TXOSTENA MEMORIATXOSTENA 2020 MEMORIA Elkarkidetza pentsioak Une honetan, 464 erakunde eta enpresa...

T X O S T E N A M E M O R I A

3AURKIBIDEAÍNDICE

Aurkezpena

1_Gobernu organoak

2_Sartutako erakundeak

3_2020ko kudeaketa txostena

4_Egunera tze ebazpena eta kontu-ikuskari tza

5_2020ko kontuak

6_2021eko kudeaketa plana

Eranskina: kontu zeha tzak

Presentación

1_Órganos de Gobierno

2_Instituciones incorporadas

3_Informe de Gestión 2020

4_Informe de Auditoría y Dictamen Actuarial

5_Cuentas anuales 2020

6_Plan de Gestión 2021

Anexo: Cuentas detalladas

4

7

11

19

47

57

65

71

4

7

11

19

47

57

65

124

4 5

TXOSTENA 2020 MEMORIA Elkarkidetza pentsioak

Une honetan, 464 erakunde eta enpresa publikok osa tzen dute Elkarkide tza. 2020an Bilbao Orkestra Sinfonikoari eta Tolosaldeko Mankomunitateari alta eman zaiela nabarmendu dezakegu, eta erakun-deek hainbat zerbi tzu berriz xurga tzeko prozesuak aurrera jarrai tzen duela. 2020an, Elkarkide tzak 842 alta berri egin ditu Erakundean, eta kanpoan zeuden 135 per tsonek ekarpenak egin dituzte berriro.

Taldearen heldutasunaren ondorioz, prestazioak ekarpenak baino han-diagoak dira lehen aldiz. Borondatezko erretiroak urtean eragindako prestazio guztien % 54 dira. Erretiroagatik jasotako prestazioaren batez bestekoa urtean 2.767,64 €-ko biziarteko pen tsioa izan da, 30.001,85 €-ko kapitalarekin batera.

Urte honetan, Estatutuen eta Prestazioen Araudiaren aldaketari ekin zaio, Erakundearen iraunkortasuna eta etorkizuneko konpromisoak etengabe aztertu eta ebaluatuta.

Gobernu Ba tzordeak aho batez erabaki zuen pen tsioa kalkula tzeko in-teres-tasa teknikoa alda tzea (% 0,50), bai eta mozkinen partaide tzaren mekanismoa berriz diseina tzea ere; izan ere, pandemiak oso egoera ekonomiko berezia eragin zuen errentagarritasunaren eta kaudimena-ren bilakaeran, eta, horrenbestez, 2019ko ekitaldiko mozkinen partaide-tza ez bana tzea eta ekitaldiko emai tza erreserbak edo fun tsak indar tzeko erabil tzea erabaki zen. Hori guztia, iraunkortasunaren mesedetan eta etorkizunean pen tsioen ordainketa berma tzeko kaudimen hobea lor-tzen lagun tzeko.

Horrekin batera, 2020-2023 aldirako Entitatearen Ba tzarra berritu zen, eta Gobernu Ba tzordearen eraketa berria onartu zen. Hala, Gobernu Onaren araudia aplikatuta, Gobernu Ba tzordearen gaitasunaren eta zin tzotasunaren ebaluazioari buruzko txostena aurkeztu zuen aurrez, onartua izan zedin.

Sektore Publikoko Pen tsio Erakundeen Europako Elkarteko (SPPEEE) kide gisa eta Zuzendari tza Kon tseiluan zein Idazkari tza Nagusian ordezkariak edukita, Elkarkide tzak lehen eskuko harremana eduki ahal izan du Euro-pan pen tsioen alorrean egiten ari diren guztiarekin.

Elkarkide tza BGAEren Kalitatea Kudea tzeko Sistemaren UNE-ISO/IEC 9001:2015 araura berregiazta tzeko auditoria egin zen. Bureau Veritasek adierazi zuen sistema heldua dela, praktikoa eta ondo ezarrita dagoela. Ezadostasunik gabe lortu zen.

Gainera, 2020an arriskuen kudeaketaren metodologia berrikusi eta ho-betu zen, bai eta Gobernu Onaren Politikari, Arriskuen Kudeaketari eta Erakundearen araudia bete tzeari buruzko testu bategina egokitu ere. Kudeaketa-eredu bat sor tzea lortu da, hiru kudeaketa-eredu integratu-ta: Euskaliten kudeaketa aurreratua, ISO 9001:2015 eta GRC (Gobernu Ona, Arriskuen Kudeaketa eta Araudia bete tzea).

Arriskuen kudeaketaren tratamenduan egindako ahaleginaren ondo-rioz, Gobernu Ba tzordeak hausnarketa estrategikoa egin du Erakun-dearen etorkizunari buruz, kolektiboaren bilakaerari, espero diren errentagarritasun-i txaropenen eraldaketari eta pen tsio-sisteman aurrei-kus daitezkeen araudi-aldaketei begira.

Gorabehera guztiak gorabehera, pozik gaude lortutako emai tzarekin, eta pen tsa genezakeena baino hobea izan dela uste dugu, oro har.

En estos momentos Elkarkide tza está integrada por 464 instituciones y empresas públicas. En el año 2020 podemos destacar que se han dado de alta la Bilbao Orkestra Sinfonikoa y Tolosaldeko Mankomunitatea, y continua el proceso de reabsorción de diferentes servicios por parte de las instituciones. Durante el año 2020, Elkarkide tza ha incorporado 842 altas nuevas a la Entidad, y han vuelto a realizar aportaciones 135 perso-nas que estaban en suspenso.

Fruto de la maduración del colectivo, por primera vez, las prestaciones son superiores a las aportaciones. Las jubilaciones voluntarias suponen un 54 % del total de las prestaciones causadas en el año. La prestación percibida por jubilación, de media, ha supuesto una pensión vitalicia anual de 2.767,64€ junto con un capital de 30.001,85€.

Durante este año se abordó la modificación de los Estatutos y Regla-mento de prestaciones, como resultado del análisis y evaluación perma-nente de la sostenibilidad de la Entidad y de sus compromisos futuros. La Junta de Gobierno acordó por unanimidad la modificación del tipo de interés técnico para el cálculo de la pensión, al 0,50 % así como el rediseño del mecanismo de la participación en beneficios; dada la sin-gularísima situación económica generada por la pandemia que impactó a la evolución de la rentabilidad y solvencia se acordó igualmente no proceder a distribuir la participación en beneficios del ejercicio 2019 y destinar el resultado del ejercicio a fortalecer las reservas o fondos pro-pios, todo ello en aras a la sostenibilidad y para contribuir a una mejor solvencia que garantice el pago de las pensiones futuras.

Asimismo, se renovó la Asamblea de la Entidad para el periodo 2020-2023 y se aprobó la nueva constitución de la Junta de Gobierno, que, por aplicación de la normativa del Buen Gobierno, previamente presen-tó para su aprobación un informe sobre la evaluación de la aptitud y honorabilidad de la Junta de Gobierno.

Como miembros de la Asociación Europea de Instituciones de Pensio-nes del Sector Público (EAPSPI) y con representantes tanto en el Conse-jo de Dirección como en la Secretaría General, Elkarkide tza ha podido mantener contacto de primera mano con la actualidad europea en el campo de las pensiones.

Se realizó la auditoría de recertificación a la norma UNE-ISO/IEC 9001:2015, del Sistema de Gestión de Calidad de ELKARKIDE TZA EPSV. Bureau Veritas manifestó que se observa un sistema maduro, práctico y bien implantado. Se logró con cero no conformidades.

Además, el año 2020 se caracterizó por trabajar en la revisión y mejora de la metodología de la gestión de riesgos, y en la Adecuación del Texto Refundido de Política de Buen Gobierno, Gestión de riesgos Y Cumpli-miento normativo de la Entidad. Se ha conseguido crear un modelo de gestión en Elkarkide tza con la integración de tres modelos de gestión: Gestión Avanzada de Euskalit, ISO 9001:2015 y GRC (Buen Gobierno, Gestión de riesgos y cumplimiento normativo).

Consecuencia del esfuerzo en el tratamiento de la gestión de riesgos, se ha iniciado una reflexión estratégica por parte de la Junta de Gobierno sobre el futuro de la Entidad enfocado en la evolución del colectivo, la transformación de las expectativas de rentabilidad esperada y los previ-sibles cambios regulatorios en el sistema de pensiones

A pesar de todos los avatares, mostramos la satisfacción del resultado obtenido, siendo participes de la impresión generalizada de que el resul-tado obtenido ha sido mejor de lo que podíamos haber pensado.

Sainz de la Maza Arrola, KarmeloPresidentea/Presidente

Aldasoro Iturbe, AmaiaPresidenteordea/Vicepresidenta

COVID-19aren pandemiak eragin handia izan du 2020ko ekitaldian; planeta geldiaraztea lortu zuen, eta horren ondorioak oraindik ere oso presente daude osasun, gizarte eta ekonomia mailan. Elkarkide tzak berehala jarri zuen abian Kontingen tzia Plan bat, ku tsadurei aurrea har tzeko eta kudeaketa-taldea nahiz bazkideak babesteko. Ahalegin handia egin da, per tsonei kalterik ez eragiteko, eta, aldi berean, zerbi tzu eta fun tzio guztiak bermatu dira, lanean kalitate handia eta arreta per-tsonalizatua eskainiz.

Urteko lehen hilabeteetan inber tsiogileak beldurtu egin ziren, eta arris-kuarekiko esposizioa murriztea erabaki zuten, aktiboak salduz. Merka-tuko likidezia faltak aktibo mota ia guztien beherakada bertikala eragin zuen. 2008ko finan tza-krisi handian ez bezala, gobernuek eta banku zentralek berehala ulertu zuten zerga- eta diru-politikako ezohiko neu-rriak ezarri behar zirela ekonomiaren erabateko beherakada saihesteko. Europar Batasunaren lagun tzei estatu kide bakoi tzak banaka hartutako neurriak gehitu behar zaizkie.

Hala, eremu hurbilenean, diru-sarreren beherakada arin tzeko hartutako politika ekonomikoko neurriek (ERTE edo aldi baterako enplegu-erregu-lazioko espedienteek, jarduera uzteagatiko autonomoen tzako lagun-tzek, gu txieneko bizi-sarrera sor tzeak) horiek gabe edukiko genukeen errenta-beherakada konpen tsa tzen lagundu dute.

Neurri mul tzo garran tzi tsu horrek konfian tza eman zien inber tsiogileei, eta, pixkanaka, merkatuetara i tzul tzen hasi ziren, finan tza-aktiboen prezioak egonkor tzen lagun tzeko. Irailetik aurrera, hobekun tza-erritmoa moteldu egin zen, eta hori finan tza merkatuetara ere zabaldu zen, Euro-pako bigarren koronabirus bolada batekin batera, udako hilabeteetako irekieren eta mugikortasunaren ostean.

Artalde-immunitatea lor tzeko i txaropenak inber tsiogileen arriskuarekiko gosea areagotu zuen urtearen amaieran, eta errenta aldakorra, kreditua, lehengaiak eta abar erostera abiatu ziren. Baikortasun horrek, normaltasunera eta jarduera ekonomikora i tzul tzeari dagokionez, lehen aipatutako pizgarri-planen ondoren hasitako merkatuen errebotea berre tsi zuen. Ku tsa tzeen hirugarren olatua oso larria da Europan, eta baikortasun hori lauso tzen ari da. Susper tzeko i txaropenak a tzeratu egin dira denboran.

Jarduera handiko urtea izan da, finan tza-aktiboen prezioen beheraka-dekin merkatuetan sortu diren aukerak aprobe txa tzen saia tzeko. Urteko lehen hilabeteetan, gobernuko eta korporazioko errenta finkoko bo-nuak erosi ziren, zenbateko garran tzi tsuetan. Ekitaldian zehar, errenta aldakorreko posizioak gehitu ziren, eta urte hasieran nahiko posizio defen tsiboa genuen.

Era berean, aktibo alternatiboetan posizioak har tzeko politikarekin ja-rraitu zen. Hala, azpiegituretan egindako inber tsioaren pisua handitu egin da, adibidez. Erosketa horiek guztiak likideziaren atala murriztea-ren kontura egin dira, urte hasieran oso maila altuan bai tzegoen, zuhur-tziagatik.

Ondarearen % 16 Euskadin inbertituta dago. Horrela, aberastasuna sor-tzen eta ingurune hurbilena gara tzen lagun tzen saia tzen da Erakundea. Euskadin egindako inber tsio horren diru-sailik handiena euskal jaulki-tzaile publikoen zor-tituluetan kokatuta dago. Enpresa-sustapenaren ar-loan, Elkarkide tzak Geroa BGAErekin batera parte har tzen du % 50ean ORZA AIEn, euskal enpresa-ehuneko kotizatu gabeko sozietateetan inberti tzeko eratu bai tzen, bai eta TALDEA SCRn ere.

Elkarkide tzak ingurumen-irizpideak, irizpide sozialak eta gobernu korpo-ratiboko irizpideak har tzen ditu kontuan inber tsio-prozesuan, finan tza-irizpideez gain, errentagarritasun-arrisku binomioari epe luzera lagun-tzeko helburuarekin.

Lehen hilabete oso zailen ondoren, errentagarritasunaren azken emai-tza % 2,18koa izan da, eta azken 10 urteetako urteko errentagarritasuna, % 4,31koa.

El ejercicio de 2020 se ha visto impactado radicalmente por la Pandemia del COVID-19, que consiguió paralizar el planeta, y cuyas consecuencias a nivel sanitario, social y económico todavía están muy presentes. Des-de Elkarkide tza se puso rápidamente en marcha un Plan de Contingen-cia para la prevención de contagios y la protección tanto del equipo de gestión como de los socios y socias, con un gran esfuerzo que nos ha permitido evitar daños a las personas, al tiempo que se han garantizado todos los servicios y funciones, con una alta calidad en el desempeño y la atención personalizada.

En los primeros meses del año los inversores se asustaron y decidieron reducir su exposición al riesgo, vendiendo activos. La falta de liquidez en el mercado provocó una caída vertical de casi todas las clases de acti-vos. A diferencia de lo ocurrido en la gran crisis financiera de 2008, los Gobiernos y los Bancos Centrales entendieron rápidamente la necesi-dad de implantar medidas extraordinarias de política fiscal y monetaria para evitar un desplome absoluto de la economía. A las ayudas de la Unión Europea hay que sumar las medidas que cada Estado miembro ha adoptado individualmente.

Así, en el ámbito más cercano, las medidas de política económica adoptadas para mitigar la caída de ingresos (ERTE, o expedientes de regulación temporal de empleo, las ayudas a autónomos por cese de actividad, la creación del ingreso mínimo vital, …) han coadyuvado a compensar la caída de rentas que se habría producido en su ausencia.

Este relevante conjunto de medidas dio confianza a los inversores que, poco a poco, empezaron a retornar a los mercados, ayudando así a es-tabilizar los precios de los activos financieros. A partir de septiembre, el ritmo de mejora se ralentizó y eso se trasladó también a los mercados financieros, coincidiendo con una segunda ola de coronavirus en Eu-ropa, tras las aperturas y la mayor movilidad de los meses veraniegos.

La esperanza de conseguir una inmunidad de rebaño disparó a finales de año el apetito por el riesgo de los inversores, que se lanzaron a com-prar renta variable, crédito, materias primas, etc. Este optimismo, res-pecto a la vuelta a la normalidad y a la actividad económica, apuntaló el rebote de los mercados que se había iniciado tras los planes de estímulo antes mencionados. La tercera ola de contagios, muy grave en Europa, está empañando algo este optimismo. Las expectativas de recuperación se han retrasado en el tiempo.

Ha sido un año de mucha actividad, para tratar de aprovechar las opor-tunidades que han surgido en los mercados con las caídas de los pre-cios de los activos financieros. Durante los primeros meses del año se realizaron compras de bonos de renta fija gubernamental y corporativa por importes relevantes. A lo largo del ejercicio se fueron añadiendo posiciones en renta variable, donde partíamos a principios de año de una posición relativamente defensiva.

Asimismo, se continuó con la política de toma de posiciones en activos alternativos. Así, por ejemplo, se ha aumentado el peso de la inversión en infraestructuras. Todas estas compras se han hecho a costa de redu-cir el apartado de liquidez, que por prudencia estaba a principios de año en niveles muy elevados.

Un 16 % del patrimonio está invertido en Euskadi. De esta manera la entidad trata de ayudar a la creación de riqueza y al desarrollo del en-torno más cercano. La partida más grande de esta inversión en Euskadi está colocada en títulos de deuda de emisores públicos vascos. En el ámbito de la promoción empresarial, Elkarkide tza participa junto con Geroa EPSV, en un 50 % en ORZA AIE, que fue constituida para la inver-sión en sociedades no cotizadas del tejido empresarial vasco, así como en TALDE SCR.

Elkarkide tza tiene en cuenta en su proceso de inversión aspectos o cri-terios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo además de los criterios financieros, con un objetivo de contribución a largo plazo al binomio rentabilidad-riesgo.

El resultado final de rentabilidad, tras unos primeros meses muy com-plicados, ha sido del 2,18 %. y la rentabilidad anualizada de los últimos 10 años se sitúa en 4,31 %.

Gobernu OrganoakÓrganos de Gobierno1

8 9


Gobernu Ba tzordeaJunta de Gobierno

EUDEL

AFA-DFA

BBUP-CABB

BFA-DFB

GFA-DFG

4

11

11

ELA

CCOO

LAB

5

1

2

Sainz de la Maza Arrola, Karmelo

Aldasoro Iturbe, Amaia

Berasategi Lezana, Gorka

Arrieta Galarraga, ExabierIzagirre Loroño, Ager

Muñoz García, RobertoOlabarria Villota, Gonzalo

Lander Vera, Adolfo

Barruetabeña Zenekorta, Maite

Barreiro Zubiri, Pedro María

Garmendia Yarzabal, KarmeleMujika Garcia-Bakedano, Diego

Cariñanos Ayala, EstíbalizVillarreal Olaizola, Ioseba

Eizagirre Barandiaran, Iñigo

Macías Pérez, Esther

Karguak

Presidente exekutiboaBizkaiko Foru Aldundia (BFA)

Presidenteorde exekutiboa ELA

IdazkariaLAB

Ba tzordekideak

EUDEL

Arabako Foru Aldundia (AFA) Gipuzkoako Foru Aldundia (GFA)

Bilbao Bizkaia Ur Par tzuergoa (BBUP)

ELA

LAB

CCOO

Cargos

Presidente ejecutivoDiputación Foral de Bizkaia (DFB)

Vicepresidenta ejecutivaELA

SecretarioLAB

Vocales

EUDEL

Diputación Foral de Álava (DFA)

Diputación Foral de Gipuzkoa (DFG)

Consorcio de Aguas de Bilbao Bizkaia (CABB)

ELA

LAB

CCOO

Guztira/Total8

Bazkide babesleak/Socios protectores

Guztira/Total8

Bazkide osoak/Socios y socias de número

Ba tzar Nagusia Asamblea General

Socios Protectores

Socias y socios de número

Bazkide babesleak

Bazkide osoak

EUDEL (60 %)AFA-DFA (10 %)

BBUP-CABB (6 %) EJ-GV (4 %)

BFA-DFB (10 %)

GFA-DFG (10 %)

30

235

5

5

ELA (58 %)

CCOO (12 %)

LAB (30 %)

29

6

15

Guztira/Total50

Guztira/Total50

Sartutako ErakundeakInstituciones incorporadas2

12 13


MAÑARIAMARKINA-XEMEINMARURI-JATABEMENDATAMENDEXAMEÑAKAMORGAMUNDAKAMUNGIAMUNITIBAR-ARBA TZEGI GERRIKAI TZMURUETAMUSKIZMUXIKANABARNIZONDARROAURDUÑA-ORDUÑAOROZKOORTUELLAPLEN TZIAPORTUGALETESANTUR TZISESTAOSONDIKASOPELANASOPUERTASUKARRIETATRUCIOS-TUR TZIOZUBIDEUGAO-MIRABALLESURDULIZVALLE DE TRAPAGA-TRAPAGARANZALDIBARZALLAZAMUDIOZARATAMOZEANURIZEBERIOZIERBENAZIOR TZA-BOLIBAR

GIPUZKOAABAL TZISKETAADUNAAIAAIZARNAZABALALBIZTURALEGIAALKIZAAL TZAGAAL TZOAMEZKETAANDOAINANOETAAN TZUOLA

Udalak Ayuntamientos

ARAMAARE TXABALETAARRASATE-MONDRAGONASTEASUASTIGARRAGAATAUNAZKOITIAAZPEITIABALIARRAINBEASAINBEIZAMABELAUN TZABERASTEGIBERGARABERROBIBIDANIA-GOIA TZDEBADONOSTIA-SAN SEBASTIANEIBARELDUAINELGETAELGOIBARERRENTERIAERREZILESKORIA TZAEZKIO-I TSASOGABIRIAGAIN TZAGAZTELUGETARIAHERNANIHERNIALDEHONDARRIBIAIBARRAIDIAZABALIKAZTEGIETAIRUNIRURAI TSASONDOLARRAULLASARTE-ORIALAZKAOLEABURU- TXARAMALEGAZPILEGORRETALEIN TZ-GA TZAGALEZOLIZAR TZAMENDAROMUTILOAMUTRIKUOIAR TZUNOLABERRIAOÑATIORDIZIA

ORENDAINOREXAORIOORMAIZTEGIPASAIASEGURASORALUZE-PLACENCIA DE LAS ARMASTOLOSAURNIETAURRE TXUUSURBILVILLABONAZALDIBIAZARAU TZZEGAMAZERAINZESTOAZIZURKILZUMAIAZUMARRAGA

49ARABAN

88GIPUZKOAN

111BIZKAIAN

Eusko Jaurlari tza Gobierno Vasco

Foru Aldundiak Diputaciones Forales

Arabako Foru Aldundia Diputación Foral de Álava

Bizkaiko Foru Aldundia Diputación Fora de Bizkaia

Gipuzkoako Foru Aldundia Diputación Foral de Gipuzkoa

Udalak Ayuntamientos

ARABAALEGRIA-DULAN TZIAMURRIOAÑANAARAMAIOARMIÑONARRAIA-MAEZTUARRAZUA - UBARRUNDIAAR TZINIEGAASPARRENAAYALA-AIARABAÑOS DE EBROBARRUNDIABERANTEVILLABERNEDOCAMPEZOCRIPANCUARTANGOELBURGOELCIEGOELVILLARIRUÑA DE OCAIRURAIZ-GAUNALABASTIDALAGRANLAGUARDIALANCIEGOLANTARONLAPUEBLA DE LABARCALEGUTIANOLEZALLODIO-LAUDIOMOREDANAVARIDASOKONDOOYON-OIONPEÑACERRADARIBERA ALTARIBERA BAJASALVATIERRA-AGURAIN

DIMADURANGOEAELAN TXOBEELORRIOERANDIOEREÑOERMUAERRIGOITIE TXEBARRIE TXEBARRIAFORUAFRUIZGALDAKAOGALDAMESGAMIZ-FIKAGARAIGATIKAGAUTEGIZ-ARTEAGAGERNIKA-LUMOGE TXOGIZABURUAGAGORDEXOLAGORLIZGÜEÑESIBARRANGELUIGORREISPASTERIURRETAIZUR TZAKARRAN TZA HARANAKORTEZUBILANESTOSALARRABE TZULAUKIZLEIOALEKEITIOLEMOALEMOIZLEZAMALOIUMALLABIA

SAN MILLANURKABUSTAIZVALDEGOVIAVILLABUENAVALLE DE ARANAVITORIA-GASTEIZYECORAZAMBRANAZIGOITIAZUIA

BIZKAIAABADIÑOABANTO-ZIERBENAAJANGIZALONSOTEGIAMOREBIETA-E TXANOAMOROTOARAKALDOARAN TZAZUAR TZENTALESAREA TZAARRANKUDIAGAARRA TZUARRIETAARRIGORRIAGAARTEAA TXONDOAULESTIBAKIOBALMASEDABARAKALDOBARRIKABASAURIBEDIABERANGOBERMEOBERRIATUABERRIZBILBAOBUSTURIADERIO

14 15


BILBAO ZERBI TZUAKBILBAO-BIZKAIA MUSEAK, S.L.BILBOKO HORNIDURA MERKATU NAGUSIAK - MERCADOS CENTRALES ABASTECIMIENTOS DE BILBAO, S.A.BISCAYTIK FUNDAZIOA - FUNDACIÓN BISCAYTIKBIZKAIKO BA TZAR NAGUSIAK - JUNTAS GENERALES DE BIZKAIABIZKAIKO GARRAIO PAR TZUERGOA - CONSORCIO DE TRANSPORTES DE BIZKAIABIZKAIKO GIZARTE URGAZPENERAKO FORU INSTITUTUA - INST. FORAL DE ASISTENCIA SOCIAL DE BIZKAIABIZKAIKO TUTORE TZA ERAKUNDEA - INSTITUTO TUTELAR DE BIZKAIABIZKAIKOA, EPEFBUSTURIA-ALDEKO GIZARTE ZERBI TZUAREN ELKARGOA - MANCOMUNIDAD DE SERVICIOS SOCIALES DE BUSTURIALDEABUSTURIA-ALDEKO UR PAR TZUERGOA - CONSORCIO DE AGUAS DE BUSTURIA-ALDEAC.A.C. TEATRO ARRIAGA, S.A.CEDEMICENTRO AZKUNA DE SOCIEDAD Y CULTURA CONTEMPORÁNEA S.A.CIMUBISACROWDFUNDING BIZKAIA P.F.P., S.L.DEMA-ENPRESA GARAPENA - DEMA-DESARROLLO EMPRESARIALDEPORTIVA MUNICIPAL DE PORTUGALETE, S.A. (DEMUPORSA)DERIOKO UDAL KIROLDEGIA - INSTITUTO MUNICIPAL DE DEPORTES DE DERIODURANGO ERAIKI TZENDURANGO KIROLAKDURANGOKO “BARTOLOME ER TZILLA” FUNDAZIOA - FUNDACIÓN “BARTOLOME ER TZILLA” DE DURANGODURANGOKO MERINALDEAREN AMANKOMUNAZGOA - MANC. DE LA MERINDAD DE DURANGODURANGOKO UDAL EUSKALTEGIAENKARTERRIKO UDAL EUSKALTEGIKO MANKOMUNITATEAENKARTERRIKO UDAL MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD DE MUNICIPIOS DE LAS ENCARTACIONESESCUELA INFANTIL TXIKI TXUESCUELA MUNICIPAL “ANDRÉS ISASI” DE GE TXOEUSKALDUNA JAUREGIA - PALACIO EUSKALDUNA, S.A.FORLANFUNDACIÓN BILBAO ARTE FUNDAZIOAFUNDACIÓN DEL MUSEO GUGGENHEIM BILBAO - BILBAO GUGGENHEIM MUSEOAREN FUNDAZIOAFUNDACIÓN MUSEO DE LA PAZ DE GERNIKAGALDAKAOKO MUSIKA IHARDUEREN UDALTEGIA - CENTRO MUNICIPAL DE ACTIVIDADES MUSICALES DE GALDAKAOGALDAKAOKO UDAL EUSKALTEGIAGARBIKER, S.A.GERNIKA-LUMOKO KIROL PATRONATUA - PATRONATO MUNICIPAL DE DEPORTES, GERNIKA-LUMOGERNIKA-LUMOKO KULTUR E TXEA - FUND. PUBL. CASA DE CULTURA DE GERNIKA-LUMOGE TXO KIROLAKGE TXOKO KULTUR E TXEA - AULA DE CULTURA DE GE TXOINSTITUTO MUNICIPAL DE DEPORTES SANTUR TZIINTERBIAK S.A.LAELANBIDE HASTAPEN ETA SUZTAPENA-GERNIKA-LUMO - INICIACIÓN Y PROMOCIÓN PROFES. GERNIKA-LUMOLANDAKO ERAKUSTAZOKA, S.A.LANTIK, S.A.LEA ARTIBAIKO AMANKOMUNAZGOA - MANCOMUNIDAD DE LEA ARTIBAILEA IBARREKO UDAL MANKOMUNAZGOALEIOAKO UDAL EUSKALTEGIAMEA TZALDEKO BEHARGIN TZA, S.L.MUNGIALDEKO PAR TZUERGOA - CONSORCIO MUNGIALDE DE SERVICIOS SOCIALESMUSKIZKO UDAL EUSKALTEGIAO.A.L. VIVIENDAS MUNICIPALES DE BILBAO

Beste erakunde publikoak Otras instituciones públicas Beste erakunde publikoak Otras instituciones públicas

ARABA A.M.V.I.S.A.AIARAKO ESKUALDEA - CUADRILLA DE AYALAAMURRIOKO MUSIKA UDAL ESKOLA - ESCUELA MUNICIPAL DE MÚSICA DE AMURRIOAÑANAKO KUADRILAARABAKO BIL TZAR NAGUSIAK - JUNTAS GENERALES DE ÁLAVAARABAKO ERRIOXAKO URKIDE TZA-CONSORCIO DE AGUAS DE RIOJA ALAVESAARABAKO FORU ELKARKIDEGOA - MUTUA FORAL DE ÁLAVAARABAKO FORU SUHIL TZAILEAKARABAKO GAZTEDIAREN FORU ERAKUNDEA - INSTITUTO FORAL DE LA JUVENTUD DE ÁLAVAARABAKO GIZARTE ONGIZATERAKO FORU ERAKUNDEA - INSTITUTO FORAL DE BIENESTAR SOCIAL DE ÁLAVAARABAKO KALKULU GUNEA, A.B. - CENTRO DE CÁLCULO DE ÁLAVA, S.A.ARABAKO LAUTADAKO KOADRILLA - CUADRILLA DE LA LLANADA ALAVESAARAMAIOKO ARGINDAR BANA TZAILEA, S.A. ARARTEKOBIASTERI-ARABAKO ERRIOXAKO KOADRILA - CUADRILLA DE LAGUARDIA-RIOJA ALAVESAELKARKIDE TZA EPSV DE EMPLEOENSANCHE 21 ZABALGUNEA, S.AEN TZIA ITURRIETA PAR TZUERGOA - PARZONERIA DE EN TZIA-ITURRIETAEUDEL - EUSKADIKO UDALEN ELKARTEA - ASOCIACIÓN DE MUNICIPIOS VASCOSEUSKO LEGEBIL TZARRA - PARLAMENTO VASCOGORBEIALDEKO KOADRILLA - CUADRILLA DE GORBEIALDEAINGURUGIRO GAIETARAKO IKASTEGIA - CENTRO DE ESTUDIOS AMBIENTALESJUNTA ADMINISTRATIVA DE LEGUTIANOJUNTA ADMINISTRATIVA DE NANCLARES DE OCAKANPEZUKO-ARABAKO MENDIALDEA ESKUALDEA - CUADRILLA DE CAMPEZO-MONTAÑA ALAVESAKANTAURIKO URKIDE TZA PAR TZUERGOA-CONSORCIO DE AGUAS KANTAURIKO URKIDE TZALAUDIOKO EUSKALTEGIAOSAKIDE TZAVITORIA-GASTEIZKO HIRI GARRAIOAK, S.A. - TRANSPORTES URBANOS DE VITORIA, S.A.

BIZKAIAABANTO-ZIERBENA, ZERBI TZUAK, S.L. AITA VILLASANTE, GERNIKAKO EUSKALTEGIAAPARCAMIENTO DISUASORIO DE CAMIONES DE BIZKAIA, S.A.ARRATIAKO EGOI TZAARRATIAKO UDALEN MANKOMUNITATEAARRIGORRIAGAKO EUSKALTEGIAAR TXANDAKO FUNIKULARRA, A.B. - FUNICULAR DE AR TXANDA, S.A.ASTARLOA KULTURGIN TZAAUTORIDAD PORTUARIA DE BILBAOAZKUE FUNDAZIOAAZPIEGITURAK, S.A.U.BASALAN, S.A.BASAURIKO EUSKALTEGIABASAURIKO KIROL UDAL ERAKUNDEA - INSTITUTO MUNICIPAL DEL DEPORTE DE BASAURIBASAURIKO UDAL KULTUR E TXEA - CASA MUNICIPAL DE CULTURA DE BASAURIBEAZ, S.A.BEGOÑAKO AMA EGOI TZA - RESIDENCIA NUESTRA SEÑORA DE BEGOÑA BERMEOKO KIROL PATRONATUA - PATRONATO MUNICIPAL DEPORTES BERMEOBERMEOKO OSASUN ETA GIZARTE ONGI-IZATE UDAL PATRONATOABERMEOKO URIGIN TZ BARRIZTA TZE ALKARTEA, S.A. (BERUALA)BILBAO BIZKAIA UR PAR TZUERGOA - CONSORCIO DE AGUAS BILBAO BIZKAIABILBAO EKIN TZA (EPEL)BILBAO KIROLAKBILBAO MUSIKABILBAO ORKESTRA SINFONIKOA

29ARABAN

100BIZKAIAN

16 17


GARBITANIA ZERO ZABOR S.M.GIPUZKOA ETA ARABAKO PAR TZUERGO OROKORRA - PARZONERÍA GENERAL DE GIPUZKOA Y ARABAGIPUZKOAKO BA TZAR NAGUSIAK - JUNTAS GENERALES DE GIPUZKOAGIPUZKOAKO GARRAIOAREN LURRALDE AGINTARI TZA – AUTORIDAD TERRITORIAL DEL TRANSPORTE DE GIPUZKOAGIPUZKOAKO HONDAKINEN KON TSOR TZIOA - CONSORCIO DE RESIDUOS DE GIPUZKOAGIPUZKOAKO HONDAKINEN KUDEAKETA SAUGIPUZKOAKO URAK, S.A.HERNANIKO OSASUN ETA GIZARTE ONGIN TZARAKO UDAL PATRONATUA - PATR. MUN. SALUD Y BIENESTAR SOCIALHONDARRIBIA LAN TZEN, S.A.INFORMATIKA ZERBI TZUEN FORU ELKARTEA, S.A.INMOBILIARIA MUNICIPAL EIBARRESA, S.L.IRAURGI LAN TZEN, S.A.KABIA Foru organismo autonomoaKULTURNIETA, S.A.LEIN TZ UDAL EUSKALTEGIALENBUR FUNDAZIOALOA TZO UDALERRIEN MANKOMUNITATEAMANCOMUNIDAD DE BIDEBERRI - BIDEBERRI MANKOMUNITATEAMEMORA SERVICIOS FUNERARIOS S.L.MERKAOÑA, S.L.OIAR TZUNGO UDAL IKASTOLA PAR TZUERGOAOÑARGI, S.L.OÑATIKO UR JAUZIAK, S.A.ORDIZIAKO HERRI AN TZOKIAORDIZIAKO MAJORI UDAL KIROLDEGIA - POLIDEPORTIVO MAJORI DE ORDIZIAPASAIA MUSIKAL MUSIKA UDAL FUNDAZIO PUBLIKOA - FUNDACIÓN PÚBLICA PASAIA MUSICALPASAIAKO PORTUKO AGINTARI TZA - AUTORIDAD PORTUARIA DE PASAIAPASAIAKO UDAL EUSKALTEGIASAIAZ GIZARTE ZERBI TZU MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD DE SERVICIOS SOCIALES SAIAZSAN ANDRÉS NAGUSIEN EGOI TZA FUNDAZIOA - FUNDACIÓN PÚBLICA SAN ANDRÉS-RESIDENCIA DE ANCIANOSSAN JOSÉ ZAHARREN EGOI TZA E.A. - RESIDENCIA SAN JOSÉSAN MARKOSEKO MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD DE SAN MARCOSSASIETA MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD SASIETASERVICIOS FUNERARIOS DONOSTIA-SAN SEBASTIÁN, S.A.SOCIEDAD PÚBLICA DE VIVIENDA DE IRÚN, S.A.SOCIEDAD URBANÍSTICA DE REHABILITACIÓN DEL ALTO DEBA, S.A., SURADESATOLARGI, S.L.TOLOSAKO HILTEGI MANKOMUNATOA - MATADERO COMARCAL DE TOLOSATOLOSAKO IURRAMENDI EGOI TZATOLOSALDEKO MANKOMUNITATEA TXINGUDIKO ZERBI TZUAK, S.A. - SERVICIOS DEL TXINGUDI, S.A. TXINGUDIKO ZERBI TZUEN MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD DE SERVICIOS DEL TXINGUDIULI GIZARTE ZERBI TZUEN MANKOMUNITATEA ULIAZPI FUNDAZIOA - FUNDACION ULIAZPIURNIETA ERAIKI, S.A.UROLA ERDIKO LAPA TX ZABORTEGIA, S.A.UROLA ERDIKO ZERBI TZUEN MANKOMUNITATEAUROLA GARAIA MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD ALTO UROLAUROLA KOSTAKO UDAL ELKARTEA - AGRUPACIÓN MUNICIPAL DE UROLA-KOSTAURRE TXU-ZUMARRAGAKO UDAL EUSKALTEGIAZARAU TZ-LUR S.A.ZUBIAURRE-ELKARGUNE INSTITUTUAZUMAIAKO KIROL PATRONATUA - PATRONATO DE DEPORTES DE ZUMAIA

PUERTO DEPORTIVO EL ABRA-GE TXO, S.A.RESIDENCIA DE ANCIANOS DE BASAURIRESIDENCIA MUNICIPAL SAGRADO CORAZÓN DE JESÚS DE GE TXOSANTUR TZIKO UDAL EUSKALTEGIASEED CAPITALSEED CAPITAL BIZKAIA MIKRO SOCIEDAD DE CAPITAL RIESGO PYME, S.A.SERANTES KULTUR ARETOA SANTUR TZISESTAO BAI S.A.SOINU-ATADIA LEIOAKO MUSIKA ESKOLA - CONSERVATORIO MÚSICA LEIOA “SOINU-ATADIA”SURBISATALLERES GALLARRETA LANTEGIAK, S.L. TXORIERRIKO UDAL EUSKALTEGIA TXORIERRIKO ZERBI TZUEN MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD DE SERVICIOS DEL TXORIERRIUDALTALDE 21 NERBIOI-IBAIZABALUEMA. UDALERRI EUSKALDUNEN MANKOMUNITATEAURDUÑAKO ARKUPEA,S.L.URDUÑEDERRA, S.L.URIBE KOSTAKO BEHARGIN TZAURIBE-KOSTA ZERBI TZUKO MANKOMUNITATEA - MANCD. DE SERVICIOS DE URIBE-COSTAZALLAKO, EGUZKI EGOI TZA - RESIDENCIA EGUZKI, ZALLAZIERBENA PORTUA S.A. ZUGAZTEL, S.L.

GIPUZKOA

AIZTONDO GIZARTE ZERBI TZUEN ELKARTEA - ASOCIACIÓN SERVICIOS SOCIALES AIZTONDOANOETA KIROLDEGIA, S.A.ARE TXABALETAKO URA TS-GAIN ZAHARREN UDAL EGOI TZA - RESIDENCIA DE ANCIANOS URA TS-GAINARRASATEKO ITURBIDE EGOI TZA O.A.L.AZKOITIA LAN TZEN, S.A.AZPEITIA BERRI TZEN, S.A.AZPEITIKO EUSKERAREN UDAL PATRONATUAAZPEITIKO KIROL UDAL PATRONATUA - PATRONATO DEPORTES AZPEITIABADESABERGARAKO MIZPIRUALDE ZAHARREN UDAL EGOI TZA - RESIDENCIA MIZPIRUALDE, BERGARABERGARAKO UDAL EUSKALTEGIABIDASOA BIZIRIK - BIDASOA ACTIVABIDEGI, GIPUZKOAKO AZPEGIETUREN AGEN TZIA, S.A.BLAIA, IRUNGO UDAL HILETA ZERBI TZUAKCMGM FRANCISCO ESCUDERO EMMK DEBABARRENA ESKUALDEKO MANKOMUNITATEADEBABE UDAL EUSKALTEGIEN MANKOMUNITATEADEBAGOIENEKO MANKOMUNITATEADONOSTIA KULTURA ENPRESA ERAKUNDE PUBLIKOA - ENTIDAD PUBLICA EMPRESARIAL DONOSTIA KULTURA DONOSTIA TURISMO, S.A. - SAN SEBASTIÁN TURISMODONOSTIAKO KIROLETAKO UDAL PATRONATUA - PATRONATO MUNICIPAL DE DEPORTES DE DONOSTIADONOSTIAKO MUSIKA ETA DAN TZA ESKOLA - ESCUELA DE MÚSICA Y DANZA DE DONOSTIADONOSTIATIKEIBARKO KIROL UDAL PATRONATUA - PATRONATO MUNICIPAL DE DEPORTES DE EIBARELGOIBARKO KIROL UDAL PATRONATUA - PATR. MPAL. DEPORTE ELGOIBARENIRIO ARALARKO MANKOMUNITATEA - MANCOMUNIDAD ENIRIO-ARALARENTIDAD PÚBLICA EMPRESARIAL DE VIVIENDA - DONOSTIAKO E TXEGIN TZAERRENTERIA MUSIKAL UDAL PATRONATOA - PATRONATO MUNICIPAL ERRENTERIA MUSIKALETORLUR GIPUZKOAKO LURRA, S.A.FOMENTO DE SAN SEBASTIÁN, S.A.

83GIPUZKOAN

Beste erakunde publikoak Otras instituciones públicas Beste erakunde publikoak Otras instituciones públicas

32020ko Kudeaketa TxostenaInforme de Gestión 2020

20 21


COLECTIVO ASOCIADO

En Elkarkide tza están integradas 464 instituciones y em-presas públicas vascas (el listado aparece en el apartado de Instituciones incorporadas). En el año 2020 podemos destacar que se han dado de alta la Bilbao Orkestra Sinfo-nikoa y Tolosaldeko Mankomunitatea, y continua el pro-ceso de reabsorción de diferentes servicios por parte de las instituciones.

BAZKIDE TALDEA

Euskal 464 erakunde eta enpresa publiko daude Elkarkide-tzan (zerrenda, sartutako erakundeen atalean ager tzen da). 2020an, Bilbao Orkestra Sinfonikoari eta Tolosaldeko Mankomunitateari alta eman izana nabarmendu dezakegu, bai eta instituzioek hainbat zerbitzu bere baitan hartzeko prozesuak aurrera jarraitzen duela.

Elkarkide tza irabazi asmorik gabeko Enpleguko Borondatezko Gizarte Aurreikuspeneko Erakundea (BGAE) da, eta instituzio (tokikoak, foralak eta beste ba-tzuk), erakunde autonomo eta sozietate publikoetako langileen Gizarte Seguran tza Publikoaren pen tsioak osa-tzea du xede, hileroko pen tsio baten bitartez bizi tza-maila duina eduki tzea ahalbidetuko dien erretiroaz goza dezaten.

Negoziazio kolektiboaren barruan ezarritako sistema bat da, bazkide-taldeak, sindikatuek eta Administrazioak sustatua eta kontrolatua.

1986an jarri zen mar txan, eta garatuz eta bazkide taldearen beharretara egokituz joan da. Sistemaren helburu nagusia erretira tzeko garaian estaldura ematea da, eta elkartasun elementu garran tzi tsu bat barne har-tzen du, ezintasun iraunkorra eta herio tza estali ahal izateko.

Pen tsioen alorrean esperien tzia handia (22 urtekoa, batez beste) duten 27 profesionalek osatutako talde aditu batek kudea tzen du (9 gizonek eta 18 emakumek).

Elkarkide tza es la Entidad de Previsión Social Voluntaria de Empleo sin ánimo de lucro que tiene como objetivo complementar las pensiones de la Seguridad Social Pú-blica al personal de las Instituciones locales y forales, así como de otras instituciones, organismos autónomos y sociedades públicas, para que disfruten de una jubilación que les permita mantener un nivel de vida digno a través de una pensión mensual.

Establecido en el marco de la negociación colectiva, pro-movido y controlado por el colectivo asociado, los sindi-catos y la Administración.

Iniciado en 1986, se ha ido desarrollando y adecuando a las necesidades del colectivo asociado. El sistema, desti-nado fundamentalmente a dar cobertura en el momento de la jubilación, incorpora un importante elemento de solidaridad, que permite cubrir la incapacidad perma-nente y el fallecimiento.

La gestión se realiza por un equipo de 27 profesionales cualificados (9 hombres y 18 mujeres), con gran expe-riencia, 22 años de media en el área de pensiones.

Taldearen bilakaeraBazkideen kolektiboari dagokionez, 2020an, Elkarkide-tzak 842 alta berri sartu ditu Erakundean eta harrema-na etenda zeuden 135 per tsonek ekarpenak egin dituzte berriro.

Evolución del colectivoEn lo relativo al colectivo de personas asociadas, durante el año 2020, Elkarkide tza ha incorporado 842 altas nue-vas a la Entidad, y han vuelto a realizar aportaciones 135 personas que estaban en suspenso.

2012 2013 2014 2015 2016

27.000

24.000

21.000

18.000

15.000

12.000

9.000

6.000

3.000

0

22.727

18.511

22.006

16.933

21.858

18.141

21.749

18.175

21.959

18.409

Per

tson

ak P

erso

nas

Bazkide osoak Socios de número Kotiza tzaileak Cotizantes Pen tsiodunak Pensionistas

2017 2018 2019 2020

22.060 22.412 22.546 22.552

19.164 19.06119.03618.656

6.431 6.7235.8755.5024.9064.6614.4424.154

5.152

22 23


2020an eragindako prestazioak

Urtean 945 pen tsiodun gehiago izan dira, horrela banatuta:

Pen tsiodun berrien % 50ek errentan kobratu dute, osorik edo zati batean. Erretiroaren prestazioan oinarrituta, talde honek batez beste urtean 2.767,64 €-ko biziarteko pen tsioa eta 30.001,85 €-ko kapitala kobratu ditu.

Erretiroak honela bana tzen dira: 516 borondatezkoak eta 187 derrigorrezkoak. Borondatezko erretiroak urtean eragindako prestazio guztien % 54 dira.

Eragindako prestazioen % 50 ez dira gu txieneko pen tsiora iri tsi; horregatik da garran tzi tsua ekarpenak etenik gabe eta denbora luzez egitea.

Taldearen piramidea

>90

86-90

81-85

76-80

71-75

66-70

61-65

56-60

51-55

46-50

41-45

36-40

31-35

26-30

21-25

20<

4000 3000 2000 1000 0 1000 2000 3000 4000

EMAKUMEAK MUJERES

GIZONAK HOMBRES

Aktiboak Activos Pen tsiodunak Pensionistas

Aktiboen taldearen banaketaKotiza tzen ez dutenen kolektiboa Erakundea u tzi duten per tsonek, alegia, instituzioarekin zuten lan-harremana bertan behera u tzi dutenek (2.552), eta euren borondatez ekarpenak egiteari u tzi diotenek (939) osa tzen dute.

Distribución del colectivo de activosEl colectivo de no cotizantes está formado por aquellas personas que han abandonado la Entidad, 2.552, por haber rescindido su relación laboral con la institución, y voluntariamente han dejado de aportar, 939.

No realizar las aportaciones impide generar un capital de jubilación suficiente para consolidar una pensión vitalicia. Así mismo, en los supuestos de incapacidad y fallecimien-to se pierde la cobertura del capital adicional.

La edad media del colectivo de activos se sitúa en los 52 años, que está formado por un 49,33 % de hombres y un 50,67 % de mujeres.

El colectivo de pensionistas supone un 22,96 % del co-lectivo total, distribuido en un 58 % de hombres y 42 % de mujeres y con una edad media de 71 años.

Ekarpenik egiten ez bada, ezinezkoa da biziarteko pen tsioa egonkor tzeko nahikoa erretiro kapital sor tzea. Bestalde, ezintasun eta herio tza kasuetan kapital gehigarriaren estaldura gal tzen da.

Aktiboen taldean batez besteko adina 52 urtekoa da; % 49,33 gizonak dira eta % 50,67, berriz, emakumeak.

Bazkide-taldearen % 22,96 pen tsiodunak dira. % 58 gizonak dira eta % 42 emakumeak, eta 71 urte dituzte, batez beste.

