Universidad Veracruzana · Web viewIngeniería Económica Ingeniería.- Aplicación de las ciencias...
48
UNIDAD I LA INGENIERÍA ECONÓMICA 1.- Ingeniería Económica Ingeniería.- Aplicación de las ciencias fisicomatemáticas a la invención, perfeccionamiento y utilización de la técnica industrial. Aplicación de las ciencias Necesidades humanas Ciencia: “conocimiento exacto y razonado de ciertas cosas” Diccionario Larousse “Método para conocer y explicar la realidad” Clement, Norris C. y John C. Pool. Economía: Enfoque América Latina. Mc. Graw Hill. México, 1972. “los métodos científicos pueden ser duplicados y comprobados por cualquiera” Ibídem El método científico: 1.- Observar. 2.- Formular una hipótesis explicativa. 3.- Experimentar para probar o refutar la hipótesis. Economía: “es el estudio de la distribución de medios escasos entre objetivos alternativos” Lionel Robbins, Universidad de Londres, Inglaterra, 1932. En Clemet y Pool op. cit. “es el estudio de los modos en que se administran los recursos escasos” Oskar Lange, antiguamente de la Universidad de Chicago, en los Estados Unidos; murió siendo vicepresidente del gobierno socialista de Polonia, en la década de 1960. En Clemet y Pool op. cit. “La rama de las ciencias sociales que estudia los procesos de producción y distribución y el carácter de los ingresos reales”. En Clemet y Pool op. cit. 1
Transcript of Universidad Veracruzana · Web viewIngeniería Económica Ingeniería.- Aplicación de las ciencias...
UNIDAD I LA INGENIERÍA ECONÓMICA
1.- Ingeniería Económica
Ingeniería.- Aplicación de las ciencias fisicomatemáticas a la invención, perfeccionamiento y utilización de la técnica industrial.
Aplicación de las ciencias Necesidades humanas
Ciencia:
“conocimiento exacto y razonado de ciertas cosas” Diccionario Larousse
“Método para conocer y explicar la realidad” Clement, Norris C. y John C. Pool. Economía: Enfoque América Latina. Mc. Graw Hill. México, 1972.
“los métodos científicos pueden ser duplicados y comprobados por cualquiera” Ibídem
El método científico:
1.- Observar.
2.- Formular una hipótesis explicativa.
3.- Experimentar para probar o refutar la hipótesis.
Economía:
“es el estudio de la distribución de medios escasos entre objetivos alternativos” Lionel Robbins, Universidad de Londres, Inglaterra, 1932. En Clemet y Pool op. cit.
“es el estudio de los modos en que se administran los recursos escasos” Oskar Lange, antiguamente de la Universidad de Chicago, en los Estados Unidos; murió siendo vicepresidente del gobierno socialista de Polonia, en la década de 1960. En Clemet y Pool op. cit.
“La rama de las ciencias sociales que estudia los procesos de producción y distribución y el carácter de los ingresos reales”. En Clemet y Pool op. cit.
Escasez Eficiencia
Recursos limitados (necesidades insatisfechas) Mejor uso de los recursos para producir más y mejores bienes y servicios
La escasez es el origen de los problemas económicos1.
Los agentes económicos son los individuos, las empresas y el Estado.
Los individuos buscan maximizar su bienestar o utilidad.
Las empresas buscan maximizar su utilidad que es la diferencia entre los ingresos que obtiene por la venta de un producto y los costos en que incurren al producirlo.
1 Resumen tomado de Cepeda Gonzáles, Isabel, Mª Cruz La Calle Calderón, Jesús R. Simón Del Potro y Domi Romero Fúnez. Economía para Ingenieros. Teoría y Práctica. Ediciones Paraninfo, S. A. España, 2011.
1
La sociedad, entendida como un conjunto de individuos, empresas e instituciones bajo un entorno legal, tiene como objetivo fundamental buscar el bienestar de sus miembros.
Son tres las preguntas básicas que debe responder la economía.
¿Qué producir?
El clima, la geografía, los recursos naturales, la cultura son algunos de los factores que determinan el tipo de bienes y servicios que producirá un país. Esta es una de las cosas que determinan al resto de cuestiones económicas.
¿Cómo producir?
Cada bien o servicio puede producirse de muchas maneras, con procesos intensivos en mano de obra o en capital. Los componentes que permiten la elaboración de un bien o servicio se llaman Factores Productivos, estos son:
Recursos Naturales (Tierra) Trabajo (Mano de Obra) Capital
¿Para quién producir?
Este aspecto se refiere a qué consumidores vamos a dirigir nuestro producto, es decir, qué mercado queremos atender, ¿qué cantidad vamos a producir? y ¿a qué precio vamos a vender?
SISTEMAS DE ORGANIZACIÓN ECONÓMICA
Todas las sociedades se desenvuelven dentro de un entorno político, éste determina la forma de responder a las cuestiones anteriores.
ECONOMÍA CAPITALISTA O DE LIBRE MERCADO
Según este enfoque “los individuos y las empresas son capaces por sí mismos de dar respuesta de forma acertada al qué, cómo y para quién producir”. En este sistema, el Estado realiza sólo las funciones que le son naturales y que no se pueden dejar en manos de la iniciativa privada, tales como la defensa nacional o la administración de la justicia. El Estado es solo un vigilante, no debe influir en la toma de decisiones, que de forma libre eligen los agentes económicos privados.
El fundamento teórico de este sistema se encuentra en el pensamiento del economista inglés Adam Smith, considerado el padre de la economía, para explicar el funcionamiento de la economía capitalista diseñó el Esquema del Flujo Circular de la Renta.
El esquema se basa en describir el comportamiento de los mercados de bienes y servicios y de los factores de la producción. Al mercado, en general, lo define como “el mecanismo mediante el cual los compradores y vendedores se ponen de acuerdo en la cantidad y el precio”.
En la gráfica de abajo, en el esquema del flujo circular de la renta, se muestra como demandantes y oferentes se encuentran, tanto en el mercado de bienes y servicios como en el de factores de la producción, para llegar a un acuerdo en los precios y las cantidades, buscando cada uno el máximo beneficio individual. El acuerdo, en precio y cantidad, que se logra entre productores y
2
consumidores, se conoce como el “equilibrio del mercado” y es posible gracias a “al mecanismo de la mano invisible”.
Ingreso (Dinero)MERCADO DE
BIENES Y SERVICIOS* Las Empresas Venden* Los Hogares Compran
Venta de Bienes y Servicios Compra de Bienes y Servicios
EMPRESAS Flujo de Dinero HOGARES* Producen y Venden * Compran y Consumen
Bienes y Servicios Flujo de Insumos y Productos Bienes y Servicios* Contratan y Utilizan * Son los Propietarios y
los Factores de Vendedores de los Fac-la Producción tores de la Producción
Factores de la ProducciónMERCADO DE FACTORES
DE LA PRODUCCIÓN* Los Hogares Venden
* Las Empresas CompranSalarios, Rentas y Beneficios (Dinero) Ingreso (Dinero)Fuente: Mankiw, N. Gregory. Principios de Economía. México, 2016. CENAGE Learning.
Gasto (Dinero)
Tierra, Trabajo y Capital
Adam Smith decía, los individuos y las empresas, buscando cada uno maximizar su beneficio, tomarán las decisiones correctas, “como si una mano invisible fuera capaz de ponerlos de acuerdo”. Por ejemplo, si un producto resulta caro a la vista de los consumidores, no lo comprarán, esto hará que los empresarios, al darse cuenta de que no venden lo suficiente, tendrán que bajar el precio y así los consumidores aumentarán sus compras. Esto es lo que se llama “el juego de las fuerzas del mercado” también conocido como “la ley de la oferta y la demanda”. Así, el mecanismo de la mano invisible garantiza la producción de los bienes adecuados a los precios adecuados, de tal forma que la sociedad obtiene la riqueza máxima.
ECONOMÍA PLANIFICADA
La base teórica de esta forma de organización se encuentra en la teoría de Karl Marx, quién propone que el Estado, en base a un Plan Nacional, sea el que decida qué, cómo y para quién producir.
Porqué debe ser el estado quien tome las decisiones de los agentes económicos, la razón está en la gran desigualdad en la distribución de la riqueza y la acumulación del capital, en pocas familias que ha generado el capitalismo, por ello Marx propone que sea el estado el que tome todas las decisiones económicas para que la generación y distribución de la renta entre los agentes económicos sea más equitativa.
ECONOMIA MIXTA O ESTADO DE BIENESTAR
Después de la Primera Guerra Mundial, en 1929, en Estados Unidos se enfrenta a una crisis económica que se extiende al resto del mundo capitalista, esta crisis se manifiesta con una recesión económica, que se caracteriza por un decrecimiento de la producción nacional, un alto nivel de desempleo, inflación, grandes desigualdades en los ingresos de las personas, familias sin
3
lo mínimo necesario para vivir, todos estos problemas llevan a pensar que el sistema de mercado no ha dado los resultados esperados, ni económicos ni de bienestar.
En estas circunstancias, en donde parece que ni el sistema capitalista ni la economía planificada ha dado buenos resultados, surge una nueva propuesta del economista inglés John Maynard Keynes que piensa que es necesario un poder protector y regulador que trate de suavizar las fallas del mercado, que haga una redistribución de la renta más equitativa y que se preocupe de buscar el bienestar que el libre mercado no le ha dado a la sociedad.
De esta manera El Estado debe asumir un papel de director del desarrollo de la economía, de esta manera Keynes le da legitimidad a la intervención del Estado en ciertos aspectos de la economía que anteriormente le estaban prohibidos. Keynes estableció los fundamentos teóricos que dieron origen a los actuales sistemas económicos del mundo occidental.
Sistemas Económicos
Producción: Libre competencia (El individuo)Capitalista Distribución: Productividad
Producción: Planeación Económica Socialista Distribución: Necesidades sociales (sociedad)
1.1.- Definición.
Ingeniería Económica.- Es un conjunto de técnicas de análisis y de evaluación de alternativas para elegir la mejor.
