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Vicerrectoría de Estudios de Posgrado

Trabajo Final para Optar por el Título de:

Maestría en Administración Financiera

Título:

EL SISTEMA FINANCIERO Y SUS APORTES AL

CRECIMIENTO ECONOMICO DE REPÚBLICA DOMINICANA

(PERIODO 2010-2014)

Postulante:

Lic. Golfri Jhonsón Feliz Pirón

Mat.2013-1523

Tutor:

Dr. Reinaldo Ramón Fuentes Plasencia

Santo Domingo, Distrito Nacional

República Dominicana

Abril, 2015

INDICE RESUMEN .........................................................................................................................ii AGRADECIMIENTOS ....................................................................................................... iv INTRODUCCIÓN ...............................................................................................................1 CAPÍTULO I: MARCO CONCEPTUAL DEL SISTEMA FINANCIERO DOMINICANO ............................3 1.1. Conceptos, definiciones y características del sistema financiero..........................3 1.2. Organismos reguladores del sistema financiero dominicano ................................6 1.3. Clasificación de las entidades de intermediación financiera .................................8 1.4. Aspectos generales de la Asociación de Bancos Múltiples (ABA) ...................... 12 1.5. Aspectos relevantes de la Ley No. 183-02, monetaria y financiera .................... 14 1.6. Principales entidades de intermediación financiera del país............................... 21 CAPÍTULO II: ANÁLISIS AL SISTEMA FINANCIERO DOMINICANO 2010-2014 ................................. 23 2.1. Principales indicadores financieros .................................................................... 23 2.1.1. Administración del capital bancario .................................................................... 38 2.2. Principales indicadores financieros de los bancos múltiples ............................... 45 2.3. Análisis a los aportes realizados por el sistema financiero a los

diversos sectores de la economía de la República Dominicana ........................ 54 2.3.1. Contribución de la banca múltiple al empleo en la República Dominicana ......... 58 2.3.2. Contribución de la banca múltiple a la construcción de viviendas ...................... 58 2.3.3. Aportes de los bancos múltiples al financiamiento del sector agropecuario ....... 61 2.3.4. Grado de intermediación agropecuaria .............................................................. 62 2.4. Aspectos relevantes sobre la reducción de la tasa de interés en las

tarjetas de crédito y su impacto en el sistema financiero .................................... 65 2.4.1. Impacto en las utilidades del sistema financiero por la baja en las tasas de

interés a las tarjetas de crédito .......................................................................... 69 2.4.2. Estadísticas de las tarjetas de crédito ................................................................ 70 CAPÍTULO III: RIESGOS Y PERSPECTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO .......................................... 72 3.1. Riesgos que enfrenta el sistema financiero dominicano ..................................... 72 3.1.1. Riesgos de operaciones internacionales ............................................................ 74 3.1.2. Riesgos financieros ............................................................................................ 76 3.1.2.1. Riesgo de crédito ............................................................................................... 76 3.1.2.2. Intercambio entre el riesgo de crédito y el rendimiento esperado ...................... 77 3.1.2.3. Administración del riesgo de mercado ............................................................... 78 3.1.2.4. Medición del riesgo de mercado......................................................................... 79 3.1.2.5. Riesgo de liquidez .............................................................................................. 80 3.2. Medias tomadas por los organismos reguladores para mitigar los riesgos ........ 82 3.2.1. Ley no. 92-04, sobre riesgo sistémico ................................................................ 85 3.2.2. Reglamento de evaluación de activos (REA) ..................................................... 86 3.2.3. Requerimientos de la superintendencia de bancos ............................................ 86 3.3. Aspectos generales sobre la administración en las entidades de

intermediación financiera ................................................................................... 90 3.4. Perspectivas del sistema financiero dominicano ................................................ 91

3.4.1. Aspectos generales sobre los subagentes bancarios ......................................... 98 3.4.2. Aspectos generales sobre el fideicomiso en la República Dominicana ............ 101 3.4.3. Los instrumentos financieros en las operaciones de los departamentos de

tesorerías de los Bancos Múltiples ................................................................... 103 3.4.4. Ventajas que aportarían al sistema financiero dominicano las tarjetas de

crédito con microchips ..................................................................................... 108 CONCLUSIONES .......................................................................................................... 111 RECOMENDACIONES .................................................................................................. 112

ANEXOS

LISTA DE TABLAS Tabla No.1. Total de activos del sistema financiero dominicano ......................................................... 24 Tabla No.2. Total de los fondos disponibles del sistema financiero .................................................... 26 Tabla No.3. Total de las inversiones negociables y a vencimientos SFD ............................................ 27 Tabla No.4. Total cartera de créditos del sistema financiero dominicano ............................................ 28 Tabla No.5. Total obligaciones con el público del sistema financiero .................................................. 29 Tabla No.6. Total del capital pagado del sistema financiero dominicano ............................................ 30 Tabla No.7. Total de Ingresos financieros del sistema financiero dominicano..................................... 31 Tabla No.8. Total de ingresos financieros (intereses y comisiones por créditos, intereses por inversiones y ganancias por inversiones) SFD ................................................................ 32 Tabla No.9. Total de gastos financieros del sistema financiero dominicano ........................................ 32 Tabla No.10. Total del margen financiero bruto del sistema financiero ................................................. 33 Tabla No.11. Total de gastos operativos del sistema financiero dominicano ........................................ 34 Tabla No.12. Total de los sueldos y compensaciones al personal SFD ................................................ 34 Tabla No.13. Total de impuesto sobre la renta del sistema financiero .................................................. 35 Tabla No.14. Total resultado del ejercicio del sistema financiero dominicano ....................................... 36 Tabla No.15. Participación porcentual del total de activos del SFD ...................................................... 36 Tabla No.16. Índice de solvencia de los sectores del sistema financiero .............................................. 27 Tabla No.17. Principales indicadores financiero ROA, ROE. SFD ........................................................ 41 Tabla No.18. Indicadores de liquidez del sistema financiero dominicano .............................................. 41 Tabla No.19. Estructura de la cartera de créditos del sistema financiero .............................................. 42 Tabla No.20. Estructura de activos del sistema financiero dominicano ................................................. 43 Tabla No.21. Indicadores de capital del sistema financiero dominicano................................................ 44 Tabla No.22. Total de activos de los bancos múltiples .......................................................................... 45 Tabla No.23. Total de los fondos disponibles de los bancos múltiples .................................................. 45

Tabla No.24. Inversiones negociables y a vencimientos bancos múltiples ............................................ 46 Tabla No.25. Total cartera de créditos de los bancos múltiples ............................................................ 47 Tabla No.26. Total obligaciones con el público de los bancos múltiples ............................................... 47 Tabla No.27. Total de pasivos de los bancos múltiples ......................................................................... 48 Tabla No.28. Total del capital pagado de los bancos múltiples ............................................................. 49 Tabla No.29. Total de ingresos financieros de los bancos múltiples ..................................................... 49 Tabla No.30. Total de ingresos financieros (intereses y comisiones por créditos, intereses por inversiones y ganancias por inversiones) de los bancos múltiples ................................... 50 Tabla No.31. Total de gastos financieros de los bancos múltiples ........................................................ 51 Tabla No.32. Total del margen financiero neto de los bancos múltiples ................................................ 51 Tabla No.33. Total de los gastos operativos de los bancos múltiples ................................................... 52 Tabla No.34. Total sueldos y compensaciones al personal bancos múltiples ....................................... 53 Tabla No.35. Total de impuesto sobre la renta de los bancos múltiples ................................................ 53 Tabla No.36. Total resultado del ejercicio de los bancos múltiples ....................................................... 54 Tabla No.37. Crecimiento de los últimos cinco años de la economía/crecimiento intermediación financiera ......................................................................................................................... 55 Tabla No.38. Total de préstamos por destino (sector público y privado) ............................................... 55 Tabla No.39. Tasa de crecimiento de los sectores del PIB ................................................................... 56 Tabla No.40. Total de préstamos sector privado, datos armonizados ................................................... 57 Tabla No.41. Operaciones con tarjetas de crédito en puntos de venta (POS)....................................... 70 Tabla No.42. Total de financiamiento con tarjetas de crédito ................................................................ 71 Tabla No.43. Cantidad de tarjetas de crédito del sistema financiero ..................................................... 71 Tabla No.44. Proyecciones posibles para el sistema financiero en el 2015 .......................................... 95 Tabla No.45. Proyecciones posibles para los bancos múltiples en el 2015 ........................................... 97

LISTA DE GRÁFICOS (VER ANEXOS)

ii

RESUMEN

El Sistema financiero de la República Dominicana es uno de los sectores que ha

estado realizando aportes significativos al crecimiento de la economía del país,

la cual se mide tomando como referencia el desempeño del producto interno

bruto, que está integrado por los sectores productivos de la economía, los cuales

tienen una relación con el sistema financiero, debido al apoyo que reciben, a

través de las facilidades de préstamos. Por esta razón esta investigación no

sólo se enfocara en el desempeño favorable que ha estado mostrando el

sistema financiero en los últimos cinco años, sino también destacaremos los

aportes que han estado recibiendo los sectores productivos de la economía del

país.

