VIII Reunión de Responsables de Sistemas de Información

SIV / IIMV

Santo Domingo, Julio de 2006

Información Financiera de Sociedades Cotizadas:

Ventajas del XBRLPaulino García Suárez

Director de Informes Financieros y Contables

CNMV

España

Índice

Contenido

Lenguaje XBRL Usos y ventajas

Información financiera a

remitir por las sociedades

cotizadas

Información Pública Periódica y

Cuentas Anuales

Formato de presentación

Presentación de los estados

financieros anuales y

componentes

Marco Contable que regula la

elaboración de las Cuentas Anuales

Componentes y partidas mínimas de

las Cuentas Anuales

Proyecto de estados

financieros intermedios (NIC

34)

Plantillas de remisión de la

información semestral adaptadas a la

NIC 34

Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero

El XBRL – eXtensible Business Reporting Language – es un lenguaje para transmitir toda información que pueda ser sujeta a estandarización, basado en el lenguaje XML – Lenguaje eXtensible de Mercado).

La mayor parte de la información se publica en soportes digitalizados pero con bases heterogéneas. Este lenguaje estandariza el formato, a través de taxonomías, facilitando la comparación y análisis de la información.

El XBRL permite suministrar a través de Internet información financiera basada en formatos definidos que junto con la utilización de sistemas de intercambio de información por línea telemática con firma electrónica tiene una repercusión directa sobre la eficiencia de las relaciones entre los administrados y la administración.

Lenguaje XBRL

Ventajas para los

emisores

Ahorro de costes en el proceso de elaboración y envío de la información

Evita la manipulación de los datos, uso de tradicionales hojas de cálculo para elaborar la información.

Ventajas para los

usuarios

Los informes pueden ser capturados en hojas de cálculo, incorporados a bases de cálculo y visualizado a través de Internet.

Permite las comparaciones entre empresas de distintas jurisdicciones si se utilizan las mismas taxonomías.

En el futuro, la remisión de las CC.AA bajo el estándar XBRL permitirá cargar automáticamente todas las magnitudes financieras incluidas en éstas.

Ventajas para los

supervisores

Se pueden incorporar etiquetas a los distintos elementos de la información que incluye una amplia gama de información, facilitándose la inclusión de cuadres.

Facilita la comparación internacional.

Ventajas del XBRL

Desarrollo de

taxonomías universales

Se logrará la comparación de EE.FF creados por entidades de diferentes jurisdicciones.

Utilización en

diferentes ámbitos

CNMV y Banco de España aceptan la remisión de información bajo este lenguaje.

El 20/06/06 el Senado aprueba una moción para impulsar el uso del XBRL en las relaciones con los administrados.

Utilización generalizadaPara fomentar su aceptación la CNMV ha desarrollado una programa que permite la cumplimentación de los modelos oficiales de remisión de IPP en Excel y su posterior conversión a XBRL.

Oferta de aplicaciones

de análisis que carguen

XBRL

Cuanto mayor sea el número de documentos que puedan remitirse con este estándar, mayor será el incentivo para el desarrollo de estas aplicaciones.

La implantación, utilización y desarrollo completo del formato XBRL dependerá de las siguientes circunstancias

Implantación del XBRL

Índice

Contenido

Lenguaje XBRL Usos y ventajas

Información financiera a

remitir por las sociedades

cotizadas

Información Pública Periódica y

Cuentas Anuales

Formato de presentación

Presentación de los estados

financieros anuales y

componentes

Marco Contable que regula la

elaboración de las Cuentas Anuales

Componentes y partidas mínimas de

las Cuentas Anuales

Proyecto de estados

financieros intermedios (NIC

34)

Plantillas de remisión de la

información semestral adaptadas a la

NIC 34

Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero

Información financiera a remitir por las sociedades emisoras

Naturaleza Información Marco Regulatorio

1. Información Periódica

– Trimestral

– Semestral

– Informe Especial Auditoria

2. Cuentas Anuales Auditadas

3. Informe Nuevo Mercado

LMV: Art. 35, 85, 89, 92, 99, 100 ....