1.2.- Disciplinas auxiliares.
Economía.Finanzas.Contabilidad.Matemáticas.Informática.Construcción.Programación y Presupuestos.Investigación de Operaciones
4
2.- Contabilidad.
Organizaciones Económicas.- Son una combinación de recursos humanos, financieros y tecnológicos que son administrados con el objetivo de generar algún bien o servicio para la sociedad.
Tipos de Organizaciones Económicas
Organizaciones Lucrativas.- Su objetivo es la prestación de diferentes tipos de servicios, la manufactura y/o comercialización de mercancías, actividades que les proporcionan un beneficio conocido como utilidad.Dentro de esta clasificación se tienen diferentes tipos de organizaciones, tales como:
Empresas de Servicios.- Su objetivo es satisfacer una necesidad social realizando una actividad que se traduce en algo intangible que proporciona un beneficio a quien lo consume. Algunos ejemplos se estas empresas son los despachos profesionales, las empresas que se dedican a la limpieza de
5
ropa o autos, a la estética de las personas, animales o cosas, a la educación, la seguridad, la comunicación, el transporte, la electricidad, plomería, el entretenimiento, etc.
Empresas Comercializadoras de Bienes o Mercancías.- Se dedican a la compra de bienes o mercancías para su venta posterior, sin hacer cambios significativos al producto que comercializan salvo por su envoltura o empaque.
Empresas Manufactureras o de Transformación.- Se dedican a la compra de materias primas para que, mediante la utilización de mano de obra y de tecnología, sean transformadas en un producto terminado para su venta posterior.
Empresas de Giros Especializados.- Pueden tener como actividad principal la prestación de un servicio, la manufactura y/o comercialización de bienes o la combinación de las tres actividades. Ejemplos de este tipo de empresas se pueden encontrar en los sectores financiero, agrícola, ganadero, extractivo, de la construcción, etc.En el sector financiero existen empresas que brindan servicios de inversión, financiamiento, ahorro, almacenamiento y resguardo de valores, bienes y patrimonio, aquí participan bancos, aseguradoras, casas de cambio, arrendadoras, sociedades de inversión, administradoras de fondos para el retiro y casas de bolsa, entre otras. También podemos encontrar este tipo de empresas en el sector del comercio electrónico (e-business), estas organizaciones ofrecen sus servicios a través de la red.En el sector primario participan empresas cuyo objetivo es proveer de insumos alimenticios derivados de actividades agrícolas y ganaderas.En el sector de la industria de la construcción y la extractiva tenemos, en el caso de la primera, las que se dedican a la edificación de obra civil y en el caso de la segunda a la explotación de productos y minerales que se encuentran en el subsuelo.
Organizaciones no Lucrativas.- Tienen como característica principal que no persiguen fines de lucro, este hecho no significa que el resultado de sus operaciones no pueda generar utilidad. Pero a diferencia de las lucrativas, las utilidades obtenidas no son destinadas al provecho personal de los socios, se reinvierten en la misma organización para seguir cumpliendo su objetivo, ya sea la prestación de un servicio o la comercialización de un bien. Normalmente este tipo de organizaciones se relacionan con la industria de la salud, la educación y la beneficencia, entre otras.
Organizaciones Gubernamentales. - Pueden ser federales o locales (estatales o municipales), su objetivo puede ser la fabricación de un bien, la prestación de un servicio o la comercialización, en todos los casos se busca satisfacer una necesidad social como parte de la actividad de los diferentes niveles de gobierno.
Información y Toma de Decisiones
En toda entidad económica se toman, día con día, decisiones de financiamiento, inversión y de operación. Para que esto sea posible se debe contar con la información financiera necesaria.
Sistema de Información en las Organizaciones Económicas
6
El objetivo de un sistema de información contable en una organización es proveer la información necesaria sobre la organización para facilitar la toma de decisiones de los diferentes usuarios del sistema, sean estos accionistas, acreedores, inversionistas, administradores o las mismas autoridades gubernamentales.
Con base en las diferentes necesidades de los usuarios, la información de una entidad económica se estructura en dos tipos:
Información para Usuarios InternosDirectores GeneralesDirectores FuncionalesGerentes de ÁreaJefes de DepartamentoPersonal Administrativo
Información para Usuarios ExternosAcreedoresAccionistasInversionistas Actuales y PotencialesProveedores y Otros Acreedores ComercialesClientesEmpleadosOrganismos Externos de Control (Auditores)GobiernosOrganismos Públicos de Supervisión FinancieraAnalistas e Intermediarios FinancierosUsuarios de Gobierno CorporativoPúblico en General
Tipos de Contabilidad
El propósito básico de la contabilidad es proporcionar información útil sobre una entidad económica, para facilitar la toma de decisiones de sus diferentes usuarios. Para este fin, se originan varias ramas o subsistemas que registran toda la información que se genera en una organización económica.
Subsistema de Información Financiera: Contabilidad Financiera
Subsistema de Información Fiscal: Contabilidad Fiscal
Subsistema de Información Administrativa: Contabilidad Administrativa
Contabilidad Financiera.- Se forma con elementos tales como las normas de registro, los criterios de contabilización y de evaluación, así como las formas de presentación y revelación de la información financiera. Expresa en términos cuantitativos y monetarios las transacciones que realiza una entidad, así como determinados acontecimientos económicos que la afectan, con el fin
7
de proporcionar información útil y segura para la toma de decisiones. La información que proporciona es útil para usuarios externos.
Contabilidad Fiscal.- El gobierno se distingue de los demás usuarios externos pues tiene la facultad para establecer reglas específicas para la determinación de la utilidad fiscal sobre la cual se calculan los impuestos. Estas normas son claramente diferentes a las establecidas para la información financiera.Es un sistema de información diseñado para dar cumplimiento a las obligaciones tributarias de las organizaciones respecto a un usuario específico: el fisco.
Contabilidad Administrativa.- Es un sistema de información al servicio de las necesidades internas de la administración, orientado a facilitar las funciones administrativas de planeación y control, así como la toma de decisiones. Algunas de sus aplicaciones son la elaboración de presupuestos, la determinación de costos de producción y la evaluación de la eficiencia de las áreas operativas de la organización, además del desempeño de los ejecutivos. Este tipo de contabilidad es útil sólo para los usuarios internos de la organización.
Tomado de: Guajardo Cantú, Gerardo y Nora E. Andrade de Guajardo. CONTABILIDAD PARA NO CONTADORES. Mc. Graw Hill. México, 2012.
3.- Operaciones de una Empresa
Para determinar el costo total es necesario identificar las funciones que realiza una empresa, en particular, nos vamos a referir sólo a dos tipos, las comerciales y las industriales.
Comercial: Compra, Distribución y Administración.
Industrial: Compra, Producción, Distribución y Administración.
8
Factura por Otros Gastos Gastos de Gastos dela Compra Además de Venta Admón
la Compra NO TIENE
Almacén de CostoMercancías Total
COMPRA PRODUCCIÓN
Factura por Otros Gastos Los demás Gastos de Gastos dela Compra Además de Salarios costos de Venta Admón
la Compra producción
Almacén de Almacén de CostoMaterias Productos TotalPrimas Terminados
COMPRA PRODUCCIÓN
Fuente: Del Río González, Cristóbal. Op. Cit.
DISTRIBUCIÓN Y ADMINISTRACIÓN
DISTRIBUCIÓN Y ADMINISTRACIÓN
COMPARACIÓN DE LAS FUNCIONES DE UNA EMPRESA COMERCIAL Y UNA INDUSTRIA DE TRANSFORMACIÓN
EMPRESA COMERCIAL
INDUSTRIA DE TRANSFORMACIÓN
4.- Componentes del Costo Total.
Costo. Es aquello que se pierde o sacrifica para obtener algo.
Costo. Es la suma de esfuerzos y recursos invertidos para producir algo.
El costo de un bien constituye el conjunto de esfuerzos y recursos invertidos para producirlo.
Para producir un bien se requiere:
1.- Materiales.
2.- Horas de trabajo.
3.- Maquinaria, herramientas, un lugar donde producir, etc.
Estos costos se pueden definir de la siguiente manera:
a) Materia Prima. Incluye el costo de lo que se va transformar, siempre que se pueda identificar por su monto o tangibilidad.
b) Sueldos y Salarios. Es el costo del esfuerzo humano necesario para transformar la materia prima.
c) Gastos Indirectos de Producción. Son los gastos de todos los elementos necesarios, accesorios para la transformación de la materia prima, tales como el lugar donde se produce, el equipo, las herramientas, la energía eléctrica, etc.
9
Cuando la apreciación en el artículo producido, de ciertos materiales o mano de obra, se dificulta o es muy costoso determinarlos, este gasto de carga en gastos indirectos.
A la suma de los costos de materia prima y de mano de obra se le llama Costo Directo.
El costo de producción y el resto de los costos que integran el costo total se definen en seguida (ver lámina de la pág. 8).
Costo de Producción. Es el conjunto de gastos que se realizan desde la compra de materia prima hasta su transformación en producto terminado.
Costo de Distribución. Es el conjunto de gastos efectuados desde el momento en que el artículo ha sido terminado y puesto en el almacén hasta que el artículo se pone en manos del consumidor.
Costo de Administración. Es por exclusión, el conjunto de gastos normales, propios y consuetudinarios no incluidos en el costo de producción y de distribución. También se puede definir como el conjunto de gastos que se efectúan desde que se entrega el artículo al cliente hasta que se recibe en la caja o se deposita en el banco el importe, a precio de venta del bien en cuestión.
Otros Costos. Comprende todos los gastos no propios ni indispensables para el desarrollo de las actividades de la empresa, que no son consuetudinarias, ni normales y por lo tanto son difíciles de prever, pues no se sabe cuáles serán y cuando acontecerán, pero una vez sucedidas sí forman parte del costo total de la entidad, tales como: huelgas, incendios, temblores, inundaciones y cualquier tipo de hecho fortuito.
Impuesto Sobre la Renta (ISR). Es la contribución que se paga al gobierno de las utilidades que se obtienen en un ejercicio.