En la actualidad el sistema financiero dominicano goza de un alto grado de

confianza, debido a la estabilidad y crecimiento que ha estado mostrando, luego

de la crisis bancaria que afectó la economía del país en el año 2003, lo que

motivó a los organismos reguladores fortalecer las mediadas de supervisión a

las entidades de intermediación financiera y de esta manera lograr devolverle la

confianza y estabilidad que habían perdido, entre las medidas tomadas

resaltamos todas las que están relacionadas a la mitigación de los riesgos

financieros, entre los cuales se destacan el riesgo de liquidez, mercado,

operacional, entre otros, todo esto unido a una mayor supervisión, que está

favoreciendo el incremento de los principales indicadores financieros, como el

total de activos, la cartera de créditos, el resultado o ganancias, entre otros.

iii

DEDICATORIAS

A DIOS: Por haberme dado el don de la vida, guiarme e iluminarme con

su Espíritu Santo, por guiarme durante todo este proceso de estudio de la

Maestría en Administración Financiera, porque sin Él no hubiese sido posible

alcanzar este logro, por cuanto todo es por obra y gracia de Dios, y así

brindarme la oportunidad de emprender un caminar visionario centrado en

Jesús, conforme a su Palabra, Porque nadie que ha confiado en el Señor ha

quedado defraudado, Romanos 10,11, a Él, que es la fuente de toda sabiduría,

sea el honor, la gloria y la alabanza por todos los siglos, Amen.

También a la intercesión de nuestra Madre María, de manera especial en

la preparación del ante proyecto y el desarrollo de la Tesis, Por esto y más

anhelo que mi vida sea una ofrenda agradable a Dios, Romanos 12,1 y que mi

vida sea un Anawin: en lengua aramea significa: “hombre pobre, cuya única

riqueza es tener a Dios. Que cree radicalmente en Él y, teniéndolo en su ser, le

basta para sobrevivir”.

A mis Padres: Luis Feliz Ubrí y Virgilia Pirón Jiménez, por haber sido

las personas que Dios eligió para darme el don de vida, por todo los esfuerzos

que han estado haciendo incansablemente, con el deseo de que continúe dando

pasos de realización integral y como una expresión de agradecimiento.

A mis hermanos: Henry, Watel, Freddy y Fanny, por ser un regalo que

Dios me ha concedido como miembros de nuestra familia, de la cual estoy muy

orgulloso de formar parte.

A todos mis familiares, amigos y hermanos en Cristo: por haber sido

para mí fuente de inspiración y motivación.

Lic. Golfri Jhonson Feliz Pirón

iv

AGRADECIMIENTOS

A la Universidad Apec: por darme la oportunidad de cursar esta

Maestría y haber llenado mis expectativas, con este programa de estudios, en

virtud de que hoy soy un profesional con un mayor grado de conocimiento en el

área de las finanzas.

A mis profesores: por su dedicación, esmero y la pasión con que

brindaron sus conocimientos, que me han permitido fortalecer mi perfil

profesional, manteniendo la esperanza en Dios de aplicar mis conocimientos en

el área de las finanzas.

Al Dr. Reinaldo Ramón Fuentes Plasencia: por haberme brindado

todas las orientaciones necesarias para alcanzar el desarrollo de este trabajo de

investigación.

Lic. Golfri Jhonson Feliz Pirón

1

INTRODUCCIÓN

Esta investigación está enfocada en el sistema financiero dominicano,

debido a que en la actualidad es uno de los sectores que mayores aportes está

realizando al desarrollo de la economía del país, la cual se mide tomando como

referencia el crecimiento del producto interno bruto, que integra el desempeño

de los diversos sectores productivos, donde se destacan el turismo, minería,

industrial, construcción, hipotecario, empresarial, telecomunicaciones, zonas

francas, comercial, sector financiero, entre otros, dichos sectores reciben el

apoyo que le brinda el sector financiero, a través de las facilidades de

préstamos.

El desempeño del sistema financiero dominicano puede impactar de un manera

favorable u ocasionar efectos negativos a la economía del país, esto lo podemos

analizar tomando como referencia los efectos negativos que presentó nuestra

economía, producto de la crisis bancaria del año 2003, donde la economía de la

República Dominicana presentó una de las mayores crisis de toda su historia,

fruto de los diversos acontecimientos que marcaron significativamente una

desaceleración de todos los sectores productivos.

Las raíces de esta crisis surgieron por las debilidades que presentaban el banco

central y la superintendencia de bancos, entidades encargadas de supervisar

todos los acontecimientos del sistema financiero dominicano, lo que provocó la

quiebra fraudulenta de varias instituciones financieras: el Banco Intercontinental

(BANINTER), Banco Nacional de Crédito, S.A., (BANCRÉDITO) y el Banco

Mercantil, S.A.

La crisis económica del país se pudo percibir en la devaluación de la moneda,

que fue ocasionado por el aumento en la tasa de cambio del peso dominicano

por el dólar estadounidense, llegando a cotizarse hasta RD$58/USD$, además

el incremento de la inflación en un 42.7% y el producto interno bruto fue del -

0.4%, lo que impactó negativamente a la economía del país.

2

La presente investigación llamada, “El sistema financiero y sus aportes al

crecimiento económico de República Dominicana”, tiene como objetivo

fundamental realizar un análisis al sistema financiero de la República

Dominicana donde se evidencien los aportes del mismo al crecimiento de la

economía en general y de los diversos sectores productivos del país, donde

utilizaremos los métodos descriptivos, comparativos y analíticos, que nos

permitirán conocer las características del sistema financiero y realizar un

análisis, tomando como referencia el desempeño que ha mostrado en los últimos

cinco años.

La presente investigación está conformada por tres (3) capítulos, el primero de

ellos llamado, marco conceptual del sistema financiero dominicano, el cual está

compuesto por varios subcapítulos, entre los cuales destacamos diversos

conceptos, definiciones y características del sistema financiero, los organismos

reguladores del sistema financiero, clasificación de las entidades de

intermediación financiera, aspectos generales de la asociación de bancos

múltiples, aspectos relevantes sobre la ley 183-02, monetaria y financiera.

Asimismo, en el segundo capítulo está denominado como: análisis al sistema

financiero dominicano, el cual está compuesto por varios subcapítulos, entre los

cuales destacamos los principales indicadores del sistema financiero dominicano

y del sector que tiene una mayor participación, que son los bancos múltiples,

este capítulo también integra un análisis a los aportes realizados por el sistema

financiero a los diversos sectores de la economía del país, entre otros.

De igual modo, el capítulo tercero está denominado como: riesgos y

perspectivas del sistema financiero, en los subcapítulos destacaremos los riesgo

que deben de ser mitigados por el sistema financiero, las medidas que han sido

tomadas por los organismos reguladores y las perspectivas para el año 2015,

entre las cuales destacamos algunas posibles proyecciones de los principales

indicadores financieros, como el total de activos, cartera de créditos, ganancias,

además de la figura del subagente bancario, el fideicomiso, entre otros.

3

CAPÍTULO I:

MARCO CONCEPTUAL

DEL SISTEMA FINANCIERO DOMINICANO

1.1. Conceptos, definiciones y características del sistema

financiero

“Las finanzas corresponden a las decisiones que se toman en relación

con el dinero o, con la precisión, con los flujos de efectivo. Las decisiones

financieras tienen que ver cómo se recauda el dinero y como los usan los

gobiernos, las empresas, y los individuos”, (Scott Besley/Eugene F. B. Pág.4).

Las finanzas estudian la parte de la economía que se mide en las decisiones de

inversión y obtención de recursos financieros, es decir, de préstamos, tanto de

las empresas, como de las personas a título individual y del estado. Por tanto,

está relacionada a la administración de los recursos financieros, incluyendo su

obtención y gestión.

(http://www.expansion.com/diccionario-economico/finanzas.html).

“El sistema financiero se refiere a las instituciones, medios, y mercados que

tienen como objetivo invertir el ahorro que componen las personas y

empresas, que tienen capacidad de financiación hacia aquellos otros que, en

un momento dado, poseen insuficiencia de liquidez, además es un mediador

entre los ahorrantes e inversionistas, que consienten conciliar las predilecciones

y las insuficiencias en cuanto a la cantidad, plazo, rentabilidad y riesgo”

(http://www.edufinet.com/index.php?option=com_content&task=view&id=298&ite

mid=83http://www.aba.org.do...).

