Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
Memoria y Estados FinancierosEjercicio 2010
�Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
Pagina
Principales Indicadores 5
Carta del Presidente 6
Directorio y Administración 8
Identificación de la Entidad 13
Propiedad de la Entidad 14
Administración 14
Actividades y Negocios 16
Política de Dividendos 20
Remuneración del Directorio 21
Resumen de la Información Divulgada durante el Ejercicio 2010 21
Análisis Razonado de los Estados Financieros 22
Auditores Externos 26
Revalorización del Capital Propio 26
Resultados del Ejercicio 26
Cuentas de Capital y Reservas 26
Suscripción de la Memoria 27
Estados Financieros al 31 de diciembre de 2010 y 2009 29
Indice
�Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
2010 2009 2008 2007 2006
Prima directa Millones de $ 110.531 98.937 118.400 128.995 126.015
Prima suscrita Millones de $ 110.606 99.386 119.077 130.053 126.864
Prima retenida neta* Millones de $ 34.287 20.496 44.460 35.738 45.976
Prima ganada Millones de $ 32.660 30.082 37.648 42.869 42.522
Costo de siniestros Millones de $ 18.908 15.275 23.167 24.395 22.245
Gasto de Administración ** Millones de $ 17.356 17.385 19.421 20.667 21.110
Utilidad operacional Millones de $ -3.098 -265 -1.492 245 -441
Ingreso Inversiones *** Millones de $ 870 1.916 2.394 1.333 1.773
Utilidad neta Millones de $ -1.084 2.162 -4.498 2.125 1.463
Inversiones Millones de $ 40.845 48.811 57.712 47.344 44.605
Total activos Millones de $ 106.759 92.225 111.123 101.683 102.048
Reservas Técnicas Millones de $ 66.638 53.436 75.363 69.510 69.502
Capital y reservas Millones de $ 26.462 28.149 25.002 24.703 23.093
Siniestralidad % 57,89 50,77 61,54 56,91 52,31
Gasto neto % 49,14 73,54 46,08 51,01 45,06
Combined-ratio % 107,04 124,31 107,61 107,91 97,38
Acciones en circulación Millones 68 68 68 50 50
Número de accionistas 580 593 608 651 763
Número de empleados 324 290 275 283 269
Utilidad por acción del ejercicio $ -15,92 31,74 -64,53 41,45 28,54
Dividendo por acción $ 9,29 0,00 8,59 7,49 17,39
Rentabilidad sobre patrimonio % -3,89 8,38 -16,59 9,30 6,66
* Primaretenidaneta:primaretenida–costoexcesodepérdida.** GastodeAdministración:gastodeadministración–remuneracióndeagentes.*** IngresoInversiones:productodeinversiones–gastosfinanciero.
Principales Indicadores Financieros
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.�
Carta del Presidente
Señores Accionistas
Tengo el agrado de presentarles la Memoria Anual de nuestra Compañía, los Estados Financieros y el Informe de Auditores Externos de la Sociedad, correspondientes al ejercicio de 2010.
El año 2010 estuvo marcado por la fortaleza económica de los países emergentes, en contraposición al frágil crecimiento de EE.UU. y la vulnerable situación financiera de varias economías europeas: se cuestionó la sostenibilidad de sus niveles de deuda y la capacidad de los gobiernos para realizar los ajustes fiscales necesarios para reducir los déficits.
En Chile, el escenario que predominaba a comienzos de año estuvo caracterizado por un alto dinamismo de la actividad, que fue interrumpido abruptamente por la ocurrencia del terremoto a fines del mes de febrero. Los efectos económicos de la catástrofe fueron significativos, pero el proceso de reconstrucción del país comenzó con rapidez. La recuperación post-terremoto llevó a que el PIB del segundo trimestre se elevara significativamente, beneficiado por la expansión del comercio y, en particular, por la mayor venta de bienes durables asociada a la reposición de los activos destruidos por el terremoto. A lo largo del año, Chile continuó mostrando elevadas tasas de crecimiento, con la consiguiente reducción del desempleo, traduciéndose en un crecimiento real de la economía de un 5,2% en comparación al año 2009.
Respecto a la industria aseguradora chilena, luego del terremoto, su respuesta -sin duda- estuvo a la altura de las circunstancias, pues el sector está compuesto por importantes jugadores internacionales y posee consistentes mecanismos de autorregulación.
En efecto, Chilena Consolidada estuvo operativa a las 24 horas siguientes de ocurrido el terremoto, comenzando a atender los innumerables requerimientos de nuestros clientes directos e intermediarios de manera ininterrumpida. Además, montamos sucursales de campaña en aquellas zonas en las que nuestras oficinas no estaban operantes. En
Concepción, por ejemplo, armamos una sucursal de emergencia con carpas similares a las que usa el ejército norteamericano y dispusimos de containers especialmente adaptados con antenas parabólicas que nos permitían la comunicación satelital para estar conectados.
A su vez, como era de esperar, la catástrofe produjo un aumento exponencial en la denuncia de siniestros, generando una gran demanda de liquidación. Ante ello, el equipo CAT de Chilena Consolidada ejecutó miles de requerimientos y solicitudes de corredores y clientes de manera abreviada, satisfaciendo las necesidades de nuestros asegurados.
Nuestra compañía se destacó en la rapidez con que comenzó a realizar los pagos, generando una vía expedita de desembolsos concentrados en los siniestros más pequeños, llegando a generar más de 100 pagos diarios, cifra que fue aumentando a medida que los informes de los liquidadores llegaban a nuestras sucursales y cumpliendo a cabalidad las expectativas de los clientes. A un año del terremoto, ya tenemos la totalidad de los denuncios liquidados.
Sin embargo, otra acción esencial para nuestra compañía fue salir en apoyo de nuestros colaboradores residentes en las zonas devastadas. El sábado por la mañana ya teníamos activado nuestro plan de contingencia para otorgar apoyo a nuestros colaboradores con problemas de abastecimiento y de vivienda. Asimismo, implementamos distintos canales de comunicación de manera de poder informarnos de la situación personal de cada uno e identificar sus necesidades, junto con organizar la inmediata atención de nuestros clientes.
El año 2010 nuestra compañía siguió avanzando en su proceso de transformación, en la cual se destacan la aceleración del negocio de líneas personales, la reingeniería del área de siniestros, la expansión de nuestros canales de distribución, el desarrollo de nuevas líneas de negocios y la aplicación de nuestras estrictas políticas de suscripción.
El conjunto de los cambios administrativos y financieros y su oportunidad han sido decisivos en el corto y mediano plazo de la Compañía.
�Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
Hernán Felipe Errázuriz CorreaPresidente
En el año 2010 se experimentaron pérdidas por $1.084 millones y con un mayor ratio de endeudamiento equivalente a 2,56 veces, que se compara con 2,37 veces al cierre de 2009.
La prima directa de Chilena Consolidada alcanzó $110.531 millones, lo que representa un aumento de 11,72% respecto del año 2009, ambas comparadas en moneda de igual valor. Este aumento se explica principalmente por una estricta selección de riesgos que nos llevó durante 2010 a salir de algunos riesgos industriales, riesgos comerciales y casco marítimo. Por otra parte, la prima intermediada por el mercado de seguros generales creció un 15,24%, con lo cual la Compañía se ubicó en el sexto lugar en el ranking de ventas con una participación de mercado del 7,91%.
Las mejoras introducidas durante los últimos dos ejercicios, dejan a Chilena Consolidada en una posición ventajosa para crecer rentablemente durante 2011, partiendo de una cartera de riesgos optimizada, procesos de negocios más eficientes y una red más extensa de distribución para comercializar nuestra oferta de productos y
soluciones a todos los segmentos de clientes que servimos. Adicionalmente, los cambios en nuestra cartera contribuyeron a reducir sustancialmente la exposición a los devastadores daños del fuerte terremoto, el sexto de mayor intensidad en el mundo desde que se tiene registros y el de mayor extensión en nuestra historia, ocurrido el 27 de febrero de 2010 y que azotó a seis de las quince regiones en que se divide el país. A la vez, la nueva organización y designaciones han posibilitado atender, en adversas condiciones, las miles de solicitudes de nuestros clientes originadas por las cuantiosas pérdidas en dicho sismo.
La clasificación de riesgo de la Compañía, otorgada por las dos firmas clasificadoras, continúa siendo de AA+ y AA, ambas con perspectivas estables. Esta buena clasificación se sustenta por el fortalecimiento patrimonial durante el período del año 2010, la sólida posición competitiva, la diversificación de la cartera de clientes y de los canales de distribución, a lo que se suma el respaldo que otorga nuestra Casa Matriz y la adecuada administración de las variables técnicas y financieras.
Nuestras ambiciosas metas apuntan a replicar nuestra fuerte posición en riesgos corporativos en el segmento de líneas personales, desarrollando productos flexibles destinados a satisfacer las necesidades siempre cambiantes de nuestros clientes.
Para finalizar, un profundo agradecimiento a nuestros clientes por su confianza en nuestra compañía, a nuestros brokers y corredores por su importante labor como embajadores de Chilena Consolidada y, muy especialmente, a nuestros colaboradores por su valioso aporte de todos los días y en las exigentes condiciones provocadas por el terremoto de febrero del año pasado.
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.�
Titulares Suplentes
Presidente Hernán F. Errázuriz Correa Peter Rebrin
Abogado Master of International Management
Directores Lucía Santa Cruz Sutil José María Orlando
Historiadora Licenciado en Administración de Empresas
Jorge Delpiano Kraemer David Colmenares Spence
Abogado Abogado
Rigoberto Torres Pedot Carlos Luengo
Empresario Licenciado en Ciencias Actuariales
Víto Treccarichi Pedro Purm
MBA in Business Engineering Ingeniero
Directorio
�Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
Gerente GeneralJosé Manuel Camposano Larraechea,Ingeniero Comercial
Sub Gerente GeneralEduardo Couyoumdjian, Abogado
Gerente de Administración y FinanzasGabriela Feierabend,Master en Administración y Economía
Gerente de Banca Seguros y Mass ConsumerPatricia Arrázola Castro,Licenciada en Matemática y Física
Gerente de InversionesGerardo Concha Salas,Ingeniero Comercial
Gerente de Operaciones y TecnologíaJulio Tillería Torres,Ingeniero en Computación
Gerente de Servicio al Cliente y Sucursales Bernardo Guerra Poblete,Asegurador
Gerente Comunicaciones y MarketingLaura Domínguez,Licenciada en Administración de Empresas
FiscalRodrigo Sapag Alvarez,Abogado
Gerente de Recursos HumanosLaura Jara Soto,Ingeniero Comercial
Gerente Empresa Marcelo Barrios Retamal,Ingeniero en Administración de Empresas
Gerente PersonasRodney Hennigs Goldberg,Ingeniero Civil Industrial
Gerente de SiniestrosFelipe Julio Orrego,Abogado
ASESORES LEGALESGuerrero, Olivos, Novoa y Errázuriz Ltda.
AUDITORESPricewaterhouseCoopers Consultores, Auditores y Compañía Ltda.
CLASIFICADORES DE RIESGOS Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda.
Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda.