Reparto de Utilidades a los Trabajadores (RUT). Es la proporción que le corresponde a los trabajadores por la utilidad generada por la empresa en un ejercicio.
En resumen, el Costo Total de una empresa manufacturera se integra con:
1. Costo de Producción.2. Costo de Distribución.3. Costo de Administración.4. Otros Costos.5. ISR y RUT.
En el caso de las empresas comerciales, por carecer de función de producción, se omite el costo por este concepto, el resto de los costos son iguales.
10
COSTO DE COSTO DE OTROS ISRDISTRIBUCIÓN ADMINISTRACIÓN COSTOS RUT
MATERIALES SUELDOS Y GASTOS GASTOS DE GASTOS DEDIRECTOS SALARIOS INDIRECTOS VENTA ADMINISTRACIÓN
DIRECTOS
Sueldos Sueldos Sueldos GASTOS NO IMPUESTOSalarios Comisiones Honorarios CONSUETU SOBRE LATiempo extra Gastos de Gastos de viaje DINARIOS RENTAGratificaciones previsión social y representaciónVacaciones Papelería y útiles Viáticos YGastos de viaje de escritorio Rentay representación Alumbrado Correo, teléfono REPARTOViáticos Renta y telégrafo DELuz y fuerza Publicidad y Cuotas y suscripciones UTILIDADESReparaciones y propaganda Seguros y fianzas A LOS
Materia Sueldos y conservación Correo, teléfono Gastos de TRABAJADORESPrima Salarios Amortización y telégrafo previsión social
Identificable Identificables Depreciación Seguros y fianzas Papelería y útiles NOen la Unidad en la Unidad Impuestos a la Depreciación de escritorio PROPIOSProducida Producida producción Amortización Depreciación
Renta Fletes y acarreos AmortizaciónSeguros y fianzas Gratificaciones Reparaciones yFletes y acarreos Gastos de viaje conservaciónCuotas y suscripciones y representación Fletes y acarreosGastos legales Viáticos Aseo y limpiezaVigilancia Cuotas y suscripciones VigilanciaAseo y limpieza Reparaciones y Luz y fuerzaSeguro social conservación No deducibles NIMateriales indirectos Aseo y limpieza Gastos fiancieros NORMALESGastos fiancieros Vigilancia de administraciónde producción No deducibles DiversosDiversos Gastos fiancieros
de ventaDiversos
Fuente: Del Río González, Cristóbal. Op. Cit.
COSTO DEPRODUCCIÓN
COSTO TOTAL
5.- Componentes del Precio.
El precio de un bien se integra por el costo total más o menos el margen de utilidad o pérdida (ver lámina de la pág. 9).
Ejemplos:
Costo Total= $ 5 Precio= $ 7 Costo Total= $ 5 Precio= $ 3
Utilidad= $ 2 Pérdida= $ 2
La determinación del costo unitario de un bien o servicio tiene como objetivos:1. La valuación de los inventarios en proceso y de los productos terminados.2. Conocer el costo de producción de los artículos vendidos.3. Tener bases para la fijación del precio de venta con el fin de determinar la utilidad
probable.4. Se utiliza como base para la toma de decisiones pues los planes de operación se apoyan en
este concepto.
11
COSTO DE COSTO DEDISTRIBUCIÓN ADMINISTRACIÓN
MÁSMARGEN
IMPUESTO DESOBRE LA UTILIDAD
RENTAMaterial Costo del Gastos Gastos Gastos Y ODirecto Trabajo Indirectos de de OTROS REPARTO
Directo Venta Administración COSTOS DE MENOSUTILIDADES MARGEN
A LOS DETRABAJADORES PÉRDIDA
Fuente: Del Río González, Cristóbal. Op. Cit.
PRECIO DE VENTA
COSTO DEPRODUCCIÓN
COSTO TOTAL
Costo de Transformación
Costo Directo(Costo Primo)
6.- Estados Financieros.Cuando se tiene interés en una empresa surgen preguntas tales como:
¿Cuáles son los recursos del negocio? ¿Qué deudas tiene? ¿Ha obtenido utilidades? ¿Son los gastos demasiado elevados respecto a las ventas? ¿Son las existencias de mercancías elevadas o insuficientes? ¿Se están cobrando las cuentas que adeudan los clientes con suficiente rapidez?¿Podrá el negocio pagar sus deudas al vencimiento? ¿Se debe introducir un nuevo producto?¿Se deben aumentar los precios de venta?
Para responder a estas y otras muchas preguntas se registra la información mediante un sistema contable y posteriormente esta información se presenta para su análisis en los estados financieros.
6.1.- Estado de Situación Financiera.
Elaborar el Balance General del Sr. X utilizando los siguientes datos: Posee una cuenta de cheques con $ 10, 000.00, dinero que ha venido ahorrando. Dispone de un automóvil el cual tuvo un valor total de $ 56, 000.00 y faltan por pagar 20 letras de $ 1,
000.00 cada una. Cuenta con ropa que le ha costado $ 4, 000.00. En este momento sólo debe $ 500.00 por ciertos
artículos de vestir. Tiene diversos artículos deportivos con valor de $ 2, 000.00. Todos ellos totalmente pagados. Dispone de libros, cuadernos y demás artículos escolares con valor de $ 1, 000.00, sin tener alguna
deuda por la adquisición de estos recursos.
RECURSOS FUENTES
12
OBLIGACIONES RECURSOS PROPIOS
Cuenta de Cheques ------ $ 10, 000 $ 10, 000
Automóvil -------------------- $ 56, 000 $ 20, 000 $ 36, 000
Ropa ----------------------------- $ 4, 000 $ 500 $ 3, 500
Artículos deportivos --------- $ 2, 000 $ 2, 000
Artículos escolares ---------- $ 1, 000 $ 1, 000
Total: ---------------------------- $ 73, 000 $ 20, 500 $ 52, 500
ACTIVO PASIVO CAPITAL
Componentes del Estado de Posición Financiera
Encabezado: Nombre de la empresa y del documento (Estado de Situación Financiera) y fecha de elaboración.
Cuerpo: Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas de Activo, pasivo y Capital.
Firmas: De las personas que elaboran y autorizan el documento, así como del propietario.
Formas de Presentación:
Este estado financiero se puede presentar de dos maneras:
En forma de cuenta utilizando la forma de la ecuación contable colocando las cuentas del activo del lado izquierdo y las del pasivo y el capital del lado derecho (ver figura de la pag. 15).
En forma de reporte colocando en forma vertical, primero las cuentas de activo, después las de pasivo y al final las de capital (ver figura de la pag. 26).
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (BALANCE GENERAL)
DEFINICIONES Y CONCEPTOS
Estado de Situación Financiera. Conocido también como Balance General es un estado financiero básico que muestra, razonablemente, los recursos (Activo), las deudas y obligaciones (Pasivo) y el patrimonio (Capital) de una empresa, en una fecha determinada.
ACTIVO
Es un recurso económico o un derecho propiedad de una entidad, que se espera que rinda beneficios económicos en el futuro. El valor del activo se determina con base en el costo de adquisición del artículo más todas las erogaciones necesarias para su traslado, instalación y operación.
13
Algunos ejemplos de activos son el efectivo que una entidad puede tener en su poder o depositado en un banco, las cuentas por cobrar pendientes con sus clientes o con sus empleados, los productos o mercancías disponibles para su manufactura o comercialización (inventarios), los inmuebles como terreno, edificio, el equipo de transporte y de oficina, entre otros.La vida de un activo está determinada por su capacidad para producir beneficios económicos futuros, por lo que cuando esta capacidad se pierde debe reflejarse en la disminución de su valor o incluso la eliminación de este. En algunos casos, la disminución del valor del activo no es muy precisa, cuando esto sucede se registra una aproximación como la estimación para cuentas incobrables.
CLASIFICACIÓN DEL ACTIVO
Las cuentas del activo se ordenan de acuerdo con su liquidez, es decir, su facilidad para convertirse en efectivo, existen dos categorías de activos: el circulante y el no circulante.
Activo Circulante. Son los activos de los cuales se espera conseguir un beneficio económico en un período normal de operaciones, ya sea que se consuman o que puedan ser convertidos en efectivo en un plazo menor de un año. Algunos ejemplos de estos activos son las cuentas de efectivo en caja y bancos, inversiones temporales, cuentas por cobrar, inventarios, entre otras.Existe otro tipo de activo circulante que por sus características debe ser considerado en forma separada, se trata del ACTIVO DIFERIDO, estos activos comprenden todos los gastos pagados por anticipado, por los que se tiene el derecho de recibir un servicio, ya sea en el ejercicio en curso o en ejercicios posteriores.Los principales gastos pagados por anticipado que forman este activo son:Gastos de instalaciónPapelería y útilesPropaganda o publicidadPrimas de segurosRentas pagadas por anticipadoIntereses pagados por anticipadoLos gastos pagados por anticipado se consideran como un activo, porque nos dan el derecho de disfrutar de un servicio equivalente a la cantidad pagada anticipadamente.Los gastos pagados por anticipado tienen como característica que su valor va disminuyendo conforme se van consumiendo o conforme transcurre el tiempo, de estos gastos se debe considerar en cada ciclo de operación la parte correspondiente y el resto se debe registrar en el activo no circulante.El orden en que deben aparecer las principales cuentas del Activo Circulante, de acuerdo con su grado de disponibilidad es el siguiente:CajaBancosEquivalentes de efectivo (inversiones a corto plazo)InventariosClientesCuentas y documentos por cobrarDeudores diversosGastos pagados por anticipado
Activo no Circulante. Son los activos de los cuales se espera conseguir un beneficio económico en un período mayor al de la operación normal, ya sea que se consuman o bien que puedan ser convertidos en efectivo en un plazo mayor de un año. Aquí se incluyen las cuentas de terrenos, edificios, depreciaciones, equipo de transporte, así como mobiliario y equipo, a este tipo de recursos se le conoce como ACTIVO FIJO. Adicionalmente, también en este grupo, se incluyen los ACTIVOS INTANGIBLES como marcas registradas, franquicias, derechos de autor y otras. Las principales cuentas de este tipo de activos son:TerrenosEdificios
14
Mobiliario y equipo de oficinaEquipo de cómputo Equipo de entrega o de repartoDepósitos en garantíaAcciones y valoresLas Cuentas por Cobrar, Clientes, Documentos por Cobrar y Deudores Diversos deben considerarse como un Activo no Circulante cuando su vencimiento sea en un plazo mayor de un año o más, a partir de la fecha del Balance.También deben figurar en el Activo no Circulante las acciones, bonos y otros títulos de crédito que el negocio ha adquirido de otras compañías, cuando sean de carácter permanente, es decir que no se han adquirido con el objeto de venderlas y tener una rápida conversión en dinero efectivo.
