c) El rendimiento, los factores variables y el cambio tecnoló-gico: Renta diferencial por margen intensivo ........................... 23

d) La renta “de propiedad” y el concepto de “renta absoluta” ..... 23e) La renta de la tierra según el enfoque marginalista ................. 27f) El rendimiento y el uso racional del suelo: la sustentabilidad

de largo plazo y el “precio” del cuidado ecológico ................... 31iii) Los diseños tributarios sobre el valor de la tierra ........................... 35

a) La renta y el precio de la tierra .................................................. 35b) El riesgo, el factor de descuento o la tasa de corte y la socia-

lización de la renta ...................................................................... 38

VIII Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

c) ¿Por qué y cómo gravar la renta de la tierra? ............................ 401) La cuestión del diseño óptimo (eficiencia económica) y

de la equidad intrasectorial ................................................. 402) ¿Por qué no gravar las mejoras? Los efectos de los facto-

res variables y el cambio tecnológico en el rendimiento de la tierra y los incentivos económicos ............................. 42

3) Un impuesto que contemple exenciones o reducciones por razones de desarrollo sustentable y asentamiento rural ....................................................................................... 50

d) El componente patrimonial de la imposición y la equidad del sistema tributario ........................................................................ 52

e) Sobre el efecto no distorsivo del ITLM, la movilidad de los factores variables, el valor de la tierra, su explotación y el asentamiento de la población rural en un modelo de econo-mía abierta regional .................................................................... 53

f) El nivel de la presión tributaria sobre el sector rural, el valor de la tierra y el derecho de propiedad (primera parte) ............ 58

g) La administración tributaria, simplicidad y certidumbre ....... 70iv) Una revisión comparada del diseño del tributo ............................. 73

a) ¿Cómo es el diseño de la imposición a la tierra en el mundo? 73b) ¿Cuál ha sido la política seguida hasta el presente en la Ar-

gentina, particularmente en la Provincia de Buenos Aires? .... 74v) La imposición a la tierra y los otros impuestos que gravan al sec-

tor agropecuario primario ................................................................ 79a) Introducción ................................................................................ 79b) Algunas referencias de estudios recientes aplicados al Sector

Agropecuario ............................................................................... 81c) El cálculo de la presión tributaria en el estudio de Piffano y

D’Amore (2007) .......................................................................... 851) Los resultados del estudio ................................................... 862) Las conclusiones del estudio .............................................. 90

d) Sobre los cambios operados a través de las compensaciones a la producción primaria dispuestos en el año 2008 .................. 93

e) Sobre la importancia de la imposición provincial en general y del Impuesto Inmobiliario Rural en particular ........................ 98

f) La Presión Tributaria sobre el Sector Agropecuario primario en el modelo de microsimulación ............................................. 1021) Los resultados de las estimaciones para explotaciones

agrícolas ................................................................................ 1042) Las participaciones de los niveles de gobierno en la pre-

sión tributaria ....................................................................... 1083) Comparación de los resultados con estimaciones de AA-

CREA ...............................................................................1094) Comparación de los resultados con estimaciones de Ma-

rio Arbolave (Márgenes Agropecuarios) ............................ 111g) El modelo productivo simple, las retenciones y la presión tri-

butaria .......................................................................................... 113


Pág.

1) Descripción del modelo ...................................................... 1132) La simulación del modelo ................................................... 1153) Conclusiones sobre los resultados de la simulación ......... 123

h) La experiencia internacional comparada en la explotación de la base tributaria del inmobiliario rural .................................... 125

vi) La Presión Tributaria, el Valor de la Tierra y el Derecho de Pro-piedad (segunda parte) ..................................................................... 127a) Introducción ................................................................................ 127b) El precio de la tierra en Argentina y en los EE.UU. ................... 130c) El valor de la tierra en Argentina y en Uruguay ........................ 143

1) Introducción ......................................................................... 1432) Los impactos económicos interregionales según un estu-

dio empírico para Uruguay ................................................. 1463) La experiencia comparada uruguaya y la nueva evidencia

empírica ................................................................................ 1484) Conclusiones sobre este análisis ........................................ 154

Capítulo 11

El financiamiento del sistema de seguridad social


11.1. Los Sistemas de Seguridad Social .......................................................... 157i) Objetivos iniciales, desarrollo y concepción actual ........................ 157

a) Los orígenes de la seguridad social ........................................... 157b) Las técnicas organizativas adoptadas ....................................... 159 El Seguro Social ........................................................................... 159 Asistencia Social ......................................................................... 162 Cajas de Previsión ....................................................................... 164 Universales: Prestaciones Uniformes y Generales Financia-

das por el Estado ......................................................................... 164 Planes Ocupacionales ................................................................ 165c) La seguridad social en el presente ............................................. 166d) El Sistema Previsional y los problemas de la vejez, invalidez y

muerte .......................................................................................... 167ii) Los objetivos modernos del sistema previsional ............................ 169

a) Cobertura de la vejez, incapacidad y muerte ........................... 169b) La redistribución de ingresos ..................................................... 172c) La tasa de crecimiento sostenida y el ahorro nacional ............ 173d) Neutralidad previsional versus distorsiones en el mercado de

trabajo .......................................................................................... 174e) El autofinanciamiento del sistema ............................................ 175

iii) Objetivos. Conflictos y coherencia .................................................. 177a) La búsqueda de un adecuado trade-off .................................... 177b) Mitos y realidades de los sistemas previsionales...................... 178

X Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

c) El modelo previsional y el Estado .............................................. 180iv) El escenario actual de los sistemas provisionales ........................... 181

a) Aspectos demográficos ............................................................... 181b) Aspectos económicos y de las finanzas públicas ..................... 183

Capítulo 12

Federalismo Fiscal y Sistema Tributario Federal


12.1. La teoría del federalismo fiscal: enfoques normativos y positivos ...... 193i) Introducción ...................................................................................... 193ii) Tendencias en la estructuración vertical del sector público .......... 194iii) Esquemas de asignación de potestades tributarias ........................ 196iv) El enfoque de la teoría normativa del federalismo fiscal ............... 198

a) La división de funciones entre niveles de gobierno ................. 198b) La asignación de potestades tributarias .................................... 200c) La teoría normativa de las transferencias intergubernamen-

tales y la coparticipación de impuestos .................................... 205d) La teoría normativa del “Federalismo Regulatorio” ................ 208

v) Los aportes de la escuela del public choice o la teoría positiva del federalismo fiscal ............................................................................... 210a) Sobre la rama asignación de recursos ....................................... 211

1) Descentralización versus centralización y la conducta Leviatán ................................................................................ 211

2) La “Teoría de los Clubes” de Buchanan ............................... 2123) El “voto con los pies” de Tiebout ........................................ 2144) El teorema de la descentralización de Oates ..................... 215

b) Los efectos de las transferencias intergubernamentales ......... 217c) La teoría positiva y el federalismo regulatorio ......................... 221d) Teoría positiva y la rama redistribución del ingreso ................ 221e) El problema de la separación de gasto y financiamiento, el

“sesgo centralista” en materia tributaria y la validez del enfo-que Musgraviano ........................................................................ 223

f) Centralización versus descentralización: algo más que un problema “técnico”. La “economía política” del federalismo fiscal ............................................................................................. 229

vi) Conclusiones y recomendaciones de política a la luz de los desa-rrollos de la literatura ........................................................................ 236

12.2. Competencia Tributaria Vertical (Vertical Tax Competition) ............. 238i) Introducción ...................................................................................... 238ii) Aspectos conceptuales de la tax competition ................................. 243iii) Antecedentes generales de los enfoques en la literatura ............... 250iv) Síntesis y conclusiones de los estudios ............................................ 252

12.3. El encuadre jurídico sobre la Asignación de las Potestades Fiscales entre niveles de gobierno ......................................................................... 255


Pág.

i) La asignación de potestades fiscales luego de la reforma consti-tucional de 1994 ................................................................................. 255

ii) La distribución de potestades en materia de gasto ......................... 259iii) La asignación de potestades tributarias .......................................... 261

a) Los derechos aduaneros ............................................................. 262b) Los impuestos indirectos ........................................................... 262

c) Los impuestos directos ............................................................... 262iv) Sobre la afectación específica de los impuestos ............................. 264v) Sobre los recursos tributarios coparticipables ................................ 265vi) La asignación de potestades en el uso del crédito público ........... 266vii) Conclusiones sobre la asignación constitucional de potestades

tributarias y del uso del crédito público .......................................... 26712.4. El proceso del federalismo fiscal en Argentina ..................................... 268

i) Los períodos en la evolución del federalismo fiscal en Argentina 268a) 1853-1890..................................................................................... 268b) 1890-1935..................................................................................... 271c) 1935 en adelante: la era de la coparticipación .......................... 272

ii) Los hitos en la era de la coparticipación federal de impuestos ..... 273a) El reparto “devolutivo” o el federalismo armonizado .............. 273b) La redistribución territorial o el federalismo cooperativo ....... 274c) Los emparches y el federalismo coercitivo ............................... 276d) El federalismo cartelizado .......................................................... 278

12.5. El Sistema Tributario Provincial en un escenario de descentraliza-ción tributaria ........................................................................................... 286i) La imposición a las transacciones en los gobiernos subnacionales 286

a) Ingresos Brutos ........................................................................... 287b) El IVA Provincial y las variantes ................................................. 288

1) El IVA destino-pago diferido ............................................... 2882) El IVA origen ......................................................................... 2923) El sistema de alícuotas adicionales en el IVA Nacional .... 293

c) El Impuesto a las Ventas Minoristas .......................................... 294d) El Impuesto Bi-etápico Mayorista-Minorista ........................... 295e) El sistema de determinación según Módulos o el Impuesto de

Patentes ....................................................................................... 296f) Impuestos a los consumos específicos ..................................... 297

ii) La imposición al ingreso y al patrimonio en los gobiernos subna-cionales ............................................................................................... 299a) El Impuesto Provincial a la Ganancias de Personas Físicas .... 299b) La imposición patrimonial ......................................................... 300c) La sustitución de Ingresos Brutos y la ampliación de las bases

tributarias subnacionales propuesta durante los años noventa 302iii) ¿Será posible un acuerdo fiscal federal sin una reforma del sis-

tema tributario federal? ..................................................................... 304a) Introducción ................................................................................ 304

XII Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

b) La evolución de las asimetrías fiscales Nación-Provincias y las soluciones usualmente discutidas ....................................... 305

c) Sobre el reparto de fuentes, la curva de Laffer y la actividad regional relevante ....................................................................... 311

d) El aporte del Sector Rural y la cuestión federal ........................ 3131) Producto Bruto ..................................................................... 3142) Empleo .................................................................................. 3153) Los derechos de exportación .............................................. 3164) Aporte Tributario Consolidado ........................................... 317

e) El aporte regional y las “paradojas” federales........................... 3211) Producto geográfico ............................................................. 3212) Empleo .................................................................................. 3223) Exportaciones y retenciones ............................................... 3234) Un detalle sobre las paradojas federales ............................ 327

f) El presente y el posible futuro de los Impuestos Inmobiliarios Rurales ......................................................................................... 3301) El presente ............................................................................ 3302) El posible futuro ................................................................... 332

g) La historia de la economía política de nuestro país ¿ayuda? .. 332iv) Conclusiones ...................................................................................... 338