Ley Financiera (44/2002)

O.M. 18/01/1991 (IPP)

O.M. 22/12/99 (Informe Nuevo Mdo)

Plan General de Contabilidad

Reglamentos CE NIIF Adoptadas

Circular 1/2000 (Informe Nuevo Mdo)

Circular 1/2005 CNMV (IPP)

Circular 4/2004 Banco España

Directiva Transparencia 109/2004

Información Trimestral

Presentación y Contenido Directiva 109/2004/CE

Entidades con valores cotizados en Bolsas

Plazo de presentación 45 días

Información No Auditada Bajo PGC

Remisión Sistema CIFRADOC / CNMV Nombre y Firma Responsables

1. Ingresos, Resultados y Capital

2. Bases Presentación y Normas Valoración

3. Evolución de los Negocios

4. Dividendos distribuidos

5. Número de Empleados

6. Hechos Significativos

Emisores Acciones Cotizadas

Similar

IDEM Bajo NIIF

IDEM IDEM

Explicación de operaciones y hechos relevantes acaecidos y su incidencia en situación financiera entidad y grupo

Descripción de la situación financiera y resultados de la entidad y del grupo

Estados Financieros Semestrales

Presentación Directiva 109/2004/CE

I y II Semestres

Entidades cotizadas en Bolsas

Plazo de presentación 60 días

Información No Auditada

Informe Especial Auditoría

Remisión CIFRADOC/CNMV

Nombre y Firma Responsable

I Semestre Cuentas Anuales 4 meses

Emisor Acciones o Deuda Cotizadas

IDEM + A disposición del público 5 años

Si se audita o se realiza revisión limitada,

reproducir Informe de Auditoría.

Si no se audita, indicar esta circunstancia

IDEM

IDEM + Nombre y Cargo Responsables

de la Información Financiera Semestral (Declaración Administradores)

Estados Financieros Semestrales

Contenido Directiva 109/2004/CE

1. Balance y Cuenta Resultados

2. Cambios Perímetro Consolidación

3. Bases Presentación y Normas Valor

4. Distribución Ingresos por Actividad y Áreas Geográficas

5. Nº Empleados y Oficinas

6. Evolución de los Negocios

7. Emisión, reembolso y cancelación de empréstitos

8. Dividendos distribuidos

9. Operaciones con Partes Vinculadas

10. Hechos Significativos

Declaración Responsables sobre Imagen Fiel Estados Financieros

No Obligada Consolidar PGC

- Balance y Cuenta Resultados

- Notas Explicativas

Obligada Consolidar NIC 34

- Balance y Cuenta Resultados

- Estado Variación Patrimonio

- Estado Flujos Efectivo

- Notas Explicativas

Informe de Gestión Intermedio

Antes del

1/07/03

Remisión de las IPP en papel con carga manual de los datos

- Absorbe recursos del emisor y del supervisor

- Incremento de la posibilidad de error por carga y grabado

manual

- Dilación en la difusión de la información

A partir del

1/07/03

La Circular 2/2002 de 27 de noviembre de la CNMV obliga a la remisión de la IPP mediante el sistema CIFRADOC/CNMV, de cifrado y firma electrónica y utiliza el lenguaje XML.

- Ahorro de costes para el emisor y supervisor

- Reduce el número de errores

- Difusión automática de la información

A partir del

1/04/05

Los nuevos modelos de la Circular 1/2005 de 1 de abril de la CNMV se han desarrollado utilizando el lenguaje XBRL. El modelo de las entidades de crédito tienen la misma taxonomía que los modelos del Banco de España.