KOTIZA TZEN EZ DUTENAKNO COTIZANTES

3.491 (15 %)

KOTIZA TZAILEAKCOTIZANTES

19.061 (85 %)

PEN TSIODUNAKPENSIONISTAS

23 %

AKTIBOAKACTIVOS

77 %

Pirámide del colectivo

Prestaciones causadas durante el año 2020

Los nuevos pensionistas del año son 945, su desglose es:

El 50 % de los nuevos pensionistas han cobrado en ren-ta, total o parcialmente. Centrándonos en la presta-ción de jubilación, este colectivo de media ha cobrado una pensión vitalicia anual de 2.767,64€ y un capital de 30.001,85€.

Las jubilaciones se desglosan en 516 voluntaria y 187 for-zosas. Las jubilaciones voluntarias suponen un 54 % del total de las prestaciones causadas en el año.

El 50 % de las prestaciones causadas no han alcanzado la pensión mínima, de ahí la importancia de realizar apor-taciones sin interrupciones y durante un período largo.

Langabezia Desempleo: 8 (1 %)

Herio tza Fallecimiento: 19 (2 %)

Zurztasuna Orfandad: 34 (3 %)

Alargun tza Viudedad: 91 (9 %)

Ezintasuna Incapacidad: 140 (11 %)

Erretiroa Jubilación: 887 (74 %)

Instituzioetan lan egiteau tzi duten per tsonakHan dejado de trabajar en las instituciones2.552 (11 %)

Borondatez ekarpenak eten dituzten per tsonakHan dejado de aportar voluntariamente939 (4 %)

KOTIZA TZEN EZ DUTENAKNO COTIZANTES

939

2.552

3.491 (15 %)19.061 (85 %)

24 25


Evolución aportación y prestaciones

En el gráfico podemos observar el crecimiento de las pres-taciones durante estos dos últimos años motivado por las jubilaciones anticipadas. Fruto de la maduración del colec-tivo, por primera vez, las prestaciones son superiores a las aportaciones.

Debemos recordar que Elkarkide tza es un sistema comple-mentario de pensiones de empleo que utiliza el método de capitalización individual. En realidad, es una modali-dad de ahorro donde el/la trabajador/a y la institución rea-lizan aportaciones que van acumulándose y generan una rentabilidad. La suma de las aportaciones y las ganancias de las inversiones permiten constituir un capital individual a nombre del titular. La pensión no depende de las aporta-ciones del resto de personas asociadas como en el sistema de la Seguridad Social.

Ekarpenen eta prestazioen bilakaera

Grafikoan, erretiro aurreratuen ondorioz prestazioek azken bi urteetan izan duten hazkundea ikus dezakegu. Kolektiboaren heldutasunaren ondorioz, prestazioak ekarpenak baino handiagoak dira, lehen aldiz.

Gogoratu behar dugu Elkarkide tza enplegu-pen tsioen sis-tema osagarri bat dela, eta banakako kapitalizazio-meto-doa erabil tzen duela. Egia esan, aurrezki-modalitate bat da; hala, langileak eta instituzioak egiten dituzten ekarpe-nak meta tzen joaten dira eta errentagarritasuna sor tzen dute. Inber tsioen ekarpenak eta irabaziak batuta, kapital indibiduala eratu daiteke titularraren izenean. Pen tsioa ez dago gainerako bazkideen ekarpenen mende, Gizarte Seguran tzaren sisteman bezala.

Encuesta

Como todos los años, se ha realizado la encuesta al colec-tivo asociado para conocer cuál es el grado de satisfacción con el servicio que presta Elkarkide tza. La pregunta que consideramos más directa y sencilla de responder para eva-luar a la Entidad es: ¿Recomendaría usted Elkarkide tza?

El grado de apoyo obtenido en la encuesta realizada en 2020 es del 94,59 % del colectivo activos, de un 92,47 % del colectivo de pasivos, y del 97,84 % del colectivo de pa-sivos tras realizar la tramitación de su expediente.

Recomendaría Elkarkide tza

Inkesta

Urtero inkesta bat egiten diogu bazkide-taldeari, Elkarkide tzak emandako zerbi tzuarekin zenbateraino dau-den gustura jakiteko. Gure ustez, hauxe da eran tzuteko galdera zuzenena eta errazena, erakundea ebalua tzeko orduan: “Elkarkide tza gomendatuko zenuke?”

2020an egindako inkestan, babes-maila % 94,59koa izan zen aktiboen taldean, % 92,47koa pasiboen taldean, eta % 97,84koa, berriz, espedientea tramitatu berria duten pasiboen taldean.

Elkarkide tza gomendatuko nuke

1

0,8

0,6

0,4

0,2

02016

I tzulketaReembolso

100.035 (0,22 %)Herio tza Fallecimiento560.887 (1,22 %)

Zurztasuna Orfandad860.770 (1,87 %)

Erreskatea Rescate997.953 (2,16 %)

Borondatezko erretiroaJubilación voluntaria

23.717.408 (51,45 %)

Mobilizazioak Movilizaciones 415.795 (0,90 %)

Ezintasun absolutua Invalidez absoluta2.036.578 (4,42 %)

Ezintasun osoa Invalidez total3.939.795 (8,55 %)

Nahitaezko erretiroa Jubilación forzosa

10.448.379 (22,67 %)

Alargun tza Viudedad3.018.498 (6,55 %)

Aktiboak Activos Pen tsiodunak Pensionistas Pasiboak tramitazioaren ondoren Pasivos tras la tramitación

2015 2016 2017 2018 2019 2020

45

40

35

30

25

20

42.544

28.641

41.049

31.089

43.235

31.836

43.931

32.999

Mila

eur

o M

iles

de e

uros

Ekarpenak Aportaciones Prestazioak Prestaciones

44.83246.096

45.27443.792

Aportaciones voluntarias

Queremos recordar que en 2015 se abrió la posibilidad de realizar aportaciones voluntarias a las personas que no al-cancen 40 años de aportación en la fecha de su jubilación o que la cuantía de su base de aportación sea inferior a su salario. A continuación, se detalla la evolución acumulada de las aportaciones voluntarias.

Borondatezko ekarpenak

Gogorarazi nahi dugu 2015ean borondatezko ekarpenak egiteko aukera ireki zi tzaiela erretira tzeko egunean 40 urteko ekarpenera iristen ez diren edo soldata baino ekarpen-oinarri txikiagoa duten per tsonei. Jarraian, borondatezko ekarpenen bilakaera metatua zehazten da.

Prestaciones y otros abonos pagadosPrestazioak eta beste ordainketa ba tzuk

2017 2018 2019 2020

UrteaAño Bazkide kopurua Número de socios Urteko ekarpena Aportación anual

2015 40 27.161,49

2016 77 100.079,24

2017 123 170.480,73

2018 182 276.147,73

2019 254 392.681,59

2020 275 456.379,89

26 27


GESTIÓN ECONÓMICA

Evolución de los mercados financieros en 2020

El año 2020 ha sido muy convulso en los mercados finan-cieros, debido a la crisis sin precedentes provocada por el coronavirus.

Primera ola del covid

A comienzos de año China notificó oficialmente a la OMS la infección por un nuevo virus, el covid-19. La zona más afectada, Wuhan, se confinaba y el mundo asistía expec-tante a la evolución de las noticias.

En febrero empezaron a detectarse casos en Europa. En un momento inicial Italia fue el país más afectado y el primero en imponer restricciones a su ciudadanía en un intento de contener la expansión del virus. Pronto los ca-sos empezaron a extenderse a otros Estados, la situación de los hospitales se volvió muy delicada y algunos países, entre ellos España, optaron por una estrategia de confi-namiento domiciliario que impactó muy negativamente en la actividad económica. El Banco Central Europeo en su escenario central estimaba en junio de 2020 que el PIB caería un 8,7 %, para recuperarse parcialmente en 2021. Los inversores se asustaron y decidieron reducir su expo-sición al riesgo, vendiendo activos. La falta de liquidez en el mercado provocó una caída vertical de casi todas las clases de activos: el Eurostoxx cayó un 16 % en marzo, mientras que el Itraxx crossover (diferencial de crédito de la deuda high yield) amplió casi 270 puntos.

Respuestas monetarias y fiscales coordinadas

A diferencia de lo ocurrido en la gran crisis financiera de 2008, los Gobiernos y los Bancos Centrales entendieron rápidamente la necesidad de implantar medidas extraor-dinarias de política fiscal y monetaria para evitar un des-plome absoluto de la economía.

En este sentido, la Reserva Federal de EEUU bajó en marzo los tipos de interés en dos oleadas, desde 1,75 % hasta 0,25 %. Al mismo tiempo ponía en marcha varios Programas de Ayuda por valor de 2,3 billones de dólares (Corporate Credit Facility, Main Street Lending Program, Municipal Liquidity Facility, PPP Liquidity Facility).

El Banco Central Europeo, por su parte, aprobó un pri-mer programa de compra de activos (bonos del Estado y bonos corporativos), llamado PEPP, por importe de 750.000 millones de euros que posteriormente ha am-pliado (600.000 en junio y otros 500.000 en diciembre) y extendido en el tiempo.

KUDEAKETA EKONOMIKOA

Finan tza-merkatuen bilakaera 2020an

2020. urtea oso nahasia izan da finan tza merkatuetan, koronabirusak eragindako aurrekaririk gabeko krisiaren ondorioz.

Covidaren lehen olatua

Urte hasieran, Txinak ofizialki jakinarazi zion OMEri Co-vid-19ak eragindako infekzioa. Eremu kaltetuena, Wuhan, konfinatu egiten zuten, eta mundua albisteen bilakaera-ren zain zegoen.

O tsailean, kasuak detekta tzen hasi ziren Europan. Hasie-ran, Italia izan zen herrialderik kaltetuena, bai eta lehena ere herritarrei mugak jar tzen, birusaren hedapenari eus-teko ahaleginean. Laster, kasuak beste estatu ba tzuetara zabal tzen hasi ziren, ospitaleen egoera oso delikatua bi-hurtu zen, eta herrialde ba tzuek, horien artean Espainiak, e txeko konfinamenduaren estrategia aukeratu zuten, jar-duera ekonomikoan eragin oso negatiboa izan zuena. Eu-ropako Banku Zentralaren estimazioen arabera, 2020ko ekainean BPGa % 8,7 jai tsiko zen, eta 2021ean par tzialki suspertuko zen. Inberti tzaileak beldurtu egin ziren, eta arriskuarekiko esposizioa murriztea erabaki zuten, ak-tiboak salduz. Merkatuan likidezia faltak ia aktibo mota guztien beherakada bertikala eragin zuen: Eurostoxx indi-zeak % 16 egin zuen behera mar txoan, eta Itraxx crosso-ver delakoak (high yield zorraren kreditu-diferen tziala) ia 270 puntu egin zuen gora.

Eran tzun monetario eta fiskal koordinatuak

2008ko finan tza-krisi handian ez bezala, gobernuek eta banku zentralek berehala ulertu zuten zerga- eta diru-po-litikako ezohiko neurriak ezarri behar zirela ekonomiaren erabateko beherakada saihesteko.

Ildo horretan, AEBko Erreserba Federalak bi kolpetan jai-tsi zituen interes-tasak mar txoan, % 1,75etik % 0,25era. Aldi berean, 2,3 bilioi dolarreko hainbat lagun tza-programa jarri zituen mar txan (Corporate Credit Facility, Main Street Lending Program, Municipal Liquidity Facility, PPP Liquidity Facility).

Europako Banku Zentralak, bere aldetik, aktiboak (Esta-tuaren bonuak eta bonu korporatiboak) erosteko lehen programa bat onartu zuen, PEPP izenekoa, 750.000 milioi eurokoa, eta, ondoren, handitu (600.000 ekainean eta beste 500.000 abenduan) eta luzatu egin du denboran.

Gainera, banku zentralak ez ziren bakarrik geratu lanean, eta estatuak gehitu zi tzaizkien, pizgarri fiskal garran tzi-tsuekin. Europar Batasunean, honako programa hauek onartu ziren:

• Europako Ba tzordearen Berreraikun tza Fun tsa (Next Generation EU), 750.000 milioikoa, EBren urte ani tzeko 1,1 bilioiko aurrekontuari gehi tzeko.

• SURE programa (Unemployment Risk in an Emergen-cy): 100.000 milioi.

• European Investmente Bank: 200.000 milioi enpresa txiki eta ertainen tzako mailegutan.

• ESMren kreditu-lerroak: herrialde bakoi tzeko BPGaren % 2raino, osasun-sistemei lagun tzeko.

Europar Batasunaren lagun tzei estatu kide bakoi tzak ba-naka hartutako neurriak gehitu behar zaizkie.

AEBek, bestalde, 2,2 bilioi euroko zerga-programak onar-tu zituen.

Neurri mul tzo izugarri horrek konfian tza eman zien inberti tzaileei, eta, pixkanaka, merkatuetara i tzul tzen hasi ziren, finan tza-aktiboen prezioak egonkor tzen lagun-tzeko.

Ekonomiak berriro ireki tzea eta bigarren olatua

Urtearen erdialdera, ku tsa tzeen datuek hobekun tza na-barmena eraku tsi zuten, estatuak konfinamenduak al txa-tzen hasi ziren eta berriz hasi zen jarduera. Horri esker, ekonomia azkar samar suspertu zen, nahiz eta desber-dina izan sektoreen eta herrialdeen arabera: turismoa, merkatari tza, higiezinen sektorea edo sektore aeronau-tikoa oso kaltetuta zeuden, eta konpainia teknologikoek portaera askoz ere positiboagoa zuten (merkatari tza elektronikoa, online aisia, eta abar). Eremu geografikoen arabera, AEBek edo Asiak Europak edo bereziki Espainiak baino askoz hobeto egin zuten.

Irailetik aurrera, hobekun tza-erritmoak momemtum-a galdu zuen, jakina, eta hori finan tza-merkatuetara ere aldatu zen. Hori bat dator koronabirusaren Europako bi-garren olatuarekin, udako hilabeteetako ireki tzeen eta mugikortasunaren ostean.

Además, en esta ocasión, los Bancos Centrales no se que-daron solos en la tarea y a ellos se sumaron los Estados, con importantes paquetes de estímulo fiscal. En la Unión Europea se aprobaron los siguientes Programas:

• Fondo de Reconstrucción de la Comisión Europea (Next Generation EU) de 750.000 millones, a añadir al 1,1 bi-llón del presupuesto plurianual de la UE

• Programa SURE (Unemployment Risk in an Emergen-cy): 100.000 millones

• European Investmente Bank: 200.000 millones en prés-tamos a pequeñas y medianas empresas

• Líneas de Crédito del ESM: hasta el 2 % del PIB de cada país para apoyo a los sistemas sanitarios

A las ayudas de la Unión Europea hay que sumar las me-didas que cada Estado miembro ha adoptado individual-mente.

EEUU, por su parte, aprobó también programas fiscales por importe de 2,2 billones

Este impresionante conjunto de medidas dieron confian-za a los inversores que, poco a poco, empezaron a retor-nar a los mercados, ayudando así a estabilizar los precios de los activos financieros.

Reaperturas de las economías y segunda ola

A mediados de año los datos de contagios mostraron una clara mejoría, los Estados empezaron a levantar los confinamientos y la actividad se reanudó. Esto permitió una reactivación de la economía relativamente rápida, aunque desigual por sectores y países: turismo, comer-cio, sector inmobiliario o aeronáutica muy afectados, mientras que las compañías tecnológicas tenían un com-portamiento mucho más positivo (comercio electrónico, ocio online, etc.). Por áreas geográficas, EEUU o Asia lo hicieron relativamente mucho mejor que Europa o espe-cíficamente España.

A partir de septiembre, el ritmo de mejora lógicamente perdió algo de momentum y eso se traslada también a los mercados financieros. Esto coincide en el tiempo con una segunda ola de coronavirus en Europa, tras las aper-turas y la mayor movilidad de los meses veraniegos.

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Hauteskundeak AEBetan

Azaroan, AEBetako presidente tzarako hauteskundeak egin ziren, eta Donald Trump (alderdi errepublikanoa) eta Joe Biden (alderdi demokrata) izan ziren aurrez aurre. Hauteskundeak oso gogorrak izan ziren, eta emai tzak oso estuak, zenbait estatutan. Azkenean, Joe Bidenek iraba-zi zuen, baina Donald Trumpek ez zuen porrota onartu eta lapurreta eta hauteskunde iruzurra leporatu zizkion. Horrek ten tsio politiko eta ziurgabetasun handia eragin zituen, eta AEBetako Ordezkarien Ganberan jendea in-darrez sar tzen ikusteak kezka eragin zuen. Merkatuek oso ondo eu tsi zieten ten tsio une horiei. Mekanismo de-mokratikoek fun tzionatu zuten eta, azkenean, ordezkape-na gertatu zen; Joe Biden izendatu zuten presidente eta alderdi demokratak hartu zuen Kongresuaren eta Sena-tuaren kontrola, gehiengo txikiarekin, baina.

Presidente izendatu eta berehala, 1,9 bilioi dolarreko pakete fiskal gehigarria iragarri du Joe Bidenek, baina onar tzeke dago, oraindik.

Txertoak

Txertoen inguruko saiakun tzen emai tzak onak izan ziren, eta epe errekorrean ditugu erakunde arau tzaileek onar-tutako hainbat txerto. Europan hiru onartu dira, oraingoz: Pfizer/BionTech, Moderna eta AstraZeneca.

Gobernuak herritarrak txerta tzeko plan masiboak ari dira ezar tzen, baina erritmoa nahi baino motelagoa da, ora-ingoz, hornidura eskasa delako. Txertaketa-planetan au-rreratuen dauden herrialdeak Israel eta Erresuma Batua dira.

Artalde-immunitatea lor tzeko i txaropenak inber tsiogileen arrisku-gosea areagotu zuen urtearen amaieran, eta errenta aldakorra, kreditua, lehengaiak eta abar erostera abiatu ziren. Normaltasunera eta jarduera ekonomiko-ra i tzul tzearen inguruko baikortasun horrek merkatuen errebotea berre tsi zuen, lehen aipatutako pizgarri-planen ondoren hasitakoarena.

Ku tsa tzeen hirugarren olatua oso larria da Europan, eta baikortasun hori lauso tzen ari da. Hala, susper tzeko i -txaropenak a tzeratu egin dira zer txobait.

Elecciones EEUU

En noviembre se celebraron las elecciones presidencia-les estadounidenses, en las que se enfrentaban Donald Trump (partido republicano) y Joe Biden (partido demó-crata). Las elecciones fueron muy reñidas, con resultados muy ajustados en varios Estados. Finalmente, se impu-so Joe Biden, pero Donald Trump no aceptó la derrota y vertió acusaciones infundadas de robo y fraude elec-toral. Esto generó mucha tensión política e incertidum-bre con escenas inquietantes de una multitud entrando por la fuerza en la Cámara de Representantes de EEUU. Los mercados aguantaron muy bien estos momentos de tensión. Los mecanismos democráticos funcionaron y se acabó produciendo el relevo, con Joe Biden como nuevo presidente, y el partido demócrata controlando tanto el Congreso como el Senado, si bien con una mayoría exi-gua.

Nada más ser elegido presidente, Joe Biden ha anuncia-do un paquete fiscal adicional de 1,9 billones de dólares, pendiente aún de aprobación.

Vacunas

Los resultados de los ensayos sobre las vacunas fueron satisfactorios y en un plazo de tiempo récord ya existen varias vacunas aprobadas por los organismos regulado-res. En Europa se han aprobado de momento tres: Pfizer/BionTech, Moderna y AstraZeneca.

Los Gobiernos están implementado planes masivos de vacunación de la población, si bien de momento el rit-mo está siendo más lento del deseable por escasez de suministros. Los países más avanzados en sus planes de vacunación son Israel y Reino Unido.

La esperanza de conseguir una inmunidad de rebaño dis-paró a finales de año el apetito por el riesgo de los inver-sores, que se lanzaron a comprar renta variable, crédito, materias primas, etc. Este optimismo, respecto a la vuelta a la normalidad y a la actividad económica, apuntaló el rebote de los mercados que se había iniciado tras los pla-nes de estímulo antes mencionados.

La tercera ola de contagios, muy grave en Europa, está empañando algo este optimismo. Las expectativas de re-cuperación se retrasan algo en el tiempo.

Movimientos del mercado

La renta variable tuvo un comportamiento muy negativo en el primer trimestre, para iniciar a partir del mes de abril una recuperación gradual. El Eurostoxx cayó un 25,59 % en el primer trimestre, pero acabó el año con una caída de tan solo el 5,14 %. Algo similar ocurrió con el resto de los índi-ces bursátiles. Por sectores, destacó el mal comportamien-to de energía, hoteles, líneas aéreas, bancos y comercio minorista, mientras que los sectores tecnológicos tuvieron un buen comportamiento. Por áreas geográficas España y Reino Unido destacaron en el lado negativo.

En los bonos del Gobierno, durante los momentos de pánico de febrero y marzo, hubo un movimiento muy brusco huyendo de la deuda periférica (Italia, España) ha-cia la deuda alemana o americana. El bono alemán a 10 años llegó a cotizar puntualmente en marzo por debajo de -0,90 %, mientras que el comparable italiano amplió su diferencial llegando a cotizar a TIR superiores a 2,5 % muy puntualmente. A medida que la calma volvió a los activos de riesgo, estas TIR se normalizaron. El bono ale-mán cerró el año con una TIR de -0,572 %, mientras que el italiano lo hacía a 0,543 % y el español a 0,047 %.

Los bonos corporativos no fueron una excepción. Sufrie-ron grandes pérdidas en marzo, para luego ir recuperan-do paulatinamente y acabar el año en niveles de rentabi-lidad similares a los de comienzos de ejercicio. El Itraxx Main, como reflejo del diferencial que pagan los bonos corporativos de mayor calidad, empezó el año en niveles de 44, se fue en los máximos de marzo hasta los 139 y luego fue recuperando hasta acabar el ejercicio en 48. El Itraxx Crossover (bonos corporativos de peor calidad), por su parte, empezó en 207, amplió hasta 708 y cerró el año en 242.

Gobernuaren bonuetan, o tsaileko eta mar txoko izu-uneetan, mugimendu oso borti tza egon zen, eta zor periferikotik (Italia, Espainia) Alemaniaren edo Amerikaren zorrera ihes egin zen. Alemaniako 10 urterako bonuak -% 0,90 baino gu txiago kotizatu zuen mar txoan oso noizean behin; Italiako bonu alderagarriak, berriz, bere diferen tziala handitu zuen, eta barne errendimenduaren tasa (BET) % 2,5etik gora kotiza tzera iri tsi zen. Arrisku-aktiboetara lasaitasuna i tzuli ahala, BET horiek normalizatu egin ziren. Alemaniako bonuak -% 0,572ko BETarekin i txi zuen urtea; Italiakoak, % 0,543koarekin, eta Espainiakoak, % 0,047koarekin.

Bonu korporatiboak ez ziren salbuespena izan. Galera handiak izan zituzten mar txoan, gero pixkanaka berreskura tzen joateko eta urtea ekitaldi hasierako errentagarritasun-maila ber tsuan amai tzeko. Itraxx Main delakoak, kalitate handieneko bonu korporatiboek ordain tzen duten diferen tzialaren isla gisa, 44 mailan hasi zuen urtea, mar txoan maximoetan egon zen (139), eta, ondoren, berreskuratuz joan zen, ekitaldia 48an amai tzeko. Itraxx Crossover (kalitate txarreneko bonu korporatiboak), bestalde, 207an hasi zen, 708ra arte igo zen, eta 242an i txi zuen urtea.

Merkatuaren mugimenduak

Errenta aldakorrak oso portaera negatiboa izan zuen lehen hiruhilekoan, eta apiriletik aurrera, susper tzen hasi zen pixkanaka. Eurostoxx indizeak % 25,59 egin zuen behera lehen hiruhilekoan, baina % 5,14ko beherakadarekin amaitu zuen urtea. An tzeko zerbait gertatu zen bur tsako gainerako indizeekin. Sektoreka, energiaren, hotelen, aireko lineen, bankuen eta txikizkako merkatari tzaren portaera txarra nabarmendu zen; sektore teknologikoek, aldiz, portaera ona izan zuten. Eremu geografikoei dagokienez, Espainia eta Erresuma Batua alde negatiboan nabarmendu ziren.

IndizeakÍndices

2020/12/31 31/12/2020

2019/12/31 31/12/2019

Bariazioa Variación %

IBEX 8.073 9.549 -15,45 %

F TSE 100 6.461 7.542 -14,34 %

EuroStoxx50 3.553 3.745 -5,14 %

DAX 13.719 13.249 +3,55 %

CAC 5.551 5.978 -7,14 %

DJI 30.606 28.538 +7,25 %

NASDAQ 12.888 8.973 +43,64 %

S&P 3.756 3.231 +16,26 %

MEXICO 44.067 43.541 +1,21 %

BRASIL 119.017 115.645 +2,92 %

Hang-Seng 27.231 28.190 -3,40 %

NIKKEI 27.444 23.657 +16,01 %

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Resumen de actuación en 2020

Ha sido un año de mucha actividad, para tratar de aprove-char las oportunidades que han surgido en los mercados con las caídas de los precios de los activos financieros.

Durante los primeros meses del año se realizaron com-pras de bonos de renta fija gubernamental y corporati-va por importes relevantes. Se aprovechó la ampliación de spreads para invertir en plazos relativamente largos con una adecuada diversificación por sectores y con TIR atractivas. También se tomaron posiciones en otro tipo de activos de renta fija como CLO y MBS.

2020Ko jardueraren laburpena

Jarduera handiko urtea izan da, finan tza-aktiboen prezioen beherakadekin merkatuetan sortu diren aukerak aprobe txa tzen saia tzeko.

Urteko lehen hilabeteetan, gobernuko eta korporazioko errenta finkoko bonuak erosi ziren, zenbateko garran tzi-tsuetan. Spread-ak handi tzea aprobe txatu zen epe luze samarretan inberti tzeko, sektoreen araberako diber-tsifikazio egokiarekin eta BET erakargarriekin. Errenta finkoko beste aktibo ba tzuetan (CLO eta MBS) ere hartu ziren posizioak.

INTERES-TASAK TIPOS (%) 2020/12/31 31/12/2020 2019/12/31 31/12/2019 Urteko aldaketaVariación año

T.INTERB. EUR T.INTERV. EUR 0,00 % 0,00 % 0,00 %

T.INTERB. USA T.INTERV. USA 0,25 % 1,75 % -1,50 %

EURIBOR 1U EURIBOR 1A -0,50 % -0,25 % -0,25 %

3 URTERAKO BONUA BONO 3 AÑOS -0,57 % -0,38 % -0,19 %

10 URTERAKO BONUA BONO 10 AÑOS 0,05 % 0,47 % -0,42 %

30 URTERAKO BONUA BONO 30 AÑOS 0,86 % 1,32 % -0,46 %

2U TREASURY TREASURY 2A 0,12 % 1,57 % -1,45 %



Dolarra ahuldu egin zen moneta nagusien aurka, dibisa horretako inber tsioei errentagarritasuna kenduz. Erreserba Federalak interes-tasak modu oldarkorrean jai tsi izanak eta espero ziren defizit fiskalek dibisa amerikarraren aurka egin zuten. Euroak ia % 9 egin zuen gora dolarraren aldean.

Petrolio gordinaren prezioak ere aldakortasun handia jasan zuen. Covidaren ondorioz jarduera geldi tzeak eragindako eskariaren beherakadaren ondorioz, prezioak nabarmen egin zuen behera urteko lehen 4 hilabeteetan. Gero, susper tzen joan zen, baina, hala ere, % 21,5eko beherakadarekin i txi zuen urtea. Urrea, berriz, babesleku izan zen eta % 25,1 igo zen.

El dólar se debilitó contra las principales monedas, res-tando rentabilidad a las inversiones en dicha divisa. La bajada de tipos agresiva por parte de la Reserva Federal y los esperados défici ts fiscales jugaron en contra de la divisa americana. El euro se revalorizó casi un 9 % frente al dólar.

El precio del crudo también sufrió episodios de mucha volatilidad. La caída de la demanda por la paralización de la actividad debida al covid hizo que el precio cayera con mucha fuerza en los 4 primeros meses del año. Luego fue recuperando, pero aun así cerró el año con una caída del 21,5 %. El oro, por su parte, actuó como refugio y se re-valorizó un 25,1 %.

Distribución del activo

La partida principal del activo sigue siendo la renta fija con un peso del 49 %. Un 16 % está invertido en bonos de gobierno y un 18 % en bonos corporativos. El resto se reparte entre bonos high yield (5 %), convertibles (4 %), fondos de préstamos (3 %) y fondos de emergentes (3 %). El rating medio de la cartera de renta fija directa es BBB+.

La renta variable representa un 28 % del patrimonio, in-vertido mayoritariamente en Europa (21 %), seguido de EEUU (3 %), mercados emergentes (3 %) y Japón (1 %). La inversión se canaliza mayoritariamente a través de grandes empresas y con una adecuada distribución por sectores.

Los activos alternativos representan un 15 %. El capital riesgo representa un 4 %, los inmuebles un 5 %, las in-fraestructuras un 1 % y el resto de alternativos un 5 %.

La liquidez se ha reducido de forma notable para pasar a tener un peso del 7 %. Se han aprovechado las caídas de 2020 para la compra de distintas categorías de activos.

Aktiboaren banaketa

Aktiboaren partida nagusia errenta finkoa da, % 49. % 16 gobernu-bonuetan inbertituta dago eta % 18 bonu kor-poratiboetan. Gainerakoa high yield bonuen (% 5), bonu bihurgarrien (% 4), mailegu-fun tsen (% 3) eta gara tze bi-dean dauden herrialdeetako fun tsen (% 3) artean bana-tzen da. Zuzeneko errenta finkoko zorroaren batez beste-ko ratinga BBB+ da.

Errenta aldakorra ondarearen % 28 da; gehiena Europan inbertitutakoa (% 21), ondoren AEBetan (% 3), gara tze bidean dauden merkatuak (% 3) eta Japonia (% 1). Inber-tsioa enpresa handien bidez bidera tzen da gehienbat, eta sektoreen araberako banaketa egokia du.

Aktibo alternatiboak % 15 dira. Arrisku-kapitala % 4 da, higiezinak % 5, azpiegiturak % 1 eta gainerako alternati-boak % 5.

Likidezia nabarmen murriztu da, eta % 7 izatera igaro da. 2020ko beherakadak aktiboen hainbat kategoria eroste-ko aprobe txatu dira.

Dibisak Divisas 2020/12/31 31/12/2020 2019/12/31 31/12/2019 Bariazioa Variación %

EUR/USD 1,22 1,12 +8,94 %

EUR/JPY 126,18 121,77 +3,62 %

EUR/GBP 0,89 0,85 +5,65 %

A lo largo del ejercicio se fueron añadiendo posiciones en renta variable, donde partíamos a principios de año de una posición relativamente defensiva. La expectativa de una recuperación económica una vez que los procesos de vacunación avancen y las economías reabran, junto con los ingentes estímulos fiscales y monetarios, nos hacen pensar que los activos de riesgo pueden seguir compor-tándose relativamente bien.

Asimismo, se continuó con la política de toma de posicio-nes en activos alternativos. Así, por ejemplo, se ha au-mentado el peso de la inversión en infraestructuras.

Todas estas compras se han hecho a costa de reducir el apartado de liquidez, que por prudencia estaba a princi-pios de año en niveles muy elevados.

Ekitaldian zehar, errenta aldakorreko posizioak gehitu ziren; urte hasieran, posizio defen tsibo samarra genuen. Txertaketa-prozesuek aurrera egin eta ekonomiek berriro ireki ondoren ekonomia susper tzeko i txaropenak, zerga eta diru pizgarri izugarriekin batera, arrisku-aktiboek nahiko ondo joka tzen jarrai dezaketela pen tsarazten digu.

Era berean, aktibo alternatiboetan posizioak har tzeko politikarekin jarraitu zen; hala, azpiegituretan egindako inber tsioaren pisua handitu egin da, adibidez.

Erosketa horiek guztiak likideziaren atala murriztearen kontura egin dira, urte hasieran oso maila altuan bai-tzegoen, zuhur tziagatik.

Errenta finkoa Renta fija 49,2 %

Alternatiboak Alternativos 15,3 %

Egituratuak Estructurados 0,3 %

Likidezia Liquidez 7,3 %

Errenta aldakorra Renta Variable 27,9 %

Distribución patrimonioOndarearen banaketa

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Inversión en Euskadi/Inversiones directas

Un 16 % del patrimonio está invertido en Euskadi. De esta manera la entidad trata de ayudar a la creación de rique-za y al desarrollo del entorno más cercano. La partida más grande de esta inversión en Euskadi está colocada en títulos de deuda de emisores públicos vascos.

En el ámbito de la promoción empresarial, Elkarkide tza participa en un 50 % en ORZA AIE, que fue constituida para la inversión en sociedades no cotizadas del tejido empresarial vasco. ORZA interviene en la gestión de sus empresas participadas mediante una presencia activa en los Consejos de Administración de éstas, aportando conocimientos, contactos y relaciones entre las propias participadas que puedan generar sinergias. Fruto de este compromiso, desde Elkarkide tza se ha contribuido a la generación de riqueza y empleo en Euskadi.

ORZA realizó a lo largo del ejercicio varias inversiones. En concreto, tomó participaciones en una empresa que desarrolla sistemas de Inteligencia Artificial (IA) para el sector sanitario y en particular para oncología. También comprometió una cantidad en un fondo de capital riesgo.

Además, dentro del ámbito de la promoción de la inver-sión, Elkarkide tza participa minoritariamente en Talde SCR, centrada en la inversión en el capital de empresas no cotizadas, con una vocación de apoyar el crecimiento de las mismas.

Inber tsioak Euskadin/ Zuzeneko inber tsioak

Ondarearen % 16 Euskadin inbertitu da. Erakundeak aberastasuna sor tzen eta ingurune hurbila gara tzen lagundu nahi du. Euskadin egindako inber tsio horren partidarik handiena euskal jaulki tzaile publikoen zor tituluetan dago.

Enpresak bul tza tzeko arloan, Elkarkide tzak % 50eko partaide tza du ORZA AIEn, eta euskal enpresa-ehunaren sozietate ez kotizatuetan inber tsioak egiteko eratu zen. ORZAk partaide tzako enpresetan esku har tzen du, enpresa horietako administrazio-kon tseiluetan parte-har tze aktiboa izanez eta partaide tzako enpresen artean sinergia sor dezaketen ezagu tzak, kontaktuak eta harremanak bul tzatuz. Konpromiso horri esker, Euskadin aberastasuna eta enplegua sor tzen lagundu du Elkarkide-tzak.

ORZAk ekitaldian zehar hainbat inber tsio egin zituen. Hain zuzen, Adimen Artifizialeko (IA) sistemak gara tzen dituen enpresa batean parte hartu zuen osasun-sektorerako eta, bereziki, onkologiarako. Halaber, arrisku-kapitaleko fun ts batean kopuru bat konprometitu zuen.

Gainera, inber tsioa bul tza tzeko arloan, Elkarkide tzak gu txiengoan har tzen du parte Talde SCR-rekin, kotizatu gabeko enpresen kapitaletan inber tsioak eginez, enpresa horien hazkun tza babesteko asmoz.

Inversión socialmente responsable

Elkarkide tza tiene en cuenta en su proceso de inversión aspectos o criterios medioambientales, sociales y de go-bierno corporativo además de los criterios financieros, con un objetivo de contribución a largo plazo al binomio rentabilidad-riesgo.

La estrategia de Elkarkide tza en esta materia pasa por la combinación de criterios de:

a) Exclusión: implica la exclusión de empresas del uni-verso de inversión sobre la base de criterios relacionados con sus productos, políticas o rendimiento.

b) Inclusión:

• Enfoque “best in class”: en la selección de valores, junto con los ratios técnicos y fundamentales de carácter eco-nómico-financiero, se utilizan ratings y puntuaciones de las tres vertientes (social, medioambiental y gobernan-za), tratando de integrar estos criterios dentro del pro-ceso de construcción de cartera. Se calculará un rating basado en percentiles para cada una de las categorías de activos. Cada activo recibirá un rating que podrá ir desde A+ (mejor puntuación) hasta E (peor puntuación). Elkarkide tza se fija como objetivo un rating medio de cartera no inferior a B.

• Inversiones dirigidas o temáticas: Consiste en hacer in-versiones vinculadas a temáticas o sectores de desarro-llo sostenible de una forma activa. Se trata de combinar los resultados económicos con otros resultados social-mente deseables. Un ejemplo de estas inversiones son los activos alternativos como microfinanzas, cambio cli-mático, agua, bosques sostenibles, energías alternativas, crecimiento demográfico, salud, etc.

c) Implicación y voto. El voto en las juntas es uno de los medios principales al alcance de los accionistas para in-fluir en las empresas. Además de las cuestiones financie-ras, se someten a votación, cada vez más, asuntos socia-les, ambientales y de buen gobierno.

d) Inversión de impacto. Inversión en compañías que buscan generar un impacto positivo medible en su en-torno, ambiental o social, junto al retorno financiero tra-dicional. El impacto trata de medirse por la contribución que tienen las compañías en términos de ingresos a la consecución de los diferentes ODS (Objetivos de Desarro-llo Sostenible) de Naciones Unidas.

Inber tsio sozialki ardura tsua

Inber tsio-prozesuan, Elkarkide tzak ingurumenarekin, gizartearekin eta erakundearen gobernuarekin lotutako alderdiak kontuan har tzen ditu, finan tza irizpideez gain, errentagarritasun-arriskua binomioari epe luzerako ekarpena egiteko asmoz.

Elkarkide tzak arlo horretan hartutako estrategiak honako irizpide hauek konbina tzen ditu:

a) Bazter tzea: inber tsioaren munduko enpresak kanpo uztean da tza, haien produktuekin, politikekin edo mozki-nekin lotutako irizpideetan oinarrituz.

b) Barnera tzea:

• “Best in class” ikuspegia: Baloreen hautaketan, izaera ekonomiko-finan tzarioko ratio tekniko eta fun tsezkoekin batera, hiru alderdietako ratingak eta puntuazioak erabil tzen dira (soziala, ingurumenekoa eta gobernan-tza), irizpide horiek zorroa eraiki tzeko prozesuan integra-tzen saiatuz. Per tzentiletan oinarritutako rating bat kalkulatuko da aktiboen kategoria bakoi tzerako. Aktibo bakoi tzak rating bat jasoko du. Rating hori A+ (puntuazio onena) eta E (puntuazio okerrena) artekoa izan daiteke. Elkarkide tzak zorroaren batez besteko rating bat finkatu du helburu gisa, ez B baino txikiagoa.

• Inber tsio zuzenduak edo tematikoak: Garapen iraunko-rreko gai edo sektoreei modu aktiboan lotutako inber-tsioak egitean da tza. Helburua da emai tza ekonomikoak eta gizartean desiragarriak diren beste emai tza ba tzuk uztar tzea. Inber tsio horien adibide dira aktibo alternati-boak, hala nola mikrofinan tzak, klima-aldaketa, ura, baso iraunkorrak, energia alternatiboak, hazkunde demografi-koa, osasuna eta abar.

c) Inplikazioa eta botoa. Ba tzarretan botoa ematea akziodunen esku dagoen bitarteko nagusietako bat da enpresetan eragiteko. Finan tza gaiez gain, gero eta gehia-go bozka tzen dira gizarte, ingurumen eta gobernu oneko gaiak.

d) Inpaktu-inber tsioa. Ingurunean, ingurumenean edo gizartean, inpaktu positibo neurgarria sortu nahi duten konpainietan inberti tzea, finan tza-i tzulkin tradizionala-rekin batera. Eragina neur tzeko, konpainiek diru-sarrerei dagokienez Nazio Batuen Garapen Iraunkorrerako Hel-buruak (GIH) lor tzeko egiten duten ekarpena hartu nahi da kontuan.

Gainerakoa Resto 84 %

Inber tsioa eta likidezia Euskadin Inversión y liquidez en Euskadi 16 %

Inversión en EuskadiEuskadin egindako inber tsioa

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Monitorizamos distintas métricas como las toneladas métricas de gases de efecto invernadero por cada millón de ventas o el porcentaje de mujeres sobre el total de la fuerza laboral. Nos medimos en estas métricas contra un índice de mercado. Así, por ejemplo, en nuestra cartera directa de renta variable cotizada, las empresas que po-seemos emiten de media 119,96 toneladas de gases de efecto invernadero frente a las 130, 07 de media de las empresas que componen el MSCI World.

Hainbat metrika monitoriza tzen ditugu, hala nola berote-gi-efektuko gasen tona metrikoak milioi bat salmentako, edo emakumeen ehunekoa lan-indar guztiarekiko. Mer-katu-indize baten aurka neur tzen ditugu metrika horiek. Hala, errenta aldakor kotizatuko gure zorro zuzenean, dauzkagun enpresek 119,96 tona berotegi-efektuko gas isur tzen dituzte batez beste, eta MSCI World osa tzen du-ten enpresek, berriz, 130,07 tona.

Renta Fija Corporativa contadoEskurako errenta finko korporatiboaLIKIDEZIA LIQUIDEZ n.d. E D C B A A+

ERRENTA FINKOA RENTA FIJA n.d. E D C B A A+

ERRENTA ALDAKORRA RENTA VARIABLE n.d. E D C B A A+

ARRISKU KAPITALA CAPITAL RIESGO n.d. E D C B A A+

HIGIEZINAK INMUEBLES n.d. E D C B A A+

AZPIEGITURAK INFRAESTRUCTURAS n.d. E D C B A A+

BESTELAKO ALTERNATIBOAK ALTERNATIVOS OTROS n.d. E D C B A A+

EGITURATUAK ESTRUCTURADOS n.d. E D C B A A+

ELKARKIDE TZA n.d. E D C B A A+

UN PRI sinatu duten fun tsak %% Fondos firmantes UN PRI

ISA rantingeko zorroa %% cartera con rating ISR

84 % 90 %

16 % 10 %

Ratingarekin Con rating Sina tzaileak % FirmantesRating gabe Sin rating Ez-sina tzaileak % No firmantes

Elkarkide tza Bloomberg BardaysEuro Corp 5-7 Year

INGURUMENA MEDIO AMBIENTE

T CO2 / Sarrerak Tn CO2/Ingresos 168,23 171,26

Mw/h / Sarrerak Mw/h/Ingresos 524,17 538,33

m³ ura / Sarrerak m3 agua/Ingresos 20.318,10 15.818,63

T hondakin / Sarrerak Tn Residuos/Ingresos 79,57 88,84

SOZIALA SOCIAL

Emakumezko langileen % % Empleada mujer 43,49 40,50

Langileen txandakatzearen % % Rotación empleados 12,46 12,43

Sindikatutako langileen % % Empleados sindicados 68,82 52,70

Gertakariengatik galdutako denboraren % % Tiempo perdido por incidencias

0,50 0,39

GOBERNAN TZA GOBERNANZA

Kontseilari independenteen %% Consejeros independientes

64,77 70,75

Administrazio-kontseiluan dauden emakumeen %% Mujeres en consejo administración

35,20 33,82

Kontseilarien batez besteko adina Edad media consejeros

60,10 59,53

Kontseilariek artatutako bileren %% Reuniones atendidas por consejeros

92,89 80,87

Distribución por percentiles ISRISA pertzentilen banaketa

40 %

35 %

30 %

25 %

20 %

15 %

10 %

5 %

0 %

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 n.d.

ELKARKIDE TZA B Barclays Euro Agg 5-7Y

36 37


Rentabilidad

En 2020 la rentabilidad de Elkarkide tza ha sido 2,18 %. Con este dato, la rentabilidad anualizada de los últimos 10 años se queda en 4,31 %

Errentagarritasuna

2020an, Elkarkide tzak % 2,18ko errentagarritasuna izan du. Horren arabera, azken 10 urteetan errentagarritasun urtekotua % 4,31koa da.

15 urte años

10 urte años

5 urte años

3 urte años

1 urte año

ELKARKIDE TZA 4,08 % 4,31 % 3,52 % 3,07 % 2,18 %

FUN TSEN batez bestekoa Media FONDOS 2,58 % 3,12 % 1,67 % 1,23 % 0,41 %

POSIZIOA POSICIÓN 22/781 73/1048 68/1138 83/1180 240/1220

KUARTILA CUARTIL 1 1 1 1 1

Aldia Período

Errentagarrisun metatuaRentabilidad acumulada

Errentagarrisun urtekotuaRentabilidad anualizada

Ekitaldian En el año 2,18 %

1 urte 1 año 2,18 % 2,18 %

3 urte 3 años 9,50 % 3,07 %

5 urte 5 años 18,87 % 3,52 %

10 urte 10 años 52,44 % 4,31 %

15 urte 15 años 82,24 % 4,08 %

Comparación con fondos de pensiones

La rentabilidad de Elkarkide tza del 2,18 % ha batido clara-mente a la obtenida de media por los planes de empleo en 2020 que ha sido de 0,41 %. Con esta revalorización, la rentabilidad anualizada lograda en los últimos 15 años se sitúa en el 4,08 %, muy por encima de la media lograda por los fondos de empleo.

La rentabilidad de Elkarkide tza también ha sido muy supe-rior a la media de los fondos de pensiones de renta fija mixta del sistema individual, que, según los datos de In-verco fue de -0,27 % en 2020.

Pen tsio-fun tsekin konparaketa

Elkarkide tzaren % 2,18ko errentagarritasunak nabarmen gainditu du 2020ko enplegu-planen batez bestekoa, % 0,41ekoa izan baita. Balio igoera horri esker, azken 15 urteotan lortutako errentagarritasun urtekotua % 4,08koa da, eta, hortaz, aise gaindi tzen du enplegu fun-tsek lortutako batezbestekoa.

Era berean, Elkarkide tzaren errentagarritasuna sistema indibidualaren errenta finko mistoko funtsen batezbestekoaren oso gainetik dago (Inverco-ren datuen arabera, 2020an -% 0,27 izan zen).

170160150140130120110100

9080

2006 2009 2012 2015 2018

Enplegu fun tsen batez bestekoa Media fondos de empleo Elkarkide tza

2007 2010 2013 20162008 2011 2014 2017 2019

Renta Variable contadoEskurako errenta aldakorra

Elkarkide tza MSCIWORLD

INGURUMENA MEDIO AMBIENTE

T CO2 / Sarrerak Tn CO2/Ingresos 119,96 130,07

Mw/h / Sarrerak Mw/h/Ingresos 491,76 441,15

m³ ura / Sarrerak m3 agua/Ingresos 10.981,04 15.114,02

T hondakin / Sarrerak Tn Residuos/Ingresos 372,87 707,82

SOZIALA SOCIAL

Emakumezko langileen % % Empleada mujer 39,25 37,92

Langileen txandakatzearen % % Rotación empleados 13,85 12,28

Sindikatutako langileen % % Empleados sindicados 64,89 24,84

Gertakariengatik galdutako denboraren % % Tiempo perdido por incidencias

0,44 0,32

GOBERNAN TZA GOBERNANZA

Kontseilari independenteen %% Consejeros independientes

65,88 77,59

Administrazio-kontseiluan dauden emakumeen %% Mujeres en consejo administración

38,29 30,56

Kontseilarien batez besteko adina Edad media consejeros

59,44 60,72

Kontseilariek artatutako bileren %% Reuniones atendidas por consejeros

96,20 83,38

Distribución por percentiles ISRISA per tzentilen banaketa

50 %

40 %

30 %

20 %

10 %

0 %

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 n.d.

ELKARKIDE TZA MSCI World

2020

38 39


Comparación con inflación

Por último, la rentabilidad de Elkarkide tza supera también de forma holgada la inflación a 3, 5, 10 y 15 años.

Inflazioarekin konparaketa

Azkenik, Elkarkide tzaren errentagarritasunak 3, 5, 10 eta 15 urteko inflazioa ere erraz gaindi tzen du.