Capítulo 13

Una sistematización de las virtudes y defectos de las variantes tributarias subnacionales


13.1. Introducción ............................................................................................ 34513.2. Virtudes y defectos de las alternativas tributarias................................. 346

i) Eficiencia asignativa .......................................................................... 349a) Eficiencia estática (Incidencia diferencial sobre precios rela-

tivos de bienes, servicios y factores) ......................................... 349b) Eficiencia dinámica (Incidencia sobre las decisiones inter-

temporales de consumo o el ahorro y la inversión) ................. 357c) Efectos sobre el Comercio Interno (Incidencia sobre el in-

tercambio de bienes y servicios dentro de la federación)...... 361d) Efectos sobre el Comercio Exterior (Incidencia sobre el inter-

cambio de bienes y servicios con el resto del mundo) ............ 363e) Efectos sobre las decisiones colectivas (Incidencia sobre la

percepción de los ciudadanos respecto a los costos de opor-tunidad de sus demandas por bienes públicos provinciales) . 366

ii) Equidad distributiva (Efecto sobre la equidad vertical) ................. 373iii) Estabilidad o el rol como estabilizador o desestabilizador (proci-

clicidad) de la actividad económica ................................................. 380iv) Eficacia (Rendimiento, potencial y efectivo) ................................... 383v) Eficiencia-x (Costo de Administración para el Fisco y de Cumpli-

miento para los Contribuyentes) ...................................................... 391


Pág.

Capítulo 14

El Sistema Tributario con relación a la Socialización de Bienes Privados


14.1. La socialización de bienes privados y/o mixtos. Gestión pública ver-sus gestión privada ................................................................................... 399i) Introducción ...................................................................................... 399

14.2. La producción pública de bienes privados, los monopolios legales y tecnológicos y su financiamiento. Empresas Públicas ......................... 400i) El fracaso del mercado y las empresas públicas .............................. 400

a) Introducción ................................................................................ 400b) La justificación inicial de las empresas públicas ...................... 401c) El fracaso de la regulación .......................................................... 403

ii) El fracaso de la empresa pública y la privatización ........................ 405a) El fracaso de la empresa pública ............................................... 405b) Las privatizaciones ..................................................................... 410

iii) Las privatizaciones y la regulación de los monopolios naturales .. 411a) La necesidad de la regulación de los monopolios naturales ... 411b) Cuadros tarifarios y estacionalidad de la demanda ................. 415c) Los cargos fijos y la expansión: el “cargo por infraestructura” 417

iv) Aspectos de diseño de la regulación de los monopolios naturales 418a) Eficiencia-x .................................................................................. 418b) Regulación e incentivos en la empresa privatizada ................. 420c) Federalismo regulatorio. La regulación federal y la provincial 422

v) Los impuestos al Gas y a la Electricidad: El caso de la Provincia de Buenos Aires ................................................................................. 425a) La imposición indirecta sobre los consumos de electricidad y

gas ................................................................................................ 425b) ¿Hay algún rationale de la existencia de estos tributos? .......... 427

vi) Los impuestos distorsivos, las tarifas monopólicas y la restric-ción financiera del gobierno ............................................................ 431a) Equivalencia entre tarifa monopólica e impuesto ................... 431b) Tarifas monopólicas diferenciadas y política tributaria no

neutral .......................................................................................... 434vii) Conclusiones ...................................................................................... 435

Capítulo 15

Sistema Tributario y Sistema Regalístico de los Recursos No Renovables


15.1. Introducción ............................................................................................ 43915.2. La teoría sobre el uso racional de los recursos no renovables ............. 441

i) Los issues con nivel de gobierno único ............................................ 441

XIV Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

a) Los objetivos de política ............................................................ 4411) La función de bienestar social y las generaciones ............. 4422) La consideración de los costos de ajuste presupuestario . 444

b) Los instrumentos de política...................................................... 4451) Ahorros y deuda ................................................................... 4452) Impuestos, transferencias y gasto del gobierno................. 4463) La restricción presupuestaria intertemporal y el fondo de

estabilización ........................................................................ 446c) La preocupación por las generaciones futuras, el futuro in-

cierto y el ahorro precautorio .................................................... 448d) La potestad regalística y sus efectos económicos ..................... 453e) Objetivos e instrumentos ante la volatilidad del precio del pe-

tróleo ............................................................................................ 4541) Introducción ......................................................................... 4542) La volatilidad del precio del petróleo y sus implicancias

en el bienestar de los consumidores y en las decisiones de las firmas .......................................................................... 456

3) El comportamiento óptimo de consumo ante la volatili-dad de los precios del petróleo sin intervención del go-bierno .................................................................................... 457

4) Las opciones de los consumidores para financiar un con-sumo estable ......................................................................... 459

5) Las alternativas de los gobiernos para estabilizar el precio del petróleo ........................................................................... 460

6) Las alternativas sobre el traspaso parcial al mercado do-méstico de los cambios en el precio internacional del pe-tróleo ..................................................................................... 462

