ARMONIZACIÓN CONTABLE
Beatriz López Barahona
XIII Reunión sobre Contabilidad de Banca Central Madrid, 30 de mayo al 1 de junio de 2012
INTERVENCIÓN GENERAL
INTRODUCCIÓN
EVOLUCIÓN DE LAS NORMAS CONTABLES
ORGANISMOS QUE LAS ELABORAN
IASB
FASB
Convergencia
Recomendaciones G20
Agenda futura IASB
BANCOS CENTRALES
EVOLUCIÓN DE LAS NORMAS CONTABLES
Búsqueda de un conjunto de normas con las que se consiga suministrar información financiera de elevada calidad y homogénea para permitir la comparación de todas las
empresas que actúan en el mismo mercado
EVOLUCIÓN DE LAS NORMAS CONTABLES
ARMONIZACIÓN: OBJETIVO TEÓRICO
DESEABLE
GLOBALIZACIÓN ESCANDALOS Y
CRISIS FINANCIERAS
Evolución de la contabilidad ligada a las características de un mundo globalizado
Movimiento libre de capitales
Empresas multinacionales
Inversores globales, que requieren información comparable
Los esfuerzos renovadores tras cada crisis económica han influido en el ritmo del cambio contable. La crisis actual ha resaltado la importancia de desarrollar y aplicar estándares de contabilidad de alta calidad y consistentes en todo el mundo
EVOLUCIÓN DE LAS NORMAS CONTABLES
EMPRESAS INVERSORES GOBIERNOS MERCADOS
BENEFICIOS
ARMONIZACION
Menor coste elaboración información contable
Consolidación
Más inversores potenciales
MENOR COSTE DEL CAPITAL
Información comparable y de calidad para la toma de decisiones
Elimina oportunidades de arbitraje
Referencia en normas internacionales de elevada calidad
Distribución más eficiente de los recursos financieros
Es fundamental para la propia existencia de un mercado global
ORGANISMOS EMISORES
• IASB
• FASB
ORGANISMOS EMISORES DE
NORMAS CONTABLES A
NIVEL INTERNACIONAL
IASB
International Accounting Standards Board (IASB): Londres, 2001
International Accounting Standards Committe (IASC): Londres, 1973. En su inico compuesto por organizaciones profesionales de contabilidad de 9 países
FUNCIÓN
Desarrollar, en el interés público, un conjunto único de normas de información financiera
de alta calidad, sobre la base de principios claramente definidos, que sean comprensibles,
de obligado cumplimiento y aceptadas a nivel mundial.
Promover el uso y la aplicación rigurosa de tales normas
Tener en cuenta las necesidades de una amplia gama de entidades en diversos
entornos económicos (economías emergentes y empresas de tamaño medio y pequeño)
Promover y facilitar la adopción de las NIIF, a través de la convergencia de las normas
contables nacionales.
IASB
1. Normas
2. Estructura
3. Proceso de aprobación de las normas
4. Financiación
5. Uso en el mundo
IASB
NORMAS EMITIDAS POR EL IASB
IAS (NIC)
Interpretaciones (SIC)
IFRS (NIIF)
Interpretaciones (IFRIC)
IAS= International Accounting Standard
NIC= Normas Internacionales de Contabilidad
IFRS= International Financial Reporting Standard
NIIF= Normas Internacionales de Información Financiera
IASB
NORMAS VIGENTES
Preface IFRS1 IAS1 IFRIC1 SIC7 Framework IFRS2 IAS2 IFRIC2 SIC10
IFRS3 IAS7 IFRIC4 SIC15
IFRS4 IAS8 IFRIC5 SIC25 IFRS5 IAS10 IFRIC6 SIC27
IFRS6 IAS11 IFRIC7 SIC29 IFRS7 IAS12 IFRIC10 SIC31
IFRS8 IAS16 IFRIC12 SIC32 IFRS9 IAS17 IFRIC13
IFRS10 IAS18 IFRIC14 IFRS11 IAS19 IFRIC15 IFRS12 IAS20 IFRIC16 IFRS13 IAS21 IFRIC17
IAS23 IFRIC18 IAS24 IFRIC19 IAS26 IFRIC20 IAS27 IAS28
IAS29 IAS32 IAS33
IAS34 IAS36
IAS37 IAS39 IAS39
IAS40 IAS41
IASB
ESTRUCTURA
IFRS FOUNDATION (22 Trustees)
MONITORING BOARD
IFRS Advisory Council
Standard - setting
IASB (15 miembros)
IFRS Int. Commitee (14 miembros)
informa
informa
aconseja nombra
nombra vigila
aconseja
nombra
6 6
6
1
1
2
América del Norte
Europa
Asia y Oceanía
Africa
América del Sur
Resto del Mundo
IASB
DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA FUNDACIÓN IFRS
IASB
ESTRUCTURA
IFRS FOUNDATION (22 Trustees)
MONITORING BOARD
IFRS Advisory Council
Standard - setting
IASB (15 miembros)
IFRS Int. Commitee (14 miembros)
informa
informa
aconseja nombra
nombra vigila
aconseja
nombra
IASB
APROBACIÓN NORMAS IASB
Periodo de consultas (30 días – 4 meses)
2 años
Proceso formal de aprobación muy riguroso