En el artículo III, la ley 183-02, define la intermediación financiera como “la

captación frecuente de fondos del público con el objetivo de ponerlos a

disposición de otras personas o empresas, cualquiera que sea el tipo o la

denominación, del instrumento de captación o cesión utilizado”.

(http://www.bancentral.gov.do/normativa/leyes/Ley_Monetaria_y_Financiera.pdf).

http://www.expansion.com/diccionario-economico/finanzas.htmlhttp://www.edufinet.com/index.php?option=com_content&task=view&id=298&itemid=83http://www.aba.org.do/index.php/2012-05-04-03-07-32/historiaw.aba.org.do/index.php/2012-05-04-03-07-32/historiahttp://www.edufinet.com/index.php?option=com_content&task=view&id=298&itemid=83http://www.aba.org.do/index.php/2012-05-04-03-07-32/historiaw.aba.org.do/index.php/2012-05-04-03-07-32/historiahttp://www.bancentral.gov.do/normativa/leyes/Ley_Monetaria_y_Financiera.pdf

4

“Un mercado financiero es aquel en el cual se realizan compras o ventas de

activos financieros (valores o títulos), como las acciones y los instrumentos de

deuda, ejemplo: los bonos. Además en este mercado los fondos se transfieren

desde el momento en que los tenedores de los activos financieros, venden a

otros inversionistas la totalidad o una parte de dichos activos, también los

mercados financieros atraen fondos de los inversionistas y los encaminan a las

compañías, facilitan los flujos de fondos, financiamientos y la inversión por parte

de familias, empresas y dependencias gubernamentales” (Jeff madura, 2010,

pág. 2,).

El artículo 5, de la ley 183-02, monetaria y financiera, expresa, que la

administración monetaria y financiera está compuesta por la junta monetaria,

el banco central y la superintendencia de bancos, quienes se encargan, con

carácter de exclusividad, de establecer las políticas, reglamentación, ejecución,

supervisión, y aplicación de sanciones, que estén en conformidad a lo dispuesto

por la ley monetaria y financiera y en los reglamentos. Además la Junta

monetaria es el órgano superior de la administración monetaria y financiera,

quien goza de autonomía funcional, organizativa y presupuestaria.


Del mismo modo, la sección III, artículo 10, de la ley 183-02, monetaria y

financiera, expresa, que la junta monetaria está integrada por tres (3) miembros

ex oficio y seis (6) miembros designados por tiempo determinado. Los miembros

ex oficio son el gobernador del banco central, quien la presidirá, el ministro de

hacienda y el superintendente bancos. Al presidente de la junta monetaria le

corresponderá la representación oficial y exclusiva de la junta monetaria, sin que

pueda delegarla a ningún miembro de la misma.


http://www.bancentral.gov.do/normativa/leyes/Ley_Monetaria_y_Financiera.pdfhttp://www.bancentral.gov.do/normativa/leyes/Ley_Monetaria_y_Financiera.pdf

5

Según el artículo 9, ley 183-02, a la junta monetaria le corresponden las

siguientes atribuciones:

a) Establecer las políticas monetaria, cambiaria y financiera del país.

b) Aprobar el programa monetario y el conocimiento y fiscalización regular

de su grado de ejecución.

c) Establecer los reglamentos monetarios y financieros para el desarrollo

de la ley 183-02.

d) Aprobar los presupuestos del banco central y de la superintendencia de

bancos

e) Aprobar los reglamentos internos de la superintendencia de bancos y del

banco central, así como la estructura orgánica de dichas entidades.

f) Otorgar y revocar la autorización para funcionar como entidad de

intermediación financiera, así como autorizar las fusiones,

absorciones, escisiones y figuras análogas entre entidades de

intermediación financiera y propuesta de la superintendencia de

bancos.

g) Conceder y revocar la autorización para funcionar como entidad

de intermediación cambiaria, así como autorizar las fusiones,

absorciones, escisiones entre las entidades de intermediación

cambiaria y propuesta de la superintendencia de bancos.

h) Conocer y fallar los recursos jerárquicos interpuestos contra los actos

dictados por el banco central y la superintendencia de bancos en las

materias de sus respectivas competencias.

i) Aprobar y remitir al poder ejecutivo las propuestas de modificación

de la legislación monetaria y financiera, de acuerdo con lo dispuesto en

la constitución del país, así como informarle acerca de las iniciativas

legislativas o de cualquier otra índole que afecten al sistema monetario y

financiero.

6

j) Designar, suspender o remover a los funcionarios del banco central y

la superintendencia de bancos a propuesta del gobernador y del

superintendente de bancos, según corresponda.

k) Designar el contralor del banco central y de la superintendencia de

bancos.

i) Desempeñar las otras funciones que la ley 183-02, recomiende a

la administración monetaria y financiera y que no hayan sido atribuidas

explícitamente al banco central y a la superintendencia de bancos

(http://www.bancentral.gov.do/normativa/leyes/Ley_Monetaria_y_Financie

ra.pdf).

1.2. Organismos reguladores del sistema financiero

dominicano

En los últimos años el sector financiero ha experimentado diversos

cambios significativos, debido a los avances de la tecnología de la información,

que han facilitado el alcance de los servicios financieros, esto ha permito que el

sector financiero sea más competitivo. Además en la actualidad, los bancos

tienen una flexibilidad considerable en los servicios que ofrecen, las ubicaciones

donde operan y las tasas de interés que pagan a los ahorrantes por sus

depósitos.

La regulación del sistema financiero es necesaria para proteger a los clientes

que proporcionan fondos al sistema financiero, al prevenir una estampida

bancaria que podría ocurrir si los clientes se preocuparan sobre la seguridad de

sus depósitos, la regulación garantiza una mayor seguridad y confianza en las

operaciones de las entidades de intermediación financiera, además permite

prevenir que ocurran hechos adversos, que empañen el buen desempeño del

sector financiero, presentamos a continuación las características de las

entidades reguladoras del sistema financiero.


7

El banco central de la República Dominicana es una entidad pública de

derecho público con personalidad jurídica propia. En su condición de entidad

emisora única goza de la autonomía consagrada por la constitución de la

república. Además cuenta con patrimonio propio, inembargable y afectado

exclusivamente al cumplimiento de sus fines.

Las principales funciones del banco central son las siguientes:

a) Establecer las políticas monetaria y cambiaria, de acuerdo con el

programa monetario aprobado por la junta monetaria mediante el uso de

los instrumentos establecidos en la ley 183-02, monetaria y financiera.

b) Emitir billetes y monedas de curso legal en la República Dominicana.

c) Compilar, elaborar y publicar las estadísticas de la balanza de pagos, del

sector monetario, sector real y financiero y otras que sean

necesarias para el cumplimiento de sus funciones.

d) Administrar eficientemente las reservas internacionales del país, a fin

de preservar su seguridad, asegurar una adecuada liquidez y al mismo

tiempo una eficiente rentabilidad.

e) Administrar el fondo de contingencias establecido por la ley 183-

02, así como el fondo de consolidación bancaria creado por la ley de

riesgo sistémico.

f) Realizar la supervisión y liquidación final de los sistemas de pagos.

g) Imponer sanciones por diferencia en el encaje legal, incumplimiento

de las normas de funcionamiento de los sistemas de pagos.

h) Regular el sistema financiero con las garantías y limitaciones

establecidas.

i) Promover la liquidez y solvencia del sistema bancario del país, entre

otras.

(http://www.bancentral.gov.do/normativa/normas_vigentes/financieros/Apertura_

y_Funcionamiento_de_Enti...).

http://www.bancentral.gov.do/normativa/normas_vigentes/financieros/Apertura_y_Funcionamiento_de_Entidades.pdfhttp://www.bancentral.gov.do/normativa/normas_vigentes/financieros/Apertura_y_Funcionamiento_de_Entidades.pdf

8

El artículo 18, de la ley 183-02, establece, que la superintendencia de bancos

es una entidad pública de derecho público con personalidad jurídica propia, está

exenta de toda clase de impuestos, derechos, tasas o contribuciones, nacionales

o municipales y en general, de toda carga contributiva que incida sobre sus

bienes u operaciones.


Entre sus principales funciones se encuentran detalladas en el artículo 19, ley

183-02, las cuales destacamos a continuación:

a) Realizar con plena autonomía funcional, la supervisión de las

entidades de intermediación financiera, con el objetivo de verificar el

cumplimiento de lo dispuesto en la ley 183-02, reglamentos, instructivos y

circulares.

b) Requerir la constitución de provisiones para cubrir riesgos.

c) Exigir la regulación de los incumplimientos a las disposiciones

legales y reglamentarias vigentes.

d) Imponer las correspondientes sanciones, a excepción de las que

aplique el banco central en virtud de la ley 183-02.


