viabilidad 2

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PLANTA CUADRO1: Capacidad de planta y inversiones de operación DATOS DE INSTALACION CAPACIDAD DATO En terminos del producto final : oxicloruro CAPACIDAD CONDICIONES DE TRABAJO CAPACIDAD CUADRO2: Plan de inversion total y financiamiento CUENTAS APORTE IF 579.42607 CT 717.70428 INTERES-PRE-OP 80 TOTAL 1377.13035 * SE ASUME QUE EL CREDITO SOLO ES PARA EL IF CUADRO3: Plan de inversion fija CUENTA MONTO MILES$ TERRENO 140 EDIFICACIONES 100 EQUIPOS, MAQUINARIA,INSTAL 460 GASTOS PRE-OP 50 PRUEBA PRE-ARRAQUE 179.42607 GASTOS AMBIENTALES 150 TOTAL 1079.42607 CUADRO4: Calculos pruebas pre-arranque 1.-CVU TIEMPO 15 C.FABRICACION 908

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estudio de viabilidad economica tir roi van

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Hoja1

PLANTA MTG

5000 TMMetanol/diaCUADRO1:14300 BB/diaCapacidad de planta y inversiones de operacin0.34965034970.036652413128.1552900368DATOS DE INSTALACION104895.1048951053496.5034965035CAPACIDAD5000TM Metanol/DIADATO0.3496503497TM metanol/Bbl de gasolinaEn terminos del producto final : oxicloruroCAPACIDAD14300Bbl de gasolina/DIACONDICIONES DE TRABAJO24HR/DIA330DIAS /AOCAPACIDAD4719MBbl de gasolina /AOCUADRO2:Plan de inversion total y financiamientoCUENTASAPORTE*CREDITOTOTALIF579.426075001079.42607CT717.704280717.70428INTERES-PRE-OP8008018.7713035TOTAL1377.130355001877.13035* SE ASUME QUE EL CREDITO SOLO ES PARA EL IF73RELACION DEUDA CAPITALCUADRO3:Plan de inversion fijaCUENTAMONTO MILES$CALIFICACIONAFAITERRENO140TANGIBLE140EDIFICACIONES100TANGIBLE100EQUIPOS, MAQUINARIA,INSTAL460TANGIBLE460GASTOS PRE-OP50INTANGIBLE50PRUEBA PRE-ARRAQUE179.42607INTANGIBLE179.42607GASTOS AMBIENTALES150TANGIBLE150TOTAL 1079.42607850229.42607CUADRO4:Calculos pruebas pre-arranque1.-CVUTIEMPO15DIASC.FABRICACION908$/AOPRODUCCION(70%)3303.3TON OXI/AO*PRODUCCION330.33TON OXI/MES165.165TON OXI/QUINCENALCOSTO FIJO DESENBOLSABLES149.96982$/QUINCENAL2.-COSTOS FIJOS OPERATIVOSGASTOS FIJOS TOTALES (MENOS DEPRECIACION Y AMORTIZACION)706.95$/AO29.45625$/QUINCENALTOTAL (1+2)179.42607$/QUINCENAL*se considera 10 meses ya que solo se trabaja 300dias/aoCUADRO5:Calculo de capital de trabajo TIEMPO2mesesCOSTO FIJO DESENBOLSABLES149.96982$/QUINCENAL299.93964$/MENSUALGASTOS FIJOS TOTALES29.45625$/QUINCENAL58.9125$/MENSUALTOTAL717.70428$/2MESESCUADRO6:Calculo de amortizacion de deuda y pago de interesCONDICIONES FINANCIERASCREDITO500MILES$ PARA LA INVERSION FIJATASA NOMINAL16%LIQUIDABLE SEMESTRALMENTEineteres preoperativos van al plan de inversionTASA INTERES SEMESTRAL8%SEMESTRALMENTESEMESTREDEUDA(MILES$)INTERESREBAJO PRINCIPALSERVICIO DEUDAinteres ipo050000015004004025004004080ao1sem3 y 472350040100140ao2sem5 y 640440032100132ao3sem7 853002410012462001610011671008100108SE A SUME QUE LA DEVOLUCION DEL CREDITO SE HACE EN CUOTAS IGUALESCUADRO7:Calculo del costo variable unitario (CVU)1.- FABRICACIONCUENTASUNIDADCONSUMO$/UNIDCVU($/TON)chatarra de cukg6401.2768acido clorhidricokg6900.0534.5salkg10000.0440aguamt30.70.50.35electricidadkw-hr3000.1545bolsasUNIDAD400.520TOTAL907.852.- GASTOS DE ADMINISTRACION03.-GASTOS DE VENTASCOMISION8%DE LAS VENTASFOB1750$/TMGASTOS DE VENTAS140CVU($/TON)1047.85CUADRO8:Calculos de lso costos fijos operativos (CFU)CUENTASFABRICACIONESTIMACIONmiles$/MESmiles$/AOINTANGIBLE AMORTIZACION (MECANISMO PARA RECUPERAR INTANGIBLE)mano de obra directa(MOD)15210mano de obra indirecta(MOI)20% MOD42supervisores20%(MOD+MOI)50.4depreciacion mecanismo para recuperacion de tangiblessuministro de operacin1%costo de planta4.6se keda en la empresamantenimiento6%costo de planta27.6costo , pero no egresocontrol de calidad15%MOD31.5gastos generales de planta0.5% de la inv. Fija depre.3.55seguro3%inv.fija depre.21.3inversion total = IF + CT + IPOdepreciacion64IFTANGIBLES + INTANGIBLESamortizacion10%activos intangibes22.9infraestrGESTIONTOTAL COSTO D E FABRICACION FIJO 477.9tienen duraENTRENAMIENTO DE PERSONALgastos administrativos20280PATENTES gastos de ventas 00INCREMENTAR NO JAOgastos ambientales336PRUEBA PRE ARRANQUETOTAL COSTO DE FIJOS794706.95CALCULO ADICIONALES:DEPRECIACION:miles$EQUIPOS10%46EDIFICACIONES3%3GASTOS AMBIENTALES10%15*ver los datos del cuadro 364INV. FIJO DEPREEDIFICACIONES100EQUIPOS460GASTOS AMBIENTALES150710AMORTIZACIONTIEMPO10AOSGASTOS PRE OPERATIVOS50*VER CUADRO3PRUEBA DE ARRANQUE179.42607229.42607CUADRO9:Balance general de apertura en miles $CT= AC +PCPC=0BALANCE GENERAL(CIERRE DEL PLAN D E INVERSION EL 31-12-12)AC717.70428 PC0AF850PLP500AI309.42607PATCAPITAL SOCIAL1377.13035UTILIDAD ACUMULADA0