Administración
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.10
a) JoséManuelCamposanoLarraechea Gerente General
b) EduardoCouyoumdjianNettle Sub Gerente General
c) GabrielaFeierabend Gerente de Administración y Finanzas
d) PatriciaArrázolaCastro Gerente de Banca Seguros y Mass Consumer
e) GerardoConchaSalas Gerente de Inversiones
f) JulioTilleríaTorres Gerente de Operaciones y Tecnología
g) BernardoGuerraPoblete Gerente de Servicio al Cliente y Sucursales
h) LauraDomínguez Gerente Comunicaciones y Marketing
i) RodrigoSapagÁlvarez Fiscal
j) LauraJaraSoto Gerente de Recursos Humanos
k) MarceloBarriosRetamal Gerente Empresa
l) RodneyHennigsGoldberg Gerente Personas
m)FelipeJulioOrrego Gerente de Siniestros
Administración (continuación)
11Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.12
Organigrama
SubGerenteGeneral
Eduardo Couyoumdjian
GerenteGeneral
José Manuel Camposano
GerentePersonas
GerentedeRecursosHumanos
Laura Jara
GerenteComunicacionesyMarketing
Laura Domínguez
Rodney Hennigs
GerentedeSiniestros
Fiscal
Rodrigo Sapag
GerentedeSistemas
Julio Tillería
Felipe Julio
IngenieríadeRiesgos
Reaseguros
GerenteEmpresas
Marcelo Barrios
GerentedeInversiones
Gerardo Concha
GerentedeFinanzasyAdministración
Gabriela Feierabend
GerentedeServicioalClienteySucursales
Bernardo Guerra
Patricia Arrázola
Property/Ingeniería
RC,LF&AP
Marine
IPZ
Distribución
Proposition
Motor
Distribución
Dealers
GerentedeBancaSeguroyMassConsummer
1�Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
1.IDENTIFICACIONDELAENTIDAD
1.1. Identificación básica.
Nombre ChilenaConsolidadaSegurosGeneralesS.A.Domicilio Legal Av. Pedro de Valdivia 195, Providencia, SantiagoCasilla N° 16587 - Correo 9 - ProvidenciaTeléfono (02) 200 7000Fax (02) 274 9933Internet www.chilena.clR.U.T. 99.037.000-1Tipo de Sociedad Sociedad Anónima AbiertaInscripción Nº 40 del Registro de Valores
1.2.Documentos constitutivos.La Sociedad se constituyó por escritura pública de fecha 9 de agosto de 1905 ante el Notario de Valparaíso señor Tomás Ríos González y sus estatutos fueron aprobados por Decreto del Ministerio de Hacienda N° 3.546 de 6 de septiembre de 1905. La inscripción se hizo en el Registro de Comercio de Valparaíso del año 1905 a fs. 523 N° 224 y se publicó en el Diario Oficial N° 8.336 de fecha 20 de octubre de 1905. Por Decreto del mismo Ministerio N° 1.449 de 31 de marzo de 1906 se la declaró legalmente instalada.
La Sociedad se encuentra inscrita a fojas 4.906 N° 2.836 del Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año 1948.
1.�. Oficinas.
Ciudad GerenteSucursal Dirección Teléfono FaxSantiago - Av. Pedro de Valdivia 195 (2) 200 7000 274 9933Santiago - Froilán Roa 1066 (2) 351 8300 351 8398Santiago - Manquehue Norte 1985 (2) 200 7010 218 7954Arica - Arturo Prat 391, Oficina 32 (58) 25 2905 25 3478Iquique Alfonso Bórquez Luis Uribe 441 (57) 42 4230 41 3963Calama - Latorre 1751, Oficina 207 (55) 31 5700 31 1222Antofagasta Leonardo Muñoz Av. Prat 461, Oficinas 401-402 (55) 25 1717 22 7003Copiapó - Av. O’Higgins 460 (52) 21 1691 21 1623La Serena Katherine Parodi Av. El Santo 1626 (51) 22 5030 21 4345Viña del Mar Francisco Llanos 8 Norte 540 (32) 220 7400 220 7422Los Andes José M. Cacciuttolo O’Higgins 150 (34) 42 1114 42 3883Rancagua José Jerez Campos 663 (72) 22 0077 22 1143Curicó Pilar Heinsohn Carmen 824 (75) 32 3344 31 4911Talca René Del Río 2 Oriente 1360 (71) 22 0797 22 6642Chillán Andrea Guzmán Bulnes 676 (42) 23 6575 23 6564Concepción Ariel Ramírez Barros Arana 492, Piso 9 (41) 272 9100 272 9200Los Ángeles Cristóbal Cardemil Rengo 445 (43) 31 8416 32 3571Temuco Francisco Moreno Av. Alemania 0750 (45) 29 8600 29 8700Valdivia Francisco Budinich Edificio Rosales, Oficinas 1 a 6 (63) 21 1050 21 5809Osorno Patricio Wulf Manuel Rodríguez 1009 (64) 24 8100 23 1550Puerto Montt Victor Oyarzún Pedro Montt 160, Piso 3 (65) 26 0000 26 2585Castro - Gamboa 397, Oficina 201 (65) 53 2000 53 2000Punta Arenas Marcos Yacsich* Roca 998, Oficina 111 (61) 71 0780 225263*Representante
La Entidad
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2.PROPIEDADDELAENTIDAD
Al 31 de diciembre de 2010 la Sociedad tiene 580 accionistas.De acuerdo a las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros, se presenta una lista de los doce mayores accionistas, indicando para cada uno de ellos el número de acciones y el porcentaje de participación que poseían a esa fecha
Nombredelaccionista N°Acciones %
1 Inversiones Suizo Chilena S.A. 56.159.310* 82,47
2 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. 5.042.839* 7,41
3 Inversiones Alonso de Ercilla S.A. 1.012.318 1,49
4 Compañía de Inversiones La Española S.A. 989.350 1,45
5 Lyon y Lyon Ltda. 706.955 1,04
6 Lyon Edwards Santiago 581.058 0,85
7 Inversiones Cristóbal Colón S.A. 527.492 0,77
8 Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa 274.311 0,40
9 Celfin Small Cap. Chile Fondo de Inversión 214.732 0,32
10 Inversiones Beda S.A. 209.866 0,31
11 Euroamerica Corredores de Bolsa S.A. 200.054 0,29
Otros (569) 2.179.881 3,20
Totales 68.098.166 100,00
*Nombres de los accionistas que tienen algún tipo de relación entre sí y que poseen o controlan directamente o a través de otras
personas naturales o jurídicas, acciones o derechos que representan el 10% o más del capital de la entidad.
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 12 de la Ley N°18.045, sobre Mercado de Valores, las personas que directamente o a través de otras personas naturales o jurídicas, posean el 10% o más del capital suscrito de la Sociedad o que, a causa de una adquisición de acciones, lleguen a tener dicho porcentaje, deberán informar a la Superintendencia y a las Bolsas de Valores del país en que la Sociedad tenga valores registrados para su cotización, de toda adquisición o enajenación de acciones de la Sociedad que efectúen, dentro de los cinco días siguientes al de la transacción o transacciones respectivas en el formulario establecido en la Circular N° 585 de 29 de enero de 1986.
3.ADMINISTRACION
�.1. Descripción de la organización.De acuerdo a sus estatutos, la Sociedad está administrada por un Directorio compuesto de cinco directores titulares y cinco suplentes que duran un año en sus cargos, quienes son designados por la Junta Ordinaria de Accionistas. El Directorio por su parte elige a su Presidente.
Bajo la Gerencia General, la Sociedad tiene una estructura de acuerdo a las distintas líneas de mercado a los cuales se dirige, la que depende del Gerente de Negocios de Seguros Generales. Estas son las Gerencias de Empresas,Gerencia Personas y Gerencia de Siniestros con el soporte de unidades de apoyo y staff que son las Gerencias de Finanzas y Administración, Inversiones, Legal y Compliance, Servicio al Cliente y Sucursales, Sistemas, Recursos Humanos, Banca Seguros y Mass Consumer y Comunicación y Marketing.
La Entidad (continuación)
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�.2. Directorio. En la sesión de directorio Nº 4/2010, del 27 de Abril de 2010, don Hernán Felipe Errázuriz Correa da cuenta que con esa misma fecha se celebró la Junta Ordinaria de Accionistas que tuvo por objeto, entre otras materias, renovar íntegramente el directorio.
Se designó como Directores Titulares a los señores Hernán Felipe Errázuriz Correa, Lucía Santa Cruz Sutil, Jorge Delpiano Kraemer, Rigoberto Torres Pedot y Vito Treccarichi, y como Directores Suplentes a los señores Peter Rebrin, José María Orlando, David Colmenares Spence, Carlos Luengo y Pedro Purm, respectivamente.
�.�. Personal.Los objetivos del área de Recursos Humanos, durante el año 2010, se focalizaron en iniciativas en la administración de las personas y en fortalecer la cultura del desempeño, implementando y dando continuidad a los programas que fueron desarrollados en conjunto con los países del Grupo Zurich en América Latina.
a) GPMSEl proyecto GPMS (Global Performance Management Systems) tuvo como objetivo durante el 2010 consolidar la incorporación de todos los empleados de Chilena Consolidada al sistema global de evaluación del desempeño, en una plataforma única, que administra el desempeño de todos los colaboradores de Grupo Zurich.
Este año se incorporó, además, la medición de competencias organizacionales, a fin de brindar una herramienta complementaria a la medición de objetivos, orientando la evaluación a medir en el cumplimiento de la tareas, como también el “como” se realizan las mismas.
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.1�
Por otra parte, a fin de brindar apoyo complementario a los colaboradores, dentro del marco de Cultura del Desempeño, el área de Recursos Humanos, otorgó apoyo a través de su staff, para las consultas respecto al uso de la plataforma de GPMS, vía telefónica y a través de e-mail, con el fin de facilitar el proceso.
b) Encuesta Global de Compromiso de Empleados (GEES)Durante 2010 se aplicó por segunda vez en la Compañía la encuesta de clima “Global Engagement Employee Survey”, en forma anónima y voluntaria para todos los colaboradores de Chilena Consolidada, obteniendo una tasa de respuesta del 86%. Al comparar las encuestas del 2009 con 2010, existen mejoras sustantivas en aspectos tales como: Equipo y Colaboración, Orientación a Clientes, Liderazgo y Visión. c) GEMSEl proyecto GEMS (Global Employee Management Systems) consistió en implementar, en los países de América Latina, el sistema Global de administración de Recursos Humanos vía SAP. Esto ha implicado unificar la forma en que se registra la información de manera de que la gestión de la misma y los informes que se requieren sean comparables, facilitando los procesos operativos y siendo el sistema de base para otros procesos (gestión del desempeño, e-learning y otros que se desarrollaran a futuro).
d) Talent PoolComo parte de nuestro continuo enfoque en el desarrollo de capacidades de liderazgo y para posicionarnos como el empleador de elección, durante la segunda mitad de 2010, se realizó una serie de revisiones de nuestros talentos a nivel global por país, función y segmento en toda la región de Latam. A través de este proceso, nuestro objetivo fue identificar un sólido grupo de talentos a fin de estar preparados para enfrentar los desafíos de hoy y del futuro.
Este proceso nos permitió identificar a los empleados con potencial, creando profundidad en nuestros grupos seleccionados y desarrollando a nuestros talentos de manera proactiva.
Los miembros del pool de talentos iniciaron su desarrollo con la participación del Programa de Desarrollo de Liderazgo LLP (Latam Leadership Program).
4.ACTIVIDADESYNEGOCIOS
4.1. Información histórica de la entidad.En febrero del año 1853 se fundó en Valparaíso la Compañía Chilena de Seguros, primera entidad de seguros establecida en el país con capitales nacionales, para asegurar los ramos de incendio y transportes. Con este nombre operó hasta el año 1905 cuando varias compañías de seguros, encabezadas por “La Chilena”, se fusionan para dar nacimiento a “La Chilena Consolidada”.
En el año 1925 se produce una nueva fusión de compañías de seguros con La Chilena Consolidada. En el año 1976 la Compañía se divide formándose a partir de ella una compañía de inversiones.
En julio de 1991 Zurich Insurance Co. a través de su filial en Chile Inversiones Suizo Chilena S.A., adquiere el control de la sociedad.
En mayo de 1995 la sociedad cambió su razón social a “Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.”.
La Entidad (continuación)
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4.2. Descripción de las actividades o negocios de la entidad.a) Productos, negocios y actividades. El objeto de la Compañía es ejecutar a base de primas las operaciones de seguros y reaseguros comprendidos dentro del primer grupo a que se refiere el Decreto con Fuerza de Ley N° 251 de 1931, es decir, seguros generales, entendiendo por éstos los seguros de incendio, terremoto, vehículos motorizados, transporte terrestre y marítimo, etc.
Las principales líneas de productos indicando cifras de producción del año 2010 son las siguientes:
PrimaDirectaLíneadenegocios
2010 2009 Variación
M$ M$ M$ %
Incendio / Terremoto 44.236.471 38.762.938 5.473.533 14,12
Vehículos 32.399.916 28.661.013 3.738.903 13,05
Transportes 3.772.221 2.534.567 1.237.654 48,83
Cascos 24.207 807.193 -782.986 -97,00
Misceláneos 27.814.890 26.644.909 1.169.981 4,39
S.O.A.P. 2.283.159 1.526.556 756.603 49,56
Total 110.530.864 98.937.176 11.593.688 11,72
b) Propiedades.Los inmuebles que tiene la entidad, así como su uso y relación con las actividades y negocios, son:
Ciudad Dirección TipodeInmueble Uso
Santiago Av. Santa María 6750, Local 22 Local Comercial Renta
Antofagasta Sucre 367 Local Comercial Renta
Valparaíso Bellavista 168, Piso 15° Oficinas Renta
Concepción Barros Arana 492, Piso 9° Oficinas Oficinas
Temuco A. Prat 515, Oficinas 32, 33 y 34 Oficinas Oficinas
Puerto Montt Pedro Montt 160, Oficinas 31 a la 34 Oficinas Oficinas
El título de tenencia o dominio de cada propiedad se indica a continuación:
Ciudad Dirección RegistrodePropiedad Año Fojas Número
Santiago Av. Santa María 6750, Local 22 Santiago 1986 17648 20380
Antofagasta Sucre 367 Antofagasta 1975 00761 v. 1018
Valparaíso Bellavista 168, Piso 15 Valparaíso 1986 07.077 v. 10103
Concepción Barros Arana 492, Piso 9 Concepción 1992 6.182 v. 4668
Temuco A. Prat 515, Oficina 32 Temuco 1987 8 v. 11
Temuco A. Prat 515, Oficina 33 Temuco 1987 9 v. 12
Temuco A. Prat 515, Oficina 34 Temuco 1987 11 v. 15
Puerto Montt Pedro Montt 160, Oficinas 31 a la 34 Puerto Montt 1987 2 2
Las propiedades se encuentran con las correspondientes escrituras sin estar sujetas a gravámenes, prohibiciones o hipotecas.
