Acerinox | Informe de Gestión Intermedio | Primer Semestre 2013
Página 0 / 11
Acerinox | Informe de Gestión Intermedio | Primer Semestre 2013
Página 1 / 11
Mercado de los Aceros Inoxidables
El mercado de los aceros inoxidables sigue viéndose afectado por la crisis económico-financiera
internacional, por la falta de confianza y por la sobrecapacidad del sector. Los precios se han
estabilizado aunque a niveles muy bajos.
Un reflejo de esta situación es el precio del níquel que, al igual que los otros metales cotizados en la
Bolsa de Metales de Londres, ha experimentado una tendencia a la baja por tercer año consecutivo.
Precio oficial de las materias primas en el LME
Años 2011 - 2013 (hasta 30 junio)
Los precios de níquel alcanzaron el máximo anual el 4 de febrero en 18.633 USD/Tm, y desde este
punto ha experimentado una tendencia bajista hasta alcanzar el mínimo de los últimos cuatro años en
13.588 USD/Tm precio.
Precio oficial del níquel en el LME
Años 2008 – junio 2013
La bajada continuada del níquel ha provocado una ralentización de la demanda en todos los mercados,
ante las expectativas de precios más bajos. La ligera subida de precios base del primer trimestre no se
consolidó y éstos se han estabilizado en niveles mínimos similares a los existentes a final de 2012.
Pre
cios
med
ios
cont
ado
/ tre
s m
eses
(US
D/T
m. N
i.)
D
atos
dia
rios
tres
mes
es (U
SD
/Tm
Ni)
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Acerinox | Informe de Gestión Intermedio | Primer Semestre 2013
Página 2 / 11
Precio de chapa de acero inoxidable AISI 304 laminada en frío, 2mm.
Años 2008 - junio 2013
Fuente: Metal Bulletin
Este año no se ha producido el tradicional proceso de reposición de inventarios y los niveles de
existencias siguen bajos en todos los mercados, principalmente en Europa y Estados Unidos.
Europa
El consumo aparente de productos planos en Europa hasta el mes de mayo ha decrecido un 2,4% con
respecto al mismo periodo del año anterior. Sólo crece Polonia (+6,9%) e Italia (+1,0%); mientras que
Alemania (-7,7%), Reino Unido (-7,3%) y Francia (-6,9%) son los que mayor caída experimentan. El
mercado español también ha caído (-6,8%).
El mercado en Europa se ve afectado por cuatro factores: la situación económica, la sobrecapacidad,
la presión de las importaciones y la inestabilidad que está causando el largo proceso de consolidación.
Esperamos que la Comisión Europea resuelva lo antes posible el destino de la planta italiana de Terni.
Norteamérica
El mercado Norteamericano sigue comportándose mejor que el europeo. Este año se ha apreciado un
ligero aumento del consumo, consolidando los fuertes incrementos de años anteriores. Los precios se
han visto afectados por la situación internacional y la presión en las importaciones, a lo que hay que
añadir la presencia de la nueva fábrica integral de Outokumpu en Alabama.
El proceso de reindustrialización americano está beneficiando el consumo en sectores de clientes
finales como electrodomésticos, automóviles o fregaderos.
(US
D/T
m. p
reci
o fin
al, i
nclu
ido
extra
de
alea
ción
Acerinox | Informe de Gestión Intermedio | Primer Semestre 2013
Página 3 / 11
Asia
El mercado asiático mantiene un buen ritmo de crecimiento, especialmente en la zona ASEAN, aunque
con precios bajos debido a la sobrecapacidad en China.
Producciones
La producción de acería de Acerinox, 1.168.410 toneladas, es un 0,9% inferior a la del primer semestre
del ejercicio anterior. Con estos niveles de producción la utilización de la capacidad del Grupo ha
estado por encima del 80%.
Evolución de la producción de acería de Acerinox
Miles de Tm
572
492452
505
612
565
522488
587 581
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1º T 2º T 3º T 4ºT 1º T 2º T 3º T 4ºT 1º T 2º T 3º T 4ºT
2011 2012 2013
En el mes de junio la fábrica de Acerinox Europa realizó una parada técnica programada de veintiún
días en el tren de laminación en caliente para la modernización y puesta al día. El eje central de la
parada ha sido el cambio de los motores principales de los laminadores, por otros de última generación
que mejorarán la competitividad y la eficiencia energética. La puesta en marcha se ha realizado de
manera satisfactoria y ya se está trabajando con normalidad. Durante el mes de julio se está realizando
la puesta a punto de la acería, por lo que será necesario una parada de tres semanas. El total de
inversión acometida asciende a 35 millones de euros.
Acerinox | Informe de Gestión Intermedio | Primer Semestre 2013
Página 4 / 11
Producción de Acerinox
Miles de Tm
2012
1T 2T 3T 4T Acumulado Ene-Jun
Acería 586,9 581,5 1.168,4 1.178,9
Laminación en caliente 514,8 484,8 999,7 1.029,5
Laminación en frío 365,6 380,6 746,2 736,9
Producto Largo (L. Caliente) 58,4 58,1 116,5 122,8
2013
mile
s T
m
Por su parte, la producción de laminación en frío, 746.203 toneladas, ha aumentado levemente en un
1,3% con respecto a la del primer semestre de 2012.
Resultados
La facturación del Grupo en el primer semestre, 2.072 millones de euros, ha disminuido un 14,4% como
consecuencia fundamentalmente de los descensos de los precios de la materia prima en todos los
mercados. Según Metal Bulletin, el promedio del precio final ha bajado un 7,0% en Asia, un 7,5% en
Europa y un 13,2% en Estados Unidos.
La continua bajada del precio del níquel y el consecuente descenso de los extras de aleación, ha
determinado que se efectúen en el trimestre ajustes de inventario a valor neto de realización por
importe de 14,9 millones de euros, que han minorado el resultado trimestral. Con todo, el Grupo ha
obtenido un resultado en el trimestre ligeramente positivo a pesar del difícil entorno ya comentado.
Cuenta de pérdidas y ganancias resumida
Millones de euros
Millones € 1º T. 13 2º T. 13 2013 2012 Variación
Ventas netas 1.035,41 1.036,11 2.071,52 2.419,15 -14,4%
Margen Bruto 303,20 286,24 589,44 662,71 -11,1%
% sobre ventas 29,3% 27,6% 28,5% 27,4%
Resultado bruto de
explotación / EBITDA68,26 50,81 119,07 165,90 -28,2%
% sobre ventas 6,6% 4,9% 5,7% 6,9%
Resultado neto de
explotación (EBIT)35,34 15,70 51,04 90,61 -43,7%
% sobre ventas 3,4% 1,5% 2,5% 3,7%
Resultado antes de
Impuestos22,59 0,80 23,40 59,84 -60,9%
Resultado después de
impuestos y
minoritarios
15,31 0,80 16,10 40,16 -59,9%
Amortización 33,23 33,88 67,11 74,45 -9,9%
Cash-Flow neto 48,54 34,68 83,21 114,61 -27,4%
Enero-Junio
Acerinox | Informe de Gestión Intermedio | Primer Semestre 2013
Página 5 / 11
El EBITDA semestral, 119 millones de euros, es un 28,2% inferior al del ejercicio anterior aunque
cuadruplica al del semestre precedente. Es especialmente destacable la disminución en gastos de
personal y explotación por un importe agregado en el semestre de 27 millones de euros, como
consecuencia de los planes de mejora acometidos.
El resultado antes de impuestos asciende a 23,4 millones de euros, un 60,9% inferior al del primer
semestre de 2012, pero mejora en 102 millones de euros al obtenido en el semestre inmediatamente
anterior. El resultado después de impuestos y minoritarios es de 16,1 millones de euros.
Balance de situación resumido
Millones de euros
ACTIVO PASIVO
Millones € Jun 13 2012 Variación Millones € Jun 13 2012 Variación
Activo inmovilizado 2.283,56 2.308,17 -1,1% Fondos Propios 1.660,23 1.713,01 -3,1%
Activo circulante 1.898,21 1.907,46 -0,5% Pasivo a largo 1.109,59 1.178,12 -5,8% - Existencias 939,75 870,48 8,0% - Deudas con entidades de crédito 851,09 895,40 -4,9% - Deudores 536,83 428,70 25,2% - Otros pasivos no corrientes 258,50 282,72 -8,6% Clientes 495,77 386,26 28,4%
Otros deudores 41,06 42,44 -3,3%
- Tesoreria y otros 421,63 608,28 -30,7%
Pasivo circulante 1.411,94 1.324,50 6,6% - Deudas con entidades de crédito 333,57 268,81 24,1% - Acreedores comerciales 823,19 827,76 -0,6% - Otros pasivos circulantes 255,18 227,93 12,0%
Total Activo 4.181,76 4.215,63 -0,8% Total Pasivo 4.181,76 4.215,63 -0,8% El balance abreviado del Grupo acredita la solidez financiera de Acerinox, que está permitiendo hacer
frente a las dificultades que atraviesa el sector, así como a la crisis financiera internacional. A 30 de
junio, Acerinox dispone de 1.947 millones de euros de líneas de crédito en vigor, de las cuales un 39%
están disponibles. Se ha suscrito además, un contrato sindicado de factoring sin recurso por importe de
370 millones de euros y un plazo de 18 meses.