1.3. Clasificación de las entidades de intermediación financiera

Las entidades de intermediación financiera se dividen en bancos

múltiples, entidades de crédito (bancos de ahorro y crédito, corporaciones

de crédito) y asociaciones de ahorros y préstamos, las cuales describimos a

continuación.


http://www.bancentral.gov.do/normativa/leyes/Ley_Monetaria_y_Financiera.pdfhttp://www.bancentral.gov.do/normativa/leyes/Ley_Monetaria_y_Financiera.pdfhttp://www.bancentral.gov.do/normativa/leyes/Ley_Monetaria_y_Financiera.pdf

9

En lo que respecta a los bancos múltiples, son aquellas entidades que pueden

captar depósitos del público de inmediata exigibilidad, a la vista o en cuenta

corriente, y realizar todo tipo de operaciones incluidas dentro del catálogo

general de actividades establecido en artículo 40 de la ley 183-02. (artículo 36).


En lo que respecta a las entidades de crédito, son aquellas cuyas captaciones

se realizan mediante depósitos de ahorro y a plazo, sujetos a las disposiciones

de la junta monetaria y a las condiciones pactadas entre las partes.

Además en ningún caso dichas entidades podrán captar depósitos a la vista o en

cuenta corriente. Las entidades de crédito se dividen en dos (2) categorías:

bancos de ahorro y crédito y corporaciones de crédito y podrán realizar las

operaciones incluidas en los artículos 42 y 43 de la ley 183-02 (art. 36, ley

183-02, literal b).


En lo que respecta a las asociaciones de ahorros y préstamos, permanecerán

con su naturaleza mutualista, estarán bajo la regulación y supervisión exclusiva

de la administración monetaria y financiera, quien podrá autorizar la conversión

de estas instituciones en el tipo de entidades de intermediación financiera,

siempre y cuando se garantice un tratamiento homogéneo con estas entidades,

(artículo 75).


A continuación presentamos las operaciones y servicios, que pueden realizar las

entidades de intermediación financiera.


12

1.4. Aspectos generales de la Asociación de Bancos Múltiples

(ABA)

La asociación de bancos múltiples tiene una función importante en el

sistema financiero, debido a que integra los diferentes bancos múltiples o

comerciales del sistema financiero. Por esta razón es necesario que exista una

entidad u organismo, que presente características diferentes a las instituciones

que fueron creadas para la supervisión de las actividades bancarias en el país y

pueda servir como enlace que uniforme diversos procedimientos en los servicios

de la banca múltiple, con el propósito de crear un leguaje uniforme entre estas

entidades.

Además la diferencia entre estas entidades se debe expresar en el modo de

brindar los servicios, el cual es el aspecto que marca la diferencia, en el

momento en que una persona decide optar por los servicios financieros, ya sea

abriendo una cuenta de ahorro, corriente, certificado financiero, tarjeta de

crédito, compra-venta de títulos y valores, relaciones con bancos en el exterior,

entre otros servicios básicos del sistema.

La Asociación de bancos múltiples o comerciales de la República Dominicana,

(ABA), es una entidad que reúne a todos los bancos de servicios múltiples que

operan en nuestro país. Esta asociación fue fundada el 15 de enero del año

1979, con el nombre de Asociación de bancos de la República Dominicana

(ABCRD), siendo su promotor y primer presidente, el señor Alejandro Grullón,

con el propósito de agrupar a los bancos comerciales y unificar criterios para el

desarrollo del sector financiero y del país.

Los bancos que fundaron la asociación fueron once: cuatro de capital nacional y

siete de capital extranjero (norteamericano y canadiense). Estos bancos fueron

los siguientes:

13

Banco popular dominicano, Royal bank of canadá, Bank of América, Banco de

reservas de la República Dominicana, Bank of Nova Scotia, The chase

manhattan Bank, Citibank, Banco de Boston dominicano, Banco

metropolitano, Banco de santo domingo.

(http://www.aba.org.do/index.php/2012-05-04-03-07-32/historia).

El comité gestor de la asociación lo integraron los señores: Alejandro Grullón,

presidente del banco popular, Lawrence L. Street, quien se desempeñaba como

gerente del Royal Bank Of Canadá y José González, quien se desempeñaba

como gerente general del Bank of América.

Los presidentes de la asociación de bancos comerciales de la República

Dominicana, INC (ABA), son los siguientes:

Sr. Alejandro Grullón, banco popular dominicano (1979-1980)

Sr. Agustín Verdejas, banco metropolitano (1980-1982)

Sr. Bill I. Gambrell, Citibank (1982-1984)

Sr. José Ureña, banco del comercio (1984-1986)

Sr. Pedro A. Rodríguez, banco popular dominicano (1986-1989)

Sr. Jorge Yunén Baduí, banco del caribe dominicano (1989-1991)

Sr. Mitchael Contreras, Citibak (1991)

Sr. George Ml. Hazoury, banco gerencial y fiduciario (1991-1993)

Sr. Andrés Aybar, banco mercantil (1993-1995)

Sr. José Ml. López Valdés (1995)

La asociación de bancos comerciales de la República Dominicana, es la voz

unificada y de representación de los bancos múltiples del país en sus relaciones

con la sociedad y sus instituciones, con el fin de consolidar y promover el

desarrollo del sector bancario, la cultura financiera de la población y colaborar

institucionalmente en el progreso y desarrollo socioeconómico del país.

14

La asociación de bancos comerciales de la República Dominicana tiene como

objetivo pretender ser la referencia del sector bancario y el catalizador de su

posicionamiento ante la sociedad, como contribución a sus asociaciones para

fortalecer la imagen y poner de manifiesto su eficacia y solvencia, participando

con un liderazgo activo en el desarrollo económico dominicano y la proyección

internacional del país. (http://www.aba.org.do/index.php/2012-05-04-03-07-

32/historiaw.aba.org.do/index.php/2012-05-04-03-07-32/historia).

1.5. Aspectos relevantes de la Ley No. 183-02, monetaria y

financiera

En el artículo 38, literal c, de la ley 183-02, monetaria y financiera se

establece, entre otros aspectos, que los bancos múltiples y entidades de crédito,

tendrán un capital pagado mínimo determinado reglamentariamente por la junta

monetaria, que nunca podrá ser inferior a RD$90,000 millones, en el caso de los

bancos múltiples; a RD$18,000, millones para los bancos de ahorros y créditos y

a RD$5,000 millones para las corporaciones de crédito, más el índice de

inflación de cada año.

(http://www.bancentral.gov.do/normativa/leyes/Ley_Monetaria_y_Financiera.pdf)

Debido al incremento del índice de inflación desde el año 2003, hasta el 2013,

la junta monetaria en su 5ta. Resolución de fecha 10 de abril del año 2014,

dispuso un aumento en el monto del capital pagado mínimo, para las entidades

de intermediación financiera, en lo que respecta a los bancos múltiples, les

corresponde RD$275,000 millones, bancos de ahorros y crédito RD$55,000

millones, corporaciones de crédito RD$15,000 millones y para las asociaciones

de ahorros y préstamos, 17,000 millones.


y_Funcionamiento_de_Enti...)

El artículo 39, establece que la participación de la inversión extranjera en las

instituciones de intermediación financiera y oficinas de representación, para

estos fines la junta monetaria determinará por vía de reglamentos los requisitos

http://www.aba.org.do/index.php/2012-05-04-03-07-32/historiaw.aba.org.do/index.php/2012-05-04-03-07-32/historiahttp://www.aba.org.do/index.php/2012-05-04-03-07-32/historiaw.aba.org.do/index.php/2012-05-04-03-07-32/historiahttp://www.bancentral.gov.do/normativa/leyes/Ley_Monetaria_y_Financiera.pdfhttp://www.bancentral.gov.do/normativa/normas_vigentes/financieros/Apertura_y_Funcionamiento_de_Entidades.pdfhttp://www.bancentral.gov.do/normativa/normas_vigentes/financieros/Apertura_y_Funcionamiento_de_Entidades.pdf

15

y condiciones para que bancos y otras entidades financieras constituidos con

arreglo a la legislación de otros países y para que personas físicas y jurídicas

radicadas en el exterior, puedan participar en actividades de intermediación

financiera en el territorio nacional, al igual que los requisitos y condiciones que

regirán la apertura de oficinas de representación de bancos extranjeros.


El artículo 41, de la ley 183-02, establece, que los bancos múltiples o

comerciales podrán invertir en el exterior hasta el 20% de su capital pagado,

estando en conformidad con el artículo 46 literal a, que establece todo lo

relacionado a la apertura de sucursales, agencias u oficinas de representación

en el exterior, así como efectuar inversiones en acciones en entidades

financieras del exterior.


y_Funcionamiento_de_Enti...)