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.1�
c) Seguros.La entidad tiene permanentemente asegurados los bienes de su propiedad, es decir, activo fijo, instalaciones, contenido, equipo computacional, vehículos, etc. Los montos asegurados al 31 de diciembre de 2010 son UF 47.199 en bienes del activo fijo (edificios), UF 5.409 en equipamiento computacional y UF 38.253 en contenido y vehículos motorizados. d) Contratos.Los principales contratos que mantiene la entidad son los contratos de reaseguros para cada uno de los ramos con que opera. Estos contratos son de diversos tipos: cuota parte, excedentes, exceso de pérdida, facultativos, etc. Los principales reaseguradores de la entidad son los siguientes:
NombredelReasegurador País
La Interamericana Chile
Royal & Sun Alliance Chile
Munchener Alemania
Kolnische Ruck Alemania
Zurich Inter Bermudas
Suiza Suiza
Zurich Ins. Co. Suiza
Mapfre Re. España
Transatlantic EE.UU.
Everest Reins Co. EE.UU.
American-Re Ins. Co. EE.UU.
Sirus International Ins Suecia
Harford Fire Ins. Co. EE.UU.
Hdi - Gerling Industrie Versicherung AG Alemania
New Hampshire EE.UU.
Los principales corredores de reaseguros que operan con la Compañía son:
NombredelReasegurador País
Benfield Chile
Aon Re. Chile Chile
Guy Carp. Chile
SCS Re. Chile
Cooper Gay Energy Chile
Willis Re. Chile Chile
JIS Chile Chile
Rsg Chile Chile
Colemont Fusión Chile
Aon Group Ltd. Inglaterra
Willis Inglaterra
RFIB Inglaterra
Marsh UK Inglaterra
Carpentere EE.UU.
HRH EE.UU.
La Entidad (continuación)
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e) Corredores de Seguros.A continuación se presenta una lista de los principales corredores y agentes de seguros que intermediaron con la Compañía en el año 2010, a los cuales agradecemos la valiosa labor que realizan: Servicios Falabella Pro LimitadaMarsh S.A. Corredores de SegurosAon Risk Services (Chile) Corredores de SegurosWillis Insurance Services S.A. Corred.Rsg Risk Solutions Group Chile Corredores de Seguros S.A.Santander Corredora de Seguros LimitadaBanchile Corredores de Seguros LimitadaCono Sur Corredores de Seguros LimitadaKaufmann Corredores de Seguros LimitadaNexo Corredores de Seguros LimitadaPleyade Chile S.A.Corredores de Seguros Security LimitadaSergio Poblete & Cía. Ltda.Colemont Fusión Corredores de SegurosMontealto Corredores de Seguros S.A.Scotia Sud Americano Corredores de Seguros Ltda.Presto Corredores de Seguros Y Gestión Mesos Corredora De Seguros Ltda. Jeria Y Cia. Corredores De Seguros Ltda. Juan Manuel Pérez Y Cia. Ltda.
f) Actividades financieras. Durante el ejercicio 2010 la Compañía invirtió sus disponibilidades en el mercado de capitales en instrumentos de renta fija, tanto de corto como de largo plazo, de renta variable y bienes del activo fijo. Los principales instrumentos de inversión de renta fija fueron títulos de deuda emitidos y garantizados por el Estado y el Banco Central, tanto en instrumentos únicos como seriados; bonos corporativos, títulos de deuda emitidos por el sistema bancario y financiero, tales como depósitos a plazo nominales y reales, y letras de crédito reajustables. Además, una parte de las disponibilidades se invirtió en crédito a los asegurados.
La cartera de inversión se encuentra diversificada por emisor y por instrumento de acuerdo a las normas del art. 21° y otros del DFL 251 que regula las inversiones de las compañías de seguros.
4.�. Mercados en los que participa.El mercado de seguros generales, en el ejercicio 2010, tuvo una prima directa de $ 1.396.980 millones de pesos, con un crecimiento real de 15,24% sobre el ejercicio anterior. Chilena Consolidada con una prima directa de $ 110.531 millones, ocupando el sexto lugar en el ranking de ventas del mercado chileno, con una participación de mercado de 7,91%.
4.4. Factores de riesgo.La Compañía se encuentra expuesta a los riesgos propios de la actividad aseguradora y financiera en las que participa. Para disminuir los riesgos del negocio de seguros ha procurado una amplia dispersión de su cartera, como asimismo, una retención de acuerdo a su capacidad patrimonial y un adecuado reaseguro. La Compañía ha orientado parte de sus negocios al mercado de personas, lo que le ha permitido tener un gran número de clientes, ninguno de los cuales tiene una gravitación especial en la producción total.
Además, por medio del reaseguro, ha dispersado el riesgo entre numerosos reaseguradores nacionales y extranjeros a los que ha escogido por su calidad, trayectoria, eficiencia y patrimonio.
También ha protegido su retención con contratos de exceso de pérdida catastróficos.
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.20
La Compañía mantiene deudas que son las propias de la operación, como primas por pagar a reaseguradores, comisiones por pagar a intermediarios, deudas con el Fisco e instituciones previsionales, etc.
Las reservas de primas, de siniestros y las primas por pagar a reaseguradores están en moneda de origen, es decir, unidad de fomento o dólar estadounidense, que es la misma moneda en la cual está expresada la póliza de seguros. Por su parte, la deuda que mantienen los asegurados con la Compañía está expresada en la misma unidad que las obligaciones de la Compañía, manteniéndose un calce bastante aproximado entre activos y pasivos.
La relación de endeudamiento (pasivo sobre el patrimonio) de la Compañía, al 31 de diciembre de 2010, es de 2,56 veces. La relación deuda/capital se calcula dividiendo el pasivo exigible por el patrimonio neto de la entidad, que resulta de restar los activos no efectivos al patrimonio contable. Entre los activos no efectivos que se deducen del patrimonio contable está el costo de exceso de pérdida no revocable, lo que hace aumentar la relación deuda capital.
5.POLITICADEDIVIDENDOS
Dando cumplimiento a la Circular N° 687, de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Junta Ordinaria de Accionistas acordó la política de reparto de dividendos que espera cumplir la Sociedad, la cual consiste en distribuir como dividendo el treinta por ciento de las utilidades líquidas, una vez aprobado el balance por la Junta de Accionistas.
Los dividendos pagados durante los últimos cinco años son los siguientes:
AñoDividendo N° $PorAcción TotalPagado($)
2006 198 17,39 869.500.000
2007 199 7,49 374.670.000
2008 200 8,59 583.389.000
2009 - - -
2010 201 9,29 632.554.563
6.REMUNERACIONDELDIRECTORIO
En los años 2010 y 2009 los Directores recibieron las sumas que se indican por concepto de dietas por asistencia a sesiones:
Nombre 2010 2009
Sr. Hernán Felipe Errázuriz Correa 15.435.776 15.464.273
Sra. Lucía Santa Cruz Sutil 7.717.888 7.732.137
Sr. Jorge Delpiano Kraemer 7.717.888 7.732.137
Sr. Rigoberto Torres Pedot 7.717.888 7.732.137
Sr. Víctor Dagnino Biassa 1.928.471 7.170.452
Sr. Vito Treccarichi 5.792.751 -
Total 46.310.662 45.831.136
La Entidad (continuación)
21Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
7.RESUMENDELAINFORMACIONDIVULGADADURANTEELEJERCICIO2010
Durante el ejercicio 2010 se comunicaron los siguientes hechos esenciales a la Superintendencia de Valores y Seguros y Bolsas de Valores, de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 9° y el inciso segundo del art.10° de la Ley N° 18.045; la Sección II de la Norma de Carácter General N° 30; y la Circular N° 662 de fecha 17 de noviembre de 1982, modificada por las Circulares Nos. 681, de 22 de enero de 1987 y 785, de 21 de marzo de 1988, todas de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Con fecha 01 de Marzo de 2010, se comunicó que en sesión de fecha 23 de Febrero de 2010 ha presentado su renuncia al Directorio de Chilena Consolidada Seguros Genereales S.A., como directora suplente,la Sra. Jimena Bronfman.
Con fecha 31 de Marzo de 2010 se comunicó que, en sesión de Directorio celebrada con fecha 30 de Marzo de 2010, presentó su renuncia al cargo de gerente de inversiones, don Pedro Espinosa Eterovic, siendo designado en su lugar por el Directorio, don Gerardo Concha Salas, quien dio inicio a sus actividades a partir del día 1° de abril de 2010.
Con fecha 27 de abril de 2010 se celebró la Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad que tomó los siguientes acuerdos:
• Aprobó la Memoria y Balance e informe de los auditores externos correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009.
• Designó el siguiente Directorio de la Sociedad por el periodo de un año: como titulares a los señores Hernán Felipe Errázuriz Correa, Lucía Santa Cruz Sutil, Jorge Delpiano Kraemer, Rigoberto Torres Pedot y Vito Treccarichi, y, respectivamente, como directores suplentes a los señores Peter Rebrin, José María Orlando, David Colmenares Spence, Carlos Luengo y Pedro Purm.
• Constituido el Directorio, se nombró como Presidente al señor Hernán Felipe Errázuriz Correa y como Vicepresidenta a la señora Lucía Santa Cruz Sutil.
• Ratificó la proposición del Directorio y acordó la distribución de un Dividendo definitivo mínimo N° 201 de $ 9.288863418 por acción, con cargo a las utilidades líquidas del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2009, a pagar el día 7 de mayo de 2010.
• Se estableció la política de dividendos que deberá cumplir la sociedad para los ejercicios futuros, correspondiente esta distribución del 30% de la utilidad líquida del ejercicio, pudiendo asimismo el
Directorio repartir dividendos provisorios durante el periodo.
• Acordó designar auditores externos de la sociedad para el ejercicio 2010 a la firma PricewaterhouseCoopers.
• Con fecha 01 de abril se comunicó que en sesión de Directorio celebrada con fecha 30 de Marzo de 2010, proponer una junta ordinaria de accionistas a celebrarse el 27 de abril de 2010, la distribución de un dividendo definitivo $9.288863418 por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio terminado al 31 de diciembre 2009, por cada una de las 68.098.166 acciones de su serie única suscrita y pagadas, a ser cancelado luego de aprobado por la junta, el día 07 de mayo de 2010.
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.22
8.ANALISISRAZONADODELOSESTADOSFINANCIEROS
a) Análisis comparativo y explicación de las principales tendencias observadas.El ejercicio de 2010 tuvo una pérdida de $ 1.084 millones, que se compara con una utilidad de $ 2.161 millones obtenida a diciembre de 2009, lo que representa una menor utilidad de $ 3.245 millones. Esta disminución se explica principalmente debido a un mayor costo de siniestros por $ 3.633 millones, y menor resultado por primas devengadas de $11.212 millones. La corrección monetaria del ejercicio muestra un cargo neto a resultados de $ 146 millones en comparación a un cargo de $ 757 millones en diciembre de 2009. Los intereses por prima alcanzaron un monto total de $ 902 millones a diciembre 2010 y un impuesto a la renta de $ 416 millones en diciembre de 2010.
La rentabilidad anualizada del patrimonio (ROE) a diciembre 2010 es -3,89% y a igual periodo de 2009 fue 8.38%. La utilidad por acción del ejercicio 2010 es de $-15.92 comparada con los $ 31,74 a diciembre de 2009.
El periodo analizado ha sido de intensa competencia en todas las líneas de negocios, especialmente en Incendio, Vehículos Motorizados y Seguro Obligatorio de Accidentes Personales, continuando la tendencia que se ha observado en los últimos años.