- Ahorro de costes para el emisor y supervisor

- Reduce el número de errores

- Difusión automática de la información

Formato de Presentación de la IPP

Estados Financieros Anuales

Remisión de los informes de auditoría

Normativa actual Directiva 109/2004/CE

1. PLAZO DE REMISIÓN

A disposición del público en la fecha

del Anuncio Junta General Ordinaria

máx. 31 de mayo (ejercicio natural)

2. CONTENIDO

Informe de Auditoría

Cuentas Anuales

- No obligado a consolidar PGC

– Obligado a Consolidar NIIF

Informe de Gestión

EMISOR VALORES COTIZADOS

4 Meses después del cierre

5 Años a disposición público

CONTENIDO

Declaración Responsables sobre Imagen Fiel Estados Financieros

Estados Financieros Auditados

Informe de Gestión

Índice

Contenido

Lenguaje XBRL Usos y ventajas

Información financiera a

remitir por las sociedades

cotizadas

Información Pública Periódica y

Cuentas Anuales

Formato de presentación

Presentación de los estados

financieros anuales y

componentes

Marco Contable que regula la

elaboración de las Cuentas Anuales

Componentes y partidas mínimas de

las Cuentas Anuales

Proyecto de estados

financieros intermedios (NIC

34)

Plantillas de remisión de la

información semestral adaptadas a la

NIC 34

Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero

Reg. 1606/2002

Disp. Final 11ª

Ley 62/03, 30/12

Las CC.AA consolidadas de las sociedades emisoras de valores con cotización oficial deberán elaborarse a partir del ejercicio 2005 de acuerdo con las NIIF adoptadas.

Los Estados miembros pueden eximir de dicha obligación hasta el ejercicio 2007 a los emisores de renta fija.

Las CC.AA consolidadas de los grupos, donde alguna sociedad sea emisora de valores con cotización oficial, deberán elaborarse a partir del ejer. 2005 de acuerdo con las NIIF adoptadas (excede el ámbito de la Directiva).

Se exime a los emisores de renta fija, excluidas las entidades de crédito, de presentar CC.AA consolidadas de acuerdo con las NIIF adoptadas hasta el ejercicio 2007.

Todos los grupos consolidados pueden optar a partir del ejerc. 2005 a presentar las CC.AA consolidadas de acuerdo con las NIIF adoptadas.

Cuentas Consolidadas de acuerdo con las NIIF adoptadas

Principios de Presentación Razonable de la Imagen Fiel

Atributos Cualitativos de la Información

I. Comprensibilidad

II. Relevancia: Naturaleza e importancia relativa (*)

III. Fiabilidad (*)Representación fielLa esencia sobre la formaNeutralidadPrudenciaIntegridad

IV. Comparabilidad

(*) Restricciones a la materialidad y fiabilidad de la información:

1. Oportunidad de la información publicada

2. Equilibrio entre Costes Información y Beneficio Usuarios

Presentación NIC–NIIF Agrupadas por Materias

Estados Financieros NIC 1, 7, 8, 10, 14, 24, 26, 30, 33 y 34

Activos Materiales,

Inmateriales y Agrícolas

NIC 16, 38, 40 y 41

NIIF 5 y 6

Deterioro Valor de Activos,

Provisiones y Contingencia NIC 36 y 37

Instrumentos Financieros

y Contratos de Seguros

NIC 32 y 39

NIIF 4

Coste de Inventarios y

Contratos Construcción NIC 2 y 11

Otros Ingresos y Gastos NIC 12, 17, 18, 19, 20 y 23

NIIF 2

Diferencias de Cambio y

Economía en Hiperinflación NIC 21 y 29

Estados Consolidados y

Combinación de Negocios

NIC 27, 28 y 31

NIIF 3

Adopción 1ª Vez NIC-NIIF NIIF 1

NIC 1 Componentes de los Estados Financieros

Componentes Obligatorios

Componente No Obligatorio Informe Gestión (MDA)

1. Balance SituaciónActivos y Pasivos Corrientes

Activos y Pasivos No Corrientes

2. Cuenta ResultadosIngresos por Categorías

Gastos por Naturaleza o Función

3. Cambio Patrimonio(i) Todos los Cambios Producidos; o

(ii) Cambios Operaciones Accionistas

4. Flujos de EfectivoOperación, Inversión y Financiación

Método Directo o Indirecto F. O.