PASIVO
Representa lo que la empresa debe a otras personas o entidades conocidas como acreedores, así como las obligaciones y compromisos contraídos. Los acreedores tienen derecho prioritario sobre los activos del negocio antes que los dueños, quienes siempre ocuparán el último lugar. En caso de disolución o cierre de un negocio, con el producto de la venta de los activos se debe pagar primero a los trabajadores, en segundo lugar, a los acreedores y el remanente queda para los dueños. Entre los pasivos se encuentran los proveedores, impuestos por pagar, préstamos bancarios, hipotecas, bonos y obligaciones por pagar, etc.
CLASIFICACIÓN DEL PASIVO
El pasivo se clasifica de acuerdo con su fecha de liquidación o vencimiento en pasivo circulante o a corto plazo y pasivo no circulante o a largo plazo.
Pasivo Circulante (corto plazo). Está formado por las cuentas que representan obligaciones que normalmente requerirán del uso de algún activo circulante antes del término del período normal de operaciones, que generalmente es de un año. Algunos ejemplos de estos pasivos son las cuentas por pagar a proveedores, impuestos por pagar, intereses por pagar, entre otras.Las principales deudas y obligaciones que forman este pasivo son:ProveedoresDocumentos por pagarAcreedores diversos
Pasivo no Circulante (largo plazo). Está formado por las cuentas que representan obligaciones cuyo vencimiento es mayor al período normal de operaciones, generalmente mayor a un año. Algunos ejemplos son los préstamos bancarios con garantía hipotecaria, los documentos y las obligaciones por pagar a largo plazo, entre otrasLas principales deudas y obligaciones que forman el pasivo no circulante son:Hipotecas por pagar o Acreedores hipotecariosDocumentos por pagar (a largo plazo)Cuando existan créditos a pagar a largo plazo, digamos a cinco años, de los cuales se deba cubrir mensual o anualmente una parte determinada, esta parte se debe considera como un pasivo circulante y, el resto del crédito será un pasivo no circulante.Dentro del pasivo no circulante existe cierto tipo de obligaciones que se denominan pasivos diferidos este grupo está formado por todas las cantidades cobradas anticipadamente, por las que se tiene la obligación de proporcionar un servicio, que puede ser en el mismo ejercicio o en otros posteriores.Los principales servicios cobrados por anticipado que integran el pasivo diferido son:Rentas cobradas por anticipadoIntereses cobrados por anticipadoLas cantidades cobradas por anticipado se consideran como un pasivo, porque generan la obligación de proporcionar un servicio equivalente a la cantidad cobrada anticipadamente.
15
Los servicios cobrados por anticipado tienen como característica que su valor va disminuyendo con el paso del tiempo o conforme se van proporcionando.
CAPITAL
Es el patrimonio de los dueños conocidos como accionistas; se compone principalmente de las aportaciones de los socios más las utilidades obtenidas y representa la parte de los activos que pertenece a los dueños, también se le llama activos netos porque se obtiene de la diferencia entre el activo y el pasivo de la empresa.El capital no significa el derecho sobre una parte determinada del efectivo o sobre algún activo específico, más bien, se refiere al derecho que se tiene, proporcionalmente, sobre el total de los activos de la empresa.Al capital también se le conoce como capital contable o capital neto.El capital puede aumentar de dos formas:
1. Por aportaciones en efectivo o de otros activos al negocio.2. Por las utilidades retenidas provenientes de la operación del negocio.
El capital puede disminuir de dos formas:1. Por el retiro de efectivo u otros activos del negocio por parte de los accionistas. Este retiro puede
ser un reembolso del capital aportado o un reparto de las utilidades obtenidas, llamadas dividendos. Estos representan la distribución de las utilidades entre los accionistas, no son un gasto, son un reparto de las utilidades obtenidas. Esta distribución puede hacerse en efectivo o en acciones adicionales a favor de los accionistas.
2. Por las pérdidas provenientes de la operación del negocio.
CLASIFICACIÓN DEL CAPITAL
El capital de una empresa se clasifica en capital contribuido y capital ganado.
Capital contribuido. Está formado por las aportaciones de los dueños o propietarios. En este apartado se encuentra el capital social, que incluye el monto de los diferentes tipos de acciones adquiridas por los socios.
Capital ganado. Está formado por el resultado de las operaciones normales de la empresa (utilidad o pérdida). Las cuentas que se encuentran en este apartado son las utilidades retenidas y/o las pérdidas acumuladas, que representan los resultados de ejercicios anteriores.
Las principales cuentas que componen el capital son el capital social, las utilidades retenidas y las pérdidas acumuladas.
Con la finalidad de mostrar con mayor detalle la clasificación de cada concepto del balance general, en seguida se definen algunas de las principales cuentas de cada uno.
PRINCIPALES CUENTAS DEL ACTIVO
Caja. Representa el dinero en efectivo, o sea, billetes de banco, monedas, Cheques y pagarés de tarjetas de crédito (vaucheres) recibidos, giros bancarios postales y telegráficos, etc.Bancos. Por bancos entendemos el valor de los depósitos a favor del negocio, hechos en instituciones bancarias.Mercancías. Representa el valor de las mercancías que son propiedad del comerciante y son objeto de compra o venta.Clientes. son las personas que deben al negocio por haberles vendido mercancías a crédito, y a quienes no se exige especial garantía documental.Documentos por cobrar. Son los títulos de crédito a favor del negocio, tales como letras de cambio, pagarés, etc.
16
Deudores diversos. Son las personas que deben al negocio por un concepto distinto al de venta de mercancías tales como préstamos en efectivo, venta a crédito de cualquier valor que no sea mercancía, etc.Terrenos. Son los predios (a precio de costo) que pertenecen a la empresa.Edificios. Son los bienes inmuebles ( a precio de costo) que son propiedad de la empresa.Mobiliario y equipo. Se considera en este apartado a los escritorios, las sillas, las mesas, los libreros, los mostradores, las básculas, las vitrinas, las máquinas de oficina, etc.Equipo de cómputo. Son las unidades centrales de procesamiento (CPU), los monitores, los teclados, las impresoras, los drives, scanners, ploters, etc.Equipo de entrega o de reparto. Son todos los vehículos de transporte tales como camiones, camionetas, motocicletas, bicicletas, etc. que se usan en el reparto de las mercancías.Depósitos en garantía. Se integra por los contratos mediante los cuales se amparan las cantidades que se dejan en guarda para garantizar valores o servicios que el negocio va a disfrutar y que serán devueltas al término de los contratos respectivos, por ejemplo, el depósito que se deja como garantía para el arrendamiento de un edificio.Gastos de instalación. Son los gastos que se hacen para acondicionar el local a las necesidades del negocio, así como para darle al mismo cierta comodidad y presentación. Esta cuenta disminuye por la parte proporcional que se amortiza de estos gastos por el uso o por el paso del tiempo.Papelería y útiles. Son los materiales y útiles que se emplean en la empresa, los principales son el papel tamaño carta u oficio, papel carbón, sobres, bloques de remisiones, talonarios de facturas o recibos, libros, registros, tarjetas, lápices, gomas, tinta, etc.Propaganda o publicidad. Son los medios por los cuales se da a conocer al público determinada actividad, servicio o producto que la empresa proporciona produce o vende. Los medios más conocidos son los folletos, volantes, anuncios en diarios, en revistas, en radio, en televisión y en otros medios de difusión.Primas de seguros. Son los pagos que hace la empresa a las compañías aseguradoras, por los cuales adquiere el derecho de garantizar la seguridad de sus bienes contra incendios, robos, accidentes y cualquier tipo de riesgo que quiera cubrir.Rentas pagadas por anticipado. Es el importe de una o varias rentas mensuales, semestrales o anuales, correspondientes al local que ocupa el negocio, que aun no estando vencidas se pagaron por anticipado. Estos pagos anticipados se hacen porque así lo estipula el contrato de arrendamiento o porque así conviene a la empresa.Intereses pagados por anticipado. Son los intereses que se pagan antes de la fecha de vencimiento del crédito. Esta situación se presenta en los préstamos en los que los intereses se descuentan de la cantidad que se recibe.
PRINCIPALES CUENTAS DEL PASIVO
Proveedores. Son las personas o casas comerciales a quienes debemos por haberles comprado mercancías a crédito, sin darles ninguna garantía documental.Documentos por pagar. Son los títulos de crédito a cargo de la empresa, tales como, letras de cambio, pagarés, etc.Acreedores diversos. Son las personas a quienes debemos por un concepto distinto al de la compra de mercancías, por ejemplo, por recibir un préstamo en efectivo, por comprar mobiliario a crédito, etc.Acreedores hipotecarios o Hipotecas por pagar. Son las obligaciones que tienen como garantía las escrituras de bienes inmuebles.Intereses cobrados por anticipado. Son los intereses que aún no están vencidos y que fueron cobrados anticipadamente.Rentas cobradas por anticipado. Es el importe de una o varias rentas mensuales, semestrales o anuales, que aun no estando vencidas se han cobrado anticipadamente.