Producción.La prima directa del ejercicio terminado al 31 de diciembre 2010 asciende a $ 110.531 millones, cifra que representa un aumento de 11,72% con respecto al ejercicio anterior ($ 11.594 millones), con una mayor venta principalmente en los ramos de S.O.A.P y Transporte,Incendio/Terremoto, Vehículos y Misceláneos.
El cuadro siguiente muestra la prima directa por líneas de negocios y las variaciones en miles de pesos y porcentajes al 31 de diciembre de cada año.
PrimaDirectaLíneadenegocios2010 2009 Variación
M$ M$ M$ %
Incendio / Terremoto 44.236.471 38.762.938 5.473.533 14,12
Vehículos 32.399.916 28.661.013 3.738.903 13,05
Transportes 3.772.221 2.534.567 1.237.654 48,83
Cascos 24.207 807.193 -782.986 -97,00
Misceláneos 27.814.890 26.644.909 1.169.981 4,39
S.O.A.P. 2.283.159 1.526.556 756.603 49,56
Total 110.530.864 98.937.176 11.593.688 11,72
La Entidad (continuación)
2�Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
El cuadro siguiente muestra la composición de la cartera por líneas de negocios al 31 de diciembre de cada año.
COMPOSICIONCARTERA
LíneasdeNegocios Dic2010%
Dic2009%
Incendio 40,03 39,18
Vehículos 29,31 28,97
Transportes 3,41 2,56
Cascos 0,02 0,82
Misceláneos 25,16 26,93
S.O.A.P. 2,07 1,54
Total 100,00 100,00
La prima retenida del ejercicio terminado el 31 de diciembre 2010 es $ 35.028 millones y $ 26.883 millones en el ejercicio anterior. El porcentaje de retención con relación a la producción disminuye de 31,69% a 27,17% al comparar ambos años.
El ingreso de explotación a diciembre 2010 es $ 32.660 millones, el cual muestra un aumento de un 8,57% en relación al ejercicio anterior ($ 30.082 millones).
Intermediación.El costo de productores (incluye sólo corredores autorizados por la Superintendencia de Valores y Seguros) es de $ 10.820 millones en el ejercicio actual y $ 10.032 millones en el año anterior. Este costo representa al 31 de diciembre 2010 un 9,79% de la prima directa (10,14% al 31 de diciembre de 2009).
Siniestros.Por su parte, el costo de siniestros aumenta en un 23,79% ($ 3.633 millones) al comparar ambos periodos alcanzando a $ 18.908 millones a diciembre 2010. La siniestralidad retenida medida sobre la prima ganada al 31 de diciembre 2010 es de 57,89%, aumentando 7,12 puntos porcentuales con respecto al año anterior. Hay un cambio en la siniestralidad retenida principalmente en Incendio, Transporte, Cascos y SOAP como se aprecia en el cuadro siguiente:
SiniestralidadRetenidaporLíneasdenegocios
Dic2010
%
Dic2009
%
Variaciónpuntos
Incendio / Terremoto 87,64 7,94 79,71
Vehículos 54,16 77,96 -23,80
Transportes 60,88 45,75 15,13
Cascos 253,70 19,48 234,22
Misceláneos 37,61 54,32 -16,71
S.O.A.P. 44,63 74,69 -30,06
Total 57,89 50,78 7,12
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.24
Administración.El costo de administración aumentó en un 1,75% al comparar ambos ejercicios ($ 328 millones), debido a una disminución en otros gastos de administrativos por $ 538 millones (4,33%) y un incremento en Remuneraciones de administración por $ 510 millones (10,30%), y un incremento en Remuneraciones de agentes por $357 millones (25,77%). El gasto neto al 31 de diciembre 2010 es un 49,14% de la prima retenida, comparado con 73,54% a diciembre de 2009.
Margen operacional.El costo de explotación aumentó en un 17,83% ($ 5.410 millones), al pasar de los $ 30.347 millones de diciembre de 2009 a los $ 35.757 millones de diciembre 2010. Por su parte, el resultado operacional del periodo es una pérdida de $ 3.098 millones, que se compara con una pérdida de $ 265 millones a diciembre de 2009. El combined-ratio al 31 de diciembre 2010 es 107,04% comparado con 124,31% del ejercicio anterior.
El margen de contribución a diciembre de 2010 alcanzó a $ 16.000 millones, lo que representa un 14,01% de disminución en comparación con los $ 18.607 millones a diciembre de 2009, con las siguientes variaciones por cada ramo:
MargendeContribuciónLíneasdenegocios
Dic2010M$
Dic2009M$
Variación
M/$ %
Incendio / Terremoto 3.541.211 8.905.758 -5.364.547 -60,24
Vehículos 5.874.931 3.953.257 1.921.674 48,61
Transportes 576.000 629.670 -53.670 -8,52
Cascos -77.640 135.657 -213.297 -157,23
Misceláneos 5.563.766 4.710.217 853.549 18,12
S.O.A.P. 521.837 272.302 249.535 91,64
Total 16.000.105 18.606.861 -2.606.756 -14,01
Inversiones.El producto de inversiones del ejercicio 2010 alcanzó a $ 878 millones, con una disminución en relación al año anterior de $ 1.052 millones, como consecuencia de una disminución en el tamaño de la cartera de inversiones por siniestros cancelados post terremoto.
La rentabilidad de las inversiones financieras a diciembre 2010 alcanzó a 2,21% comparada con 4.03% del ejercicio 2009.
Los intereses por primas a diciembre 2010 son $ 903 millones, inferiores a los del mismo año anterior en $ 312 millones (-25,70%).
La provisión por primas a diciembre 2010 alcanzó los $ 46 millones comparado con los $ 311 millones en 2009.
La corrección monetaria del ejercicio terminado el 31 de diciembre 2010 representó un cargo neto a resultados de $ 146 millones, comparado con un cargo de $ 758 millones en el ejercicio anterior.
La Entidad (continuación)
2�Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
Activos.El activo total de la Compañía al 31 de diciembre 2010 es de $ 106.759 millones, con una variación respecto a diciembre de 2009 de 15,72%. Las inversiones y activos representativos de reservas técnicas y patrimonio de riesgo alcanzan a $ 88.539 millones y la obligación de invertir por esos conceptos es $ 80.297 millones de pesos, suma que la Compañía mantiene invertida de acuerdo a las disposiciones legales y reglamentarias vigentes, quedando un superávit de inversiones representativas de $ 8.243 millones.
Al comparar ambos ejercicios las inversiones totales disminuyeron en $ -7.965 millones, un -16,32% respecto al año anterior, alcanzando un total de $ 40.844 millones. Las inversiones en instrumentos de renta fija disminuyeron en $ 18.411 millones (-44,23%), las inversiones en instrumentos de renta variable aumentaron en $ 112 millones (27,27%) y las inversiones inmobiliarias aumentaron en $ 125 millones (13,36%). Las inversiones financieras cubren 1,51 veces el patrimonio de la sociedad al 31 de diciembre 2010 (1.7 veces en diciembre de 2009) y representan un 37,27% del activo total de la Compañía (51,89% al 31 de diciembre de 2009).
De las cuentas deudoras se puede señalar que los deudores por primas aumentaron en 16,39%, el periodo promedio de cobro aumenta de 124 a 129 días. Estos deudores representan un 36,50% del activo total al 31 de diciembre 2010 (36,30% en diciembre de 2009). Además, los deudores por primas representan un 147,27% del patrimonio, comparado con 118,95% a diciembre de 2009.
Al 31 de diciembre 2010 la liquidez corriente, medida como la relación entre las inversiones financieras y los deudores sobre el pasivo a corto plazo es 0,9808 comparada con 1,2691 a diciembre de 2009.
Pasivos.El pasivo exigible aumentó de $ 64.105 millones a $ 80.297 millones, lo que representa una aumento de 25,26% ($ 16.191 millones). En el pasivo aumentaron las reservas de riesgo en curso en $ 1.460 millones (8,85%), las reservas de siniestros aumentaron en $ 18.109 millones (135,79%) y los otros pasivos aumentaron en $ 2.990 millones (28,02%). Las primas por pagar a reaseguradores disminuyeron en $ 6.369 millones (-26,99%). La relación de las reservas técnicas con respecto de las inversiones financieras es de 167,50% (111,62% en diciembre de 2009).
El patrimonio de la Compañía al 31 de diciembre 2010 asciende a $ 26.462 millones y la pérdida del período es $ -1.084 millones ($ 28.149 y utilidad $ 2.161 millones, respectivamente, a diciembre de 2009).
Resultados.En el ejercicio 2010 la Compañía obtuvo pérdida de $ 1.084 millones, que se compara con una utilidad de $ 2.161 millones obtenida a diciembre de 2009, lo que representa una menor utilidad de $ 3.245 millones. Esta disminución se explica principalmente debido a un mayor costo de siniestros por $ 3.633 millones, y menor resultado por primas devengadas de $ 11.212 millones. El patrimonio de la Compañía al 31 de diciembre de 2010 asciende a $ 26.462 millones ($28.150 millones a diciembre de 2009). La relación Deuda total / Patrimonio neto al 31 de diciembre de 2009 es 3,03 (2,27 a diciembre de 2009). La rentabilidad anualizada del patrimonio (ROE) a diciembre 2010 es -3,89% y en 2009 fue 8,38%. La utilidad por acción del ejercicio 2010 es de $ -15,92 comparada con los $ 31,74 a diciembre de 2009
b) Análisis de las diferencias entre los valores libro y los valores económicos y/o de mercado de los principales activos.Los activos se han contabilizado de acuerdo a las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros en diversas circulares, y a principios contables generalmente aceptados y no presentan diferencias significativas entre valores libro y económico. Cuando, como consecuencia de la comparación de valor económico y de mercado este último sea menor, el activo se valoriza al menor de ellos.
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.2�
Los bienes raíces han sido tasados según las normas y la oportunidad de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N° 42 de la Superintendencia de Valores y Seguros y sus valores comerciales exceden lo contabilizado.
c) Descripción y análisis de los principales flujos de efectivo del periodo correspondiente.En el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2010 se generó un flujo neto positivo de la operación por $ 5.925 millones; un flujo neto negativo por actividades de financiamiento de $ 1.368 millones; un flujo neto negativo por actividades de inversión de $ 18.350 millones; y un saldo final de efectivo de $ 16.044 millones.
9.AUDITORESEXTERNOS
Corresponde a la Junta de Accionistas designar Auditores Externos por el año 2011, para que examinen la contabilidad, inventario, balance y otros estados financieros con la obligación de informar por escrito a la próxima Junta Ordinaria de Accionistas sobre el cumplimiento de su mandato.
10.REVALORIZACIONDELCAPITALPROPIO
En cumplimiento a lo dispuesto en el Art. 10° de la Ley N° 18.046 la revalorización del capital propio al 31 de diciembre de 2010 por la suma de $ 677.508.938, ha sido distribuida en forma proporcional entre las cuentas representativas de patrimonio de la siguiente manera:
Capital $ 308.859.782
Fondo de reserva especial $ 365.479.331
Fondo de futuros dividendos $ 3.169.825
Totales $ 677.508.938
11.RESULTADODELEJERCICIO
El ejercicio 2010 tuvo una pérdida de $ 1.084.175.425, suma que el Directorio propone que sea absorbida por las utilidades retenidas de periodos anteriores en el fondo de reserva especial:
12.CUENTASDECAPITALYRESERVAS
Aceptada por la Junta la distribución de la revalorización del capital propio y de la pérdida del ejercicio 2010, las cuentas de capital y reservas quedan como sigue:
Capital dividido en 68.098.166 acciones sin valor nominal $ 12.663.251.076
Reservas de utilidades:
Fondo de reserva especial $ 13.773.966.225
Fondo futuros dividendos $ 129.962.802
Reservas reglamentarias:
Fluctuación Valores Inversión $ (130.887.000)
Impuestos diferidos $ 26.177.400
Totales $ 26.462.470.503
La Entidad (continuación)
27Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
13. SUSCRIPCION DE LA MEMORIA
Esta Memoria fue aprobada en sesión de Directorio de fecha 29 de marzo de 2011, y en cumplimiento de las disposiciones vigentes el Directorio de la sociedad suscribe la Memoria Anual 2010.
