VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS Visión Distrital
Transcript of VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS Visión Distrital
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS Visión Distrital
OCTUBRE 2016
Marcelo Trujillo
Visión de Negocios
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
Estudio de Perfil
Medidos
Indicados
Inferidos
Probadas
Probables
Factores Modificantes
Leyes de corte
ACTIVOS MINEROS
Relevancia de la Exploración
REC
UR
SOS
MIN
ERA
LES
RES
ERV
AS
MIN
ERA
LES
PROYECTO ORIGINAL
ESTIMACIÓN DE RECURSOS Modelo Geológico Estimación de leyes Nivel de Confianza
Estudio de Pre-factibilidad / Factibilidad
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
Medidos
Indicados
Inferidos
Probadas
Probables
Factores Modificantes
Leyes de corte
ACTIVOS MINEROS
Relevancia de la Exploración
REC
UR
SOS
MIN
ERA
LES
RES
ERV
AS
MIN
ERA
LES
PROYECTO ORIGINAL
Modelo de Negocios Definido
Modelo de negocio, en esta presentación, solo corresponde a la caracterización de los
procesos de beneficio de las especies minerales en un proyecto minero. Debería incluir, el
sistema integrado de los procesos de extracción mina, el sistema de procesamiento de
mineral, identificación de impurezas y subproductos, limitantes del proceso (agua, energía,
consumo de ácido, otros).
La caracterización de los
recursos minerales debe
incorporar los elementos
suficientes que sustenten el
proceso de beneficio de
mineral (definido en el
modelo de negocio del
proyecto).
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
PROYECTO ALTERNATIVO Modelo de Negocios a
estudiar y definir
ACTIVOS MINEROS
Relevancia de la Exploración
Brownfield Recursos Minerales
Medidos
Indicados
Inferidos
Probadas
Probables
Factores Modificantes
Leyes de corte
REC
UR
SOS
MIN
ERA
LES
RES
ERV
AS
MIN
ERA
LES
PROYECTO ORIGINAL
Modelo de Negocios Definido
Greenfield Recursos Minerales
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS
Relevancia de la Exploración
BR
OW
NFI
ELD
Medidos
Indicados
Inferidos
Probadas
Probables
Factores Modificantes
Leyes de corte
REC
UR
SOS
MIN
ERA
LES
RES
ERV
AS
MIN
ERA
LES
PROYECTO ORIGINAL
MODELO DE NEGOCIOS DEFINIDO
GR
EEN
FIEL
D
TASA DE PRODUCCIÓN
ANUAL
TASA DE INCREMENTO
ANUAL
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS
Relevancia de la Exploración
BR
OW
NFI
ELD
Medidos
Indicados
Inferidos
Probadas
Probables
Factores Modificantes
Leyes de corte
REC
UR
SOS
MIN
ERA
LES
RES
ERV
AS
MIN
ERA
LES
PROYECTO ORIGINAL
MODELO DE NEGOCIOS DEFINIDO
GR
EEN
FIEL
D
Línea de tiempo, incremento de reconocimiento y caracterización para la transformación en reservas.
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS
Relevancia de la Exploración
BR
OW
NFI
ELD
Medidos
Indicados
Inferidos
Probadas
Probables
Factores Modificantes
Leyes de corte
REC
UR
SOS
MIN
ERA
LES
RES
ERV
AS
MIN
ERA
LES
PROYECTO ORIGINAL
MODELO DE NEGOCIOS DEFINIDO
GR
EEN
FIEL
D
La EXPLORACIÓN debe ser reportada de forma anexa o complementaria, aporta al valor del ACTIVO MINERO – PC con visión global
I N F I L L
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Relevancia de nutrir el Modelo de Negocio Localización de depósitos / Topografía abrupta
REFINERÍA
Mina
Chancado
Flotación
Sulfuros
Concentrado
Relave
Botadero Estéril
Acopios Baja Ley
Chancado
Pilas
Óxidos
SX-EW
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Relevancia de nutrir el Modelo de Negocio Localización de depósitos / Topografía abrupta – NO Acopios
REFINERÍA
Mina
Chancado
Flotación
Sulfuros
Concentrado
Relave
Botadero Estéril - Acopios Baja Ley
Chancado
Pilas
Óxidos
SX-EW
Al no haber espacio físico
para localizar los acopios,
los minerales marginales
se pierden o son tratados
como estériles
mineralizados. Esto
implica una merma en la
reservas, por lo que el
Valor del Activo
Disminuye.