17
LA COMERCIAL
18
Balance General, al 31 de Enero de 200x
Activo Pasivo
Circulante Circulante
Caja ProveedoresBancos Documentos por pagarMercancías Acreedores diversosClientesDocumentos por cobrar Total de Pasivo CirculanteDeudores diversos
No CirculanteTotal de Activo Circulante
Hipotecas por pagarNo Circulante Documentos por pagar de largo plazo
Rentas cobradas por anticipadoTerrenos Intereses cobrados por anticipadoEdificiosMobiliario y equipo de oficina Total de Pasivo No CirculanteEquipo de cómputo electrónicoEquipo de reparto o de entrega Total de PasivoDepósitos en garantíaAcciones y valores Capital ContableGastos de instalaciónPapelería y útiles Capital socialPropaganda o publicidad Utilidades retenidasPrimas de seguros Pérdidas acumuladasRentas pagadas por anticipadoIntereses pagados por anticipado Total de Capital
Total de Activo No Circulante
Total Activo Total Pasivo más Capital
19
6.2.- Estado de Resultados.
DEFINICIÓN Y DENOMINACIÓN DE LAS CUENTAS PRINCIPALES
Estado de Resultados. Es un documento contable que muestra detallada y ordenadamente la forma como se registran los ingresos y los gastos del ejercicio, con la finalidad de determinar la utilidad o pérdida.Ventas totales. Es el valor total de las mercancías entregadas a los clientes, sean éstas vendidas al contado o a crédito.Devoluciones sobre ventas. Es el valor de las mercancías que los clientes devuelven porque no les satisface la calidad, el precio, estilo, color, etc.Rebajas sobre ventas. Es el valor de las bonificaciones que sobre el precio de venta de las mercancías se concede a los clientes, cuando dichas mercancías tienen algún defecto o son de menor calidad que la convenida. Puede decirse que las rebajas o bonificaciones se conceden con el objeto de atraer nuevos clientes o el de conservar a los ya existentes.Descuentos sobre ventas. Son las bonificaciones que se conceden a los clientes cuando éstos pagan, las mercancías que adeudan, antes del plazo estipulado. No debe olvidarse que las rebajas sobre ventas son las bonificaciones que sobre el precio de venta de las mercancías se conceden a los clientes, mientras que los descuentos sobre ventas se conceden por pronto pago. Descuentos sobre ventas son una subcuenta de Gastos y Productos financieros.Compras. Es el valor de las mercancías adquiridas, a crédito o al contado.Gastos de compra. Son todos los gastos que se efectúan para que las mercancías adquiridas lleguen a su destino, los principales son: derechos aduanales, fletes y acarreos, seguros, cargas y descargas, etc.Devoluciones sobre compras. Son el valor de las mercancías devueltas a los proveedores, porque no nos satisface la calidad, el precio, estilo, color, etc.Rebajas sobre compras. Son el valor de las bonificaciones que sobre el precio de compra de las mercancías nos conceden los proveedores cuando éstas tienen algún defecto o su calidad no es la convenida. Descuentos sobre compras. Son las bonificaciones que nos conceden los proveedores por liquidar el importe de las mercancías antes de la fecha estipulada.Debe considerarse que, las rebajas sobre compras son las bonificaciones que sobre el precio de compra de las mercancías nos conceden los proveedores, mientras que los descuentos sobre compras son concedidos por pronto pago. Descuentos sobre compras es una subcuenta de Gastos y Productos financieros.Inventario inicial. Es el valor de las mercancías que se tienen en existencia al principio del ejercicio.Inventario final. Es el valor de las mercancías en existencia al final del ejercicio.Gastos de venta. Son todos los gastos que tienen relación directa con la promoción, realización y desarrollo del volumen de ventas; como ejemplos podemos citar los siguientes:
1. Sueldos de los jefes del departamento de ventas.2. Sueldos de los empleados del almacén.3. Sueldos de los empleados que atienden al público en las ventas de mostrador.4. Sueldos de los choferes del equipo de entrega.5. Comisiones de agentes y dependientes.6. Seguro social del personal de este departamento.7. Propaganda.8. Consumo de etiquetas, envolturas y empaques.9. Fletes y acarreos de las mercancías vendidas.10. Gastos de mantenimiento del equipo de reparto.11. Parte proporcional que corresponda al departamento de ventas por el alquiler del local, por el pago
de luz, por el pago de servicio telefónico.12. En general, todos los gastos que tengan relación directa con la operación de vender.
Gastos de administración. Son todos los gastos que tienen como función el sostenimiento de las actividades destinadas a mantener la dirección y administración de la empresa, y que sólo de un modo indirecto están relacionados con la operación de vender; como ejemplos podemos mencionar los siguientes:
1. Sueldo del gerente.2. Sueldo del subgerente.
20
3. Sueldo del contador.4. Sueldo del personal de oficinas.5. Seguro social del personal de este departamento.6. Consumo de papelería y útiles de escritorio.7. Gastos de correo y telégrafo.8. La parte proporcional que corresponda a las oficinas por el alquiler del local, por el pago de luz, por el
pago del servicio telefónico.Gastos y productos financieros. Se consideran aquí las pérdidas y utilidades que provienen de operaciones que constituyen la actividad o giro principal del negocio; como ejemplos podemos mencionar los siguientes:
1. Los descuentos sobre ventas.2. Los descuentos sobre compras.3. Los intereses sobre documentos ya sean a nuestro cargo o a nuestro favor.4. Los descuentos por pago anticipado de documentos a nuestro favor o a nuestro cargo.5. Los intereses sobre préstamos bancarios, hipotecarios, etc.
También se consideran como gastos y productos financieros las pérdidas o utilidades en cambios de monedas extranjeras, los gastos de situación, que son el importe que se paga por el envío del dinero mediante la compra de giros y, en general, las pérdidas o utilidades que provienen directamente de la especulación con el dinero.Otros gastos y productos. Son las pérdidas o utilidades que provienen de operaciones que no constituyen la actividad o giro principal del negocio; también se puede decir que son pérdidas o utilidades que provienen de operaciones eventuales que no son de la naturaleza del giro principal del negocio; como ejemplos podemos citar los siguientes:
1. Pérdida o utilidad en venta de valores de activo fijo.2. Pérdida o utilidad en compraventa de acciones y valores.3. Dividendos de acciones que posea la empresa.4. Comisiones cobradas.5. Rentas cobradas, etc.
21
Elaboración del estado de Resultados
Primera Parte:
Compras -------------------------- Ventas Totales
+Gastos de Compra -Devoluciones Sobre Ventas
Compras Totales -Rebajas Sobre Ventas
-Devoluciones Sobre Compras Ventas Netas
-Rebajas Sobre Compras -Costo de lo Vendido
Compras Netas Utilidad Bruta
Inventario Inicial
+Compras Netas
Total de Mercancía Disponible para La Venta
-Inventario Final
Costo de lo Vendido
Segunda Parte:
Gastos de Venta --------------- Utilidad Bruta
+Gastos de Administración -Gastos de Operación
±Gastos y Productos Financieros
Utilidad de Operación
Gastos de Operación ±Utilidad o Pérdida De Otros Gastos y Productos
Utilidad del Ejercicio
22
Compras
más
Gastos de Ventas compra totales
igual menos
Compras Devoluciones totales sobre ventas
menos y
Devoluciones Rebajas sobre compras sobre ventas
y igual
Rebajas Ventas sobre compras netas
igual menos
Inventario más Compras igual Total de menos Invenario igual Costo deinicial netas Mercancías final lo vendido
igual
UTILIDADBRUTA
menosGastos de venta Gastos de
operaciónmás
igualGastos de
administración igual Utilidad de operación
más o menosmás o menos
Pérdida o utilidad en Utilidad o gastos y pérdida en
productos otros gastos yfinancieros productos
igual
UTILIDAD DEL
EJERCICIO
23
CENTRO COMERCIAL, S. A.
Estado de Resultados del 1º de Enero al 31 de Diciembre de 200x
Ventas totales 1,950,000.00$ Menos: Devoluciones sobre ventas 30,000.00$
Rebajas sobre ventas 20,000.00$ 50,000.00$ Ventas netas 1,900,000.00$
Inventario inicial 1,250,000.00$ Compras 800,000.00$ Más: Gastos de compra 20,000.00$
Compras totales 820,000.00$ Menos: Devoluciones sobre compras 60,000.00$
Rebajas sobre compras 10,000.00$ 70,000.00$ Compras netas 750,000.00$ Total de mercancías 2,000,000.00$
Menos: Inventario final 600,000.00$ Costo de los vendido 1,400,000.00$ Utilidad bruta 500,000.00$ Gastos de operacíon:
Gastos de venta:Renta del almacén 17,000.00$ Propaganda 9,000.00$ Sueldos de agentes y dependientes 32,000.00$ Comisiones de agentes 16,000.00$ Consumo de luz 1,000.00$ 75,000.00$
Gastos de administración:Renta de las oficinas 12,000.00$ Sueldos del personal de oficinas 43,000.00$ Papelería y útiles 3,000.00$ Consumo de luz 2,000.00$ 60,000.00$ 135,000.00$
Productos financieros:Intereses a nuestro favor 7,000.00$ Descuentos sobre compras 5,000.00$ 12,000.00$
Gastos financieros:Intereses a nuestro cargo 5,000.00$ Descuentos sobre ventas 4,500.00$ Gastos de situación 500.00$ 10,000.00$ 2,000.00$ 133,000.00$ Utilidad de operación 367,000.00$
Otros gastos:Pérdida en venta de moviliario 20,000.00$ Pérdida en venta de acciones 6,000.00$ 26,000.00$
Otros productos:Comisiones cobradas 2,000.00$ Dividendos cobrados 4,000.00$ 6,000.00$ 20,000.00$ Utilidad del ejercicio 347,000.00$
24
INDUSTRIAL DEL SURESTE, S.A.