Pedro Rojas Raschio Gabriela Feierabend Contador General Gerente de Administración y Finanzas Reg. Nº 3567-5
José Manuel Camposano Larraechea Gerente General
Directores
Señor Hernán Felipe Errázuriz Correa Señora Lucía Santa Cruz Sutil
Señor Jorge Delpiano Kraemer Señor Rigoberto Torres Pedot
Señor Vito Treccarichi
29Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
Estados Financieros 31 de Diciembre de 2010
Contenido Página
Informe de los auditores independientes 30
Antecedentes de la Sociedad 31
Balance general 32
Estado de resultados 33
Estado de flujos de efectivo 34
Notas a los estados financieros 36
$ Pesos chilenos
M$ Miles de pesos chilenos
US$ Dólares estadounidenses
UF Unidades de fomento
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.30
31Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A.Estados financieros por el año terminado al 31 de diciembre de 2010 y 2009
ANTECEDENTES DE LA SOCIEDADLa Sociedad opera en el Primer grupo (Seguros Generales)
ADMINISTRACION
Representante Legal José Manuel Camposano Larraechea
Gerente General José Manuel Camposano Larraechea
Gerente de Finanzas Gabriela Feierabend
DIRECTORIO
Presidente Hernán Felipe Errázuriz Correa
Directores Lucía Santa Cruz Sutil
Jorge Delpiano Kraemer
Rigoberto Torres Pedot
Vito Treccarichi
MAYORES ACCIONISTAS
Tipo de persona
Inversiones Suizo Chilena S.A. Jurídica Nacional
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. Jurídica Nacional
Inversiones Alonso de Ercilla S.A. Jurídica Nacional
Compañía de Inversiones La Española S.A. Jurídica Nacional
Lyon y Lyon Limitada Jurídica Nacional
Santiago Lyon Edwards Natural Nacional
Inversiones Cristóbal Colón S.A. Jurídica Nacional
Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa Jurídica Nacional
Celfin Small Cap Chile Fondo de Inversión Jurídica Nacional
Inversiones Beda S.A. Jurídica Nacional
PERIODO CUBIERTO POR LOS ESTADOS FINANCIEROSLos presentes estados financieros cubren el período entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2010 y 2009.
CLASIFICACION DE RIESGO
Clasificadora Clasificaciónde riesgo
Fecha declasificación
Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda. AA 18/01/2011
Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda. AA+ 24/01/2011
AUDITORES EXTERNOSPricewaterhouseCoopers Consultores, Auditores y Compañía Ltda.
Estados Financieros 31 de Diciembre de 2010
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.32
Estados Financieros 31 de Diciembre de 2010 (continuación)
BALANCE GENERAL
ACTIVOS
Al 31 de diciembre de
2010 2009
ParcialM$
TotalM$
ParcialM$
TotalM$
INVERSIONES 40.844.536 48.810.518
Financieras 39.783.959 47.874.949
Inmobiliarias y similares 1.060.577 935.569
DEUDORES POR PRIMAS ASEGURADOS 38.972.136 33.484.011
DEUDORES POR REASEGUROS 23.236.204 5.823.491
OTROS ACTIVOS 3.706.230 4.137.047
Total activos 106.759.106 92.255.067
PASIVOS Y PATRIMONIO
Al 31 de diciembre de
2010 2009
ParcialM$
TotalM$
ParcialM$
TotalM$
RESERVAS TECNICAS 66.637.856 53.436.643
Riesgo en curso 17.962.548 16.501.671
Siniestros 31.445.801 13.336.437
Deudas por reaseguros 17.229.507 23.598.535
OTROS PASIVOS 13.658.780 10.668.918
PATRIMONIO 26.462.470 28.149.506
Total pasivos y patrimonio 106.759.106 92.255.067
33Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
balance general
acTIVOS
al 31 de diciembre de
2010 2009
ParcialM$
TotalM$
ParcialM$
TotalM$
InVerSIOneS 40.844.536 48.810.518
Financieras 39.783.959 47.874.949
Inmobiliarias y similares 1.060.577 935.569
DeUDOreS POr PrIMaS aSegUraDOS 38.972.136 33.484.011
DEUDORES POR REASEGUROS 23.236.204 5.823.491
OTrOS acTIVOS 3.706.230 4.137.047
Total activos 106.759.106 92.255.067
PaSIVOS Y PaTrIMOnIO
al 31 de diciembre de
2010 2009
ParcialM$
TotalM$
ParcialM$
TotalM$
reSerVaS TecnIcaS 66.637.856 53.436.643
Riesgo en curso 17.962.548 16.501.671
Siniestros 31.445.801 13.336.437
Deudas por reaseguros 17.229.507 23.598.535
OTrOS PaSIVOS 13.658.780 10.668.918
PaTrIMOnIO 26.462.470 28.149.506
Total pasivos y patrimonio 106.759.106 92.255.067
eSTaDO De reSUlTaDOS
Por los ejercicios terminadosal 31 de diciembre de
2010 2009
ParcialM$
TotalM$
ParcialM$
TotalM$
Margen De cOnTrIbUcIOn 16.000.105 18.504.360
Ingresos por primas devengadas 33.235.979 36.585.363
Prima retenida neta 35.027.771 21.866.141
Ajuste de reserva riesgo en curso (1.791.792) 9.702.683
Otros ajustes al ingreso por primas devengadas (576.027) (1.486.992)
Costo de siniestros (18.907.687) (15.274.494)
Resultado de intermediación 2.247.840 3.697.022
Costo de administración (19.097.683) (18.769.593)
reSUlTaDO De OPeracIOn (3.097.578) (265.233)
Resultado de inversiones 877.970 1.930.167
Otros ingresos y egresos (neto) 851.059 1.380.402
Corrección monetaria (145.656) (757.509)
reSUlTaDO De eXPlOTacIOn (1.514.205) 2.287.829
Resultado fuera de explotación 13.637 180.808
reSUlTaDO anTeS De IMPUeSTO (1.500.568) 2.468.637
Impuesto a la renta 416.393 (307.409)
(PerDIDa) UTIlIDaD Del eJercIcIO (1.084.175) 2.161.228
Las Notas adjuntas N°s 1 a 26 forman parte integral de estos estados financieros.
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.34
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los ejercicios terminadosal 31 de diciembre de
2010M$
2009M$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION
Flujo de primas 39.750.832 60.614.287
Flujo de siniestros (5.097.035) (35.490.744)
Flujo de intermediación (9.904.617) (5.871.499)
Flujo de inversiones financieras (339.747) (47.815)
Flujo de inversiones inmobiliarias 87.204 82.009
Gastos de administración (18.412.756) (19.806.230)
Impuestos (12.008.310) (10.540.286)
Flujo utilizado en actividades de la operación (5.924.429) (11.060.278)
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION
Ventas (compras) de inversiones 18.350.402 10.945.762
Flujo originado por actividades de inversión 18.350.402 10.945.762
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Dividendos pagados (632.555) -
Préstamos con empresas relacionadas 2.000.000 -
Aumento de capital - 4.450
Flujo originado por actividades de financiamiento 1.367.445 4.450
Flujo neto del ejercicio 13.793.418 (110.066)
Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente (195.321) 119.266
Efecto diferencia de cambio sobre efectivo y efectivo equivalente (3.347.105) (1.006.581)
VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 10.250.992 (997.381)
SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5.792.562 6.789.943
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 16.043.554 5.792.562
Estados Financieros 31 de Diciembre de 2010 (continuación)
35Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
CONCILIACION ENTRE EL RESULTADO DEL EJERCICIO Y EL FLUJO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE LA OPERACION
Por los ejercicios terminadosal 31 de diciembre de
2010M$
2009M$
(PERDIDA) UTILIDAD DEL EJERCICIO (1.084.075) 2.161.228
(Utilidad) pérdida en venta de inversiones (55.462) 17.040
Cargos (abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo:
Depreciación activo fijo 139.165 59.368
Castigos y provisiones de activos 139.794 (311.389)
Ajuste de reserva de riesgo en curso 1.626.616 (9.702.683)
Corrección monetaria 145.656 757.509
Impuesto a la renta (416.393) 307.409
Otros cargos (abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 185.595 63.762
Cargos (abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 1.820.433 (8.826.024)
(Aumento) disminución de activos
Inversiones 8.320.916 8.901.680
Deudores por primas (5.488.125) 3.245.603
Deudores por reaseguros (17.412.713) 4.686.967
Otros activos 583.124 748.611
Disminución de activos (13.996.798) 17.582.861
Aumento (disminución) de pasivos
Reservas técnicas 13.201.213 (21.906.019)
Deudas con intermediarios 891.478 (1.521.320)
Otros pasivos (6.701.218) 1.431.958
Aumento (disminución) de pasivos 7.391.473 (21.995.381)
Flujo utilizado en actividades de la operación (5.924.429) (11.060.278)
Las Notas adjuntas N°s 1 a 26 forman parte integral de estos estados financieros.
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.36
NOTA 1 – INSCRIPCION EN EL REGISTRO DE VALORES DE LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS
Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. es una sociedad anónima abierta y posee la inscripción N° 40 en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, estando sujeta a su fiscalización.
NOTA 2 – RESUMEN DE PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS
a) GeneralLos estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Valores y Seguros, en las materias discrepantes, se hace prevalecer a estas últimas. Además, se han considerado en la preparación de los estados financieros las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley N° 18.046 de octubre de 1981.
b) Corrección monetariaLos estados financieros han sido ajustados monetariamente para reconocer los efectos de la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida en los respectivos ejercicios. Para estos efectos se han aplicado las disposiciones vigentes que establecen que los activos y pasivos no monetarios y el capital propio inicial deben actualizarse con efecto en resultados, según los índices oficiales del Instituto Nacional de Estadísticas, los que dan origen a un 2.5% para el presente ejercicio (2.3% negativo en 2009). Además, los saldos de las cuentas de ingresos y gastos fueron ajustados monetariamente para expresarlos a valor de cierre.
Para efectos de presentación, todas las cifras del ejercicio anterior se presentan actualizadas por el índice de 2.5% antes mencionado.
c) Bases de conversión en moneda extranjera y unidades de fomentoLos activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades de fomento se han traducido a pesos al tipo de cambio vigente al cierre de los respectivos ejercicios. Las diferencias de cambio y reajustes han sido imputadas a la cuenta de Corrección monetaria en el Estado de resultados.
2010 2009
$ $
Dólar estadounidense 468,01 507,10
Euro 621,53 726,82
Unidad de fomento 21.455,55 20.942,88
d) InversionesLas inversiones se valorizan de acuerdo con las normas dictadas por la Superintendencia de Valores y Seguros; éstas señalan principalmente lo siguiente:
d.1) Instrumentos de renta fijaLas inversiones en instrumentos de renta fija clasificadas como disponibles para la venta se contabilizan al valor presente calculado a la Tasa Interna de Retorno (TIR) de compra y se ajustan al cierre del ejercicio a la TIR de mercado. Este ajuste, que tiene carácter de provisión, se abona o carga a la cuenta de Patrimonio “Fluctuación de Valores de Renta Fija” y se imputa a resultado a la fecha de realización.
Conforme a lo establecido por la Circular N° 1.629, se deben constituir provisiones por las pérdidas esperadas en instrumentos de renta fija que no cuenten con clasificaciones de riesgo o que teniéndolas, presenten una clasificación inferior a BBB o N-3, según corresponda.
Notas a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2010 y 2009
37Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
d.2) Instrumentos de renta variableLas inversiones en acciones registradas con presencia ajustada anual se valorizan a su valor bolsa considerando el precio promedio ponderado de las transacciones de los últimos 10 días de transacción bursátil, anteriores a la fecha de cierre de los estados financieros, en que se hubiere transado un monto igual o superior a 150 unidades de fomento.
Las inversiones en acciones registradas sin la presencia bursátil requerida se valorizan al menor valor entre el valor bursátil, costo corregido y valor libro.
Las inversiones en acciones no registradas se valorizan al menor valor entre costo corregido y valor libro de la inversión.
Las inversiones en cuotas de fondos mutuos se valorizan al valor de rescate de las cuotas al cierre del ejercicio.
d.3) Inversiones inmobiliariasLos bienes raíces, están expresados al menor valor entre el costo corregido monetariamente, deducida la depreciación acumulada y su valor de tasación.
d.4) Activo fijoLos activos fijos se presentan al costo de adquisición más corrección monetaria, neto de depreciaciones acumuladas.