El artículo 44, de la ley 183-02, establece todo lo relacionado a las operaciones

sometidas a autorización previa de la superintendencia de bancos, respecto a

las siguientes operaciones que realicen los bancos múltiples y los bancos de

ahorro y crédito:

a) Vender cartera de crédito y bienes cuyo valor supere el 10% del capital

pagado de la entidad de que se trate, excluyendo los bienes recibidos

en repercusión de créditos y las inversiones en valores.

b) Participar en procesos de titularización como originador,

titularizador o administrador, o adquirir títulos-valores provenientes de

la titularización de cartera o activos bancarios.

c) Participar en el capital de las entidades de apoyo y de servicios conexos y

en el capital de entidades financieras del exterior, así como para abrir

oficinas de representación en el exterior, en el caso de los bancos

múltiples.


http://www.bancentral.gov.do/normativa/leyes/Ley_Monetaria_y_Financiera.pdfhttp://www.bancentral.gov.do/normativa/normas_vigentes/financieros/Apertura_y_Funcionamiento_de_Entidades.pdfhttp://www.bancentral.gov.do/normativa/normas_vigentes/financieros/Apertura_y_Funcionamiento_de_Entidades.pdfhttp://www.bancentral.gov.do/normativa/leyes/Ley_Monetaria_y_Financiera.pdf

16

El artículo 46, de la ley 183-02, establece todo lo relacionado a la adecuación

patrimonial de los bancos múltiples y las entidades de crédito, quienes deberán

mantener, en todo momento, el nivel de patrimonio técnico mínimo exigido en

relación con los activos y operaciones contingentes ponderados por los diversos

riesgos, en la forma que se defina reglamentariamente, este nivel deberá ser

mantenido en la base consolidada.


EL artículo 46, de la ley 183-02, establece, que el patrimonio técnico de los

bancos múltiples y las entidades de crédito es la suma del capital primario

invertido o asignado en otras entidades de intermediación financiera, sucursales,

agencias en el exterior, cuando no sea considerado en un estado en base

consolidada, más el capital invertido en exceso a las disposiciones establecidas

en los artículos 41 literales a, b y c, y 45, literal f.

Además se le debe sumar el capital invertido localmente en las entidades de

apoyo y de servicios conexos, sólo cuando dicha inversión convierta al banco en

propietario mayoritario o controlador de las mismas y no sean consideradas las

pérdidas acumuladas, las pérdidas del ejercicio, las provisiones no constituidas,

los castigos no efectuados y otras partidas no cargadas a resultados, todo ello

en la forma y con el detalle que se determine reglamentariamente.


El artículo 46, en su literal e, establece todo lo relacionado a la relación del

coeficiente de solvencia entre el patrimonio técnico y los activos y contingentes

ponderados por riesgo de los bancos múltiples y entidades de crédito, el cual no

será inferior a un coeficiente de 10%, los bancos múltiples y entidades de crédito

que no cumplan con el coeficiente de solvencia se considerarán en situación de

insolvencia regulatoria.



17

El artículo 49, establece todo lo relacionado a la evaluación de activos y

provisiones de los bancos múltiples y entidades de crédito, quienes clasificarán

su activo sujeto a riesgo, es decir cartera de créditos, inversiones y sus

accesorios. Así como también sus contingentes a efectos de continuar las

provisiones necesarias para cubrir sus riesgos, de conformidad con un sistema

de clasificación determinado por la junta monetaria con arreglo a los estándares

internacionales prevalecientes.


El artículo 53, de la ley 183-02, establece, que las instituciones de

intermediación financiera deben de publicar en los periódicos de mayor

circulación nacional, sus estados financieros trimestrales, semestrales y los

anuales, que fueron auditados por una firma de auditores externos, además de

publicar la memoria anual en su página web, a fin de que sea vista por todos los

usuarios que soliciten esa información, con el objetivo de requerir algún servicio

o evaluar su desempeño.

Asimismo, según el mismo artículo, las entidades de intermediación financiera

deberán publicar en forma visible en las oficinas abiertas al público las tasas de

interés, gastos y comisiones que aplican a las diferentes operaciones activas y

pasivas, calculados en términos anuales, así como las tasas de cambio y el

precio de los diferentes servicios que presten a sus clientes, además queda

prohibido el cobro de conceptos no expresamente pactados entre las partes y la

realización de contratos verbales.


En el artículo 54, literal a, se establece todo lo relacionado a la contabilidad,

estados financieros y auditoría, en las entidades de intermediación financiera, el

cual expresa, que deben de llevar la contabilidad de todas sus operaciones, de

acuerdo con el plan de contabilidad y normas contables que elabore la

superintendencia de bancos, siguiendo los estándares internacionales

prevalecientes en materia de contabilidad.


18

De igual modo, la superintendencia de bancos establecerá los modelos a que

deberán sujetarse los estados financieros de dichas entidades, disponiendo la

frecuencia, el modo y el detalle con que los mismos deberán ser entregados al

banco central y la superintendencia de bancos. Además las entidades de

intermediación financiera deberán enviar al banco central y a la

superintendencia de bancos los estados financieros anuales auditados y la carta

de gerencia de los auditores externos en las fechas que se establezcan

reglamentariamente.


Asimismo las sucursales o filiales de bancos extranjeros deberán adicionar un

informe anual de su casa matriz y un informe periódico del organismo supervisor

del país de origen, en la forma que se establezca reglamentariamente. Las

entidades de intermediación financiera deben contar con adecuados sistemas de

control de riesgos, mecanismos independientes de control interno y

establecimiento claro y por escrito de sus políticas administrativas, para estos

fines el artículo 55, ley 183-02, expresa lo siguiente en los literales a, b y c:


En lo que respecta a las políticas administrativas, las entidades de

intermediación financiera deberán contar con políticas escritas actualizadas en

todo lo referente a la concesión de créditos, régimen de inversiones, y

administración de los diferentes riesgos. Además deben contar con un manual

interno de procedimiento, y desarrollar las políticas escritas de conocimiento del

cliente a efectos de evaluar su capacidad de pago y de cooperar en el

cumplimiento de las disposiciones que prohíben el lavado de dinero y otras

actividades ilícitas.



19

En lo que respecta a los controles de riesgos, estas entidades deberán contar

con procesos integrales que incluyen la administración de los diversos riesgos a

que pueden quedar expuestos, así como los sistemas de información adecuados

y con los comités necesarios para la gestión de dichos riesgos. Además deberán

contar con adecuados sistemas de identificación, medición, seguimiento, control

y prevención de riesgos.

En lo que respecta al control interno, estas entidades deberán de mantener un

sistema de control interno adecuado a la naturaleza y escala de sus actividades,

que incluyan disposiciones claras y definidas para la delegación de poderes, el

régimen de responsabilidad y las necesarias separaciones de funciones con el

correspondiente código de ética y de conducta.


El artículo 56, literal b, expresa respecto al secreto bancario, que todas las

entidades de intermediación financiera, tienen la obligación legal de guardar

secreto sobre las captaciones que reciban del público en forma desagregada

que revele la identidad de la persona. Además de que sólo podrán

proporcionarse antecedentes personalizados sobre dichas operaciones a su

titular o a la persona que éste autorice expresamente.


Las causas que establecerán las razones por las cuales se extinguirán las

entidades de intermediación financiera, son las siguientes (artículo 62, ley 183-

02)

a) Entrada en un estado de cesación de pagos por incumplimiento de

obligaciones liquidas, vencidas y exigibles, incluyendo las ejecutables a

través de la cámara de compensación.

b) La insuficiencia mayor al 50% del índice de solvencia vigente en el

momento.


20

c) La no presentación o el rechazo del plan de regularización por

la superintendencia de bancos.

d) La realización de operaciones, durante la ejecución del plan de

regularización que lo hagan inviable.

e) Cuando al vencimiento del plazo del plan de regularización no se

hubiesen subsanado las causas que le dieron origen.


El banco central creará un fondo de contingencia con patrimonio separado que

se integrará por diferentes aportes de los bancos, el cálculo está amparado en el

artículo 64, ley 183-02, el cual expresa, que “tales aportes se calcularán sobre el

total de las captaciones del público a través de los instrumentos autorizados de

cada entidad. Además Los depósitos del público en las entidades de

intermediación financiera estarán garantizados por los recursos disponibles de

fondo, hasta una cantidad por depositante de RD$500,000.00 pesos y hasta el

30% del total de las obligaciones privilegiadas de la entidad en disolución.



21

1.6. Principales entidades de intermediación financiera del país

23

CAPÍTULO II:

ANÁLISIS AL SISTEMA FINANCIERO DOMINICANO 2010-2014

2.1. Principales indicadores financieros

Para realizar el presente análisis al sistema financiero dominicano,

tomaremos en consideración los principales indicadores necesarios, que nos

permitirán conocer el continuo crecimiento que ha estado presentando este

sector en los últimos cinco años, para estos fines analizaremos los componentes

más relevantes del estado de situación del sistema financiero, entre estos

indicadores destacamos: los fondos disponibles, inversiones negociables y a

vencimiento, cartera de crédito, total de activos, total de obligaciones con el

público (depósitos a la vista, depósitos de ahorro, depósitos a plazo, intereses

por pagar por obligaciones con el público, capital pagado.