7) Cobertura del riesgo fiscal, política fiscal, y operaciones compensatorias (futuros y opciones) ................................. 466

8) Aspectos operacionales del empleo de los fondos de esta-bilización y de ahorro precautorio ..................................... 471

f) Conclusiones de esta sección .................................................... 473ii) Las cuestiones del federalismo fiscal ............................................... 475

a) Sobre la asignación de potestades tributarias y regalísticas en un sistema federal de gobierno .................................................. 4751) Los argumentos usuales a favor de la centralización de la

explotación del recurso no renovable ................................ 4752) Los argumentos de la centralización en función de los

“issues” específicos referidos al uso racional de los recur-sos no renovables ................................................................. 481

b) La experiencia comparada internacional ................................. 4851) La asignación de potestades en la explotación del petró-

leo .......................................................................................... 4852) Los problemas en el empleo de Fondos de Estabilización

y los Fondos Precautorios o de Ahorro en la experiencia internacional ........................................................................ 489

15.3. El dominio sobre los hidrocarburos y las regalías petroleras. Evolu-ción de la legislación argentina ............................................................... 490


Pág.

i) Dominio sobre los hidrocarburos .................................................... 490a) Dominio originario y Dominio eminente ................................. 490b) Evolución del régimen legal sobre la titularidad del dominio

sobre los hidrocarburos .............................................................. 4921) Bajo el imperio de la Constitución Nacional de 1853-60 .. 4922) La reforma constitucional de 1994 ..................................... 500

ii) La potestad regalista .......................................................................... 500a) Antecedentes ............................................................................... 500

1) Concepto, naturaleza y fundamento .................................. 5012) Evolución histórica de la potestad regalística .................... 502

b) El rol del Estado Nacional en el marco de la actual legislación 50715.4. La relevancia económica de los recursos por regalías ......................... 508

i) El impacto de las regalías en el financiamiento del gasto provincial 508a) Las regalías y los recursos corrientes de las provincias ........... 509b) Las regalías y los gastos totales de las seis más importantes

provincias petroleras .................................................................. 512ii) Las regalías y la coparticipación federal de impuestos .................. 514iii) Las regalías y el precio del petróleo .................................................. 520iv) Las regalías y el Impuesto a los Combustibles Líquidos ................ 523

15.5. Síntesis y conclusiones ............................................................................ 529i) Contenido y estructura de este Capítulo ......................................... 529ii) La teoría sobre el uso racional de los recursos no renovables en

un esquema de gobierno único ....................................................... 530iii) Las cuestiones del federalismo fiscal ............................................... 534

a) Los “issues” relevantes ............................................................... 534b) Las posibles soluciones ............................................................. 538

iv) La legislación argentina sobre la propiedad y explotación del re-curso no renovable ............................................................................ 539

v) La relevancia económica de las regalías y la coparticipación fe-deral de impuestos ............................................................................ 540a) Las regalías y los recursos corrientes de las provincias ........... 540b) Las regalías y los gastos totales de las seis más importantes

provincias petroleras .................................................................. 541c) Las regalías y la coparticipación federal de impuestos ............ 542

vi) Las regalías y el precio internacional del petróleo .......................... 544vii) Las regalías y el Impuesto a los Combustibles Líquidos ................ 546viii) Conclusiones finales.......................................................................... 547

Apéndice 1 - Actividades involucradas en la industria petrolera ................. 550

Capítulo 16

Una nota sobre Aspectos de Administración Tributaria


16.1. Introducción ............................................................................................ 555

XVI Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

16.2. Sobre las estrategias del organismo recaudador ................................... 55616.3. Sobre el diseño institucional y los desafíos en la administración tri-

butaria ....................................................................................................... 560i) Las estructuras organizacionales ..................................................... 560ii) Los desafíos de la administración tributaria en la actualidad ....... 562

16.4. Sobre evasión y aspectos de federalismo fiscal ..................................... 564

Capítulo 17

Finanzas Federales, Ciclo Económico y Uso del Crédito Público


17.1. Introducción ............................................................................................ 56917.2. Las finanzas federales y el ciclo económico .......................................... 570

i) Introducción ...................................................................................... 570ii) Las recomendaciones de la teoría normativa del federalismo fis-

cal y sus implicancias ........................................................................ 573a) Las recomendaciones ................................................................. 573b) La asignación de roles en la política de estabilización ............ 575

iii) Las propuestas para resolver el problema de la prociclicidad ....... 578a) Estabilización económica: discrecionalidad versus automati-

cidad. La postura keynesiana y la antikeynesiana ...................... 578b) Las soluciones propuestas. El Fondo de Estabilización........... 581c) Las transferencias con rezagos .................................................. 585d) Los promedios móviles............................................................... 587e) Sumas fijas por períodos ............................................................ 587

iv) Nuevamente: “discrecionalidades” o “automaticidades” ¿Es fac-tible una política fiscal óptima? ........................................................ 588

v) La evidencia empírica sobre la conducta procíclica de las finan-zas públicas ........................................................................................ 590a) El nivel de actividad y el gasto público consolidado en los

años noventa ............................................................................... 590b) El gasto provincial ....................................................................... 593c) La estructura del financiamiento del gasto provincial ............. 594d) La “prociclicidad asimétrica” de las finanzas públicas provin-

ciales y la estructura del financiamiento .................................. 594e) El endeudamiento provincial en el ciclo ................................... 598f) Prociclicidad y la tesis flypaper-effect: una estimación con

datos de panel ............................................................................. 6041) Las erogaciones y recursos provinciales y el PBI nacional 6052) Las erogaciones provinciales, las transferencias naciona-

les y los recursos propios provinciales ............................... 606g) La prociclicidad de las finanzas públicas argentinas en una

perspectiva comparada .............................................................. 606h) Un ejemplo de operación del sistema de transferencias me-

diante promedios móviles .......................................................... 608


