"Cadenas de valor, el rol de las pymes y de las grandes empresas"
6to Seminario Económico FinancieroEl Cronista - Apertura - LAN
Por Jorge VasconcelosInvestigador Jefe IERAL
Buenos Aires, 31 de octubre de 2013
América Latina en los últimos 15 años: fuerte correlación entre crecimiento y exportaciones
Argentina
México
Brasil
Chile
Colombia
Perú
Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a base ARKLEMS de Ariel Coremberg, Banco Mundial y OMC
Crecimiento real vs ExportacionesDatos Acumulados 1998-2012
Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a BIS y BCRA
Tipo de Cambio Real MultilateralÍndice base 1994=100
¿Qué diferencia a Brasil y Argentina del resto?
El tipo de cambio real en la Argentina, errante más que volátil.
Tipo de cambio errante: causas y consecuencias
Los datos de reservas y comercio exterior están organizados de menor a mayor (desde el centro), y los fiscales de déficit a superávit. Para desempleo e inflación, de mayor a menor.
Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a Deutche Bank y Credit Suisse
Comercio exterior / PIB
Desempleo Inflación
Resultado fiscal(% del PIB)
Reservas / PIB
Problemas de competitividad, cierre de la economía, tipo de cambio (¿un círculo vicioso?)
* Los datos para Argentina se basan en la hamburguesa Cuarto de LibraFuente: The Economist
Índice Big MacSobre / Subvaluación del tipo de cambio
Vulnerabilidad: Déficit de Cuenta Corriente, Inflación y Riesgo País
Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a Credit Suisse y datos de mercado
Argentina
Perú
Chile
Colombia
Brasil
México
Escenario internacional: exigente pero no hostil
Volumen de ImportacionesVariación interanual, promedio móvil tres meses
Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a CPB World Trade Monitor
2003-2007 8,12
2010 12,79
2011 6,11
2012 2,71
2013 2,92
2014-2018 5,53
Comercio mundial en volumen
Variación (%)
Fuente: FMI
¿Se justifica en la Argentina la fobia a la globalización?
3 años (actual)
Crisis del 30: 21 años
Crisis Subprime
Crisis del 30
Pre crisis Post crisis
Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a WTO
Índices del volumen de comercio mundial(Año 1 = 1929 y 2007)
Términos de Intercambio
Segunda Guerra
Mundial
¿Qué nos pasó cuando creímos que habría una Tercera Guerra Mundial?
Valor en dólares de las exportaciones latinoamericanas de mercancías a precios corrientes, 1961-1965 (1946-1950=100)
Fuente: Naciones Unidas
Tendencias de la globalización que no cambian con la crisis de 2008
Acuerdos de comercio vigentes 1950-2010Notificados y no-notificados a la OMC
Nuevos acuerdos en gestación: Alianza del Pacífico; Estados Unidos –Unión Europea; Trans Pacífico (incluyendo Shanghai)
Acceso preferencial en términos del mercado mundial:Mercosur, 5,9% del PIB y 21,5% de la poblaciónChile, 84% del PIB y 61,5% de la población
Cadenas de valor: ¿dónde está el futuro?
Cadenas de Valor AgregadoComo % de las exportaciones
Hacia adelante: por ejemplo, maíz exportado como materia prima que es utilizado en otro país para producir cereales para desayuno que, a su vez, son reexportados.Hacia atrás: por ejemplo, productos del sector automotriz que se exportan y que incluyen partes y piezas importadas.
Exportaciones de Manufacturas de Origen Industrial* por habitante:
US$ 655 en ArgentinaUS$ 525 en BrasilUS$ 9.137 en Corea
* No incluye biodiesel
Fuentes: OECD y Banco Mundial
Argentina: Cadenas de Valor AgregadoPor sectores, como % del valor agregado total
Fuente: OCDE
Cadenas de valor: ¿dónde está el futuro?
- Los productos cruzan la frontera muchas veces hasta llegar al bien final
- La dispersión en aranceles y retenciones que tiene nuestro país es disfuncional en la era de las cadenas de valor
- Idem para el caso de los controles al comercio
Brecha cambiaria(enero 2010 – septiembre 2013)
Argentina: Apertura externa y sector transable (como % del PIB)
Participación Agricultura , Industria e
Hidrocarburos en el PIB *
Grado de apertura de la economía
* Incluye agricultura, ganadería, caza y silvicultura; pesca; explotación de minas y canteras e industria manufacturera** Los datos para 2013 son de los últimos cuatro trimestres disponibles
Argentina: política cambiaria y apertura
Dos tareas relacionadas
A) Normalización financiera
B) Mayor inserción exportadora
Unificación del tipo de cambio
¿Puede Vaca Muerta resolver el problema externo?