Consulta pública a nivel internacional: se trata de conseguir información de todas las alternativas posibles y conocer el impacto de sus propuestas en los afectados
Transparencia (reuniones IASB públicas)
“Due process”
Miles de £ %
Unión Europea (presupuesto) 3.658 16%
Contribuciones adionales Estados miembros UE 1.904 8%
Bancos centrales y organismos internacionales 277 1%
Japón (Financial Accounting Standards Foundation) 1.804 8% Contribuciones voluntarias empresas y organizaciones EEUU 1.887 8%
Contribuciones otros países 3.659 16%
Firmas auditoría 6.055 26%
Publicaciones y otras actividades relacionadas 3.555 15%
Otros 389 2%
TOTAL 23.188 100%
IASB
FUENTES DE FINANCIACIÓN (Presupuesto 2011)
IASB
USO DE LAS IFRS EN EL MUNDO
La consecución de sus objetivos depende del grado de aceptación de sus normas
Diálogo con otros organismos: FASB, IOSCO, organismos nacionales emisores de normas
Más de 120 países utilizan actualmente sus normas (versiones nacionales o supranacionales) para la elaboración de informes consolidados de empresas cotizadas
IASB
IASB
Reglamento 1606/2002
Cuentas anuales consolidadas de empresas
cotizadas
IFRS obligatorias
Cuentas anuales consolidadas de empresas
NO cotizadas
Cuentas anuales individuales
Aplicación de IFRS según decisión de
cada estado miembro
IASB Y UNIÓN EUROPEA
Necesidad de un marco contable homogéneo NORMATIVA IASC
IASB
En Europa no hay una asimilación directa de las IFRS
IASB Y UNIÓN EUROPEA
La Comisión Europea se reserva el control de las normas que se aplican en la Unión Europea, emitidas por un organismo privado (IASB), a través del “mecanismo de aceptación (endorsement)”
Genera retrasos y alguna norma no es de aplicación en la UE
FASB
FASB = Financial Accounting Standards Board
Creado en 1973. Entidad privada, sin ánimo de lucro
La SEC (Securities and Exchange Commission) dispone de autoridad para establecer las normas de contabilidad e información financiera de las empresas con valores admitidos a cotización. Decidió adoptar las normas del FASB como estándares contables
Normas
Hasta 2009: sFAS
Cambio codificación 2009: ASC (Accounting Standard Codification)
Modificaciones: ASU (Accounting Standard Update)
FASB
ESTRUCTURA FASB
FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD
(FASB)
FINANCIAL ACCOUNTING FOUNDATION (FAF)
FINANCIAL ACCOUNTING ADVISORY COUNCIL
(FASAC)
NORMAS IASB - FASB
•Demasiadas opciones. Pérdida comparabilidad
•No proporcionan suficiente orientación
•Revisiones frecuentes
•Destinadas a grandes empresas
Aprobación de una NIIF simplificada para pequeñas
empresas
• Aplicabilidad directa
NORMAS FASB
MODELO DE REGLAS
NORMAS IASB
MODELO DE PRINCIPIOS
• Flexibilidad
•Difícil determinar el tratamiento de operaciones novedosas
•Guías sectoriales
•Prácticas orientadas a cumplir con la norma pero eludiendo su intención (puntos de corte)
MODELO DE PRINCIPIOS ELIMINACIÓN ALTERNATIVAS
CONVERGENCIA IASB-FASB
Conveniencia de que IASB y FASB unieran sus esfuerzos
•Compromiso de ambos organismos para desarrollar normas contables compatibles y de alta calidad, compartiendo esfuerzos y recursos
MEMORANDUM OF UNDERSTANDING (MoU)
2002
ACUERDO NORWALK
2006 2012
SITUACIÓN ACTUAL
CONVERGENCIA EN •Combinaciones de negocio •Beneficios post-empleo •Estados financieros consolidados •Fair value (valor razonable)
• Proyectos de convergencia a corto plazo y largo plazo (mayores avances en la convergencia) • Finalización prevista en 2011
CONVERGENCIA IASB-FASB
Conveniencia de que IASB y FASB unieran sus esfuerzos
MEMORANDUM OF UNDERSTANDING (MoU)
2002
ACUERDO NORWALK
2006 2012
SITUACIÓN ACTUAL
PROYECTOS POSPUESTOS • Instrumentos financieros (IFRS 9) • Reconocimiento de ingresos • Contratos de arrendamientos + Contratos de seguros
CONVERGENCIA IASB-FASB
FASB IASB
CONVERGENCIA IASB-FASB
FASB IASB
EEUU52%
Resto América
4%
Asia -Pacifico
15%
Europa -Africa -
O. Medio30%
2001
EEUU31%
Resto América
8%Asia -
Pacifico33%
Europa -Africa -
O. Medio29%
2009
MARKET CAPITALIZATION
Fuente: World Federation of Exchanges
IASB-FASB CONVERGENCE
CONVERGENCIA IASB-FASB
FASB IASB
CONVERGENCIA IASB-FASB
FASB IASB