Estado de Resultados del 1º de Enero al 31 de Diciembre del año 20xx
Ventas netas 26,500.00$ Inventario Inicial de Productos Terminados 5,000.00$
COSTO DE PRODUCCIÓN INCURRIDO:
Inventario Inicial de Materias Primas 3,000.00$ Compras de Materias Primas 10,500.00$ Gastos de compras 1,000.00$ MATERIAS PRIMAS DISPONIBLES 14,500.00$
Inventario Final de Materias Primas 4,000.00$ MATERIAS PRIMAS UTILIZADAS 10,500.00$
Sueldos y Salarios Directos 6,000.00$ Gastos Indirectos de Producción 5,000.00$ COSTO DE PRODUCCIÓN INCURRIDO 21,500.00$ COSTO DE PRODUCTOS TERMINADOS DISPONIBLES 26,500.00$
Inventario Final de Productos Terminados 6,000.00$ COSTO DE PRODUCCIÓN DE LO VENDIDO 20,500.00$ UTILIDAD BRUTA 6,000.00$
ESTADO DE RESULTADOS DE UNA INDUSTRIA
6.3.- Análisis e Interpretación.
Objetivo: Determinar la situación financiera de una empresa en general, así como saber las perspectivas de utilidades y su capacidad de pago.
Aspectos importantes para considerar:
Relaciones entre partidas o grupos de partidas. Variaciones en los saldos de las partidas.
6.3.1.- Estados Comparativos (Análisis Horizontal).
Se elaboran los estados financieros incluyendo en el mismo estado dos columnas para dos años sucesivos y dos columnas más para determinar las variaciones de todas las partidas, en la primera en valor absoluto y en la segundad en porcentaje, utilizando la siguiente fórmula:
%Variación=V f−V i
V i×100
No se deben considerar las partidas que tengan saldos negativos o cero en el año base.
El análisis y su interpretación consiste en:
Identificar las partidas que muestran cambios significativos, en valor absoluto y en porcentaje.
En base a lo anterior determinar las razones que expliquen los cambios así como el sentido de los mismos, favorable o desfavorable.
Ejemplo de Anchor Suppy:
25
En el Balance comparativo (Estructura Financiera de la empresa):
Disminuyen: el efectivo y las inversiones
Aumentan: el equipo de tienda, los edificios y terrenos y las hipotecas por pagar
Estos cambios indican que la empresa aumentó sus activos y este aumento se financió con efectivo, dinero obtenido de la venta de acciones y un préstamo hipotecario.
En el Estado de Resultados (Resultado de las operaciones de la empresa):
Para el mismo ejemplo vemos que hubo aumento en:
Ventas totales 14.1%
Ventas netas 13.9%
Devoluciones sobre ventas 32.4%
Estos cambios representan un esfuerzo de ventas desperdiciado e inconformidad de los clientes, se deben investigar las razones del aumento de las devoluciones.
Por otro lado, tenemos que el costo de ventas aumentó 14.9% este aumento fue mayor que el aumento de las ventas que fue de 13.9%, este aspecto combinado con el aumento de las devoluciones se considera una situación desfavorable.
El aumento de las ventas pudo ser sólo el resultado del incremento de los gastos de publicidad y de los activos fijos del departamento de ventas y no del manejo eficiente de los recursos.
6.3.2.- Porcentajes Integrales (Análisis Vertical).
Para realizar este análisis se muestran los cambios de las partidas, de un año a otro, en proporción de ciertos conceptos o partidas que se consideran particularmente importantes.
En el caso del Estado de Posición Financiera, que muestra la estructura financiera de la empresa, el total de los activos se considera como el 100% (o la suma de pasivo y capital) y mediante la siguiente fórmula, se expresan el resto de las partidas como una proporción del total de los activos.
Porcetaje= Partidadel BlanceTotalde Activo
×100
En la fórmula anterior se muestra la proporción que representa cada partida del total de recursos que tiene una empresa, es decir, del total de sus activos.
Para el Estado de Resultados, que muestra la forma como se han utilizado los recursos para generar utilidad, las Ventas Netas son consideradas como el 100% y el resto de las partidas deberán expresarse como una proporción de dicho concepto con la siguiente fórmula.
Porcetaje= Partidadel Estado de ResultadosVentasNetas
×100
26
En la fórmula anterior se muestra la proporción que representa cada partida en relación con las ventas netas de la empresa, es decir, como contribuye cada concepto a la generación de ingresos o dicho de otra manera, cuánto se invierte para generar los ingresos de la empresa.
El análisis se lleva a cabo identificando los cambios más significativos que han ocurrido de un año a otro y buscando una explicación que indique si esos cambios han sido favorables o no.
Ejemplo de Anchor Supply:
Para el Estado de Resultados, algunos de los aspectos importantes que se pueden comentar sobre la operación de la empresa Anchor Suppy son:
Los sueldos del personal de ventas representaron una proporción mayor en 2012 (11.82%) que en 2011 (11.63%) lo que significa que el esfuerzo de ventas fue mayor y eso debiera significar mayores ventas.
Por otro lado los sueldos del personal de oficinas disminuyeron, en proporción por peso vendido, del 4.75% en 2011 al 4.27% en 2012.
Las pérdidas por cuentas malas o incobrables, en números absolutos crecieron de $ 2, 200 a $ 2, 250, pero en proporción por peso vendido hubo una disminución de 26 a 23%.
Por otro lado, tenemos, que el Costo de Ventas aumentó de un año a otro del 73.86% al 74.48%, este aumento parece pequeño, sin embargo, si la proporción del costo se hubiera conservado en el mismo nivel la utilidad Bruta hubiera sido casi $ 6, 000 mayor que en el año anterior, tal como se muestra en seguida:
PartidaAño
2011 2012Ventas Netas $ 842, 800 $ 960, 000Costo de Ventas
$ 622, 500 $ 709, 056 (960, 000*0.7386)
Utilidad Bruta $ 220, 300 $ 250, 944
UtilidadDiferenciaEstimada Real
$ 250, 944 $ 245, 000 $5 ,944≅ $6 ,000
6.3.3.- Razones Financieras.
Este tipo de herramienta relaciona dos partidas, mediante un cociente para obtener información, con fines de análisis sobre:
La situación financiera y la operación de una empresa.
Las razones financieras también llamadas indicadores financieros, se pueden agrupar con diferentes criterios, en nuestro caso hemos decidido clasificarlas en:
6.3.3.1. De Liquidez.
Miden la capacidad que tiene la empresa para responder a sus compromisos de corto plazo.
27
RazónCirculante= ActivoCirculantePasivoCirculante
=181 ,80054 ,200
=3.35
Indica cuantos pesos de recursos líquidos se tienen para cubrir las deudas de corto plazo.
Razón Ácida= ActivoCirculante−InventariosPasivoCirculante
=181 ,800−87 ,00054 ,200
=1.75
Es una medida más estricta de la capacidad de pago en el corto plazo pues en ella se descuentan los inventarios que son recursos de menor disponibilidad.
Cuentas por CobraraVentas=Cuentas por CobrarVentasNetas
= 68 ,000960 ,000
=7.1%
Mide el porcentaje de ventas que se encuentra pendiente de cobro.
Capital deTrabajo=ActivoCirculante−PasivoCirculante=181 ,800−54 ,200=$ 127 ,600
Es la cantidad de dinero que se utiliza para las operaciones cotidianas de una empresa, un capital de trabajo adecuado permite cumplir con los compromisos de corto plazo y aprovechar descuentos en compras de materias primas o de algún otro recurso necesario.
6.3.3.2. De Solvencia.
Nos ayudan a determinar la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones de largo plazo (costos e intereses). También se analiza en este grupo la capacidad que tiene la empresa para generar ingresos que le permitan cumplir con sus obligaciones.
PasivoTotal aCapitalContable= Pasivo TotalCapitalContable
=114 ,200315 ,800
=36.2%
Representa la proporción del capital que se tiene comprometida con los acreedores. Es el porcentaje del capital que se adeuda.
CapitalContable a ActivosTotales=CapitalContableActivosTotales
=315 ,800430 ,000
=73.4%
Indica el porcentaje, del total de los recursos, que le pertenece a los dueños de la empresa.
Rotaci óndeCuentas por Cobrar= Ventas NetasCuentas porCobrar
=960 ,00068 ,000
=14.1 veces
Representa el número de veces que se cobran las ventas a crédito, indica la eficiencia del sistema de cobro o los cambios en las condiciones en que se otorga el crédito.
Promedio Diario deVentas=VentasNetas365
=960 ,000365
=$ 2,630.10
Son las ventas que se tienen, en promedio, en cualquier día del año.
Per í odo PromediodeCobro= Cuentas por CobrarPromedio Diario deVentas
= 68 ,0002 ,630.10
=25.8d í as
28
Indica el número de días, en promedio, necesarios para cobrar las ventas a crédito. Este valor se debe comparar con los plazos de crédito para saber la eficiencia en el sistema de cobro.
Rotación de Inventario= Costo de loVendidoInventario Promedio
=715 ,00087 ,000
=8.2veces
Mide el número de veces que una empresa compra y vende su mercancía en un año, este valor representa las oportunidades que tiene la empresa para generar utilidades. La rotación de inventarios es variable y depende de cada producto que se vende. Una empresa de productos perecederos tiene una mayor rotación que una de productos duraderos.
6.3.3.3. Razones de Rentabilidad.La capacidad de una empresa para generar utilidades depende:
la eficiencia de sus operaciones los recursos disponibles
Por ello este análisis se basa en los resultados operativos (Estado de Resultados) y en los recursos disponibles de la empresa (Estado de Situación Financiera). Las razones de este grupo miden la productividad de la empresa. Son un indicador de la eficiencia en la aplicación de los recursos y de la capacidad para generar utilidades.
VentasNetas sobre Acivos= Ventas NetasAcivos Totales
=960 ,000430 ,000
=2.23veces
Es una medida de la efectividad en el uso de los activos, si dos empresas tienen la misma cantidad de activos y una tiene un mayor volumen de ventas que la otra, la que tiene mayores ventas está haciendo un mejor uso de sus activos. Esta razón mide el número de veces que representan las ventas en relación de los activos de la empresa. Cuando se conoce el valor de las inversiones de largo plazo, éstas deben excluirse del total de los activos ya que ellas no tienen relación con las operaciones de la empresa.