Producción de PetróleoMiles de barriles diarios, base 100=año 1
Producción de GasMiles de millones de m3, base 100=año 1
Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a BP Global
Subsidios: sólo para una canasta básica de consumos energéticos
EEUU
Argentina
Argentina
EEUU
Mayor inserción exportadora
Los requisitos:•Salir de la trampa del tipo de cambio errante
▫ Política fiscal, rol del Banco Central, mayor apertura de la economía
▫ Activar proyectos de inversión que produzcan bienes y servicios exportables
•Aceptar que para exportar hay que importar•Giro de 180◦ en la política de promoción industrial
▫ De otorgar privilegios en el mercado interno a:� Promover la exportabilidad (Albert Hirschman)
� Empleos formales� Acceso a la tecnología y estándares de calidad� Acceso a los mercados (infraestructura + acuerdos)• Formalización de Pymes + mundialización de las empresas
locales• Recuperar terreno perdido en acuerdos comerciales
Indicadores que marcan la agenda de competitividad
• Nivel de formalidad de los trabajadores
• Alcance de certificaciones según tamaño de empresa
• El valor de las marcas “made in Argentina” en el plano regional
Nivel de formalidad de los trabajadores
Asalariados privados formales (%)
Alcance de certificaciones según tamaño de empresa
Empresas con certificación reconocida internacionalmente en Argentina
Datos para el 2010. Pequeñas entre 5 y 9 empleados; Medianas entre 10 y 99, Grandes más de 100 empleadosFuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a Banco Mundial
El valor de las marcas “made in Argentina” en el plano regional
Valor de marcas por paísesComo % del total
Producto Interno BrutoComo % del total
Fuente: BrandZ (http://www.wpp.com/)
Cero conflicto entre competitividad y distribución del ingreso
Jóvenes: Inserción laboral(Personas de 18 a 24 años, en miles)
Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a la EPH-INDEC
Distribución del ingreso y competitividad no se contradicen: al contrario, se potencian.
Ranking PISA 2009, según resultado promedio entre 62 países
Lectura Matemática Ciencias
Corea del Sur
2 4 6
Finlandia 3 6 2
Brasil 53 57 53
Argentina 58 55 56
Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a OCDE
Aprender del último milagro alemán
• La reunificación de Alemania después de la caída del Muro de Berlín ofrece enseñanzas útiles para el caso argentino.
• Alemania Occidental invirtió en capacitar y en formalizar a los trabajadores de Alemania Oriental.
• Para evitar la segmentación del mercado de trabajo se formalizó gradualmente a los trabajadores menos entrenados pero también se flexibilizaron los convenios de Alemania Occidental.
• La enseñanza con formación técnica sirvió para canalizar amplios contingentes de nuevos trabajadores.
¿Puede aplicarse la experiencia alemana en Argentina?
Transformando la informalidad en formalidad se resuelven los dos problemas principales al mismo tiempo:
▫ Pobreza▫ Productividad
La reunificación de las dos Argentinas demanda inversión. También trabajar con una agenda de largo plazo.
Por definición, las Pymes serán la clave, porque allí está el grueso del empleo.
Reducir cargas laborales para una planta básica de trabajadores (de diez a veinte empleados, por ejemplo).
La formalización de la economía y la presión tributaria
Presión tributaria expresada de acuerdo a la jurisdicción que canaliza los recursos
Como % del PIB
Nación
Resto de Provincias
Buenos Aires
Estructura de recursos impositivos según la jurisdicción que canaliza los recursos
1998 2012
La presión impositiva, un problema económico pero también político
Riesgo: que quede cristalizada la elevada presión tributaria actual.
¿Puede dar resultados una política de inserción exportadora?
• El potencial existente en:
▫ El intercambio regional, donde Argentina puede tener ventajas comparativas en sectores industriales y de servicios
▫ Las exportaciones vinculadas a bienes intensivos en recursos naturales
Países limítrofes + Perú: participación de la Argentina en sus importaciones totales
Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a Banco Mundial
Participación de Argentina en importaciones
Argentina aumentaría sus exportaciones en 20,2 mil millones de dólares recuperando el market share de 1998.
La participación de Argentina en las importaciones de estos 6 países pasó de 13,8% al 8,3% del total (-5,5 puntos) entre 1998 y 2012.
Bienes intensivos en recursos naturales, la referencia de Brasil
Bienes intensivos en recursos naturales*Participación en las exportaciones mundiales
* Total de las exportaciones menos Manufacturas de Origen IndustrialFuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a OMC y WITS
Argentina
Brasil
Recuperando el market share de 1998, las exportaciones de Argentina podrían aumentar en 29,6 mil millones de dólares.
La participación de Argentina pasó de 1,3% en 1998 a 0,9% en el presente.
Una investigación de IERAL encontró que podrían generarse 2,8 millones de puestos de trabajo en una década, aprovechando el potencial de 16 sectores estudiados.
393 mil ocupados formales privados
(9,8% de su población)
NOA
366 mil ocupados formales privados
(14,2% de su población)
Cuyo
244 mil ocupados formales privados
(17,8% de su población)
Patagonia
174 mil ocupados formales privados
(8,1% de su población)
NEA
1,5 millones ocupados formales privados
(16,5% de su población)
Pampeana
3,9 millones ocupados formales privados
(18,5% de su población)
GBA
12,9
12,3
14,9
5,95,9
4,14,1
4,24,2
5,85,8
5,15,1
5,95,97,27,2
5,75,7
11,1
8,1
13,8
10,5
15,1
10,8
8,3
11,4
9,2
6,56,5
7,77,7
7,57,5
6,36,3
6,36,3
Por cada ocupado privado formal hay en promedio 6,1
habitantes
Ref. Tasas de “dependencia” por provincia:
Dependencia MENOR al promedio
Dependencia levemente superior al
promedio
Dependencia MAYOR al promedioFuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a la EPH -INDEC.
La solución está en la creación de empleos privados productivos
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