Evolución de las líneas de crédito y amortización de préstamos
Millones de euros
0
250
500
750
1.000
1.250
1.500
1.750
2.000
2.250
2.500
2.750
dic
-06
jun-0
7
dic
-07
jun-0
8
dic
-08
jun-0
9
dic
-09
jun-1
0
dic
-10
jun-1
1
dic
-11
jun-1
2
dic
-12
jun
-13
20
14
20
16
20
18
20
20
Amortización de préstamos
Total Líneas
Crédito dispuesto
Crédito disponible
Acerinox | Informe de Gestión Intermedio | Primer Semestre 2013
Página 6 / 11
La gestión del capital circulante continúa siendo prioritaria en el Grupo y la estrategia desarrollada en
los últimos años está dando fruto:
Las medidas acordadas para la financiación de proveedores mantienen la cifra de acreedores
comerciales en 823 millones de euros, importe similar al del final del ejercicio y mejorando en
un 44% el de junio de 2012.
Evolución del Capital Circulante
Millones de euros (Años 2012-2013)
Las existencias han aumentado en 69 millones de euros en el semestre como consecuencia
de la planificación de la parada del tren de laminación en caliente en la factoría de Acerinox
Europa y de la mayor actividad en Bahru Stainless. En cualquier caso, son un 22% inferior al
de junio de 2012.
El aumento del 28% de la partida de clientes en el semestre, obedece fundamentalmente al
mercado norteamericano, donde no hacemos factoring por la rapidez en los términos de
cobro.
Con todo ello, el capital circulante de explotación del Grupo ha aumentado en 183 millones de euros
con respecto al cierre del ejercicio.
Es importante asimismo reseñar que esta estrategia no está encareciendo las cargas financieras del
Grupo, toda vez que su coste financiero es equivalente al del endeudamiento a corto plazo de Acerinox.
Las mayores necesidades de financiación del capital circulante, así como los 117 millones de euros de
pago por inversiones efectuados en el semestre, han elevado la deuda financiera neta del grupo a 794
millones de euros. El aumento generado en el semestre corresponde a 22,8 millones de euros por
incremento del endeudamiento bancario y 190,6 millones de euros por reducción en tesorería.
Acerinox | Informe de Gestión Intermedio | Primer Semestre 2013
Página 7 / 11
Estado abreviado de flujos de efectivo
Millones de euros
Ene - Jun
2013
Ene - Dic
2012
Ene - Jun
2012
Resultado antes de impuestos 23,4 -18,8 59,8
Ajustes al resultado 110,8 217,6 118,8
Amortización del inmovilizado 67,1 148,0 74,4
Variación de provisiones y correciones valorativas 8,8 4,2 2,0
Otros ajuste del resultado 34,9 65,5 42,3
Cambios en el capital circulante -164,1 470,1 -310,0
Variaciones de circulante de explotación (1) -183,3 530,5 -276,8
· Existencias -69,3 248,9 -91,9
· Clientes -109,5 90,7 -120,3
· Proveedores -4,6 190,8 -64,6
Otros 19,3 -60,4 -33,2
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación -66,4 -103,5 -64,6 Impuesto sobre beneficios -40,4 -41,4 -38,4
Cargas financieras -26,0 -62,2 -26,2
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION -96,3 565,5 -195,9
Pagos por inversiones en inmovilizado material -116,7 -150,5 -62,5
Otros -0,4 -0,2 -0,3
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION -117,1 -150,7 -62,8
FLUJOS DE EFECTIVO TOTAL GENERADO -213,4 414,7 -258,7
Adquisición acciones propias 0,0 0,0 0,0
Retribuciones pagadas a los accionistas y minoritarios 0,0 -112,2 -49,9
Variación en el endeudamiento 22,8 116,7 252,0 Variación en el endeudamiento bancario 20,5 113,0 275,1
Diferencias de conversión y otros 2,4 3,7 -23,1
Aportación de socios externos 0,0 0,0 0,0
Otros 0,0 0,7 0,1
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION 22,8 5,2 202,2
AUMENTO/(DISMINUCION) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES -190,6 420,0 -56,5
Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 582,7 164,6 164,6
Efecto de las variaciones del tipo de cambio -1,6 -1,9 3,7
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 390,5 582,7 111,8
Bahru Stainless
En el mes de abril se completó la fase II en Bahru Stainless procesándose con éxito la primera bobina
en la línea de recocido y decapado AP2, última de las líneas que faltaba para completar la fase II del
proyecto. Las primeras pruebas están siendo muy satisfactorias.
Hasta la fecha, el importe de la inversión de las fases I y II asciende a 680 millones de dólares, con una
capacidad de producción hasta 400.000 Tm anuales. Esta inversión va a permitir a Bahru Stainless
producir tipos de aceros especiales, ferríticos y espesores finos, productos de más valor añadido.
La plantilla al cierre del trimestre asciende a 418 empleados.
(1) Capital Circulante de Explotación: existencias + clientes – acreedores comerciales
Acerinox | Informe de Gestión Intermedio | Primer Semestre 2013
Página 8 / 11
Red comercial
Durante este semestre se ha procedido a la apertura efectiva de las oficinas comerciales de Bangkok
(Tailandia), Taipéi (Taiwán) y Manila (Filipinas). Se encuentra avanzada la apertura de oficinas en
Hanói (Vietnam) y Surabaya (Indonesia), que junto a las de Singapur, Yakarta (Indonesia), Ho Chi Minh
(Vietnam) y Penang, Kuala Lumpur y el centro de servicios de Johor (todas ellas en Malasia) apoyarán
la labor del Grupo Acerinox en la zona ASEAN.
Asimismo, se ha aprobado la apertura de una oficina comercial en Dubái como eje de las actividades en
Oriente Medio.
Gestión del Riesgo Financiero
Acerinox ha afrontado en el primer semestre del año los mismos riesgos que se describen en las
últimas Cuentas Anuales aprobadas. Las políticas encaminadas a su gestión, también descritas en el
referido informe, no han variado.
La gestión de los riesgos financieros referidos al riesgo de tipo de cambio, de precios y de crédito se
adecúa a la ya descrita en las Cuentas Anuales aprobadas del ejercicio 2012.
En relación al riesgo de tipo de cambio, es de destacar que tras la finalización de la primera fase de
inversiones en la sociedad Bahru Stainless, se ha incrementado la actividad comercial y las
exportaciones en dólares. Asimismo, las adquisiciones de materia prima para el proceso productivo
también se realizan en dólares americanos. Es por ello que el dólar ha pasado a ser la moneda en que
se denominan y liquidan la mayor parte de sus transacciones comerciales, por lo que en este periodo
se ha modificado la moneda funcional que ha pasado de ser el ringgit malayo a dólar americano.
Debido a este cambio de moneda funcional el riesgo del Grupo a la divisa ringgit malayo se ve muy
reducido.
En cuanto al riesgo de liquidez, Acerinox mantiene en vigor líneas de financiación por 1.947 millones de
euros, de las cuales el 39% están disponibles. El endeudamiento neto a 30 de junio se eleva a 794
millones de euros.
La principal operación realizada en este periodo es la suscripción de un contrato sindicado de factoring
sin recurso, por importe de 370 millones de euros y un plazo de 18 meses. Este contrato se enmarca
dentro de la estrategia de Acerinox de reducción del capital circulante permitiendo la utilización
recurrente de factoring para su facturación en el mercado europeo. Banco Español de Crédito (Banesto)
ha actuado como banco agente y estructurador de la operación, en la que han participado las
siguientes entidades: Santander Factoring y Confirming, S.A., Banco Español de Crédito, S.A., Banca
March, S.A., Caixabank S.A., Banco Popular Español, S.A., Bankinter, S.L., Banco de Sabadell, S.A., y
Banque Marocaine du Commerce Exterieur International, S.A. A 30 de junio el importe dispuesto
asciende a 184 millones de euros.
En lo relativo al riesgo de tipo de interés, Acerinox tiene asegurado a tipo fijo la mayor parte de su
deuda a largo plazo. Más del 90% de la deuda a largo plazo está cubierta a un tipo medio de 3,6%.
Acerinox | Informe de Gestión Intermedio | Primer Semestre 2013
Página 9 / 11
Planes de mejora
El Plan de Excelencia III ha arrancado con éxito y en sus primeros seis meses se ha conseguido un
resultado del 57% de los objetivos, equivalentes a 34 millones de euros de ahorro recurrente anual.
Hay que destacar los logros conseguidos en la eficiencia de los procesos productivos que es un
objetivo siempre prioritario para Acerinox.
Además, continúan los planes de reorganización en la red comercial. En este sentido, se ha aprobado
en el mes de julio una reducción de personal en las compañías de distribución españolas que afecta a
48 trabajadores. Con esta medida se ajustará la plantilla a la nueva realidad del mercado español,
mejorarán los procesos y favorecerán la viabilidad de estas empresas.
Por idénticos motivos, se ha puesto en funcionamiento un centro de servicios compartidos que
desarrollará las tareas de back office de las compañías comerciales en Europa. Con esta iniciativa se
pretende estandarizar los procesos, mejorar los controles y aumentar la eficiencia de la red comercial
europea.
Hay que destacar la oportunidad de todos los planes de mejora que se están llevando a cabo y que
tanto están contribuyendo a los resultados durante estos años complicados, situando a Acerinox en una
posición óptima para afrontar el futuro.
En un semestre difícil con unas condiciones de mercado muy duras se han conseguido resultados
positivos gracias a los ahorros obtenidos en las áreas de personal (-6,5%) y gastos de explotación
(-4,6%). Estas circunstancias refuerzan el acierto de los planes de excelencia y de mejora de costes
fijos.