Utilidad NetaaVentasNetas=Utilidad NetaVentasNetas
= 33 ,000960 ,000
=3.43%
Expresada en forma decimal es la utilidad por peso vendido o en forma porcentual representa la utilidad que se genera por cada 100 pesos de ventas.
Utilidad Netaa ActivosTotales= Utilidad NetaActivosTotales
= 33 ,000430 ,000
=7.67%
Indica la utilidad que generan los activos de la empresa, es decir, la cantidad de utilidad que generan 100 pesos invertidos en la empresa.
Utilidad NetaaCapital=Utilidad NetaCapital
= 33 ,000315 ,000
=10.45%
Representa la utilidad que genera el capital invertido en una empresa, es decir, la cantidad de utilidad que generan 100 pesos de capital invertidos en la empresa. Esta razón se debe comparar con la anterior, para saber el rendimiento adicional que se obtiene al utilizar recursos ajenos (pasivos), la mayor tasa de rendimiento de esta última se debe al rendimiento adicional obtenido
29
con los recursos que no son propiedad de la empresa (pasivos) y que forman parte del total de activos.
30
Anchor Supply Company CORPORATIVO JOSÉ GERARDO, S.A. DE C. V.Balance comparativo Balance comparativo
Diciembre 31 del año 2011 y diciembre 31 del año 2012 Diciembre 31 del año 2011 y diciembre 31 del año 2012
Años que terminan al 31 Importe de Porcentaje de diciembre aumento o de aumento
2011 2012 disminución o disminuciónActivo
Activo circulante: Efectivo 90,500$ 18,000$ Cuentas por cobrar 64,000$ 68,000$ Inventario de mercancías 84,000$ 90,000$ Gastos pagados por adelantado 6,000$ 5,800$ Total de activo circulante 244,500$ 181,800$ Inversiones a largo plazo: Bienes raíces 30,000$ -$ Acciones comunes de "Apex Company" 50,000$ -$ Total de inversiones a largo plazo 80,000$ -$ Planta y equipo: Equipo de oficina, neto 3,700$ 3,500$ Equipo de tienda, neto 6,800$ 17,900$ Edificios, neto 28,000$ 176,800$ Terrenos 20,000$ 50,000$ Total de planta y equipo 58,500$ 248,200$ Total de activo 383,000$ 430,000$
Pasivo
Pasivos circulantes: Documentos por pagar -$ 5,000$ Cuentas por pagar 55,000$ 43,600$ Impuestos por pagar 5,000$ 4,800$ Sueldos por pagar 1,200$ 800$ Total de pasivo circulante 61,200$ 54,200$ Pasivos a largo plazo: Hipoteca por pagar 10,000$ 60,000$ Total de pasivo 71,200$ 114,200$
Capital
Capital social común 250,000$ 250,000$ Utilidades retenidas 61,800$ 65,800$ Total de capital 311,800$ 315,800$ Suma de pasivo y capital 383,000$ 430,000$
31
Anchor Supply CompanyBalances comparativos representados en porcentajes integrales, CORPORATIVO JOSÉ GERARDO, S.A. DE C. V.al 31 de diciembre del año 2011 y 31 de diciembre del año 2012 Balance comparativo
Diciembre 31 del año 2011 y diciembre 31 del año 2012Años que terminan al 31 Porcentajes
de diciembre integrales2011 2012 2011 2012
Activo
Activo circulante: Efectivo 90,500$ 18,000$ Cuentas por cobrar 64,000$ 68,000$ Inventario de mercancías 84,000$ 90,000$ Gastos pagados por adelantado 6,000$ 5,800$ Total de activo circulante 244,500$ 181,800$ Inversiones a largo plazo: Bienes raíces 30,000$ -$ Acciones comunes de "Apex Company" 50,000$ -$ Total de inversiones a largo plazo 80,000$ -$ Planta y equipo: Equipo de oficina, neto 3,700$ 3,500$ Equipo de tienda, neto 6,800$ 17,900$ Edificios, neto 28,000$ 176,800$ Terrenos 20,000$ 50,000$ Total de planta y equipo 58,500$ 248,200$ Total de activo 383,000$ 430,000$
Pasivo
Pasivos circulantes: Documentos por pagar -$ 5,000$ Cuentas por pagar 55,000$ 43,600$ Impuestos por pagar 5,000$ 4,800$ Sueldos por pagar 1,200$ 800$ Total de pasivo circulante 61,200$ 54,200$ Pasivos a largo plazo: Hipoteca por pagar 10,000$ 60,000$ Total de pasivo 71,200$ 114,200$
Capital
Capital social común 250,000$ 250,000$ Utilidades retenidas 61,800$ 65,800$ Total de capital 311,800$ 315,800$ Suma de pasivo y capital 383,000$ 430,000$
32
Anchor Supply CompanyEstado de resultados comparativo, CORPORATIVO JOSÉ GERARDO, S.A. DE C. V.
para los años que terminan el 31 de diciembre de los años 2011 y 2012 Estado de resultados comparativo,para los años que terminan el 31 de diciembre de los años 2011 y 2012
Años que terminan el 31 Importe de Porcentaje de diciembre aumento o de aumento
2011 2012 disminución o disminuciónVentas totales 853,000$ 973,500$ Devoluciones y rebajas sobre ventas 10,200$ 13,500$ Ventas netas 842,800$ 960,000$ Costo de ventas 622,500$ 715,000$ Utilidad bruta proveniente de las ventas 220,300$ 245,000$ Gastos de operación: Gastos de venta: Gastos de publicidad 5,000$ 7,500$ Gastos de sueldos al personal de ventas 98,000$ 113,500$ Gastos de material de tienda 2,800$ 3,200$ Gastos por depreciación de equipo de tienda 1,700$ 2,400$ Gastos de reparto 14,000$ 14,800$ Total de gastos de venta 121,500$ 141,400$ Gastos de administración y generales: Gastos de sueldos de oficina 40,050$ 41,000$ Gastos de accesorios de oficina 1,250$ 1,300$ Gastos de seguros 1,200$ 1,600$ Gastos por depreciación de equipo de oficina 300$ 300$ Gastos por depreciación de edificios 1,500$ 2,850$ Gastos por cuentas malas 2,200$ 2,250$ Total de gastos de administración y generales 46,500$ 49,300$ Suma de gastos de operación 168,000$ 190,700$ Utilidad de operación 52,300$ 54,300$ Menos: gastos por intereses 1,000$ 2,300$ Utilidad antes de impuestos 51,300$ 52,000$ Impuestos sobre la renta(ISR) 18,700$ 19,000$ Utilidad neta 32,600$ 33,000$
33
Activos Circulantes Período Promedio Ventas Netas Pasivo Total a Utilidades Netas Utilidad Netaa de a Capital Contable sobre sobre Capital
Línea del Negocio Pasivos Circulantes Cobranza Inventario Tangible Neto Ventas Netas Contable Tangible(Número de Negocios) (Veces) (Días) (Veces) (%) (%) (%)
Líneas de fabricación:Refracciones y accesorios de automotores 3.61 53 13.40 143.20 8.71 43.69(325) 2.21 39 7.40 76.80 4.94 24.03
1.47 25 4.80 33.30 2.48 12.78Plantas empacadoras de carne 3.91 19 55.10 211.80 2.61 26.95(234) 1.79 14 32.90 92.20 1.04 13.75
1.25 9 18.10 32.20 0.43 4.39Refrescos: embotellados y enlatados 4.04 29 23.00 134.80 7.54 29.34(162) 2.33 21 15.30 53.50 4.30 17.31
1.36 13 11.80 18.10 1.81 10.25Frutas y legumbres enlatadas 2.90 33 7.90 261.50 5.21 26.08(108) 1.64 22 4.60 117.00 3.13 12.38
1.20 16 3.10 48.50 0.89 2.75Máquinas de oficina, calculadoras y de contabilidad 3.13 89 10.10 206.40 10.50 40.67(276) 1.98 64 5.00 106.40 6.24 21.38
1.51 38 3.30 44.10 2.62 11.73Líneas de mayoreo:Abarrotes 3.50 27 18.50 245.10 2.75 26.01(874) 2.04 15 12.10 105.70 1.10 12.92
1.40 8 8.10 41.90 0.41 5.73Madera, madera contrachapada y madererías 3.33 50 20.70 242.60 4.76 34.75(1 359) 1.99 35 9.50 107.70 2.29 18.60
1.39 23 5.80 46.80 0.99 9.69Líneas al menudeo:Abarrotes 6.78 7 21.80 171.40 5.00 40.26(4 293) 2.81 2 15.00 67.40 2.05 19.49
1.50 0 10.00 21.20 0.87 8.85Comeciantes en madera y en otros matriales de construcción 4.45 51 10.30 178.30 6.24 32.49(3 739) 2.50 35 6.20 79.80 3.49 17.08
1.62 20 4.10 32.30 1.62 7.89Nota: Las cifras son para el cuartil superior, medio e inferior. Estos se determinan clasificando las cifras o relaciones por sector industrial, de mayor a menor. Luego se seleccionan las cifras en los puntos de lacuarta parte, la mitad y tres cuartas partes de la lista.Fuente: Duns' Review, noviembre, 1980. Tomado de Johnson, Robert W. y Ronald W. Melicher. Administración Financiera. CECSA. México, 2003.