5. Notas ExplicativasDeclaración Cumplimiento NIC

Políticas Contables y Desgloses

Partidas mínimas del Balance de Situación

Inmovilizado materialInversiones inmobiliariasActivos intangibles Activos financierosInversiones método de la particip.Activos por impuestos diferidosActivos biológicosExistenciasActivos por impuestos corrientesDeudores comerciales y otras cuentas a cobrarEfectivo y equivalentesActivos clasificados como mantenidos para la venta

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagarProvisionesPasivos financierosPasivos por impuestos corrientesPasivos por impuestos diferidosIntereses minoritariosCapital y reservasPasivos incluidos en grupos enajenables mantenidos para Vta

ACTIVO PASIVO

Forma de PresentaciónForma de Presentación

Corriente / No Corriente

Corriente / No Corriente

Grado de LiquidezGrado de Liquidez

Partidas mínimas de la Cuenta de Resultados

Ingresos ordinariosCostes financierosParticipación en el rdo. método de la participaciónImpuesto sobre las gananciasResultado después de impuestos actividades discontinuadasRdo. Atribuido minoritariosRdo. Atribuido tenedores inst. patrimonio

Forma de Presentación de los Gastos

Forma de Presentación de los Gastos

Naturaleza del Gasto

+ Ingresos ordinarios

+/- Variación inventarios

- Consumo materia prima

- Gastos de personal

- Otros gastos operación

Naturaleza del Gasto

+ Ingresos ordinarios

+/- Variación inventarios

- Consumo materia prima

- Gastos de personal

- Otros gastos operación

Función del Gasto

+ Ingresos ordinarios

- Costes de las ventas

Margen Bruto

- Gastos de distribución

- Gastos de Administración

Función del Gasto

+ Ingresos ordinarios

- Costes de las ventas

Margen Bruto

- Gastos de distribución

- Gastos de Administración

NIC 33: Ganancias por Acción

Presentar en la Cuenta de Resultados el BpA Básico y Diluido – Actividades

Continuadas y Total Actividades – atribuible a los Accionistas Ordinarios.

Dilusivas sPotenciale Acciones Promedio + O. A. P. PromedioDilusivos osInstrument Conversión Neto Efecto +P A N D - N R

= DILUIDO BpA

Ordinarias Acciones Ponderado PromediosPreferente Acciones Netos Dividendos - Neto Resultado

= BASICO BpA

Opciones y Warrants

Instrumentos Convertibles

Acciones Emisión Condicionada

Contratos a Liquidar Acciones o Efectivo

Opciones Compradas

Instrumentos Convertibles Valor Razonable Acciones

Instrumentos Con Efectos Potenciales Antidilución

Capitalización de Dividendos

Emisiones Gratuitas Acciones

Desdoblamiento y Agrupación

Instrumento con Potencial Efecto Dilución

Instrumento con Potencial Efecto Dilución

Ajustes Retrospectivos

Número de Acciones

Ajustes Retrospectivos

Número de Acciones

Estado de Flujos de Efectivo (NIC 7)

Flujos de las

Operaciones

Flujos de

Inversión

Flujos de

Financiación

Refleja Cobros y Pagos en Términos Brutos

Refleja Cobros y Pagos en Términos Brutos

+/- Resultados Netos

+/- Transacciones Sin Movimiento Efectivo

+/- Resultados Netos

+/- Transacciones Sin Movimiento Efectivo

Clasificación de los flujos de efectivo

Clasificación de los flujos de efectivo

Presentación de los Flujos Operativos

Presentación de los Flujos Operativos

Método Directo

Método Indirecto

Partidas mínimas del Estado de Variación de Patrimonio

Beneficio o pérdida del periodo.

Cada ingreso y gasto que de acuerdo con alguna norma deba ser reconocido directamente contra patrimonio.

Total ingresos y gastos para el periodo calculado como la suma de los dos puntos anteriores, mostrando separadamente la cantidad atribuible a la sociedad dominante y a los minoritarios.

Para cada componente de patrimonio, los efectos de los cambios en las políticas contables y correcciones de errores reconocidos de acuerdo con la NIC 8.

Estado de ingresos y

gastos totales

El importe de las transacciones realizados con los accionistas, mostrando separadamente las distribuciones que se les haya hecho

Saldo de las ganancias acumuladas y evolución en el ejercicio

Reconciliación entre el valor en libros de las

contribuciones de patrimonio y de las reservas, al inicio y al final del periodo.