5 %

4 %

3 %

2 %

1 %

0 %

-1 %2020 Azken 3 urte

3 últimos añosAzken 5 urte

5 últimos añosAzken10 urte

10 últimos añosAzken 15 urte

15 últimos años

Elkarkide tza

KPI IPC

2,18 %

-0,50 %

3,07 %

0,50 %

3,52 %

0,84 % 0,87 %

4,31 %

4,08 %

1,38 %

Contribuidores/Detractores de rentabilidad

Los mayores contribuidores a la rentabilidad de Elkarkide-tza han sido la renta fija sobre la que se ha obtenido un 2,3 % de rentabilidad y que ha aportado 1,1 % a la renta-bilidad total de la cartera, y los bonos convertibles sobre los que se ha obtenido una rentabilidad del 14,3 % y que han aportado 0,5 % a la rentabilidad total de la cartera. Los mayores detractores de rentabilidad han sido los in-muebles (por el impacto de los cotizados) sobre los que se ha obtenido una rentabilidad del -4,0 % y ha detraído un -0,1 % a la rentabilidad total de la cartera.

Errentagarritasunari ekarpenak/galerak

Errentagarritasunari ekarpen handiena egin dio-ten alderdien artean, aipa tzekoak dira errenta finkoa (% 2,3eko errentagarritasuna lortu baita eta zorroaren errentagarritasun osoari % 1,1eko ekarpena egin bai-tio) eta bonu bihurgarriak (horretan % 14,3ko errenta-garritasuna lortu baita eta zorroaren errentagarritasun osoari % 0,5eko ekarpena egin baitio). Errentagarrita-sunari galera gehien eragin dioten alderdien artean, aipa tzekoak dira higiezinak (kotizatuen inpaktuagatik), -% 4,0ko errentagarritasuna lortu baita eta zorroaren errentagarritasun osoari -% 0,1 kendu baitio).

Patrimonio gestionado

El activo gestionado asciende a 1.220 millones de euros, que supone un incremento del 2,10 % respecto del ejer-cicio anterior, impulsado por el pago de las aportaciones de las instituciones y sus trabajadores/as y la rentabilidad del ejercicio. La evolución del patrimonio se presenta en el siguiente gráfico.

Kudeatutako ondarea

Kudeatutako ondarea 1.220 milioi eurokoa da, aurreko ekitaldian baino % 2,10 handiagoa, erakundeen eta bertako langileen ekarpenen ordainketak eta ekitaldiko errentagarritasunak bul tzatuta. Hurrengo grafikoan, ondarearen bilakaera adierazten da.

1.400.000

1.200.000

1.000.000

800.000

600.000

400.000

200.000

0

Cantidades expresadas en miles de euros

Zenbatekoak mila eurotan adierazita daude.

Ekarpenak-Prestazioak Aportaciones-Prestaciones Emai tzak Resultados

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

199

5

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

El gráfico muestra por una parte, la evolución de las apor-taciones menos las prestaciones, en realidad el saldo de entradas y salidas de dinero (en color azul) y por otra, la evolución del activo gestionado.

Grafikoan, ekarpenen bilakaera ikus dezakegu (prestazioak kenduta); batetik, diru-sarrerak eta diru-irteerak (urdina kolorea), eta, bestetik, kudeatutako aktiboaren bilakaera.

40 41


Declaración de Principios de Inversión

En la Junta de Gobierno de 26 de junio de 2020 se apro-baron los nuevos principios de inversión vigentes para el periodo 2021-2023. Los mismos dan continuidad, con muy ligeros retoques, a los principios de inversión del pe-riodo 2019-2021.

Los porcentajes de distribución y rango por activos apro-bados son los siguientes.

Diseño técnico/prospectiva diez años

La crisis sanitaria surgida en marzo de 2020 junto al cam-bio estructural de los mercados desde el verano de 2019 provocó una gran preocupación y el encargo de un estu-dio a la firma AON Hewi tt sobre la rentabilidad esperada y la solvencia de la Entidad a 10 años, contrastado con otro realizado por nuestros servicios técnicos.

En base a su análisis, la Junta de Gobierno del 1 de abril de 2020 acordó, por unanimidad, una serie de medidas en-caminadas a minimizar los riesgos a los que se expone la Entidad y adecuó las variables técnicas a la realidad de los mercados. En este sentido, se han modificado el interés técnico para el cálculo de las pensiones y el límite de la participación en beneficios de los diferentes colectivos (artículo 12.1 y Disposición Transitoria Décima):

1. Tipo de interés técnico para el cálculo de la pensión: 0,50 %

2. Limitar a futuro la participación en beneficios: se destinará a los colectivos cuyo interés técnico uti-lizado en el cálculo de su pensión sea inferior a la

Diseinu teknikoa/hamar urteko prospektiba

2020ko mar txoan sortutako osasun-krisiak eta 2019ko udaz geroztiko merkatuen egitura-aldaketak kezka han-dia eragin zuten, eta azterlan bat egiteko eskatu zi tzaion AON Hewi tt enpresari, espero zen errentagarritasunari eta Erakundearen 10 urterako kaudimenari buruz, gure zerbi tzu teknikoek egindako beste batekin alderatuta.

Azterketa horretan oinarrituta, 2020ko apirilaren 1ean Gobernu Ba tzordeak aho batez erabaki zituen Erakun-deak dituen arriskuak minimiza tzeko zenbait neurri, eta aldagai teknikoak merkatuen errealitatera egokitu zituen. Alde horretatik, pen tsioak kalkula tzeko interes teknikoa eta kolektiboen mozkinetako partaide tzaren muga aldatu dira (12.1 artikulua eta Hamargarren Xedapen Iraganko-rra):

1. Pen tsioa kalkula tzeko interes-tasa teknikoa: % 0,50

2. Mozkinetako partaide tza gerora muga tzea: pen tsioa kalkula tzeko erabil tzen den interes teknikoa etor-kizunean espero den % 2,5eko errentagarritasuna baino txikiagoa duten kolektiboen tzat izango da,

Provisión matemática de pensionistas 31/12/2020

En base al compromiso de evaluación permanente de los compromisos futuros hay que destacar que en el cálculo de la provisión matemática de pensionistas:

• se ha aplicado un interés técnico del 2,01 %, en aras a confluir con las previsiones de rentabilidad del mer-cado.

• se ha incluido la mitad de la esperanza de vida de las nuevas tablas de supervivencia.

Pen tsiodunen hornidura matematikoa 2020/12/31

Etorkizuneko konpromisoak etengabe ebalua tzeko konpromisoan oinarrituta, pen tsiodunen hornidura ma-tematikoaren kalkuluan honako hau nabarmendu behar da:

• % 2,01eko interes teknikoa aplikatu da, merkatuaren errentagarritasun-aurreikuspenekin bat egiteko.

• biziraupen-taula berrien bizi-i txaropenaren erdia sartu da.

El texto completo de la Declaración de Principios de In-versión puede ser consultado por los socios en la web de Elkarkide tza.

Inber tsio Prin tzipioen Adierazpena

2020ko ekainaren 26ko Gobernu Ba tzordean, 2021-2023 aldirako indarreko inber tsio-prin tzipio berriak onartu ziren. Horiek 2019-2021 aldiko inber tsio prin-tzipioei jarraipena ematen diete, ñabardura gu txi ba-tzuekin.

Onartutako aktiboen maila eta banaketa-por tzentajeak honakoak dira:

Bazkideek Elkarkide tzaren web-orrian ikus dezakete Inber tsio Prin tzipioen Adierazpenaren testu osoa.

Aktiboa Activo Nagusia Central Mul tzoak Bandas Maila Rango

Errenta finkoa Renta fija 45 -10/+35 35-80

Likidezia Liquidez 5 -2/+30 3-35

Errenta aldakorra Renta variable 30 -30/+5 0-35

Private Equity 5 -5/+5 0-10

Higiezinak Inmuebles 5 -5/+5 0-10

Beste inber ts. ba tzuk Otras inversiones 5 -5/+5 0-10

Bihurgarriak Convertibles 3 -3/+7 0-10

Egiturak Estructuras 2 -2/+8 0-10

rentabilidad futura esperada 2,5 % y será progresiva, manteniéndose siempre que el límite sea la diferen-cia entre la rentabilidad futura esperada y el interés técnico utilizado en el cálculo de la pensión.

Los acuerdos adoptados implicaron una modificación del Reglamento de prestaciones, que fue publicado en la pá-gina web de la Entidad.

Asimismo, la Junta de Gobierno propuso a la Asamblea no proceder a distribuir la participación en beneficios. Los datos fundamentales de la Entidad en 2020 mostraban una rentabilidad fuertemente negativa y una solvencia en mínimos. La solvencia de la Entidad se encontraba por debajo del 10 % requerido en el Reglamento de presta-ciones, por lo que no procedió distribuir la participación en beneficios.

Las decisiones adoptadas por la Junta de Gobierno y la Asamblea no sólo fueron necesarias sino imprescindi-bles si atendemos a los requerimientos de una gestión prudente y responsable, con el objetivo de contribuir a minimizar los riesgos y fortalecer la sostenibilidad de Elkarkide tza.

eta progresiboa izango da, betiere muga etorkizu-nean espero den errentagarritasunaren eta pen tsioa kalkula tzeko erabil tzen den interes teknikoaren arte-ko aldea bada.

Hartutako erabakiek prestazioen erregelamendua alda-tzea ekarri zuten, eta Erakundearen webgunean argitara-tu zen.

Halaber, Gobernu Ba tzordeak mozkinetako partaide tza ez bana tzea proposatu zion Ba tzarrari. Erakundearen 2020ko fun tsezko datuek errentagarritasun oso negati-boa eta gu txieneko kaudimena erakusten zuten. Entita-tearen kaudimena Prestazioen Erregelamenduan eska-tutako % 10etik behera zegoen, eta, beraz, ezin izan zen mozkinetako partaide tza banatu.

Gobernu Ba tzordeak eta Ba tzarrak hartutako erabakiak beharrezkoak ez ezik, ezinbestekoak ere izan ziren, ku-deaketa zuhur eta ardura tsuaren eskakizunei kasu egiten badiegu, Elkarkide tzaren arriskuak gu txi tzen eta iraunkor-tasuna indar tzen lagun tzeko.

Pago medio de proveedores

El pago medio a proveedores durante el ejercicio 2020 es de 14 días, por debajo del plazo máximo legal de 60 días establecido en la Ley 15/2010 de 5 de julio, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, modificada por la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que se modifica la Ley de Socie-dades de Capital para la mejora del gobierno corporativo. El cálculo del pago medio se ha realizado conforme esta-blecido en dicha ley.

Horni tzaileei egindako batez besteko ordainketak

2020 ekitaldian, horni tzaileei ordain tzeko batez besteko epea 14 egunekoa izan da, merkatari tza eragiketetan be-rankortasunaren aurka egiteko neurriak ezar tzen dituen uztailaren 5eko 15/2010 Legeak, gobernu korporatiboa hobe tzeko Kapitalaren Sozietateen Legea alda tzen duen abenduaren 3ko 31/2014 legeak aldatutakoak, legez eza-rritako 60 eguneko gehieneko epearen azpitik. Batez bes-teko ordainketaren kalkulua aipatutako legean xeda tzen denaren arabera gauzatu da.

42 43


Modificación de los estatutos y reglamento de prestaciones

Texto refundido de los Estatutos: modificación de los ar-tículos 6, 27, 38, 39, 40.5, 48 Y 49.

Texto refundido del Reglamento de prestaciones, que entró en vigor el 10 de abril de 2020: modificación de los artículos 7, 10, 11.1, 11.2, 11.3, 11.4, 12.1, 12.3 y Dispo-sición Transitoria Décima.

Los textos actualizados se encuentran en la Web.

Renovación de los órganos de gobierno de la entidad para el periodo 2020-2023

De conformidad con lo establecido en el artículo 24 de los Estatutos de la Entidad, las Instituciones Públicas y de las Centrales Sindicales iniciaron, a finales de 2019, el proceso de designación de las y los delegados que les correspondían:

Representando a las Instituciones: 50 miembros distribui-dos, a su vez, en:

• 30 a la Asociación de Municipios Vascos (EUDEL)

• 5 a cada una de las tres Diputaciones Forales

• 5 representantes de otros colectivos

Representando a las y los empleados: 50 miembros, cuya distribución fue proporcional al número de delegadas y delegados que las Centrales Sindicales obtuvieron en las elecciones sindicales y ponderándose el peso económico de los colectivos de las Instituciones incorporadas.

La representación quedó:

Estatutuak eta prestazioen erregelamendua alda tzea

Estatutuen testu bategina: 6, 27, 38, 39, 40.5, 48 eta 49 artikuluak alda tzea.

Prestazioen Erregelamenduaren testu bategina, 2020ko apirilaren 10ean indarrean jarria: 7, 10, 11.1, 11.2, 11.3, 11.4, 12.1 eta 12.3 artikuluak eta hamargarren xedapen iragankorra alda tzea.

Eguneratutako testuak webgunean daude.

Erakundearen gobernu-organoak berri tzea 2020-2023 aldirako

Erakundearen Estatutuen 24. artikuluan ezarritakoaren arabera, erakunde publikoek eta zentral sindikalek zegoz-kien ordezkariak izenda tzeko prozesuari ekin zioten 2019. urtearen amaieran:

Erakundeen ordezkariak: 50 kide, honela banatuta:

• 30, Euskadiko Udalen Elkartekoak (EUDEL)

• Hiru Foru Aldundietako bakoi tzeko 5 ordezkari

• 5 beste kolektibo ba tzuetako ordezkariak

Langileak ordezkatuz: 50 kide. Horien banaketa sindi-katuek hauteskunde sindikaletan lortutako ordezkari kopuruarekiko propor tzionala izan zen, eta sartutako erakundeetako kolektiboen pisu ekonomikoa kontuan hartu zen.

Honela geratu ziren ordezkariak:

El número de miembros de la Junta de Gobierno son de-signados por y entre los representantes de la Asamblea para el plazo de cuatro años. La Junta de Gobierno está compuesta por 16 miembros distribuidos en:

8 vocales representando a las Instituciones:

• 1 vocal a cada una de las tres Diputaciones Forales

• 4 a la Asociación de Municipios Vascos (EUDEL)

• 1 vocal representante de otros colectivos

8 vocales representando a los empleados y empleadas, distribuidos de forma que se mantenga la proporción de los Representantes de los empleados y de las empleadas en la Asamblea General.

Gobernu Ba tzordeko kideen kopurua Ba tzarreko ordezka-riek aukera tzen dute, beren artetik, lau urterako. Gober-nu Ba tzordea 16 kidek osa tzen dute, honela banatuta:

8 ba tzordekide, erakundeak ordezkatuz:

• Bat foru aldundi bakoi tza ordezkatuz

• Lau Euskadiko Udalen Elkartea (EUDEL) ordezkatuz

• Bat beste kolektibo ba tzuk ordezkatuz

Langileak ordezka tzen dituzten 8 kide, Ba tzar Nagusiko langileen ordezkarien propor tzioari eusteko moduan ba-natuta.

BAZKIDE BABESLEAK SOCIOS PROTECTORES

50BAZKIDE OSOAK SOCIOS DE NÚMERO

50

EUDEL 30 ELA 28

AFA DFA 5 LAB 15

BFA DFB 5 CCOO 7

GFA DFG 5

Beste kolektibo ba tzuk Otros colectivos 5

BAZKIDE BABESLEAK SOCIOS PROTECTORES

8BAZKIDE OSOAK SOCIOS DE NÚMERO

50

EUDEL 4 ELA 5

AFA DFA 1 LAB 2

BFA DFB 1 CCOO 1

GFA DFG 1

Beste kolektibo ba tzuk Otros colectivos 1

Este proceso acabó en la Asamblea General Ordinaria ce-lebrada el 21 de julio, donde se designaron las y los de-legados/as de la Asamblea General de Elkarkide tza EPSV de Empleo para el periodo 2020-2023. Así mismo, en una reunión posterior de Asamblea General Extraordinaria, se aprobó la nueva constitución de la Junta de Gobierno, quién aprobó entre ellos, los cargos de Presidente, Vice-presidenta y Secretario de la Junta de Gobierno para el período 2020-2023. Dichos acuerdos fueron aprobados por unanimidad.

En la Junta de Gobierno celebrada el 18 de diciembre de 2020, se acordó ratificar el Informe emitido por el Comité de Nombramientos y Retribuciones, sobre la evaluación de la aptitud y honorabilidad de la Junta de Gobierno, en la que se constata:

• que la Junta de Gobierno, considerada en su conjun-to, acompañada y asesorada por los y las responsables de las Funciones clave y Especial relevancia, poseen la cualificación, experiencia y formación sobre las áreas de conocimiento requeridas en la política de aptitud de Elkarkide tza; y disponen – por tanto- de la cualificación suficiente para el correcto y responsable desempeño de las competencias y responsabilidades que han asu-mido;

• que no se ha acreditado causa o circunstancia que ponga en cuestión la honorabilidad de ninguno de los miembros de la Junta de Gobierno.

Prozesu hori uztailaren 21ean egindako Ohiko Ba tzar Na-gusian amaitu zen, non 2020-2023 aldirako Elkarkide tza Enpleguko BGAEren Ba tzar Nagusiko ordezkariak izenda-tu bai tziren. Era berean, ondorengo Ezohiko Ba tzar Na-gusian, Gobernu Ba tzordearen eraketa berria onartu zen, eta hark Gobernu Ba tzordeko lehendakari, lehendaka-riorde eta idazkari karguak onartu zituen, besteak beste, 2020-2023 aldirako. Erabaki horiek aho batez onartu zi-ren.

2020ko abenduaren 18ko Gobernu Ba tzordean, Izenda-pen eta Ordainsarien Ba tzordeak Gobernu Ba tzordearen gaitasunaren eta zin tzotasunaren ebaluazioari buruz egindako txostena berrestea erabaki zen. Txosten horre-tan, honako hau egiazta tzen da:

• Gobernu Ba tzordeak, bere osotasunean hartuta, fun-tsezko fun tzioen eta garran tzi bereziko fun tzioen ardu-radunek lagunduta eta aholkatuta, Elkarkide tzaren gai-tasun-politikan eska tzen diren jakin tza-arloei buruzko prestakun tza, esperien tzia eta prestakun tza du, eta, beraz, beren gain hartu dituzten eskumenak eta eran-tzukizunak zuzen eta arduraz bete tzeko behar besteko kualifikazioa du;

• Ez da egiaztatu Gobernu Ba tzordeko kideen ohorea zalan tzan jar tzen duen arrazoirik edo inguruabarrik.

44 45


UN AÑO MARCADO POR EL COVID-19

El año 2020 quedará marcado por un acontecimiento: la pandemia del nuevo coronavirus, el SARS-CoV-2, que consiguió paralizar el planeta durante varios meses y cu-yas consecuencias a nivel sanitario, social y económico todavía están muy presentes.

Pero, más allá de la omnipresencia de la Covid-19, a lo largo de este año la Entidad ha sabido adoptarse y seguir trabajado en la “nueva normalidad”, procurando la pro-tección de las personas. Durante el estado de alerta se implantó la atención telemática y el trabajo desde casa. Posteriormente se introdujo la atención con cita previa en las delegaciones con medidas reforzadas de seguri-dad. Actualmente se mantiene un esquema equilibrado de trabajo presencial combinado con personas en tele-trabajo, asegurando el funcionamiento ordinario de to-das las áreas y servicios

Esta situación ha requerido un notable esfuerzo en todas las vertientes del teletrabajo: adaptación de hardware, software y procedimientos de trabajo.

Los órganos de Gobierno también han visto afectado su funcionamiento. Se produjo el aplazamiento de la Asam-blea General ordinaria al mes de julio y las Juntas de Go-bierno se han celebrado por videoconferencia.

A pesar de todos los avatares, mostramos la satisfacción del resultado obtenido, siendo participes de la impresión generalizada en la Sociedad, de que el resultado obtenido ha sido mejor del que podíamos haber pensado.

OTRAS LÍNEAS DE ACTUACIÓN

Como miembros de la Asociación Europea de Institucio-nes de Pensiones del Sector Público (EAPSPI) y con re-presentantes tanto en el Consejo de Dirección como en la Secretaría General, Elkarkide tza ha podido mantener contacto de primera mano con la actualidad europea en el campo de las pensiones.

Durante 2020 se han seguido de cerca, entre otras:

• Las reformas de los sistemas de pensiones en varios países, incluyendo la influencia de la COVID-19 en la actividad de las instituciones y cómo estas han adap-tado su actividad a las circunstancias de la pandemia.

• La actividad de las instituciones europeas, principal-mente Parlamento, Comisión y la Autoridad Europea para los Seguros y las Pensiones de Empleo (EIOPA).

• Las publicaciones e informes de organismos internacio-nales de primera línea: Unión Europea, MMGPI, FMI, OCDE…

COVID-19AK MARKATUTAKO URTEA

2020. urtea gertakari batek markatuko du: SARS-CoV-2 koronabirus berriaren pandemiak, planeta hainbat hila-betez geldiaraztea lortu zuenak, eta horren ondorioak oso presente daude, oraindik, osasun, gizarte eta ekono-mia mailan.

Baina Covid-19aren nonahikotasuna alde batera u tzita, “normaltasun berrian” jarraitu du lanean Erakundeak, per tsonak babesten saiatuz. Alerta-egoeran, arreta tele-matikoa eta e txetik lan egitea ezarri ziren. Ondoren, aldez aurretik hi tzordua eskatuta eman zen arreta ordezkari-tzetan, segurtasun-neurri sendotuekin. Gaur egun, aurrez aurreko lan-eskema orekatua manten tzen da, telelaneko per tsonekin konbinatuta, eta arlo zein zerbi tzu guztien ohiko fun tzionamendua berma tzen da.

Egoera horrek ahalegin handia eska tzen du telelanaren alderdi guztietan: hardwarea, softwarea eta lan-prozedu-rak egoki tzea.

Gobernu-organoek ere jasan dute eragina euren fun-tzionamenduan. Ohiko Ba tzar Nagusia uztailera a tzeratu zen eta gobernu ba tzordeak bideokonferen tzia bidez egin dira.

Gorabehera guztiak gorabehera, pozik gaude lortutako emai tzarekin, eta pen tsa genezakeena baino hobea izan dela uste dugu, oro har.

BESTE JARDUERA-ILDO BA TZUK

Sektore Publikoko Pen tsio Erakundeen Europako Elkarte-ko (SPPEEE) kide gisa eta Zuzendari tza Kon tseiluan zein Idazkari tza Nagusian ordezkariak edukita, Elkarkide tzak lehen eskuko harremana eduki ahal izan du Europan pen-tsioen alorrean egiten ari diren guztiarekin.

2020an gertutik jarraitu dira, besteak beste:

• Pen tsio-sistemen erreformak hainbat herrialdetan, COVID-19ak erakundeen jardueran duen eragina eta erakundeen jarduera pandemiaren baldin tzetara nola egokitu duten barne.

• Europako erakundeen jarduera, batez ere Legebil-tzarrarena, Ba tzordearena eta Aseguru eta Enplegu Pen tsioetarako Europako Agintari tzarena (EIOPA).

• Lehen mailako nazioarteko erakundeen argitalpenak eta txostenak: Europar Batasuna, MMGPI, NDF, ELGA…

• Formulación de una estrategia a largo plazo de la EAPSPI, con la ayuda de una consultoría externa.

Se ha realizado la auditoría de recertificación a la nor-ma UNEISO/IEC 9001:2015, del Sistema de Gestión de Calidad de ELKARKIDE TZA EPSV en noviembre, donde se evaluó el grado de cumplimiento respecto a los requisitos especificados en la norma de referencia y cuyo resultado fue satisfactorio. Bureau Veritas manifestó que se obser-va un sistema maduro, práctico y bien implantado. Se lo-gró con cero no conformidades.

Además, el año 2020 se caracterizó por trabajar en la revi-sión y mejora de la metodología de la gestión de riesgos, y en la Adecuación del Texto Refundido: Política de Buen Gobierno, Gestión de riesgos Y Cumplimiento normati-vo. En la Junta de Gobierno de 18 de diciembre de 2020 se aprobó por unanimidad, el nuevo Texto Refundido.

Se ha conseguido crear un modelo de gestión en Elkarkide tza, donde participan las herramientas de tres modelos de gestión: Gestión Avanzada de Euskalit, ISO 9001:2015 y GRC (Buen Gobierno, Gestión de riesgos y cumplimiento normativo). Uno sostiene e impulsa a los otros, y la aplicación de este principio genera un efecto multiplicador, más allá de las posibilidades individuales de cada uno de los modelos, perfeccionando su resulta-do.

Como se ha adelantado, este año se ha realizado un es-fuerzo en la gestión de riesgos, y en el Comité de Gestión Avanzada (donde está representado la totalidad de las áreas de la Entidad), se ha abordado una Reflexión estra-tégica, donde se han identificado los siguientes riesgos:

a) La evolución esperada de los colectivos de activos y pasivos en los próximos años.

b) La radical transformación de las expectativas de renta-bilidad esperada a futuro a medio y largo plazo.

c) Los previsibles cambios regulatorios en el sistema de pensiones

En la Junta de Gobierno de 18 de diciembre de 2020 se aprobó por unanimidad, crear un grupo de trabajo den-tro del propio ámbito de la Junta de Gobierno, donde se alcancen los necesarios consensos que posibiliten avan-zar en la Reflexión Estratégica y en el tratamiento de los riesgos.

• SPPEEEren epe luzerako estrategia bat formula tzea, kanpoko aholkulari tza baten lagun tzarekin.

Azaroan, UNEISO/IEC 9001:2015 araua berriz egiaztatzeko ikuskapena egin da, Elkarkide tza BGAEaren Kalita-tea Kudea tzeko Sistema. Bertan, erreferen tziazko arauan zehaztutako betekizunen bete tze-maila ebaluatu zen, eta emai tza ona izan zen. Bureau Veritasek adierazi zuen sis-tema heldua dela, praktikoa, eta ondo ezarria dagoela. Ezadostasunik gabe lortu zen.

Gainera, 2020an, arriskuen kudeaketaren metodologia berrikusten eta hobe tzen lan egin zen, bai eta testu ba-teginaren egoki tzapenean ere: Gobernu Onaren Politi-ka, Arriskuen Kudeaketa eta Araudia Bete tzea. 2020ko abenduaren 18ko Gobernu Ba tzordean aho batez onartu zen testu bategin berria.

Elkarkide tzan kudeaketa-eredu bat sor tzea lortu da. Ber-tan, hiru kudeaketa-ereduren tresnek parte har tzen dute: Euskaliten Kudeaketa Aurreratua, ISO 9001:2015 eta GRC (Gobernu Ona, Arriskuen Kudeaketa eta Araudia Bete-tzea). Batak besteak sostenga tzen eta bul tza tzen ditu, eta prin tzipio honen aplikazioak efektu biderka tzailea sor tzen du, eredu bakoi tzaren ahalbide indibidualetatik haratago, bere emai tza hobetuz.

Esan bezala, aurten ahalegina egin da arriskuen kudeake-tan, eta Kudeaketa Aurreratuaren Ba tzordean (Erakun-dearen arlo guztiak daude ordezkatuta) hausnarketa estrategiko bat egin da, honako arrisku hauek identifika-tzeko:

a) Aktiboen eta pasiboen kolektiboek hurrengo urteetan espero duten bilakaera.

b) Etorkizunera begira espero diren errentagarritasun-es-pektatibak errotik alda tzea epe ertain eta luzera.

c) Pen tsio-sisteman aurreikusten diren arau-aldaketak

2020ko abenduaren 18ko Gobernu Ba tzordean, aho batez onartu zen lantalde bat sor tzea Gobernu Ba tzordearen esparruan bertan, Gogoeta Estrategikoan eta arriskuen tratamenduan aurrera egitea ahalbidetuko duten beha-rrezko adostasunak lor tzeko.

Egunera tze Ebazpena eta Kontu-ikuskari tzaInforme de Auditoría yDictamen Actuarial

4

48 49

TXOSTENA 2020 MEMORIA Elkarkide tza pen tsioak

50 51

TXOSTENA 2020 MEMORIA Elkarkidetza pentsioak TXOSTENA 2020 MEMORIA Elkarkide tza pen tsioak

52 53

TXOSTENA 2020 MEMORIA Elkarkidetza pentsioak TXOSTENA 2020 MEMORIA Elkarkide tza pen tsioak

ELKARKIDE TZA ENPLEGUKO BORONDA-TZEKO GIZARTE AURREIKUSPENEKO

ERAKUNDEAREN BALORAZIO AKTUARIALAREN EMAI TZAK

RESULTADOS DE LA VALORACIÓN ACTUARIAL DE ELKARKIDE TZA ENTIDAD DE PREVISIÓN

SOCIAL VOLUNTARIA DE EMPLEO

54 55

TXOSTENA 2020 MEMORIA Elkarkide tza pen tsioak

2020ko Urteko kontuakCuentas anuales 20205

58 59


Aktiboa Activo

2020 2019

Eskudirua eta beste aktibo likido baliokide ba tzukEfectivo y otros activos líquidos equivalentes 75.263 95.300

Negozia tzeko eu tsi diren finan tza aktiboakActivos financieros mantenidos para negociar 327.459 337.688

Ondare tresnakInstrumentos de patrimonio 193.530 185.522

Zor balio adierazgarriakValores representativos deuda 133.929 152.166

Galeretan eta irabazietan aldaketak dituzten eta arrazoizko balioa duten beste finan tza aktibo ba tzukOtros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

546.847 481.759

Ondare tresnakInstrumentos de patrimonio 544.499 475.547

Tresna hibridoakInstrumentos híbridos 2.348 6.212

Maileguak eta kobratu beharreko partidakPréstamos y partidas a cobrar 2.863 43.585

Deposituak kreditu erakundeetanDepósitos en entidades crédito 0 40.133

Beste kreditu ba tzukOtros créditos 2.863 3.452

Mugaegunera arte eu tsitako inber tsioakInversiones mantenidas hasta el vencimiento 207.001 176.870

Ibilgetu materiala eta inber tsioak higiezinetanInmovilizado material e inversiones inmobiliarias 8.928 9.040

Ibilgetu materialaInmovilizado material 2.676 2.786

Inber tsioak higiezinetanInversiones inmobiliarias 6.252 6.254

Ibilgetu ukiezinaInmovilizado intangible 0 0

Beste ibilgetu ukiezin batOtro activo intangible 0 0

Partaide tzak elkarteko erakundeetan eta kideetanParticipaciones en entidades del grupo y asociadas 53.463 52.443

Partaide tzak taldeko enpresetanParticipaciones en empresas del grupo 53.463 52.443

GUZTIRA AKTIBOATOTAL ACTIVO

1.221.824 1.196.685


Zenbatekoak mila eurotan adierazita daude

Pasiboaeta ondare garbia Pasivo y patrimonio neto

2020 2019

PasiboaPasivo

Negozia tzeko eu tsi diren finan tza pasiboakPasivos financieros mantenidos para negociar 0 0

Debituak eta ordaindu beharreko partidakDébitos y partidas a pagar 881 890

Gizarte aurreikuspen jardueraren eragiketen ondoriozko zorrakDeudas por operaciones de la actividad de previsión social 0 3

Beste zor ba tzukOtras deudas 881 887

Hornidura teknikoakProvisiones técnicas 1.182.493 1.156.161

Gizarte aurreikuspen jardueraren eragiketen ondoriozko horniduraProvisión por operaciones de la actividad de previsión social 1.182.493 1.156.161

PASIBOA GUZTIRA TOTAL PASIVO

1.183.374 1.157.051

Ondare Garbia Patrimonio Neto

Fun ts propioakFondos propios 38.450 39.634

Mutuaren fun tsaFondo mutual 9.015 9.015

ErreserbakReservas 32.269 19.397

Ekitaldiaren emai tzaResultado del ejercicio -2.834 11.222

ONDARE GARBIA GUZTIRA TOTAL PATRIMONIO NETO

38.450 39.634

PASIBOA ETA ONDARE GARBIA GUZTIRA TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

1.221.824 1.196.685



60 61


Emai tzen kontua Cuenta de resultados

2020 2019

Ekitaldiari inputaturiko kuotak, berraseguruko garbiakCuotas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro 45.274 44.832

Ibilgetu materialaren eta inber tsioen sarrerakIngresos del inmovilizado material y de las inversiones 63.679 117.447

Beste sarrera tekniko ba tzukOtros ingresos técnicos 151 99

Ekitaldiko prestazioak, berraseguruko garbiakPrestaciones del ejercicio, netas de reaseguro -46.095 -43.792

Berraseguruko beste hornidura tekniko garbien aldaketaVariación de otras provisiones técnicas netas de reaseguro 821 -1.039

Ustiapen gastu garbiakGastos de explotación netos -2.736 -2.851

Ibilgetu materialaren eta inber tsioen gastuakGastos del inmovilizado material y de las inversiones -35.084 -8.853

Aparteko gastuakGastos excepcionales -41 0

USTIAPEN EMAI TZAK % 2,18KO ERRENTAGARRITASUNARESULTADOS DE EXPLOTACIÓN - RENTABILIDAD 2,18 %

25.969 105.843

Hornidura aktuarialerako ekitaldiko zuzkiduraDotación ejercicio provisión actuarial -10.981 -21.785

Definituriko ekarpen hornidurako ekitaldiko zuzkiduraDotación ejercicio provisión aportación definida -17.822 -72.836

EKITALDIAREN EMAI TZARESULTADO DEL EJERCICIO

-2.834 11.222



2020 2019

Ekitaldiko emai tzaResultado del ejercicio -2.834 11.222

BANAKETA-OINARRIABASE DE REPARTO

-2.834 11.222

Mozkinen partaidetzako hornidura matematikoaProvisiones matemáticas participación en beneficios 36 0

Pasiboen kaudimen fun tsaFondo de solvencia pasivos 2 146

Balizko kontingentzietarako pasiboen erreserbaReserva pasivos para posibles contingencias -3.635 11.517

Borondatezko erreserbaReserva voluntaria 733 -608

Aktiboen segurtasun marjinaMargen seguridad activos 22 136

Beste hornidura teknikoakOtras provisiones técnicas 8 31

BANAKETA-OINARRIABASE DE REPARTO

-2.834 11.222

Ekitaldiko emai tzen banaketarako proposamena Propuesta de distribución del resultado del ejercicio Banaketa Distribución

Ba tzar Nagusiaren aurrean, bertan onartua izateko aurkeztuko den 2020eko ekitaldiko emai tza bana tzeko proposamena honako hau da.La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2020 que se someterá a la Asamblea General para su aprobación es la siguiente.



62 63


Elkarkide tzak, indarrean dauden biziraupen taulak eta gaur egungo errentagarritasun egoerarekin bat datozen interes tipo teknikoa eta pen tsioen hobekun tza erabil tzen ditu. Horrela, etorkizunari, aktiboen tzat eta onarturiko prestazioen tzat arrisku gu txiagorekin aurre egin ahal izango zaio.

Elkarkide tza utiliza las tablas de supervivencia vigentes y un tipo de interés técnico y una mejora de pensiones más acordes con la situación actual de rentabilidad. Permitiendo todo ello afrontar el futuro con menores riesgos para los activos y las prestaciones reconocidas.



Estadura tasa, ekitaldiko emai tza-banaketaren ondoren Tasa de cobertura después de la distribución del resultado del ejercicio

2020 2019

PASIBOAK / PASIVOS

Mutuako fun tsaFondo Mutual 9.015 9.015

Banaketa egin ondoren, erreserbak eta beste hornidura tekniko ba tzukReservas y otras provisiones técnicas después del reparto 28.701 29.912

GUZTIRA TOTAL

37.716 38.927

Pasiboen hornidura teknikoakProvisiones técnicas de pasivos 361.749 339.108

Pasiboen estalduraCobertura de pasivos 10,426 % 11,479 %

Eska tzen den legezko gu txiengoaren gainekoa (% 4)Exceso sobre el mínimo legal exigido (4 %) 6,426 % 7,479 %

2020 2019

AKTIBOAK / ACTIVOS

Aktiboen segurtasun marjinaMargen de seguridad de activos 1.048 1.025

GUZTIRATOTAL

1.048 1.025

Aktiboen hornidura teknikoakProvisiones técnicas de activos 820.431 816.739

Aktiboen estalduraCobertura de activos 0,128 % 0,125 %

Eska tzen den legezko gu txiengoaren gainekoa (% 0,05)Exceso sobre el mínimo legal exigido (0,05 %) 0,065 % 0,075 %

2020 2019

Administrazio gastuakGastos de administración 0,32 % 0,32 %

IKEetan edo AKEetan inbertitzeko komisio inplizituakComisiones implícitas en inversión en IIC o ECR 0,33 % 0,33 %

Informazio-datuakDatos informativos

Bitartekari tza-gastuakGastos de intermediación 0,02 % 0,02 %

Errotazio ratioaRatio de rotación 68,80 % 79,41 %

Administrazio gastuak, balio higikorrak erosteagatiko bitartekari tza gastuen ehunekoa eta balio higikorren zorroaren errotazio ratioaGastos de administración, porcentaje de gastos de intermediación por compra de valores mobiliarios y ratio de rotación de la cartera de valores mobiliarios

2021

2021eko Kudeaketa PlanaPlan de Gestión 20217

66 67


PLAN DE GESTIÓN 20212021EKO KUDEAKETA PLANA

Se presenta el Plan de Gestión 2021 y se detallan las ac-ciones previstas en los distintos procesos durante el año 2021. Se destaca:

I. Estrategia (P01)Los objetivos estratégicos y acciones previstas en relación a la Estrategia de Elkarkide tza para el próximo año 2021:

2021eko Kudeaketa Plana aurkeztu da eta 2021erako prozesuetan aurreikusitako ekin tzak zehaztu dira. Ho-nako hauek nabarmen tzen dira:

I. Estrategia (P01)Elkarkide tzaren Estrategiari dagozkion 2021erako helburu estrategikoak eta aurreikusitako ekin tzak:

Helburu estrategikoak Objetivos estratégicos

Aurreikusitako ekin tzak Acciones previstas

HEOE1

Errentagarritasuna eta kaudimena berma tzea Garantizar la rentabilidad y la solvencia

Barne ALM txosten-eredua egitea, erabakiak hartu ahal izateko, inber tsioari eta bete-beharrari dagokienez: erakundearen bilakaeraren azterketa (balan tzea, fondo propioak eta kaudimen-maila inber tsioen, hipotesi ekonomikoen, operatiboen eta bazkideen profilaren aurrean).Elaborar el modelo de informe de ALM interno que nos permita adoptar decisiones, de inversión y de la obligación: análisis de la evolución de la entidad (Balance, Fondos Propios y nivel de Solvencia ante distintos escenarios de inversiones, distintas hipótesis económicas, operativas y de perfil de socios).

HEOE2 Eredua hobe tzeaPerfeccionar el modelo

2020an egindako Gogoeta Estrategikoaren Txostenari buruzko azterketa. Dagozkion erabakiak har tzeari ekitea, hala badagokio. Bazkide berriak sar tzea instituzio berrietan.Análisis sobre el Informe de Reflexión Estratégica elaborado en 2020. Abordar la toma de decisiones que procedan, en su caso. Incorporar nuevos socios/as en nuevas institu-ciones.

HEOE3

Alian tzak eta/edo lankide tzak hobe tzea Perfeccionar las alianzas y/o colaboraciones

SPPEEE: Elkartearen egituraren eta fun tzionamenduaren eraldaketa estrategikoa.EAPSPI: Transformación estratégica de la estructura y funcionamiento de la asociación.

Komunika tzeko ekimen berriak bazkide, sindikatu eta instituzioei.Nuevas iniciativas de comunicación a personas asociadas, sindicatos e instituciones.

Bazkide izan daitezkeen langile gazteenei zuzendutako kanpaina espezifiko bat egitea.Realizar una campaña específica dirigida a los trabajadores potencialmente socios más jóvenes.

HEOE7

Eraldaketa digitala, eraginkorragoak eta malguagoak izateko Transformación digital para ser más eficientes y flexibles

Kudeaketa Digitalaren ereduaren diseinuan aurrera egiteko neurri berriak: tramitazio telematikoa osa tzea. Telelanerako baliabideak indar tzea. Prestakun tza espezifikoa.Nuevas medidas para avanzar en el diseño del modelo de Gestión Digital: Complemen-tar la tramitación telemática. Refuerzo de los recursos para el teletrabajo. Formación específica.

Zibersegurtasuna: egon daitezkeen intrusioen analisia egitea, sistemen segurtasun peri-metrikoaren konfigurazioan ahuleziak detekta tzeko. Babes-mekanismoak indar tzea.Ciberseguridad: Realizar un análisis de posibles intrusiones para detectar debilidades en la configuración de la seguridad perimétrica de los sistemas. Reforzar los mecanis-mos de protección.

HEOE10

Erakunde sozialki ardura tsua izatea Ser una organización so-cialmente responsable

Gizarte-eran tzukizun korporatiboaren politika eta ingurumen-politika berriz diseina tzea. Botoa eskuorde tzeko sistema bat abian jar tzeko azterketa.Rediseñar la política de responsabilidad social corporativa y política medioambiental. Estudio de puesta en marcha de un sistema de delegación de voto.

II. Gestión de socios (P02) II. Bazkideen kudeaketa (P02)



HEOE2 Eredua hobe tzeaPerfeccionar el modelo

Instituzio poten tzialak (EUSTATen datuak)Instituciones potenciales (Datos EUSTAT)SIGEM gara tzeaDesarrollo SIGEM

III. Gestión económica (P03)III. Kudeaketa ekonomikoa (P03)



HEOE1

Errentagarritasuna eta kaudi-mena berma tzeaGarantizar la rentabilidad y la solvencia

Barne ALM txosten-eredua egiteaElaborar modelo de informe ALM interno

HEOE10

Erakunde sozialki ardura tsua izateaSer una organización social-mente responsable

Botoa eskuorde tzeko sistema bat abian jar tzeko azterketaEstudio de puesta en marcha de un sistema de delegación de voto

AKTIBO MOTATIPO DE ACTIVO

PISUAPESO

ERRENTAGARRITASUNARENTABILIDAD

KONTRIBUZIOACONTRIBUCIÓN

Errenta finkoaRenta fija 46,5 % 2,0 % 0,9 %

BihurgarriakConvertibles 3,5 % 1,7 % 0,1 %

Errenta aldakorraRenta variable 25,5 % 4,2 % 1,1 %

EgituratuakEstructurados 0,0 % 0,0 %

Arrisku kapitalaCapital riesgo 4,0 % 3,5 % 0,1 %

HigiezinakInmuebles 4,5 % 2,2 % 0,1 %

Bestelako alternatiboakAlternativos otros 6,0 % 1,2 % 0,1 %

LikideziaLiquidez 10,0 % 0,6 % -0,1 %

GUZTIRATOTAL

100,0 % 2,3 %

Se expone la distribución del patrimonio por tipo de ac-tivo y rentabilidad para el año 2021.

Ondarearen 2021erako banaketa azal tzen da, aktibo motaren eta errentagarritasunaren arabera.

68 69


La rentabilidad estimada por activos para el año 2021 se detalla en el siguiente gráfico:

Grafiko honetan zehazten da 2021erako aktiboen arabera zenbate tsitako errentagarritasuna:

5 %

4 %

3 %

2 %

1 %

0 %

-1 %

2,0 %1,7 %

4,2 %3,5 %

2,2 %

1,2 %

-0,6 %

Prestazioen Erregelamenduaren 14. artikuluaren arabe-ra, 2021erako administrazio-gastuak honela banaka tzen dira:• Administrazio gastuak: % 0,32• IKEetan edo AKEetan inberti tzeko komisio inplizituak: % 0,33

2021erako aurrekontuaren xehetasunak:

Los gastos de administración para el año 2021, conforme al Artículo 14 del Reglamento de Prestaciones, se desglo-san en:• Gastos de Administración: 0,32 %• Comisiones implícitas en inversión en IIC o ECR: 0,33 %

Se hace un detalle del Presupuesto para el año 2021:

Langileen gastuak Gastos de personal 2.174.700

Administrazio gastuak Gastos de administración 138.800

Zerbi tzu profesionalak Servicios profesionales 429.580

Hornidura, komunikazio eta manten tze gastuak Gastos suministros, comunicaciones y mantenimiento 111.840

Informazio eta publizitate gastuak Gastos de información y publicidad 68.550

Amortizazioak Amortizaciones 122.130

AURREKONTUA GUZTIRA TOTAL PRESUPUESTO

3.035.600

Gastuak. 2021eko gastuen aurrekontua Gastos. Presupuesto de gastos año 2021

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TA F

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K-BE

STEL

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DEZ

IA

GU

ZTIR

A



HEOE8

Pozik dauden per tsonak eduki tzeaContar con personas satisfe-chas

Euskara sustatu: bul tzatu, ekimenen egutegia.BIKAINek proposatutako hobekun tzak heda tzea.Ain tzatespena: birformulazioa.Lidergoa: birformulazioa.Euskara sustatu: impulso, calendario de iniciativas.Despliegue de las mejoras propuestas por BIKAIN.Reconocimiento: reformulación.Liderazgo: reformulación.

HEOE9

Jakin tzaren transferen tzia ziurta tzeaAsegurar la transferencia del conocimiento

Ordezkapen automatikoen eskema ziurta tzea.Etorkizuneko erretiroen preben tziozko kudeaketa: jarraipena egitea eta, hala badagokio, erabakiak har tzea.Asegurar esquema de sustituciones automáticas.Gestión preventiva ante futuras jubilaciones: seguimiento y toma de decisiones, en su caso.

Prestakun tza-planaren barruan, honako gai hauek pro-posatu dituzte prozesu ezberdinek: emozioen kudeake-ta: erakundeko per tsona guztien tzako harreman egokiak eraiki tzea, BCL Bloomberg fun tzioa eta BCL Query Bloom-berg fun tzioa, inber tsio departamentuko langileentzat, segurtasun zibernetikoa erakundeko per tsona guztien-tzat, eta Aktuario-departamenduari zuzendutako aktua-rio-programa.

Dentro del Pan de Formación, los temas propuestos por los distintos procesos son los siguientes: Gestión de las emociones: construyendo relaciones satisfactorias diri-gido para todas las personas de la organización, Función BCL Bloomberg y Función BCL Query Bloomberg dirigido al Departamento de inversión, Seguridad cibernética, para todas las personas de la organización y Programa ac-tuarial dirigido al departamento Actuarial.