Consejo de Administración
Dña. Belén Romana presentó su dimisión como Consejera de Acerinox, S.A. el 6 de junio de 2013 por
la intensa dedicación que precisan sus responsabilidades al frente del Sareb. El Consejo de
Administración ha iniciado el proceso de selección de una consejera independiente.
Dña. Belén Romana ha permanecido como Consejera de Acerinox, S.A. durante cuatro años, siendo
destacable su dedicación y buena gestión como Presidenta del Comité de Auditoría.
Acerinox | Informe de Gestión Intermedio | Primer Semestre 2013
Página 10 / 11
Retribución al accionista
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el pasado 5 de junio de 2013 aprobó la fórmula de
dividendo opción -también llamado dividendo flexible-, en la que los accionistas de Acerinox pudieron
decidir entre efectivo (0,433 euros) o acciones nuevas. Esta decisión mantiene la política tradicional de
la Compañía de mantener la retribución.
El día 17 de julio empezaron a cotizar las 7.841.631 nuevas acciones de Acerinox, S.A. fruto de la
opción por cobrar el dividendo en acciones por la que ejercitaron los propietarios del 56% del capital
social de la Compañía. Con ello, el número actual de acciones de Acerinox, S.A. es de 257.146.177 y
su nueva cifra de capital social, de 64.286.544,25 euros.
Acerinox | Informe de Gestión Intermedio | Primer Semestre 2013
Página 11 / 11
Principales magnitudes económico-financieras
2012
GRUPO CONSOLIDADO 1T 2T 3T 4T Acumulado Ene - Jun
Producción (Tm.)
Acería 586.933 581.477 1.168.410 1.177.398
Laminación en Caliente 514.843 484.818 999.661 1.029.481
Laminación en Frío 365.581 380.622 746.203 736.886
Producto Largo (L. Caliente) 58.416 58.125 116.541 122.776
Facturación (millones €) 1.035,41 1.036,11 2.071,52 2.419,15
Resultado Bruto de Explotación / EBITDA (millones €) 68,26 50,81 119,07 165,90
% sobre facturación 6,6% 4,9% 5,7% 6,9%
EBIT (millones €) 35,34 15,70 51,04 90,61
% sobre facturación 3,4% 1,5% 2,5% 3,7%
Resultado antes de impuestos y minoritarios (millones €) 22,59 0,80 23,40 59,84
Resultado después de impuestos y minoritarios (millones €) 15,31 0,80 16,10 40,16
Amortización (millones €) 33,23 33,88 67,11 74,45
Cash-Flow Neto (millones €) 48,54 34,68 83,21 114,61
Nº de empleados al final del periodo 7.205 7.178 7.178 7.261
Deuda Financiera Neta (millones €) 789,05 794,21 789,05 1.214,53
Ratio de endeudamiento (% ) 45,2% 47,8% 47,8% 64,9%
Nº de acciones (millones) 249,30 249,30 249,30 249,30
Retribución al accionista (por acción) --- --- --- 0,20
Retribución al accionista (millones €) --- --- --- 49,86
Volumen medio diario de contratación (nº de acciones, millones) 0,85 1,06 0,96 0,99
Resultado después de impuestos y minoritarios por acción 0,06 0,00 0,06 0,16
Cash Flow Neto por acción 0,19 0,14 0,33 0,46
2013
Página 1 de 24
ACERINOX, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Estados Financieros intermedios consolidados condensados correspondientes al primer semestre del ejercicio 2013
30 de junio de 2013
Página 2 de 24
ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS
1. BALANCES INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS (Datos en miles de euros a 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012)
Nota 30-jun-13 31-dic-12
ACTIVO
Activos no corrientes
Fondo de comercio 7 69.124 69.124
Otro inmovilizado intangible 7 5.610 6.965
Inmovilizado material 8 1.995.300 2.019.609
Activos financieros disponibles para la venta 10 6.291 7.455
Activos por impuestos diferidos 205.361 202.880
Otros activos financieros no corrientes 10 1.870 2.137
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 2.283.556 2.308.170
Activos corrientes
Existencias 9 939.747 870.483
Clientes y otras cuentas a cobrar 10 544.202 429.540
Otros activos financieros corrientes 10 15.162 16.607
Activos por impuesto sobre las ganancias corrientes 8.640 8.163
Efectivo y otros medios líquidos equivalentes 390.455 582.671
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1.898.206 1.907.464
TOTAL ACTIVO 4.181.762 4.215.634
Las notas condensadas 1 a 21 forman parte integrante de estos estados financieros intermedios consolidados condensados.
Página 3 de 24
(Datos en miles de euros a 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012)
Nota 30-jun-13 31-dic-12
PASIVO
Patrimonio Neto
Capital suscrito 62.326 62.326
Prima de emisión 81.403 81.403
Reservas 1.476.382 1.532.425
Resultado del ejercicio 16.105 -18.329
Diferencias de conversión -107.834 -89.337
Acciones de la Sociedad dominante -78 0
PATRIMONIO ATRIBUIDO A ACCIONISTAS DE LA DOMINANTE 1.528.304 1.568.488
Intereses minoritarios 131.923 144.525
TOTAL PATRIMONIO NETO 1.660.227 1.713.013
Pasivos no corrientes
Ingresos a distribuir en varios ejercicios 5.358 5.908
Pasivos financieros con entidades de crédito 10, 11 851.090 895.400
Provisiones no corrientes 11.828 13.616
Pasivos por impuestos diferidos 219.180 225.545
Otros pasivos financieros no corrientes 10, 12 22.134 37.648
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 1.109.590 1.178.117
Pasivos corrientes
Pasivos financieros con entidades de crédito 10 333.572 268.807
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 10 1.046.787 1.005.756
Pasivos por impuestos sobre las ganancias corrientes 518 12.282
Otros pasivos financieros corrientes 10, 12 31.068 37.659
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 1.411.945 1.324.504
TOTAL PASIVO 4.181.762 4.215.634
Las notas condensadas 1 a 21 forman parte integrante de estos estados financieros intermedios consolidados condensados.
Página 4 de 24
2. CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS INTERMEDIAS CONSOLIDADAS
CONDENSADAS (Datos en miles de euros a 30 de junio de 2013 y 2012)
Nota 30-jun-13 30-jun-12
Importe neto de la cifra de negocios 18 2.071.524 2.419.146
Otros ingresos de explotación 18 7.906 6.737
Trabajos efectuados por el Grupo para activos no corrientes 18 15.818 11.340
Variación de existencias de productos terminados y en curso 85.310 51.410
Aprovisionamientos -1.591.115 -1.825.468
Gastos de personal -180.098 -192.618
Dotación para amortizaciones 7, 8 -67.109 -74.449
Otros gastos de explotación -291.195 -305.485
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 51.041 90.613
Ingresos financieros 4.795 2.127
Gastos financieros -32.312 -32.422
Diferencias de cambio -1.216 9.531
Revalorización de instrumentos financieros a valor razonable 1.086 -9.945
Participación en resultados de las entidades contabilizadas aplicando el
método de la participación1 -63
RESULTADOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 23.395 59.841
Impuesto sobre las ganancias 15 -13.002 -23.177
Otros impuestos -267 -15
RESULTADO DEL EJERCICIO 10.126 36.649
Atribuible a:
INTERESES MINORITARIOS -5.979 -3.513
RESULTADO NETO ATRIBUIBLE AL GRUPO 16.105 40.162
Beneficio (Pérdida) básico y diluído por acción (En euros) 0,06 0,16
Las notas condensadas 1 a 21 forman parte integrante de estos estados financieros intermedios consolidados condensados.
Página 5 de 24
3. ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DEL RESULTADO GLOBAL
(Datos en miles de euros)
30-jun-13 30-jun-12
A) RESULTADOS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS 10.126 36.649
INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO
I. Por valoración de instrumentos financieros
1. Activos financieros disponibles para la venta -1.163 -691
2. Otros Ingresos/Gastos
II. Por coberturas de flujos de efectivo 13.476 -12.513
III. Diferencias de conversión -26.035 52.214
IV. Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes
V. Efecto impositivo -2.655 4.184
B) TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL
PATRIMONIO NETO-16.377 43.194
TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
I. Por valoración de activos y pasivos
1. Por valoración de instrumentos financieros
2. Otros Ingresos/Gastos
II. Por coberturas de flujos de efectivo 1.192 -164
III. Diferencias de conversión
IV. Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes
V. Efecto impositivo -584 48
C) TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS 608 -116
RESULTADO GLOBAL -5.643 79.727
a) Atribuidos a la entidad dominante 6.959 79.809
b) Atribuidos a intereses minoritarios -12.602 -82 Las notas condensadas 1 a 21 forman parte integrante de estos estados financieros intermedios consolidados condensados.