La depreciación de los bienes del activo fijo ha sido calculada de acuerdo con el método lineal considerando la vida útil remanente de los bienes.
e) Constitución de reservase.1) Reserva de riesgo en curso
La reserva de riesgo en curso ha sido determinada a base del método de numerales diarios aplicado sobre la prima retenida no ganada en todos los ramos, con excepción del cálculo de reserva técnica de los siguientes ramos: Transporte: se calcula en base del primaje neto retenido de los últimos dos meses del ejercicio; Garantía y responsabilidad civil: se constituye una reserva de acuerdo a la responsabilidad implícita de las pólizas además de una reserva adicional acumulada equivalente al 5% de la prima retenida; para los seguros obligatorios de accidentes personales (S.O.A.P.): se constituye una reserva para futuros reclamos equivalentes al 5% de la prima retenida neta no ganada del ejercicio. En el ramo de Terremoto no se constituye Reserva Catastrófica porque toda nuestra cartera no tiene retención.
e.2) Reserva de siniestrosLos siniestros son cargados a resultados en el período en que éstos ocurren. La Compañía constituye provisiones por la pérdida de siniestros liquidados y no pagados, liquidados y controvertidos por el asegurado, en proceso de liquidación, ocurridos y no reportados y de aceptaciones en proceso de liquidación.
e.3) Deudas por reasegurosEn esta reserva se registran las primas por pagar a reaseguradores y coaseguradores.
f) Provisión de deudores por primas y documentosLa Compañía constituye provisiones de primas incobrables a base de la antigüedad de sus saldos conforme a las disposiciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros en su Circular N° 1.499 y sus modificaciones.
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.38
Notas a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 (continuación)
g) Provisión vacaciones del personalEl costo de vacaciones del personal se registra sobre base devengada.
h) Provisión de indemnizaciones por años de servicioLa Compañía constituye una provisión por el total de esta obligación según contrato, a valor corriente. Esta provisión corresponde a medio mes de sueldo base por año de servicio prestado, para el personal con una antigüedad de 5 y hasta 24 años, y a un mes de sueldo base por cada año de servicio prestado, para el personal con antigüedad de 25 y más años.
i) Impuesto a la renta e impuestos diferidosLa Compañía ha reconocido sus obligaciones tributarias a base de las disposiciones legales vigentes.
Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el balance financiero y el balance tributario, se registran por todas las diferencias temporales considerando la tasa del impuesto que estará vigente a la fecha estimada de reverso, conforme a lo establecido en el Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
j) Operaciones de cobertura de riesgo financieroLa Compañía opera con contratos forward de moneda a objeto de cubrir las variaciones de tipo de cambio que puedan afectar sus activos en moneda extranjera (dólar), los que se encuentran registrados a su valor de mercado al cierre, de acuerdo con lo señalado con la norma de Carácter General N° 200 de la Superintendencia de Valores y Seguros y el Boletín Técnico N° 57 de Colegio de Contadores de Chile A.G.
k) Estado de flujos de efectivo La política de la Compañía es considerar como efectivo equivalente todas las inversiones financieras de fácil liquidación pactadas a un máximo de noventa días, incluyendo los instrumentos adquiridos bajo pacto.
Bajo flujos originados por actividades de la operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo además los ingresos financieros por intereses cobrados y pagados y los dividendos percibidos. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados.
NOTA 3 – CAMBIOS CONTABLES
Durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2010, no se efectuaron cambios contables en relación al ejercicio anterior, que puedan afectar significativamente la interpretación de estos estados financieros.
NOTA 4 – CORRECCION MONETARIA
La corrección monetaria originó un abono neto a los resultados del ejercicio 2010 de M$ 92.049 (cargo neto de M$ 1.090.865 en 2009) determinada de acuerdo a lo descrito en las Notas 2 b) y 2 c):
39Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
(Cargo) abono a resultados
2010M$
2009M$
Actualización de:
Activos no monetarios (1.773.077) (5.981.667)
Pasivos no monetarios 2.542.635 4.275.594
Patrimonio (677.509) 615.208
Cargo neto a resultados 92.049 (1.090.865)
Cuentas de resultados (237.705) 333.356
Total corrección monetaria (145.656) (757.509)
NOTA 5 – IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS
a) Obligaciones tributarias:De acuerdo a las disposiciones legales vigentes al cierre del ejercicio 2010, la Compañía no registró provisión por Impuesto a la Renta de Primera Categoría por presentar pérdidas tributarias ascendentes a M$ 1.437.176, durante el ejercicio 2009, se provisionó M$ 298.681 por Impuesto a la Renta de Primera Categoría (neto de crédito por contribuciones de bienes raíces por M$ 2.270) y M$ 865 para Impuesto a la Renta Artículo N° 21.
La perdida tributaria de 2010 asciende a un monto de M$ 1.437.176, la cual fue absorbida por las utilidades disponibles en el fondo de utilidades tributarias (FUT) generándose un beneficio de perdidas tributarias absorbidas ascendente a M$ 229.948, que se representa bajo otros activos.
El monto de los pagos provisionales al 31 de diciembre de 2010 representa un total de M$ 422.039 (M$ 917.623 en 2009) y no existen créditos por contribuciones de bienes raíces.
El saldo de utilidades tributarias retenidas al 31 de diciembre de 2010 con crédito a favor de los accionistas después de absorber las pérdidas del ejercicio es de M$ 12.542.744 (M$ 13.428.191 en 2009) y sin crédito es de M$ 502.810 (M$ 85.908 en 2009).
b) Impuestos diferidos:La Compañía ha reconocido impuestos diferidos originados por diferencias temporales al 31 de diciembre, según se detalla a continuación:
2010 2009CortoplazoM$
LargoplazoM$
CortoplazoM$
LargoplazoM$
Activo
Provisión cuentas incobrables 849.390 - 710.821 -
Provisión vacaciones 108.495 - 94.745 -
Provisión acciones 12.317 - 12.214 -
Provisión indemnización por años de servicio - 18.275 - 16.786
Provisión bienes raíces - 14.351 - 1.470
Fluctuación de valores de renta fija - 26.177 - 30.120
Total 970.202 58.803 817.780 48.376
Pasivo
Depreciación activo fijo - 6.059 - 6.499
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.40
Notas a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 (continuación)
c) Efecto en resultados:El abono (cargo) a los resultados de cada ejercicio por concepto de Impuesto a la Renta corresponde al siguiente detalle:
Abono (cargo)
2010M$
2009M$
Impuesto primera categoría - (298.681)
Ingresos por absorción de utilidades 229.948 -
Impuesto único artículo N° 21 (3.564) (865)
Impuestos diferidos del ejercicios 189.257 4.107
Ajuste gasto tributario ejercicio anterior (752) (11.970)
Total 416.393 (307.409)
NOTA 6 – INVERSIONES
Las inversiones al 31 de diciembre de cada ejercicio se encuentran valorizadas de acuerdo a lo descrito en la Nota 2 d). Su resumen y detalle son los siguientes:
a) Resumen de inversiones:
2010 2009Parcial
M$TotalM$
ParcialM$
TotalM$
INVERSIONES FINANCIERAS 39.783.959 47.874.949Títulos de deuda emitidos y garantizados por el Estado y Banco Central
6.151.406 11.400.170
Instrumentos únicos - 819.762Instrumentos seriados 6.151.406 10.580.408
Títulos de deuda emitidos por el sistema bancario y financiero 13.571.389 24.435.169Instrumentos únicos 7.805.634 19.192.055Instrumentos seriados 5.765.755 5.243.114
Títulos de deuda emitidos por sociedades inscritas en S.V.S. - 3.260.869 5.489.894Instrumentos seriados 3.260.869 5.489.894
Acciones y otros títulos 705.262 660.916Acciones de sociedades anónimas abiertas 463.271 357.136Acciones de sociedades anónimas cerradas 11.284 2.589Mutuos hipotecarios 230.707 300.494Otros - 697
INVERSIONES EN EL EXTRANJERO 51.479 52.909
CAJAS Y BANCOS 16.043.554 5.835.891
INVERSIONES INMOBILIARIAS Y SIMILARES 1.060.577 935.569
Bienes raíces urbanos no habitacionales 726.947 800.150Equipos computacionales 136.301 24.287Vehículos 91.296 -Muebles y máquinas 106.033 111.132 -Total 40.844.536 48.810.518
41Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
b) Detalle de inversiones:
i) Instrumentos de renta fija:
2010M$
2009M$
Depósitos a plazo
Banco de Chile 1.039.443 5.062.124
Banco BCI 618.429 4.242.004
Banco BBVA 806.972 4.484.447
Banco Santander 882.746 3.372.394
Banco Security 520.351 932.701
Banco Corpbanca 1.099.231 556.170
Banco del Estado 2.084.033 121.833
Banco Bice 541.832 -
Banco Sudamericano 212.597 -
Banco Boston - 420.382
Subtotal 7.805.634 19.192.055
Pagarés
Banco Central de Chile – BCU 4.740.816 6.754.163
Banco Central de Chile – PRC 1.410.590 2.066.674
Banco Central de Chile – BCP - 1.759.571
Banco Central de Chile – PDBC - 819.762
Subtotal 6.151.406 11.400.170
Letras hipotecarias reajustables
Banco Itaú 95.597 157.964
Banco de Chile 15.897 99.115
Banco del Desarrollo 78.894 96.888
Banco Corpbanca 18.054 54.213
Banco Security 8.740 45.459
Banco BHIF 7.928 34.051
Banco de Crédito e Inversiones 696 6.975
Banco del Estado 667 4.158
Banco Sud Americano - 18.164
Subtotal 226.473 516.987
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.42
Notas a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 (continuación)
2010M$
2009M$
Bonos de empresas
Banco Santiago 63.028 2.421.549
Banco Corpbanca 323.726 -
Banco Estado 870.580 -
Banco Santander 3.036.195 -
Banco Security 522.234 575.046
Banco Bice 325.293 324.546
Banco Edwards 88.506 146.897
Banco Sud Americano 309.720 358.590
Banco de Chile - 649.358
Banco del Desarrollo - 128.195
Cía. General de Electricidad 899.433 1.074.682
Transelec S.A. 396.165 392.559
Ripley Chile S.A. 392.994 388.856
La Polar 388.726 384.407
Banmédica 163.144 218.379
Masisa S.A. 155.452 234.115
Quiñenco 163.880 217.986
Corp. Group Banking 88.761 132.281
ABN Amro Bank 64.509 124.361
Esval 547.805 823.356
Carozzi - 565.742
Aguas Andinas - 656.500
Saesa - 276.670
Banco Santiago Corredora de Seguros - 121.946
Subtotal 8.800.151 10.216.021
Total instrumentos de renta fija 22.983.664 41.325.233
43Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
ii) Instrumentos de renta variable:
2010 2009Número M$ Número M$
AccionesAlmendral 35.101 2.132 - -
Andina – B 352 835 2.328 4.085
Antarchile 1.534 15.786 1.199 11.326
BCI 693 22.735 542 9.263
Bsantander 383.778 16.115 537.214 16.779
Calichera 4.124 3.141 2.632 2.364
Cap 1.135 28.155 1.186 18.025
Cencosud 9.538 34.882 11.706 20.277
Cervezas 826 4.637 1.381 5.553
CGE 31 95 679 2.348
Chile 132.604 9.184 191.118 8.689
C.M.P.C. 983 24.243 1.081 22.157
Colbún 109.889 14.502 112.677 14.628
Concha y Toro 4.813 5.540 4.591 5.072
Copec 5.911 53.312 6.107 47.508
Coresa 187.822 9.519 187.822 3.869
Corpbanca 319.595 2.710 14.415 58
Endesa 41.424 36.346 37.011 32.310
Enersis 146.149 31.863 163.428 36.900
Entel 683 5.557 1.547 11.450
Falabella 3.218 16.773 5.405 16.197
Gener 32.245 8.428 18.544 4.406
Golf 2 74 2 72
La Polar 2.213 7.556 4.586 13.338
Lan 2.358 34.328 2.276 19.527
Masisa 9.268 707 11.617 870
Nortegrande 257.346 2.193 - -
Oro Blanco 173.190 1.690 101.425 779
Parauco 5.812 6.419 - -
Ripley 13.210 8.711 3.793 1.690
SK 1.878 2.068 - -
SM. Chile B 52.869 7.708 2.083 139
Sonda 5.788 6.310 4.050 3.293
Soquimich B 1.087 28.086 1.029 20.508
Socovesa 12.491 4.767 - -
ECL 927 1.117 - -