Pág.

vi) Conclusiones del estudio empírico .................................................. 609a) Prociclicidad ................................................................................ 609b) Endeudamiento .......................................................................... 609c) Flypaper-effect ............................................................................ 610d) Promedios móviles y fondo de estabilización .......................... 610

vii) Conclusiones generales de este apartado ........................................ 61017.3. Coordinación fiscal y coordinación financiera: el uso del crédito pú-

blico ........................................................................................................... 612i) Introducción ...................................................................................... 612ii) El uso del crédito y el mercado financiero ....................................... 614ii) El Crédito Público como “bien público” nacional .......................... 616iv) La conducta estratégica o el “azar moral” en las finanzas federales 621v) El funcionamiento del mercado de capitales, la conducta estra-

tégica de los gobiernos y el accionar de los grupos de influencia . 622vi) Las contribuciones del enfoque public choice a la cuestión del en-

deudamiento de los gobiernos nacional y subnacionales ............. 628vii) Sostenibilidad y Solvencia Fiscal ...................................................... 634

viii) La experiencia internacional sobre límites al endeudamiento de los gobiernos ...................................................................................... 637

ix) La inserción del uso del crédito dentro de los acuerdos fiscales federales ............................................................................................. 641a) La propuesta del acuerdo fiscal y financiero y el control del

uso de crédito .............................................................................. 641b) El uso del crédito público y el Fondo de Estabilización ........... 645

x) Conclusiones finales y recomendaciones de política sobre uso del crédito ........................................................................................... 646

17.4. Sistemas Federales: Descentralización, reforma fiscal, salvaguardias y límites al poder fiscal de los gobiernos ................................................ 648i) Introducción ...................................................................................... 648ii) Las razones políticas para establecer límites a las potestades fis-

cales de los gobiernos ........................................................................ 650iii) Las razones económicas al establecimiento de límites a las po-

testades fiscales de los gobiernos ..................................................... 653a) Los costos de transacción en las democracias representativas

en un sistema federal .................................................................. 653b) Inequidades y distorsiones horizontales .................................. 654c) Externalidades negativas en ausencia de coordinación fiscal

federal ......................................................................................... 656d) La tasa de riesgo soberano y las “señales”. ................................ 658

17.5. Las reglas de procedimiento, las reglas de transparencia y las reglas numéricas en las decisiones fiscales ....................................................... 660i) Introducción ...................................................................................... 660ii) La tendencia internacional con relación al control del déficit y

las reglas fiscales ................................................................................ 661iii) El rationale de las reglas fiscales frente al gasto y déficit excesivos 664

a) El problema de los recursos comunes (common pool) ............ 664b) Externalidades ............................................................................. 665

XVIII Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

c) El problema del ciclo electoral ................................................... 666d) Otras fuentes de comportamiento estratégico de los políticos 666e) Problemas de inconsistencia intertemporal ............................. 667f) La falta de representación de las generaciones futuras ........... 667

iv) Las opciones para resolver los problemas: reglas macro-fiscales (numéricas), reglas de procedimiento (governance) y reglas de transparencia ..................................................................................... 668a) Las reglas macro-fiscales ............................................................ 669b) Reglas de procedimiento ............................................................ 673c) Reglas de transparencia ............................................................. 676

1) El uso estratégico de las proyecciones macroeconómicas 6772) Los gastos extra-presupuestarios ........................................ 6783) Los pasivos contingentes ..................................................... 679

v) Reglas numéricas, reglas de comportamiento y reglas de trans-parencia: ¿sustitutas o complementarias? ...................................... 681

17.6. Las crisis y los modelos económicos: diagnósticos, predicciones y las políticas económicas ................................................................................ 683i) Introducción ...................................................................................... 683

a) Los aspectos institucionales como relevantes en el diseño de las políticas económicas ............................................................. 683

b) Las instituciones de la democracia y los mercados ................. 685c) La paradoja de la votación, el conocimiento limitado de los

agentes económicos y de los propios representantes del co-lectivo, y la suerte de las democracias ....................................... 689

d) El Gobierno representativo y la “trilogía” democracia, repú-blica y federalismo ...................................................................... 691

e) La Moral y las Instituciones nuevamente ................................. 696ii) El análisis de la “realidad” económica y los modelos ..................... 701

iii) La cuestión de las crisis financieras —o fiscales-financieras— que enfrenta el mundo actual y las soluciones ............................... 704

iv) La regulación del mercado financiero: el problema enfrentado ... 709v) El due diligence y las asimetrías de información en los mercados

financieros .......................................................................................... 715vi) Respecto a la regulación necesaria; un listado de interrogantes ... 719vii) Reflexiones finales sobre el pasado, el presente, el futuro y los

modelos económicos ........................................................................ 727

Un mensaje final al lector


.................................................................................................................... 741

Referencias

.................................................................................................................... 743


Pág.