Página 6 de 24
4. ESTADOS INTERMEDIOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CONDENSADOS
Los movimientos correspondientes al periodo actual del que se informa son los siguientes:
(Datos en miles de euros)
Capital suscritoPrima de
emisión
Reservas (Incluye
resultado del
ejercicio)
Dividendo a
cuenta
Diferencias de
conversiónAjustes de valor
Acciones
propiasTOTAL
Total fondos propios 31/12/2012 62.326 81.403 1.548.777 0 -89.337 -34.681 0 1.568.488 144.525 1.713.013
Resultado global total 16.105 -18.497 9.351 6.959 -12.602 -5.643
Dividendo flexible (compra de derechos) -46.831 -46.831 -46.831
Adquisición acciones propias -78 -78 -78
Otros movimientos -234 -234 -234
Total Fondos propios 30/06/13 62.326 81.403 1.517.817 0 -107.834 -25.330 -78 1.528.304 131.923 1.660.227
Fondos propios atribuibles a los accionistas de la dominante
Intereses
minoritarios
TOTAL
FONDOS
PROPIOS
Los movimientos correspondientes al mismo periodo intermedio del ejercicio anterior son los siguientes :
(Datos en miles de euros)
Capital suscritoPrima de
emisión
Reservas (Incluye
resultado del
ejercicio)
Dividendo a
cuenta
Diferencias de
conversiónAjustes de valor
Acciones
propiasTOTAL
Total fondos propios 31/12/2011 62.326 106.334 1.653.276 -24.930 -55.256 -20.758 1.720.992 160.200 1.881.192
Resultado global total 0 0 40.162 0 49.014 -9.367 0 79.809 -82 79.727
Dividendo correspondiente a 2011 -87.257 24.930 -62.327 -62.327
Distribución prima de emisión -24.931 -24.931 -24.931
Otros movimientos -1.179 -1.179 -1.179
Total Fondos propios 30/06/12 62.326 81.403 1.605.002 0 -6.242 -30.125 0 1.712.364 160.118 1.872.482
Fondos propios atribuibles a los accionistas de la dominante
Intereses
minoritarios
TOTAL
FONDOS
PROPIOS
Las notas condensadas 1 a 21 forman parte integrante de estos estados financieros intermedios consolidados condensados.
Página 7 de 24
5. ESTADOS INTERMEDIOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
CONDENSADOS (Datos en miles de euros a 30 de junio de 2013 y 2012)
30-jun-13 30-jun-12
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
Resultado antes de impuestos 23.395 59.841
Ajustes del resultado:
Amortizaciones del inmovilizado 67.109 74.449
Correcciones valorativas por deterioro -112 -746
Variación de provisiones 8.957 2.723
Imputación de subvenciones 819 -109
Resultado por enajenación de inmovilizado -174 -311
Resultado por enajenación de instrumentos financieros -1.618 0
Variación del valor razonable de instrumentos financieros 1.379 -11.984
Ingresos financieros -3.177 -2.127
Gastos financieros 35.775 32.462
Participación en los resultados de las asociadas -1 63
Otros ingresos y gastos 1.849 24.348
Variaciones en el capital circulante:
(Aumento) / disminución de clientes y otras cuentas por cobrar -127.123 -131.649
(Aumento) / disminución de existencias -92.125 -81.781
Aumento / (disminución) de acreedores y otras cuentas por pagar 55.172 -96.534
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
Pagos de intereses -29.155 -28.315
Cobros de intereses 3.176 1.969
Pagos por impuesto sobre beneficios -40.422 -38.369
EFECTIVO NETO GENERADO POR ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN -96.276 -196.070
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adquisición de inmovilizado material -117.925 -64.491
Adquisición de inmovilizado intangible -450 -110
Adquisición dependiente, neta de efectivo adquirido
Adquisición de otros activos financieros -28 -353
Procedentes de la enajenación de inmovilizado material 1.178 1.976
Procedentes de la enajenación de otros activos financieros 91 143
Dividendos recibidos 1 158
EFECTIVO NETO GENERADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -117.133 -62.677
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Adquisición de acciones propias -78
Ingresos por recursos ajenos 117.030 509.959
Reembolso de pasivos con interés -94.171 -257.887
Dividendos pagados -49.861
Aportación de socios externos
EFECTIVO NETO GENERADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 22.781 202.211
AUMENTO NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO -190.628 -56.536
Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 582.671 164.631
Efecto de las variaciones en el tipo de cambio -1.588 3.698
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERIODO 390.455 111.793
Las notas condensadas 1 a 21 forman parte integrante de estos estados financieros intermedios consolidados condensados.
Página 8 de 24
ÍNDICE: NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS
CONSOLIDADOS CONDENSADOS
NOTA 1 - INFORMACIÓN GENERAL 9
NOTA 2 –DECLARACIÓN DE CONFORMIDAD 9
NOTA 3 –PRINCIPIOS CONTABLES 9
NOTA 4 - ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES 10
NOTA 5 - ESTACIONALIDAD O CARÁCTER CÍCLICO DE LAS TRANSACCIONES 10
NOTA 6 – HECHOS IMPORTANTES ACONTECIDOS EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2013 10
NOTA 7 - INMOVILIZADO INTANGIBLE 12
NOTA 8 - INMOVILIZADO MATERIAL 13
NOTA 9 - EXISTENCIAS 14
NOTA 10 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS 15
NOTA 11 - DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO 16
NOTA 12 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 17
NOTA 13 – APLICACIÓN DE RESULTADOS Y REPARTO DE DIVIDENDOS 18
NOTA 14 - VARIACIONES EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN 18
NOTA 15 – SITUACIÓN FISCAL 19
NOTA 16 - LITIGIOS 20
NOTA 17 - ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES 20
NOTA 18 - INFORMACIÓN SEGMENTADA 20
NOTA 19 – PLANTILLA MEDIA 22
NOTA 20 - TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS 22
NOTA 21 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE 24
Página 9 de 24
6. NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS
CONSOLIDADOS CONDENSADOS
NOTA 1 - INFORMACIÓN GENERAL Acerinox, S.A. (en adelante la Sociedad) se constituyó como Sociedad Anónima el día 30 de septiembre de 1970 por un periodo de tiempo indefinido, siendo su domicilio social la calle Santiago de Compostela, nº 100 de Madrid - España. Los Estados Financieros intermedios consolidados condensados que se presentan incluyen la Sociedad y todas sus dependientes, así como las compañías asociadas. Las últimas cuentas anuales aprobadas correspondientes al ejercicio 2012, se encuentran a disposición de quien lo requiera en la sede social de la compañía así como en la página web del grupo www.acerinox.es. Estos estados financieros intermedios consolidados condensados han sido formulados por el Consejo de Administración celebrado el día 22 de julio de 2013.
NOTA 2 –DECLARACIÓN DE CONFORMIDAD
Los Estados Financieros intermedios consolidados condensados han sido preparados de acuerdo con lo establecido por la Norma internacional de información financiera NIC 34 – Estados Financieros Intermedios. Dichos estados financieros no incluyen toda la información requerida para unos Estados financieros completos y deben ser leídos e interpretados en conjunto con las Cuentas anuales del Grupo publicadas para el ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2012.
NOTA 3 –PRINCIPIOS CONTABLES Los Estados Financieros intermedios consolidados condensados correspondientes al primer semestre de 2013 han sido elaborados aplicando los mismos principios contables (NIIF-UE) que para el ejercicio 2012, a excepción de las normas y modificaciones adoptadas por la Unión Europea y de obligado cumplimiento a partir del 1 de enero de 2013 que no han tenido un impacto significativo en el Grupo. Las normas efectivas a partir del 1 de enero de 2013 con impacto más relevante son las que se detallan a continuación: • NIIF 13 - Valoraciones a valor razonable: esta norma establece una única definición de valor razonable, proporciona una única guía para determinar cómo se produce la medición del valor razonable y requerimientos de información a revelar sobre valoraciones del valor razonable. La NIIF 13 no exige valoraciones a valor razonable adicionales a las que ya existen, si bien aclara como aplicar el riesgo de crédito de las entidades en dichas valoraciones. No obstante, la aplicación de dicha norma no ha tenido un impacto significativo en la valoración de los derivados mantenidos por el Grupo al 30 de junio de 2013. • Modificaciones a la NIC 1 – Presentación de partidas en otro resultado global: esta norma requiere que se presenten en el estado del resultado global de forma separada los elementos que nunca serán reclasificados a la cuenta de pérdidas y ganancias. Dado que todos los elementos del estado de resultado global del grupo podrían ser reclasificados a la cuenta de pérdidas y ganancias, no se ha modificado la estructura, al no tener impacto para el Grupo. A la fecha de formulación de los Estados Financieros intermedios consolidados se han publicado nuevas normas e interpretaciones que resultarán de aplicación obligatoria en los próximos ejercicios y que no han sido de aplicación anticipada. Los administradores de la Sociedad consideran que, teniendo en cuenta la actividad realizada por las empresas del Grupo, no se derivarán efectos significativos en las cuentas anuales consolidadas como consecuencia de la aplicación futura de la nueva normativa.
Página 10 de 24
NOTA 4 - ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES Las estimaciones y juicios contables utilizados por el Grupo en este periodo intermedio, se han aplicado de manera uniforme con los empleados en las últimas cuentas anuales aprobadas, correspondientes al ejercicio 2012.
NOTA 5 - ESTACIONALIDAD O CARÁCTER CÍCLICO DE LAS TRANSACCIONES Las actividades desarrolladas por el Grupo Acerinox no están sujetas a estacionalidad.
