Kattia Castro Cruz

5 de noviembre del 2014

¿Cómo promover el desarrollo de programas de educación a los inversionistas y fortalecer su protección a partir de la atención y evaluación de sus reclamos y consultas?

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Estrategia Educación

SUGEVAL

Dos niveles: 1. Estrategia Nacional de Educación Financiera

(ENEF), en coordinación con otros actores públicos y privados, con el objetivo de generar habilidades financieras básicas en la población.

2. Educación al inversor (enfocada en el ámbito del

mercado de valores). 2

Objetivo Promover un mayor acercamiento del público a los mercados de

valores, con el fin de que pueda tomar “mejores decisiones de

inversión”.

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Ejes de la estrategia

Información Mayor disponibilidad de

información y simplificación de

esta, para hacerla más

comprensible

Educación

Programas, actividades y espacios

educativos que abarquen a la

mayor cantidad de grupos posibles

y utilizando todos los canales y

medios disponibles

Orientación

Consejos y advertencias sobre

servicios y productos

financieros para la toma de las

decisiones adecuadas de

inversión.

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En el ámbito de la información

Folletos educativos

Portal especializado con servicios en línea

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En el ámbito de la educación

Distintos programas para públicos con diferentes niveles de

alfabetización y estrato social

Jornadas de Educación Financiera (público adulto no especializado)

Campeonatos de Inversionistas Colegiales y Universitarios (jóvenes y adultos de toda las carreras)

Cursos de verano (jóvenes y adultos con un nivel académico de colegio en adelante con o sin acceso a internet –brecha digital)

Aula Virtual (jóvenes y adultos con un nivel académico de colegio en adelante)

Campañas sobre temas puntuales (Ej. buen uso del aguinaldo)

Programas de capacitación a la medida (profesionales especializados en temas diferentes a las finanzas) 8

En el ámbito de la orientación

Gestión especializada de consultas y denuncias

Consejos y advertencias

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Gestión especializada de consultas y denuncias

• Equipo especializado que gestiona todas las consultas y denuncias que recibe la Sugeval

• Se tramitan por todos los medios: correo tradicional,

fax, correo electrónico, personalmente

• Se lleva un registro de todas las consultas y denuncias, con el fin de generar una base de datos de criterios (jurisprudencia) sobre su tratamiento

• Según sea el tema se documentan y se canalizan a distintas áreas

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Gestión especializada de consultas y denuncias

Funciona como un semáforo que nos permite identificar áreas sensibles en las que se requiere ahondar los esfuerzos educativos.

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Caso de uso: Consultas y denuncias sobre Oferta Pública no Autorizada

• Durante los últimos años se han presentado con alguna frecuencia casos sobre ofrecimientos de valores no autorizados o sobre actividades al margen de la regulación (FOREX), en algunos casos, fraudulentos.

• Estos han sido detectados mediante consultas y denuncias

de personas que recibieron ofrecimientos y en algunos casos perdieron sus capitales al invertir en dichas figuras, así como del monitoreo de medios de comunicación.

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Acciones preventivas

• Campañas puntuales

• Sección “Alertas al Inversionista” portal web con alimentación propia e insumos de otros organismos con IOSCO, IFIE

• Material específico (módulo educativo virtual e

impreso) para prevenir tema de “chinamos financieros”

• Charlas para informar sobre el funcionamiento de dichos esquemas y las principales señales para identificarlos

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Gestión de denuncias

Las denuncias recibidas son investigadas para determinar si hay alguna entidad regulada de por medio y los elementos que rodean el caso. Si hay elementos suficientes para suponer la existencia de una irregularidad, se incluye el nombre de la empresa denunciada en las Alertas al Inversionista.

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Gestión de denuncias SUGEVAL no tiene competencias para sancionar faltas relacionadas con ofrecimiento de valores no autorizados, por lo que en las denuncias sobre estos temas se redirecciona a los inversionistas ante el Ministerio Público. En los demás casos relacionados con participantes autorizados del mercado de valores, luego de un procedimiento administrativo las sanciones en firme son publicadas en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios en la forma de Comunicados de Hechos Relevantes.

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Consultas y denuncias atendidas sobre

oferta pública no autorizada y chinamos

Registro de consultas y denuncias OPNA / fraudulenta

Año Cantidad recibida

2010 80

2011 54

2012 29

2013 18

2014 (setiembre) 8

Fuente: Registros Sugeval

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Resultados alcanzados

• Mayor conciencia e interés por parte del público para informarse adecuadamente y entender los productos y servicios que le ofrecen, y sobretodo conocer si el ofrecimiento es autorizado o no, quién está detrás de la oferta.

• Disminución en la cantidad de consultas

realizadas y denuncias recibidas.

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Resultados alcanzados

• Acercamiento de la Institución al público y viceversa.

• Aumento en la confianza del público. • Prevención a otras personas de ser víctima en

situaciones similares.

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Resultados alcanzados

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• La difusión en el RNVI de las sanciones impuestas

a los participantes funciona como un mecanismo de persuasión.

• Contribución de los participantes de la industria, por medio de denuncias de casos de ofrecimientos de valores no autorizados.

Resultados alcanzados

• Apoyo de los medios de comunicación en los

programas de prevención. • Fortalecimiento de imagen y credibilidad

institucional.

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Lecciones aprendidas

• La educación al inversor debe atenderse desde diferentes

frentes: información, orientación y educación, para propiciar cambios en los individuos en forma integral.

• La comunicación ágil y oportuna (ejemplo: Servicios de Alerta) es un instrumento efectivo para combatir la oferta pública no autorizada o fraudulenta.

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Lecciones aprendidas

• La colaboración de los medios de comunicación y de los

diferentes actores del sistema financiero es fundamental para las labores de información, orientación y educación al inversor.

• El diseño de estrategias sectoriales (industria de valores) y

nacionales (a nivel de país) permite orientar los esfuerzos de los diferentes participantes hacia la consecución de objetivos comunes en materia de educación financiera y emitir un mensaje sinérgico de cara al público.

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