Razone finacieras, cifras de cuartil seleccionadas de Dun & Bradstreet
RAZONES FINACIERAS
Uni
dade
s
Alim
ento
s y
Cig
arro
s
Beb
idas
Aut
omot
riz y
Aut
opar
tes
Bie
nes
de C
onsu
mo
Cem
ento
Con
stru
ctor
as
Com
erci
ales
Aut
oser
vici
o
Com
erci
ales
Dep
arta
men
tale
s
Com
ecia
les
Esp
ecia
lizad
as
Com
unic
acio
nes
y Tr
ansp
orte
s
Elé
ctric
o E
lect
róni
cas
Gru
pos
Indu
stria
les
Hot
eles
y R
esta
uran
tes
Met
al M
ecán
icas
Min
eras
Pap
el y
Cel
ulos
a
Quí
mic
as
Sid
erúr
gica
s
Text
iles
Var
ios
Tota
l Mer
cado
Rentabilidad Utilidad/Ventas % 23 9 3 -1 20 -53 7 4 3 25 6 14 32 -25 19 21 9 18 10 7 13 Utilidad/Capital Contable Promedio % 29 14 6 0 17 0 15 7 13 11 12 25 14 19 13 21 10 17 13 12 14 Utilidad/Activo Total Promedio % 17 9 2 0 9 0 11 2 7 7 4 9 7 0 9 12 6 8 6 6 8 Utilidad de Operación/Ventas % 10 16 8 5 22 7 4 3 6 25 11 16 21 -4 27 25 15 18 12 8 15
Liquidez Activo Circulante/Pasivo Circulante veces 1.7 1.9 1.7 1.5 1.9 1.3 1.3 1.4 1.8 1.5 0 1.3 -0.6 -0.4 2.7 2.4 1.5 1.4 -0.1 1.7 1.6 Activo Disponible/Pasivo Circulante % 50 77 12 10 36 15 54 14 14 67 10 43 25 2 158 92 18 28 10 41 47 Rotación de Inventarios días 110 81 200 138 76 105 47 119 65 98 65 75 111 28 131 60 49 118 123 69 82 Rotación de Cuentas por Cobrar días 54 24 89 98 120 327 7 97 47 79 98 57 73 61 56 75 94 63 84 112 67
Solvencia Pasivo Total/Capital Contable % 55 62 300 67 88 220 37 59 77 62 222 144 88 0 55 67 62 104 88 83 84 Capital Contable/Activo Total % 60 53 25 60 49 30 73 63 56 61 31 36 49 0 62 60 66 48 51 54 51 Capital de Trabajo/Capital Contable % 22 23 72 23 20 33 10 16 39 15 -3 22 -22 -25 32 30 21 14 -4 39 22 Activos y Pasivos no Circulantes/Capital Contable % 78 77 28 77 80 67 90 84 61 85 103 78 122 -75 68 70 79 86 104 61 78 Pasivo a Largo Plazo/Activo no Circulante % 22 27 88 18 40 57 7 14 30 27 0 42 21 202 32 39 29 43 13 32 34 Activo Disponible/Pasivo Total % 27 30 4 9 9 8 44 11 9 31 10 19 14 0 56 30 10 10 9 27 21 Pasivo Circulante/Pasivo Total % 54 39 33 75 26 51 81 76 65 47 100 44 58 21 35 33 54 36 84 64 44
Productividad-Eficiencia Ventas/Activo Total Promedio veces 1 0.8 0.8 1 0.4 3 1.4 0.6 1.7 0.5 1.2 0.8 0.2 0.6 0.4 0.6 0.8 0.5 0.7 1.4 0.7 Pasivo Total/Ventas veces 0.4 0.4 1 1 1.2 1.9 0.2 0.8 0.2 0.8 0.5 0.7 2.5 3.5 0.7 0.8 0.5 1 0.7 0.3 0.7 Utilidad Neta/Número de Empleados miles 93 40 19 0 287 0 41 16 26 135 17 73 75 0 160 182 66 149 29 67 69
Estructura Depreciación/Ventas % 5 5 5 6 11 6 2 4 2 16 2 5 8 6 9 6 6 7 6 2 7 Provisión de Impuestos/Utilidad Antes de Impuestos % 30 31 60 100 8 66 16 43 20 27 0 23 9 0 31 34 23 14 18 14 23
Flujo de Efectivo Depreciación/Flujo Interno % 38 28 0 100 34 0 11 40 33 48 25 26 20 0 31 22 37 33 50 66 39 Flujo Interno/Capital Contable % 14 20 0 6 18 0 12 8 12 19 13 30 18 0 14 19 17 17 11 4 16 Flujo Interno/Utilidad Neta % 57 200 0 0 160 0 128 250 200 132 133 136 125 0 153 128 178 116 120 43 138Fuente: Moreno Fernández, Joaquín A. y Sergio Rivas Merino. La Administración Financiera de los Activos y Pasivos a Largo Plazo, el Capital y los Resultados. CECSA. México, 2002.
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA PROMEDIO DE LAS EMPRESAS, POR SECTORES, COTIZADAS EN LA BOLSA DE VALORES
34
7. Análisis del Punto de Equilibrio.
Es una técnica de planeación financiera, tiene muchas aplicaciones, tales como: Determinar el efecto que tienen sobre las utilidades de la empresa, las variaciones en los
costos y en el volumen de ventas. Evaluar las utilidades que generará un nuevo producto o servicio, o uno ya existente. Evaluar dos procesos diferentes. Elegir entre dos formas de obtener un componente, fabricándolo internamente o
comprándolo en el exterior.
Al punto de equilibrio de le puede definir de varias formas, según la forma en que se haga el análisis, se puede definir como:
El nivel de ventas, o de actividad, en el que la empresa no tiene utilidad ni pérdida. El nivel de ventas en el que sus ingresos son iguales a sus costos. El nivel de ventas en le que la utilidad es cero.
Con este análisis se pueden responder preguntas tales como: ¿Qué volumen de ventas se requiere para obtener una utilidad deseada? ¿Qué utilidad neta se obtendrá si los precios de venta por unidad se reducen para
aumentar el volumen de ventas? ¿Qué utilidad neta se obtendrá si se instala una máquina que reduce el costo por unida de
la mano obra?
Para determina el punto de equilibrio se requiere la definición de las funciones de ingreso y de costo total, en seguida vamos a definirlas.
1.1. Ingreso.
Si suponemos que todo lo que se produce se vende, el ingreso total es igual al producto del precio de venta por unidad y el volumen de ventas, esto es:
I ( x )= ( precio ) ( volumende ventas )
I ( x )=pxDonde:
I ( x )=IngresoTotal
p=precio deventa por unidad
x=cantidad producida y vendida1.2. Costo Total.
En el análisis de punto de equilibrio se sustenta en el supuesto de que todos los costos necesarios para producir un bien o servicio se pueden dividir en costos fijos y variables, entonces la función de costo total se puede representar como:
35
C ( x )=Costo Variable+Costo Fijo1.2.1. Costo Fijo.
El costo fijo es la parte del costo total que permanece constante sin importar el volumen de producción, es decir es independiente del nivel de producción, en este conjunto de gastos se pueden incluir los costos anuales de:
Los gastos de administración. Salarios, impuestos y servicios públicos. Los gastos de ventas que no cambian con el nivel de acidad de la empresa, como el
presupuesto de publicidad. Gastos indirectos de fabricación, tales como arrendamiento o compra de maquinaria,
equipo y recursos nuevos (incluyendo depreciación, tasa de interés, impuestos y seguros).
1.2.2. Costo Variable.
Aquí se incluyen todos los gastos, que integran el costo total, que varían directamente con el volumen de producción, tales como, los costos por unidad de:
Materia prima. Mano de obra. Una fracción de los indirectos que sí cambia con el volumen de producción, como los
sueldos de los supervisores.
En base a lo anterior, la función de costo total se puede representar como:
C ( x )=cvx+CFDonde:
C ( x )=Costo Total
cv=costo variable por unidad
x=cantidad producida y vendida
CF=Costo Fijo
Con la definición del punto de equilibrio y las funciones de ingreso y costo total, se puede determinar el volumen de ventas que se requiere para alcanzar el punto de equilibrio.
Si el punto de equilibrio es el nivel de ventas en el que los ingresos son iguales a los costos, tenemos:
I ( x )=C ( x )
Substituyendo las dos funciones anteriores y despejando el nivel de ventas podemos determinar una fórmula para éste en el punto de equilibrio.
36
px=cvx+CFpx−cvx=CF
x= CFp−cv
En esta expresión el denominador p−cv se denomina contribución marginal, que se define como la diferencia entre el precio y el costo variable por unidad, esta cantidad es la se utiliza para pagar los costos fijos, por cada unidad vendida obtenemos un remanente del precio que se utiliza para cubrir los costos fijos.
1.4. Utilidad.
La utilidad neta de una empresa se puede determinar si a los ingresos por ventas le restamos el costo total.
U ( x )=I ( x )−C ( x )
Si ahora substituimos las funciones de ingreso y costo total, podemos determinar la función de utilidad neta.
U ( x )=px−cvx−CF
U ( x )=( p−cv ) x−CF
Donde:
p=precio deventa por unidad
cv=costo variable por unidad
x=cantidad producida y vendida
CF=Costo Fijo
1.5. Gráfica.
El punto de equilibrio se puede representar en una gráfica, primero se muestra la gráfica de los ingresos por ventas.
37
I(x) I(x)
xUnidades producidas
En seguida mostramos la gráfica para el costo total, que incluye, el costo fijo y el variable.
C(X)I(x)
CF
xUnidades producidas
Por último, veamos la gráfica del punto de equilibrio.
I(x)I(x)
C(X)
P.E. CF
xx(P.E.) Unidades producidas
Ahora veamos una de las aplicaciones del punto de equilibrio.
38
9.- Un fabricante vende un producto a $ 8.35 por unidad, vendiendo todo lo producido. El costo fijo es de $ 2 116 y el costo variable es de $ 7.20 por unidad. ¿A qué nivel de producción existirán utilidades de $ 4 600? ¿A qué nivel de producción existirá una pérdida de $ 1 150? ¿A qué nivel de producción ocurrirá el punto de equilibrio?
p=$8.35 a¿ . SiU ( x )=$ 4 ,600→x=?
CF=$ 2,116 x=4 ,600+2,1168.35−7.20
=$5 ,840
cv=$7.20
b¿ . Si U ( x )=$−1 ,150→ x=? U ( x )=−1 ,150=(8.35−7.20 ) x−2 ,116
x=−1 ,150+2 ,1168.35−7.20
=$840
c ¿ . x=? enel punto de equilibrio x= 2 ,1168.35−7.20
=1,840unidades
39