NOTA 6 – HECHOS IMPORTANTES ACONTECIDOS EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2013 El mercado de los aceros inoxidables sigue viéndose afectado por la crisis económico-financiera internacional, por la falta de confianza y por la sobrecapacidad del sector. Los precios se han estabilizado aunque a niveles muy bajos. La tendencia bajista del níquel ha provocado una ralentización de la demanda en todos los mercados, ante las expectativas de precios más bajos. La ligera subida de precios base del primer trimestre no se consolidó y éstos se han estabilizado en niveles mínimos similares a los existentes a final de 2012. Este año no se ha producido el tradicional proceso de reposición de inventarios y los niveles de existencias siguen bajos en todos los mercados, principalmente en Europa y Estados Unidos. La producción de acería de Acerinox, 1.168.410 toneladas, es un 0,9% inferior a la del primer semestre del ejercicio anterior. Con estos niveles de producción la utilización de la capacidad del Grupo ha estado por encima del 80%. En el mes de junio la fábrica de Acerinox Europa realizó una parada técnica de veintiún días en el tren de laminación en caliente para la modernización y puesta al día. Esta inversión ha supuesto 35 millones de euros. La facturación del Grupo en el primer semestre, 2.072 millones de euros, ha disminuido un 14,4% como consecuencia fundamentalmente de los descensos de los extras de aleación en todos los mercados. Según Metal Bulletin, el promedio del precio final ha bajado un 7,0% en Asia, un 7,5% en Europa y un 13,2% en Estados Unidos. La continua bajada del precio del níquel y el consecuente descenso de los extras de aleación, ha determinado que se efectúen ajustes de inventario a valor neto de realización por importe de 14,9 millones de euros, que han minorado el resultado. El EBITDA semestral, 119 millones de euros, es un 28,2% inferior al del ejercicio anterior aunque cuadruplica al del semestre precedente. Es especialmente destacable la disminución en gastos de personal y explotación por un importe agregado en el semestre de 27 millones de euros, como consecuencia de los planes de mejora acometidos. El resultado antes de impuestos asciende a 23,4 millones de euros un 60,9% inferior al del primer semestre de 2012, pero mejora en 102 millones de euros al obtenido en el semestre inmediatamente anterior. El resultado después de impuestos y minoritarios es de 16,1 millones de euros. A 30 de junio Acerinox dispone de 1.947 millones de euros de líneas de crédito en vigor, de las cuales un 39% están disponibles. Se ha suscrito además, un contrato sindicado de factoring sin recurso por importe de 370 millones de euros y un plazo de 18 meses. El capital circulante de explotación del Grupo ha aumentado en 183 millones de euros con respecto al cierre del ejercicio.
Página 11 de 24
Las mayores necesidades de financiación del capital circulante, así como los 117 millones de euros de pago por inversiones efectuados en el semestre, han elevado la deuda financiera neta del grupo a 794 millones de euros. El aumento generado en el semestre corresponde a 22,8 millones de euros por incremento del endeudamiento bancario y 190,6 millones de euros por reducción en tesorería. Bahru Stainless
Tras la finalización de la primera fase de inversiones en la sociedad Bahru Stainless, se ha incrementado la actividad comercial y las exportaciones en dólares. Asimismo, las adquisiciones de materia prima para el proceso productivo también se realizan en dólares americanos. Es por ello que el dólar, ha pasado a ser la moneda en que se denominan y liquidan la mayor parte de sus transacciones comerciales, por lo que en este periodo se ha modificado la moneda funcional que ha pasado de ser el ringgit malayo a dólar americano. Debido a este cambio de moneda funcional el riesgo del Grupo a la divisa ringgit malayo se ve muy reducido. Red comercial Durante este semestre se ha procedido a la apertura efectiva de las oficinas comerciales de Tailandia, Taiwán y Filipinas. Se encuentra avanzada la apertura de segundas oficinas en Hanoi (Vietnam) y Surabaya (Indonesia), que junto a las de Singapur, Yakarta (Indonesia), Ho Chi Minh (Vietnam) y Malasia SC apoyarán la labor del Grupo Acerinox en la zona ASEAN. Asimismo, se ha aprobado la apertura de una oficina comercial en Dubái como eje de las actividades en Oriente Medio.
Página 12 de 24
NOTA 7 - INMOVILIZADO INTANGIBLE El cuadro de movimientos del inmovilizado intangible es el siguiente:
(Datos en miles de euros)
COSTEDerechos de
emisión
Propiedad
industrial
Aplicaciones
informáticas y otrosSUBTOTAL
Fondo de
comercio
Saldo a 1 de enero de 2012 8.546 24.312 22.679 55.537 69.124
Adquisiciones 1.742 0 376 2.118
Traspasos 0 0 44 44
Bajas -2.380 0 -244 -2.624
Diferencias de conversión 0 0 -246 -246
Saldo a 31 de diciembre de 2012 7.908 24.312 22.609 54.829 69.124
Adquisiciones 1.637 0 421 2.058
Traspasos 0 0 0 0
Bajas -1.865 0 0 -1.865
Diferencias de conversión 0 0 -523 -523
Saldo a 30 de junio de 2013 7.680 24.312 22.507 54.499 69.124
AMORTIZACION ACUMULADA Y PÉRDIDA POR
DETERIORO
Derechos de
emisión
Propiedad
industrial
Aplicaciones
informáticas y otrosSUBTOTAL
Fondo de
comercio
Saldo a 1 de enero de 2012 3.257 24.275 20.800 48.332 0
Dotación 0 33 652 685
Reversión de pérdidas por deterioro -696 0 0 -696
Bajas 0 0 -237 -237
Diferencias de conversión 0 0 -220 -220
Saldo a 31 de diciembre de 2012 2.561 24.308 20.995 47.864 0
Dotación 0 0 308 308
Dotación de pérdidas por deterioro 1.188 0 0 1.188
Diferencias de conversión 0 0 -471 -471
Saldo a 30 de junio de 2013 3.749 24.308 20.832 48.889 0
VALOR NETODerechos de
emisión
Propiedad
industrial
Aplicaciones
informáticas y otrosSUBTOTAL
Fondo de
comercio
Coste a 1 de enero de 2012 8.546 24.312 22.679 55.537 69.124
Amortización acumulada y pérdidas por deterioro -3.257 -24.275 -20.800 -48.332
Valor neto en libros a 1 de enero de 2012 5.289 37 1.879 7.205 69.124
Coste 31 de diciembre de 2012 7.908 24.312 22.609 54.829 69.124
Amortización acumulada y pérdidas por deterioro -2.561 -24.308 -20.995 -47.864
Valor neto en libros a 31 de diciembre de 2012 5.347 4 1.614 6.965 69.124
Coste 30 de junio de 2013 7.680 24.312 22.507 54.499 69.124
Amortización acumulada y pérdidas por deterioro -3.749 -24.308 -20.832 -48.889
Valor neto en libros a 30 de junio de 2013 3.931 4 1.675 5.610 69.124
Correcciones valorativas
El Grupo ha registrado en 2013 una pérdida por deterioro de los derechos de emisión por importe de 1.188 miles de euros, si bien dicho deterioro no tiene impacto en la cuenta de resultados tal y como se explica en la norma de valoración de las cuentas anuales del Grupo. La pérdida ha sido recogida en el epígrafe “otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias.
Página 13 de 24
NOTA 8 - INMOVILIZADO MATERIAL El cuadro de movimientos del inmovilizado material es el siguiente:
(Datos en miles de euros)
COSTETerrenos y
construcciones
Instalaciones
técnicas y
maquinaria
Otro
inmovilizado
Inmovilizado en
cursoTOTAL
Saldo a 1 de enero de 2012 668.203 2.890.811 125.907 336.478 4.021.399
Altas 4.829 15.062 7.693 179.446 207.030
Traspasos 2.554 23.740 7.800 -28.027 6.067
Bajas -1.549 -7.370 -10.949 0 -19.868
Diferencias de conversión -3.595 -50.691 -638 4.905 -50.019
Saldo a 31 de diciembre de 2012 670.442 2.871.552 129.813 492.802 4.164.609
Altas 434 19.001 4.408 41.810 65.653
Traspasos -1.315 11.481 -2.200 -7.966 0
Bajas -1.355 -1.729 -2.936 0 -6.020
Diferencias de conversión -2.412 -48.716 -831 6.996 -44.963
Saldo a 30 de junio de 2013 665.794 2.851.589 128.254 533.642 4.179.279
AMORTIZACION ACUMULADA Y PÉRDIDA POR
DETERIORO
Terrenos y
construcciones
Instalaciones
técnicas y
maquinaria
Otro
inmovilizado
Inmovilizado en
cursoTOTAL
Saldo a 1 de enero de 2012 244.672 1.704.229 86.778 0 2.035.679
Dotación 14.831 124.864 7.596 147.291
Traspasos -16 13 3 0
Bajas -261 -6.967 -3.593 -10.821
Diferencias de conversión -1.751 -24.916 -482 -27.149
Saldo a 31 de diciembre de 2012 257.475 1.797.223 90.302 0 2.145.000
Dotación 7.000 55.546 4.255 66.801
Traspasos 2.708 621 -3.329 0
Bajas -776 -1.226 -1.184 -3.186
Diferencias de conversión -513 -25.172 1.049 -24.636
Saldo a 30 de junio de 2013 265.894 1.826.992 91.093 0 2.183.979
VALOR NETOTerrenos y
construcciones
Instalaciones
técnicas y
maquinaria
Otro
inmovilizado
Inmovilizado en
cursoTOTAL
Coste a 1 de enero de 2012 668.203 2.890.811 125.907 336.478 4.021.399
Amortización acumulada y pérdidas por deterioro -244.672 -1.704.229 -86.778 0 -2.035.679
Valor neto en libros a 1 de enero de 2012 423.531 1.186.582 39.129 336.478 1.985.720
Coste 31 de diciembre de 2012 670.442 2.871.552 129.813 492.802 4.164.609
Amortización acumulada y pérdidas por deterioro -257.475 -1.797.223 -90.302 0 -2.145.000
Valor neto en libros a 31 de diciembre de 2012 412.967 1.074.329 39.511 492.802 2.019.609
Coste 30 de junio de 2013 665.794 2.851.589 128.254 533.642 4.179.279
Amortización acumulada y pérdidas por deterioro -265.894 -1.826.992 -91.093 0 -2.183.979
Valor neto en libros a 30 de junio de 2013 399.900 1.024.597 37.161 533.642 1.995.300
Las inversiones (altas de inmovilizado material) efectuadas en el periodo ascienden a 65.653 miles de euros, de las cuales 34.952 corresponden a las realizadas por la sociedad Bahru Stainless.