Provida 1.946 5.020 - -
Salfacorp 5.582 9.499
Club de la Unión 1 47 1 48
Club Manquehue 20 1.053 20 1.877
Osorno Country 1 712 1 712
IAM - - 5.825 3.608
Total acciones 474.555 359.725Mutuos hipotecarios: Cruz del Sur 230.707 300.494
Otros : Forwards - 697
Total instrumentos renta variable 705.262 660.916
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.44
Notas a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 (continuación)
iii) Inversiones en el extranjero:
2010 2009Número M$ Número M$
AccionesSPDR Trust (SPY) EE.UU 398 23.423 417 24.154
Emu Index EZU – EEUU 145 2.393 158 3.077
Emergimg Market 100 2.230 76 1.639
Brazil EWS – EEUU 37 1.340 37 1.435
United Kindom (WU) EE.UU. 84 683 84 707
EWS – EE.UU. 211 1.368 - -
EWQ - EE.UU. 42 481 - -
EWG – EE.UU. 45 504 - -
Fondos mutuosFidelity Eurdes - Luxemburgo 1.198,97 6.997 1.198,40 8.562
Fidelity Japan - Luxemburgo 649,75 3.853 870,06 4.713
DWS Top 50 - Luxemburgo 54,95 3.183 54,95 3.168
Templeton Emergins – Luxemburgo 144,54 1.690 144,54 1.605
Diamonds trust (DIA) EE.UU. 46 2.489 46 2.489
Fidelity East Asia. – Luxemburgo 185,99 845 185,87 769
Threadneedle America - - 674,69 517
Threadneedle Europe - - 29,80 68
Fidelity Pacific - - 1,70 6
Total inversiones en el extranjero 51.479 52.909
iv) Caja y bancos 16.043.554 5.835.891
Total inversiones financieras 39.783.959 47.874.949
v) Inversiones inmobiliarias:
a) Bienes raíces
Barros Arana N° 492, piso 9, Concepción 350.237 354.527
Bellavista N° 168, piso 15, Valparaíso 124.850 190.536
Arturo Prat N° 515, piso 3, Temuco 124.792 126.425
Pedro Montt N° 160, piso 3, Puerto Montt 80.993 82.054
Avda. Santa María N° 6750, local 22, Santiago - 28.934
Sucre N° 367, Antofagasta. 17.404 17.674
Total bienes raíces 698.276 800.150
aa) Bienes raíces en leasingAvda. Santa María N° 6750, local 22, Santiago 28.671 -
b) Muebles, máquinas, equipos computacionales, vehículos y líneas teléfonicas 333.630 135.419
Total inversiones inmobiliarias 1.060.577 935.569
Total inversiones 40.844.536 48.810.518
45Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
c) ProvisionesLa Compañía no ha constituido provisión por las pérdidas esperadas en instrumentos de renta fija debido a que no mantiene instrumentos que presenten clasificación de riesgo inferior a BBB o N-3
d) De acuerdo a lo establecido por la Norma de Carácter General N° 42, emitida el 23 de julio de 1992 por la Superintendencia de Valores y Seguros, se ha procedido a efectuar dos tasaciones comerciales de los bienes raíces de Chilena Consolidada Seguros Generales S.A., registrando el valor más bajo entre éstos y su valor libro. El detalle es el siguiente:
ValorlibroM$
Valortasación
M$
Valortasación
UFTasador Fecha
tasación
Barros Arana N° 492, piso 9, Concepción. 350.237 407.956 19.014 Transsa S.A. 08/05/2009
Bellavista N° 168, piso 15, Valparaíso. 124.850 124.850 5.819 Transsa S.A. 20/12/2010
Arturo Prat N° 515, piso 3, Temuco. 124.792 127.639 5.949 Juan Mas 31/05/2009
Pedro Montt N° 160, piso 3, Puerto Montt. 80.993 137.337 6.401 Juan Mas 27/05/2009
Sucre N° 367, Antofagasta. 17.404 17.937 836 Juan Mas 31/05/2009
Santa María N° 6750, local 22, Santiago.- en Leasing
28.671 88.337 4.117 Transsa S.A. 20/05/2009
Total 726.947
NOTA 7 - DEUDORES POR PRIMAS ASEGURADOS
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el saldo de este rubro se compone como sigue:
2010M$
2009M$
Primas con plan de pago 33.525.188 22.977.529
Primas sin especificar forma de pago 4.884.603 9.432.988
Otros 1.382.225 1.957.479
Provisión deudores y documentos incobrables (819.880) (890.834)
Primas documentadas - 6.849
Total 38.972.136 33.484.011
NOTA 8 - DEUDORES POR REASEGUROS
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el saldo de este rubro se compone como sigue:
2010M$
2009M$
Primas por cobrar reasegurados 286.430 372.067
Siniestros por cobrar reaseguradores 20.056.880 3.214.171
Reaseguro no proporcional no revocable 1.290.635 982.746
Reaseguro no proporcional revocable 1.602.259 1.254.507
Total 23.236.204 5.823.491
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.46
Notas a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 (continuación)
NOTA 9 - RESERVAS TECNICAS
Las reservas técnicas al cierre de cada ejercicio son:
2010M$
2009M$
Reservas de riesgo en curso
De primas 16.577.936 14.923.919
Adicionales 1.384.612 1.577.752
Total reserva de riesgo en curso 17.962.548 16.501.671
Reserva de siniestros
Liquidados y no pagados 1.416.985 402.598
En proceso de liquidación 28.317.839 11.138.522
Liquidados y controvertidos por el asegurado 173.557 254.550
Ocurridos y no reportados 1.537.420 1.540.767
Total reservas de siniestros 31.445.801 13.336.437
Reserva de reaseguros
Primas por pagar a reaseguradores 16.276.524 22.622.292
Otras 952.983 976.243
Total reserva de reaseguros 17.229.507 23.598.535
Total reservas técnicas 66.637.856 53.436.643
NOTA 10 - CUMPLIMIENTO REGIMEN DE INVERSIONES Y ENDEUDAMIENTO
2010M$
2009M$
Inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo 88.539.437 81.212.824
Obligación de invertir las reservas técnicas y patrimonio de riesgo (80.296.636) (66.257.755)
Superávit de inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo 8.242.801 14.955.069
Patrimonio neto 25.099.325 27.101.803
Endeudamiento
Total 2,56 2,37
Financiero 0,54 0,39
47Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
Activos no efectivos:De acuerdo a la Circular N° 1.570 de la Superintendencia de Valores y Seguros, el patrimonio neto se ha depurado de los activos no efectivos cuyo detalle es el siguiente al 31 de diciembre de 2010 y 2009:
2010M$
2009
M$
Reaseguro no proporcional no revocable (Nota 8) 1.290.635 982.746
Materiales y útiles de oficina 53.375 55.025
Otros 19.135 9.932
Reconocimiento aporte bomberos 5.624 -
Total 1.368.769 1.047.703
NOTA 11 - PATRIMONIO
a) El movimiento de las cuentas de Patrimonio ocurrido durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2010 y 2009 ha sido el siguiente:
Capitalpagado
M$
Fluctuaciónde valores
de renta fijaM$
Utilidadacumulada
M$
Resultadodel ejercicio
M$TotalM$
Saldos al 1 de enero de 2009 12.640.788 (1.127.777) 17.943.703 (4.490.792) 24.965.922
Traspaso pérdida año 2008 - - (4.490.792) 4.490.792 -
Aumento de capital 4.390 - - - 4.390
Ajuste fluctuación de valores de renta fija - 984.309 - - 984.309
Corrección monetaria (290.787) - (309.416) - (600.203)
Utilidad del ejercicio - - - 2.108.515 2.108.515
Saldos al 31 de diciembre de 2009 12.354.391 (143.468) 13.143.495 2.108.515 27.462.933
Saldos 2009 actualizados para efectos comparativos
12.663.251 (147.055) 13.472.082 2.161.228 28.149.506
Saldos al 1 de enero de 2010 12.354.391 (143.468) 13.143.495 2.108.515 27.462.933
Traspaso utilidad año 2009 - - 2.108.515 (2.108.515) -
Distribución de dividendos - - (632.555) - (632.555)
Ajuste fluctuación de valores de renta fija - 38.758 - - 38.758
Corrección monetaria 308.860 - 368.649 - 677.509
Pérdida del ejercicio - - - (1.084.175) (1.084.175)
Saldos al 31 de diciembre de 2010 12.663.251 (104.710) 14.988.104 (1.084.175) 26.462.470
De conformidad con el Artículo N° 10 de la Ley N° 18.046, se ha incorporado al capital pagado la proporción de la revalorización del capital propio financiero.
b) Aumento de capitalEn Junta Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 14 de noviembre de 2008, se acordó aumentar el capital de la Sociedad en la suma de M$ 7.460.000 mediante la emisión de 21.000.000 acciones de pago, sin valor nominal. El plazo para suscribir y pagar las acciones es de tres años contados desde el 14 de noviembre de 2008.
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.48
Notas a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 (continuación)
El Directorio de la Sociedad, en sesión celebrada el día 20 de noviembre de 2008, acordó el precio de colocación en $ 355,2381 por acción. Al cierre del ejercicio 2008 se suscribieron y pagaron 18.085.808 acciones por un valor de M$ 6.424.768 (histórico) y en el mes de enero de 2009 se suscribieron y pagaron 12.358 acciones por la suma de M$ 4.390 (histórico).
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el capital queda conformado por 68.098.166 acciones por un valor de M$ 12.354.391.
c) Distribución de dividendosCon fecha 27 de abril de 2010, la Junta Ordinaria de Accionistas aprobó la distribución de un dividendo definitivo mínimo obligatorio N° 201 de $ 9,288863418 por acción por un total de M$ 632.555 (histórico), con cargo a las utilidades de 2009. Este dividendo se pagó el 7 de mayo de 2010.
En el año 2009 la Compañía no repartió dividendos.
d) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la composición del Capital accionario de la Compañía es la siguiente:
Accionistas
N° de accionessuscritas y pagadas Participación
2010 2009 2010 2009
% %
Inversiones Suizo Chilena S.A. 56.159.310 56.138.156 82,5 82,4
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. 5.042.839 5.042.839 7,4 7,4
Inversiones Alonso de Ercilla S.A. 1.012.318 1.012.318 1,5 1,5
Compañía de Inversiones La Española S.A. 989.350 989.350 1,5 1,5
Lyon y Lyon Limitada 706.955 706.955 1,0 1,0
Santiago Lyon Edwards 581.058 554.065 0,8 0,8
Inversiones Cristóbal Colón S.A. 527.492 527.492 0,8 0,8
Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa S.A. 274.311 258.566 0,4 0,4
Celfin Small Cap Chile Fondo de Inversión 214.732 214.732 0,3 0,3
Inversiones Beda S.A. 209.866 209.866 0,3 0,3
Euroamérica Corredores de Bolsa S.A. 200.054 200.054 0,3 0,3
Otros accionistas 2.179.881 2.243.773 3,2 3,3
68.098.166 68.098.166 100,0 100,0
49Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
NOTA 12 - REASEGUROS VIGENTES
a) Los reaseguros vigentes al cierre del ejercicio 2010 corresponden a:
Nombre
Númeroinscripción
registro S.V.S.
País Primacedida
Costoreaseguro
noproporcional
Totalreaseguro
M$ M$ M$
1 Reaseguradores
Royal & Sun Alliance SG-05 Chile - - -
1.1 Subtotal nacionales - - -
Munchener R-183 Alemania 65.966 - 65.966
Zurich Inter R-060 Bermuda 11.905.599 - 11.905.599
Zurich Ins. Co. R-111 Suiza 47.203.632 (4.856.367) 42.347.265
Suiza R-105 Suiza 73.491 - 73.491
New Hampshire R-057 EE.UU. 55.652 - 55.652
Mapfre Re. R-101 España 248.460 - 248.460
Transatlantic R-064 EE.UU. 114.359 - 114.359
Gerling K Aligemeine R-046 Alemania 19.379 - 19.379
1.2 Subtotal extranjeros 59.686.538 (4.856.367) 54.830.171
2 Corredores de reaseguros
Benfield C-204 Chile 916.782 42.375 959.157
Aon Re. Chile C-022 Chile 1.484.231 7.939 1.492.170
Guy Carp. C-028 Chile 8.586.293 5.840.678 14.426.971
SCS Re. C-007 Chile 133.540 9.641 143.181
Cooper Gay Energy C-225 Chile 2.559.173 - 2.559.173
Willis Re. Chile C-031 Chile 417.311 - 417.311
JIS Chile C-026 Chile (40.503) - (40.503)
Rsg Chile C-229 Chile 1.873.362 (44.506) 1.828.856
Colemont Fusión C-234 Chile (1.326) - (1.326)
2.1 Subtotal nacionales 15.928.863 5.856.127 21.784.990
Aon Group Ltd. C-016 Inglaterra - (58.853) (58.853)
Willis C-156 Inglaterra - (13.870) (13.870)
RFIB C-021 Inglaterra (165.569) (32.963) (198.532)
Marsh UK C-168 Inglaterra 129.235 - 129.235
Carpenter C-052 EE.UU. (466) (152.871) (153.337)
HRH C-219 EE.UU. 33 - 33
2.2 Subtotal extranjero (36.767) (258.557) (295.324)
Total reaseguro nacionales 15.928.863 5.856.127 21.784.990
Total reaseguro extranjero 59.649.771 (5.114.924) 54.534.847
Total 75.578.634 (741.203) 76.319.837
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.50
Notas a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 (continuación)
b) Los reaseguros vigentes al cierre del ejercicio 2009 corresponden a:
Nombre
Númeroinscripción
registro S.V.S.