TOTAL 1877.13035TOTAL (PAT+PAS)1877.13035CALCULOS AUXILIARESAF=850(CUADRO 3)PLP=500BANCOSAI= 229.42607(CUADRO 3)80(CUADRO 2- IPO)309.42607CUADRO 10:HORIZONTE 10 AOS : CAPACIDAD max:4719precio:1750PROGRAMA D E PRODUCCION Y VENTAS AOSUSO CAPACIDADVENTAS( TM)PRODUCCIONVENTAS MILES $10.7033033303578120.8037753775660730.9042474247743241.0047194719825851.0047194719825861.0047194719825871.0047194719825881.0047194719825891.00471947198258101.00471947198258CUADRO11:Costos unitariosAO1AO7$/KGCVUCFUCPU$/KGCVUCFUCPUCMU0.9080.1451.053CMU0.9080.1011.009GAU00.10.085GAU00.10.059GVU0.1400.140GVU0.1400.140CAU00.01089819270.011CAU00.00762873490.008CPU1.0480.2401.288CPU1.0480.1681.216AO2AO8$/KGCVUCFUCPU$/KGCVUCFUCPUCMU0.9080.1271.034CMU0.9080.1011.009GAU00.10.074GAU00.10.059GVU0.1400.140GVU0.1400.140CAU00.00953591860.010CAU00.00762873490.008CPU1.0480.2101.258CPU1.0480.1681.216AO3AO9$/KGCVUCFUCPU$/KGCVUCFUCPUCMU0.9080.1131.020CMU0.9080.1011.009GAU00.10.066GAU00.10.059GVU0.1400.140GVU0.1400.140CAU00.00847637210.008CAU00.00762873490.008CPU1.0480.1871.235CPU1.0480.1681.216AO4AO10$/KGCVUCFUCPU$/KGCVUCFUCPUCMU0.9080.1011.009CMU0.9080.1011.009GAU00.10.059GAU00.10.059GVU0.1400.140GVU0.1400.140CAU00.00762873490.008CAU00.00762873490.008CPU1.0480.1681.216CPU1.0480.1681.216AO5$/KGCVUCFUCPUCMU0.9080.1011.009GAU00.10.059GVU0.1400.140CAU00.00762873490.008CPU1.0480.1681.216