Compromisos Al 30 de junio de 2013 el Grupo tiene contratos firmados para la adquisición de nuevos equipos e instalaciones por importe de 65.111 miles de euros (72.483 miles de euros a 31 de diciembre de 2012), de los cuales 48.551 miles se corresponden con inversiones contratadas para la nueva fábrica de Malasia.
Página 14 de 24
NOTA 9 - EXISTENCIAS El detalle de este epígrafe del balance de situación es como sigue:
(Datos en miles de euros)
A 30 de junio
de 2013
A 31 de
diciembre de
2012
Materias primas y otros aprovisionamientos 245.777 244.828
Productos en curso 243.456 141.809
Productos terminados 434.229 467.500
Subproductos, residuos y materias recuperables 16.056 15.782
Anticipos 229 564
TOTAL 939.747 870.483
El ajuste registrado a 30 de junio de 2013 para valorar las existencias a su valor realizable neto asciende a 14.937 miles de euros (16.973 miles de euros a 31 de diciembre de 2012).
Página 15 de 24
NOTA 10 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Los activos financieros del Grupo, a excepción de las inversiones en empresas asociadas, a 30 de junio de 2013 y al cierre del ejercicio 2012 son los siguientes: (Datos en miles de euros)
Clases
Categorías 2.013 2.012 2.013 2.012 2.013 2.012 2.013 2.012 2.013 2.012 2.013 2.012
Préstamos y partidas a cobrar 1.870 2.137 555.284 440.525
Inversiones mantenidas hasta vencimiento
Activos disponibles para la venta
- Valorados a valor razonable 6.278 7.441
- Valorados a coste 13 14
Activos a valor razonable con cambios en
pérdidas y ganancias
- Mantenidos para negociar 3.520 5.619
- Otros
Derivados de cobertura 560 3
TOTAL 6.291 7.455 0 0 1.870 2.137 0 0 0 0 559.364 446.147
Instrumentos financieros a largo plazo Instrumentos financieros a corto plazo
Instrumentos de
patrimonio
Valores representativos
de deuda
Créditos, derivados y
otros
Instrumentos de
patrimonio
Valores representativos
de deuda
Créditos, derivados y
otros
Los pasivos financieros del Grupo a 30 de junio de 2013 y al cierre del ejercicio 2012 son los siguientes: (Datos en miles de euros)
Clases
Categorías 2.013 2.012 2.013 2.012 2.013 2.012 2.013 2.012 2.013 2.012 2.013 2.012
Débitos y partidas a pagar 851.090 895.400 2.305 2.293 333.572 268.807 1.046.787 1.005.756
Pasivos a valor razonable con cambios en
pérdidas y ganancias
- Mantenidos para negociar 23.146 24.955
- Otros
Derivados de cobertura 19.829 35.355 7.922 12.704
TOTAL 851.090 895.400 0 0 22.134 37.648 333.572 268.807 0 0 1.077.855 1.043.415
Instrumentos financieros a largo plazo Instrumentos financieros a corto plazo
Deudas con entidades de
crédito
Obligaciones y otros
valores negociables
Cuentas a pagar,
derivados y otros
Deudas con entidades de
crédito
Obligaciones y otros
valores negociables
Cuentas a pagar,
derivados y otros
Página 16 de 24
NOTA 11 - DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO
El Grupo Acerinox mantiene líneas de financiación en vigor con entidades financieras a 30 de junio de 2013 por importe de 1.947 millones de euros, cifra un 6% inferior a la del 31 de diciembre de 2012 (2.070 millones de euros). Durante el primer semestre de 2013 Acerinox S.A. ha suscrito cuatro contratos de crédito con tres entidades financieras: Banco Popular, Bankinter y Kutxabank, por un importe total de 70 millones de euros. El riesgo de tipo de interés de estos cuatro préstamos ha sido cubierto mediante la contratación de swaps de tipos de interés. Adicionalmente Acerinox ha suscrito un contrato sindicado de factoring sin recurso por importe de 370 millones de euros a un plazo de 18 meses. El importe dispuesto a 30 de junio asciende a 184 millones de euros. El Grupo Acerinox ha atendido de manera satisfactoria los importes de sus deudas financieras a su vencimiento.
Endeudamiento condicionado al cumplimiento de ratios
El Grupo Acerinox tiene siete préstamos a largo plazo suscritos en los últimos años condicionados al cumplimiento de determinados ratios: 1.- Acerinox S.A. suscribió en febrero de 2011 un préstamo con Banco Santander por importe de 76,1 millones de euros, con vencimiento final en 2020. Este préstamo está sometido al cumplimiento semestral de determinados ratios financieros consolidados: Deuda financiera neta / EBITDA, Deuda Financiera neta / Fondos Propios y EBITDA / Gastos financieros netos. A 30 de junio de 2013 y 2012 la sociedad cumple los ratios estipulados. 2.- Dos préstamos suscritos por Acerinox S.A. con ICO (Instituto de Crédito Oficial) en 2007 y 2008 por importes originales de 400 millones de euros y 160 millones de USD respectivamente, sometidos al cumplimiento al final de cada ejercicio, tomando como base las cuentas anuales consolidadas auditadas, de determinados ratios financieros: deuda financiera neta / EBITDA y deuda financiera neta / fondos propios. Durante el semestre, se han hecho unas amortizaciones de 32 millones de euros del primero de los préstamos y de 8,2 millones de USD del segundo de ellos. El coste amortizado de ambos préstamos a 30 de junio de 2013 es de 255,7 y 61,7 millones de euros, respectivamente. 3.- Columbus Stainless suscribió en febrero de 2011 un préstamo a 3 años con Standard Bank por importe de 300 millones de Rands. Este préstamo está sometido al cumplimiento semestral de dos ratios, uno que relaciona el activo circulante con el pasivo circulante y otro de deuda financiera neta / fondos propios. Si bien Columbus no ha cumplido con el primero de dichos ratios a 30 de junio, tiene todo el préstamo reconocido contablemente como de corto plazo. El saldo vivo de dicho préstamo es de 225 millones de rands a 30 de junio y las amortizaciones pendientes son tres cuotas de 75 millones de rands cada una en los meses de julio y octubre de 2013 y enero de 2014. 4.- Columbus Stainless suscribió durante 2009 con IFC (Grupo Banco Mundial) un préstamo a 5 años por importe de 397 millones de Rands, condicionado al cumplimiento de un ratio que relaciona activo circulante y pasivo circulante. Dicho ratio sólo es medido al cierre de cada ejercicio. 5.- Acerinox, S.A. suscribió en enero de 2012 una financiación sindicada a 5 años por importe de 482 millones de USD. Este préstamo ésta sujeto al cumplimiento trimestral de dos ratios sobre datos financieros de la sociedad del Grupo North American Stainless. El primero es deuda ajustada / capitalización ajustada y otro de cobertura de principal e intereses. Tanto a 31 de Marzo como a 30 de Junio dicha sociedad cumple con los citados ratios. El saldo vivo de dicha financiación a 30 de junio es de 424 millones de USD. 6.- Acerinox, S.A. suscribió en septiembre de 2012 con Deutsche Bank AG, Tokyo Branch y JBIC (Japan Bank for International Cooperation) un préstamo por importe de 31,99 millones de euros. Este préstamo está sometido al cumplimiento anual a cierre de cada ejercicio de determinados ratios financieros consolidados: Deuda financiera neta / EBITDA, Deuda Financiera neta / Fondos Propios y EBITDA / Gastos financieros netos.
Página 17 de 24
NOTA 12 – INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
El Grupo clasifica los instrumentos financieros derivados en la categoría de activos y pasivos a valor razonable con cambios en resultados, que no cumplen los requisitos para registrarse de acuerdo con la contabilidad de coberturas. Aquellos que cumplen los requisitos para considerarse instrumentos de cobertura se clasifican en la categoría de derivados de cobertura. Tal y como se establece en las cuentas anuales del Grupo, en relación con el riesgo de mercado, el Grupo está sometido fundamentalmente a tres tipos de riesgos en sus actividades: riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipos de interés y riesgo de variación de los precios de las materias primas. Para cubrir sus exposiciones a determinados riesgos, el Grupo utiliza instrumentos financieros derivados. En el siguiente cuadro se muestra un desglose de los instrumentos financieros derivados del Grupo a 30 de junio de 2013 y a 31 de diciembre de 2012 clasificados por tipo de riesgo cubierto:
(Datos en miles de euros)
Activos Pasivos Activos Pasivos
Seguros de tipo de cambio 4.080 23.150 5.622 25.001
Permutas de tipos de interés 13.552 19.963
Cross currency swaps 14.195 28.050
TOTAL 4.080 50.897 5.622 73.014
30-jun-13 31-dic-12
Los instrumentos financieros derivados se valoran a valor razonable y se clasifican, según el método de valoración, en las siguientes jerarquías:
NIVEL 1: precios cotizados en mercados activos NIVEL 2: otras variables, distintas de los precios cotizados, observables en el mercado NIVEL 3: variables no observables en el mercado A 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, la situación en el Grupo es la que sigue: (Datos en miles de euros)
NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3 NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3
Derivados financieros (activos) 4.080 5.622
TOTAL 0 4.080 0 0 5.622 0
NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3 NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3
Derivados financieros (pasivos) 50.897 73.014
TOTAL 0 50.897 0 0 73.014 0
30-jun-13 31-dic-12
Tal y como se aprecia en el cuadro, no se han producido transferencias entre niveles de valoración de activos o pasivos financieros valorados a valor razonable. En lo que respecta a los instrumentos financieros clasificados en el Nivel 2, el Grupo utiliza técnicas de valoración generalmente aceptadas, que tienen en cuenta los tipos de cambio spot y futuros a la fecha de la valoración, tipos de interés a plazo, y diferenciales de tipos de interés.