V. Gestión de recursos y proveedores (P05)V. Baliabideen eta horni tzaileen kudeaketa (P05)



HEOE7

Eraldaketa digitala, eraginko-rragoak eta malguagoak izatekoTransformación digital para ser más eficientes y flexibles

Zibersegurtasuna: aldian-aldian sistemen segurtasun perimetrikoa berrikustea (Nexus) eta intrusioen analisian espezializatutako enpresa bat kontrata tzea, konfigurazioan ahuleziak hautemateko Ciberseguridad: revisar periódicamente (Nexus) la seguridad perimétrica de los sistemas y contratar una empresa especializada en análisis de intrusiones para detectar debilidades en su configuraciónEkipoen urrutiko kontrola administrazio-mailan (egunera tzeak: Comodo)Control remoto de los equipos a nivel administrativo (actualizaciones: Comodo)Hobekun tzen azterketa:Telefonia: berritu/aldatuSuebakiaren konfigurazioa azter tzeaHondamendien aurreko berreskura tze-prozesuaren prestaketa operatiboa Análisis de mejoras:Telefonía: renovar/cambiarAnálisis configuración cortafuegosElaboración operativa proceso recuperación ante desastres

IV. Gestión de personas (P04)IV.Per tsonen kudeaketa (P04)



HEOE6

Pen tsioen inguruko komunika-zioa eta hezkun tzaComunicación y educación en pensiones

Gizarte-aurreikuspen osagarriari buruzko 2 barne-hi tzaldi.2 charlas internas sobre previsión social complementaria

70

TXOSTENA 2020 MEMORIA

Taldea Grupo Oinarriak Bases 7 % 6 % 8 %

A1 50.712,67 108,67 126,78 144,89

A2 / B 41.412,00 88,74 103,53 118,32

C1 33.973,33 72,80 84,93 97,07

C2 y AP 28.396,67 60,85 70,99 81,13

ADIERAZLEAK INDICADORES HELBURUA OBJETIVO

HELBURU ESTRATEGIKOEN

ADIERAZLEAKINDICADORES DE OBJETIVOS ESTRATÉGICOS

Aktiboen urteko errentagarritasunaRentabilidad anual de activos ≥ 2 %

KaudimenaSolvencia ≥ 8 %

Fun tsezko fun tzioei eta auditoriei buruzko txostenen kopurua (salbuespen garran tzi tsurik gabe)Número de informes de funciones clave y auditorías (sin salvedades relevantes)

100 %

Elkarkide tza gomendatuko nukeRecomendaría Elkarkide tza 95 %

Bazkideen hazkunde garbiaIncremento neto de personas asociadas 500

Lagun tza-maila gobernu-organoetanGrado de apoyo en los Órganos de Gobierno 95 %

Pen tsioen arloko dokumentazioa eta hezkun tza indar tzeko egindako ekimenen kopuruaNúmero de iniciativas realizadas para reforzar la documentación y educación en pensiones

≥ 10

Sistema informatikoko intrusio moderatu (M) edo larrien (L) kopuruaNúmero de intrusiones moderadas (M) o graves (G) en el sistema informático

M=5 y G=0

Elkarkide tzan lan egitearen gogobete tze-mailaGrado de satisfacción por trabajar en Elkarkide tza 8

Inber tsio Sozialki Ardura tsuaren ratingaRating Inversión Socialmente Responsable ≥ B

Euskadin egindako inber tsioa %% de inversiones en Euskadi ≥ 12 %

2021erako ekarpen eta gutxieneko pen tsioen egunera-tzeaEntitatearen erregelamendua aplikatuz, 2021erako zen-batekoak manten tzea erabaki du Gobernu Ba tzordeak 2020ko abenduaren 18an. Honako hauek dira:

Era berean, gu txieneko zifra horiei eustea erabaki du: 106 euro hilean, 2021ean kapital gisa prestazioa jaso ahal izate-ko, eta 62 euro hilean, Bigarren Xedapen Gehigarrian jaso-tako hileko gu txieneko pen tsioa jaso tzeko.

Osagarriak Urteko gehiengoa 4.186 €

Actualización de aportaciones y pensiones mínimas para el año 2021La Junta de Gobierno del 18 de diciembre de 2020, en apli-cación del reglamento de la Entidad, ha decido mantener los importes para el año 2021, que son los siguientes:

Adicionales: Máximo anual, 4.186 €

Así mismo, ha acordado mantener la cifra mínima en 106 euros mensuales para poder percibir la prestación en for-ma de capital en el año 2021 y en 62 euros mensuales la pensión mínima mensual recogida en la Disposición Adicio-nal Segunda.

EKARPENAK (14 kuota)Hileko arruntak

APORTACIONES (14 cuotas)Ordinarias mensuales

Eranskina: Kontu zehatzak

Así mismo, se han definido cuáles son los Indicadores de los Objetivos Estratégicos 2021.

Era berean, 2021eko Helburu Estrategikoen Adierazleak zehaztu dira.

72 73


2020ko eta 2019ko abenduaren 31n amaitutako urteko ekitaldiei dagozkien balantzeak

(Milaka eurotan adierazita)

(Gaztelaniazko jatorrizkoaren itzulpen librea. Desberdintasunik izanez gero, gaztelaniazko bertsioak izango du lehentasuna.)

Erantsitako memoria 2020. urteko kontuetan barne hartuta dago.

Oharra 2020 2019 A) AKTIBOA A-1) Eskudirua eta bestelako aktibo likido baliokideak 7 75.263 95.300 A-2) Negoziatzeko mantendutako finantza-aktiboak 7 327.459 337.688 I. Ondare-tresnak 193.530 185.522 II. Zorra adierazten duten baloreak 133.929 152.166 III. Eratorriak - - IV. Bestelakoak - - A-3) Bestelako finantza-aktiboak zentzuzko balioan, galdu-irabazietan aldaketak dituztenak 7 546.847 481.759 I. Ondare-tresnak 544.499 475.547 II. Zorra adierazten duten baloreak - - III. Tresna hibridoak 2.348 6.212 V. Bestelakoak - - A-4) Saltzeko erabilgarri dauden finantza-aktiboak - - A-5) Kobratzeko maileguak eta partidak 7 2.863 43.585 I. Zorra adierazten duten baloreak - - II. Maileguak - - III. Kreditu-erakundeetako gordailuak - 40.133 V. Gizarte-aurreikuspeneko jarduerako eragiketen ondoriozko kredituak - - VI. Berraseguru-eragiketen ondoriozko kredituak - - VIII. Eskatutako ordainketak - - IX. Bestelako kredituak 2.863 3.452 A-6) Epemugara arte mantendutako inbertsioak 7 207.001 176.870 A-7) Estaldurako eratorriak - - A-8) Berraseguruaren partaidetzak hornidura teknikoetan - - A-9) Ibilgetu materiala eta higiezinetako inbertsioak 8.928 9.040 I. Ibilgetu materiala 5 2.676 2.786 II. Higiezinetako inbertsioak 6 6.252 6.254 A-10) Ibilgetu ukiezina - - I. Merkataritzako funtsa - - III. Bestelako aktibo ukiezina - - A-11) Partaidetzak taldeko eta elkartutako erakundeetan 7 53.463 52.443 I. Partaidetzak enpresa elkartuetan - - II. Partaidetzak talde anitzeko enpresetan - - III. Partaidetzak taldeko enpresetan 53.463 52.443 A-12) Aktibo fiskalak - - A-13) Bestelako aktiboak - - A-14) Saltzeko mantendutako aktiboak - - AKTIBOA GUZTIRA 1.221.824 1.196.685

Elkarkidetza, enpleguko borondatezko gizarte aurreikuspeneko erakundearen (Elkarkidetza, Enpleguko Borondatezko Gizarte Aurreikuspeneko Erakundearen dagokion urteko kontuekin batera 2020ko abenduaren 31an bukatutako ariketa)

(Gaztelaniaz dagoen jatorrizkoaren itzulpen askea. Desadostasunik balego, jatorrizko bertsioa nagusituko litzake)

74 75


2020ko eta 2019ko abenduaren 31n amaitutako urteko ekitaldiei dagozkien balantzeak


(Gaztelaniazko jatorrizkoaren itzulpen librea. Desberdintasunik izanez gero, gaztelaniazko bertsioak izango du

lehentasuna.)


Oharra 2020 2019 A) PASIBOA A-1) Negoziatzeko mantendutako finantza-pasiboak - - A-2) Bestelako finantza-pasiboak arrazoizko balioan, galdu-irabazietan aldaketak dituztenak

- - A-3) Ordaintzeko zorrak eta partidak 7 881 890 I. Mendeko pasiboak - - III. Gizarte-aurreikuspeneko jarduerako eragiketen ondoriozko zorrak - 3 IV. Berraseguru-eragiketen ondoriozko zorrak - - VI. Obligazioak eta bestelako balore negoziagarriak - - VII. Kreditu-erakundeekiko zorrak - - IX. Bestelako zorrak 881 887 A-4) Estaldurako eratorriak - - A-5) Hornidura teknikoak 10 1.182.493 1.156.161 I. Kontsumitu gabeko kuotetarako hornidura - - II. Uneko arriskuetarako hornidura - - III. Gizarte-aurreikuspeneko jarduerako eragiketen ondoriozko hornidura

1.182.493

1.156.161

IV. Prestazioetarako hornidura - - V. Mozkinetan parte hartzeko hornidura - - VI. Bestelako hornidura teknikoak - - A-6) Hornidura ez-teknikoak - - A-8) Gainerako pasiboak - - A-9) Saltzeko mantendutako aktiboei lotutako pasiboak - - PASIBOA GUZTIRA 1.183.374 1.157.051 B) ONDARE GARBIA B-1) Funts propioak 9 38.450 39.634 I. Funts mutuala 9.015 9.015 III. Erreserbak 32.269 19.397 V. Aurreko ekitaldietako emaitzak - - VI. Bazkideen bestelako ekarpenak - - VII. Ekitaldiko emaitza (2.834) 11.222 VIII. (Konturako egonkortze-erreserba) - - B-2) Balio-aldaketen ondoriozko doikuntzak - - B-3) Jasotako dirulaguntzak, dohaintzak eta legatuak - - ONDARE GARBIA GUZTIRA 38.450 39.634 PASIBOA ETA ONDARE GARBIA GUZTIRA 1.221.824 1.196.685

2020ko eta 2019ko abenduaren 31n amaitutako urteko ekitaldietarako galdu-irabazien kontuak



lehentasuna.)


Oharra 2020 2019 I. BGAE-EN AURREIKUSPEN PLANETAKO JARDUEREI LOTUTAKO KONTUA

(3.673) 8.183

I.1 Ekitaldiari egotzitako kuotak, berrasegurua kenduta 12 45.274 44.833 I.2 Ibilgetu materialaren eta inbertsioen sarrerak 7 20.377 35.911 I.3 Ekarpen zehaztuko gizarte-aurreikuspenari lotutako inbertsioetako sarrerak 7 47.621 90.980 I.4 Bestelako sarrera teknikoak - - I.5 Ekitaldiko prestazioak, berrasegurua kenduta 12 (46.745) (44.421) I.6 Bestelako hornidura teknikoen aldakuntza, berrasegurua kenduta 12 (27.985) (95.812) I.7 Mozkinetako partaidetza - - I.8 Ustiapen-gastu garbiak 12 (1.177) (1.233) I.9 Bestelako gastu teknikoak 12 (310) (310) I.10 Ibilgetu materialaren eta inbertsioen gastuak 7 (12.206) (6.160) I.11 Ekarpen zehaztuko gizarte-aurreikuspenari lotutako inbertsio-gastuak 7 (28.522) (15.605) I.12 Guztizko partziala (BGAE-en aurreikuspen-planetako jarduerei lotutako kontuaren emaitza)

12 (3.673) 8.183

II. BGAE-EK EGINDAKO GAINERAKO JARDUEREI LOTUTAKO KONTUA

-

- II.1 Ekitaldiari egotzitako kuotak, berrasegurua kenduta - - II.2 Ibilgetu materialaren eta inbertsioen sarrerak - - II.3 Bestelako sarrera teknikoak - - II.4 Ekitaldiko prestazioak, berrasegurua kenduta - - II.5 Bestelako hornidura teknikoen aldakuntza, berrasegurua kenduta - - II.6 Mozkinetako partaidetza - - II.7 Ustiapen-gastu garbiak - - II.8 Bestelako gastu teknikoak - - II.9 Ibilgetu materialaren eta inbertsioen gastuak - - II.10 Guztizko partziala (BGAE-ek egindako gainerako jarduerei lotutako kontuaren emaitza) - - III. GIZARTE AURREIKUSPENEKO JARDUEREI LOTUTA EZ DAGOEN KONTUA 839 3.039 III.1 Ibilgetu materialaren eta inbertsioen sarrerak 7 2.270 3.746 III.2 Ibilgetu materialaren eta inbertsioen gastuak 7 (1.360) (643) III.3 Bestelako sarrerak - - III.4 Bestelako gastuak 12 (71) (64) III.5 Guztizko partziala (gizarte-aurreikuspeneko jarduerei lotuta ez dagoen kontuaren emaitza)

839

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III.10 Ekitaldiko emaitza (2.834) 11.222

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2020ko eta 2019ko abenduaren 31n amaitutako urteko ekitaldiei dagozkien ondare garbian izandako aldaketen

egoera-orria




A) AITORTUTAKO SARREREN ETA GASTUEN EGOERA ORRIA

2020 2019 I) EKITALDIKO EMAITZA (2.834) 11.222 II) AITORTUTAKO SARRERAK ETA GASTUAK - - II.1 Salmentarako erabilgarri dauden finantza-aktiboak - - II.2 Eskudiru-fluxuen estaldurak - - II.3 Atzerriko negozioetako inbertsio garbien estaldura - - II.4 Kanbio- eta bihurketa-diferentziak - - II.5 Kontabilitate-asimetrien zuzenketa - - II.6 Saltzeko mantendutako aktiboak - - II.7 Irabazi/(galera) aktuarialak langileentzako epe luzerako ordainsarien ondorioz - - II.8 Aitortutako bestelako sarrerak eta gastuak - - III) AITORTUTAKO SARRERAK ETA GASTUAK GUZTIRA (2.834) 11.222

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2020ko eta 2019ko abenduaren 31n amaitutako urteko ekitaldiei dagozkien eskudiru-fluxuen egoera-orriak



2020 2019 A) USTIAPEN JARDUEREN ESKUDIRU FLUXUAK A.1) Gizarte-aurreikuspeneko jarduera 1. Kuoten kobrantzak 45.274 44.833 3. Lagatako berraseguruaren kobrantzak - - 4. Lagatako berraseguruaren ordainketak - - 5. Prestazioen ordainketak (46.095) (43.792) 7. Bestelako ustiapen-kobrantzak - - 8. Bestelako ustiapen-ordainketak (2.290) (2.562) 9. Aurreikuspen-jardueraren eskudiru-kobrantzak guztira (1+3+7)=I 45.274 44.833 10. Aurreikuspen-jardueraren eskudiru-ordainketak guztira (4+5+8)=II (48.385) (46.354) A.2) Bestelako ustiapen-jarduerak 3. Bestelako jardueren kobrantzak - - 4. Bestelako jardueren ordainketak - - 5. Bestelako ustiapen-jardueren eskudiru-kobrantzak guztira (3)=III - - 6. Bestelako ustiapen-jardueren eskudiru-ordainketak guztira (4)=IV - - A.3) Ustiapen-jardueren eskudiru-fluxu garbiak guztira (I+II+III+IV) (3.111) (1.521) B) INBERTSIO JARDUEREN ESKUDIRU FLUXUAK B.1) Inbertsio-jardueren kobrantzak 1. Ibilgetu materiala - 25 2. Higiezinetako inbertsioak 377 398 3. Aktibo ukiezinak - - 4. Finantza-tresnak 305.194 385.878 5. Partaidetzak taldeko, talde anitzeko eta elkartutako erakundeetan - 22.777 6. Kobratutako interesak 10.826 11.686 7. Kobratutako dibidenduak 6.081 10.648 8. Negozio-unitatea - - 9. Inbertsio-jarduerekin lotutako bestelako kobrantzak 2.948 105 10. Inbertsio-jardueren eskudiru-kobrantzak guztira (1+2+3+4+5+6+7+8+9)=VI 325.426 431.517 B.2) Inbertsio-jardueren ordainketak 1. Ibilgetu materiala 8 - 2. Higiezinetako inbertsioak - - 3. Aktibo ukiezinak - - 4. Finantza-tresnak (341.711) (435.205) 5. Partaidetzak taldeko, talde anitzeko eta elkartutako erakundeetan - - 6. Negozio-unitatea - - 7. Inbertsio-jarduerekin lotutako bestelako ordainketak (650) (487) 8. Inbertsio-jardueren eskudiru-ordainketak guztira (1+2+3+4+5+6+7)=VII (342.353) (435.692) B.3) Inbertsio-jardueren eskudiru-fluxuak guztira (VI-VII) (16.927) (4.175)

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2020ko eta 2019ko abenduaren 31n amaitutako urteko ekitaldiei dagozkien eskudiru-fluxuen egoera-orriak



lehentasuna.)


2020 2019 C) FINANTZAKETA JARDUEREN ESKUDIRU FLUXUAK C.1) Finantzaketa-jardueren kobrantzak 1. Mendeko pasiboak - - 2. Funts mutuala zabaltzearen ondoriozko kobrantzak - - 3. Bazkideen ekarpenak - - 5. Finantzaketa-jarduerekin lotutako bestelako kobrantzak - - 6. Finantzaketa-jardueren eskudiru-kobrantzak guztira (1+2+3+5)=VIII - - C.2) Finantzaketa-jardueren ordainketak 2. Ordaindutako interesak - - 3. Mendeko pasiboak - - 4. Bazkideei ekarpenak itzultzearen ondoriozko ordainketak - - 5. Bazkideei ekarpenak itzultzea - - 7. Finantzaketa-jarduerekin lotutako bestelako ordainketak - - 8. Finantzaketa-jardueren eskudiru-ordainketak guztira (2+3+4+5+7)=IX - - C.3) Finantzaketa-jardueren eskudiru garbiaren fluxuak guztira (VIII-IX) - - Kanbio-tasen aldakuntzen efektua (X) - - Eskudiruaren eta baliokideen gehikuntza/murrizketak guztira (A.3+B.3+C.3+-X) (20.038) (5.696) Eskudirua eta baliokideak aldiaren hasieran 95.300 100.996 Eskudirua eta baliokideak ekitaldiaren amaieran 75.263 95.300 Eskudiruaren eta baliokideen osagaiak aldiaren amaieran 1. Kutxa eta bankuak 75.263 85.272 2. Bestelako finantza-aktiboak - 10.028 3. Ageriko banku-zorpeko itzulgarriak - - Eskudirua eta baliokideak guztira aldiaren amaieran (1+2+3) 75.263 95.300

Urteko kontuen memoria

2020ko abenduaren 31


lehentasuna.)

1

(1) Izaera eta jarduera nagusiak Elkarkidetza, Enpleguko BGAE (aurrerantzean, Erakundea) 1986ko otsailean eratu zen Euskal instituzio, erakunde eta sozietate publikoetako funtzionarioentzat. 2016ko ekainaren 20an, Gobernu Batzordeak Erakundearen prestazioei buruzko erregelamendu berria eta Batzar Nagusiak haren estatutu sozial berriak onartu zituen. Horietan, besteak beste, haren izena egun duenarekin aldatu zen. 2016ko ekainaren 27an, Eusko Jaurlaritzako Ekonomia eta Ogasun Saileko Finantza Zuzendaritzak emandako Ebazpenaren bidez, onartu egin zen Erakundearen estatutuen eta prestazioei buruzko erregelamenduaren aipatutako aldaketa eta, baita ere, Euskal Autonomia Erkidegoko Borondatezko Gizarte Aurreikuspeneko Erakundeen Erregistroan haiek inskribatzeko erabakia. Erakundearen izaera eta funtzionamendua Borondatezko Gizarte Aurreikuspeneko Erakundeei buruzko otsailaren 23ko 5/2012 Legeak eta urriaren 27ko 203/2015 Dekretuak (5/2012 Legearen Erregelamendua onartu zuenak) ezarritako aginduak bete behar dituzte. Horrez gain, aplikatu zaizkio otsailaren 20ko 87/1984 Dekretua eta maiatzaren 29ko 92/2007 Dekretua (aipatutako 203/2015 Dekretuak bi dekretuetan indargabetu ez duen guztian), 2009ko apirilaren 29ko Agindua eta 86/2010 Dekretua, martxoaren 16koa, aseguru-erakundeen Kontabilitate Plana BGAE-en bereizgarrietara egokitzea onartu zuen. BGAE-ei buruzko indarreko Erregelamenduak eta Dekretuek nahitaez bete beharreko arau hauek, besteak beste, ezartzen dituzte: (a) BGAE-en administrazio-gastuak haien estatutuetan jasoko dira eta, ekarpen zehaztuko sistemaren pean

diharduten erakundeen kasuan, gastu horiek ezarriko dira aurreikuspen-plan bakoitzari lotutako ondarearen edo haren eta beraren errendimenduen arabera. Gainera, urteko zenbaketan, ezin izango dituzte muga hauek gainditu:

• Planari atxikitako ondarearen arabera bakarrik kalkulatzen direnean, horren % 1,6. • Bi aldagai erabiltzen badira, atxikitako ondarearen % 1 eta errendimenduen gaineko % 10.

(b) Aktiboetan inbertitzeko, dibertsifikazioari, dispertsioari eta kongruentziari buruzko irizpide hauek bete

beharko dira:

- Aurreikuspen-plan bakoitzaren gutxienez % 70 aktibo egoki hauetan inbertituko da:

• ELGAren alorreko merkatu arautuetan negoziatzeko onartutako errenta finkoko eta aldakorreko balore eta eskubideak.

• Inbertsio kolektiboko erakundeetako akzio eta partaidetzak, eta honako hauetan araututako baldintza jakin batzuk betetzen dituzten higigarrietako inbertsio-funtsak: 85/611/EEE Zuzentaraua eta horren aurrerantzeko aldaketak eta inbertsio kolektiboko erakundeei buruzko 35/2003 Legea eta horren aurrerantzeko aldaketak.

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2

• Kreditu-erakundeetan, ageriko gordailuak edo hamabi hilabete edo gutxiagoko epekoak. Ogasun eta Finantzetako sailburuaren 2013ko maiatzaren 21ekoa Aginduaren eta maiatzaren 29ko 92/2007 Dekretuaren 11.8 artikuluaren bidez, Borondatezko Gizarte Aurreikuspeneko Erakundeek inbertsioak egiteko egokitzat jotzen dira honako hauek: kreditu-erakundeetan zazpi urterako edo epe laburragorako egindako gordailuak —betiere erakunde horien egoitza Europar Batasuneko estatu kide batean badago eta gordailuak ELGAren dibisa-merkatuetan negoziatzen diren monetetan izendatuta badaude—, dagozkien finantza-erakundeen pasibo-kontuetan idazten direnak, eta martxoaren 19ko 183/2013 Dekretuak enpresa txiki eta ertainei, enpresaburu indibidualei eta profesional autonomoei laguntza finantzarioa emateko arautzen duen programan aipatzen direnak badira.

• Ondare higiezinak eta eskubide erreal higiezinak.

• Hipoteka-kredituak, lehenengo hipoteka bada betiere.

• Merkatu arautuetan negoziatutako finantza-tresna eratorriak.

- Aktiboak behar bezain dibertsifikatuta egongo dira. Merkatu arautuetan kotizatzen duen

enpresa berean aktiboetan eginiko inbertsioak ezin izango du BGAEren aktiboaren % 5 gainditu, ezta % 10 ere talde bereko enpresek jaulkitako aktiboak direnean. Finantza-tresna eratorrietan ere muga hauek aplikatu behar dira.

- BGAE-ek ezingo dute beraien aktiboaren % 2 baino gehiago inbertitu enpresa berak jaulkitako

balore ez kotizatuetan, ezta % 4 baino gehiago ere talde bereko enpresek jaulkitako baloreak direnean.

- Aurreikuspen-planen sustatzaileek edo babesleek jaulkitako baloreetan egiten den

inbertsioak, balore horiek merkatu arautuetan kotizatuta ez badaude, ezin izango du planaren aktiboen % 2 gainditu.

- Higiezinetako inbertsioak ezingo du aurreikuspen-planaren guztizko aktiboaren % 20 gainditu,

eta higiezin bakar batek ere ezingo du aurreikuspen-planaren aktiboaren % 10 gainditu.

- Sozietateek edo arrisku-kapitaleko funtsek jaulkitako baloreetan egindako inbertsioek ezin izango dute zirkulazioko partaidetza edo jaulkitako titulu guztien % 20 gainditu balio nominalean.

- Inbertsio kolektiboko erakunde bakar batean titulatzeko funtsetan edo higigarrietako inbertsio-

funtsetan egindako inbertsioa plan bakoitzaren aktiboaren % 20ra arte heldu ahal izango da. (c) BGAE batek, erretirorako, zein heriotzarako, ezintasun iraunkorrerako, iraupen luzeko Iangabeziarako

edo gaixotasun larrietarako aurreikuspen-planez gain, beste ekintza batzuk egingo baditu, argi eta garbi zehaztu beharko du ekintza bakoitzari dagozkion aktibo eta pasiboak. Inolaz ere ez da posible izango eskubide eta betebeharrak jardueren artean transferitzea.

(d) Gobernu Batzordeak Erakundearen inbertsio-politika onetsiko du, gutxienez hiru urtean behin Batzordeak

berak berrikusiko duen inbertsio-printzipioen idatzizko adierazpen baten bidez. (e) BGAE batean kontingentziak estaltzeko aurreikuspen-plan bat baino gehiago ezarriko balitz, kudeaketa,

BGAE horrek erregistro eta kontabilizazioko barne-prozedura bat prestatu beharko du. Prozedura horrek aukera eman behar du plan bakoitzari lotutako eskubideak eta betebeharrak bereiz esleitzeko.


3

(f) Arrisku biometrikoak beren gain hartzen duten eta/edo inbertsioaren emaitza zein prestazio-maila jakin bat bermatzen duten BGAE-ek nahikoa zuzkidura tekniko eratu beharko dute beren gain hartutako betebeharrekiko. Zuzkidura teknikoen gutxieneko zenbatekoa kalkulatzeko, metodo aktuarial prospektibo zuhurrak erabili beharko dira, kontuan hartuta prestazioen eta kotizazioen arloan dauden konpromiso guztiak, Erakundearen pentsio modalitateen arabera. Zenbateko horrek nahikoa izan behar du uneko prestazioak finantzatzeko, baita bazkide osoek sortutako pentsio-eskubideetatik eratortzen diren konpromisoak islatzeko ere. Zuhurtziaz ere aukeratuko dira pasiboak baloratzeko hipotesi ekonomikoak eta aktuarialak.

(g) Hornidura teknikoen kalkuluan erabilitako interes teknikoaren mota zehaztuko da aurreikuspen-planari

esleitutako inbertsioen errentagarritasunari dagokion barne-tasaren arabera, eta ezin izango da ehuneko hiru puntutan gainditu zuzkidura teknikoak zehazteko erabiltzen den aurreikusitako inflazio-hipotesia, gehienez ere % 5eko mugarekin.

Eusko Jaurlaritzako Finantza Politikako Zuzendaritzaren 2018ko urtarrilaren 16ko ebazpenean, Erakundeak erabili beharreko interes teknikoaren mota kuantifikatu zen, eta 2017rako % 2,60an ezarri zen. 2018 ekitaldian, Erakundeak % 2,50eko interes-tasa aplikatu du. 2019ko abenduaren 20ean ospatutako Gobernu Batzordean, 2019ko abenduaren 31 datako hornikuntza matematikoari %2,15eko interés tasa esleitzea erabaki zen.

(h) Erakundeek aktibo nahikoak eta egokiak gorde beharko dituzte, berariaz prestatutako azterlan

aktuarialetan zehaztutako hornidura teknikoa estaltzeko helburuarekin. Hiru urtez jarraian beharrezko zuzkidura teknikoak estaltzeko adina funts eraturik ez dagoenean edo ekitaldi bakoitzean dauden funtsak zuzkidura teknikoen % 90etik beherakoak direnean, Erakundeak, ezinbestez, berrorekatzeko plan bat egin beharko du, eta plan horrek Justizia, Enplegu eta Gizarte Segurantza Sailaren onespena beharko du.

(i) Arrisku biometrikoen estaldura beren gain hartzen duten edota inbertsioaren emaitza zein prestazio-maila

jakin bat bermatzen duten BGAE-ek beren hornidura teknikoak gauzatzeko baino aktibo gehiago izan behar dituzte beti. Aktibo horiek aurreikusteko moduko edozein konpromisotik kanpo egongo dira, eta gastuen eta prestazioen —aurreikusitakoen nahiz errealen— arteko desbideratzeak xurgatzeko kaudimen-marjina erabilgarritzat balioko dute. Segurtasun-marjinak plan horien hornidura teknikoen % 4ko gutxieneko zenbatekoa eduki beharko du.

(j) Ekarpen zehaztuko aurreikuspen-planak barne hartzen dituzten BGAE-etarako, segurtasun-marjinak

gutxienez % 0,125eko zenbatekoa eduki beharko du ekarpen zehaztuko aurreikuspen-planei atxikitako hornidurekiko, eta plan horietan bazkideak inbertsioaren arriskua bere gain hartzen du. Segurtasun-marjinak bere osotasunean osatuta egon behar du ekitaldi bakoitzaren itxieran, gutxienez. Aipatutako segurtasun-marjina, 2016ko ekitalditik hasita, gehienez hamar ekitalditan osatu behar da, dagokion zenbatekoaren urteko hamarrenaren gutxienekoarekin.

(k) Gutxieneko funts mutuala 50.000 eurotan ezartzen da eta aktibo egokietan gauzatuta eta guztiz

ordainduta egon beharko du. Erakundearen egoitza soziala Gasteiz da, Ramon y Cajal kalea, 7 eta 9. Beste leku batera alda daiteke, Erakundeko Gobernu Organoak erabakiz gero. Erakundeak iraupen mugagabea du. Haren lurralde-esparrua Euskal Autonomia Erkidegoa da, eta jardun-esparrua, berriz, erkidego honetako erakunde publikoak eta horien mendeko sozietateak.

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1986an, Erakundearen prestazioei buruzko Erregelamendua prestazio zehaztukoa zen; hau da, pentsioaren zenbatekoa zehazten zen prestazio bakoitzarentzat, hots: erretiroa, baliaezintasuna, bazkide aktiboen alarguntasuna/zurztasuna eta bazkide pasiboen alarguntasuna/zurztasuna. 1989an, indarrean zegoen araudiak galarazi egiten zuen ekarpen publikoak egitea pentsio planez bestelako sistema osagarrietarako. Horregatik, Erakundea bi tresna juridikotatik jo zuen: batetik, langileek BGAEan egindako ekarpenak mantendu zituen eta, bestetik, instituzioen ekarpenak pentsio-planetara bideratu zituen. Instituzio bakoitzak prestazio zehaztuko pentsio-plan bat sortu zuen, BGAEan jasotako prestazio berberekin. Pentsio-planak erabat ziurtatuta zeuden Erakundearen aldetik, eta horrek pentsio-planera egindako ekarpen guztien prima jasotzen zuen. Gainera, 1990eko azaroaren 3an, Elkarkidetza Pentsio Fondoa eratu zen, eta pentsio-funts guztiak erakunde horretan sartu ziren. Une horretan, pentsio-planak eta pentsio-funtsa lege honako hauen bidez arautzen zituen: 8/1987 Legea, ekainaren 8koa, Pentsio Planak eta Funtsak arautzeari buruzkoa; 1307/1988 Errege Dekretua, irailaren 30ekoa, lege hori garatzen duen Erregelamendua onartzen duena; eta araudi horrek ondoren izan dituen aldaketak. 1998ko ekitaldian zehar, "1997ko, 1998ko eta 1999ko ekitaldietarako Euskal Autonomia Erkidegoko foru-administrazioko eta toki-administrazioko langileen enplegu-baldintzak arautzen dituen hitzarmen instituzional-sindikala”ren ondorioz, adostu zen, pentsioen sistema osagarriari dagokionez, Euskal Autonomia Erkidegoko foru-aldundietako eta udaletako enplegatu guztiek pentsioen sistema osagarrirako sarbidea izango zutela Elkarkidetzaren bitartez. 1998ko martxoaren 17an, Erakundearen funtzionamendu-araudia egoera berri horretara egokitzeko, Ezohiko Batzarrak onartu egin zuen Erakundearen esparru pertsonala aldatu zuten estatutuen eta araudien idazketa berria (1 eta 2 zenbakiak), eta elkartekideak honako talde hauetan banakatu zituen: a) 1 zenbakiko Prestazioei buruzko Araudiari atxikitako bazkideak. Araudi horretan bilduta zeuden lehen

aipatutako 1997ko abenduaren 30eko hitzarmen instituzional-sindikalaren eraginpeko bazkideak. Kolektibo horren eskubide bateratuak ondare indibidualaz osatuta zegoen, eta ondare indibiduala eratzen zuten bazkide osoak eta, zegokionean, bazkide babesleak egindako aldizkako ekarpenek eta, baita ere, baliabideen kudeaketan sortutako etekin eta gainbalioek, egonkortze-funtsa kudeatzeko eta erreserbatzeko gastuei aurre egin ondoren.

Prestazioei buruzko 1. araudi honen prestazioak honako hauek ziren: erretiroa, baliaezintasun iraunkor

ez-partziala, hildako jarduneko bazkideen alarguntasuna/zurstasuna, bazkideen edo onuradunen heriotza, onuraduna erretiratua edo onuraduna baliaezina hiltzearen ondoriozko alarguntasuna/zurstasuna, gaixotasun larria eta iraupen luzeko langabezia. Bazkidearen ekarpen guztietatik, proportzioa honela ezarrita zegoen: % 85 eta % 15 aurrezkiko eta arriskuko prestazioak, hurrenez hurren.


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b) 2 zenbakiko Prestazioei buruzko Araudiari atxikitako bazkideak. Araudi horretan sartuta zeuden bazkide jardunekoak edo eten-egoerakoak —1998ko martxoaren 31n—. Arauzko salbuespenak salbuespen, iraungitzeko bidean zegoen kolektibo itxi batekoak ziren. Aldizkako kuoten zenbatekoa Batzar Orokorrak zehazten zuen, oro har, Gobernu Batzordeak proposatuta eta bidezko azterlan aktuarialak ikusita. Erregelamendu horri atxikitako bazkide osoek ekarpenak egiteko aukera izan zezaketen, kuota aktuarialaren % 100ekoak (prestazio zehaztuko baterako kuota aktuariala), zegokien baterako kuota aktuarialaren zati indibidualeko ekarpenak egiteagatik (ekarpen zehaztuko kuota aktuarial indibiduala), baita lehen adierazitako kuotetako edozein egiteagatik, 1 zenbakiko Prestazioei buruzko Erregelamenduaren arabera banaka ekarritako kopuruak kenduta (ekarpen zehaztuko sistemako diferentzien ondoriozko ekarpena). 2 zenbakiko Prestazioei buruzko Erregelamendu honi atxikitako bazkideek lortu beharreko errentagarritasuna kasuan kasuko azterlan aktuarialetan zehazten zen, nahiz eta errentagarritasun finantzarioa izan lehen aipatutako aukeretako azkenean.

2 zenbakiko Prestazioei buruzko Erregelamendu honetako prestazioak honako hauek ziren: erretiro-pentsioa, baliaezintasun-pentsioa, hildako jarduneko partaideen alarguntasuneko/zurztasuneko pentsioa, erretiratutako onuraduna edo onuradun baliaezina hiltzearen ondoriozko alarguntasuneko/zurztasuneko pentsioa. Erakundearen estatutu eta prestazioei buruzko erregelamendu horiek onartzearekin batera, sistemaren egitura bikoitza dela-eta, pentsio-plan bakoitzerako aldaketak eta erregelamenduak onartzen joan ziren (Elkarkidetzaren eta dagokion erakundearen Pentsio Plana). Pentsio-plan bakoitza —horregatik, eta, aldi berean, BGAEan xedatutakoarekin bat—, bi azpiplanetan egituratzen zen: A azpiplan bat, modalitate mistokoa, ekarpen zehaztukoa, aurrezkiko prestazioei eta prestazio zehaztuari dagokienez, urtean behin, arrisku-prestazioetarako; eta B azpiplan bat, prestazio zehaztukoa, 1997ko abenduaren 31n zeuden aurreko planetako parte-hartzaileak biltzen dituena. Bi kasuetan, planen prestazioak erabat ziurtatuta zeuden Elkarkidetza, BGAEren aldetik. Horrek, prima gisa, oro har, Pentsio Planean egindako ekarpen guztiak jasotzen zituen. 2003ko urriaren 3an eta 2003ko abenduaren 16an, Erakundeko Ezohiko Batzar Nagusiak onartu zuen 2 zenbakiko aurreko Prestazioei buruzko Erregelamenduak eragindako kolektiboa eraldatzea, berori 1 zenbakiko Prestazioei buruko Erregelamenduak eragindako ekarpen zehaztuko kolektiboarekin bat egiteko. Horretarako, Erakundearen Estatutuak eta Prestazioei buruzko Erregelamendua aldatu zituen, eta 1 eta 2 zenbakiko aurreko Prestazioei buruzko Erregelamenduak indargabetu ere. Estatutu eta prestazioei buruzko erregelamendu horiek —Erakundearen xedea funtsean aldatu gabe— haren esparru pertsonala aldatu zuten, baita ekarpenen eta prestazioen kontsiderazioa ere. Bada, 2003ko abenduaren 31n indarrean jarri ziten ziren eta Eusko Jaurlaritzako Lan eta Gizarte Segurantza Sailburuordetzaren 2004ko urtarrilaren 16ko 1/2004 Ebazpenaren bitartez onartu ziren. Bestalde, Erakundearen 2003ko urriaren 3ko Ezohiko Batzar Nagusiak onartu zuen 2003ko abenduaren 31ko eskubideen inguruko 2 zenbakiko aurreko Prestazioei buruzko Erregelamenduari atxikitako bazkideak biltzea oinarri aktuarial berrietan, haiek ekarpen zehaztuko sistema berrira aldatzeko. Oinarri aktuarial berri horiek honako hauek izan ziren: GRM/F-95 heriotza-taulak, % 5eko interes teknikoko tasa eta % 2,5eko KPIa. Era berean, Ezohiko Batzar Nagusi horrek onartu zuen 2 zenbakiko aurreko Prestazioei buruzko Erregelamendura atxikitako bazkideak 2003ko abenduaren 31n esleitzea data horretan banatzekoak ziren soberakinak, oinarri aktuarial berriak egokitu ondoren, ekarpen zehaztuko egungo sisteman sartzeko aldatu ziren eskubide ekonomikoen proportzioan. Erakundearen Estatutuek eta Prestazioei buruzko Erregelamenduak adierazten dute Erakundean honako elementu pertsonal hauek bereizten direla: a) Bazkide babesle diren Erakundeari atxikitako euskal instituzioak, erakundeak eta sozietate publikoak.

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Hala ere, 2003ko abenduaren 31 baino lehenagoko bazkide osoek, erretiro-prestazioa sortzerakoan, aukera izango dute, batetik, eskubidez dagokien pentsioa kobratzeko eta, bestetik, 2005eko abenduaren 31ra arte egindako ekarpen indibidualaren ondorioz beren izenean esleitutako eskubidea ekonomikoen ondoriozko kapitala jasotzeko, gehi data horretatik aurrera eskubide ekonomiko horiek sorrarazitako etekinak. Kapital hori osatuko dute, gutxienik, erretiro-prestazioa sortzeko unean sisteman dauden eskubide ekonomiko globalek; gehituta gainerako eskubide ekonomikoei dagokien pentsioa, erregelamendu honen arabera. Pentsioaren kapital moduko zenbatekoa ezin izango da inoiz bere ekarpen indibidualari dagokion eskubide ekonomikoa baino handiagoa izan; erretiro-prestazioa sortzean bere izenean esleitutako eskubide ekonomikoa baino handiagoa, hain zuzen. Era berean, 2 zenbakiko aurreko Prestazioei buruzko Erregelamendutik datozen bazkide osoek, euren ekarpenak erreskatatzeko eskubidea baldin badute edo berori sor badezakete, eutsi egingo diete, erretiroa hartu arte, beren izenean 2003ko abenduaren 31ra arte esleituta dituzten eskubide ekonomikoei, gehi data horretatik aurrera horiek sortutako etekinei. Bestalde, 2003ko abenduaren 31tik aurrera pentsioa sorrarazi zuten 2 zenbakiko aurreko Prestazioei buruzko Erregelamendutik datozen bazkide osoek, data horretatik aurrera hiru urtez, beren pentsioa sortzeko modua aukeratu zezaketen, % 5eko interes teknikoaz, mozkinetan parte hartu gabe eta oinordekoentzako denborazko bermerik gabe, edota Prestazioei buruzko Erregelamenduan oro har jasotako modua balia zezaketen. Aldi berean, pentsio-planei buruzko erregelamenduek ekarpen zehaztuko planetara jo zuten. 2006ko abenduaren 31n, eguneratutako erregelamenduak 440 izan ziren, Elkarkidetzara atxikitako 442 pentsio-planetatik —Pentsioen Funtsa—. 2007an, Estatuko legeriak baimendu egin zuen pentsio-planetako ondareak beste erakunde batzuetara —adibidez, Elkarkidetzara— aldatzea, eta 1990 ezkero indarrean zegoen eredua sinplifikatu zen. Hona adierazitako legeria: 35/2006 Legea, azaroaren 28koa, pertsona fisikoen errentaren gaineko zergarena eta sozietateen gaineko zergei buruzko legeak zati batean aldatzekoa, ondarearen gainean ez-egoiliarrek duten ondareari buruzkoa, pentsio-planen eta -funtsen Legearen testu bateginean laugarren xedapen gehigarri bat sartu ondoren. Horrela, 2007an eta 2008an, Elkarkidetzaren eredua osatzen zuten 439 pentsio-plan likidatu ziren. 2006ko abenduaren 31n zeuden prestazio zehaztuko bi planak ekarpen zehaztu plan bihurtu ziren. Beraz, 2008ko ekitaldia ixtean, ekarpen zehaztuko 3 pentsio-plan bakarrik geratzen ziren; eta, data horretan, haien onuradunek ez zuten erabaki haien partaideen eskubideak likidatu eta eskualdatzea, ezta haien pentsiodunen erreserbak ere, Elkarkidetza Borondatezko Gizarte Aurreikuspeneko Erakundearen alde. 2010eko ekitaldian, pentsio-planak likidatu eta eskualdatzeko 2007an hasitako prozesua amaitu zen. 2010eko ekitaldian, gauzatzeko zeuden ekarpen zehaztuko azken 3 pentsio-planak likidatu ziren, eta haien partaideen eskubideak eta zegozkien pentsiodunen erreserbak Elkarkidetza, Borondatezko Gizarte Aurreikuspeneko Erakundeari eskualdatu zitzaizkion. Era berean, 2010eko irailaren 30ean, Elkarkidetzako Pentsio Funtseko Kontrol Batzordeak Funtsa desegitea eta likidatzea erabaki zuen, eta Merkataritza Erregistroari eta Aseguruen eta Pentsio Funtsen Zuzendaritza Nagusiari eskatu zion iraungitako pentsioen funtsarekin lotutako idazpenak deusezta zitzan. 2010eko azaroaren 15ean lortu zuen deuseztapena. Ondorioz, Elkarkidetza, BGAEk aipatutako pentsio-funts hori kudeatzen zuen sozietate gisa bere jarduerari utzi zion.


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b) Bazkide osoak, Erakundeko bazkide babesleen enplegatuak direnak, Erakundeari atxikita daudenak. Honela banatzen dira:

- "Jardunean" dauden bazkide osoen kopurua: Erakundeari ekarpenak egiten dizkionean, Prestazioei

buruzko Erregelamenduan ezarritakoaren arabera. - "Etenaldian" dauden bazkide osoak: bazkide babeslearekin laneko edo estatutupeko harremanari

eutsiz, Erakundean kotizatzen ez jarraitzea erabaki dutenak. c) Bazkide osoak eta gainerako pertsona fisikoak diren bazkide pasiboak eta onuradunak, eta bazkide

osoek berezkoak dituzten prestazioak jasotzeko eskubidea duten gainerako pertsona fisikoak. Erakundearen elementu pertsonal bakoitzari dagozkion eskubideak baliatzeko, beharrezkoa da harekiko betebeharrak egunean izatea. Erakundearen baliabide ekonomikoak honako hauek izango dira: a) Bazkide babesleek eta bazkide osoek egin beharreko ekarpenak, erakunde bakoitzari eragiten dioten

hitzarmen edo akordio kolektiboen arabera. Oro har, ekarpenen % 90 aurrezki kapitalizaturako erabiliko da, eta gainerako % 10a arriskua estaltzeko.

b) Inbertsiotik lortutako etekinak. c) Bidezko beste diru-sarrera guztiak. Erakundeak prestazioak emango ditu erretiroaren, ezintasun iraunkorraren, alarguntasunaren, zurztasunaren, heriotzaren eta Erakundearen xede sozialaren eta aplikatzekoa den araudiaren arabera erabakitzen den beste edozein arrazoiren ondorioz. Dagokion prestaziorako eskubidea sortuko da dagokion prestazioa eragin duen gertaera izan denean; kausatzaileak eten duenean lan egiten duen euskal instituzio, erakunde edo sozietate publikoarekiko lan-harremana; eta kausatzaileak, eskabidea egiteko unean, prestaziorako eskubidea duenean eta Erakundearekiko betebeharretan egunean dagoenean. Prestazioak gauzatuko dira, oro har, hileko errenta bat eta ekainean eta abenduan bi ordainsari gehigarri kobratuta. Kalkulua egiteko, kontuan hartuko dira prestazio hori sortzeko unean dauden eskubide ekonomikoak, kontingentzia bakoitzerako zehazten denaren arabera. Errenta horien balioa ez da handituko, eta dagokion azterketa aktuarialaren bidez kalkulatuko dira, Erakundeko Gobernu Batzordeak onartutako diseinu teknikoaren arabera. Dagokion prestazioa kalkulatzeko eskubide ekonomikoa honako hauek osatuko dute: a) Aurrezki kapitalizatuak; hau da, bazkide osoak ordaindutako kuotek, aurrezpenera bideratutakoek eta

hari egotzitakoek, eta sortutako etekinek, kudeaketa-gastuak kenduta. b) Aseguratutako kapitalak. Horrek, aseguramendura bideratutako kuotak estalita, aurrezki kapitalizatuaren

kapital osagarria osatzen du jardunean dagoen bazkide osoaren ezintasun iraunkorreko eta heriotzako kontingentzietan.

Biziarteko errenta gisa emandako prestazioak iraungi egingo dira onuradunaren heriotzarekin batera, eta aldi baterako errentako prestazioak, berriz, iraungi egingo dira onuradunak ezarrita dagoen adina betetzean eta/edo adin hori bete aurretik hiltzean.

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Errenta zehatza ordaintzeko aldia amaitu aurretik pertsona erretiratua edo ezintasuna duena hilko balitz, alarguntasuneko onuradunik egon gabe, edo azken pertsona hori hilko balitz edo bazkide osoaren alarguntasuneko onuraduna hilko balitz, seme-alabek edo, horien ordez, bazkide osoaren oinordekoek aukera hauek izango dituzte: - Errenta bera kobratzeko eskubideari eustea epe hori amaitu arte; hau da, bazkide osoak 90 urte bete arte. - Ordainketa bakarra jasotzea. Horren zenbatekoa bat etorriko litzakete epe jakinari dagozkion kobratzeko

errentekin, bazkide osoak 90 urte bete arte, errenta kalkulatzeko erabilitako interes teknikoaren arabera eguneratuta.

Aurreko paragrafoan adierazitako zenbatekoen banaketa zati berdinetan egingo da seme-alaben edo, hala badagokio, oinordekoen artean. Prestazio honen ondorioetarako, bazkide osoaren oinordekoak dira oinordeko gisa izendatutako pertsonak edo, halakorik ezean, legezko oinordekoak. Erakundearen Prestazioei buruzko Erregelamenduaren seigarren xedapen iragankorrean eta hirugarren xedapen gehigarrian jasotako kolektibo jakin batzuentzako izan ezik, oinordekoek aukera izango dute kapitalizatutako aurrezki osoaren % 25 kapitalizatzeko; baldin eta emaitzazko errenta, gainerako eskubide ekonomikoarekin lotuta, errenta moduan kobratzeko ezarritako gutxieneko kopurua baino handiagoa bada. Errenta hori errenta moduan kobratzeko ezarritako gutxieneko kopurua baino txikiagoa balitz, ezarritako hileko pentsioari dagokion gutxieneko zenbatekoa gainditzen duen kopurua besterik ezin izango dute kapitalizatu. Pentsioaren kapital moduko zenbatekoa ezin izango da inoiz bere ekarpen indibidualari dagokion aurrezki kapitalizatua baino handiagoa izan prestazioa sortzen den unean. Zurztasunaren ondoriozko prestazioen kasuan, prestazio horri dagokion kapitala kalkulatuko da prestazioa sortzeko unean, une horretan metatutako eskubide ekonomikoaren arabera, eta zati berdinetan banatuko da bazkide osoaren seme-alaba guztien artean. 25 urtetik beherako zurtz bakoitzak dagokion zenbatekoa jasoko du errenta zehatz baten moduan, adin hori betetzen duen arte. Errenta zehatza ordaintzeko aldia amaitu aurretik zurztasunaren onuraduna hilko balitz, bazkide osoaren oinordekoek aukera hauek edukiko dituzte: - Errenta bera kobratzeko eskubideari eustea epe hori amaitu arte; hau da, zurtzak 25 urte bete arte. - Ordainketa bakarra jasotzea. Horren zenbatekoa bat etorriko litzakete epe zehatzari dagozkion kobratzeko

errentekin, zurtzak 25 urte bete arte, errenta kalkulatzeko erabilitako interes teknikoaren arabera eguneratuta.