Del mismo modo tomaremos en consideración algunos aspectos relevantes

relacionado al estado de resultados del sistema financiero, el cual está integrado

por los intereses y comisiones por créditos, intereses por inversiones, ganancias

por inversiones, los cuales integran el total de ingresos financieros; así como

también los gastos financieros, los gastos operativos, impuesto sobre la renta y

el resultado o ganancia en cada periodo, el índice de solvencia y sus compontes

por entidad.

También tomaremos en consideración algunas razones financieras, que nos

permiten medir el desempeño del sistema financiero dominicano, entre los

cuales destacamos los indicadores de rentabilidad: ROA, que trata sobre la

rentabilidad de los activos, ROE, rentabilidad del patrimonio, ingresos financieros

entre activos productivos, margen financiero bruto entre margen operacional

bruto, margen financiero bruto entre los activos productivos, además

presentaremos los que se encuentran distribuidos en la categoría de liquidez,

estructura de la cartera de crédito, estructura de activos y estructura de capital.

24

El Sistema financiero dominicano ha estado presentando un crecimiento en los

últimos cinco años, el cual se puede observar a través del crecimiento en el total

de sus activos, tal como se presenta en la siguiente tabla No. 1, donde podemos

observas la participación porcentual que corresponde a los diferentes

subsectores que integran el sistema financiero.

Tabla No. 1

Total de activos

AÑ0S/% S

iste

ma

fin

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cie

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Dom

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an

o

Ba

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Corp

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cré

dito

Ba

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ivie

nd

a

2010 775,322,203,146 82% 2.9% 12% 0.29% 2.3%

2011 888,960,684,565 83% 2.8% 12% 0.29% 1.79%

2012 970,282,153,931 83% 3.0% 12% 0.29% 1.73%

2013 1,100,058,762,585 86% 1.7% 11% 0.29% 1.3%

2014 1,219,933,559,529 86% 1.6% 11% 0.31% 0.97%

Fuente: superintendencia de bancos

Según los datos presentados anteriormente el total de activos del sistema

financiero se encuentra en 1.2 billones de pesos dominicanos, expresamos la

distribución en porcentaje, con la finalidad de que sea más fácil poder

comprenderla, en la tabla anterior se indica que en la actualidad el subsector de

los bancos múltiples integra el 86% del total de activos del sistema financiero.

En lo que respecta a los fondos disponibles del sistema financiero, éstos se

refieren al efectivo que disponen los diferentes bancos para realizar sus

operaciones básicas, los fondos disponibles están conformados por: las

disponibilidades en caja, disponibilidad en el banco central, disponibilidades en

bancos del país, disponibilidades en bancos del extranjero, otras

disponibilidades y rendimientos por cobrar disponibilidades.

(http://www.bancentral.gov.do/normativa/normas_vigentes/financieros/Reglamen

to_cuentas_inactivas.pdf)

http://www.bancentral.gov.do/normativa/normas_vigentes/financieros/Reglamento_cuentas_inactivas.pdfhttp://www.bancentral.gov.do/normativa/normas_vigentes/financieros/Reglamento_cuentas_inactivas.pdf

25

En lo que respecta a las disponibilidades en el banco central, corresponden al

efectivo que cada entidad tiene depositado, por requerimiento del encaje legal,

el cual según el artículo 26, letra b, ley 183-02, expresa, que es un mecanismo

del banco central, que obliga a todos los bancos a mantener disponible una

determinada proporción de sus pasivos, para que puedan enfrentar los retiros de

depósitos de sus clientes, además es utilizado como instrumento regulador de la

cantidad de dinero en circulación, también los depósitos en overnight, estos se

aplican a las colocaciones o captaciones efectuadas en el mercado monetario de

muy corto plazo, los cuales tienen un periodo de vencimiento de uno a tres días.

En lo que respecta a las disponibilidades en bancos del país, se refiere a los

depósitos que las entidades de intermediación financiera poseen en otras

entidades financieras; esta operación se realiza cuando una entidad tiene

excedente de efectivo y lo deposita en otra entidad, con el objetivo de ganar

intereses y evitar la cantidad de excedente de efectivo.

En lo que respecta a las disponibilidades en bancos extranjeros, se refiere al

efectivo que poseen las entidades de intermediación financiera, en los bancos

corresponsales donde éstas poseen sus cuentas en monedas extrajeras,

principalmente en dólares y euros, las cuales son utilizadas para realizar

transacciones internacionales.

Los fondos disponibles que poseen cada entidad de intermediación financiera

son de vital importancia, debido a que la ley 183-02, les exige a dichas

entidades, que deben de mantener este índice de solvencia superior al 10% del

total de sus activos productivos, a continuación en la tabla no. 2 presentamos la

distribución de los fondos disponibles, expresado en %, correspondiente a los

últimos cinco años, donde se destaca, que el 93% del total de disponibilidad del

sistema financiero, corresponde a los bancos múltiples y el 5.4% a las

asociaciones de ahorros y préstamos.

26

Tabla No. 2

Fondos disponibles

Años/%

Sis

tem

a f

ina

ncie

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Dom

inic

an

o

Ba

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rédito

Ba

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viv

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da

2010 154,753,529,757 91% 1.8% 7.0% 0.26% 0.07%

2011 176,808,659,872 91% 1.6% 7.3% 0.23% 0.06%

2012 184,563,729,552 91% 2.1% 7.0% 0.29% 0.06%

2013 206,353,500,202 93% 1.1% 5.8% 0.22% 0.03%

2014 239,727,763,999 93% 1.1% 5.4% 0.20% 0.01%


Las inversiones negociables y a vencimientos del sistema financiero están

distribuidas conforme a lo establecido por las normas internacionales de

información financiera (NIIF), no. 32, que expone todo lo relacionado a la

presentación y clasificación de los instrumentos financieros, además de algunos

aspectos relevantes de la NIIF No. 39, que expone todo lo relacionado al

reconocimiento y medición de los instrumentos financieros y la NIIF 7, que

expone todo lo relacionado a la información que se debe revelar en los estados

financieros y notas correspondientes a dichos estados.

De igual modo, entre los diferentes rubros que integran las inversiones

negociables y a vencimientos del sistema financiero, se encuentran: las

inversiones negociables, inversiones disponibles para la venta, inversiones

mantenidas hasta el vencimiento, otras inversiones en instrumentos de deuda,

rendimientos por cobrar de inversiones y la correspondiente provisión para

dichas inversiones, según lo establecido por la junta monetaria, a continuación

en la tabla no. 3, presentamos la distribución por subsector del sistema

financiero.

27

Tabla No. 3

Inversiones negociables y a vencimientos

Años/%

Sis

tem

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fin

an

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Ba

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Corp

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cré

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Ba

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acio

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a

2010 131,826,545,190 73% 1.1% 21% 0.11% 5.1%

2011 147,180,723,543 75% 1.0% 21% 0.11% 3.5%

2012 164,534,700,802 72% 1.3% 23% 0.08% 3.6%

2013 194,020,209,363 78% 0.5% 21% 0.1% 1.3%

2014 201,843,856,913 78% 0.5% 20% 0.10% 1.4%


Según hemos observado en la tabla anterior, los bancos múltiples integran el

78% de las inversiones negociables y vencimientos, el 20% corresponde a las

asociaciones de ahorros y préstamos, éstas inversiones están compuestas en su

mayoría por letras, títulos, bonos o instrumentos de deudas emitidos por el

banco central y el ministerio de hacienda, las cuales generan un rendimiento,

que les permite incrementar las ganancias de las entidades de intermediación

financiera.

La cartera de crédito del sistema financiero está compuesta por los préstamos

que son otorgados por las entidades de intermediación financiera a los

diferentes sectores productivos del país, donde se destacan los préstamos al

sector público, préstamos concedidos a las empresas distribuidoras de

electricidad, préstamos al sector de la construcción, préstamos hipotecarios,

préstamos comerciales a las grandes, medianas o pequeñas empresas,

préstamos personales y al sector del turismo, los cuales analizaremos con

mayor carácter específico más adelante en el análisis económico que

realizaremos a estos sectores para determinar los aportes realizados por el

sistema financiero al crecimiento del producto interno bruto.

28

La cartera de crédito se clasifica en el estado de situación del sistema financiero,

de la siguiente manera: cartera de crédito vigente, cartera de crédito

reestructurada, cartera de crédito vencida, cartera de crédito cobranza judicial,

rendimiento por cobrar de cartera de crédito y las provisiones para cartera de

crédito, a continuación en la tabla no. 4, presentamos la evolución de la cartera

de crédito por subsector en los últimos cinco años, donde observaremos, que el

86.9% de la cartera de créditos del sistema financiero, está integrada por los

bancos múltiples, seguidos de un 10.3% de las asociaciones de ahorro y

préstamos.