Estado de Variación de Patrimonio Completo

(estos desgloses pueden estar en

las notas)

Las NIIF no ofrecen un cuadro de cuentas estándar, permiten distintos tipos de formatos de presentación

Las Cuentas anuales publicadas por los emisores van a ser heterogéneas en su formato. Supondrá un coste adicional para analizar la información financiera de las sociedades.

La remisión de las CC.AA bajo el formato XBRL permitiría el desarrollo de aplicaciones capaces de “leer” toda la información incluida en las mismas, tanto en los EE.FF como en las notas, de tal forma que pudieran extraerse automáticamente análisis financieros y comparaciones sectoriales.

Beneficios de la aplicación del XBRL a las Cuentas Anuales

Índice

Contenido

Lenguaje XBRL Usos y ventajas

Información financiera a

remitir por las sociedades

cotizadas

Información Pública Periódica y

Cuentas Anuales

Formato de presentación

Presentación de los estados

financieros anuales y

componentes

Marco Contable que regula la

elaboración de las Cuentas Anuales

Componentes y partidas mínimas de

las Cuentas Anuales

Proyecto de estados

financieros intermedios (NIC

34)

Plantillas de remisión de la

información semestral adaptadas a la

NIC 34

Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero

Proyecto de Adaptación Información Semestral NIC 34 (I)

Estados

Financieros

Semestrales

Balance

Resultados

Var. Patrimonio

Flujos Efectivo

BpA

Notas

Cierre periodo intermedio

Cierre ejercicio anterior

Resultado Periodo y Acumulado del ejercicio actual y anterior

Cambios acumulados durante el periodo actual y anterior

Flujos acumulados durante elperiodo actual y anterior

BpA básico y BpA diluido

Seleccionadas + Estacionalidad

Informe de Gestión Intermedio Informe de Gestión Intermedio Declaración Imagen Fiel Declaración Imagen Fiel

Límite temporal para la implementación: 20 de enero de 2007Límite temporal para la implementación: 20 de enero de 2007

Proyecto de Adaptación Información Semestral NIC 34 (II)

Modelos de Estados

Financieros

Semestrales

(Los modelos están en fase de borrador)

Balance

Resultados

Var. Patrimonio

Flujos Efectivo

Notas explicativas

Modelo GeneralModelo de Entidades de Crédito

Modelo GeneralModelo de Entidades de Crédito

Modelo GeneralModelo de Entidades de Crédito

Modelo GeneralModelo de Entidades de Crédito

Movimiento patrimonio neto (común)Segmentos de negocio (común)Transacciones partes vinculadas (común)

Índice

Contenido

Lenguaje XBRL Usos y ventajas

Información financiera a

remitir por las sociedades

cotizadas

Información Pública Periódica y

Cuentas Anuales

Formato de presentación

Presentación de los estados

financieros anuales y

componentes

Marco Contable que regula la

elaboración de las Cuentas Anuales

Componentes y partidas mínimas de

las Cuentas Anuales

Proyecto de estados

financieros intermedios (NIC

34)

Plantillas de remisión de la

información semestral adaptadas a la

NIC 34

Actuaciones de la CNMV Aplicación de análisis financiero

Actuaciones de la CNMV respecto de la información financiera periódica y utilidad XBRL

Control de legalidad

Cumplimiento del plazo de remisiónCumplimento formal de todos los apartados

Cifradoc facilita esta labor

Análisis Sustantivo

Información coherente Análisis de las políticas contablesAnálisis de los EE.FF para obtener señales de alarma

Herramientas de Anál. Financ.

La utilización del lenguaje XBLR posibilita que los partidas financieras contengan más información, con lo que se potencia la inclusión de cuadres que garantizan que la información publicada por el emisor sea más fiable.

Además el desarrollo de taxonomías globalmente aceptadas posibilitará la comparación sectorial entre compañías de jurisdicciones diferentes.

Aplicación de análisis financiero

Aplicación de Análisis

Financiero

Cuenta de Resultados y ratios relacionados

Balance y ratios asimilados

Estado de Flujos de Efectivo y Fondo de Maniobra

Evolución Bursátil y Análisis de Quiebra

Evolución Interanual