Aurreko paragrafoan adierazitako zenbatekoen banaketa zati berdinetan egingo da oinordekoen artean. Prestazio honen ondorioetarako, bazkide osoaren oinordekoak dira oinordeko gisa izendatutako pertsonak edo, halakorik ezean, legezko oinordekoak. Horrez gainera, ekarpen indartuak egiteko aukera dago: erretiratzean Elkarkidetzan 40 urteko kotizatzera iritsi ez diren bazkideek, edo kotizazio-oinarria haien soldata baino txikiagoa dutenek, ekarpen indartu indibiduala eta hilekoa eska dezakete haien eskubide ekonomikoetan sartzeko, baldin eta kopuru horrek urteko 4.000 euroko zenbatekoa gainditzen ez badu Ekarpenen % 90 aurrezki kapitalizaturako erabiltzen da, eta gainerako % 10 kapital aseguratua bermatzeko. Ekarpen indartuak abiarazten direnetik bi urteko epea igaro beharko da baliaezintasun-arriskua edo gaixotasunen ondoriozko heriotza estaltzeko kapital aseguratuaren gehitzea indarrean jartzeko.


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2007ko ekainaren 16an, indarrean jarri zen 92/2007 Dekretua, maiatzaren 29koa, Ogasun eta Herri Administrazio, eta Justizia, Enplegu eta Gizarte Segurantza sailenak. Horren bidez, borondatezko gizarte-aurreikuspeneko erakundeen jarduera jakin batzuk arautu ziren eta otsailaren 20ko 87/1984 Dekretua aldatu zen. Era berean, 2009ko maiatzaren 6an indarrean jarri zen Ogasun eta Herri Administrazio Sailaren 2009ko apirilaren 29ko Agindua. Horren bidez, maiatzaren 29ko 92/2007 Dekretuaren zenbait agindu garatu ziren. Erantsitako Memoriaren 17. oharrean zehazten dira inbertsioaren, dibertsifikazioaren, negoziagarritasunaren eta likideziaren ehunekoei buruzko araudi horrek ezarritako betebehar nagusiak. 2008ko ekainaren 11n egindako Ezohiko Batzar Nagusiak bidezko aldaketak onartu zituen Elkarkidetzaren Estatutu Sozialak eta Prestazioei buruzko Erregelamendua 92/2007 Dekretuan xedatutakora egokitzeko. Batzar horren bidez, gobernu-organoetako kideen kopurua aldatu zen —100era zabaldu ziren Batzar Nagusian, eta 16ra Gobernu Batzordean—. Horrez gainera, beste berrikuntza hauek izan ziren: Ezohiko Batzarrean estatutuak aldatzeko ahalmena; kargu-uztearen ondoren mobilizatzeko eskubidea eta enpleguko beste BGAE batzuetatik lekualdatzeak jasotzeko eskubidea. Gehitu egin ziren administrazio-gastuak, Gobernu Batzordearen aurrean erreklamazioak egiteko prozedura eta bazkide pasiboaren kontzeptua, bazkide onuradunetik bereizita. Eusko Jaurlaritzak, 2008ko abenduaren 4an, 2008ko azaroaren 18ko Ebazpena jakinarazi zuen, egindako aldaketak jasotzeari buruzkoa, bazkide pasiboari dagokionean salbuetsita. 2008ko abenduaren 30eko ebazpen berriaren bitartez, idazketa berria onartu zen, bazkide pasiboari dagokionez, Estatutu Sozialen 5., 12. eta 14. artikuluetarako. Idazketa berri hori berretsi egin zuen Elkarkidetzako Batzar Nagusiak 2009ko martxoaren 25ean. 2010eko martxoaren 24an izandako Batzar Nagusiak erabaki zuen atxikitzeko erabakiak ezabatzea eta horiek Estatutuei eta Prestazioei buruzko Erregelamenduari gehitzea. 2015eko martxoaren 25ean izandako Batzar Nagusiak erabaki zuen Prestazioei buruzko Erregelamendua aldatzea. Erabaki horrek ez zuen berekin ekarri Erakundeak estalitako kontingentziak aldatzea; bai, ordea, prestazioak ordaintzeko sistema berri bat ezartzea —aurrekoaren bestelakoa eta berori ordezkatzen zuena— eta, baita ere, ekarpen indartuak sartzea. 2015eko martxoaren 25a aurretik sortutako pentsioek eutsi egiten dizkiete horiek kalkulatzeko unean ezarritako ezaugarri guztiei. Bazkide osoaren erretiroko, ezintasun iraunkorreko, alarguntasuneko eta zurztasuneko prestazioak, 2015eko martxoaren 25etik aurrera sortutakoak, baldintza hauetara egokituko dira: Erretiroko eta ezintasun iraunkorrek prestazioak izango dira errenta zehatz bat ordaintzea 90 urte bete arte, eta horri gehituko zaio biziarteko errenta bat adin horretatik aurrera. Biziarteko errenta horretan sartuko da, alarguntasuneko onuradunarentzat, erretiroko edo ezintasun iraunkorreko errentaren % 100. Bazkide osoaren alarguntasun-prestazioa izango da errenta zehatz bat ordaintzea 90 urte bete arte, eta horri gehituko zaio biziarteko errenta bat adin horretatik aurrera.

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(c) Kontabilitate-politikak aplikatzean garrantzitsuak diren iritziak eta ziurgabetasunak baloratzeko eta zenbatesteko alderdi kritikoak

Urteko kontuak prestatzeko, etorkizunari buruzko hipotesietan eta ziurgabetasunetan oinarritutako iritziak eta zenbatespenak erabili dira, batez ere honako alderdi hauei dagozkienak: finantza-aktiboen balio-narriadura, hornidura ez-teknikoak, merkatu aktiboetan negoziatu gabeko finantza-aktiboen arrazoizko balioaren kalkulua eta aktibo materialen balio-bizitza. AIdian-aldian berrikusten dira erabilitako zenbatespenak eta hipotesiak, eta esperientzia historikoan eta une bakoitzean zentzuzkotzat jo diren beste faktore batzuetan oinarrituta daude. Berrikuspen horien ondorioz zenbatespen-aldaketa bat egongo balitz epealdi jakin batean, haren eragina epealdi horretan aplikatuko litzateke, eta, hala balegokio, hurrengoetan. (d) Zenbait partidatan jasotako elementuak Ez da balantzearen bi partidatan edo gehiagotan erregistratutako ondare-elementurik. (e) Aldaketak kontabilitate-irizpideetan 2020ko eta 2019ko ekitaldietan zehar ez aldaketarik egon kontabilitate-irizpideetan. (f) Akatsak zuzentzea 2020ko eta 2019ko ekitaldietan zehar ez da zuzenketen ondoriozko doikuntzarik egon. (g) Gastuak eta sarrerak egozteko irizpideak Ordezkatzen dituzten ondasun eta zerbitzuen korronte errealaren arabera egozten dira sarrerak eta gastuak, haietatik datorren korronte monetarioa edo finantzarioa noiz gertatzen den kontuan hartu gabe. Galdu-irabazien kontuak jardueraren arabera behar bezala bereizita biltzen ditu aldi bakoitzari dagozkion sarrerak eta gastuak, indarrean dagoen arauak ezarritako banakapenen arabera (BGAE-en aurreikuspen-planetako jarduerak, BGAE-en gainerako jarduerak eta gizarte-aurreikuspeneko jarduerei lotu gabeko kontua). Jarduera bakoitzaren barruan, lotutako eragiketekin zerikusia duten bidezko sarrerak eta gastuak galdu-irabazien kontuko lotutako kontuari egozten zaizkio. Funts propioak gauzatzen direneko inbertsioetako sarrerak eta gastuak, baita gizarte-aurreikuspeneko jarduerei lotutako eragiketen praktikarekin zuzenean zerikusirik ez dute bestelako baliabideak ere, “Gizarte-aurreikuspeneko jarduerei lotuta ez dagoen kontuari egozten zaizkio, galdu-irabazien kontuaren barruan. Gastuak xedearen arabera sailkatuta daude galdu-irabazien kontuan. Dena den, hori ezinezkoa denean, kostuak egozteko irizpide analitikoak erabiltzen dira, eta irizpide horiek zentzuzkoak, objektiboak eta egiaztagarriak izan behar dute. (h) Informazioa alderatzea Urteko kontuetan aurkezten dira, alderatze-ondorioetarako, balantzearen, galdu-irabazien kontuaren, ondare garbian izandako aldaketen egoera-orriaren eta eskudiru-fluxuen egoera orriaren partida guztiak. Halaber, 2020ko ekitaldiko zenbatekoez gainera, aurreko ekitaldiari dagozkion zenbatekoak jasotzen dira. Horiek 2019ko ekitaldiko urteko kontuen parte ziren eta Akziodunen Batzar Nagusiak 2020ko uztailaren 21ean egindako bilkuran onartu zituen.


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Erakundea osatzen duten subjektuak kontuan izanda, Elkarkidetza BGAE enpleguko gizarte-aurreikuspeneko erakunde gisa eratzen da. Erakundearen xede sozialak dira: a) Esleitutako funtsen bitartez, prestazio osagarriak ematea erakundeek nahitaez ezartzen dituztenekiko. b) Kudeatzea pentsioen funtsak eta borondatezko gizarte-aurreikuspeneko beste erakunde batzuek

ondareak, euskal instituzio, erakunde eta sozietate publikoetako enplegatuen kontingentziak estaltzeko. c) Euskal sektore publikoaren barruan, pentsio-planen eta antzeko sistemen prestazioak ordaintzea. d) Planek, funtsek eta BGAE-ek eskuordetzen dituzten funtzio guztietan jardutea. e) Bere bazkideei aholkularitza-zerbitzuak egitea. f) Araudiak onartutako bestelako funtzioak gauzatzea, beharrezkoak badira haren xedeak betetzeko, eta,

baita ere, bazkideei zerbitzu hobea eskaintzera bideratutako xedeak betetzeko. (2) Urteko kontuak aurkezteko oinarriak (a) Irudi zehatza Urteko kontuak Erakundearen kontabilitate-erregistroetan oinarrituta prestatu dira, eta aurkeztu dira indarrean dagoen legeriaren arabera eta Eusko Jaurlaritzako Ekonomia eta Ogasun Sailaren martxoaren 16ko 86/2010 Dekretuaren bidez onartutako Euskal Autonomia Erkidegoko Borondatezko Gizarte Aurreikuspeneko Erakundeen Kontabilitate Planean ezarritako arauen arabera. Helburua da Erakundeak 2020ko abenduaren 31n duen ondarearen eta finantza-egoeraren irudi zehatza erakustea, eta zehazki aurkeztea, halaber, data horretan amaitutako ekitaldian zehar egindako eragiketen emaitzak, ondare garbian izandako aldaketak eta sortutako eskudiru-fluxuak. Erakundearen administratzaileen ustez, 2020ko ekitaldiari dagozkion urteko kontuak (2021ko martxoaren 26an aurkeztu dira) inolako aldaketarik gabe onartuko ditu Batzar Nagusiak. Urteko kontu hauek osatzen dituzten dokumentuetan jasotako zenbatekoak milaka eurotan adierazita daude, berariaz bestelakorik adierazten ez bada behintzat. (b) Aplikatu ez diren kontabilitate-printzipioak Nahitaez aplikatu behar diren eta urteko kontu hauetan eragin esanguratsua duten kontabilitate-printzipio guztiak aplikatu dira. 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n, indarrean dagoen legeriaren arabera, Erakundea ez dago behartuta urteko kontu bateratuak aurkeztera.

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(3) Emaitzen banaketa 2020ko ekitaldiko emaitza banatzeko proposamena, Gobernu Batzordeak Batzar Nagusiari onar dezan aurkeztuko diona, baita dagoeneko onartuta dagoen 2019ko ekitaldiari dagokiona ere, hauek dira:

Milaka eurotan Banaketa-oinarria 2020 2019 Ekitaldiko emaitza (2.834) 11.222 (2.834) 11.222 Banaketa Erreserba – Kaudimen-funtsa 2 146 Erreserba – Litezkeen kontingentzietarako funtsa (3.635) 11.517 Borondatezko erreserbak – Bestelako erreserbak 733 (608) Erreserba – Ekarpen zehaztuko planetarako segurtasun-marjina 22 136 Hornidura matematikoa 36 - Bestelako hornidura teknikoak 8 31 (2.834) 11.222

(4) Erregistratzeko eta baloratzeko arauak Urteko kontu hauek aurkezteko, aseguru-erakundeen Kontabilitate Plana EAEko Borondatezko Gizarte Aurreikuspeneko Erakundeen bereizgarrietara egokitzeko den martxoaren 16ko 86/2010 Dekretuan jasotako balorazio eta aurkezpenerako printzipio eta arauei jarraitu zaie; eta, halaber, maiatzaren 29ko 92/2007 Dekretuan ezarritako xedapenak bete dira. Bi dekretuak Eusko Jaurlaritzak emanak dira.

(a) Ibilgetu ukiezina

(i) Hasierako aitortzea

Ibilgetu ukiezinean bildutako aktiboak horien eskuratze-prezioaren edo produkzio-kostuaren arabera kontabilizatuta agertzen dira, eta dagokien kostu-balioan aurkezteen dira balantzean. Kostu hori narriaduraren ondoriozko balorazio-zuzenketen eta amortizazioen zenbatekoan minoratuta dago. Erakundeak eskuratutako eta berorrek prestatutako aplikazio informatikoak —web-orriak garatzeko gastuak barne— aitortzen dira arrakasta teknikorako oinarritutako arrazoiak eta kostuen denbora-esleipen argia dauden neurrian. Aplikazio informatikoak mantentzeko gastuak, beraz, sortzen diren unean eramaten dira gastuetara.

(ii) Ondorengo kostuak

Ibilgetu ukiezinean sortutako ondorengo kostuak gastu gisa erregistratzen dira, aktiboengandik espero diren etorkizuneko mozkin ekonomikoak areagotzen badira salbu.

(iii) Balio-bizitza eta amortizazioak

Erakundeak, eskuratutako ibilgetu ukiezin bakoitzerako, horren balio-bizitza mugatua edo mugagabea den ebaluatzen du. Ondorio horietarako, ibilgetu ukiezin batek balio-bizitza mugagabea duela esaten da eskudiru-fluxu garbiak sortuko dituen aldirako aurreikusteko moduko mugarik ez dagoenean.


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Balio-bizitza mugatuak dituzten aktibo ukiezinen amortizazioa egiteko, zenbateko amortizagarria haien balio-bizitzan zehar sistematikoki banatzen da, metodo lineala aplikatuta. Aplikazio informatikoen kasuan, balio-bizitza bost urte artekoa da. 2020ko abenduaren 31n, ibilgetu ukiezina erabat amortizatuta dago.

Erakundeak, ekitaldi bakoitzaren amaieran, ibilgetu ukiezinen hondar-balioa, balio-bizitza eta amortizatzeko metodoa berrikusten ditu. Hasiera batean ezarritako irizpideetan izaten diren aldaketak zenbatespen-aldaketa gisa aitortzen dira. (iv) Ibilgetuaren balio-narriadura

Narriaduraren ondoriozko balorazio-zuzenketak eta ibilgetu ukiezinaren balioa narriatzearen ondoriozko galeren itzulketak ebaluatu eta zehazteko, Erakundeak ibilgetu ukiezinaren zenbateko berreskuragarria kontuan hartzen du, halakotzat ulertuta haren arrazoizko balioaren (salmenta-kostuak kenduta) eta erabilera-balioaren arteko zenbateko handiena. Ibilgetu ukiezinaren elementuak narriatzearen ondoriozko balorazio-zuzenketak eta haien itzulketa —haien arrazoi ziren inguruabarrik jadanik ez dagoenean— gastutzat edo sarreratzat aitortzen dira, hurrenez hurren, galdu-irabazien kontuan. (b) Ibilgetu materiala (i) Hasierako aitortzea

Ibilgetu materialean bildutako aktiboak eskuratze-prezioan kontabilizatuta agertzen dira. Ibilgetu materiala kostu-balioan aurkezten da egoera-balantzean, narriaduragatik metatutako balorazio-zuzenketen eta amortizazioen zenbatekoan minoratuta. (ii) Amortizazioak

Ibilgetu materialeko elementuen amortizazioa egiteko, horien zenbateko amortizagarria sistematikoki banatzen da balio-bizitzan zehar. Ondorio horietarako, eskuratze-kostua ken hondar-balioa hartzen da zenbateko amortizagarritzat. Ibilgetu materialaren elementuak amortizatzeko, metodo lineala aplikatzen da, kalkulatutako balio-bizitzako urte kopuru hauen arabera:

Urteak Eraikuntzak 50 Altzariak 5 Instalazioak 25 Informazio-prozeduretarako tresneria 3

Erakundeak ekitaldi bakoitzaren itxieran berrikusten ditu ibilgetu materialaren hondar-balioa, balio-bizitza eta amortizazio-metodoa. Hasiera batean ezarritako irizpideetan izaten diren aldaketak zenbatespen-aldaketa gisa aitortzen dira. (iii) Ondorengo kostuak

Aktiboa hasiera batean aitortu ondoren, ahalmena eta produktibitatea areagotzea edo balio-bizitza luzatzea dakarten neurrian besterik ez dira kapitalizatzen sortutako gastuak, eta ordezkatutako elementuen kontabilitate-balioari baja eman behar zaio. Ildo horretan, ibilgetu materiala egunero mantentzearen ondorio diren gastuak egin ahala erregistratzen dira emaitzetan.

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(iv) Aktiboen balioaren narriadura

Narriaduraren ondoriozko balorazio-zuzenketak eta ibilgetu materialaren balioa narriatzearen ondoriozko galeren itzulketak ebaluatu eta zehazteko, Erakundeak haren zenbateko berreskuragarria kontuan hartzen du, halakotzat ulertuta haren arrazoizko balioaren (salmenta-kostuak kenduta) eta erabilera-balioaren arteko zenbateko handiena. Ibilgetu materialaren elementuak narriatzearen ondoriozko balorazio-zuzenketak eta haien itzulketa —haien arrazoi ziren inguruabarrik jadanik ez dagoenean— gastutzat edo sarreratzat aitortzen dira, hurrenez hurren, galdu-irabazien kontuan.

(c) Higiezinetako inbertsioak

Hirugarrenei alokatutako eraikinak eta lokalak horien eskuratze-prezioaren arabera erregistratzen dira hasiera batean, eta dagokion arrazoizko balioaren arabera ondoren. Higiezinetako inbertsioen arrazoizko balioa izango da hipoteka-merkatuan ondasunak baloratzeko baimendutako erakunde tasatzaile batek emandako tasazio-balioa, Erakundearen hornidura teknikoak estaltzeko egokiak diren higiezinak baloratzeko berariazko arauen arabera. Urtero tasazioa eguneratzen da, ekitaldiko galdu-irabazien kontuaren kontra aktiboan dagokion doikuntza eginda.

Ibilgetu materiala eta higiezinetako inbertsioak berritu, zabaldu edo hobetzearen kostuak aktiboari erantsiko zaizkio, ondasunaren balio handiago moduan, aldaketak berritutako ondasunaren ahalmena edo produktibitatea emendatu baditu edo balio-bizitza luzatu badu, eta baja eman beharko zaio ordeztu diren elementuen kontabilitate-balioari.

(d) Finantza-tresnak (i) Finantza-tresnak sailkatzea eta bereiztea

Finantza-tresnak finantza-aktibo gisa, finantza-pasibo gisa edo ondare-tresna gisa sailkatzen dira haien hasierako aitorpenaren unean, betiere kontratu-erabakiaren funts ekonomikoaren arabera eta finantza-aktibo, finantza-pasibo edo ondare-tresna kontzeptuen definizioa kontuan izanik. Hasierako aitorpenaren unean Zuzendaritzaren asmoei eta ezaugarriei erreparatuta sailkatzen ditu Erakundeak hainbat kategoriatan finantza-tresnak. Kontratu konbentzionalen bitartez tresnatutako finantza-aktiboen erosketak eta salmentak kontratazio- edo likidazio-datan aitortzen dira (kontratu konbentzionala esatean ulertuz alderdiek elkarrenganako dituzten obligazioak araudiak edo merkatuaren zuzenketek ezarritako denbora-epe batean gauzatu behar direla eta ezin direla likidatu diferentzien bitartez). (ii) Konpentsazio-printzipioa

Finantza-aktibo bat eta finantza-pasibo bat konpentsazioaren xede dira, bakarrik, Erakundeak eskubide exijigarria duenean aitortutako zenbatekoak konpentsatzeko, eta asmoa duenean kopuru garbia likidatzeko edo aktiboa gauzatu eta pasiboa deuseztatzeko, aldi berean. (iii) Negoziatzeko mantendutako finantza-aktiboak eta -pasiboak

Negoziatzeko mantendutako aktiboak edo pasiboak dira hasierako aitorpenaren unetik negoziatzeko mantendutzat sailkatzen direnak.


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Negoziatzeko mantendutako finantza-aktiboak eta -pasiboak arrazoizko balioan aitortzen dira hasieran. Erosketari edo jaulkipenari zuzenean egotz dakizkiokeen transakzio-kostuak sortu ahala gastu gisa aitortzen dira galdu-irabazien kontuan. Hasieran aitortu ondoren arrazoizko balioan aitortzen dira, eta aldakuntzak emaitzetan erregistratzen dira. Arrazoizko balioa ez da murrizten balizko salmentagatik edo beste bideren batetik erabiltzeagatik egin daitezkeen transakzio-gastuen ondorioz. Sortutako interesak eta dibidenduak izaeraren arabera sartzen dira partidetan.

(iv) Galdu-irabazien kontuan aldaketak dituzten arrazoizko balioko finantza-aktiboak

Galdu-irabazien kontuan aldaketak dituzten arrazoizko balioko finantza-aktiboak arrazoizko balioan aitortzen dira hasieran. Erosketari edo jaulkipenari zuzenean egotz dakizkiokeen transakzio-kostuak gastu gisa aitortzen dira galdu-irabazien kontuan. Hasieran aitortu ondoren arrazoizko balioan aitortzen dira, eta aldakuntzak emaitzetan erregistratzen dira. Balioa ez da murrizten balizko salmentagatik edo beste bideren batetik erabiltzeagatik egin daitezkeen transakzio-gastuen ondorioz. Sortutako interesak eta dibidenduak izaeraren arabera sartzen dira partidetan. Era berean, inbertsioak aktiboetan gauzatuta dauden kasuetan, eta aktibo horietan jo badaiteke eskuragarri dagoen informazioa ez dela hirugarrenekin erabat alderagarria eta merkatuko balioa aplikatzeak gainbalio bat aitortzea berekin ekarriko duela, berori ez da erregistratzen. (v) Kobratzeko maileguak eta partidak

Kobratzeko dauden maileguak eta partidak honako hauek osatzen dituzte: merkataritza-eragiketen ondoriozko kredituek eta kobrantza finko edo zehazgarriak dituzten merkataritzaz bestelako eragiketen ondoriozko kredituek. Horiek ez dira kotizatzen finantza-aktiboen beste kategoria batzuetan sailkatutakoez bestelako merkatu aktiboetan. Aktibo horiek hasieran arrazoizko balioaren arabera aitortzen dira, izandako transakzio-kostuak barne, eta geroztik kostu amortizatuaren arabera baloratzen dira, interes-tasa efektiboaren metodoa erabilita. Nolanahi ere, finantza-aktiboak duten balio nominalaren arabera baloratzen dira, baldin eta ezarritako interes-tasarik ez badute, zenbatekoak mugaeguna bete badu edo epe laburrean jasotzea espero bada eta eguneratzearen ondorioa garrantzitsua ez bada. (vi) Epemugara arte mantendutako inbertsioak

Epemugara arte mantendutako inbertsioak zorra adierazten duten baloreak dira, epemuga finkatua dutenak, merkatu aktibo batean negoziatzen diren kobrantza finko edo zehazgarriekin. Erakundeak horiei epemugara arte eusteko asmo irmoa eta ahalmena izan behar ditu, eta beste kategoria batzuetan sailkatuta daudenez bestelakoak dira. Kategoria honetan sailkatutako finantza-tresnei aplikatzekoak zaizkien balorazio-irizpideak eta kobratzeko dauden mailegu eta partidei aplikatzekoak zaizkienak berberak dira.

(vii) Taldeko, elkartutako eta talde anitzeko enpresen ondarean egindako inbertsioak

Taldeko, elkartutako eta talde anitzeko enpresetako inbertsioak hasiera batean kostuaren arabera aitortzen dira, hau da, entregatutako kontraprestazioaren arrazoizko balioaren arabera, sortutako transakzio-kostuak barne direla; eta, ondoren, kontabilitate-balio teorikoaren ken narriaduraren ondoriozko balorazio-zuzenketen zenbateko metatuaren arabera baloratzen dira.

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Erakundeak Orza Gestión y Tenencia de Patrimonios, AIEn duen partaidetza. Eusko Jaurlaritzarengandik lortutako baimenaren arabera, hasierako balorazioaren ondoren, haren kontabilitate-balio teknikoaren arabera baloratzen da. Gainerako kasuetan, partaidetzak eskuratze-kostuaren arabera baloratzen dira, eta kostu hori, hala badagokio, sortu diren narriaduraren ondoriozko galeren arabera zuzentzen da. Nolanahi ere, taldeko, talde anitzeko edo elkartutako enpresa gisa kalifikatu aurreko inbertsio bat dagoenean, inbertsioaren kostutzat hartzen da kalifikazio hori lortu aurreko haren kontabilitate-balioa. (viii) Interesak eta dibidenduak

Interesak interes-tasa efektiboaren metodoaren arabera aitortzen dira. Ondare-tresnetako inbertsioetatik datozen dibidendu-sarrerak horiek jasotzean Erakundearentzat eskubideak sortu direnean aitortzen dira. Banatutako dibidenduak ziurtasun osoz eskuratze-data baino lehen sortutako emaitzetatik baldin badatoz (eskuratzetik sozietate partaidetuak sortutako mozkinak baino zenbateko handiagoak banatu izanagatik), dibidendu horiek inbertsioaren kontabilitate-balioa minoratzen dute. (ix) Finantza-aktiboen bajak

Finantza-aktiboei kontabilitatean baja ematen zaie haiekin lotutako eskudiru-fluxuak jasotzeko eskubideak transferitzen direnean eta Erakundeak haien titulartasunaren ondoriozko arriskuen eta mozkinen zati handi bat eskualdatzen duenean. Erakundeak batez besteko prezio haztatuaren irizpidea erabiltzen du zorro homogeneoetan bildutako ondare- edo zor-tresnen bai kostua balioesteko, bai eta hauei baja emateko, saldutako tresnen kostu indibidualizatua argi eta garbi identifikatu daitekeen kasuetan izan ezik. Finantza-aktibo bati baja emateak berekin dakar emaitzetan bi hauen arteko diferentzia aitortzea: batetik, haren kontabilitate-balioa eta, bestetik, jasotako kontraprestazioaren batura (barne direla ondare garbian aitortutako sarrera eta gastuetan aitortu den edozein galera edo irabazi geroratu). (x) Finantza-aktiboen balio-narriadura

Finantza-aktibo bat edo finantza-aktiboen multzo bat narriatuta dago eta narriaduraren ondoriozko galera bat sortu da, baldin eta aktiboaren hasierako aitorpenaren ondoren izan den gertaera baten edo gehiagoren emaitzazko narriaduraren ebidentzia objektiboa badago eta galera eragin duen gertaerak edo gertaerek fidagarritasunez estima daitekeen eragina badute finantza-aktiboaren edo horien multzoaren etorkizuneko eskudiru-fluxu estimatuen gainean. Erakundeak, irizpide gisa, kobratu beharreko maileguen eta partiden narriaduraren ondoriozko balorazio-zuzenketak erregistratzen ditu, etorkizuneko eskudiru-fluxu zenbatetsietan murrizketa edo atzerapen bat sortzen denean, zordunaren kaudimen-gabezia dela-eta. Era berean, ondare-tresnen kasuan, balio-narriadura dago aktiboaren liburuetako balioa berreskuratu ezin denean, haren arrazoizko balioan jaitsiera luzea edo garrantzitsua dela-eta.


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(xi) Arrazoizko balioa

Finantza-aktiboen arrazoizko balioa zehazteko, merkatu aktiboetan kotizatutako prezioak hartzen dira erreferentzia gisa, batez ere. Finantza-tresna hibridoak, hasierako unean nahiz hurrengo balorazioetan, arrazoizko balioaren arabera baloratzen dira, eta ekitaldiko galdu-irabazien kontuan egozten dira balio horretan gertatzen diren aldaketak. Eskuratzeari zuzenean egotz dakizkiokeen transakzio-kostuak ekitaldiko galdu-irabazien kontuan aitortzen dira. (xii) Finantza-pasiboak

Finantza-pasiboak (merkataritzako hartzekodunak eta ordaindu beharreko bestelako kontuak barne direla), negoziatzeko mantendutzat edota arrazoizko balioko finantza-pasibotzat (galdu-irabazien kontuan aldaketekin) sailkatzen ez direnean, hasiera batean beren arrazoizko balioaren arabera aitortzen dira, kenduta, hala badagokio, haien jaulkipenari zuzenean egoztekoak diren transakzio-kostuak. Hasieran aitortu ondoren, kategoria honetan sailkatutako pasiboak kostu amortizatuaren arabera baloratzen dira, interes-tasa efektiboaren metodoa erabilita. Nolanahi ere, finantza-pasiboek ezarritako interes-tasarik ez badute, zenbatekoak mugaeguna bete badu edo epe laburrean jasotzea espero bada eta eguneratzearen ondorioa garrantzitsua ez bada, duten balio nominalaren arabera baloratzen dira. (e) Eskudirua eta bestelako aktibo likido baliokideak Eskudiruan eta beste aktibo likido baliokideetan, kutxako eskudirua eta kreditu-erakundeetako ageriko banku-gordailuak sartzen dira. Kontzeptu horren barruan sartzen dira, halaber, likidotasun handiko epe laburreko beste inbertsio batzuk, baldin eta eskudiruko zenbateko jakin batzuetan erraz bihur badaitezke eta balio-aldaketen oso arrisku txikian badute. Ondorio horietarako, eskuratze-dataz geroztik hiru hilabetetik beherako epemugak dituzten inbertsioak sartzen dira.

(f) Hornidura teknikoak

(i) Hornidura matematikoa

Hornidura matematikoak biltzen ditu Erakundeak bere bazkide pasiboekiko eta onuradunekiko dituen obligazioak. Obligazio horiek aditu independente batek kuantifikatzen ditu. Horretarako, azterlan tekniko aktuarial bat egiten du. 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n, kontzeptu honen arabera eratu beharreko hornidurak, azterlan aktuarialen arabera, osorik estalita zeuden.

(ii) Ekarpen zehaztuko aurreikuspen-planei lotutako hornidurak, bazkideak inbertsioaren arriskua bere gain

hartzen duenean

Bestelako aurrezki-hornidura teknikoak

Hornidura hauen saldoa osatzen du arriskuaz bestelako ekarpenen balioak, ekarpen zehaztuko bazkideek edo partaideek ekitaldiaren itxiera-datan egindako ekarpenenak, eta ekarpen horiei metatzen zaie lotutako inbertsioetatik lotutako errentak.

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Erakundeak ekarpen zehaztuko planari lotutako ondarean izandako aldakuntza positiboa "Bestelako hornidura teknikoen aldakuntza, berrasegurua kenduta" kapituluaren kargura hornitzen du; "Gizarte-aurreikuspeneko jarduerako eragiketen ondoriozko hornidura – Ekarpen zehaztuko aurreikuspen-planei lotutako hornidurak, bazkideak inbertsioaren arriskua bere gain hartzen duenean" kapituluan abonatuta. Bestalde, "Bestelako hornidura teknikoen aldakuntza, berrasegurua kenduta" kapituluan abonatzen ditu ekarpen zehaztuko planari lotutako ondarean izandako aldakuntza negatiboak, "Gizarte-aurreikuspeneko jarduerako eragiketen ondoriozko hornidura – Ekarpen zehaztuko aurreikuspen-planei lotutako hornidurak, bazkideak inbertsioaren arriskua bere gain hartzen duenean" kapituluaren kargura.

Bestelako arrisku-hornidura teknikoak Hornidura hauen saldoa bat dator ekitaldian sortutako arriskuko prestazioak estali ondoren metatutako soberakinarekin —ekarpen zehaztuko planei atxikitako bazkideen kolektiboaren baitan—, haiek aplikatzen diren unera arte. 1999 ezkero, Erakundeak arrisku-prestazioak aseguratu ditu. Egun, sinatutako aseguru-polizak estali egiten ditu sortutako arrisku-prestazioen % 80. Erakundeak arrisku-lagapeneko kontratu bat du (bazkide aktiboen heriotza, ezintasun iraunkor osoa eta/edo ezintasun absolutua eta iraunkorra) Santa Lucía, SA Compañía de Seguros y Reaseguros sozietatearekin, eta sozietate horrek arrisku horien % 80 hartzen ditu bere gain. 2000ko abenduaren 14an, Erakundeko Gobernu Batzordeak ekitaldi bakoitzeko abenduaren 31n hornidura bat ezartzea onartu zuen, aitortzeke zeuden ezbeharrak estaltzeko helburuarekin. Hornidura horren saldoa, 2020ko abenduaren 31n, 2.276 mila eurokoa da (1.360 mila euro 2019ko abenduaren 31n —10(b) oharra).

(g) Transakzioak atzerriko monetan

Atzerriko monetan egindako transakzioak moneta funtzionalera bihurtzen dira hasieran, transakzio-datan indarrean dauden kanbio-tasak erabilita. Transakzio horien likidazioaren ondorioz eta atzerriko monetan izendatutako aktibo eta pasibo monetarioen itxierako kanbio-tasetara bihurtzearen ondorioz atzerri-monetan izandako galdu-irabaziak galdu-irabazien kontuan aitortzen dira. Kostu historikoaren arabera baloratzen diren atzerriko monetako diruaz bestelako partidak bihurtzeko, arrazoizko balio hori zehazten den datako kanbio-tasak erabiltzen dira. Erakundeak abenduaren 31n atzerriko monetan mantentzen dituen aktibo guztien kontrabalioa, eurotan, honako hau da:

2020 2019 USA dolarra 68.867 60.656 Libera esterlina 5.436 12.452 Franko suitzarra 13.161 15.253 Bestelako monetak 11.187 6.739 98.651 95.100


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Izaeraren arabera sailkatuta, Erakundeak abenduaren 31n atzerriko monetan mantentzen dituen aktiboen kontrabalioa, milaka eurotan, honako hau da:

2020 2019 Eskudirua eta bestelako aktibo likido baliokideak 353 1.561 Negoziatzeko mantendutako finantza-aktiboak 42.160 48.386 Galdu-irabazietan aldaketak dituzten arrazoizko balioko bestelako finantza-aktiboak

56.138

45.153

98.651 95.100 (h) Mozkinen gaineko zerga Indarrean dagoen legeriak arautzen duenez, borondatezko gizarte-aurreikuspeneko erakundeek zeroko zerga-tasa dute sozietateen gaineko zergan. Ondorioz, erakunde horiek eskubidea dute kapital higigarriaren etekinen gainean egiten zaizkien atxikipenak itzul diezazkieten, salbuetsita jatorrian atxikipen bakarra duten finantza-aktiboetako etekin inplizituei dagozkien atxikipenak. Hala ere, bete beharrekoak dituzte sozietateen gaineko zergak erregimen orokorraren pean dauden subjektu pasiboei eskatzen dizkien eginbide formalak. (i) Sarrerak eta gastuak Sarrerak eta gastuak erregistratzen dira haien sortzapen-aldiaren arabera, eta, eragiketa sozialak erregistratzeko, kontuan hartzen da sortutako sarreren eta haiei dagozkien gastuen artean dagoen korrelazioa. (j) Ingurumena Erakundeak uste du ingurumena babesteari buruzko legeak behar bezala betetzen dituela. 2020ko eta 2019ko ekitaldietan, Erakundeak ez du kostu adierazgarririk izan edo inbertsio adierazgarririk egin kontzeptu honengatik, eta ez du beharrezko ikusi horniduraren bat erregistratzea horretarako, ez baitago urteko kontu hauei eragin diezaiokeen arrisku edo kontingentzia adierazgarririk, Erakundearen jarduera kontuan izanda. (k) Gastua xedearen arabera birsailkatzeko irizpideak 2(g) oharrean adierazten denez, gastuak banatzeko erabiltzen diren irizpideak, nagusiki, hauek dira: gastuen izaera, langileen arduraldia eta jarduerari lotutako ibilgetua.

(l) Lotutako aldeen arteko transakzioak Oro har, Erakundearen eta taldeko enpresen arteko eragiketak hasierako unean kontabilizatzen dira arrazoizko balioan. Hitzartutako prezioa eta arrazoizko balioa berdinak ez badira, eragiketaren errealitate ekonomikoari erreparatuz erregistratzen da bien arteko diferentzia. Geroko balorazioa egiteko, horretarako dauden arauetan zehaztutakoa betetzen da.

(m) Sortutako kuota eta prestazioen ondoriozko dirusarrerak Galdu-irabazien kontuko "Ekitaldiari egotzitako kuotak, berrasegurua kenduta" epigrafeak Erakundeko bazkide osoek eta bazkide babesleek ekitaldian egindako ekarpenak jasotzen ditu. Ordaindutako zenbatekoak galdu-irabazien kontuko “Ekitaldiko prestazioak, berrasegurua kenduta” epigrafean erregistratzen dira.

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(5) Ibilgetu materiala 2020ko eta 2019ko ekitaldietan, ibilgetu materialeko partidetan mugimendu hauek egon dira: Milaka eurotan 18.12.31 Altak Bajak 19.12.31 Altak Bajak 20.12.31 Kostua Eraikuntzak 2.751 - - 2.751 - - 2.751 Altzariak eta instalazioak 717 - - 717 - - 717 Informazio- prozesuetarako tresneria

173 25 (69) 129 10 (7) 132

Bestelako ibilgetua 70 - - 70 - - 70 3.711 25 (69) 3.667 10 (7) 3.670 Amortizazio metatua Eraikuntzak (542) (55) - (597) (55) - (652) Altzariak eta instalazioak (138) (31) - (169) (29) - (198) Informazio- prozesuetarako tresneria

(131) (23) 69 (85) (22) 7 (100)

Bestelako ibilgetua (16) (14) - (30) (14) - (44) (827) (123) 69 (881) (120) 7 (994) 2.884 (98) - 2.786 (110) - 2.676 2020ko eta 2019ko ekitaldietan, ez da ez aitortu, ez itzuli narriaduraren ondoriozko balorazio-zuzenketarik. 2020ko abenduaren 31n erabat amortizatuta eta erabileran dauden ibilgetu materialeko ondasunak 153 mila euro ziren (128 mila euro 2019ko abenduaren 31n). 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n, ez dago bermeekin edota titulartasun-murrizketekin lotutako edo pasiboen berme gisa pignoratutako ibilgetu materialeko elementurik. 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n, ez dago ibilgetu materialeko aktiboen gaineko erosketa- edo salmenta-konpromisorik. Erakundeak hirugarrenekiko aseguru-polizak kontratatuta ditu ibilgetu materialeko elementuei eragin diezaieketen arriskuak estaltzeko. Poliza horien estaldura behar adinakotzat jotzen da.


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(6) Higiezinetako inbertsioak 2020ko eta 2019ko ekitaldietan, higiezinetako inbertsioetan bildutako partidetan mugimendu hauek egon dira:

Milaka eurotan

Kostua Amaierako saldoa 2018.12.31n 6.409 Gehitzeak - Irteerak - Arrazoizko balioaren aldakuntza (155) Amaierako saldoa 2019.12.31n 6.254

Gehitzeak - Irteerak - Arrazoizko balioaren aldakuntza (2) Amaierako saldoa 2020.12.31n 6.252

2020ko ekitaldian zehar, Erakundeak ez du erregistratu galdu-irabazien kontuan higiezinetako inbertsioen balorazio-zuzenketen ondoriozko sarrerarik, haren merkatuko balore eguneratuen arabera (155 mila euro 2019an). Erakundeak hirugarrenekiko aseguru-polizak kontratatuta ditu higiezinetako inbertsioen elementuei eragin diezaieketen arriskuak estaltzeko. Poliza horien estaldura behar adinakotzat jotzen da. Erakundeak ez du higiezinetako inbertsiorik eskuratu taldeko enpresen, talde anitzekoen eta elkartuen aldetik, ezta Espainiatik kanpo dauden elementuetan ere. 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n, ez dago bermeekin edota titulartasun-murrizketekin lotutako edo pasiboen berme gisa pignoratutako higiezinetako inbertsioetako elementurik. Abenduaren 31n, euren tasazio-balioaren arabera baloratutako higiezinenak hauek dira: 2020 Milaka eurotan

Higiezinaren deskribapena

Liburuetako hasierako balioa

(*) Tasazio-balioa Errebalorizazioa Eraikina Askatasunaren hiribidean (Donostia) 570 1.269 - Bulegoa eta garajeak Ramon y Cajal kalean (Gasteiz) 1.656 3.952 - Bulegoa Foru kalean (Donostia) 487 784 - Garaje Bilbao Ldo. Poza 335 228 - Garaje Donostia San Martin 21 19 (2) 3.069 6.252 (2)

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22

2019 Milaka eurotan

Higiezinaren deskribapena

Liburuetako hasierako balioa

(*) Tasazio-balioa Errebalorizazioa Eraikina Askatasunaren hiribidean (Donostia) 570 1.269 (54) Bulegoa eta garajeak Ramon y Cajal kalean (Gasteiz) 1.656 3.952 (21) Bulegoa Foru kalean (Donostia) 487 784 27 Garaje Bilbao Ldo. Poza 335 228 (107) Garaje Donostia San Martin 21 21 - 3.048 6.233 (155)

(*) Liburuetako balioa 92/2007 Dekretuko balorazio-irizpideak aplikatu aurretik.

2020ko abenduaren 31n, Erakundeak aurretik adierazitako higiezinak ditu alokatuta. Higiezinetako inbertsioei lotutako sarrerak eta gastuak 327 eta 30 mila euro izan dira 2020ko ekitaldian (343 eta 27 mila euro 2019ko ekitaldian, hurrenez hurren). Horiek galdu-irabazien kontuko dagozkion epigrafeetan daude jasota.

104 105


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25

(b) Galdu-irabazi garbiak finantza-tresnen kategorien arabera Jarraian jasotzen dira Erakundearen 2020ko eta 2019ko ekitaldietako ibilgetu materialeko eta inbertsioetako sarrerak eta gastuak:

Milaka eurotan 2020 2019 Higiezinetako inbertsioen sarrerak 327 342 Ondare-tresnen sarrerak – dibidenduak 6.895 12.326 Zor-tresnen sarrerak – kupoiak 11.179 11.563 Finantza-tresnak arrazoizko balioan baloratzearen ondoriozko mozkina 50.291 86.867 Zorra adierazten duten partaidetza eta baloreetako mozkinak 1.093 18.746 Kanbio-diferentzia positiboak 388 653 Bestelakoak 95 140 70.268 130.637 Ibilgetu materiala eta inbertsioak kudeatzeko gastuak 5.151 4.968 Finantza-tresnak arrazoizko balioan baloratzearen ondoriozko galerak 31.532 14.195 Zorra adierazten duten partaidetza eta baloreetako galerak 4.398 2.768 Kanbio-diferentzia negatiboak 971 476 Bestelakoak 36 1 42.088 22.408

(c) Epemugen araberako sailkapena Abenduaren 31ko epemugaren araberako finantza-aktiboen eta -pasiboen sailkapena, aktibo-kategoria bakoitzeko epemuga zehaztua edo zehazgarria dutenentzat, honako hau da:

Finantza-aktiboak

2020 2021

2022

2023

2024

2025 eta ondorengoak

Guztira Eskudirua eta bestelako aktibo likido baliokideak 75.263

-

-

-

- 75.263

Negoziatzeko mantendutako finantza-aktiboak 19.929

8.334

12.739

20.837

72.090 133.929

Galdu-irabazietan aldaketak dituzten arrazoizko balioko bestelako finantza-aktiboak 2.348

-

-

-

- 2.348 Epemugara mantendutako finantza-aktiboak 19.563

7.162

5.118

1.004

174.154 207.001

Kobratzeko maileguak eta partidak 1.763 18 - 84 998 2.863 GUZTIRA 118.866 15.514 17.857 21.925 247.242 421.404

Finantza-pasiboak

2021

2022

2023

2024


Guztira Ordaintzeko zorrak eta partidak 881 - - - - 881 GUZTIRA 881 - - - - 881

106 107



26

Finantza-aktiboak

2019 2020

2021

2022

2023


Guztira Eskudirua eta bestelako aktibo likido baliokideak 95.300

-

-

-

- 95.300

Negoziatzeko mantendutako finantza-aktiboak 52.955

16.272

8.393

10.816

63.730 152.166

Galdu-irabazietan aldaketak dituzten arrazoizko balioko bestelako finantza-aktiboak

4.090

2.122

-

-

-

6.212 Epemugara mantendutako finantza-aktiboak

13.700

19.320

7.157

5.110

131.583

176.870

Kobratzeko maileguak eta partidak 42.239 - 28 - 1.318 43.585 GUZTIRA 208.284 37.714 15.578 15.926 196.631 474.133

Finantza-pasiboak

2020

2021

2022

2023


Guztira Ordaintzeko zorrak eta partidak 887 - - - - 887 GUZTIRA 887 - - - - 887

(d) Galdu-irabazietan aldaketak dituzten arrazoizko balioko bestelako finantza-aktiboak Hona hemen abenduaren 31n balantzearen epigrafe hau osatzen duten saldoen xehetasuna:

Milaka eurotan 2020 2019 Ondare-tresnak 544.499 475.547 Inbertsio-funtsetako partaidetzak 491.660 422.228 Arrisku-kapitaleko funtsetako partaidetzak 49.083 47.877 Kapitaleko finantza-inbertsioak 3.756 5.442 Tresna hibridoak 2.348 6.212 546.847 481.759

Informazioa aurkezten den datan, kategoria honen barruan sailkatutako tituluen arrazoizko balioa da hartzen den kreditu-arriskurik handiena. Epigrafe honetako tresna hibridoetatik sortutako eta mugaeguneratu gabeko etekinen zenbatekoa 0 mila eurokoa da 2020ko ekitaldiaren itxieran (14 mila eurokoa 2019ko ekitaldiaren itxieran). 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n, Erakundearen balore-tituluak gordailututa edo gordailutzeko tramitean zeuden erakunde gordailuzain hauetan: BBVA eta inbertsio-funtsak kudeatzen dituzten sozietateak. 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n, Erakundeak ez du konpromiso irmorik zorro horretako finantza-aktiboak erosteko edo saltzeko. 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n, ez dago bermeekin edota titulartasun-murrizketekin lotutako edo pasiboen berme gisa pignoratutako finantza-tresnarik.