Tabla no. 4

total cartera de créditos

Años/%

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2010 431,746,928,188 82.0% 4% 12% 0.36% 1.3%

2011 481,603,557,887 82.4% 4% 12.1% 0.37% 1.14%

2012 551,852,426,087 83.9% 4% 10.9% 0.35% 0.95%

2013 631,099,973,054 86.3% 2% 10.2% 0.38% 0.86%

2014 703,019,141,068 86.9% 2% 10.3% 0.41% 0.23%


Las informaciones correspondientes a las cuentas por cobrar, rendimientos por

cobrar, bienes recibidos en recuperación de crédito, inversiones en acciones,

propiedad, muebles y equipos, la sección de “otros activos”, se pueden observar

en los estados financieros anexos, además en lo que respecta los pasivos de las

entidades que integran el sistema financiero, destacaremos información

relacionada a los depósitos a la vista, depósitos de ahorro, depósitos a plazo y

los intereses por pagar correspondientes.

29

Los depósitos a la vista son aquellos que se pueden retirar mediante la emisión

de cheques en los diferentes bancos comerciales, los depósitos de ahorros son

la cantidad de dinero que un cliente mantiene en un banco y que pueden retirar

haciendo uso de su libreta o con su cedula de identidad, los depósitos a plazo,

pueden ser a plazo fijo y a plazo indefinido. Los primeros son los que se

depositan por tiempo convenido entre ambas partes; los segundos son los que

no establecen una fecha fija de vencimiento, el cliente puede retirar su depósito

haciendo uso de su certificado, con previo aviso de retiro al banco.

Los bancos múltiples integran más del 90% del total de los depósitos a la vista,

depósito de ahorro y depósitos a plazo, seguido de las asociaciones de ahorros

y préstamos con un 5.21%, las obligaciones con el público de las entidades de

intermediación financiera, se ha incrementado en RD$ 602,775 millones, hasta

el año 2014, más adelante en la tabla no. 5, observaremos su crecimiento desde

el año 2010.

Tabla No. 5

Total obligaciones con el público

Años/%

Sis

tem

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Corp

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rédito

Ba

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ivie

nd

a

2010 415,824,860,566 94.55% 0.32% 5.01% 0.07% 0.06%

2011 462,432,204,931 94.64% 0.34% 4.81% 0.16% 0.05%

2012 503,444,528,361 94.39% 0.43% 5.07% 0.07% 0.05%

2013 578,080,566,002 94.92% 0.26% 4.70% 0.07% 0.04%

2014 602,775,487,731 94.38% 0.27% 5.21% 0.09% 0.04%


30

A continuación presentamos la evolución que ha estado presentando el capital

pagado de las entidades de intermediación financiera, debido a las diferentes

modificaciones que ha recibido por el comité de supervisión bancaria, Basilea III,

debido a los continuos riesgos al que se exponen las entidades financieras en

todos los países, debido a que este es un sector que está en continua vigilancia

y supervisión por su impacto a la economía a nivel mundial.

Tabla No. 6

Capital pagado

Años/%

S

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fin

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rédito

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viv

ien

da

2010 37,568,881,371 88.47% 9.28% N/A 1.32% 0.93%

2011 47,998,578,298 89.61% 8.67% N/A 1.00% 0.73%

2012 52,620,355,700 90.07% 8.34% N/A 0.93% 0.67%

2013 57,262,555,323 93.45% 5.01% N/A 0.93% 0.61%

2014 62,888,801,412 93.7% 4.8% 0.0% 0.9% 0.61%


Asimismo, del total de los ingresos financieros en los últimos cinco años, el

77.4%, 17.2% y 5.5%, corresponden a los intereses y comisiones por crédito,

intereses, por inversiones y ganancias por inversiones, respectivamente, según

mostramos en la tabla no. 8, además destacamos, que el sistema financiero ha

obtenido la suma de RD$530,850 millones, por concepto de ingresos

financieros en los últimos 5 años, de los cuales el 80.6% corresponde a los

bancos múltiples y el 13.2% corresponden a las asociaciones de ahorros y

préstamos, el porcentaje restante lo componen los demás subsectores, según

detallamos en la tabla no.7, que presentamos a continuación.

31

Tabla no. 7

Ingresos financieros

Años/%

Sis

tem

a F

inan

cie

ro

Dom

inic

an

o

Ba

nco

s m

últip

les

Ba

nco

s d

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ho

rro

y

cré

dito

Aso

cia

cio

ne

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e

ah

orr

os y

pre

sta

mo

s

Corp

ora

cio

ne

s d

e

cré

dito

Ba

nco n

acio

na

l d

e la

viv

ien

da

2010 79,059,877,513 78.1% 5.7% 13.5% 0.6% 2.1%

2011 94,048,579,414 78.5% 5.8% 13.4% 0.6% 1.7%

2012 112,377,894,875 79.0% 5.7% 13.5% 0.5% 1.4%

2013 119,519,731,700 82.9% 3.1% 12.5% 0.5% 1.0%

2014 125,844,787,945 83.2% 3.0% 12.6% 0.6% 0.5%

Total 5 años 530,850,871,447 80.6% 4.5% 13.2% 0.6% 1.3%


También en la tabla no. 8, que presentamos a continuación, en la cual

podremos observar, que los intereses y comisiones por créditos, intereses por

inversiones y ganancias por inversiones, integran el total de los ingresos

financieros, de los cuales el 84.6%, 74.9% y el 89.4%, respectivamente,

corresponde a los bancos múltiples.

Los intereses y comisiones por créditos componen la totalidad de los

intereses por el uso de las tarjetas de créditos y los intereses correspondientes a

los préstamos otorgados por las entidades de intermediación financiera,

además los intereses por inversiones y ganancias por inversiones integran los

beneficios, sin incluir las pérdidas, que son alcanzadas por las entidades de

intermediación financiera, por la compra de títulos, bonos, letras, entre otras

inversiones, que en su gran mayoría son emitidos por el banco central y el

ministerio de hacienda, las informaciones adicionales la podremos observar en

los estados de resultados, que formaran parte de los anexos de esta

investigación.

32

TABLA 8

En los últimos cinco años las entidades de intermediación financiera, han

incurrido en la suma de RD$162,000 millones, por concepto de gastos

financieros, donde más de 75% y 16% corresponden a los bancos múltiples y

asociaciones de ahorro y préstamos, respectivamente, estos gastos integran

los intereses por captaciones (depósitos a la vista, ahorro y a plazo), pérdidas

por inversiones e intereses y comisiones por financiamientos, según la tabla

No. 9, que presentamos a continuación.

Tabla No. 9

Total gastos financieros

AÑ0S/%

Sis

tem

a

Fin

an

cie

ro

Dom

inic

an

o

Ba

nco

s

mú

ltip

les

Ba

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mo

s

Corp

ora

cio

ne

s

de

cré

dito

Ba

nco n

acio

na

l

de

la

viv

ien

da

2010 21,284,182,546 73.5% 6.0% 15.8% 0.8% 3.9%

2011 29,432,657,294 74.2% 5.7% 16.6% 0.7% 2.9%

2012 38,239,911,850 74.8% 5.4% 16.5% 0.6% 2.7%

2013 34,181,648,291 77.4% 3.5% 16.2% 0.7% 2.3%

2014 38,862,560,852 79.5% 2.9% 15.6% 0.7% 1.3%

Total 5 años 162,000,960,833 75.9% 4.7% 16.1% 0.69% 2.62%


33

Tabla No. 10

Margen financiero bruto

Años/%

Sis

tem

a

Fin

an

cie

ro

Dom

inic

an

o

Ba

nco

s m

últip

les

Ba

nco

s d

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pre

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mo

s

Corp

ora

cio

ne

s d

e

cré

dito

Ba

nco n

acio

na

l d

e

la v

ivie

nd

a

2010 57,775,694,967 79.7% 5.6% 12.7% 0.6% 1.4%

2011 64,615,922,120 80.5% 5.9% 11.9% 0.5% 1.1%

2012 74,137,983,025 81.1% 5.8% 11.9% 0.5% 0.7%

2013 85,338,083,409 85.1% 2.9% 11.0% 0.5% 0.5%

2014 86,982,227,093 84.9% 3.1% 11.3% 0.5% 0.2%

Total 5 años 368,849,910,614 82.26% 4.67% 11.75% 0.52% 0.79%


Según presentamos previamente en la tabla no. 10, el margen financiero neto

se obtiene restando el total de los gastos financieros al total de los ingresos

financieros, de los cuales el 82.26% y el 11.75%, en los últimos cinco años,

corresponde a los bancos múltiples y las asociaciones de ahorro y préstamos,

respectivamente.