Parte Cuarta

Análisis económico del Derecho Privado

Capítulo 1

Fundamentos del análisis económico. El teorema de Coase

Por Juan Vicente SoLa

1.1. El problema del costo social .................................................................... 8351.2. El sistema de precios con responsabilidad por el daño ........................ 8351.3. Consideración del costo de las transacciones del mercado.................. 8371.4. Un cambio de enfoque ............................................................................. 8421.5. La redacción del Teorema de Coase ....................................................... 8431.6. El marco competitivo ............................................................................... 8451.7. Rentas ........................................................................................................ 8451.8. El caso de anomia ..................................................................................... 8461.9. Ingreso a largo plazo ................................................................................ 8461.10. Las funciones de costo no reparables .................................................... 8471.11. Efectos de ingreso, gusto y preferencia .................................................. 8471.12. La disposición de aceptar (WTA) y la disposición de pagar (WTP) ..... 8481.13. Las posibilidades de sustitución ............................................................ 8491.14. El marco de la teoría de juegos ............................................................... 8511.15. El equilibrio de Nash ............................................................................... 851

i) El problema de líneas de base .......................................................... 852ii) Extorsión............................................................................................. 852iii) Información privada .......................................................................... 853

1.16. La cuestión de los costos de transacción ............................................... 8541.17. La utilidad del Teorema de Coase .......................................................... 854

Capítulo 2

Los derechos de propiedad


2.1. La visión de los derechos de propiedad.................................................. 8592.2. Los derechos de propiedad y el sistema político ................................... 8592.3. ¿Quién es propietario de qué? ................................................................. 8612.4. Las obligaciones contractuales ............................................................... 8692.5. El comportamiento oportunista .............................................................. 8702.6. Cómo surgen y evolucionan los Derechos de Propiedad...................... 8712.7. Derechos de propiedad y externalidades ............................................... 8752.8. Derechos de propiedad relativos ............................................................ 879

XX Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

2.9. Derechos de propiedad absolutos .......................................................... 8802.10. Costos de exclusión ................................................................................. 8812.11. La propiedad y el control ........................................................................ 8812.12. El modelo de los derechos de propiedad............................................... 8842.13. La propiedad dividida de bienes ............................................................ 8872.14. Factores que afectan la asignación de la propiedad ............................. 8882.15. La relación entre los derechos individuales y las organizaciones eco-

nómicas ..................................................................................................... 892

Capítulo 3

Los contratos en la Economía Constitucional


3.1. Introducción ............................................................................................. 8953.2. Principios básicos de las obligaciones contractuales ............................ 8973.3. Libertad de contratar................................................................................ 8973.4. La libertad de contratar y la autonomía de la voluntad ........................ 8983.5. La responsabilidad contractual ............................................................... 9013.6. El concepto de contrato ........................................................................... 9023.7. Teorías económicas del contrato ............................................................ 9053.8. La Teoría de la Agencia ............................................................................ 9063.9. Riesgo moral ............................................................................................. 9073.10. Selección adversa .................................................................................... 9083.11. Los costos de agencia .............................................................................. 9083.12. Acuerdos autocumplidos o teoría contractual implícita ...................... 9103.13. Teoría contractual relacional .................................................................. 9113.14. La transformación fundamental ............................................................ 912

Tipos de orden privado ............................................................................ 9133.15. La racionalidad limitada ......................................................................... 9153.16. Costos de transacción en los contratos .................................................. 916

Capítulo 4

El análisis económico del derecho contractual

Por Germán CoLoma

4.1. Oportunismo e incumplimiento contractual ......................................... 9214.2. Principios económicos del derecho contractual ................................... 9254.3. Restitución, daño emergente y lucro cesante ........................................ 9304.4. Objeto e interpretación de los contratos ................................................ 9394.5. Incumplimientos forzosos y teoría de la imprevisión ........................... 9434.6. Productos elaborados y defensa del consumidor .................................. 948


Pág.

Capítulo 5

Elementos de economía del derecho de daños

Por Eduardo STordEur (h.)

5.1. Introducción ............................................................................................. 9535.2. Elementos básicos del derecho de daños desde el enfoque económico 956

i) El daño ................................................................................................ 957ii) La causalidad ..................................................................................... 961iii) Culpa o dolo. Los sistemas de responsabilidad .............................. 965

5.3. La fórmula de Hand y el modelo económico de los accidentes .......... 9695.4. Sistemas de responsabilidad y nivel de cuidado.................................... 977

i) Ausencia de responsabilidad ............................................................ 977ii) La responsabilidad objetiva o estricta ............................................. 979

a) La culpa de la víctima y la responsabilidad objetiva con cláu-sula contributiva ........................................................................ 982

iii) Responsabilidad subjetiva o por negligencia ................................. 984a) La negligencia contributiva y comparativa ............................... 989

5.5. Nivel de actividad y reglas de responsabilidad ...................................... 9925.6. Daños punitivos: su fundamento económico ........................................ 9955.7. Responsabilidad por productos: una breve nota ................................... 9985.8. Límites del derecho de daños: un examen comparativo con el dere-

cho penal ................................................................................................... 1002

Capítulo 6

El Análisis Económico del Derecho de Daños

Por Hugo a. aCCiarri

6.1. Preliminar ................................................................................................. 10096.2. El Juez Hand y la definición económica de la culpa .............................. 10146.3. Pigou y las externalidades ........................................................................ 10156.4. Coase y la reciprocidad ............................................................................ 10186.5. Calabresi y el costo de los accidentes ..................................................... 10236.6. Posner y Shavell. Los modelos canónicos .............................................. 10266.7. Algunas reflexiones finales (que no importan conclusión) .................. 1039