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Relevancia de nutrir el Modelo de Negocio Impurezas: Carbonato
Mina
Acopios Baja Ley
Chancado
Pilas
Óxidos Alto Carbonato
SX-EW
Minerales oxidados de Cu con altos
contenidos de carbonato, incrementan: el
consumo de ácido y el costo de proceso. Por
lo que, la cantidad de reservas disminuyen si
se compara con un proyecto sin impactos de
carbonato, por lo que el Valor del Activo
decrece.
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Relevancia de nutrir el Modelo de Negocio Impurezas: Carbonato – Solución de Distrito 1
Mina 1
Acopios 1 Baja Ley
Pilas
Óxidos 1 Alto Carbonato
SX-EW
Se requieren minerales oxidados de Cu con bajos contenidos de carbonato para generar
mezcla, por lo que el Valor del Activo “Mina 1” crece, dado que la ley de corte debe decrece,
menor costo por menor consumo de ácido.
Mina 2
Acopios 2 Baja Ley
Óxidos 2 Bajo Carbonato
Chancado
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Relevancia de nutrir el Modelo de Negocio Impurezas: Carbonato – Solución de Distrito 2
Mina 1
Acopios 1 Baja Ley
Pilas
Óxidos 1 Alto Carbonato
SX-EW
Minerales de mezcla de la “Mina 2” se transportan por cintas transportadoras, menor costo
operacional, se requiere Inversión de Capital para chancador, por lo que el Valor del Activo de
ambas minas aumenta, dado que la ley de corte decrece por menor costo de transporte.
Mina 2
Acopios 2 Baja Ley
Óxidos 2 Bajo Carbonato
Chancado 1 Chancado 2
Correa Transporte
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Relevancia de nutrir el Modelo de Negocio Impurezas: Carbonato – Solución de Distrito 3 y 4
Mina 1
Acopios 1 Baja Ley
Pilas Centradas
Óxidos 1 Alto Carbonato
SX-EW
Minerales de ambas minas se transportan por cintas transportadoras y se mezclan en pilas localizadas en
baricentro de ambas minas, por lo que se incurre en un menor costo. Así el Valor del Activo de ambas minas
aumenta, dado que la ley de corte decrece. Otras alternativa es pilas in-situ y se transportan los fluidos
enriquecidos, este es un concepto similar a lixiviación de yodo, pilas in-situ.
Mina 2
Acopios 2 Baja Ley
Óxidos 2 Bajo Carbonato
Chancado 1 Chancado 2
Correa 2 Transporte
Correa 1 Transporte
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Relevancia de nutrir el Modelo de Negocio Impurezas: Arsénico
REFINERÍA
Mina 1 Alta ley de Cu
Chancado 1
Flotación 1
Sulfuros 1 Alto Arsénico
Concentrado 1 Alto Arsénico
Sulfuros de alta ley de Cu con altos
contenidos de arsénico, generan altas
emisiones de arsénico. Problemática
ambiental límite, reservas decrecen y de
esta forma el Valor del Activo disminuye.
Emisiones Críticas de Arsénico
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Relevancia de nutrir el Modelo de Negocio Impurezas: Arsénico – Solución de Distrito
REFINERÍA
Mina 1 Alta ley de Cu
Chancado 1
Flotación 1
Sulfuros 1 Alto Arsénico
Concentrado 1 Alto Arsénico
Concentrados de sulfuros de alta ley de Cu con
significantes contenidos de arsénico, mezclados
con concentrados de bajo o nulo arsénico, generan
emisiones de arsénico controladas. Problemática
ambiental solucionada, reservas aumentan, por lo
que se incrementan el Valor del Activo.
Emisiones Aceptables Arsénico
Mina 2
Chancado 2
Flotación 2
Sulfuros 2 Bajo o nulo Arsénico
Concentrado 2 Bajo Arsénico
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Sinergias Distritales Localización del Proyecto
Transporte Concentrado
Mina 1
Chancado 1
Flotación 1
Sulfuros 1
Concentrado 1
La tres minas están próximas, pero la Mina 3 es un
proyecto que pertenece a un dueño diferente al de las
minas en operación, Dueño 3. El Dueño 1 es propietario
de la Mina 1 y Mina 2, ambas en producción, lógicamente
con toda su infraestructura. La Mina 3 es un proyecto que
paga al límite su inversión, por lo que no es atractivo, así
el Valor del Activo es bajo.