En lo que respecta al total de provisiones de los activos productivos (provisiones

para cartera de crédito, provisiones para inversiones), ingresos (gastos)

por diferencia de cambio en monedas extranjeras, ingresos y gastos por

comisiones por servicios, comisiones por cambio e ingresos y gastos diversos,

se podrán observar en los estados de resultados anexos.

Las entidades de intermediación financiera han incurrido en RD$ 325,286

millones, por concepto de gastos operativos, los cuales integran los sueldos y

compensaciones al personal, servicios a terceros, depreciaciones y

amortizaciones, otras provisiones y otros gastos, según presentamos en la tabla

No. 11, donde destacamos, que el 82.9%, y el 10.3%, corresponden a los

bancos múltiples y asociaciones de ahorro y préstamos, respectivamente.

34

Tabla No. 11

Total gastos operativos

Años/%

Sis

tem

a F

ina

ncie

ro

Dom

inic

an

o

Ba

nco

s m

últip

les

Ba

nco

s d

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ho

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y

cré

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Aso

cia

cio

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s d

e

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os y

pre

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mo

s

Corp

ora

cio

ne

s d

e

cré

dito

Ba

nco n

acio

na

l d

e la

viv

ien

da

2010 48,878,940,282 80.3% 6.0% 11.2% 0.7% 1.7%

2011 57,854,972,302 81.5% 6.0% 10.4% 0.7% 1.4%

2012 66,579,536,373 82.4% 5.7% 10.4% 0.6% 1.0%

2013 73,712,866,321 85.0% 3.6% 9.9% 0.6% 0.9%

2014 78,260,112,002 85.4% 3.5% 9.8% 0.6% 0.7%

Total 5 años 325,286,427,280 82.91% 4.95% 10.34% 0.65% 1.13%


Además destacamos, que en los últimos cinco años las entidades de

intermediación financiera, han otorgado a sus empleados, la suma de RD$

157,930 millones, por concepto de sueldos y compensaciones, de los cuales el

81% y el 11%, corresponden a los bancos múltiples y asociaciones de ahorro y

préstamos, respectivamente, según presentamos a continuación en la tabla

no. 12.

Tabla No. 12

Sueldos y compensaciones al personal

Años/%

S

iste

ma

Fin

an

cie

ro

Dom

inic

an

o

Ba

nco

s m

últip

les

Ba

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réd

ito

Aso

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s d

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pre

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mo

s

Corp

ora

cio

ne

s d

e

cré

dito

Ba

nco n

acio

na

l d

e

la v

ivie

nd

a

2010 23,899,481,466 77.6% 7.0% 12.5% 0.8% 2.1%

2011 27,331,173,254 79.4% 6.9% 11.3% 0.7% 1.7%

2012 31,416,091,369 80.4% 6.6% 10.9% 0.7% 1.4%

2013 36,036,790,617 83.5% 3.9% 10.5% 0.7% 1.3%

2014 39,246,950,433 84.1% 3.9% 10.4% 0.7% 0.9%

Total 5 años 157,930,487,139 81.01% 5.68% 11.12% 0.71% 1.48%


35

Tabla No. 13

Según presentamos previamente en la tabla no. 13, destacamos, que en los

últimos cinco años las entidades de intermediación financiera han aportado al

estado dominicano la suma de RD$ 19,726 millones, por concepto de impuesto

sobre la renta, donde el 82.3% y 10.7%, corresponden a los bancos múltiples y

asociaciones de ahorro y préstamos.

En los últimos cinco años las entidades de intermediación financiera, han

alcanzado la suma de RD$87,996 millones, por concepto de ganancias o

resultados del ejercicio, después del impuesto sobre la renta, donde el 84.5%, y

el 11.7%, corresponden a los bancos múltiples y asociaciones de ahorro y

préstamos, según presentamos a continuación en la tabla No.14.

Impuesto sobre la renta

Años/%

Sis

tem

a F

ina

ncie

ro

Dom

inic

an

o

Ba

nco

s m

últip

les

Ba

nco

s d

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Aso

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mo

s

Corp

ora

cio

ne

s d

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rédito

Ba

nco n

acio

na

l d

e la

viv

ien

da

2010 3,560,328,940 78.6% 6.4% 13.7% 0.2% 1.1%

2011 3,626,377,945 81.3% 7.6% 10.2% 0.2% 0.6%

2012 3,666,116,881 82.9% 8.2% 8.4% 0.2% 0.4%

2013 4,428,400,006 85.3% 4.4% 9.7% 0.2% 0.4%

2014 4,445,077,794 83.74% 4.52% 11.70% 0.02% 0.01%

Total 5 años 19,726,301,566 82.37% 6.23% 10.74% 0.17% 0.50%


36

Tabla No. 14

Resultado del ejercicio

Años/% Sis

tem

a F

inan

cie

ro

Dom

inic

an

o

Ba

nco

s m

últip

les

Ba

nco

s d

e A

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rro

y

cré

dito

Aso

cia

cio

ne

s d

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ah

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os y

pre

sta

mo

s

Corp

ora

cio

ne

s d

e

cré

dito

Ba

nco n

acio

na

l d

e

la v

ivie

nd

a

2010 15,260,703,195 82.1% 4.1% 13.3% 0.0% 0.4%

2011 15,035,210,518 84.3% 4.0% 10.9% -0.1% 0.9%

2012 16,317,750,337 84.1% 4.5% 11.4% 0.0% 0.1%

2013 19,710,601,867 85.0% 2.5% 12.1% 0.1% 0.3%

2014 21,671,872,361 87.0% 3.1% 10.8% 0.2% -1.0%

Total 5 años 87,996,138,278 84.5% 3.62% 11.71% 0.05% 0.12%


Uno de los aspectos significativos tomados en consideración para medir

el nivel de riesgo que debe mitigar el sistema financiero, es la participación

porcentual del total de los activos, donde el 28.64%, 22.68% y 16.02%,

corresponden al banco del reservas, banco popular y el BHD León,

respectivamente, estas tres entidades representan el 67.33% del total de los

activos del sistema financiero, al cierre del año 2014, según presentamos en la

siguiente tabla no. 15.

Tabla No. 15

No. Entidades Subsector (Tipo) Participación %

1 Banreservas Banco Múltiple 28.64% 2 Popular Banco Múltiple 22.68% 3 BHD León Banco Múltiple 16.02% 4 Scotiabank Banco Múltiple 4.67% 5 APAP Asociación de Ahorros y Préstamos 4.50% 6 Progreso Banco Múltiple 3.45% 7 Asociación Cibao Asociación de Ahorros y Préstamos 2.69% 8 Santa Cruz Banco Múltiple 2.22% 9 Asoc. la Nacional Asociación de Ahorros y Préstamos 1.94%

10 Citibank Banco Múltiple 1.70%


37

Tabla No. 16

CIFRAS EN MILLONES DE PESOS DOMINICANOS

Componentes de la

solvencia

Patrimonio Técnico Ajustado

Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo Crediticio y

Deducciones al Patrimonio

Capital Requerido

por Riesgo de Mercado

Activos y Contingentes Ponderados por Riesgos Crediticio y de Mercado

Índice de Solvencia

(%)

Sistema Financiero Dominicano

129,269.54 712,961.62 90,443.38 803,405.00 16.09

Bancos Múltiples

96,082.23 622,462.48 63,407.36 685,869.84 14.01

Asoc. de ahorros y prestamos

24,454.19 61,066.11 24,973.74 86,039.85 28.42

Bancos de ahorro y créditos

3,522.93 17,114.78 942.55 18,057.34 19.51

Corporaciones de créditos

460.91 3,196.24 446.82 3,643.06 12.65

Banco Nacional de la vivienda (BNV)

4,749.28 9,122.01 672.91 9,794.92 48.49

Fuente: Superintendencia de bancos

Según presentamos previamente, la tabla no.16 nos muestra el índice de

solvencia del sistema financiero y los subsectores que lo integran, también

mostramos los componentes que se utilizan para medir el índice de solvencia,

el cual expresa la relación porcentual que existe entre el patrimonio técnico y los

activos y operaciones contingentes ponderadas por riesgo, además el índice de

solvencia, según el artículo 46, ley 183-02, debe ser superior al 10%, este se

calcula tomando el total del patrimonio técnico de la entidad y se divide entre el

total de los activos contingentes ponderados por riesgo crediticio y de mercado.

38

2.1.1. Administración del capital bancario

Al igual que otras corporaciones, los bancos deben determinar el nivel de

capital que deben mantener. Las operaciones bancarias son claramente

diferentes de otros tipos de empresas debido a que la mayoría de sus activos

(como préstamos y posesiones de valores) generan flujos de efectivo más

predecibles.

De esta manera, los bancos pueden utilizar un grado mucho más alto de

apalancamiento financiero que otros tipos de empresas. El banco central

asegura a los deposi

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