Capítulo 7

Análisis económico del Derecho del Consumidor

Por Hugo a. aCCiarri, Pamela ToLoSa y andrea CaSTELLano

7.1. Introducción: Derecho del Consumidor, Análisis Económico del De-recho y Análisis Económico del Derecho del Consumidor ................... 1043

7.2. Relaciones de consumo y problemas de información .......................... 1051

XXII Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

i) Del modelo de competencia perfecta a la Economía de la Infor-mación ................................................................................................ 1051

ii) Efectos de la información imperfecta en las relaciones de con-sumo ................................................................................................... 1053

7.3. Información incompleta y deber legal de información ......................... 10607.4. Información imperfecta sobre la calidad del producto y garantías le-

gales ........................................................................................................... 10657.5. Información imperfecta sobre los riesgos del producto y daños jurídi-

cos .............................................................................................................. 1072El “daño directo” del art. 40 bis................................................................ 1081

7.6. Reflexiones finales .................................................................................... 1087

Capítulo 8

Fundamentos económicos del Derecho de Patentes

Por Guillermo CabanELLaS (h.)

1. Introducción ............................................................................................. 10912. La justificación de las patentes desde el punto de vista económico .... 10933. Aspectos generales de la fundamentación de las patentes ................... 10974. La legislación de patentes en una economía cerrada ............................ 11005. La legislación de patentes en la economía internacional ..................... 11376. Efectos económicos del Convenio de París desde el punto de vista de

un país de escasa magnitud económica relativa .................................... 11497. El Acuerdo trip y sus consecuencias ....................................................... 11708. Consecuencias de los requisitos de explotación impuestos sobre los

titulares de patentes ................................................................................. 11769. Otros aspectos económicos del Derecho de Patentes ........................... 1204

Capítulo 9

Economía de la propiedad intelectual y patentes

Por Enrique bour

1. Propiedad y propiedad intelectual .......................................................... 12152. Historia de las leyes de copyright ............................................................ 12163. Un documento de la UNESCO ................................................................ 12194. Necesidades de salud pública y patentes de medicamentos ................ 12265. Economía del Derecho de la Propiedad Intelectual .............................. 12306. Patentes: legislación argentina ................................................................ 12327. Patentes, Propiedad Intelectual y crecimiento económico .................. 12358. ¿En contra o a favor de la propiedad intelectual? .................................. 12399. La propiedad intelectual como contrato ................................................ 1262

Tratado de Derecho y Economía XXIII

Pág.

Capítulo 10

Análisis económico del derecho societario (con especial referencia al derecho

societario argentino)

Por Pablo a. iannELLo

1. Introducción ............................................................................................. 12752. La Teoría de la Firma y el Derecho Societario ........................................ 1276

2.1. De los costos de transacción a los contratos incompletos ............. 12782.2. El teorema fundamental de la teoría de los costos de transacción

y la teoría de la firma ......................................................................... 12833. La limitación de la responsabilidad y los incentivos a la inversión.

Una justificación de los tipos societarios en la ley de sociedades co-merciales y los deberes de registro societario ........................................ 12853.1. La Limitación de la responsabilidad ................................................ 1285

a) Escenario sin limitación de responsabilidad ............................ 1285b) Escenario con limitación de responsabilidad .......................... 1286

3.2. Breve referencia a la existencia de tipos societarios ....................... 12874. Responsabilidad de los directores, gobierno corporativo y problemas

de agencia ................................................................................................. 12924.1. Breve descripción sobre los problemas de principal-agente ......... 12924.2. Los problemas de principal agente y la responsabilidad de los

administradores en la ley de sociedades argentina ........................ 1296a) Diferentes niveles de reglamentación en materia de adminis-

tración .......................................................................................... 1296b) La economía de la responsabilidad en la ley de sociedades .. 1298

4.3. La regla del buen hombre de negocios ............................................ 13025. La economía de la inoponibilidad de la personalidad societaria ........ 13046. Conclusiones ............................................................................................ 1307Bibliografía ........................................................................................................ 1308

Capítulo 11

La regulación de la firma. Los costos de transacción en el contrato de gobernancia

Por Liliana isabel HErS

1. Introducción ............................................................................................. 13112. El sistema de Derecho societario ............................................................ 1316 Intereses Tutelados en la Regulación Societaria .................................... 13173. Contención de externalidades ................................................................. 13174. Los costos de transacción en el contrato societario .............................. 1319

4.1. Los costos ex ante .............................................................................. 1320a) La existencia de bienes o servicios específicos ........................ 1320b) Pluralidad de partes .................................................................... 1322

XXIV Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

c) La pertenencia a un mismo ambiente institucional o la yuxta-posición de ambientes institucionales ...................................... 1322

d) El desdibujamiento del valor de amenaza de los derechos o dificultades en la aplicatoriedad del derecho como orde-namiento regulatorio .................................................................. 1323

5. El paradigma contractual y la concepción de la gobernancia societa-ria ............................................................................................................... 1323

6. La gobernancia societaria en la actualidad ............................................ 13257. El interés del socio individual y el interés social. Algunos conceptos

de derecho ................................................................................................. 13258. Las normas de gobierno corporativo ...................................................... 13289. La gobernancia en las sociedades cerradas ........................................... 1332

9.1. La necesidad de alinear incentivos en las llamadas sociedades cerradas .............................................................................................. 1334

Capítulo 12

Análisis histórico y económico del arbitraje en la Argentina

Por maría inés Sola de uslenghi

1. Introducción ............................................................................................. 1343 Análisis histórico del compromiso arbitral en la Argentina.................. 13442. Antecedentes históricos .......................................................................... 1344