27

(e) Negoziatzeko mantendutako finantza-aktiboak Abenduaren 31n, epigrafe honetan sailkatutako tresnen xehetasuna hau da:

Milaka eurotan 2020 2019 Ondare-tresnak Kapitaleko finantza-inbertsioak 193.530 185.522 Zorra adierazten duten baloreak 133.929 152.166 327.459 337.688

Informazioa aurkezten den datan, kategoria honetan sailkatutako tituluen arrazoizko balioa da kreditu-arriskuaren gehieneko esposizioa. 2020ko abenduaren 31n, Erakundearen balore-titulu guztiak BBVAn gordailatuta daude. 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n, Erakundeak ez du zorro horretako finantza-aktiboen gaineko erosketa- edo salmenta- konpromiso irmorik. Epigrafe honetan zorra adierazten duten baloreetatik sortutako eta mugaeguneratu gabeko interes esplizituen zenbatekoa 1.744 mila eurokoa da 2020ko ekitaldi itxieran (1.941 mila euro 2019ko ekitaldi itxieran). (f) Epemugara arte mantendutako inbertsioak Aktiboaren epigrafe hau, 2020ko ekitaldiaren itxieran, kategoria honetan sartzeko 86/2012 Dekretuan finkatutako baldintzak betetzen dituzten zor-tresnek osatzen dute. Hona hemen zorro honen banakapena, jaulkitzailearen arabera, abenduaren 31n:

Milaka eurotan 2020 2019 Euskal Autonomia Erkidegoaren zorra 30.051 23.885 Italiaren zor publikoa 36.975 25.168 Espainiaren zor publikoa 37.637 37.594 Alemaniaren zor publikoa 10.726 16.985 Madrilen zor autonomikoa 5.598 5.517 Bestelako jaulkitzaile publikoak (5 milioi eurotik beherakoak) 4.152 5.179 Zor publikoa guztira 125.139 114.328 Zor pribatua guztira 81.862 62.542 Narriaduraren ondoriozko balio-zuzenketak - - Epemugara arte mantendutako inbertsioak guztira 207.001 176.870

Informazioa aurkeztutako datan, kategoria honen barruan sailkatuta dauden eta zorra adierazten duten baloreen arrazoizko balioa da hartzen den kreditu-arriskurik handiena —ikus 7 (l) oharra—.

108 109



28

Epigrafe honetako zorra adierazten duten baloreetatik sortutako eta mugaeguneratu gabeko interes esplizituen zenbatekoa 4.506 mila eurokoa da 2020ko ekitaldi itxieran (4.346 mila euro 2019ko ekitaldi itxieran). 2020ko abenduaren 31n, urteko interes-tasa % 0tik % 8,125era bitartekoa da (% 0 etik % 8,10ra bitartekoa 2019ko abenduaren 31n). (g) Kobratzeko maileguak eta partidak (i) Kreditu-erakundeetako gordailuak Hona hemen erantsita doan abenduaren 31n balantzearen epigrafe hau osatzen duten saldoen xehetasuna:

Milaka eurotan 2020 2019 Errendimendu finkoko gordailuak - 40.133

2019ko ekitaldi itxieran, ez zegoen kreditu-erregistroak eragindako narriaduragatiko balio-zuzenketarik epigrafe hau osatzen duten aktiboen gainean. Epigrafe hau osatzen duten aktiboetatik 2019ko abenduaren 31n sortutako eta mugaeguneratu gabeko interesen zenbatekoa 6 mila eurokoa da. 2019ko abenduaren 31n, urteko interes-tasa % 0,444tik %0,692ra bitartekoa zen (ii) Bestelako kredituak Hona hemen abenduaren 31n balantzearen epigrafe hauetan erregistratutako saldoen xehetasuna: Milaka eurotan 2020 2019 Hipoteka-maileguak 1.093 1.346 Ogasun Publikoa, kontzeptu fiskalen ondoriozko zordun 1.427 2.090 Ordainsarien aurrerakinak 16 15 Bestelako zordunak 327 1 2.863 3.452 2020ko abenduaren 31n, hipoteka-maileguen interes-tasa % 0,3850etik % 0,7190ra bitartekoa da (% 0,444etik % 0,692ra bitartekoa 2019ko abenduaren 31n). 2020ko ekitaldiaren itxieran, “Hipoteka-maileguak” kapituluak bere baitan hartzen du narriaduraren ondoriozko 11 mila euroko zuzenketa (13 mila euro 2019ko ekitaldiaren itxieran).


29

(h) Finantza-inbertsioak taldeko eta elkartutako enpresetan 2020ko eta 2019ko ekitaldietan sortutako mugimendua, balantzearen epigrafe honetan, jarraian adierazten da: Milaka eurotan 18.12.31 Gehitzeak Bajak 19.12.31 Gehitzeak Bajak 20.12.31 Finantza- inbertsioak taldeko eta talde anitzeko enpresetan 54.049

3.509

(5.115)

52.443

1.020

- 53.463 2020ko eta 2019ko ekitaldietako gehitzeen arrazoia, nagusiki, Orza, Gestión y Tenencia de Patrimonios, AIEko partaidetzaren kontabilitate-balio teorikoan izandako gehikuntza da. 2019ko ekitaldian Erakundeak Sociedad Inversora en Residencias de Estudiantes de Euskadi, S.A. sozietatean zituen partaidetzen % 100a saldu zuen, 22.777 mila euroko salmenta-zenbatekoan, eta 17.662 mila euroko etekina erregistratu zuen galdu-irabazien kontuan. 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n, ez dago balorazio-zuzenketarik narriaduragatik, taldeko enpresetan eta elkartuetan egindako inbertsioei dagokienez. Inbertsio horiek banakapena eta Taldeko sozietateei buruzko datu nagusiak 7 (m) oharrean jasotzen dira. (i) Eskudirua eta bestelako aktibo likido baliokideak Honela dago osatuta epigrafea abenduaren 31n:

Milaka eurotan 2020 2019 Kreditu-erakundeak eta kutxako eskudirua 75.263 85.271 Bestelako aktibo likido baliokideak - 10.029 75.263 95.300

Erakundearen kontu korronteen interesa % 0 izan da 2020ko ekitaldian (% 0 eta % 0,1 artean 2019an). Era berean, “Bestelako aktibo likido baliokideak” kapituluan, eskudiru bihur daitezkeen finantza-tresnak sartzen dira. Horiek eskuratu ziren unean unean, ez zuten hiru hilabetetik gorako epemugarik. Horietan ez dago balio-aldaketaren arrisku esanguratsurik, eta Erakundearen diruzaintzaren ohiko kudeaketa-politikaren parte dira. 2019ko abenduaren 31n, Bankoa SArekin egindako errepo bat dago kapitulu honetan. Epemugak 2020ko urtarrilean izango dira, eta interes-tasa %0koa izango da. (j) Finantza-etorkizunekiko eragiketak 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n, erakundeak ez du eragiketarik etorkizuneko finantza-eragiketekin.

110 111



31

2019

Sozietatea

Jarduera Helbidea Partaidetzaren

% Liburuetak

o balioa Jasotako

dibidenduak Aktiboak Ondare garbia

(emaitzarik gabe) Ekitaldiko emaitza

Orza Gestión y Tenencia de Patrimonios, A.I.E.

Ondareen kudeaketa

Lugaritz pasealekua, 27; 28018 Donostia (1) 50%

52.443 - 105.253 97.867 7.019 52.443 -

(1) Sozietate horien aktiboei eta ondare garbiari buruzko xehetasun bat dator 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n

ikuskatu ez diren finantza-egoeraren orriekin. Erakundeak partaidetza duen Taldeko enpresek ez dute Burtsan kotizatzen. (8) Finantza-tresnetatik datorren arriskuaren izaerari eta mailari buruzko informazioa BGAE baten jarduerek zenbait finantza-arrisku dituzte; hots: merkatuko arriskua (interes-tasaren arriskua, prezio-arriskua eta kanbio-tasaren arriskua), kreditu-arriskua eta Iikidezia-arriskua. Erakundearen finantza-arriskuaren kudeaketak helburu du interes-tasetako, prezioetako eta kanbio-tasetako aldakuntzen pean egoteko arriskua eta, baita ere, kreditu- eta likidezia-arriskuak kontrolpean izateko beharrezkoak diren mekanismoak ezartzea. Ildo horretatik, 92/2007 Dekretuak, maiatzaren 29koak, borondatezko gizarte-aurreikuspeneko erakundeen jarduera jakin batzuk arautzen dituenak, arauzko zenbait koefiziente ezartzen ditu. Koefiziente horiek aipatutako arriskua mugatzen dute eta Erakundeak kontrolatzen ditu. 92/2007 Dekretuko 4.1.c) artikuluan ezarritakoaren arabera, Erakundeak inbertsio-printzipioen adierazpena (IPA) du, eta Erakundeak zein aktibotan inbertitzen duen azaltzen da bertan, baita haiek kudeatzeko zein teknika erabiltzen dituen ere. Jarraian, arriskua kudeatzeko Erakundeak gauzatutako politika eta prozeduren laburpena jasotzen da: - Merkatuko arriskua Arrisku-faktoreen izaerari erreparatuta, merkatuko arriskuaren barruan, honako hauen artean bereiz dezakegu: Interes-tasen arriskua Interes-tasaren arriskua honako hau da: Erakundeak posizioei eusteko erabiltzen dituen dibisen interes-tasetan aldakuntzak egotearen ondorioz galerak izateko arriskua. Erakundeak arrisku hori du, zor-tresna publiko nahiz pribatuetan, finantza-erakundeetan eratutako eperako gordailuetan eta merkatu monetarioko tresnetan inbertitzearen ondorioz. Tasa aldakorretako jaulkipenen ondorioz, diru-fluxuen interes-tasaren arriskuak eragina du Erakundearengan. Interes-tasa finkoko jaulkipenen ondorioz, berriz, arrazoizko balioaren gaineko interes-tasen arriskuak eragiten dio. Prezio-arriskua Prezio-arriskutzat honako hau definitzen da: akzio edo indizeen prezioan izandako aurkako mugimenduen aurrean errenta aldakorrean egon daitezkeen galerak. Prezio-arriskutzat honako hauek ere uler daitezke: akzioen prezioen hegazkortasun-aldaketak, akzioen prezioen arteko harreman-aldaketak, eta akzioen eta bonuen arteko errentagarritasun-diferentzialaren aldaketak.


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(k) Ordaintzeko zorrak eta partidak Abenduaren 31n, partida honen banakapena hau da: Milaka eurotan 2020 2019 Gizarte-aurreikuspeneko jarduerako eragiketen ondoriozko zorrak - 3 Zerbitzugintzaren ondoriozko hartzekodunak 176 376 Ogasun Publikoa, hainbat kontzepturen ondorioz hartzekodun 667 474 Gizarte Segurantzako erakundeak 38 37 Guztira 881 890 Ordaindu beharreko zor eta kontu guztiak epe laburrekoak direnez, kontabilitate-balioa bat dator haien balio nominalarekin, eta ez dago interes-tasetan aldaketak egoteko arriskurik. Erakundearen zor guztiak eurotan daude, beraz, ez dago kanbio-tasaren arriskuaren eraginpean. (l) Finantza-aktiboen eta -pasiboen arrazoizko balioa Jarraian, inbertsio-zorroaren epemugako arrazoizko balioaren xehetasuna alderatzen dugu liburuetan dagokion balioarekin, abenduaren 31n:

2020 Milaka eurotan Arrazoizko balioa Liburuetako balioa Epemugara arte mantendutako inbertsioak 260.773 207.001

2019 Milaka eurotan Arrazoizko balioa Liburuetako balioa Epemugara arte mantendutako inbertsioak 222.901 176.870

Erakundearen finantza-aktiboak beren arrazoizko balioan daude erregistratuta balantzean, honako hauek izan ezik: eskudirua eta bestelako aktibo likido baliokideak, kobratzeko maileguak eta partidak, eta mugaegunera arte mantendutako inbertsioak. 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n dauden gainerako finantza-aktibo eta -pasiboei dagokienez, uste da ez dagoela alde handirik Iiburuetako balioaren eta arrazoizko balioaren artean. Arrazoizko balioa lortzeko, merkatu aktiboan kotizatutako prezioak hartu dira kasu guztietan. (m) Taldeko, talde anitzeko eta elkartutako erakundeak Jarraian, Taldeko enpresei dagokien informazio garrantzitsuenaren xehetasuna agertzen da, abenduaren 31n:

2020

Sozietatea

Jarduera Helbidea Partaidetzaren

% Liburuetak

o balioa Jasotako

dibidenduak Aktiboak Ondare garbia

(emaitzarik gabe) Ekitaldiko emaitza


Ondareen kudeaketa

Lugaritz pasealekua, 27; 28018 Donostia (1) 50%

53.463 - 107.762 104.887 2.039 53.463 -

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Erakundearen zorroan, zorra adierazten duten baloreei dagozkien aktiboen ratingak sailkapen hau du 2020ko eta 2019ko ekitaldien itxieran:

2020ko ekitaldia (*) Zorra adierazten duten baloreak Tresna hibridoak

Epemugara arte mantendutako

inbertsioak

Guztira AAA ratinga - - 7.375 7.375 AA ratinga 9.039 - 11.929 20.968 A ratinga 47.383 2.348 103.416 153.147 BBB ratinga 51.473 - 71.368 122.841 BB ratinga 16.769 - 7.857 24.626 CCC ratinga - - - - Esleitu gabe 9.265 - 5.056 14.321 133.929 2.348 207.001 343.278

2019ko ekitaldia (*) Zorra adierazten duten baloreak Tresna hibridoak

Epemugara arte mantendutako

inbertsioak

Guztira AAA ratinga - - 12.509 12.509 AA ratinga 22.825 1.012 35.248 59.085 A ratinga 35.988 5.200 73.937 115.125 BBB ratinga 48.226 - 45.326 93.552 BB ratinga 8.572 - 4.793 13.365 CCC ratinga 846 - - 846 Esleitu gabe 35.709 - 5.057 40.766 152.166 6.212 176.870 335.248

(*) Abenduaren 31n periodifikatutako interesak biltzen ditu.

- Likidezia-arriskua Bi Iikidezia-arrisku mota bereiz ditzakegu: Likidezia-arriskua diruzaintzako aurreikuspenetan Kutxako fluxuen egitura desegokiaren ondorioz ordaintzeko obligazioei aurre egin ezin izatearen arriskua da. Erakundeak etengabeko jarraipena egiten die diruzaintzako erreserben aurreikuspenei, espero diren eskudiru-fluxuen arabera. Erakundeak likideziaren gainean egiten dituen kudeaketak eta kontrolak ziurtatzen dute betiere behar adinako baliabide likidoak erabilgarri izatea ordainketa-konpromisoei erantzuteko. Merkatuko Iikideziaren arriskua Merkatuko Iikideziaren arriskua honako hau da: Erakundeak posizio bat behar bezala desegiteko gai ez izatea, merkatuko prezioan eta eragiketaren kostuan aldaketarik eragin gabe.


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Erakundeak prezio-arriskuaren eraginpean dago, zorroan dituen kapitaI-balio kotizatuetan egindako inbertsioengatik. Kanbio-tasaren arriskua Kanbio-tasaren arriskua honako hau da: funtzionalaz bestelako dibisetan izendatutako posizioen merkatuko balioan aldaketak egoteko arriskua, kanbio-tasetan gertatzen diren aldaketen ondorioz. Arrisku hori neurtzen da dibisa bakoitzean mantendutako posizio garbiaren arabera eta dibisen kanbio-tasaren hegazkortasuna kontuan izanda. Erakundeak merkatu nazionaletan eta nazioartekoetan inbertitzen du, eta inbertsio gehienak Eurogunean egiten ditu. 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n Erakundeak dibisetan izendatutako aktiboetan duen inbertsioa 4(g) oharrean adierazita dago.

- Kreditu-arriskua Aurkako alderdiaren obligazio batzuk edo guztiak ez betetzeagatik sor daitekeen galerari dagokio. Kreditu-arriskua eragiketaren bizitzan zehar dago, baina egun batetik bestera alda daiteke likidazio-prozeduren eta balorazio-aldaketen ondorioz. Kreditu-arriskuen barruan, bi mota hauek bereiz ditzakegu: Kontrapartida-arriskua Merkatuko posizioan berrezarri beharragatik, aurkako alderdiaren ez-betetzearen kasuan sortuko litzatekeen galera litzateke. Jaulkitzaile-arriskua Jaulkitzailearen kaudimen-gabeziarekin lotutako arriskua da. Arrisku hori etor daiteke haren indar ekonomiko-finantzarioan aldaketak izateagatik; horien ondorioz, hark jaulkitako tituluei horien epeguman aurre egin ezin izateagatik. Era berean, jaulkitzaile-arriskutzat hartuko da jaulkitzaile baten tituluen merkatuko balioan izandako aurkako aldaketa potentziala, merkatuak haren kaudimenari dagokionez pertzepzioa aldatzeak eragindakoa. Kreditu-arriskua taldeka kudeatzen da. Kreditu-arriskua dator eskudirutik eta eskudiruaren baliokidetik, finantza-tresnetatik, eta bankuetako eta finantza-erakundeetako gordailuetatik, barne direla kobratzeko dauden kontuak eta hitzemandako transakzioak. Aldizka, dibertsifikazio- eta dispertsio-mugen jarraipena egiten da.

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2020ko eta 2019ko ekitaldietan, erreserbei dagokien epigrafearen kontuan izandako mugimenduaren xehetasuna hau da: Milaka eurotan

Kaudimen-

funtsa

Litezkeen kontingentzietara

ko funtsa Bestelako erreserbak

Erreserbak guztira

2018ko abenduaren 31ko saldoa 16.465 13.687 1.576 31.728 2018ko ekitaldiko soberakinaren banaketa (167) (15.806) 1.112 (14.861) Erreserbetarako intsuldaketa 2019an 2.530 - - 2.530 2019ko abenduaren 31ko saldoa 18.828 (2.119) 2.688 19.397 2019ko ekitaldiko soberakinaren banaketa 282 11.517 (608) 11.191 Erreserbetarako intsuldaketa 2020an 1.681 - - 1.681 2020ko abenduaren 31ko saldoa 20.791 9.398 2.080 32.269

2020ko eta 2019ko ekitaldietan, Erakundeak jarraian adierazten diren erreserba-banaketak eta hornidurak egin ditu gure kolektiboan sortutako prestazio berriak estaltzearen ondorioz:

Milaka eurotan 2020 2019 Bestelako hornidura teknikoak – Ekarpen zehaztua 1.681 2.530 Bestelako hornidura teknikoak - - Banaketa-oinarria 1.681 2.530 Erreserba bereziak – Kaudimen-funtsa 1.681 2.530 Erreserbak – Litezkeen kontingentzietarako funtsa - - Banaketa 1.681 2.530

(a) Funts mutuala 2020ko abenduaren 31n, funts mutuala 9.015 mila eurokoa da (9.015 mila euro 2019ko abenduaren 31n). (b) Erreserba bereziak – Kaudimen-funtsa

Erakundearen Estatutuetako 38. artikuluak kaudimen-funtsari dagokionez adierazten du, Erakundearen funts propioen barruan daudela, eta unean-unean eragiten dioten legezko eskakizunak bete behar dituela. Horrez gain, adierazten du haren zenbatekoa Batzar Nagusiak erabakiko duela, Gobernu Batzordeak proposatuta, helburua izanik aseguratutako prestazioen kalkuluetan erabilitako hipotesi aktuarialetan etorkizunean gerta daitezkeen desbideratzeei aurre egitea. (c) Erreserbak – Litezkeen kontingentzietarako funtsa Erreserba hauek Gobernu Batzordeak proposatuta eratzen dira eta Batzar Nagusiak onartzen ditu.


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Likidezia-arriskua produktu edo dibisa jakin batzuk kontzentratzearen eta merkatuen ezegonkortasunaren araberakoa da. Arriskua ebaluatzeko, alderdi hauek hartzen dira kontuan: merkatuen arteko harremana, merkatu bakoitzaren sakonera (adibidez, maiz kotizatzen ez den produktu bat edukitzeak zailtasunak eragin ditzake hura gauzatzeko), epemuga bete gabeko produktuen epea eta beste faktore batzuk. Tresna jakin batean bolumen handiko eragiketa bat egiteak tresnaren merkatuko prezioan aurreikusi ezineko eragina izateko aukerarekin ere lotzen da arriskua. Likidezia-arriskua kuantifikatzeko, doitu egiten dira arrisku-neurriak, posizio jakin bat desegiteko beharrezko denbora islatu dezaten. Doikuntza horri likidezia-faktore deritzo. Likidezia txikiko merkatuetan, erosteko/saltzeko marjina handia izan ohi da, eta horrek kostua handitzen du. Horrekin lotutako fenomeno bat da bat-batean eta ustekabean Iikidezia gutxitzeko arriskua, baita normalean Iikidezia duten merkatuetan ere, prezio-mugimendu handiak egon direlako edo hegakortasunean jauziak egon direlako. (9) Ondare garbia (a) Funts propioak Abenduaren 31n, Erakundearen funts propioei dagokien epigrafearen xehetasuna hau da:

Milaka eurotan 2020 2019 Funts mutuala 9.015 9.015 Erreserbak 32.269 19.397 Ekitaldiko emaitza (2.834) 11.222 38.450 39.634

Funts propioen epigrafeek mugimendu hau izan dute 2020 eta 2019 ekitaldietan: Milaka eurotan

Funts

mutuala Erreserbak Ekitaldiko emaitza

Funts propioak guztira

2018ko abenduaren 31ko saldoa 9.015 31.728 (14.861) 25.882 2018ko ekitaldiko soberakinaren banaketa - (14.861) 14.861 - Erreserbetarako intsuldaketa 2019an - 2.530 - 2.530 Ekitaldiko emaitza - - 11.222 11.222 2019ko abenduaren 31ko saldoa 9.015 19.397 11.222 39.634 2019ko ekitaldiko soberakinaren banaketa - 11.191 (11.222) (31) Erreserbetarako intsuldaketa 2020an - 1.681 - 1.681 Ekitaldiko emaitza - - (2.834) (2.834) 2020ko abenduaren 31ko saldoa 9.015 32.269 (2.834) 38.450

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(10) Hornidura teknikoak "Hornidura teknikoak – Gizarte-aurreikuspeneko jarduerako eragiketen ondoriozko hornidurak" epigrafea honela dago osatuta 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n: Milaka eurotan 2020 2019 Kontsumitu gabeko kuotetarako hornidura - - Uneko arriskurako hornidura - - Hornidura matematikoa 361.713 339.107 Ekarpen zehaztuko aurreikuspen-planei lotutako hornidurak, bazkideak inbertsioaren arriskua bere gain hartzen duenean

820.780 817.054

1.182.493 1.156.161 2020ko eta 2019ko ekitaldietan, hornidura tekniko bakoitzaren mugimenduari buruzko xehetasuna hau da: Milaka eurotan

Hornidura

matematikoa

Ekarpen zehaztuko aurreikuspen-planei lotutako hornidurak,

bazkideak inbertsioaren arriskua bere gain hartzen duenean

2018ko abenduaren 31ko saldoa 288.943 774.086 2018ko ekitaldiko soberakinaren (defizitaren) banaketa - - Hornidura matematikorako intsuldaketa 48.265 (50.945) Bestelako hornidura teknikoen aldakuntza, berrasegurua kenduta 1.899 93.913 2019ko abenduaren 31ko saldoa 339.107 817.054 2019ko ekitaldiko soberakinaren (defizitaren) banaketa - 31 Hornidura matematikorako intsuldaketa 13.903 40.383 Bestelako hornidura teknikoen aldakuntza, berrasegurua kenduta 8.703 (36.688) 2020ko abenduaren 31ko saldoa 361.713 820.780

(a) Hornidura matematikoa 2020ko eta 2019ko abenduaren 31ko, hornidura matematikoaren saldoa eta, ondorioz, dagokion ekitaldiko zuzkidura, profesional independenteek egindako azterketa tekniko aktuarialak zehazten ditu. Abenduaren 31n, hornidura matematikoaren epigrafearen banakapena hau da:

Milaka eurotan 2020 2019 Elkarkidetza BGAEaren hornidurak – Aurreikuspen-plana 361.713 339.107

2020ko eta 2019ko abenduaren 31n, pasibo guztien eskubideak gauzatuta daude aktiboetan (Erakundearen ondasunak eta eskubideak). Horiek jasota daude urteko kontu hauen erantsitako balantzeko aktiboan.


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2020ko eta 2019ko abenduaren 31n, azterlan tekniko aktuarialetan aplikatutako hipotesi aktuarial nagusiak honako hauek dira: - Pentsiodun berriak, 2020ko urtarrilaren 1etik aurrera, PER2012 kolektiboko lehen mailako hilkortasun-taulen

bidez baloratzen dira, eta 2020ko apirilaren 1etik aurrera % 0,50eko interes teknikoa aplikatzen da. - Prestazioei buruzko Erregelamenduaren Zazpigarren xedapen iragankorrean araututako pentsiodunak PERM/F

2000C heriotza-tasari buruzko taulen arabera baloratzen dira, % 2,01eko interes teknikoaz (% 2,15 2019ko abenduaren 31n).

- Gainerako pentsiodunak PERM/F 2000NP heriotza-tasari buruzko taulen arabera zenbatesten dira, % 2,01eko

interes teknikora (% 2,15 2019ko abenduaren 31n).

Prestazioak iraunkorrak dira, hazkundea duten kolektiboentzat izan ezik. Horientzat, % 1,50eko urteko tasa metagarria hartu da kontuan (% 1,50 2019ko abenduaren 31n). Etorkizuneko prestazioen egungo balioaren estimazioan erabilitako interes-tasa teknikoa % 2,01ekoa da (% 2,15ekoa 2019an). Hipotesi aktuarial horiekin egindako azterlan tekniko aktuarialak profesional independenteek egin dituzte 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n. Gobernu Batzordeak, 2019ko abenduaren 20an egindako bileran, 2019ko abenduaren 31n, hornidura matematikoari aplikatu beharreko interes teknikoa % 2,15era aldatzea, eta hilkortasun-taulak aldatzea erabaki zuen; hala, PER2012 hilkortasun-taula lehen ordena kolektiboan aplikatuko da eta taula horietara egokitzeko hamar urteko aldi bat adostu zen, 2019an hastekoa. Ondoren, gobernu Batzordean, 2020ko martxoaren 6an, eta lehen mailako PER2012 hilkortasun kolektiboaren taula eta Aseguruen Zuzendaritza Nagusiak taula berriei buruz bidalitako xedapenak berrikusi eta doitzearen ondorioz, taula berrietara egokitzea erabaki zen, 4 ekitaldiz, eta horrela amaitu zen taulen aldaketaren eragina 2022ko itxieran. Aldaketa horiek 14.347 mila euroko hornidura matematikoa ekarri zuten 2019ko ekitaldian. (b) Ekarpen zehaztuko aurreikuspen-planei lotutako hornidurak, bazkideak inbertsioaren arriskua bere gain

hartzen duenean Abenduaren 31n, hornidura horien saldoa honela banakatzen da:

Milaka eurotan 2020 2019 Bestelako aurrezki-hornidura teknikoak 818.155 815.376 Bestelako arrisku-hornidura teknikoak 2.276 1.360 Bestelako hornidura teknikoak 349 318 820.780 817.054

2020ko abenduaren 31n, ekarpen zehaztuko kolektiboaren eskubide ekonomikoak 818.155 mila euro dira (815.376 mila euro 2019an), honela banatuta: 48.297.828,44 partaidetza, bakoitzaren balioa 16,93978536 eurokoa izanik (49.185.330,06 partaidetza, bakoitzaren balioa 16,57762587 euro, 2019ko abenduaren 31n).

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(11) Egoera fiskala Indarrean dagoen legeriaren arabera, borondatezko gizarte-aurreikuspeneko erakundeek zero zerga-tasa dute sozietateen gaineko zergan. Horren ondorioz, erakunde horiek eskubidea dute jatorrian atxikipen bakarrekoak diren finantza-aktiboen etekin inplizituei egindako atxikipenak itzul diezazkieten. Hala ere, bete beharrekoak dituzte sozietateen gaineko zergak erregimen orokorraren pean dauden subjektu pasiboei eskatzen dizkien eginbide formalak. Indarrean den legeriak ezarritakoaren arabera, ezin da esan zergak behin betiko Iikidatuta daudenik, harik eta agintari fiskalek aurkeztutako aitorpenak ikuskatu arte edo lau urteko preskripzio-epea igaro arte. 2020ko abenduaren 31n, agintaritza fiskalak ikuskatzeko irekita ditu Erakundeari azkeneko lau ekitaldietatik aplikagarri zaizkion zerga nagusi guztiak. Ikuskapena eginez gero, Erakundearen administratzaileek ez dute uste garrantzizko pasiborik sortuko denik. (12) Sarrerak eta gastuak (a) Gastuen sailkapena xedearen arabera Martxoaren 16ko 86/2010 Dekretuaren xedapenen arabera, Erakundeak banatu egin ditu hasieran izaeraren arabera sailkatutako gastuak, duten funtzioa deIa-eta xedearen arabera birsailkatu behar kasuetan. Birsailkapen horren ondorioetarako, honako hau kontuan hartu behar da: – Prestazioei egoztekoak zaizkien gastuetan sartzen dira, batez ere: prestazioak kudeatzen diharduten langileen

gastuak eta jarduera horri lotutako ibilgetuaren amortizazioak, prestazioak kudeatzeko ordaindutako komisioak eta haien izapideak egiteko beharrezkoak diren zerbitzuengatik egindako gastuak.

– Administrazio-gastuetan sartzen dira, batez ere: kuotei lotutako auzietako zerbitzuen gastuak, kuotak kobratzeko

kudeaketaren gastuak, lagatako berraseguruarenak, eta, bereziki, funtzio horietan aritzen diren langileen gastuak eta horiekin lotutako ibilgetuaren amortizazioak.

– Inbertsioei egoztekoak zaizkien gastuetan inbertsioen kudeaketa-gastuak sartzen dira nagusiki, barnekoak nahiz

kanpokoak, eta azken horien barruan daude sortutako zerbitzu-sariak, komisioak eta artekari-sariak, funtzio horietan diharduten langileen gastuak eta amortizazioetarako zuzkidurak.

– Bestelako gastu teknikoak dira, gizarte-aurreikuspenari lotutako kontukoak izanik, ezarritako irizpidea beteta

aurreko xedeetako bati egotzi ezin zaizkionak; batik bat, zuzendaritza orokorreko gastuak. Abenduaren 31n, Erakundeak xedearen arabera birsailkatu ditu administrazio- gastuak, martxoaren 16ko 86/2010 Dekretuko xedapenak betetzeko, eta galdu-irabazien kontuko epigrafe hauetan sailkatu ditu:

2020

Prestazioei egoztekoak

zaizkien gastuak

Administrazio-gastuak

Inbertsioei egoztekoak

zaizkien gastuak

Bestelako gastu

teknikoak Guztira Administrazio-gastuak 650 1.248 5.148 310 7.356 Hauei egoztekoak: Ekarpen zehaztuko kolektiboa 455 824 3.489 217 4.985 Prestazio zehaztuko kolektiboa 195 353 1.493 93 2.134 Funts propioak - 71 166 - 237


39

2019

Prestazioei egoztekoak

zaizkien gastuak

Administrazio-gastuak

Inbertsioei egoztekoak

zaizkien gastuak

Bestelako gastu

teknikoak Guztira Administrazio-gastuak 628 1.297 4.969 310 7.204 Hauei egoztekoak: Ekarpen zehaztuko kolektiboa 450 884 3.461 222 5.017 Prestazio zehaztuko kolektiboa 178 349 1.366 88 1.981 Funts propioak - 64 142 - 206

(b) Langile-gastuak Era berean, abenduaren 31n, langile-gastuen banakapena hau da:

Milaka eurotan 2020 2019 Soldatak eta alokairuak 1.623 1.645 Karga sozialak 329 359 BGAEari egindako ekarpenak 48 49 Bestelako langile-gastuak 21 25 2.021 2.078

Langile-gastu horiek xedearen arabera banatu dira —86/2010 Dekretuan adierazi bezala—, eta galdu-irabazien kontuko epigrafe hauetan daude erregistratuta: “I.5 Ekitaldiko prestazioak, berrasegurua kenduta”, “I.8 Ustiapen-gastu garbiak”, “I.9 Bestelako gastu teknikoak”, “I.10 Ibilgetu materialaren eta inbertsioen gastuak” eta “I.11 Ekarpen zehaztuko gizarte-aurreikuspenari lotutako inbertsio-gastuak”. (c) Bestelako hornidura teknikoen aldakuntza, berrasegurua kenduta 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n amaitutako urteko ekitaldietako galdu-irabazien kontuko "I.6 Bestelako hornidura teknikoen aldakuntza, berrasegurua kenduta" kapitulua honela dago osatuta (milaka eurotan):

2020ko ekitaldia Ekarpen-plana Prestazio-plana Ekitaldiari egotzitako kuotak, berrasegurua kenduta (45.274) - Ordaindutako prestazioak (*) 26.188 19.907 Inbertsioen gastu/(sarrera) garbiak (19.098) (8.171) Inbertsioei egoztekoak ez zaizkien gainerako gastuak (**) 1.496 641 BGAE-en aurreikuspen-planetako jarduerei lotutako kontuaren emaitza - (3.673) (36.688) 8.703

120 121



40

2019ko ekitaldia Ekarpen-plana Prestazio-plana Ekitaldiari egotzitako kuotak, berrasegurua kenduta (44.833) - Ordaindutako prestazioak (*) 24.739 19.054 Inbertsioen gastu/(sarrera) garbiak (75.375) (29.751) Inbertsioei egoztekoak ez zaizkien gainerako gastuak (**) 1.556 615 BGAE-en aurreikuspen-planetako jarduerei lotutako kontuaren emaitza - 8.183 (93.913) (1.899)

(*) Ekitaldian ordaindutako prestazioak, prestazioei egoztekoak zaizkien gastuak sartu gabe. (**) Sartuta daude galdu-irabazien kontuko “I. BGAE-en aurreikuspen-planetako jarduerei lotutako kontua”

kapituluko epigrafe hauetan egotzitako gastuak: “Ekitaldiko prestazioak, berrasegurua kenduta”, “Ustiapen-gastu garbiak” eta “Bestelako gastu teknikoak”.

(13) Hornitzaileei egindako ordainketa-geroratzeak Bat etorriz abenduaren 3ko 31/2014 Legearen bigarren xedapen gehigarriarekin —horren bidez aldatu egiten da 15/2010 Legea, uztailaren 5ekoa, abenduaren 29ko 30/2004 Legea aldarazten duena, merkataritzako eragiketetan berankortasunaren aurkako neurriak ezartzen dituena—, eta loturik Kontabilitate eta Kontu Ikuskapeneko Institutuaren 2016ko urtarrilaren 29ko Ebazpenean ezarritakoan oinarri hartuta kalkulatutakoaren arabera merkataritza-eragiketetan hornitzaileek ordainketa luzatzeari buruzko urteko kontuen memorian sartu beharreko informazioarekin, Erakundeak 2020ko eta 2019ko ekitaldietan hornitzaileei ordaintzeko batez besteko aldiaren xehetasuna hau da: Egunak 2020 2019 Hornitzaileei ordaintzeko batez besteko aldia 14 18 Ordaindutako eragiketen ratioa 14 19 Ordaintzeko dauden eragiketen ratioa 14 14

Zenbatekoa

(milaka eurotan) 2020 2019 Egindako ordainketak guztira 267 287 Egiteko dauden ordainketak guztira 49 39 (14) Gobernu Batzordeari eta Goi Zuzendaritzari zuzendutako ordainsariak eta bestelako prestazioak 2020ko ekitaldian, Erakundeko Gobernu Batzordeko kideen ordainsaria 213 mila euro izan da (211 mila euro 2019ko ekitaldian). Zenbateko hori dagokio Erakundeko Gobernu Batzordeko kideen eta Erakundeko Batzarreko kideen ordainsariei, soldata eta lansari gisa jasotzen dituztenei Erakundean Goi Zuzendaritzako zereginak egiteagatik. 2020ko eta 2019ko ekitaldietan, ez da ez aurrerakinik, ez krediturik ordaindu Goi Zuzendaritzako langileei, ezta Gobernu Batzordeko kideei ere. Erakundeak ez du Goi Zuzendaritzako langile gehigarririk Gobernu Batzordeko kideez gainera.


41

(15) Eragiketak lotutako aldeekin Lotutako aldeekin 2020ko eta 2019ko ekitaldietan izandako saldoen eta transakzioen xehetasuna hau da (milaka eurotan):

Taldea eta talde anitza Balantzea 2020 2019 Partaidetzak taldeko enpresetan 53.463 52.443

Taldea eta talde anitza Galdu-irabazien kontua 2020 2019 Inbertsioen sarrerak – dibidenduak 11 10

Taldeko enpresekin adierazitako aldian izandako transakzio garrantzitsu bakarrak enpresa horiek banatutako dibidenduen kobrantzari dagozkio. (16) Bestelako informazioa (a) Enplegatuen batez besteko kopurua 2020ko eta 2019ko ekitaldietan, plantillako enplegatuen batez besteko kopurua, lanbide-kategorien arabera banakatuta, honako hau da: 2020 2019 Gizonak Emakumeak Guztira Gizonak Emakumeak Guztira Zuzendariak 2 1 3 2 1 3 Teknikariak 5 7 12 6 7 13 Administrariak 2 10 12 2 10 12 9 18 27 10 18 28 Gobernu Batzordeko kideen eta langileen banaketa, sexuaren arabera, honako hau da:

2020 2019 Gizonak Emakumeak Gizonak Emakumeak Gobernu Batzordea 11 5 10 6 Zuzendariak 2 1 2 1 Teknikariak 5 7 6 7 Administrariak 2 10 2 10 20 23 20 24

2020ko eta 2019ko abenduaren 31n amaitutako ekitaldietan, Erakundean ez da egon % 33ko edo hortik gorako desgaitasuna duen langilerik. (b) Ikuskapen-ordainsariak Sozietate kontu-ikuskariak 2020ko ekitaldiko urteko kontuak ikuskatzeko zerbitzuengatik jasotako ordainsariak 27 mila euro dira (27 mila euro 2019ko ekitaldian).

122 123



42

2020ko eta 2019ko ekitaldietan, ez da zerbitzu-saririk sortu bestelako zerbitzuengatik. (17) Araudia betetzea (a) 92/2007 Dekretua, maiatzaren 29koa, BGAE-en jarduera jakin batzuk arautzeko dena Eusko Jaurlaritzako Ogasun eta Herri Administrazio Sailak eta Justizia, Enplegu eta Gizarte Segurantza Sailak proposatuta, 2007ko ekainaren 15ean Euskal Herriko Agintaritzaren Aldizkarian argitaratu zen 92/2007 Dekretua, maiatzaren 29koa, eta argitaratu eta hurrengo egunean jarri zen indarrean. Maiatzaren 29ko 92/2007 Dekretuak helburu du arlo jakin batzuk garatu eta arautzea, eta BGAE-ek eta aurreikuspen-planek jarduera-esparru eraginkorragoa, fidagarriagoa eta zorrotzagoa eskaintzea, bazkide osoen eta prestazioen onuradunen mesedetan. Aipatutako Dekretuaren bosgarren xedapen iragankorrak ezartzen duenez, 92/2007 Dekretuaren 11. artikuluan finantza-inbertsioei buruz ezarritakoa 2010eko urtarrilaren 1etik aurrera bete beharko da. Horrez gain, ezartzen du aktiboetan inbertitzerakoan segurtasun, errentagarritasun, Iikidezia, dibertsifikazio, sakabanatze, epe eta kongruentziari buruzko irizpide jakin batzuk bete beharko direla. Erakundeak 2010eko urtarrilaren 1ean hartu zituen aipatutako artikuluan ezarritako irizpide horiek. Aipatutako Dekretuak inbertsioak baloratzeko arauetan eta kontabilitate-printzipioetan dituen eragin nagusiak Dekretuaren 11. artikuluan adierazita daude. Erakundeak, bai 2020ko abenduaren 31n, bai urteko kontu hauek aurkezteko unean, bete egiten ditu adierazitako 11. artikuluan ezarritako betebeharrak, honako salbuespen honekin: Erakundeak, bai 2020ko abenduaren 31n, bai urteko kontu hauek aurkezteko datan, 92/2007 Dekretuaren 11.3 artikuluan ezartzen denaren arabera, egokitzat kalifikatuta ez dauden aktibo jakin batzuk mantentzen ditu. Erakundeak, 2020ko abenduaren 31n, bere zorroan mantentzen ditu zenbait aktibo ez-egoki, 107mila euroko zenbatekoaz (132 mila euro 2019ko abenduaren 31n). Nolanahi ere, Erakundeak ezin du egokitzat kalifikatuta ez dauden aktibo gehiago eskuratu, eta Eusko Jaurlaritzako Finantza Sailari hiru hilean behin jakinarazi behar dizkio aktibo horien saldo biziak. (b) 2009ko apirilaren 29ko Agindua, Ogasun eta Herri Administrazio sailburuarena Ogasun eta Herri Administrazio sailburuaren 2009ko apirilaren 29ko Aginduaren bidez, maiatzaren 29ko 92/2007 Dekretuaren agindu jakin batzuk garatzen dira. Hiru arlo nagusi hauetan ardazten da Agindua: • BGAE-ek egin ditzaketen jarduerei esleitzen zaizkien eskubide eta betebeharrak behar bezala bereizita egotea. • BGAE-en ohiko jardunbidean finantza-tresna jakin batzuk erabiltzeagatik arrisku handiagoa sortzen duten

arloak garatzea. • BGAE-en gardentasuna garatzea.

Erakundeak 2009ko apirilaren 29ko Aginduan jasotako betebeharrak betetzen ditu 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n eta urteko kontu hauek egiteko datan.


43

(18) Segurtasun-marjinaren egoera-orria Maiatzaren 29ko 92/2007 Dekretuaren 10. artikuluaren arabera —Eusko Jaurlaritzaren urriaren 27ko 203/2015 Dekretuaren azken xedapenetako zortzigarrenak aldatzen du artikulu hori—: gastu eta prestazio aurreikusitakoen eta errealen arteko desbideratzeak xurgatzeko eskuragarri dagoen segurtasun-marjinaren gutxieneko kopurua hau da: - Prestazio zehaztuko gizarte-aurreikuspeneko planetarako, eskatutako gutxieneko segurtasun-marjina plan horiei

lotutako hornidura matematiko ez-aseguratuen % 4 da. - Ekarpen zehaztuko gizarte-aurreikuspeneko planetarako, bazkideak inbertsioaren arriskua bete gain hartzen

duenean, gutxieneko segurtasun-marjina da plan horiei lotutako hornidura teknikoen % 0,125. Aipatzekoa da, urriaren 27ko 203/2015 Dekretuaren bigarren xedapen iragankorrean xedatutakoaren arabera, segurtasun-marjina hori 2016tik aurrera gehienez hamar ekitalditan eratu daitekeela, dagokion zenbatekoaren urteko hamarreneko minimoaz.

Aipatutako araudiaren arabera, Erakundeak, ekitaldi ekonomiko bakoitzean, adierazitako segurtasun-marjina beteko duen hitzeman gabeko ondarea izan behar du. 2020ko eta 2019ko abenduaren 31n, segurtasun-marjinaren egoera hau da:

Milaka eurotan 2020 2019 Funts mutuala 9.015 9.015 Erreserba bereziak – Kaudimen-funtsa 20.791 18.827 Erreserba – Litezkeen kontingentzietarako funtsa 9.398 (2.119) Erreserbak – Bestelako erreserbak 2.080 2.689 Galdu-irabazien saldo zorduna (2.834) 11.222 Konprometitu gabeko ondarea 38.450 39.634 Prestazio zehaztuko planen segurtasun-marjina (hornidura matematiko ez-aseguratuen % 4)

14.469

13.564

Ekarpen zehaztuko planen segurtasun-marjina (lotutako horniduren % 0,125n 5/10)

573

409

Eskatutako segurtasun-marjina guztira 14.982 13.973 Segurtasun-marjina gehiegizkoa/(akatsa) 23.468 25.661

(19) Itxieraren ondorengo gertaerak Ekitaldia itxi ondoren, ez da urteko kontu hauetan aditzera emateko moduko gertaera nabarmenik izan.

125

Elkarkidetza, E.P.S.V. de Empleo

(Cuentas anuales e informe de gestión correspondientes al ejercicio finalizado el 31.12.2020)


Anexo: Cuentas detalladas

126 127


Balances correspondientes a los ejercicios anuales terminados en

31 de diciembre de 2020 y 2019

(Expresados en miles de euros)

La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales de 2020.