Puerto
Mina 2
Chancado 2
Flotación 2
Sulfuros 2
Concentrado 2
Proyecto Mina 3
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Sinergias Distritales Localización del Proyecto
Transporte Concentrado
Mina 1
Chancado 1
Flotación 1
Sulfuros 1
Concentrado 1
El mismo caso anterior, pero ahora la Mina 3 es un
proyecto que pertenece al mismo dueño de las minas en
operación, Dueño 1. La Mina 3 es un proyecto que
aprovechara toda la infraestructura de sus vecinas, por lo
que es atractivo y disminuye de forma significante el
CAPEX, así el Valor del Activo es mayor.
Puerto
Mina 2
Chancado 2
Flotación 2
Sulfuros 2
Concentrado 2
Proyecto Mina 3
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Sinergias Distritales Complemento de Producción
Planta Concentradora Gastos (Fijos + Variables)
Minerales
Mina 1
Tonelaje
Capacidad de Proceso Planta
Años
Costo
Planta
Incremento del costo planta por menor mineral
tratado y “GASTO FIJO” constante.
CPlanta = Gastos (Fijos + Variables)
Tonelaje
Un mayor costo de planta implica una mayor
ley de corte. Un incremento de ley de corte
implica una reducción de las reservas.
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Sinergias Distritales Complemento de Producción
Planta Concentradora Gastos (Fijos + Variables)
Minerales
Mina 1
Tonelaje
Capacidad de Proceso Planta
Años
Minerales
Mina 2
Costo
Planta CPlanta = Gastos (Fijos + Variables)
Tonelaje
Incremento del costo planta por menor mineral
tratado y “GASTO FIJO” constante.
Un mayor costo de planta implica una mayor
ley de corte. Un incremento de ley de corte
implica una reducción de las reservas.
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Sinergias Distritales Complemento de Producción
Planta Concentradora Gastos (Fijos + Variables)
Minerales
Mina 1
Tonelaje
Capacidad de Proceso Planta
Años
Minerales
Mina 2
Costo
Planta
Minerales
Mina 2
CPlanta = Gastos (Fijos + Variables)
Tonelaje
Incremento del costo planta por menor mineral
tratado y “GASTO FIJO” constante.
Un mayor costo de planta implica una mayor
ley de corte. Un incremento de ley de corte
implica una reducción de las reservas.
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Sinergias Distritales Capacidad de Transporte limitada UG
Mina 1
Rajo
Mina 2
UG
Mina 4
UG
• Las minas tienen la capacidad de aportar mineral para copar la
planta.
• La planta esta preparada para procesar el mineral.
• El sistema de transporte de mineral no tiene la capacidad de
acarrear todo el mineral desde las minas a la planta.
• Las tasa de procesamiento de mineral (reservas) esta limitada
a la capacidad del sistema de manejo de materiales.
• Se acota la producción, se impacta la vida de la mina y la
evaluación económica de la mina; se afecta el tamaño de las
reservas y su evidente consecuencia en el valor del activo.
Nivel de Transporte 2 (Capacidad limitada 120 ktpd)
Planta
Concentradora 150 ktpd
Nivel de Transporte 1 (Capacidad limitada 130 ktpd)
Ore Pass
(Capacidad limitada)
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
• El sistema de transporte de mineral no tiene la
capacidad de llevar el mineral desde las minas a la
planta.
• Capacidad de vaciado en ore pass, ¿Cuántos puntos
de vaciado?, ¿qué tiempo toma?.
• Capacidad real de carga de los buzones en ferrocarril
(camión, correa), ¿Cuántos buzones?.
• Las tasa de procesamiento de mineral (reservas) esta
limitada a la capacidad del sistema de manejo de
materiales.
• Se acota la producción, se impacta la vida de la mina
y finalmente las reservas.
ACTIVOS MINEROS Sinergias Distritales Capacidad de Transporte limitada UG
Mina 2
UG
Mina 4
UG
Mina 3
UG
Planta
Concentradora
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Impacto en Reservas Capacidad de Transporte limitada UG – Ejemplo
VALORIZACIÓN DE ACTIVOS MINEROS: Visión Distrital
[email protected] / www.rrmconsultores.cl
ACTIVOS MINEROS Impacto en Reservas Transporte vía Pique de Traspaso y Niveles de Transporte UG