2.1. La etapa colonial ................................................................................ 13442.2. La etapa legislativa............................................................................. 13482.3. La codificación del derecho procesal ............................................... 1350

3. Fuentes del Código de Procedimientos Civil y Comercial de 1880 ...... 13533.1. El Proyecto Domínguez ..................................................................... 13543.2. La ley española de enjuiciamiento mercantil .................................. 13573.3. La ley española de enjuiciamiento civil de 1855 ............................. 13593.4. El Código Francés de Procedimiento Civil ...................................... 1361

4. El compromiso arbitral ............................................................................ 13644.1. Legislación del siglo XIX ................................................................... 1364

a) El derecho argentino .................................................................. 1364b) El derecho español ...................................................................... 1373c) El derecho francés ....................................................................... 1375

4.2. Legislación de los siglos XX y XXI..................................................... 1377a) El derecho argentino .................................................................. 1377b) El derecho español ...................................................................... 1384c) El derecho francés ....................................................................... 1388

5. El desarrollo del arbitraje en Estados Unidos ........................................ 13935.1. Siglo XIX ............................................................................................. 13935.2. Siglo XX ............................................................................................... 1395

6. La integración del compromiso .............................................................. 13956.1. Código Procesal Civil y Comercial de la Nación ............................. 1395

Tratado de Derecho y Economía XXV

Pág.

6.2. Códigos provinciales ......................................................................... 13986.3. Reglas de Arbitraje de la Cámara de Comercio Internacional ....... 14006.4. Ley Modelo UNCITRAL ..................................................................... 1402

Análisis económico del compromiso arbitral en la Argentina ............. 14037. Análisis Económico .................................................................................. 1403

7.1. Diferencias en los costos de los arbitrajes y litigios ........................ 1404a) Costos Litigio ............................................................................... 1405b) Costos Arbitraje - Arbitraje CCI ................................................. 1406c) Principales diferencias de costos ............................................... 1408

7.2. Análisis costo beneficio ..................................................................... 1408a) Introducción ................................................................................ 1408b) Análisis costo-beneficio ............................................................. 1411

8. Conclusión ................................................................................................ 14149. Proyecto de Reforma del Código Civil y Comercial de la Nación ......... 1414

9.1. Nuevos artículos sobre Arbitraje ...................................................... 14159.2. Fundamentos de la Comisión Redactora ........................................ 1417

Apéndice

Métodos cuantitativos para abogados

Por Enrique bour

Métodos cuantitativos en L&E I. Medición, muestreo y relaciones causales

1. Cómo la Ciencia encuentra respuestas a sus problemas ...................... 14242. Definir y medir .......................................................................................... 14313. Muestreo ................................................................................................... 14384. Relaciones entre variables ....................................................................... 14455. Relaciones causales .................................................................................. 14576. Diseños de investigación ......................................................................... 14657. Conclusión ................................................................................................ 1472

Métodos cuantitativos en L&E II – Teoría estadística

1. Introducción ............................................................................................. 1473Una apreciación del caso Daubert .......................................................... 1475Procedimientos que enaltecen el testimonio estadístico ...................... 1481

2. Cómo han sido recopilados los datos ..................................................... 1483¿Tiene el estudio un diseño apropiado para investigar la causalidad? 1484Encuestas descriptivas y censos .............................................................. 1493¿Qué se mide de las unidades seleccionadas? ....................................... 1498

3. ¿Cómo fueron presentados los datos? .................................................... 15024. Inferencias que pueden extraerse de los datos ...................................... 1515

Estimación ................................................................................................ 1517

XXVI Juan Vicente Sola (Director)

Pág.

Niveles de significación y test de hipótesis ............................................. 15235. Correlación y regresión ............................................................................ 1542Apéndice ........................................................................................................... 1557

1. Probabilidad e inferencia estadística ............................................... 15572. Detalles técnicos sobre el error estándar, la curva normal, y los

niveles de significación ..................................................................... 15573. Algunas propiedades de la función normal (Figura 11) ................. 1560

Glosario ............................................................................................................. 1562Bibliografía ........................................................................................................ 1562

Métodos cuantitativos en LE III - Regresión múltiple en los tribunales

1. El analfabetismo matemático-estadístico en la justicia ........................ 15742. Ajuste de curvas ........................................................................................ 15793. Especificación del Modelo ....................................................................... 15884. Interpretación de los resultados de una regresión múltiple ................. 15965. El experto .................................................................................................. 16066. Presentación de la evidencia estadística ................................................ 1607

Métodos cuantitativos en L&E IV - Complementos de econometría

1. Introducción ............................................................................................. 16112. El modelo de regresión lineal .................................................................. 16143. Residuos de regresión .............................................................................. 16174. No linealidades ......................................................................................... 16175. La interpretación de los resultados de una regresión ............................ 16186. Precisión de los resultados de regresión ................................................. 1619

6.1. Sensibilidad de los resultados de las regresiones por mínimos cuadrados ........................................................................................... 1625

7. Lectura del output de computadora de regresión múltiple .................. 16268. Proyecciones ............................................................................................. 1630

Métodos cuantitativos en L&E V - Tablas estadísticas

1. La Función Normal Estándar (Z) ............................................................ 16332. La Distribución t de Student .................................................................... 16343. La Distribución χ² o chi cuadrado ........................................................... 16354. Grados de libertad .................................................................................... 16355. La Distribución F ...................................................................................... 1636

Tratado de Derecho - Thomson Reuters · Sola, Juan Vicente Tratado de derecho y economía....

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