Nota 2020 2019 A) ACTIVO A-1) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 7 75.263 95.300 A-2) Activos financieros mantenidos para negociar 7 327.459 337.688 I. Instrumentos de patrimonio 193.530 185.522

II. Valores representativos de deuda 133.929 152.166

III. Derivados - -

IV. Otros - -

A-3) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 7 546.847 481.759 I. Instrumentos de patrimonio 544.499 475.547

II. Valores representativos de deuda - -

III. Instrumentos híbridos 2.348 6.212

V. Otros - -

A-4) Activos financieros disponibles para la venta - -

A-5) Préstamos y partidas a cobrar 7 2.863 43.585 I. Valores representativos de deuda - -

II. Préstamos - -

III. Depósitos en entidades de crédito - 40.133

V. Créditos por operaciones de la actividad de previsión social - -

VI. Créditos por operaciones de reaseguro - -

VIII. Desembolsos exigidos - -

IX. Otros créditos 2.863 3.452

A-6) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 7 207.001 176.870 A-7) Derivados de cobertura - - A-8) Participación del reaseguro en las provisiones técnicas - - A-9) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias 8.928 9.040 I. Inmovilizado material 5 2.676 2.786

II. Inversiones inmobiliarias 6 6.252 6.254

A-10) Inmovilizado intangible - - I. Fondo de comercio - -

III. Otro activo intangible - -

A-11) Participaciones en entidades del grupo y asociadas 7 53.463 52.443 I. Participaciones en empresas asociadas - -

II. Participaciones en empresas multigrupo - -

III. Participaciones en empresas del grupo 53.463 52.443

A-12) Activos fiscales - -

A-13) Otros activos - -

A-14) Activos mantenidos para venta - -

TOTAL ACTIVO 1.221.824 1.196.685

Balances correspondientes a los ejercicios anuales terminados en




Nota 2020 2019 A) PASIVO A-1) Pasivos financieros mantenidos para negociar - - A-2) Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - A-3) Débitos y partidas a pagar 7 881 890 I. Pasivos subordinados - - III. Deudas por operaciones de la actividad de previsión social - 3 IV. Deudas por operaciones de reaseguro - - VI. Obligaciones y otros valores negociables - - VII. Deudas con entidades de crédito - - IX. Otras deudas 881 887 A-4) Derivados de cobertura - - A-5) Provisiones técnicas 10 1.182.493 1.156.161 I. Provisión para cuotas no consumidas - - II. Provisión para riesgos en curso - - III. Provisión por operaciones de la actividad de previsión social 1.182.493 1.156.161 IV. Provisión para prestaciones - - V. Provisión para participación en beneficios - - VI. Otras provisiones técnicas - - A-6) Provisiones no técnicas - - A-8) Resto de pasivos - - A-9) Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta - - TOTAL PASIVO 1.183.374 1.157.051 B) PATRIMONIO NETO B-1) Fondos propios 9 38.450 39.634 I. Fondo mutual 9.015 9.015 III. Reservas 32.269 19.397 V. Resultados de ejercicios anteriores - - VI. Otras aportaciones de socios - - VII. Resultado del ejercicio (2.834) 11.222 VIII. (Reserva de estabilización a cuenta) - - B-2) Ajustes por cambios de valor - - B-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos - - TOTAL PATRIMONIO NETO 38.450 39.634 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1.221.824 1.196.685

128 129


Cuentas de Pérdidas y Ganancias para los ejercicios anuales terminados en




Nota 2020 2019

I. CUENTA AFECTA A LAS ACTIVIDADES DE LOS PLANES DE PREVISIÓN DE LAS EPSV

(3.673) 8.183

I.1 Cuotas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro 12 45.274 44.833

I.2 Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 7 20.377 35.911

I.3 Ingresos de inversiones afectas a la previsión social de aportación definida 7 47.621 90.980

I.4 Otros Ingresos Técnicos - -

I.5 Prestaciones del Ejercicio, Netas de Reaseguro 12 (46.745) (44.421)

I.6 Variación de Otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro 12 (27.985) (95.812)

I.7 Participación en Beneficios - -

I.8 Gastos de Explotación Netos 12 (1.177) (1.233)

I.9 Otros Gastos Técnicos 12 (310) (310)

I.10 Gastos del inmovilizado material y de las inversiones 7 (12.206) (6.160)

I.11 Gastos de inversiones afectas a la previsión social de aportación definida 7 (28.522) (15.605)

I.12 Subtotal (Resultado de la Cuenta afecta a las Actividades de los Planes de previsión de las EPSV)

12 (3.673) 8.183

II. CUENTA AFECTA AL RESTO DE ACTIVIDADES DESARROLLADAS POR LAS EPSV -

-

II.1 Cuotas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro - -

II.2 Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones - -

II.3 Otros Ingresos Técnicos - -

II.4 Prestaciones del Ejercicio, Netas de Reaseguro - -

II.5 Variación de Otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro - -

II.6 Participación en Beneficios - -

II.7 Gastos de Explotación Netos - -

II.8 Otros Gastos Técnicos - -

II.9 Gastos del inmovilizado material y de las inversiones - -

II.10 Subtotal (Resultado de la Cuenta afecta al Resto de actividades

desarrolladas por las EPSV) - -

III. CUENTA NO AFECTA A LAS ACTIVIDADES DE PREVISIÓN SOCIAL 839 3.039 III.1 Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 7 2.270 3.746

III.2 Gastos del inmovilizado material y de las inversiones 7 (1.360) (643)

III.3 Otros ingresos - -

III.4 Otros gastos 12 (71) (64)

III.5 Subtotal (Resultado de la Cuenta No Afecta a las Actividades de la Previsión Social)

839

3.039

III.10 Resultado del ejercicio (2.834) 11.222

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

correspondientes a los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2020 y 2019



A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

2020 2019 I) RESULTADO DEL EJERCICIO (2.834) 11.222 II) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS - - II.1 Activos financieros disponibles para la venta - - II.2 Coberturas de los flujos de efectivo - - II.3 Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero - - II.4 Diferencias de cambio y conversión - - II.5 Corrección de asimetrías contables - - II.6 Activos mantenidos para la venta - - II.7 Ganancias / (pérdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal

-

-

II.8 Otros ingresos y gastos reconocidos - - III) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (2.834) 11.222

130 131


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Estados de Flujos de Efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados en



2020 2019 A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN A.1) Actividad de Previsión Social 1. Cobros de cuotas 45.274 44.833 3. Cobros reaseguro cedido - - 4. Pagos reaseguro cedido - - 5. Pagos de prestaciones (46.095) (43.792) 7. Otros cobros de explotación - - 8. Otros pagos de explotación (2.290) (2.562) 9. Total cobros de efectivo de la actividad de previsión (1+3+7)=I 45.274 44.833 10. Total pagos de efectivo de la actividad de previsión (4+5+8)=II (48.385) (46.354) A.2) Otras actividades de explotación 3. Cobros de otras actividades - - 4. Pagos de otras actividades - - 5. Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (3)=III - - 6. Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (4)=IV - - A.3) Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (I+II+III+IV) (3.111) (1.521) B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN B.1) Cobros de actividades de inversión 1. Inmovilizado material - 25 2. Inversiones inmobiliarias 377 398 3. Activos intangibles - - 4. Instrumentos financieros 305.194 385.878 5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas - 22.777 6. Intereses cobrados 10.826 11.686 7. Dividendos cobrados 6.081 10.648 8. Unidad de negocio - - 9. Otros cobros relacionados con actividades de inversión 2.948 105 10. Total cobros de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7+8+9)=VI 325.426 431.517 B.2) Pagos de actividades de inversión 1. Inmovilizado material 8 - 2. Inversiones inmobiliarias - - 3. Activos intangibles - - 4. Instrumentos financieros (341.711) (435.205) 5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas - - 6. Unidad de negocio - - 7. Otros pagos relacionados con actividades de inversión (650) (487) 8. Total pagos de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7)=VII (342.353) (435.692) B.3) Total flujos de efectivo de las actividades de inversión (VI-VII) (16.927) (4.175)

Estados de Flujos de Efectivo

correspondientes a los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2020 y 2019



2020 2019 C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN C.1) Cobros de actividades de financiación 1. Pasivos subordinados - - 2. Cobros por ampliación de fondo mutual - - 3. Aportaciones de los socios - - 5. Otros cobros relacionados con actividades de financiación - - 6. Total cobros de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+5)=VIII - - C.2) Pagos de actividades de financiación 2. Intereses pagados - - 3. Pasivos subordinados - - 4. Pagos por devolución de aportaciones a los socios - - 5. Devolución de aportaciones a los socios - - 7. Otros pagos relaciones con actividades de financiación - - 8. Total pagos de efectivo de las actividades de financiación(2+3+4+5+7)=IX - - C.3) Total flujos de efectivo neto de actividades de financiación (VIII-IX) - - Efecto de las variaciones de los tipos de cambio (X) - - Total aumento/disminuciones de efectivo y equivalentes (A.3+B.3+C.3+-X) (20.038) (5.696) Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 95.300 100.996 Efectivo y equivalentes al final del ejercicio 75.263 95.300 Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo 1. Caja y bancos 75.263 85.272 2. Otros activos financieros - 10.028 3. Descubiertos bancarios reintegrables a la vista - - Total Efectivo y equivalentes al final del periodo (1+2+3) 75.263 95.300

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Memoria de cuentas anuales

31 de diciembre de 2020

1

(1) Naturaleza y Actividades Principales Elkarkidetza, E.P.S.V. de Empleo (en adelante, la Entidad) se constituyó en el mes de febrero de 1986 para los funcionarios de las Instituciones, Organismos y Sociedades Públicas Vascas. Con fecha 20 de junio de 2016 la Junta de Gobierno aprobó el nuevo Reglamento de prestaciones y la Asamblea General de la Entidad aprobó los nuevos Estatutos Sociales de la Entidad, en los que se modificó, entre otros aspectos, su denominación por la actual. EI 27 de junio de 2016, la Dirección de Finanzas del Departamento de Economía y Hacienda del Gobierno Vasco emitió la Resolución por la que fue aprobada la citada modificación de Estatutos y Reglamento de prestaciones de la Entidad, así como la inscripción de los mismos en el Registro de Entidades de Previsión Social Voluntaria de Euskadi. La naturaleza y funcionamiento de la Entidad están sometidos a las prescripciones establecidas por la Ley 5/2012, de 23 de febrero, sobre Entidades de Previsión Social Voluntaria y por el Decreto 203/2015, de 27 de octubre, por el que se aprobó el Reglamento de la Ley 5/2012. Adicionalmente, le han sido de aplicación los Decretos 87/1984, de 20 de febrero, y el Decreto 92/2007, de 29 de mayo, (en lo que no ha sido derogado en ambos Decretos por el citado Decreto 203/2015), por la Orden de 29 de abril de 2009 y por el Decreto 86/2010, de 16 de marzo que aprobó la adaptación del Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras a las especificidades de las E.P.S.V. El Reglamento y los Decretos de E.P.S.V. en vigor establecen, entre otras, las siguientes normas de obligado cumplimiento: (a) Los gastos de administración de las E.P.S.V. serán los consignados en sus estatutos y, en el caso de las

entidades que operan bajo el sistema de aportación definida, se establecerán en función del patrimonio afecto a cada plan de previsión o de éste y sus rendimientos y no podrá superar, en cómputo anual, los límites siguientes:

• Cuando se calculen únicamente en función del patrimonio afecto al plan, el 1,6% de éste. • Cuando se utilicen ambas variables, el 1% del patrimonio afecto y el 10% de los

rendimientos. (b) La inversión en activos deberá realizarse cumpliendo los siguientes criterios de diversificación, dispersión

y congruencia:

- Al menos un 70% del activo de cada plan de previsión se invertirá en los siguientes activos aptos:

• Valores y derechos de renta fija y variable admitidos a negociación en mercados

regulados en el ámbito de la OCDE.


2

• Acciones y participaciones de instituciones de inversión colectiva, fondos de inversión mobiliaria que cumplan determinadas condiciones reguladas por la Directiva 85/611/CEE y sus sucesivas modificaciones y la Ley 35/2003 de IIC y sus sucesivas modificaciones.

• Depósitos a la vista o a plazo inferior o igual a doce meses, en entidades de crédito. Si bien, a través de la Orden de 21 de mayo de 2013, del Consejero de Hacienda y Finanzas y el artículo 11.8 del Decreto 92/2007, de 29 de mayo, se consideran como activos aptos para la inversión de las Entidades de Previsión Social Voluntaria los depósitos a plazo igual o inferior a siete años en entidades de crédito, siempre que éstas tengan su sede en un Estado miembro de la Unión Europea, que los mismos estén nominados en monedas que se negocien en mercados de divisas de la OCDE, que se anotan en cuentas de pasivo de las entidades financieras correspondientes y se refieran al Programa de Apoyo Financiero a las Pymes, personas empresarias individuales y profesionales autónomos para el año 2013, regulado por el Decreto 183/2013, de 19 de marzo.

• Bienes inmuebles y derechos reales inmobiliarios.

• Créditos hipotecarios siempre que se trate de primera hipoteca.

• Instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados.

- Los activos estarán suficientemente diversificados, no pudiendo ser la inversión en activos

de una misma empresa que cotice en mercados regulados superior al 5% del activo de la Entidad, ni del 10% cuando se trate de activos emitidos por empresas del mismo grupo. Estos límites también son de aplicación para los instrumentos financieros derivados.

- Las E.P.S.V. no podrán invertir más del 2% de su activo en valores no cotizados emitidos

por una misma empresa, ni más del 4% cuando se trate de valores emitidos por empresas del mismo grupo.

- La inversión en valores no cotizados en mercados regulados emitidos por los promotores

o protectores de los planes de previsión, no podrá superar el 2% de los activos totales del plan.

- La inversión en inmuebles no podrá superar el 20% del total activo del plan, ni un solo inmueble

podrá superar el 10% del activo del plan de previsión.

- Las inversiones en valores emitidos por sociedades o fondos de capital riesgo no podrán exceder del 20%, en valor nominal, del total de títulos emitidos o de participaciones en circulación.

- La inversión en una sola institución de inversión colectiva, fondo de titulización de activos

o fondo de inversión mobiliaria podrá llegar hasta el 20% del activo de cada plan.

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3

(c) Cuando una E.P.S.V. realice, además de las actividades que integren planes de previsión para la jubilación, así como para el fallecimiento, incapacidad permanente, desempleo de largo duración o enfermedad grave, otras distintas, deberá tener claramente delimitado el conjunto de activos y pasivos afectos a aquellas actividades sin que, en ningún caso, sea posible la transferencia de derechos y obligaciones entre las distintas actividades.

(d) La Junta de Gobierno aprobará la política de inversión de la Entidad a través de una Declaración escrita

de Principios de Inversión que se revisará, al menos, cada tres años. (e) Las E.P.S.V. en las que, para la cobertura de las contingencias, se haya constituido más de un Plan de

Previsión deberán instrumentar un procedimiento interno de gestión, registro y contabilización que permita atribuir, de forma separada e independiente, los derechos y obligaciones afectos a cada uno de los diferentes planes.

(f) Las E.P.S.V. que asuman riesgos biométricos y/o garanticen ya sea el resultado de la inversión, ya sea

un nivel determinado de prestaciones, deberán constituir las provisiones técnicas suficientes en relación con las obligaciones asumidas. El cálculo de la cuantía mínima de las provisiones técnicas deberá realizarse mediante la utilización de métodos actuariales prospectivos prudentes, teniendo en cuenta todos los compromisos en materia de prestaciones y cotizaciones de acuerdo con las modalidades de pensión de la Entidad. Dicha cuantía deberá ser suficiente para financiar las prestaciones en curso, así como para reflejar los compromisos que se deriven de los derechos de pensiones devengados por los socios ordinarios. También se elegirán con prudencia las hipótesis económicas y actuariales para la valoración de los pasivos.

(g) El tipo de interés técnico utilizado en el cálculo de las provisiones técnicas será determinado en función

de la tasa interna de rentabilidad de las inversiones asignadas al plan de previsión no pudiendo superar en tres puntos porcentuales la hipótesis de inflación prevista utilizada para determinar las provisiones técnicas, con un límite máximo del 5%.

En resolución de fecha 16 de enero de 2018 de la Dirección de Política Financiera del Gobierno Vasco se cuantificó el tipo de interés técnico a utilizar por la Entidad, quedando establecido para 2017 en un 2,60%. En el ejercicio 2018 la Entidad ha aplicado el tipo de interés del 2,50%. La Junta de Gobierno celebrada el 20 de diciembre de 2019 acordó la modificación al 2,15% del interés técnico aplicable a la provisión matemática a 31 de diciembre de 2019.

(h) Las entidades deberán mantener activos suficientes y adecuados destinados a cubrir las provisiones

técnicas especificadas en los estudios actuariales elaborados al efecto. En el supuesto de que, durante tres años consecutivos, no se disponga de fondos constituidos para cubrir las provisiones técnicas necesarias o cuando los fondos existentes en un ejercicio concreto sean inferiores al 90% del importe de aquellas. La Entidad, obligatoriamente, deberá elaborar un plan de reequilibrio que estará sujeto a la aprobación del Departamento de Justicia, Empleo y Seguridad Social.

(i) Las E.P.S.V. que integren planes de previsión que asuman la cobertura de riesgos biométricos o el

resultado de la inversión o un nivel determinado de las prestaciones deberán mantener, con carácter permanente, activos adicionales a aquellos en que se materialicen sus provisiones técnicas. Estos activos estarán libres de todo compromiso previsible y servirán como margen de seguridad disponible para absorber las desviaciones entre los gastos y prestaciones, previstos y reales. El margen de seguridad deberá contar con un importe mínimo del 4% de las provisiones técnicas de estos planes.


4

(j) Para las E.P.S.V. que integren planes de previsión social de aportación definida el margen de seguridad deberá contar con un importe mínimo del 0,125% de las provisiones afectas a planes de previsión de aportación definida en los que el socio asume el riesgo de la inversión. El margen de seguridad deberá estar constituido en su integridad, al menos, al cierre de cada ejercicio. Dicho margen de seguridad, se constituirá en un periodo máximo de diez ejercicios, a partir del ejercicio 2016, con un mínimo de un décimo anual de su importe.

(k) El Fondo Mutual mínimo se establece en 50.000 euros y deberá materializarse en activos aptos y estar

totalmente desembolsado. El domicilio social de la Entidad es Vitoria-Gasteiz, calle Ramón y Cajal, 7 y 9, pudiendo trasladarse a otro lugar por decisión de los Órganos de Gobierno de la Entidad. La Entidad tiene duración indefinida siendo su ámbito territorial la Comunidad Autónoma del País Vasco y su ámbito de actuación las Instituciones Públicas de esta Comunidad y sus Sociedades dependientes. En 1986 el Reglamento de prestaciones de la Entidad era de prestación definida, esto es, se definía la cuantía de la pensión para cada una de las prestaciones siendo estas jubilación, invalidez, viudedad-orfandad de socios en activo y viudedad-orfandad de pasivos. En 1989 la normativa vigente imposibilitaba realizar aportaciones públicas a sistemas complementarios distintos de los planes de pensiones. Por ello, la Entidad se desdobló en dos instrumentos jurídicos, manteniendo las aportaciones de los trabajadores en la EPSV y derivando las aportaciones de las Instituciones a los Planes de Pensiones. Cada Institución creó un Plan de Pensiones de prestación definida con las mismas prestaciones que están recogidas en la EPSV. Los Planes de Pensiones estaban totalmente asegurados por la Entidad, quién recibía como prima la totalidad de las aportaciones realizadas al Plan de Pensiones. Además, el 3 de noviembre de 1990, se constituyó Elkarkidetza Fondo de Pensiones, y se integraron en él todos los Planes de Pensiones. En dicho momento, los Planes de Pensiones y el Fondo de Pensiones se regían por la Ley 8/1987, de 8 de junio, sobre Regulación de Planes y Fondos de Pensiones, por el Real Decreto 1307/1988, de 30 de septiembre, que aprueba el Reglamento que la desarrolla y por las modificaciones posteriores a dicha normativa. Durante el ejercicio 1998, como consecuencia del “Acuerdo Institucional-sindical regulador de las condiciones de empleo del personal de la Administración Foral y Local de Euskadi para los ejercicios 1997, 1998 y 1999”, se acordó, en lo referente al sistema complementario de pensiones, que tendrían acceso al sistema complementario de pensiones a través de Elkarkidetza, todos los empleados al servicio de las Diputaciones Forales y los Ayuntamientos de la Comunidad Autónoma del País Vasco. Con fecha 17 de marzo de 1998, con el fin de adaptar la normativa de funcionamiento de la Entidad a dicha nueva situación, la Asamblea Extraordinaria aprobó la redacción de unos Estatutos y Reglamentos de Prestaciones (números 1 y 2), que modificaron el ámbito personal de la Entidad al desglosar a sus asociados en los siguientes colectivos: a) Socios adscritos al Reglamento de Prestaciones número 1, que estaba integrado por los socios afectados

por el Acuerdo Institucional-Sindical de 30 de diciembre de 1997 antes mencionado. Los derechos consolidados de este colectivo quedaban integrados por el patrimonio individual constituido por las aportaciones periódicas tanto del socio de número como, en su caso, del protector y los rendimientos y las plusvalías generadas en la gestión de los recursos, una vez atendidos los gastos de gestión y la reserva correspondiente al fondo de estabilización.

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5

Las prestaciones de este Reglamento de Prestaciones número 1 eran las de jubilación, invalidez permanente no parcial, viudedad-orfandad de los socios fallecidos en activo, fallecimiento de socios o beneficiarios, viudedad-orfandad en caso de fallecimiento del beneficiario jubilado o beneficiario inválido, enfermedad grave y desempleo de larga duración. De la totalidad de las aportaciones del socio la proporción quedaba establecida en el 85% y 15% a prestaciones de ahorro y de riesgo, respectivamente.

b) Socios adscritos al Reglamento de Prestaciones número 2, que estaba integrado por los socios, en activo

o en suspenso, que lo fueran a 31 de marzo de 1998, tratándose, salvo excepciones reglamentadas, de un colectivo cerrado a extinguir. La cuantía de las cuotas periódicas estaba determinada, en general, por la Asamblea General a propuesta de la Junta de Gobierno y vistos los correspondientes estudios actuariales. Los socios de número adscritos a este Reglamento podían optar por realizar aportaciones por el 100% de la cuota actuarial (cuota actuarial conjunta en prestación definida), por realizar aportaciones por la parte individual de la cuota actuarial conjunta que le corresponda (cuota actuarial individual en prestación definida) y por realizar cualquiera de las cuotas señaladas anteriormente menos las cantidades individualmente aportadas en el Reglamento de Prestaciones número 1 (aportación por diferencias en sistema de aportación definida). La rentabilidad a obtener por los socios adscritos a este Reglamento de Prestaciones número 2 venía especificada en los correspondientes estudios actuariales, si bien era la financiera en la última de las opciones anteriormente citadas.

Las prestaciones de este Reglamento de Prestaciones número 2 eran las de pensión de jubilación, pensión de invalidez, pensión de viudedad-orfandad de los partícipes fallecidos en activo, pensión de viudedad-orfandad en caso de fallecimiento del beneficiario jubilado o inválido. Paralelamente a la aprobación de dichos Estatutos y Reglamentos de Prestaciones de la Entidad, dada la doble estructura del sistema, se fueron aprobando las modificaciones y Reglamentos de cada Plan de Pensiones (Plan de Pensiones Elkarkidetza - Institución respectiva). Cada Plan de Pensiones, por ello y paralelamente a lo dispuesto en la E.P.S.V., se articulaba a su vez en dos Subplanes: un Subplan A de modalidad mixta, de aportación definida en cuanto a las prestaciones de ahorro y de prestación definida, con carácter anual, para las prestaciones de riesgo y un Subplan B de prestación definida, en el que se integran los partícipes de los Planes precedentes existentes al 31 de diciembre de 1997. En ambos casos, las prestaciones de los Planes estaban totalmente aseguradas por Elkarkidetza, E.P.S.V., quien recibía como prima, con carácter general, la totalidad de las aportaciones realizadas al Plan de Pensiones. Con fechas 3 de octubre de 2003 y 16 de diciembre de 2003, la Asamblea General Extraordinaria de la Entidad aprobó la transformación del colectivo afectado por el anterior Reglamento de Prestaciones número 2, de prestación definida, con el objeto de unificarlo con el colectivo afectado por el anterior Reglamento de Prestaciones número 1, de aportación definida, a través de la modificación de los Estatutos y del Reglamento de Prestaciones de la Entidad, derogando los anteriores Reglamentos de Prestaciones número 1 y número 2. Dichos Estatutos y Reglamento de Prestaciones que, sin modificar sustancialmente el objeto de la Entidad, modificaron su ámbito personal y la consideración de las aportaciones y prestaciones, entraron en vigor el 31 de diciembre de 2003 y fueron aprobados mediante Resolución 1/2004, de 16 de enero de 2004, de la Viceconsejería de Trabajo y Seguridad Social del Gobierno Vasco. Por otra parte, la Asamblea General Extraordinaria de la Entidad de fecha 3 de octubre de 2003 aprobó la asignación a los Socios adscritos al anterior Reglamento de Prestaciones número 2 de los derechos económicos al 31 de diciembre de 2003 correspondientes a las nuevas bases actuariales para su traspaso al nuevo sistema de aportación definida. Dichas nuevas bases actuariales fueron las siguientes: tablas de mortalidad GRM/F-95, tipo de interés técnico del 5% e IPC del 2,5%. Asimismo, dicha Asamblea General Extraordinaria aprobó la asignación al 31 de diciembre de 2003 a los Socios adscritos al anterior Reglamento de Prestaciones número 2 de los excedentes repartibles a dicha fecha, tras la adaptación de las nuevas bases actuariales, proporcionalmente a los derechos económicos que se traspasaron para su integración en el actual sistema de aportación definida.


6

Los Estatutos y Reglamento de Prestaciones de la Entidad indican que en la Entidad se distinguen los siguientes elementos personales: a) Socios protectores que son las Instituciones, Organismos y Sociedades Públicas Vascas adheridos a la

Entidad. b) Socios de número que son los empleados de los Socios protectores de la Entidad adheridos a la misma

y se dividen en:

- Socios de número “en activo”: cuando realizan aportaciones a la Entidad, según lo establecido en el Reglamento de prestaciones.

- Socios de número “en suspenso”: cuando, manteniendo su relación laboral o estatutaria con el Socio

protector, han optado por no seguir cotizando a la Entidad. c) Socios pasivos y beneficiarios que son los Socios de número y demás personas físicas a favor de las

cuales se genere derecho a la percepción de prestaciones que traen causa de un Socio de número. Para el ejercicio de los derechos que corresponden a cada uno de los elementos personales de la Entidad es necesario estar al corriente de sus obligaciones con la misma. Los recursos económicos de la Entidad estarán constituidos por: a) Las aportaciones que deban realizar los Socios protectores y los Socios de número de conformidad con

los correspondientes Convenios o Acuerdos Colectivos que afecten a cada Institución. En general, se destinará el 90% de las aportaciones a ahorro capitalizado y el 10% restante destinado a cubrir el riesgo.

b) Los rendimientos obtenidos de la inversión. c) Cualesquiera otros ingresos legítimos. La Entidad concederá prestaciones por jubilación, incapacidad permanente, viudedad, orfandad, fallecimiento y cualquier otra que se determine y sea conforme con el objeto social de la Entidad y la normativa aplicable. Se generará el derecho a la correspondiente prestación cuando se haya producido el hecho causante determinante de la correspondiente prestación, el causante haya cesado la relación laboral con la Institución, Organismo o Sociedad Pública Vasca donde presta sus servicios y el causante, en el momento de su solicitud, tenga derecho a la misma y esté al corriente de sus obligaciones con la Entidad. Las prestaciones se harán efectivas, en general, mediante el cobro de una renta mensual y dos pagas adicionales en junio y diciembre, calculada en función de los derechos económicos existentes al momento de causar dicha prestación, según se determine para cada contingencia. Dichas rentas no son revalorizables y se calcularán mediante el correspondiente estudio actuarial de acuerdo con el diseño técnico aprobado por la Junta de Gobierno de la Entidad. El derecho económico considerado para el cálculo de la prestación correspondiente estará constituido por: a) El ahorro capitalizado que se constituye por las cuotas destinadas a ahorro abonadas por el Socio de

número y las imputadas al mismo y los rendimientos generados deducidos los gastos de gestión. b) El capital asegurado que, cubierto por la cuota destinada a aseguramiento, viene a constituir, en las

contingencias de incapacidad permanente y fallecimiento del Socio de número en activo, un capital complementario al ahorro capitalizado.

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Las prestaciones en forma de renta vitalicia se extinguirán con el fallecimiento del beneficiario y las prestaciones en forma de renta temporal con el cumplimiento de cada beneficiario de la edad establecida y/o con el fallecimiento antes de dicho cumplimiento. No obstante, aquellos Socios de número anteriores al 31 de diciembre de 2003 podrán optar, en el momento de causar la prestación de jubilación, entre cobrar la pensión a que tuvieran derecho o percibir un capital por los derechos económicos asignados a su nombre por la aportación individual realizada hasta el 31 de diciembre de 2005, más los rendimientos generados por los mismos a partir de dicha fecha, que, como mínimo, estará constituido por los correspondientes al 25% de los Derechos Económicos Globales existentes en el sistema en el momento de causar la prestación de jubilación; más la pensión correspondiente al resto de Derechos Económicos, de conformidad con este Reglamento. El importe de la pensión en forma de capital no podrá ser nunca superior al Derecho Económico correspondiente a su aportación individual, asignado a su nombre en el momento de causar la prestación de jubilación. Asimismo, aquellos Socios de número procedentes del anterior Reglamento de Prestaciones número 2 que tuvieran o pudieran generar el derecho al rescate de sus aportaciones mantendrán, hasta su jubilación, el derecho a rescatar los derechos económicos que tuviesen asignados a su nombre a 31 de diciembre de 2003 más los rendimientos generados por los mismos a partir de dicha fecha. Por otra parte, los Socios de número procedentes del anterior Reglamento de Prestaciones número 2 que causaran pensión a partir del 31 de diciembre de 2003 tuvieron, durante tres años desde dicha fecha, la opción de elegir la forma de generar su pensión, con un interés técnico del 5%, sin participación en beneficios y sin garantía temporal para herederos o bien en la forma general prevista en el Reglamento de prestaciones. Paralelamente se transformaron en planes de aportación definida los reglamentos de los planes de pensiones. Al 31 de diciembre de 2006 los reglamentos actualizados eran 440 de los 442 Planes de Pensiones incorporados a Elkarkidetza, Fondo de Pensiones. Durante el año 2007, una vez que la legislación estatal (Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las Leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes sobre el Patrimonio y tras la inclusión de una Disposición Adicional Cuarta en el Texto Refundido de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones) permitió el traslado de patrimonios de planes de pensiones hacia entidades como Elkarkidetza, se procedió a la simplificación del modelo vigente desde 1990. Así, durante los años 2007 y 2008, se procedió a la liquidación de 439 Planes de pensiones de los que componían el modelo de Elkarkidetza. Los dos Planes de prestación definida existentes a 31 de diciembre de 2006 se transformaron en planes de aportación definida, por lo que a cierre del ejercicio 2008 sólo restaban 3 planes de pensiones de aportación definida, que, a esa fecha, no habían adoptado el acuerdo de liquidación y traspaso de los derechos de sus partícipes y las reservas de sus pensionistas hacia Elkarkidetza Entidad de Previsión Social Voluntaria. En el año 2010 se concluyó el proceso iniciado en 2007 de liquidación y traspaso de planes de pensiones. Durante el ejercicio 2010, se procedió a la liquidación de los últimos 3 Planes de pensiones de aportación definida que quedaban pendientes y se traspasaron los derechos de sus partícipes y las reservas de sus pensionistas hacia Elkarkidetza, Entidad de Previsión Social Voluntaria. Asimismo, el 30 de septiembre de 2010 la Comisión de Control del Fondo de Pensiones de Elkarkidetza, acordó la disolución y liquidación del Fondo, solicitando del Registro Mercantil y de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones la cancelación respectiva de los asientos referentes al fondo de pensiones extinguido, obteniendo la misma con fecha 15 de noviembre de 2010. En consecuencia, Elkarkidetza, E.P.S.V. cesó en su actividad de sociedad gestora del mencionado fondo de pensiones.


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Con fecha 16 de junio de 2007 entró en vigor el Decreto 92/2007, de 29 de mayo, de los Departamentos de Hacienda y Administración Pública y Justicia, Empleo y Seguridad Social por el que se regula el ejercicio de determinadas actividades de las Entidades de Previsión Social Voluntaria, y que modificó el Decreto 87/1984, de 20 de febrero. Asimismo, con fecha 6 de mayo de 2009 entró en vigor la Orden de 29 de abril de 2009, de la Consejería de Hacienda y Administración Pública, por lo que se desarrollaban determinados preceptos del Decreto 92/2007, de 29 de mayo. En la Nota 17 de la Memoria adjunta se detallan las obligaciones más significativas establecidas por esta normativa en materia de porcentajes de inversión, diversificación, negociabilidad y liquidez. La Asamblea General Extraordinaria de fecha 11 de junio de 2008 aprobó las modificaciones pertinentes a los efectos de adaptar los Estatutos Sociales y el Reglamento de Prestaciones de Elkarkidetza a lo dispuesto en el Decreto 92/2007. Mediante esta Asamblea se modificaron el número de componentes de los Órganos de Gobierno, que se ampliaron a 100 en la Asamblea General y a 16 en la Junta de Gobierno; la capacidad de modificaciones estatutarias en Asamblea ordinaria; el derecho de movilización tras el cese y el de recibir traslados desde otras EPSV’s de empleo y se incluyeron los gastos de administración, el procedimiento de reclamaciones ante la Junta de Gobierno y el concepto de socio pasivo, diferenciado del de beneficiario. El Gobierno Vasco, con fecha 4 de diciembre de 2008, comunicó la Resolución de 18 de noviembre de 2008, referente a la inscripción de las modificaciones realizadas, excepto en lo que hace referencia al socio pasivo. Mediante la nueva Resolución de 30 de diciembre de 2008 se aprobó la nueva redacción que, en relación con el socio pasivo se dio a los artículos 5, 12 y 14 de los Estatutos Sociales, hasta su ratificación por la Asamblea General de Elkarkidetza, que tuvo lugar el 25 de marzo de 2009. La Asamblea General celebrada el 24 de marzo de 2010 acordó la eliminación de los Acuerdos de Adhesión y su incorporación a los Estatutos y Reglamento de prestaciones. La Asamblea General celebrada 25 de marzo de 2015 acordó modificar el Reglamento de prestaciones. El citado acuerdo no supuso una variación de las contingencias cubiertas por la Entidad, sino el establecimiento de un nuevo sistema de pago de las prestaciones, distinto y sustitutivo del anterior, e incluir aportaciones reforzadas. Las pensiones causadas antes del 25 de marzo de 2015 mantienen todas las características establecidas en el momento de su cálculo. Las prestaciones de jubilación, incapacidad permanente, viudedad y orfandad del socio de número causadas a partir del 25 de marzo de 2015 se ajustarán a lo siguiente: Las prestaciones de jubilación e incapacidad permanente consistirán en el pago de una renta cierta hasta cumplir 90 años más una renta vitalicia a partir de la citada edad. Dicha renta vitalicia incluirá para la persona beneficiaria de viudedad una renta vitalicia del 100% de la renta de jubilación o incapacidad permanente. La prestación de viudedad de socio de número consistirá en el pago de una renta cierta hasta cumplir 90 años más una renta vitalicia a partir de la citada edad. Si antes de finalizar el periodo de pago de la renta cierta falleciese la persona jubilada o incapacitada sin que hubiera persona beneficiaria de viudedad o falleciese esta última persona o falleciese la persona beneficiaria de viudedad de socio de número, los/as hijos/as o, en su defecto, los/as herederos/as del/de la socio/a de número podrán optar entre: - Mantener el derecho al cobro de la misma renta hasta la finalización del periodo, esto es la fecha en la que

el/la socio/a de número hubiera cumplido 90 años, o

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- Percibir un pago único cuyo importe son las rentas pendientes de percibir del periodo cierto, hasta los 90 años del/de la socio/a de número, actualizadas al interés técnico utilizado en el cálculo de la renta.

El reparto de las cuantías enunciadas en el párrafo anterior se realiza en partes iguales entre los/as hijos/as o, en su caso, entre los/as herederos/as. A efectos de esta prestación son herederos del/de la socio/a de números las personas instituidas herederos o, en su defecto, los herederos legales. Salvo para determinados colectivos previstos en la Disposición Transitoria Sexta y en la Disposición Adicional Tercera del Reglamento de Prestaciones de la Entidad, podrán capitalizar el 25% del total del ahorro capitalizado siempre que la renta resultante, calculada con el Derecho Económico restante, supere la cuantía mínima establecida para cobrar en forma de renta. Si dicha renta fuera inferior a la cuantía mínima establecida para cobrar en forma de renta, podrán sólo capitalizar aquel importe que exceda sobre la cifra mínima de pensión mensual establecida. El importe de la pensión en forma de capital no podrá ser nunca superior al ahorro capitalizado correspondiente a su aportación individual en el momento de causar la prestación. En el caso de prestaciones por orfandad, el capital correspondiente a esta prestación se calculará en el momento de causar la prestación en función del Derecho Económico acumulado en dicho instante repartido en partes iguales entre todos los/as hijos/as del/de la socio/a de número. Cada huérfano/a menor de 25 años percibirá el importe que le corresponde como una renta cierta hasta que cumpla la citada edad. Si antes de finalizar el periodo de pago de la renta cierta falleciese la persona beneficiaria de orfandad, los/as herederos/as del/de la socio/a de número podrán optar entre: - Mantener el derecho al cobro de la misma renta hasta la finalización del periodo, esto es la fecha en la que

el/la huérfano/a hubiera cumplido 25 años, o - Percibir un pago único cuyo importe son las rentas pendientes de percibir del periodo cierto, hasta los 25

años del/de la huérfano/a, actualizadas al interés técnico utilizado en el cálculo de la renta. El reparto de las cuantías enunciadas en el párrafo anterior se realiza en partes iguales entre los/as herederos/as. A efectos de esta prestación son herederos del/de la socio/a de números las personas instituidas herederos o, en su defecto, los herederos legales. Adicionalmente, se permite realizar aportaciones reforzadas: los/as socio/as que no puedan alcanzar 40 años de cotización en Elkarkidetza a la jubilación o que la cuantía de su base de cotización sea inferior a su salario podrán solicitar una aportación reforzada, de carácter individual y mensual a incorporar a sus Derechos Económicos, cuya suma anual no supere los 4.000 euros por año. Se destina el 90% de las aportaciones a ahorro capitalizado y el 10% restante a garantizar el capital asegurado. Deberán pasar dos años, desde que se iniciaron las aportaciones reforzadas, para que entre en vigor el incremento del capital asegurado para la cobertura de riesgo por invalidez o fallecimiento por enfermedad. En razón de los sujetos constituyentes, Elkarkidetza E.P.S.V. de Empleo se configura como una Entidad de Previsión Social de empleo. Constituye el objeto social de la Entidad: a) Proporcionar, mediante los fondos asignados, unas prestaciones suplementarias a las de las entidades

de carácter obligatorio.


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b) Gestionar patrimonios de Fondos de Pensiones y otras Entidades de Previsión Social Voluntaria para la cobertura de contingencias de los empleados de las Instituciones, Organismos y Sociedades Públicas Vascas.

c) Pagar prestaciones de planes de pensiones y sistemas análogos, dentro del sector público vasco. d) Ejercer todas las funciones que deleguen Planes, Fondos y E.P.S.V. e) Prestar servicios de asesoramiento a sus asociados. f) Realizar aquellas otras funciones permitidas por la normativa que sean necesarias para la consecución

de sus fines así como las orientadas a ofrecer un mejor servicio a sus asociados. (2) Bases de Presentación de las Cuentas Anuales (a) Imagen fiel Las cuentas anuales se han formulado a partir de los registros contables de la Entidad y se presentan de acuerdo con la legislación vigente y con las normas establecidas en el Plan Contable de las Entidades de Previsión Social Voluntaria del País Vasco, aprobado mediante el Decreto 86/2010, de 16 de marzo, del Departamento de Economía y Hacienda del Gobierno Vasco, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Entidad al 31 de diciembre de 2020, de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo generados durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha. Los Administradores de la Entidad estiman que las cuentas anuales del ejercicio 2020, que han sido formuladas el 26 de marzo de 2021, serán aprobadas por la Asamblea General sin modificación alguna. Las cifras contenidas en los documentos que componen las presentes cuentas anuales están expresadas en miles de euros, salvo mención expresa en contrario. (b) Principios contables no aplicados No existe ningún principio contable de aplicación obligatoria que, siendo significativo su efecto sobre estas cuentas anuales, se haya dejado de aplicar. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Entidad no está obligada, de acuerdo con la legislación vigente, a formular cuentas anuales consolidadas. (c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación

de las políticas contables En la preparación de las cuentas anuales se han utilizado juicios y estimaciones basados en hipótesis sobre el futuro e incertidumbres que básicamente se refieren a deterioro de valor de los activos financieros e intangibles, las provisiones técnicas y no técnicas, el cálculo del valor razonable de activos financieros no negociados en mercados activos y la vida útil de los activos materiales. Las estimaciones e hipótesis utilizadas son revisadas de forma periódica y están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que hayan podido considerarse más razonables en cada momento. Si, como consecuencia de estas revisiones, se produjese un cambio de estimación en un período determinado, su efecto se aplicaría en ese período y, en su caso, en los sucesivos. (d) Elementos recogidos en varias partidas No existen elementos patrimoniales que están registrados en dos o más partidas del balance.

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(e) Cambios en criterios contables No se han producido cambios en criterios contables durante los ejercicios 2020 y 2019. (f) Corrección de errores No se han producido ajustes por corrección de errores durante los ejercicios 2020 y 2019. (g) Criterios de imputación de gastos e ingresos Los ingresos y gastos se imputan en función de la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. La cuenta de pérdidas y ganancias comprende adecuadamente separados los ingresos y los gastos del periodo por actividades de acuerdo con los desgloses establecidos en la norma vigente (Actividades de los Planes de previsión de las EPSV, Resto de actividades desarrolladas por las EPSV y Cuenta No afecta a las actividades de la previsión social). Dentro de cada actividad, los correspondientes ingresos y gastos relacionados con las operaciones afectas se imputan a la correspondiente cuenta afecta de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los ingresos y gastos de las inversiones en que se materialicen los fondos propios, así como de otros recursos no relacionados directamente con la práctica de operaciones afectas a las actividades de previsión social, se imputan a la “Cuenta No Afecta a las actividades de la previsión social” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los gastos se encuentran clasificados por destino en la cuenta de pérdidas y ganancias, no obstante cuando esto no sea posible se utilizan criterios analíticos de imputación de costes siendo dichos criterios razonables, objetivos y comprobables. (h) Comparación de la información Las cuentas anuales presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas de balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo, además de las cifras del ejercicio 2020, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales del ejercicio 2019 aprobadas por la Asamblea General de fecha 21 de julio de 2020. (3) Distribución de Resultados La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2020, que la Junta de Gobierno propondrá para su aprobación a la Asamblea General así como la ya aprobada para el ejercicio 2019, es la siguiente:

Miles de euros Base de reparto 2020 2019 Resultado del ejercicio (2.834) 11.222 (2.834) 11.222 Distribución Reserva – Fondo de solvencia 2 146 Reserva – Fondo para posibles contingencias (3.635) 11.517 Reservas voluntarias – Otras reservas 733 (608) Reserva – Margen de seguridad planes de aportación definida 22 136 Provisión matemática 36 - Otras provisiones técnicas 8 31 (2.834) 11.222


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(4) Normas de Registro y Valoración Estas cuentas anuales han sido formuladas siguiendo los principios y normas de valoración y presentación contenidos en la adaptación del Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras a las Entidades de Previsión Social Voluntaria, según Decreto 86/2010, de 16 de marzo, así como por disposiciones establecidas en el Decreto 92/2007, de 29 de mayo, emitidos ambos por el Gobierno Vasco.

(a) Inmovilizado intangible

(i) Reconocimiento inicial

Los activos incluidos en el inmovilizado intangible figuran contabilizados a su precio de adquisición o coste de producción y se presentan en el balance por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.

Las aplicaciones informáticas adquiridas y elaboradas por la propia Entidad, incluyendo los gastos de desarrollo de páginas web, se reconocen en la medida en que existen motivos fundados de éxito técnico y una clara asignación temporal de los costes. Los gastos de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se llevan a gastos en el momento en que se incurre en ellos. (ii) Costes posteriores

Los costes posteriores incurridos en el inmovilizado intangible se registran como gasto, salvo que aumenten los beneficios económicos futuros esperados de los activos. (iii) Vida útil y amortizaciones

La Entidad evalúa para cada inmovilizado intangible adquirido si la vida útil es finita o indefinida. A estos efectos se entiende que un inmovilizado intangible tiene vida útil indefinida cuando no existe un límite previsible al periodo durante el cual va a generar entrada de flujos netos de efectivo. La amortización de los inmovilizados intangibles con vidas útiles finitas se realiza distribuyendo el importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil mediante la aplicación del método lineal que en el caso de las aplicaciones informáticas es de cinco años. Al 31 de diciembre de 2020, el inmovilizado intangible se encuentra totalmente amortizado.

La Entidad revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización de los inmovilizados intangibles al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación. (iv) Deterioro del valor del inmovilizado

La Entidad evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado intangible de acuerdo a su importe recuperable, entendiendo éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. Las correcciones valorativas por deterioro de los elementos del inmovilizado intangible, así como su reversión cuando las circunstancias que les motivaron hubieran dejado de existir, se reconocen como un gasto o un ingreso, respectivamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

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(b) Inmovilizado material (i) Reconocimiento inicial

Los activos incluidos en el inmovilizado material figuran contabilizados a su precio de adquisición. El inmovilizado material se presenta en el balance por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas. (ii) Amortizaciones

La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos su valor residual. La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina mediante la aplicación del método lineal durante los siguientes años de vida útil estimados:

Años Construcciones 50 Mobiliario 5 Instalaciones 25 Equipos para procesos de información 3

La Entidad revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación. (iii) Costes posteriores

Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo sólo se capitalizan aquellos costes incurridos en la medida en que supongan un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de la vida útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los elementos sustituidos. En este sentido, los costes derivados del mantenimiento diario del inmovilizado material se registran en resultados a medida que se incurren. (iv) Deterioro del valor de los activos

La Entidad evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado material de acuerdo a su importe recuperable, entendiendo éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. Las correcciones valorativas por deterioro de los elementos del inmovilizado material, así como su reversión cuando las circunstancias que las motivaron hubieran dejado de existir, se reconocen como un gasto o un ingreso, respectivamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

(c) Inversiones inmobiliarias

Los edificios y locales alquilados a terceros se registran inicialmente por su precio de adquisición y posteriormente por su valor razonable. El valor razonable de las inversiones inmobiliarias será el valor de tasación otorgado por una entidad tasadora autorizada para la valoración de bienes en el mercado hipotecario, con arreglo a las normas específicas para la valoración de inmuebles aptos para la cobertura de las provisiones técnicas de la Entidad. Anualmente se actualiza la tasación, efectuando el ajuste correspondiente en el activo contra la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.


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Los costes de renovación, ampliación o mejora de las inversiones inmobiliarias serán incorporados al activo como mayor valor del bien en la medida en que supongan un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de su vida útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los elementos que se hayan sustituido.

(d) Instrumentos financieros (i) Clasificación y separación de instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio. La Entidad clasifica los instrumentos financieros en las diferentes categorías atendiendo a las características y a las intenciones de la Dirección en el momento de su reconocimiento inicial. Las operaciones de compra o venta de activos financieros instrumentados mediante contratos convencionales, entendidos por tales aquellos en los que las obligaciones recíprocas de las partes deben consumarse dentro de un marco temporal establecido por la regulación o por las correcciones del mercado y que no puedan liquidarse por diferencias, se reconocen en la fecha de contratación o liquidación. (ii) Principio de compensación

Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando la Entidad tiene el derecho exigible de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. (iii) Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar

Los activos o pasivos mantenidos para negociar son aquellos que se clasifican como mantenidos para negociar desde el momento de su reconocimiento inicial. Los activos y pasivos financieros mantenidos para negociar se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se incurren. Con posterioridad a su reconocimiento inicial se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los intereses y dividendos devengados se incluyen en las partidas por su naturaleza.

(iv) Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias

Los activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias.

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Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. El valor no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los intereses y dividendos devengados se incluyen en las partidas por su naturaleza. Asimismo, en aquellos casos en que las inversiones están materializadas en activos en los que pueda considerarse que la información disponible no es totalmente contrastable con terceros y la aplicación del valor de mercado represente el reconocimiento de una plusvalía, esta no es objeto de registro. (v) Préstamos y partidas a cobrar

Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones comerciales y créditos por operaciones no comerciales con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. No obstante los activos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no es significativo, se valoran por su valor nominal. (vi) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son valores representativos de deuda con una fecha de vencimiento fijada, cobros fijos o determinables, que se negocian en un mercado activo y que la Dirección de la Entidad tiene la intención efectiva y la capacidad de conservar hasta su vencimiento, distintos de aquellos clasificados en otras categorías. Los criterios de valoración aplicables a los instrumentos financieros clasificados en esta categoría son iguales a los aplicables a los préstamos y partidas a cobrar. (vii) Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, asociadas y multigrupo

Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, asociadas y multigrupo se reconocen inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente a su valor teórico contable, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. La participación que la Entidad mantiene en Orza Gestión y Tenencia de Patrimonios, A.I.E., conforme a la autorización obtenida de Gobierno Vasco, con posterioridad a la valoración inicial se valora a su valor teórico contable. En el resto de casos, las participaciones se valoran a su coste de adquisición corregido, en su caso, por las pérdidas por deterioro que se hayan producido. No obstante, cuando existe una inversión anterior a su calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se considera como coste de la inversión su valor contable antes de tener esa calificación. (viii) Intereses y dividendos

Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo. Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen cuando han surgido los derechos para la Entidad a su percepción. Si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se han distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, minoran el valor contable de la inversión.


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(ix) Bajas de activos financieros

Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos se han transferido y la Entidad ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. La Entidad aplica el criterio de precio medio ponderado para valorar y dar de baja el coste de los instrumentos de patrimonio o de deuda que forman parte de carteras homogéneas y que tienen los mismos derechos, salvo que pueda identificar claramente los instrumentos vendidos y el coste individualizado de los mismos. La baja de un activo financiero implica el reconocimiento en resultados de la diferencia entre su valor contable y la suma de la contraprestación recibida, incluyéndose cualquier pérdida o ganancia diferida reconocida en ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto. (x) Deterioro de valor de activos financieros

Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha producido una pérdida por deterioro, si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad. La Entidad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de préstamos y partidas a cobrar e instrumentos de deuda, cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, motivados por la insolvencia del deudor. Asimismo en el caso de instrumentos de patrimonio, existe deterioro de valor cuando se produce la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. (xi) Valor razonable

El valor razonable de los activos financieros se determina principalmente tomando como referencia los precios cotizados en mercados activos. Los instrumentos financieros híbridos se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable, imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de transacción directamente atribuibles a la adquisición se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. (xii) Pasivos financieros

Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican como mantenidos para negociar o como pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método de tipo de interés efectivo. No obstante los pasivos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal.

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(e) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista de entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que sean fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición.

(f) Provisiones técnicas

(i) Provisión matemática

La Provisión matemática recoge las obligaciones de la Entidad para con sus Socios pasivos y beneficiarios. Dichas obligaciones son cuantificadas por un experto independiente que realiza un estudio técnico actuarial. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 las provisiones a constituir por este concepto, según los estudios actuariales, estaban cubiertas en su totalidad.