Página 18 de 24
NOTA 13 – APLICACIÓN DE RESULTADOS Y REPARTO DE DIVIDENDOS Con fecha 5 de junio de 2013, la Junta General de Accionistas aprobó la aplicación de los resultados de 2012 de la sociedad dominante, que ascendieron a 24.088 miles de euros de pérdidas, a resultados negativos de ejercicios anteriores.
Asimismo, la Junta General de Accionistas aprobó un aumento de capital con cargo a reservas mediante la emisión de acciones ordinarias para su asignación gratuita a los accionistas. Con posterioridad a la Junta General, el mismo día 5 de junio, el Consejo de Administración acordó llevar a efecto la ejecución del aumento de capital que se instrumentó mediante un dividendo flexible también llamado dividendo elección o “scrip dividend”. Según los acuerdos de la Junta y el Consejo mencionados, se estableció que, a quienes fueran accionistas de Acerinox el día 17 de junio 2013 a las 23:59 horas, se les asignaba un derecho por cada una de las acciones que fueran titulares en la ampliación de capital. Los derechos se negociaron en Bolsa desde el día 18 de junio hasta el día 2 de julio 2013, con estos derechos los accionistas podían elegir entre las siguientes opciones:
- Vender los derechos a la Sociedad a un precio de 0,433 euros por derecho entre los día 18 de junio y 26 de junio ambos inclusive.
- Vender los derechos en Bolsa al precio que marcase el mercado. - Suscribir acciones de Acerinox en la proporción de una (1) acción nueva por cada dieciocho (18) derechos
que les fueron asignados el día 17 de junio 2013. Con fecha 26 de junio de 2013 resultó definitivamente fijado el dividendo a pagar y el aumento de capital, siendo el resultado:
- 108.155.168 derechos fueron vendidos a Acerinox al cambio de 0,433 euros por derecho, por lo que la Sociedad abonó a sus accionistas un importe de 46.831.187,74 euros el día 5 de julio 2013.
- 7.841.631 son las nuevas acciones que se han emitido como consecuencia del aumento de capital. Estas acciones han empezado a cotizar el pasado día 17 de julio 2013.
NOTA 14 - VARIACIONES EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN A 30 de junio de 2013 se han producido las siguientes variaciones en el perímetro de consolidación:
Acerinox Malaysia, Sdn. Bhd. El Consejo de Administración de Acerinox, S.A. acordó la restructuración de la red comercial de Acerinox en el sudeste asiático mediante la integración de las sociedades comercializadoras en Malasia: Acerinox S.C. Malaysia y Acerinox Malaysia Sdn. Bhd. En virtud de la misma, Acerinox, S.A. vendió a Acerinox S.C Malaysia su participación en Acerinox Malaysia, Sdn. Bhd por el valor en libros de la participación y procedió a capitalizar la empresa resultante mediante una ampliación de capital por el contravalor en Ringgits de 40 millones de euros. El 9 de abril de 2013, Acerinox S.C Malaysia ha asumido los activos y pasivos de Acerinox Malaysia Sdn. Bhd. Esta reestructuración no ha tenido impacto en los estados financieros intermedios consolidados del Grupo dado que se trata de una restructuración interna de sociedades del Grupo.
Newtecinvest, A.G. El Grupo ha aprobado la liquidación de la Sociedad Newtecinvest A.G. domiciliada en Suiza y participada al 100% por Acerinox , S.A. Ya se ha inscrito en el Registro Mercantil de Zug, la citada liquidación. Está pendiente la disolución definitiva de la sociedad una vez transcurran los plazos legales establecidos. Durante este periodo se ha llevado a cabo la repatriación del capital. El valor de la participación de Acerinox, S.A en dicha sociedad asciende a 4.455 miles de euros y los fondos propios de Newtecinvest a 31 de diciembre de 2012 eran de 8.981 miles de euros.
Página 19 de 24
NOTA 15 – SITUACIÓN FISCAL
La tasa impositiva resultante de la cuenta de pérdidas y ganancias del Grupo consolidado para el periodo intermedio del que se informa ha sido del 56,13%, frente al 38,8% del mismo periodo del año anterior. El motivo principal del aumento se debe a la mayor contribución al beneficio del Grupo de la sociedad americana North American Stainless, así como a la contribución negativa de algunas sociedades cuyos créditos fiscales no han sido activados. Durante este periodo no se han producido cambios impositivos significativos en la legislación que pueden afectar al Grupo consolidado. En lo que respecta a las inspecciones fiscales abiertas al cierre del ejercicio 2012 explicadas en las cuentas anuales del Grupo Acerinox, la situación es similar a la ya referida en dichas cuentas:
España Con fecha 13 de febrero de 2012, se recibió notificación por parte de la Agencia Tributaria de inicio de actuaciones inspectoras relativas a derechos a la importación, IVA a la importación y Antidumping de los ejercicios 2009, 2010 y 2011, en las sociedades Acerinox, S.A. y Acerinox Europa, S.A.U. Con fecha 31 de mayo de 2012, se firmaron en disconformidad las actas que ponían fin al procedimiento inspector. En dichas actas se regularizaban únicamente algunos expedientes relacionados con antidumping, respecto de los cuales, la empresa efectuó las correspondientes alegaciones ante la Agencia Tributaria, que fueron estimadas en parte. El importe final a liquidar ascendió a 775 miles de euros por antidumping y arancel, más 109 miles de euros de intereses, así como 649 miles de euros por IVA. El importe correspondiente al IVA fue ingresado, mientras que el importe correspondiente a antidumping y arancel ha sido avalado. En las citadas actas no se ha considerado la existencia de infracción y, por ende, no hay sanciones tributarias. Asimismo, se han interpuesto las correspondientes reclamaciones económico administrativas frente a los acuerdos de liquidación, habiéndose efectuado las correspondientes alegaciones en dichos procedimientos. La empresa espera que se estimen las alegaciones presentadas, ya sea en vía económica administrativa o en posteriores instancias.
Portugal En lo que se refiere a la Inspección relativa a Portugal, ésta finalizó con actas en conformidad que suponían el pago de 0,7 millones de euros a las autoridades portuguesas. Al mismo tiempo, con fecha 31 de julio de 2012, se presentó ante la Dirección General de Tributos solicitud, a través del mecanismo del denominado “Convenio de Arbitraje Europeo”, de eliminación de la doble imposición surgida por las actas levantadas en Portugal. Las autoridades españolas han enviado ya la comunicación a las autoridades portuguesas y están pendientes de respuesta de éstas últimas. El plazo para la negociación entre las Autoridades es de 2 años, es decir finaliza el 31 de julio de 2014, a partir del cual, si no se hubiera alcanzado un acuerdo, se puede proceder al nombramiento de un comité de árbitros cuya obligación es determinar la forma de eliminar la doble imposición.
Italia En relación con la Inspección en la filial de Acerinox en Italia, siguen sin recibirse las actas correspondientes a los ejercicios 2008 y 2009. El plazo en Italia para la remisión del acta es el mismo que el de la finalización del periodo de prescripción, es decir 5 años desde la finalización del periodo impositivo, con lo que al cierre de este ejercicio 2013 se debería recibir el acta correspondiente a 2008 y para el acta relativa a 2009 existiría plazo hasta el cierre de 2014. Los avances realizados en relación con el acta de 2007 han sido los siguientes: se ha acudido a negociaciones con las Autoridades italianas, las cuales en principio parecen favorables a la reducción de los ajustes, si bien de momento no se ha llegado a ningún acuerdo. Adicionalmente, con fecha 23 de mayo de 2013, con el fin de evitar la finalización del plazo para efectuar alegaciones, se ha presentado recurso ante la Comisión tributaria provincial de Milán. Al mismo tiempo, junto con el recurso, se ha presentado la solicitud de suspensión de la deuda hasta la finalización del procedimiento. La presentación del recurso no impide la posibilidad de llegar a un acuerdo en cualquier momento del procedimiento.
Página 20 de 24
También en este caso, ante la protección que otorga el Convenio de Arbitraje, la compañía tiene intención de presentar ante la Dirección General de Tributos solicitud para eliminar la doble imposición surgida como consecuencia de estas actuaciones. Tampoco en este caso se han impuesto sanciones. Aunque el plazo para presentar esta solicitud es de tres años, la Sociedad tiene intención de presentarlo ante las autoridades españolas antes de la finalización de este ejercicio.
Alemania Las actuaciones inspectoras iniciadas en el ejercicio 2011 en la filial del Grupo Acerinox Deutschland Gmbh han finalizado, si bien no se ha recibido hasta la fecha ningún acta ni diligencia del que se pueda desprender ajuste alguno.
NOTA 16 - LITIGIOS No se han producido otros litigios significativos en este periodo.
NOTA 17 - ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES No existen en el Grupo, a la fecha de cierre del semestre nuevos activos ni pasivos contingentes distintos a los mencionados en las cuentas anuales de 2012.