AO6$/KGCVUCFUCPUCMU0.9080.1011.009GAU00.10.059GVU0.1400.140CAU00.00762873490.008CPU1.0480.1681.216CUADRO 12 CALCULO PUNTO D E EQUILIBRIO Y COSTO ECONOMICO D E PRODUCCION PRECIO DE VENTA:1.75MILES$/TM%USOCAPACIDAD CV(MILES $)CF(MILES $)CP (MILES$)V(MILES $)UTILIDAD0%007947940-79420%943.898979417831651.65-13140%1887.6197879427723303.353160%2831.4296779437614954.95119480%3775.2395679447506606.61857100%4719494579457398258.252520CUADRO 13CUADRO RESUMEN DEL

EGP PROYECTADO MLES $CVU($/TOM)1047.85BASES DE ANALISISHORIZONTE (10 aos)Precios cts en el horizontecuenta12345678910produccion TM33033775424747194719471947194719471947191ventas57816607743282588258825882588258825882582costos Operativos4255475052445739573957395739573957395739Costos fijos794794794794794794794794794794Costos variables34613956445049454945494549454945494549453UTILIDAD OPERATIVA(1-2)15261857218825202520252025202520252025204INTERESES(cuadro 6)724080000000lll3 -4Utilidad antes de impuestos1454181721802520252025202520252025202520Impuestos Renta 30%436545654756756756756756756756Utilidad neta1017127215261764176417641764176417641764CUADRO 14.FLUJO DE CAJA ( FONDOS GENERADOS POR OPERACIONES) MILES$(INGRESOS - EGRESOS)CUENTA12345678910UTILIDAD NETA1017127215261764176417641764176417641764cuadro 8Depreciacion mas amortizacion87878787878787878787INTERESES724080000000FLUJO ECONOMICO1176139916211851185118511851185118511851FLUJO ECONOMICO SON LOS FONDOS GENERADOS EN EL TIEMPO BAJO EL SUPUESTO QUE LA INVERSION TOTAL ESTA SIENDO CUBIERTA 100% CON FONDOS PROPIOS ( SIN PRESTAMOS )CALCULO 15.CALCULO COSTO PROMEDIO DE CAPITAL( COKE)CUENTACOSTO DE DINEROD/KCOSTO PROMEDIOCAPITAL ACCIONARIO14%65%9.00%D/K 35%/60% BUENA RELACION ( SOLIDA)DEUDA16%35%5.60%TOTAL100%14.60%COSTO DE CAPITAL ACCIONISTA 14% ( DATO)16% ES DEL CONTRATORA o VRValor residualCUADRO 16CALCULO TIR Y VAN() SIGNIFICA SALIDA, EGRESOAO 10Ra 10% de tangiblesAOFLUJO ECONOMICO TOTALfd(r=10%)Va(r=10%)fd(r=14.6%)Va(r=14.6%)fd(r=20%)Va(r=20%)fd(r=24%)Va(r=24%)fd(r=32%)Va(r=32%)X1 = 540criterio aceptable0-14251.00-1425.001.00-1425.001.00-1425.001.00-1425.001.00-1425.00CT = 356111760.911069.460.871025.640.83980.340.81948.710.76891.22RA= 85213990.831155.990.761063.190.69971.350.65909.700.57802.77891316210.751217.950.661074.280.58938.130.52850.240.43704.83418510.681264.010.581069.220.48892.470.42782.770.33609.57518510.621149.100.50932.190.40743.730.34631.260.25461.80618510.561044.630.44812.720.33619.770.28509.080.19349.85718510.51949.670.38708.560.28516.480.22410.550.14265.03818510.47863.330.33617.750.23430.400.18331.090.11200.78918510.42784.850.29538.580.19358.660.14267.010.08152.11108910.39343.520.25226.070.16143.900.12103.670.0655.48VAN8417.506643.185170.234319.093068.44

rvan0.101069.000.15531.000.20149.000.25-131.000.30-309.000.35-501.00

Resumen Base o ejecutivoMilesVan560Tire0.24Coke0.15I1425

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

BASE (INVERSION)VARIACIONVAN ( MILES)TIRE(%)1425.00-------560.0023.5%1567.500.10416.0020.0%1710.000.20273.0018.0%

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