(ii) Provisiones afectas a planes de previsión de aportación definida en los que el socio asume el riesgo de la

inversión

Otras Provisiones técnicas de ahorro

El saldo de estas provisiones está compuesto por el valor de las aportaciones diferentes a las de riesgo realizadas por los socios o partícipes de aportación definida a la fecha de cierre del ejercicio, a las que se acumula las rentas obtenidas de las inversiones afectas. La Entidad dota con cargo al capítulo “Variación de Otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro” con abono al capítulo “Provisión por operaciones de la actividad de previsión social – provisiones afectas a planes de previsión de aportación definida en las que el socio asume el riesgo de la inversión”, la variación positiva en el patrimonio afecto al Plan de Aportación Definida. Asimismo, abona al capítulo “Variación de Otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro” las variaciones negativas en el patrimonio afecto al Plan de Aportación Definida con cargo al capítulo “Provisión por operaciones de la actividad de previsión social – provisiones afectas a planes de previsión de aportación definida en las que el socio asume el riesgo de la inversión”.

Otras Provisiones técnicas de riesgo El saldo de estas provisiones se corresponde con el excedente acumulado tras la cobertura de las prestaciones de riesgo causadas en el ejercicio en el colectivo de socios adscritos a planes de aportación definida hasta el momento de su aplicación. Desde 1999 la Entidad ha asegurado las prestaciones de riesgo. En la actualidad la póliza de seguros suscrita cubre el 80% de las prestaciones de riesgo causadas. La Entidad mantiene un contrato de cesión de riesgo (fallecimiento, incapacidad permanente total y/o incapacidad absoluta y permanente de los socios activos) con Santa Lucía, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros, asumiendo ésta el 80% de estos riesgos. Con fecha 14 de diciembre de 2000 la Junta de Gobierno de la Entidad aprobó el establecimiento de una provisión al 31 de diciembre de cada ejercicio con la finalidad de cubrir los siniestros pendientes de declaración. El saldo de la misma asciende a 2.276 miles de euros al 31 de diciembre de 2020 (1.360 miles de euros al 31 de diciembre de 2019) (Nota 10(b)).


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(g) Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se convierten inicialmente a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en la fecha de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoran en términos de coste histórico se convierten utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determina este valor razonable. El contravalor en miles de euros de los activos totales en moneda extranjera mantenidos por la Entidad al 31 de diciembre, es el siguiente:

2020 2019 Dólares USA 68.867 60.656 Libras esterlinas 5.436 12.452 Franco Suizo 13.161 15.253 Otras monedas 11.187 6.739 98.651 95.100

El contravalor en miles de euros de los activos en moneda extranjera, clasificados por su naturaleza, mantenidos por la Entidad al 31 de diciembre, es el siguiente:

2020 2019 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 353 1.561 Activos financieros mantenidos para negociar 42.160 48.386 Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 56.138

45.153

98.651 95.100 (h) Impuestos sobre beneficios De acuerdo con la legislación vigente las Entidades de Previsión Social Voluntaria están sujetas al Impuesto sobre Beneficios a un tipo de gravamen cero teniendo, en consecuencia, derecho a la devolución de las retenciones que se les practiquen sobre los rendimientos de capital mobiliario con la excepción de las correspondientes a los rendimientos implícitos en activos financieros con retención única en el origen. No obstante, se deben cumplir las obligaciones formales exigibles en el Impuesto sobre Sociedades a los sujetos pasivos sometidos al régimen general. (i) Ingresos y gastos Los ingresos y gastos se registran en función a su periodo de devengo, registrándose las operaciones sociales teniendo en cuenta la correlación existente entre los ingresos generados y sus correspondientes gastos. (j) Medioambiente La Entidad considera que cumple sustancialmente con las leyes relativas a la protección del medio ambiente. Durante los ejercicios 2020 y 2019, la Entidad no ha incurrido en costes e inversiones significativas por este concepto, ni ha considerado necesario registrar ninguna provisión al efecto, ya que no existen riesgos o contingencias significativas que pudieran afectar a estas cuentas anuales, dada la actividad de la Entidad.

152 153



19

(k) Criterios de reclasificación de gasto por destino Tal como se indica en la Nota 2(g), los criterios de reparto utilizados son, básicamente, la naturaleza de dichos gastos, la dedicación del personal y el inmovilizado afecto a la actividad.

(l) Transacciones entre partes vinculadas Con carácter general, las operaciones entre la Entidad y empresas del grupo se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas.

(m) Ingresos por cuotas y prestaciones devengadas El epígrafe “Cuotas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro”, de la cuenta de pérdidas y ganancias refleja las aportaciones efectuadas en el ejercicio por los socios de número y socios protectores de la Entidad. Los importes reembolsados se registran en el epígrafe “Prestaciones del Ejercicio, Neta del Reaseguro”, de la cuenta de pérdidas y ganancias. (5) Inmovilizado Material El movimiento de los ejercicios 2020 y 2019 de las partidas incluidas en el inmovilizado material es el siguiente: Miles de euros 31.12.18 Altas Bajas 31.12.19 Altas Bajas 31.12.20 Coste Construcciones 2.751 - - 2.751 - - 2.751 Mobiliario e instalaciones 717 - - 717 - - 717 Equipos para procesos de información 173 25 (69) 129 10 (7) 132 Otro inmovilizado 70 - - 70 - - 70 3.711 25 (69) 3.667 10 (7) 3.670 Amortización acumulada Construcciones (542) (55) - (597) (55) - (652) Mobiliario e instalaciones (138) (31) - (169) (29) - (198) Equipos para procesos de información (131) (23) 69 (85) (22) 7 (100) Otro inmovilizado (16) (14) - (30) (14) - (44) (827) (123) 69 (881) (120) 7 (994) 2.884 (98) - 2.786 (110) - 2.676 Durante los ejercicios 2020 y 2019, no se han reconocido ni revertido correcciones valorativas por deterioro. Los bienes del inmovilizado material totalmente amortizados y en uso al 31 de diciembre de 2020 ascienden a 153 miles de euros (128 miles de euros al 31 de diciembre de 2019). Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, no existen elementos de inmovilizado material afectos a garantías, restricciones de titularidad o pignorados como garantía de pasivos.


20

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 no existen compromisos de compra o venta sobre activos de inmovilizado material. La Entidad tiene contratadas pólizas de seguro con terceros para dar cobertura a los posibles riesgos que pudieran afectar a los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. (6) Inversiones Inmobiliarias El movimiento de los ejercicios 2020 y 2019 de las partidas incluidas en las inversiones inmobiliarias es el siguiente:

Miles de euros

Coste Saldo final al 31.12.2018 6.409 Adiciones - Salidas - Variación del valor razonable (155) Saldo final al 31.12.2019 6.254 Adiciones - Salidas - Variación del valor razonable (2) Saldo final al 31.12.2020 6.252

Durante el ejercicio 2020 la Entidad ha registrado en su cuenta de pérdidas y ganancias pérdidas por correcciones valorativas de las inversiones inmobiliarias en función de sus valores de mercado actualizados (155 miles de euros durante 2019). La Entidad tiene contratadas pólizas de seguro con terceros para dar cobertura a los posibles riesgos que pudieran afectar a los elementos de las inversiones inmobiliarias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. La Entidad no ha adquirido inversiones inmobiliarias a empresas del grupo, multigrupo y asociadas, ni en elementos situados fuera del territorio español. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, no existen elementos de las inversiones inmobiliarias afectos a garantías, restricciones de titularidad o pignorados como garantía de pasivos. Al 31 de diciembre, los inmuebles valorados a su valor de tasación son los siguientes: 2020 Miles de euros

Descripción del inmueble Valor inicial en libros (*)

Valor de tasación Revalorización

Edificio en Av. Libertad (San Sebastián) 570 1.269 - Oficina y garajes en c/Ramón y Cajal (Vitoria) 1.656 3.952 - Oficina en c/Fueros (San Sebastián) 487 784 - Garaje Bilbao Ldo. Poza 335 228 - Garaje Donosti San Martín 21 19 (2) 3.069 6.252 (2)

154 155



21

2019 Miles de euros

Descripción del inmueble Valor inicial en libros (*)

Valor de tasación Revalorización

Edificio en Av. Libertad (San Sebastián) 570 1.269 (54) Oficina y garajes en c/Ramón y Cajal (Vitoria) 1.656 3.952 (21) Oficina en c/Fueros (San Sebastián) 487 784 27 Garaje Bilbao Ldo. Poza 335 228 (107) Garaje Donosti San Martín 21 21 - 3.069 6.254 (155)

(*) Valor en libros antes de la aplicación de los criterios de valoración del Decreto 92/2007.

Al 31 de diciembre de 2020 la Entidad tiene arrendados los inmuebles anteriormente indicados. Los ingresos y gastos asociados a las inversiones inmobiliarias han ascendido en el ejercicio 2020 a 327 y 30 miles de euros, respectivamente (343 y 27 miles de euros, respectivamente en el ejercicio 2019) y se encuentran recogidos en los correspondientes epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias.

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(b) Pérdidas y ganancias netas por categorías de instrumentos financieros El desglose total de la Entidad de los ingresos y gastos del inmovilizado material y de las inversiones del ejercicio 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros 2020 2019 Ingresos de las inversiones inmobiliarias 327 342 Ingresos de Instrumentos de Patrimonio - dividendos 6.895 12.326 Ingresos de Instrumentos de deuda – cupones 11.179 11.563 Beneficio por valoración de instrumentos financieros a valor razonable 50.291 86.867 Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda 1.093 18.746 Diferencias positivas de cambio 388 653 Otros 95 140 70.268 130.637 Gastos de gestión del inmovilizado material y de las inversiones 5.151 4.968 Pérdidas por valoración de instrumentos financieros a valor razonable 31.532 14.195 Pérdidas en participaciones y valores representativos de deuda 4.398 2.768 Diferencias negativas de cambio 971 476 Otros 36 1 42.088 22.408

(c) Clasificación por vencimientos La clasificación de los activos y pasivos financieros por vencimiento al 31 de diciembre, para aquellos que tengan un vencimiento determinado o determinable por cada categoría de activo es el siguiente:

Activos financieros

2020 2021 2022 2023 2024 2025 y posteriores Total

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 75.263

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Activos financieros mantenidos para negociar 19.929

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72.090 133.929

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PyG 2.348

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-

-

- 2.348 Activos financieros mantenidos a vencimiento 19.563

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174.154 207.001

Préstamos y partidas a cobrar 1.763 18 - 84 998 2.863 TOTAL 118.866 15.514 17.857 21.925 247.242 421.404

Pasivos financieros

2021 2022 2023 2024 2025 y posteriores Total

Débitos y partidas a pagar 881 - - - - 881 TOTAL 881 - - - - 881

158 159


Formulación de las cuentas anuales e informe de gestión del ejercicio 2020

Activos financieros

2019 2020 2021 2022 2023 2024 y posteriores Total

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 95.300

-

-

-

- 95.300

Activos financieros mantenidos para negociar 52.955

16.272

8.393

10.816

63.730 152.166

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PyG

4.090

2.122

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6.212 Activos financieros mantenidos a vencimiento

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Préstamos y partidas a cobrar 42.239 - 28 - 1.318 43.585 TOTAL 208.284 37.714 15.578 15.926 196.631 474.133

Pasivos financieros

2020 2021 2022 2023 2024 y posteriores Total

Débitos y partidas a pagar 887 - - - - 887 TOTAL 887 - - - - 887

(d) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias El detalle de los saldos que componen este epígrafe del balance al 31 de diciembre, es el siguiente:

Miles de euros 2020 2019 Instrumentos de Patrimonio 544.499 475.547 Participaciones en fondos de inversión 491.660 422.228 Participaciones en fondos de capital-riesgo 49.083 47.877 Inversiones financieras en capital 3.756 5.442 Instrumentos híbridos 2.348 6.212 546.847 481.759

La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de la información es el valor razonable de los títulos clasificados bajo esta categoría. El importe de los rendimientos devengados y no vencidos de los instrumentos híbridos de este epígrafe es de 0 miles de euros al cierre del ejercicio 2020 (14 miles de euros al cierre del ejercicio 2019). Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los títulos valores de la Entidad se encontraban depositados o en trámite de depósito en las siguientes entidades depositarias: BBVA y en las correspondientes Sociedades Gestoras de los Fondos de Inversión. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Entidad no mantiene compromisos firmes de compra o venta sobre activos financieros de esta cartera. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, no existen instrumentos financieros afectos a garantías, restricciones de titularidad o pignorados como garantía de pasivos.


(e) Activos financieros mantenidos para negociar Al 31 de diciembre, el detalle de los instrumentos clasificados en este epígrafe es el siguiente:

Miles de euros 2020 2019 Instrumentos de Patrimonio Inversiones financieras en capital 193.530 185.522 Valores representativos de deuda 133.929 152.166 327.459 337.688

La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de la información es el valor razonable de los títulos clasificados bajo esta categoría. Al 31 de diciembre de 2020, la totalidad de los títulos valores de la Entidad están depositados en BBVA. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Entidad no mantiene compromisos firmes de compra o venta sobre activos financieros de esta cartera. El importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos de los valores representativos de deuda de este epígrafe ascienden a 1.744 miles de euros al cierre del ejercicio 2020 (1.941 miles de euros al cierre del ejercicio 2019). (f) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Este epígrafe del activo, al cierre del ejercicio 2020, está compuesto por instrumentos de deuda que cumplen las condiciones establecidas por el Decreto 86/2010 para incluirse en dicha categoría. El desglose por emisor de esta cartera al 31 de diciembre es el siguiente:

Miles de euros 2020 2019 Deuda Autonómica del País Vasco 30.051 23.885 Deuda Pública Italiana 36.975 25.168 Deuda Pública Española 37.637 37.594 Deuda Pública Alemana 10.726 16.985 Deuda Autonómica de Madrid 5.598 5.517 Otros emisores Públicos (inferiores a 5 millones de euros) 4.152 5.179 Total Deuda Pública 125.139 114.328 Total Deuda Privada 81.862 62.542 Correcciones de valor por deterioro - - Total inversiones mantenidas hasta el vencimiento 207.001 176.870

La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de la información es el valor razonable de los valores representativos de deuda clasificados bajo esta categoría (Ver nota 7 (l)).

160 161



El importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos de los valores representativos de deuda de este epígrafe asciende a 4.506 miles de euros al cierre del ejercicio 2020 (4.346 miles de euros al cierre del ejercicio 2019). El tipo de interés anual al 31 de diciembre de 2020 oscila entre el 0% y 8,125% (0% y 8,10% al 31 de diciembre de 2019). (g) Préstamos y partidas a cobrar (i) Depósitos en entidades de crédito El detalle de los saldos que componen este epígrafe del balance adjunto al 31 de diciembre es el siguiente:

Miles de euros 2020 2019 Depósitos con rendimiento fijo - 40.133

Al cierre del ejercicio 2019 no existían correcciones valorativas por deterioro originadas por el riesgo de crédito sobre los activos que forman este epígrafe. El importe de los intereses devengados y no vencidos de los activos que componen este epígrafe al 31 de diciembre de 2019 asciende a 6 miles de euros. El tipo de interés anual al 31 de diciembre de 2019 oscilaba entre el 0,444% y el 0,692%. (ii) Otros créditos El detalle al 31 de diciembre de los saldos registrados en estos epígrafes del balance es el siguiente: Miles de euros 2020 2019 Préstamos hipotecarios 1.093 1.346 Hacienda pública deudora por conceptos fiscales 1.427 2.090 Anticipos de remuneraciones 16 15 Otros deudores 327 1 2.863 3.452 El tipo de interés de los préstamos hipotecarios al 31 de diciembre de 2020 oscila entre el 0,3850% y el 0,7190% (entre el 00,444% y el 0,692% al 31 de diciembre de 2019). Al cierre del ejercicio 2020, el capítulo “Préstamos hipotecarios” incluye una corrección por deterioro de 11 miles de euros (13 miles de euros al cierre del ejercicio 2019).


(h) Inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas El movimiento producido durante los ejercicios 2020 y 2019 en este epígrafe del balance se muestra a continuación: Miles de euros 31.12.18 Adiciones Bajas 31.12.19 Adiciones Bajas 31.12.20 Inversiones financieras en empresas del grupo y multigrupo

54.049

3.509

(5.115)

52.443

1.020

-

53.463 Las adiciones de los ejercicios 2020 y 2019 se corresponden, principalmente, por el aumento en el valor teórico contable de la participación en Orza, Gestión y Tenencia de Patrimonios, A.I.E. Durante el ejercicio 2019 la Entidad vendió el 100% de las participaciones que poseía en Sociedad Inversora en Residencias de Estudiantes de Euskadi, S.A. por un importe de venta de 22.777 miles de euros, registrándose un beneficio de 17.662 miles de euros en la cuenta de pérdidas y ganancias. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 no existen correcciones valorativas por deterioro sobre las inversiones en empresas del grupo y asociadas. El desglose de estas inversiones y los principales datos de las sociedades del Grupo, se incluyen en la Nota 7 (m). (i) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes La composición del epígrafe al 31 de diciembre es la siguiente:

Miles de euros 2020 2019 Entidades de crédito y efectivo en caja 75.263 85.271 Otros activos líquidos equivalentes - 10.029 75.263 95.300

El interés de las cuentas corrientes de la Entidad ha estado comprendido en el ejercicio 2020 es del 0% (entre el 0% y 0,1% en 2019). A su vez, el capítulo “Otros activos líquidos equivalentes” incluye los instrumentos financieros que son convertibles en efectivo y que en el momento de su adquisición, su vencimiento no era superior a tres meses. No existe en los mismos, riesgo significativo de cambio de valor y forman parte de la política de gestión normal de la tesorería de la Entidad. Al 31 de diciembre de 2019, se encuentra incluida en este capítulo un repo con Bankoa, S.A., con vencimientos en enero de 2020 y un tipo de interés del 0%. (j) Operaciones con futuros financieros Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la entidad no dispone de operaciones con futuros financieros abiertas. (k) Débitos y partidas a pagar El desglose de esta partida al 31 de diciembre es el siguiente: Miles de euros 2020 2019 Deudas por operaciones de la actividad de previsión social - 3 Acreedores por prestación de servicios 176 376 Hacienda pública acreedora por diversos conceptos 667 474 Organismos de la Seguridad Social 38 37 Total 881 890

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Todos los débitos y cuentas a pagar, son a corto plazo, con lo que su valor contable coincide con su valor nominal y no existe exposición a variaciones en los tipos de interés. Todas las deudas de la Entidad son en euros con lo que no existe exposición al riesgo de tipo de cambio. (l) Valor razonable de activos y pasivos financieros Incluimos a continuación el detalle del valor razonable de la cartera de inversión a vencimiento comparado con su correspondiente valor en libros al 31 de diciembre:

2020 Miles de euros Valor razonable Valor en libros Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 260.773 207.001

2019 Miles de euros Valor razonable Valor en libros Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 222.901 176.870

Los activos financieros de la Entidad figuran registrados en el balance por su valor razonable excepto el efectivo y otros activos líquidos equivalentes, los préstamos y partidas a cobrar y las inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Para el resto de activos y pasivos financieros al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se estima que no existen diferencias significativas entre su valor en libros y su valor razonable. Para la obtención del valor razonable se han tomado en todos los casos precios cotizados en mercado activo. (m) Entidades del grupo, multigrupo y asociadas Seguidamente se incluye el detalle de la información más relevante concerniente a las empresas del Grupo al 31 de diciembre:

2020

Sociedad

Actividad Domicilio % de

participación Valor

en libros Dividendos Recibidos Activos

Patrimonio neto (sin resultado)

Resultado ejercicio


Gestión de patrimonios

Paseo Lugaritz, 27; 28018 Donostia (1) 50%

53.463 - 107.762 104.887 2.039 53.463 -

2019

Sociedad

Actividad Domicilio % de

participación Valor

en libros Dividendos Recibidos Activos

Patrimonio neto (sin resultado)

Resultado ejercicio


Gestión de patrimonios

Paseo Lugaritz, 27; 28018 Donostia (1) 50%

52.443 - 105.253 97.867 7.019 52.443 -

(1) El detalle de los activos y patrimonio neto de estas sociedades corresponde a los estados financieros no auditados

al 31 de diciembre de 2020 y 2019. Las empresas del Grupo en las que la Entidad tiene participación, no cotizan en Bolsa. (8) Información sobre la Naturaleza y el Nivel de Riesgo Procedente de Instrumentos Financieros Las actividades de una EPSV están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (riesgo de tipo de interés, riesgo de precio y riesgo de tipo de cambio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.


La gestión de los riesgos financieros que lleva a cabo la Entidad está dirigida al establecimiento de mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés, en los precios, en el tipo de cambio, así como a los riesgos de crédito y liquidez. En este sentido, el Decreto 92/2007, de 29 de mayo, por el que se regula el ejercicio de determinadas actividades de las Entidades de Previsión Social Voluntaria, establece una serie de coeficientes normativos que limitan dicha exposición y cuyo control se realiza por la Entidad. De conformidad con lo dispuesto en el artículo 4.1.c) del Decreto 92/2007, la Entidad dispone de una Declaración de Principios de Inversión (DPI), donde se explican los activos en los que invierte la Entidad, así como las técnicas empleadas para su gestión. A continuación se presenta un resumen de las políticas y procedimientos de gestión del riesgo llevadas a cabo por la Entidad: - Riesgo de Mercado Atendiendo a la naturaleza de los factores de riesgo, dentro de riesgo de mercado podemos distinguir entre: Riesgo de tipos de interés El riesgo de tipo de interés es el riesgo de pérdida debido a las variaciones de los tipos de interés en las distintas divisas en las que la Entidad mantiene posiciones. La Entidad está expuesta a este riesgo por la inversión en instrumentos de deuda tanto pública como privada, depósitos a plazo constituidos en entidades financieras, así como en instrumentos del mercado monetario. Las emisiones a tipos variables exponen a la Entidad a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo y las emisiones a tipo de interés fijo exponen a la Entidad a riesgos de tipo de interés sobre el valor razonable. Riesgo de precio Se define como las pérdidas en renta variable ante movimientos adversos del precio de las acciones o índices. El riesgo de precio también puede entenderse como los cambios en la volatilidad de los precios de las acciones, en la relación entre los precios de las diferentes acciones y en el diferencial de rentabilidad entre acciones y bonos. La Entidad está expuesta al riesgo de precio por las inversiones en valores cotizados de capital que mantiene en su cartera. Riesgo de tipo de cambio Es el riesgo de que se produzcan variaciones en el valor de mercado de las posiciones denominadas en divisas distintas a la funcional como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio. Este riesgo se mide en función de la posición neta mantenida en cada divisa y de la volatilidad del tipo de cambio de las mismas. La Entidad invierte tanto en mercados nacionales como internacionales, colocando la mayor parte de sus inversiones en el área Euro. La inversión que mantiene la Entidad en activos denominados en divisa al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se indica en la Nota 4(g).

- Riesgo de Crédito Se refiere a la pérdida que se puede producir por incumplimiento de alguna o todas las obligaciones de la contraparte. El riesgo de crédito existe a lo largo de la vida de la operación, pero puede variar de un día a otro debido a los procedimientos de liquidación y a cambios en las valoraciones.

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Podemos distinguir entre dos tipos de riesgos de crédito: Riesgo de Contrapartida Vendrá representado por la pérdida en que se incurriría en caso de incumplimiento de la contraparte al tener que reponer la posición en el mercado. Riesgo de Emisor Representa el riesgo de insolvencia del emisor por cambios en su fortaleza económica-financiera no pudiendo hacer frente, a su vencimiento, a los títulos por él emitidos. También se considera riesgo de emisor el cambio potencial adverso en el valor de mercado de los títulos de un emisor provocado por un cambio en la percepción de su solvencia por el mercado. El riesgo de crédito se gestiona por grupos. El riesgo de crédito surge de efectivo y equivalente al efectivo, instrumentos financieros, depósitos con bancos e instituciones financieras, incluyendo cuentas a cobrar y transacciones comprometidas. Regularmente se realiza un seguimiento de los límites de diversificación y dispersión.


El rating de los activos de los valores representativos de deuda en la cartera de la Entidad presenta la siguiente clasificación al cierre de los ejercicios 2020 y 2019:

Ejercicio 2020

Valores representativos de

deuda Instrumentos

híbridos

Inversiones mantenidas hasta el

vencimiento

Total Rating AAA - - 7.375 7.375 Rating AA 9.039 - 11.929 20.968 Rating A 47.383 2.348 103.416 153.147 Rating BBB 51.473 - 71.368 122.841 Rating BB 16.769 - 7.857 24.626 Rating CCC - - - - Sin asignar 9.265 - 5.056 14.321 133.929 2.348 207.001 343.278

Ejercicio 2019 (*)

Valores representativos de

deuda Instrumentos

híbridos

Inversiones mantenidas hasta el

vencimiento

Total Rating AAA - - 12.509 12.509 Rating AA 22.825 1.012 35.248 59.085 Rating A 35.988 5.200 73.937 115.125 Rating BBB 48.226 - 45.326 93.552 Rating BB 8.572 - 4.793 13.365 Rating CCC 846 - - 846 Sin asignar 35.709 - 5.057 40.766 152.166 6.212 176.870 335.248

(*) Incluye los intereses periodificados al 31 de diciembre. - Riesgo de Liquidez Podemos distinguir la exposición a dos tipos de riesgo de liquidez: Riesgo de Liquidez en las Previsiones de Tesorería Es el riesgo de no poder hacer frente a las obligaciones de pago debido a una inadecuada estructura de flujos de caja. La Entidad realiza un seguimiento continuo de las previsiones de la reserva de tesorería en función de los flujos de efectivo esperados. La gestión y control de la liquidez realizada por la Entidad asegura que en todo momento se disponga de los recursos líquidos suficientes para cumplir con los compromisos de pago. Riesgo de Liquidez de Mercado Es el riesgo de que la Entidad no sea capaz de deshacer una posición de una forma oportuna, sin sufrir distorsiones en el precio de mercado y en el coste de la operación.

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El riesgo de liquidez es función de la concentración en ciertos productos o divisas y de la inestabilidad de los mercados. El riesgo se evalúa considerando la relación entre diferentes mercados, la profundidad de cada mercado (p.e. la posesión de un producto cuya cotización no sea frecuente puede producir dificultades en su realización), el plazo de los productos no vencidos y otros factores. También se asocia con la posibilidad de que una operación de gran volumen en un instrumento particular pueda tener un efecto imprevisible en el precio de mercado del instrumento. El riesgo de liquidez se cuantifica ajustando las medidas de riesgo para que reflejen la cantidad de tiempo necesario para deshacer una determinada posición. Este ajuste se conoce como factor de liquidez. En mercados poco líquidos el margen de compra/venta tiende a ser amplio, lo que incrementa dicho coste. Un fenómeno relacionado es el riesgo de una disminución repentina e inesperada de la liquidez, incluso en mercados habitualmente líquidos, debido a movimientos importantes de precio o saltos en la volatilidad. (9) Patrimonio Neto (a) Fondos Propios Al 31 de diciembre, el detalle del epígrafe Fondos Propios de la Entidad es el siguiente:

Miles de euros 2020 2019 Fondo Mutual 9.015 9.015 Reservas 32.269 19.397 Resultado del ejercicio (2.834) 11.222 38.450 39.634

El movimiento de los epígrafes de Fondos propios durante los ejercicios 2020 y 2019 ha sido el siguiente: Miles de euros

Fondo mutual Reservas

Resultado del ejercicio

Total Fondos propios

Saldo al 31 de diciembre de 2018 9.015 31.728 (14.861) 25.882 Distribución del excedente del ejercicio 2018 - (14.861) 14.861 - Traspaso a reservas durante 2019 - 2.530 - 2.530 Resultado del ejercicio - - 11.222 11.222 Saldo al 31 de diciembre de 2019 9.015 19.397 11.222 39.634 Distribución del excedente del ejercicio 2019 - 11.191 (11.222) (31) Traspaso a reservas durante 2020 - 1.681 - 1.681 Resultado del ejercicio - - (2.834) (2.834) Saldo al 31 de diciembre de 2020 9.015 32.269 (2.834) 38.450


El detalle del movimiento de las cuentas del epígrafe de Reservas durante los ejercicios 2020 y 2019 ha sido el siguiente: Miles de euros

Fondo de solvencia

Fondo para posibles

contingencias Otras

reservas Total

Reservas Saldo al 31 de diciembre de 2018 16.465 13.687 1.576 31.728 Distribución del excedente del ejercicio 2018 (167) (15.806) 1.112 (14.861) Traspaso a reservas durante 2019 2.530 - - 2.530 Saldo al 31 de diciembre de 2019 18.828 (2.119) 2.688 19.397 Distribución del excedente del ejercicio 2019 282 11.517 (608) 11.191 Traspaso a reservas durante 2020 1.681 - - 1.681 Saldo al 31 de diciembre de 2020 20.791 9.398 2.080 32.269

La Entidad ha realizado durante los ejercicios 2020 y 2019 las siguientes distribuciones de reservas y provisiones como consecuencia de la cobertura de las nuevas prestaciones causadas de nuestro colectivo:

Miles de euros 2020 2019 Otras provisiones técnicas - Aportación definida 1.681 2.530 Otras provisiones técnicas - - Base de reparto 1.681 2.530 Reservas especiales - Fondo de solvencia 1.681 2.530 Reservas - Fondo para posibles contingencias - - Distribución 1.681 2.530

(a) Fondo Mutual Al 31 de diciembre de 2020, el Fondo Mutual asciende a 9.015 miles de euros (9.015 miles de euros al 31 de diciembre de 2019). (b) Reservas Especiales - Fondo de solvencia

El artículo 38 de los Estatutos de la Entidad indica en relación con el Fondo de solvencia que forma parte de los Fondos propios de la Entidad, debiendo cumplir los requisitos legales que le afecten en cada momento y cuya cuantía será determinada por la Asamblea General, a propuesta de la Junta de Gobierno, con la finalidad de hacer frente a las posibles desviaciones que puedan producirse en el futuro en las hipótesis actuariales utilizadas en los cálculos de las prestaciones aseguradas. (c) Reservas - Fondo para posibles contingencias Estas reservas se constituyen a propuesta de la Junta de Gobierno y se aprueban por la Asamblea General.

168 169



(10) Provisiones Técnicas La composición del epígrafe “Provisiones técnicas – Provisión por operaciones de la actividad de previsión social” al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es la siguiente: Miles de euros 2020 2019 Provisión para cuotas no consumidas - - Provisión para riesgo en curso - - Provisión matemática 361.713 339.107 Provisiones afectas a planes de previsión de aportación definida en los que el socio asume el riesgo de la inversión 820.780 817.054 1.182.493 1.156.161 El detalle del movimiento en los ejercicios 2020 y 2019 de cada una de las provisiones técnicas es el siguiente: Miles de euros

Provisión

matemática

Provisiones afectas a planes de previsión de aportación definida en los que el socio asume el riesgo de la inversión

Saldo al 31 de diciembre del 2018 288.943 774.086 Distribución del excedente (déficit) del ejercicio 2018 - - Traspaso a provisión matemática 48.265 (50.945) Variación de Otras Provisiones Técnicas Netas de Reaseguro 1.899 93.913 Saldo al 31 de diciembre del 2019 339.107 817.054 Distribución del excedente (déficit) del ejercicio 2019 - 31 Traspaso a provisión matemática 13.903 40.383 Variación de Otras Provisiones Técnicas Netas de Reaseguro 8.703 (36.688) Saldo al 31 de diciembre del 2020 361.713 820.780

(a) Provisión matemática El saldo de la Provisión matemática al 31 de diciembre de 2020 y 2019 y, en consecuencia, la dotación del correspondiente ejercicio, vienen determinadas por un estudio técnico actuarial realizado por profesionales independientes. El desglose del epígrafe de Provisión matemática al 31 de diciembre, es el siguiente:

Miles de euros 2020 2019 Provisiones de Elkarkidetza EPSV de Empleo - Plan de Previsión 361.713 339.107

Los derechos de todos los pasivos, se encuentran materializados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 en los activos (bienes y derechos de la Entidad) que se presentan en el activo del balance adjunto de las presentes cuentas anuales.


Las principales hipótesis actuariales aplicadas en los estudios técnicos actuariales al 31 de diciembre de 2020 y 2019 han sido las siguientes: - Los nuevos pensionistas desde 1 de enero 2020 se valoran con las tablas de mortalidad PER2012 colectiva

primer orden y desde el 1 de abril de 2020 se aplica un interés técnico del 0,50%. - Los pensionistas regulados en la Disposición Transitoria Séptima del Reglamento de Prestaciones se valoran

con las tablas de mortalidad PERM/F 2000C+50%*(PER2012 colectiva primer orden-PERM/F 2000C), (PERM/F 2000C+25%*(PER2012 colectiva primer orden-PERM/F 2000C) al 31 de diciembre de 2019) e interés técnico del 2,01% (2,15% al 31 de diciembre de 2019).

- El resto de pensionistas se valoran con las tablas de mortalidad PERM/F 2000NP+50%*(PER2012 colectiva

primer orden-PERM/F 2000NP) (PERM/F 2000NP+25%*(PER2012 colectiva primer orden-PERM/F 2000NP) al 31 de diciembre de 2019) e interés técnico 2,01% (2,15% al 31 de diciembre de 2019).

Las prestaciones son constantes excepto para los colectivos con crecimiento, para los que se ha considerado una tasa anual acumulativa del 1,50% (1,50% al 31 de diciembre de 2019). El tipo de interés técnico utilizado en la estimación del valor actual de las prestaciones futuras es el 2,01% (2,15% en 2019). Los estudios técnicos actuariales con dichas hipótesis actuariales han sido efectuados por profesionales independientes al 31 de diciembre de 2020 y 2019. La Junta de Gobierno celebrada el 20 de diciembre de 2019 acordó la modificación al 2,15% del interés técnico aplicable a la provisión matemática a 31 de diciembre de 2019 y la modificación de las tablas de mortalidad, pasando a aplicar la tabla de mortalidad PER2012 colectiva primer orden y acordando un periodo de adecuación a dichas tablas de diez años a comenzar en 2019. Posteriormente, en la Junta de Gobierno celebrada el 6 de marzo de 2020 y como consecuencia de la revisión y ajuste de la tabla de mortalidad PER2012 colectiva primer orden y de las disposiciones remitidas por la Dirección General de Seguros sobre las nuevas tablas, se decidió realizar la adaptación a las nuevas tablas en un periodo de 4 ejercicios, quedando de esta forma finalizado el impacto de cambio de tablas al cierre de 2022. Estas modificaciones supusieron una dotación adicional de provisiones matemáticas por importe de 14.347 miles de euros en el ejercicio 2019. (b) Provisiones afectas a planes de previsión de aportación definida en los que el socio asume el riesgo de la

inversión El saldo de estas Provisiones al 31 de diciembre se desglosa en:

Miles de euros 2020 2019 Otras provisiones técnicas de ahorro 818.155 815.376 Otras provisiones técnicas de riesgo 2.276 1.360 Otras provisiones técnicas 349 318 820.780 817.054

Al 31 de diciembre de 2020, los derechos económicos del colectivo de aportación definida ascienden a 818.155 miles de euros (2019: 815.376 miles de euros), representados por 48.297.828,44 participaciones de 16,93978536 euros de valor cada una (49.185.330,06 participaciones de 16,57762587 euros de valor cada una al 31 de diciembre de 2019). (11) Situación Fiscal De acuerdo con la legislación vigente, las Entidades de Previsión Social Voluntaria están sujetas al Impuesto sobre Sociedades a un tipo de gravamen cero, teniendo, en consecuencia, derecho a la devolución de las retenciones que se les practiquen sobre los rendimientos implícitos en activos financieros con retención única en el origen. No

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obstante, se deben cumplir las obligaciones formales exigibles en el Impuesto sobre Sociedades a los sujetos pasivos sometidos al régimen general. Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al 31 de diciembre de 2020 la Entidad tiene abiertos a inspección por las autoridades fiscales todos los impuestos principales que le son aplicables de los últimos cuatro ejercicios. Los administradores de la Entidad no esperan que, en caso de inspección, surjan pasivos de importancia. (12) Ingresos y Gastos (a) Clasificación de gastos por destino De acuerdo con las disposiciones del Decreto 86/2010, de 16 de marzo, la Entidad ha distribuido aquellos gastos inicialmente clasificados por naturaleza que, por su función, deben reclasificarse por destino. A los efectos de esta reclasificación, deberá tenerse en cuenta lo siguiente: – Los gastos imputables a prestaciones incluyen fundamentalmente los gastos de personal dedicado a la gestión

de prestaciones y las amortizaciones del inmovilizado afectado a esta actividad, las comisiones pagadas por razón de gestión de prestaciones y los gastos incurridos por servicios necesarios para su tramitación.

– Los gastos de administración incluyen fundamentalmente los gastos de servicios por asuntos contenciosos

vinculados a las cuotas, los gastos de gestión de cobro de las cuotas, del reaseguro cedido, comprendiendo, en particular, los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las amortizaciones del inmovilizado afectado al mismo.

– Los gastos imputables a las inversiones incluyen fundamentalmente los gastos de gestión de las inversiones

tanto internos como externos, comprendiendo en este último caso los honorarios, comisiones y corretajes devengados, los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las dotaciones a las amortizaciones.

– Los otros gastos técnicos, son aquellos que, formando parte de la cuenta afecta a la previsión social, no pueden

ser imputados en aplicación del criterio establecido a uno de los destinos anteriormente relacionados, fundamentalmente los gastos de dirección general.

Al 31 de diciembre, la Entidad presenta los gastos de administración por destino, de acuerdo con las disposiciones del Decreto 86/2010, de 16 de marzo, clasificando los mismos en los siguientes epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias:

2020

Gastos imputables a prestaciones

Gastos de administración

Gastos imputables a

las inversiones

Otros gastos

técnicos Total Gastos de Administración 650 1.248 5.148 310 7.356 De los que imputables a: Colectivo de aportación definida 455 824 3.489 217 4.985 Colectivo de prestación definida 195 353 1.493 93 2.134 Fondos Propios - 71 166 - 237


2019

Gastos imputables a prestaciones

Gastos de administración

Gastos imputables a

las inversiones

Otros gastos

técnicos Total Gastos de Administración 628 1.297 4.969 310 7.204 De los que imputables a: Colectivo de aportación definida 450 884 3.461 222 5.017 Colectivo de prestación definida 178 349 1.366 88 1.981 Fondos Propios - 64 142 - 206

(b) Gastos de personal Asimismo, presentamos el desglose al 31 de diciembre de los gastos de personal:

Miles de euros 2020 2019 Sueldos y salarios 1.623 1.645 Cargas sociales 329 359 Aportaciones a EPSV 48 49 Otros gastos de personal 21 25 2.021 2.078

Estos gastos de personal, se han distribuido según destino, tal y como señala el Decreto 86/2010, y se encuentran registrados en los epígrafes “I.5 Prestaciones del Ejercicio, Neta de Reaseguro”, “I.8 Gastos de Explotación Netos”, “I.9 Otros gastos técnicos” “I.10 Gastos del inmovilizado material y de las inversiones” y “I.11 Gastos de inversiones afectas a la previsión social de aportación definida” de la cuenta de pérdidas y ganancias. (c) Variación de Otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro La composición del capítulo “I.6 Variación de Otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro” de la cartera de pérdidas y ganancias del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 y 2019, es la siguiente (en miles de euros):

Ejercicio 2020 Plan de

Aportación Plan de

Prestación Cuotas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro (45.274) - Prestaciones pagadas (*) 26.188 19.907 Gastos/(Ingresos) netos de las inversiones (19.098) (8.171) Resto de gastos no imputables a las inversiones (**) 1.496 641 Resultado de la Cuenta afecta a las Actividades de los Planes de previsión de las EPSV -

(3.673)

(36.688) 8.703

172 173



Ejercicio 2019 Plan de

Aportación Plan de

Prestación Cuotas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro (44.833) - Prestaciones pagadas (*) 24.739 19.054 Gastos/(Ingresos) netos de las inversiones (75.375) (29.751) Resto de gastos no imputables a las inversiones (**) 1.556 615 Resultado de la Cuenta afecta a las Actividades de los Planes de previsión de las EPSV

-

8.183

(93.913) (1.899) (*) Prestaciones pagadas en el ejercicio sin incluir los gastos imputables a las prestaciones. (**) Se incluyen los gastos de administración imputados en los epígrafes “Prestaciones del Ejercicio, Netas de

Reaseguro”, “Gastos de Explotación Netos” y “Otros Gastos Técnicos” del capítulo “I. Cuenta Afecta a las Actividades de los Planes de Previsión de las EPSV” de la cuenta de pérdidas y ganancias.

(13) Aplazamientos de Pago Efectuados a Proveedores De acuerdo con lo establecido en la disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que se modifica la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, y en relación a la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales sobre aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales calculado en base a lo establecido en la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, el detalle del periodo medio de pago a proveedores efectuado durante los ejercicios 2020 y 2019 por la Entidad es el siguiente: Días 2020 2019 Periodo medio de pago a proveedores 14 18 Ratio de operaciones pagadas 14 19 Ratio de operaciones pendientes de pago 14 14

Importe

(miles de euros) 2020 2019 Total de pagos realizados 267 287 Total de pagos pendientes 49 39 (14) Retribuciones y otras prestaciones a la Junta de Gobierno y Alta Dirección La retribución a los miembros de la Junta de Gobierno de la Entidad en el ejercicio 2020 ha ascendido a 213 miles de euros (211 miles de euros en el ejercicio 2019). Este importe corresponde a las percepciones de los miembros de la Junta de Gobierno de la Entidad y de los miembros de la Asamblea de la Entidad que, en concepto de sueldos y salarios, desarrollan funciones de Alta Dirección en la Entidad. Durante los ejercicios 2020 y 2019 no se han concedido anticipos ni créditos al personal de Alta Dirección ni a los miembros de la Junta de Gobierno. La Entidad no dispone de personal adicional de Alta Dirección que no sean miembros de la Junta de Gobierno.


(15) Operaciones con Partes Vinculadas El detalle de los saldos y transacciones mantenidos en los ejercicios 2020 y 2019 con partes vinculadas es el siguiente (en miles de euros):

Grupo y multigrupo Balance 2020 2019 Participaciones en empresas del grupo 53.463 52.443

Grupo y multigrupo Cuenta de pérdidas y ganancias 2020 2019 Ingresos de las inversiones - dividendos 11 10

Las únicas transacciones significativas efectuadas en el período con empresas del grupo se corresponden con el cobro de dividendos distribuidos por las mismas. (16) Otra Información (a) Número medio de empleados El número medio de empleados en plantilla durante los ejercicios 2020 y 2019, desglosado por categorías profesionales, es el siguiente: 2020 2019 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Directores 2 1 3 2 1 3 Técnicos 5 7 12 6 7 13 Administrativos 2 10 12 2 10 12 9 18 27 10 18 28

La distribución por sexos al final del ejercicio del personal y de los miembros de la Junta de Gobierno es como sigue:

2020 2019 Hombres Mujeres Hombres Mujeres Junta de Gobierno 11 5 10 6 Directores 2 1 2 1 Técnicos 5 7 6 7 Administrativos 2 10 2 10 20 23 20 24

Durante los ejercicios terminados en 31 de diciembre de 2020 y 2019, no ha habido empleados de la Entidad con discapacidad mayor o igual al 33%. (b) Honorarios de auditoría Los honorarios percibidos por la Sociedad auditora por los servicios de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio 2020 han ascendido a 27 miles de euros (27 miles de euros en el ejercicio 2019). Durante los ejercicios 2020 y 2019, no se han devengado honorarios por otros servicios. (17) Cumplimiento de la Normativa (a) Decreto 92/2007, de 29 de mayo, por el que se regula el ejercicio de determinadas actividades de las EPSV

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A propuesta de los Departamentos de Hacienda y Administración Pública y Justicia, Empleo y Seguridad Social del Gobierno Vasco, se publicó el 15 de junio de 2007 en el Boletín Oficial del País Vasco el Decreto 92/2007, de 29 de mayo, entrando en vigor al día siguiente de su publicación. El Decreto 92/2007, de 29 de mayo, pretende dar desarrollo y regulación de determinadas materias, que las EPSV y los Planes de Previsión ofrezcan un marco de actuación más eficaz, más solvente y más riguroso en beneficio de los socios ordinarios y de los beneficiarios de las prestaciones. La Disposición Transitoria Quinta del mencionado Decreto establecía que el cumplimiento de lo establecido en el artículo 11 del Decreto 92/2007, referente a inversiones financieras, es exigible a partir del 1 de enero de 2010, estableciendo que la inversión en activos deberá realizarse cumpliendo determinados criterios de seguridad, rentabilidad, liquidez, diversificación, dispersión, plazos y congruencia. La Entidad adoptó los mencionados criterios establecidos en dicho artículo con fecha 1 de enero de 2010. Los principales impactos del mencionado Decreto en cuanto a principios contables y normas de valoración de las inversiones se contemplan en su artículo 11. La Entidad, tanto al 31 de diciembre de 2020 como a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, cumple con las obligaciones establecidas en el citado artículo 11, excepto porque la Entidad mantiene tanto a 31 de diciembre de 2020 como a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, determinados activos no calificados como aptos, según establece el Decreto 92/2007, en su artículo 11.3. La Entidad mantiene a 31 de diciembre de 2020 en su cartera, activos no aptos por un valor contable de 107 miles de euros (132 miles de euros al 31 de diciembre de 2019). No obstante, la Entidad no puede realizar nuevas adquisiciones en activos no calificados como aptos, y debe comunicar trimestralmente al Departamento de Finanzas del Gobierno Vasco, los saldos vivos de estos activos. (b) Orden del 29 de abril de 2009, de la Consejera de Hacienda y Administración Pública Mediante la Orden del 29 de abril de 2009 de la Consejera de Hacienda y Administración Pública, se desarrollan determinados preceptos del Decreto 92/2007, de 29 de mayo. Esta Orden centra su desarrollo en tres ámbitos: • La existencia de una adecuada separación en la atribución de derechos y obligaciones a las diferentes

actividades que pueden realizar las EPSV. • Desarrollo de aquellas materias en las que por la operativa habitual de las EPSV se infiere un mayor riesgo por

la utilización de determinados instrumentos financieros. • Desarrollo en el ámbito de la transparencia de las EPSV. La Entidad cumple al 31 de diciembre de 2020 y 2019 y a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, con las obligaciones recogidas en la Orden del 29 de abril de 2009. (18) Estado del Margen de Seguridad De acuerdo al artículo 10 del Decreto 92/2007, de 29 de mayo, modificado por la Disposición Final Octava del Decreto 203/2015, de 27 de octubre, de Gobierno Vasco, la cuantía mínima del margen de seguridad disponible para absorber las desviaciones entre los gastos y prestaciones, previstos y reales se corresponde a: - Para los planes de previsión social de prestación definida el margen de seguridad mínimo exigido es el 4% de

las provisiones matemáticas no aseguradas, afectas a dichos planes. - Para los planes de previsión social de aportación definida en los que el socio asume el riesgo de la inversión, el

margen de seguridad mínimo es el 0,125% de las provisiones técnicas afectas a dichos planes. Cabe señalar que según lo dispuesto en la Disposición Transitoria Segunda del Decreto 203/2015, de 27 de octubre, este margen de seguridad puede constituirse en un período máximo de diez ejercicios, a partir del 2016, con un mínimo de un décimo anual de su importe.


En base a la mencionada normativa, la Entidad debe disponer en cada ejercicio económico de un patrimonio no comprometido que cubra el citado margen de seguridad. El estado del margen de seguridad, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:

Miles de euros 2020 2019 Fondo Mutual 9.015 9.015 Reservas especiales – Fondo de solvencia 20.791 18.827 Reserva – Fondo para posibles contingencias 9.398 (2.119) Reserva – Otras reservas 2.080 2.689 Saldo deudor de pérdidas y ganancias (2.834) 11.222 Patrimonio no comprometido 38.450 39.634 Margen de seguridad Planes de prestación definida (4% de las provisiones matemáticas no aseguradas) 14.469

13.564

Margen de seguridad planes de aportación definida (5/10 del 0,125% de las provisiones afectas) 573

409

Total margen de seguridad requerido 14.982 13.973 Exceso/(defecto) margen de seguridad 23.468 25.661

(19) Hechos Posteriores al Cierre No se han producido hechos relevantes con posterioridad al cierre de ejercicio que sean susceptibles de informarse en las presentes cuentas anuales.

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