VALUACIÓN DE LOS CONTRATOS DE FUTUROS DEL IPC Y ACCIONES

Ejemplo IPC:

Si el nivel de IPC al cierre del remate es de 10,000 puntos y la tasa de Cetes a 91 días es de 6.0% anual, el valor teórico de un contrato del IPC a 91 días (3 meses) será el siguiente:

Ft=10,000 x [1.06 91

360]=10,151.67

Ejemplo acción:

Si el precio de una acción al cierre del remate es de $45 y la tasa Cetes a 91 días es de 6.0% anual, el valor teórico de un contrato de la acción a 91 días (3 meses) será el siguiente:

Ft=45 x [1.06 91

360]=45.68

En este caso, al no existir pago de dividendos en el periodo del contrato D = 0

Ejercicios 1:

Determine el valor teórico de un contrato de futuro sobre IPC a 5 meses, en base a los siguientes datos; Cierre al día de hoy del IPC 31,594.82, tasa de referencia Cetes a 150 días 4.72% anual, contrato de futuro en Mexder IPC JUN18 31,440. Posteriormente, determine si existe posibilidad de arbitraje y de que tipo seria éste.

Ejercicios 1:

Determine el valor teórico de un contrato de futuro sobre la acción Telmex L a un mes, en base a los siguientes datos. Precio de la acción al cierre del remate 10.10, tasa de referencia Cetes a 30 días 4.49% anual, contrato de futuro en Mexder TXL 9.890 MARZO 19 de 2010. Posteriormente, determine si existe posibilidad de arbitraje y de que tipo seria éste.