NOTA 18 - INFORMACIÓN SEGMENTADA El Grupo se encuentra organizado internamente por segmentos operativos, tal y como se describe más adelante, que son las unidades estratégicas del negocio. Las unidades estratégicas del negocio tienen diferentes productos y servicios y se gestionan separadamente, de forma que para cada una de ellas, la Dirección del Grupo revisa reportes internos al menos mensualmente. Los segmentos operativos que presenta el Grupo asociados a los tipos de productos vendidos por el Grupo es como sigue:
Producto plano de acero inoxidable: desbastes, bobinas, chapas, chapones, discos y flejes.
Productos largos de acero inoxidable: barras, ángulos, alambre y alambrón.
Otros: incluye otros productos de acero inoxidable, no incluidos en los segmentos anteriores. La parte del resultado reconocido como “No asignado” recoge aquellas actividades propias de la entidad holding o no imputables a ninguno de los segmentos operativos específicos. Los resultados de un segmento incluyen todos aquellos elementos imputables a ese segmento, directa o indirectamente. Los traspasos o transacciones entre segmentos se hacen bajo los términos y condiciones comerciales normales que están disponibles para terceros no vinculados.
Página 21 de 24
18.1 Segmentos operativos
El detalle de los ingresos ordinarios por segmento operativo es el siguiente: (Datos en miles de euros)
Ingresos
ordinarios
procedentes de
clientes
externos
Ingresos
ordinarios
entre
segmentos
Total
ingresos
ordinarios
Ingresos
ordinarios
procedentes de
clientes externos
Ingresos
ordinarios
entre
segmentos
Total
ingresos
ordinarios
Producto plano 1.791.650 95.838 1.887.488 2.074.838 125.317 2.200.155
Producto largo 294.792 6.395 301.187 352.037 11.246 363.283
Otros productos de acero inoxidable 8.806 8.806 10.348 10.348
(-) Ajustes y eliminaciones de ingresos
ordinarios entre segmentos -102.233 -102.233 -136.563 -136.563
TOTAL 2.095.248 0 2.095.248 2.437.223 0 2.437.223
30-jun-13 30-jun-12
El detalle de los resultados consolidados por segmento operativo es el siguiente: (Datos en miles de euros)
A 30 de junio
de 2013
A 30 de junio
de 2012
Producto plano 22.696 63.590
Producto largo 23.611 25.167
Otros productos de acero inoxidable 259 -182
Total resultado de los segmentos sobre los que se informa 46.566 88.575
(+/-) Resultados no asignados -23.171 -28.734
(+/-) Eliminación de resultados internos (entre segmentos)
(+/-) Otros resultados
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 23.395 59.841
18.2 Segmentos geográficos
Al presentar la información sobre segmentos geográficos, el ingreso del segmento se determina tomando como criterio la ubicación geográfica de los clientes. El desglose del importe de la cifra de negocio por área geográfica a 30 de junio de 2013 y 2012 es el que sigue: (Datos en miles de euros)
A 30 de
junio de
2013
A 30 de
junio de
2012
España 181.702 192.616
Resto de Europa 603.427 700.464
América 992.109 1.217.907
Africa 121.948 151.274
Asia 165.911 151.507
Otros 6.427 5.378
TOTAL 2.071.524 2.419.146
Página 22 de 24
NOTA 19 – PLANTILLA MEDIA
El número medio de empleados del Grupo en el primer semestre de 2013 es de 7.223, (7.307 empleados en el primer semestre de 2012). A 30 de junio el número de empleados es de 7.178 (7.261 a 30 de junio de 2012).
NOTA 20 - TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS
Identificación de partes vinculadas Los Estados financieros consolidados incluyen operaciones llevadas a cabo con las siguientes partes vinculadas: - entidades asociadas consolidadas por el método de la participación, - personal directivo clave del Grupo y miembros del Consejo de Administración de las diferentes sociedades
del Grupo, así como sus vinculadas, - accionistas significativos de la Sociedad dominante.
Las operaciones entre la Sociedad y sus sociedades dependientes, que son partes vinculadas, forman parte del tráfico habitual de la Sociedad en cuanto a su objeto y condiciones, y han sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se desglosan en esta Nota. Todas las transacciones realizadas con partes vinculadas se realizan en condiciones de mercado. El detalle de las transacciones con partes vinculadas es el que sigue:
Saldos y transacciones con empresas asociadas
El grupo no ha efectuado ni durante este periodo intermedio ni el correspondiente a 2012 transacciones con ninguna empresa asociada.
Saldos y transacciones con accionistas significativos
El Grupo tiene contratadas con Banca March, perteneciente al Grupo March, accionista de Corporación Financiera Alba, las siguientes operaciones a 30 de junio de 2013, todas ellas en condiciones de mercado:
- Préstamo a largo plazo por importe de 30 millones de euros, totalmente dispuesto y con cobertura de tipo de interés.
- Pólizas de crédito dispuestas por importe de 0,09 millones de euros. - Avales por importe de 0,26 millones de euros. - Líneas de confirming por importe de 2,89 millones de euros totalmente dispuestos. - Líneas de factoring sin recurso por importe de 70 millones de euros y dispuestos 42,22 millones de
euros.
Las operaciones con esta misma entidad a 30 de junio de 2012 eran las que siguen:
- Préstamo a largo plazo por importe de 30 millones de euros, totalmente dispuesto y con cobertura de tipo de interés.
- Pólizas de crédito hasta un límite de 20 millones de euros y dispuesto 8,81 millones de euros - Avales por importe de 0,489 millones de euros. - Seguros de cambio hasta un límite de 10 millones de euros y dispuestos 0 millones de euros. - Líneas de gestión de cobro por importe de 7 millones de euros y dispuestos 1,26 millones de euros. - Líneas de Confirming por importe de 5 millones de euros y dispuestos 0,356 millones de euros.
Por otro lado, las primas intermediadas a través de March-JLT Correduría de seguros ascienden a 9.940 miles de euros a 30 de junio de 2013 (12.841 en 2012).
Página 23 de 24
El importe de las transacciones efectuadas con Banca March es el siguiente: (Datos en miles de euros)
A 30 de junio
de 2013
A 30 de junio
de 2012
Gastos por intereses 785 612
Gastos por comisiones 0 1
TOTAL 785 613
Además el Grupo Acerinox ha realizado las siguientes transacciones con sus accionistas Metal One, Nisshin o cualquiera de las sociedades pertenecientes a sus Grupos las siguientes transacciones: (Datos en miles de euros)
A 30 de junio
de 2013
A 30 de junio
de 2012
Contratos de gestión o colaboración 61 128
Recepción de servicios 234 1.171
Compras de bienes 6.186
Venta de bienes 6.441 3.578 Los saldos pendientes de cobro al cierre del periodo ascienden a 1.505 miles de euros (701 miles de euros a 30 de junio de 2012)
Administradores y personal clave de la Dirección
Las remuneraciones recibidas en el ejercicio por los miembros de la alta dirección que no ostentan puesto en el Consejo de Administración de Acerinox S.A. ascienden a 831 miles de euros a 30 de junio de 2013 (1.434 recibidos en el mismo periodo de 2012 ). De estos, 431 miles de euros se corresponden con salarios (529 en 2012), 47 miles de euros son dietas (58 en 2012) y 353 miles de otros conceptos (847 en 2012). A 30 de junio de 2013, los importes retributivos recibidos por los miembros del Consejo de Administración de Acerinox S.A., incluidos los que además desempeñan funciones directivas y son miembros de Consejos de Administración de otras compañías del Grupo, en concepto de asignación fija, primas de asistencia, sueldos y salarios tanto fijos, como variables ascienden a 988 miles de euros (1.174 miles de euros en el mismo periodo de 2012), de los cuales 570 miles de euros se corresponden con sueldos y asignaciones fijas de Consejeros (570 en 2012), 202 miles de euros son dietas (175 en 2012) y 216 miles de otros conceptos (429 en 2012). Las obligaciones contraídas a largo plazo con los miembros de la Alta Dirección se encuentran debidamente cubiertas mediante contratos de seguro y han sido correctamente contabilizadas. A 30 de junio de 2013 y 2012 no existen anticipos, saldos, ni créditos concedidos a los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad ni a los miembros de la Alta Dirección. Durante el primer semestre de 2013 los miembros del Consejo de Administración no han realizado con la Sociedad ni con las Sociedades del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas de las de mercado. No se han producido en el periodo, situaciones de conflicto de los administradores con el interés de la Sociedad.
Página 24 de 24
NOTA 21 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE
Nueva oficina comercial en Dubai El Consejo de Administración celebrado el día 5 de junio autorizó la apertura de una nueva sociedad en Emiratos Árabes Unidos con sede en Dubai para potenciar las ventas del Grupo en Extremo Oriente. Al cierre de este informe se están realizando los trámites para constituir la nueva sociedad. Restructuración Inoxcenter, S.L. Con fecha 17 de julio se ha comunicado a la Dirección General de Empleo, el acuerdo alcanzado en el expediente de regulación de empleo, que afecta a la empresa del Grupo, Inoxcenter, S.L. Este expediente de regulación afecta a un total de 41 personas. El acuerdo alcanzado el 9 de julio con la comisión negociadora, ha sido ratificado en asamblea en los centros afectados. Dividendo flexible Con fecha 5 de julio la Sociedad Acerinox, S.A abonó 46.831.187,74 euros a aquellos accionistas que le vendieron sus derechos. El día 11 de julio fue registrada la ampliación de capital de 7.841.631 nuevas acciones, derivadas del dividendo flexible. Estas nuevas acciones empezaron a cotizar el día 17 de julio.
Top Related