Hegemonía mercados
estadounidenses
Reestructuración interna
CONVERGENCIA IASB-FASB
FASB IASB
CONVERGENCIA IASB-FASB
FASB IASB
CONVERGENCIA IASB-FASB
FASB IASB
CONVERGENCIA IASB-FASB
Eliminación requisito conciliación con US GAAP en EEUU para empresas extranjeras
USO DE LAS IFRS EN EEUU
2007
Decisión SEC sobre incorporación de IFRS en US GAAP
CONVERGENCIA (no sostenible a largo plazo)
ADOPCIÓN
IFRS EN EEUU
Source: PwC December 2011 IFRS outlook survey
IFRS EN EEUU
Source: PwC December 2011 IFRS outlook survey
IFRS EN EEUU
Source: PwC December 2011 IFRS outlook survey
CONVERGENCIA IASB-FASB
Eliminación requisito conciliación con US GAAP en EEUU para empresas extranjeras
USO DE LAS IFRS EN EEUU
2007
Decisión SEC sobre incorporación de IFRS en US GAAP
CONVERGENCIA ADOPCIÓN
CRISIS FINANCIERA
DECLARACIÓN DE FORTALECIMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO
Consenso sobre la necesidad de mejora de las normas sobre instrumentos financieros
CRISIS FINANCIERA
1. Reducir la complejidad de las normas sobre instrumentos financieros
2. Reforzar el reconocimiento contable de provisiones para pérdidas en préstamos, a través de la incorporación de información crediticia más amplia.
3. Mejorar las normas contables referentes a partidas fuera de balance y valoración de la incertidumbre
4. Lograr claridad y consistencia en la aplicación internacional de las normas de valoración, trabajando junto a los supervisores
5. Hacer progresos significativos en el avance hacia un conjunto único de normas contables de elevada calidad
DECLARACIÓN DE FORTALECIMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO
Reemplazo de la IAS 39 por la IFRS 9
Nueva normativa sobre medición a valor razonable
Cambio modelo de deterioro (pérdidas incurridas pérdidas esperadas)
Reemplazo de la IAS 39 por la IFRS 9
3 fases:
1. Clasificación y medición
Activos financieros (2009), Pasivos financieros (2010)
2 categorías activos financieros (valor razonable y coste amortizado)
o flujos efectivo contractuales del instrumento
o modelo negocio
Diciembre 2011: Retraso fecha entrada efectiva a 2015
o retraso en las otras fases del proyecto
o convergencia con FASB
¿Tercera categoría? Valor razonable con cambios en otros resultados globales
2. Deterioro
3. Coberturas
CRISIS FINANCIERA
Cambio modelo de deterioro
Críticas modelos anteriores IASB y FASB (pérdidas incurridas)
o Basado en disponer de evidencias objetivas de deterioro (imposibilidad de recuperar los flujos de efectivo esperados)
o Difiere el reconocimiento de pérdidas
Desarrollo de un modelo alternativo (pérdida esperada)
o Inicialmente, posiciones divergentes
o La estimación de las pérdidas crediticias esperadas deben estar basadas en información razonablemente disponible y deben reflejar:
a. Toda la información razonable y fundamentada considerada relevante
b. Un rango de posibles resultados que tenga en cuenta la probabilidad y la razonabilidad de los resultados
c. El valor temporal del dinero
o Activos financieros en 3 «cubos» (buckets)
CRISIS FINANCIERA
Nueva normativa sobre medición a valor razonable
Debate intenso sobre el uso del valor razonable y su influencia en la crisis
IASB y FASB: el valor razonable representa la mejor medición contable, como mínimo para los instrumentos financieros
o FASB emitió el Accounting Standard Update (ASU) 2011-04
o IASB emitió en mayo de 2011 la IFRS 13 (con fecha de entrada en vigor en enero de 2013)
Ordena la diversidad de reglas e interpretaciones
Proporciona una guía y una jerarquía para su aplicación
No incorpora ningún requerimiento sobre cuándo deben utilizar el VR para medir sus activos y pasivos
Se establece una jerarquía de 3 niveles: Nivel 1 (precios cotizados mercados activos), Nivel 2 (entradas observables distintas de los precios cotizados), Nivel 3 (entradas no observables)
CRISIS FINANCIERA
CRISIS FINANCIERA
1. Reducir la complejidad de las normas sobre instrumentos financieros
2. Reforzar el reconocimiento contable de provisiones para pérdidas en préstamos, a través de la incorporación de información crediticia más amplia.
3. Mejorar las normas contables referentes a partidas fuera de balance y valoración de la incertidumbre
4. Lograr claridad y consistencia en la aplicación internacional de las normas de valoración, trabajando junto a los supervisores
5. Hacer progresos significativos en el avance hacia un conjunto único de normas contables de elevada calidad
DECLARACIÓN DE FORTALECIMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO
Reemplazo de la IAS 39 por la IFRS 9
Nueva normativa sobre medición a valor razonable
Cambio modelo de deterioro (pérdidas incurridas pérdidas esperadas)
VALORACIÓN IFRS 9
Source: Deloitte Second global IFRS banking survey Q1 2012
VALORACIÓN IFRS 9
Source: Deloitte Second global IFRS banking survey Q1 2012
VALORACIÓN IFRS 9
Source: Deloitte Second global IFRS banking survey Q1 2012
CRISIS FINANCIERA
1. Reducir la complejidad de las normas sobre instrumentos financieros
2. Reforzar el reconocimiento contable de provisiones para pérdidas en préstamos, a través de la incorporación de información crediticia más amplia.
3. Mejorar las normas contables referentes a partidas fuera de balance y valoración de la incertidumbre
4. Lograr claridad y consistencia en la aplicación internacional de las normas, trabajando junto al sector privado, supervisores, economías emergentes
5. Hacer progresos significativos en el avance hacia un conjunto único de normas contables de elevada calidad
DECLARACIÓN DE FORTALECIMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO
Reemplazo de la IAS 39 por la IFRS 9
Nueva normativa sobre medición a valor razonable
Cambio modelo de deterioro (pérdidas incurridas pérdidas esperadas)
AGENDA FUTURA IASB
CONSULTA SOBRE AGENDA FUTURA (JULIO 2011)
Completar la revisión del Marco Conceptual
Estado «Other comprehensive income» (Otro resultado integral)
Exceso de revelaciones
Proyectos menores
PERIODO DE «CALMA»
Periodo de actividad muy intenso 2001-2011
Revisión estrategia IASB
BANCOS CENTRALES
Históricamente ha existido una amplia variedad en los marcos de información financiera utilizados por los Bancos Centrales
Bancos Centrales facultados por sus leyes para definir sus propias normas de contabilidad
En los últimos años, al igual que en el sector privado, hay una tendencia hacia la utilización de las Normas Internacionales de Información Financiera
En algunos casos esta evolución está marcada por uno de los usuarios clave de los estados financieros de los Bancos Centrales: el Fondo Monetario Internacional (“safeguard assesment of Central Banks”)
BANCOS CENTRALES
FMI: Requisitos información financiera de los Bancos Centrales
Publicación anual de informes financieros
Elaborados de acuerdo con normas de contabilidad generalmente aceptadas
Auditados externamente
51
Desde el inicio de la política de salvaguardias en el año 2000, los bancos centrales han logrado avances significativos
BANCOS CENTRALES
PRINCIPALES DEBILIDADES DETECTADAS POR EL FMI
Inexistencia/deficiente auditoría externa
Inexistencia/ retraso
publicación estados
financieros
Controles inadecuados
sobre las reservas
exteriores
Normas sobre
reporte financiero
inadecuadas
Deficiente gobierno interno
Deficiente auditoría interna
Legislación inadecuada
Controles inadecuados
procesos tratamiento
datos
BANCOS CENTRALES
PERSPECTIVAS FUTURAS
Transparencia y rendición de cuentas
Mayor interés en las medidas excepcionales por la crisis
Equilibrio entre transparencia y objetivos del Banco Central
Nuevos y mayores riesgos. Políticas de gestión de riesgos
Tratamiento de las pérdidas
Nivel de capital del banco central
“Estamos más cerca que nunca de pasar de normas internacionales de información financiera a normas globales de información financiera”
“El movimiento hacia estándares globales de contabilidad es visto como una parte esencial de la agenda de la reforma financiera global, proporcionando la transparencia sobre la que construir un mundo mejor, una infraestructura financiera mundial más resistente”
Chairman IASB (enero 2012)
ARMONIZACIÓN CONTABLE
GRACIAS POR SU ATENCIÓN Beatriz López Barahona
INTERVENCIÓN GENERAL
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