PaísPrimacedida
Costoreaseguro
noproporcional
Totalreaseguro
M$ M$ M$
1 Reaseguradores
La Interamericana SG-17 Chile 28.541 - 28.541
Royal & Sun Alliance SG-05 Chile (126) - (126)
1.1 Subtotal nacionales 28.415 - 28.415
Munchener R-183 Alemania 75.199 - 75.199
Kolnische Ruck R-182 Alemania 369 369
Zurich Inter R-060 Bermuda 9.556.726 - 9.556.726
Suiza R-105 Suiza 56.990 - 56.990
Zurich Ins. Co. R-111 Suiza 49.469.191 60.786 49.529.977
Mapfre Re. R-101 España 548.686 - 548.686
Transatlantic R-064 EE.UU. 191.415 - 191.415
Everest Reins o. R-058 EE.UU. 129 - 129
American-Re Ins. Co. R-062 EE.UU. 291 - 291
Sirus International Ins R-222 Suecia 88 - 88
Harford Fire Ins. Co. R-018 EE.UU. 79 - 79
Gerling (G.K.G.) R-222 Alemania 79 - 79
Gerling K Aligemeine R-046 Alemania 26.374 - 26.374
1.2 Subtotal extranjeros 59.925.616 60.786 59.986.402
2 Corredores de reaseguros
Benfield C-204 Chile 922.176 999 923.175
Aon Re. Chile C-022 Chile 480.082 7.943 488.025
Guy Carp. C-028 Chile 7.012.842 185.384 7.198.226
SCS Re. C-007 Chile 86.041 - 86.041
Cooper Gay Energy C-225 Chile 2.055.074 - 2.055.074
Willis Re. Chile C-031 Chile 375.693 - 375.693
JIS Chile C-026 Chile 319.516 - 319.516
Rsg Chile C-229 Chile 1.328.969 71.766 1.400.735
Colemont Fusión C-234 Chile 69.173 - 69.173
2.1 Subtotal nacionales 12.649.566 266.092 12.915.658
Aon Group Ltd. C-016 Inglaterra (125.097) - (125.097)
Willis C-156 Inglaterra (5.212) 526.798 521.686
RFIB C-021 Inglaterra - 6.266 6.266
Marsh UK C-168 Inglaterra 28.185 - 28.185
Carpenter C-052 EE.UU. - 309.987 309.987
HRH C-219 EE.UU. 2.048 - 2.048
2.2 Subtotal extranjero (100.076) 843.051 742.975
Total reaseguro nacionales 12.677.981 266.092 12.944.073
Total reaseguro extranjero 59.825.540 903.837 60.729.377
Total 72.503.521 1.169.929 73.673.450
51Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
NOTA 13 - OTROS ACTIVOS
El saldo de este rubro al 31 de diciembre de cada ejercicio, se compone como sigue:
2010M$
2009M$
Deudas de intermediarios 888.613 1.975.127
Garantías por rendir (boletas y arriendos) 12.649 16.559
Impuestos diferidos 1.029.005 866.156
Deudores varios 75.083 46.043
Gastos pagados por anticipado 19.135 9.932
Deudas del personal 133.753 41.941
Materiales y útiles de oficina 47.751 55.025
Reconocimiento aporte bomberos 5.624 -
Deudores por leasing 2.230 -
Documentos por recupero siniestros 178.512 182.000
Banco Desarrollo – costo reinstalación cartera hipotecaria 631.995 -
Impuesto a la renta por recuperar 681.880 721.626
Crédito por gastos capacitación - 29.465
Crédito 6% activo fijo - 1.163
A.C. Club Asistencia - 192.010
Total 3.706.230 4.137.047
NOTA 14 - OTROS PASIVOS
El saldo de este rubro al 31 de diciembre de cada ejercicio, se compone como sigue:
2010M$
2009M$
Deudas con intermediarios 5.090.357 4.198.879
Provisión indemnizaciones, vacaciones y otros 2.280.519 2.151.844
Deudas con el Fisco 503.157 1.332.403
Proveedores por pagar 991.795 708.944
Obligaciones por Forwards 14.810 -
Cheques vencidos por pagar 1.778.425 1.646.045
Deudas previsionales 118.641 130.027
Otros pasivos 146.577 420.474
Dividendos por pagar 24.397 30.474
Impuestos diferidos 6.059 6.499
Recupero de terceros por siniestros 635.919 -
Deudas Compañías relacionadas 2.062.500 -
Sobregiro contable Banco del Desarrollo - 43.329
Provisión cuentas por pagar a Cuerpos de Bomberos 5.624 -
Total 13.658.780 10.668.918
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.52
Notas a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 (continuación)
NOTA 15 - TRANSACCIONES Y SALDOS CON ENTIDADES RELACIONADAS
a) TransaccionesDurante los ejercicios 2010 y 2009 se realizaron las siguientes transacciones significativas con entidades relacionadas:
2010
Entidades relacionadas RUTTipo de relación
Naturalezatransacción
Monto detransacción
Efecto enresultados
utilidad (pérdida)
M$ M$
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
99.185.000-7 Matriz común Cobro arriendo oficina 65.223 65.223
Pago arriendo oficina 425.050 (425.050)
Cuenta corriente mercantil 2.000.000 (3.333)
Zurich Shared Services S.A.
96.911.700-2 Matriz común Servicio computacional 172.977 (172.977)
Zurich Latin American Extranjero Matriz común Asesorías 608.712 (608.712)
Zurich International Extranjero Matriz común Asesorías 300.151 (300.151)
Zurich Investments Chile S.A.
96.911.680-4 Matriz común Asesorías 7.060 (7.060)
Zurich Insurance Co. Extranjero Casa matriz Primas reaseguros 61.514.161 (32.893.103)
Zurich Insurance Co. Extranjero Casa matriz Siniestros reaseguros 185.290.194 (185.290.194)
Zurich International Extranjero Matriz común Primas reaseguros 12.636.340 (11.156.760)
Zurich International Extranjero Matriz común Siniestros reaseguros 133.465.096 (133.465.096)
Guerrero, Olivos, Novoa y Errázuriz
87.849.200-5Director Socio
Sociedad Abogados
Asesoría legal 47.038 (47.038)
2009
Entidades relacionadas RUTTipo de relación
Naturalezatransacción
Monto detransacción
Efecto enresultados
utilidad (pérdida)
M$ M$
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
99.185.000-7 Matriz común Cobro arriendo oficina 66.210 66.210
Pago arriendo oficina 438.541 (438.541)
Zurich Shared Services S.A.
96.911.700-2 Matriz común Servicio computacional 235.181 (235.181)
Zurich Latin American Extranjero Matriz común Asesorías 514.659 (514.659)
Zurich Investments Chile S.A.
96.911.680-4 Matriz común Asesorías 10.745 (10.745)
Zurich Insurance Co. Extranjero Casa matriz Primas reaseguros 49.020.166 (17.855.199)
Zurich International Extranjero Matriz común Primas reaseguros 9.556.726 (6.331.203)
Guerrero, Olivos, Novoa y Errázuriz
87.849.200-5Director Socio
Sociedad Abogados
Asesoría legal 26.073 (26.073)
53Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
b) Saldos con entidades relacionadasAl 31 de diciembre de 2010 y 2009, la Compañía mantenía los siguientes saldos por pagar con entidades relacionadas:
Entidades Tipo de relación
Por pagarM$ Vencimiento
2010
Zurich Insurance Company - Reaseguros Casa matriz (2.720.877) 2011
Zurich Inter - Reaseguros Matriz común (182.056) 2011
Total 2.902.933
Movimientos cuentas corrientes
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. (2.003.333)
Zurich Inter (59.167)
Total (2.062.500)
2009
Zurich Insurance Company - Reaseguros Casa matriz (10.622.884) 2010
Zurich Bermuda - Reaseguros Matriz común (2.004.498) 2010
NOTA 16 - OTROS INGRESOS Y EGRESOS (NETO)
Bajo este rubro se presenta lo siguiente:
2010M$
2009M$
Intereses sobre primas 902.521 1.214.672
Descuento pronto pago proveedores 1.115 67.690
Gastos financieros (7.500) (14.130)
Ajuste de provisiones, castigo de primas, documentos y recuperos 46.452 311.389
Descuento pronto pago (295) (232)
Aporte bomberos (91.234) (198.985)
Total 851.059 1.380.404
NOTA 17 - REMUNERACIONES DEL DIRECTORIODurante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2010 y 2009 el Directorio percibió las siguientes remuneraciones:
2010M$
2009M$
Dieta por asistencia a sesiones 46.311 45.831
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.54
Notas a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 (continuación)
NOTA 18 - TRANSACCIONES CON ACCIONES
Las transacciones con acciones efectuadas en cada año por los accionistas mayoritarios fueron las siguientes:
Compra de acciones
2010 2009
Inversiones Suizo-Chilena S.A. 21.154 34.582
NOTA 19 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
Al 31 de diciembre de 2010, no existen garantías otorgadas por letras, hipotecas y similares o contingencias significativas por juicios u otros conceptos.
NOTA 20 - ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera vigentes al 31 de diciembre de cada año, son los siguientes:
2010US$
2009US$
2010M$
2009M$
Activos
Caja y bancos 26.186.861 5.553.171 12.255.713 2.886.413
Inversiones 109.996 101.793 51.479 52.909
Deudores por primas asegurados 26.525.354 12.273.014 12.414.131 6.379.236
Deudores por reaseguros 68.954.037 10.666.076 32.271.179 5.543.986
Otros deudores 2.032.501 1.991.066 951.231 1.034.913
Total activos 123.808.749 30.585.120 57.943.733 15.897.457
Pasivos
Reservas de riesgos en curso 11.390.015 4.932.672 5.330.641 2.563.892
Siniestros por pagar 22.110.028 7.903.434 10.347.714 4.108.027
Primas por pagar reaseguradores 71.377.246 37.323.230 33.405.265 19.399.775
Otros pasivos 6.204.382 8.540.128 2.903.713 4.438.966
Total pasivos 111.081.671 58.699.464 51.987.333 30.510.660
Los activos y pasivos pactados en monedas extranjeras, distintas del dólar estadounidense, fueron convertidos a este último de acuerdo con las paridades oficiales proporcionadas por el Banco Central de Chile al cierre de cada año.
55Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
NOTA 21 - OPERACIONES DE COBERTURA DE RIESGO FINANCIERO
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 los contratos de forward mantenidos por la Compañía, valorados según lo descrito en Nota 2 j), son los siguientes:
2010
Tipo deoperación
Folio deoperación
NombreActivoobjeto
Nominales MonedaPrecio
forward
Fechade la
operación
Fecha devencimientodel contrato
Valor demercado del
activo objeto
a la fecha de
información
Preciospot
a la fecha de
información
Precio forward
cotizaciónmercadoa la fecha
información
Valorrazonable
del contratoforward
a la fechainformación
M$ M$
Al 31 de diciembre
Compra 122830Banco de Chile
USD 16.000.000 Pesos 469,01 29-12-2010 06-01-2011 7.488.160 468,01 468,14 (8.520)
Compra 349849 BBVA USD 7.000.000 Pesos 468,90 29-12-2010 07-01-2011 3.276.070 468,01 468,21 (6.290)
(14.810)
2009
Compra 101262-01Banco de Chile
USD 2.000.000 Pesos 506,75 24-12-2009 07-01-2010 1.014.180 507,10 507,09 680
NOTA 22 - APORTES A CUERPOS DE BOMBEROS
De acuerdo con las normas de la Circular N° 1.829 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía contabilizó el “Reconocimiento del Aporte a Bomberos” del ejercicio 2010 en M$ 112.311 (M$ 198.985 en 2009), cifra equivalente al 1,702% de las ventas de pólizas de incendio al 31 de diciembre de 2010 (1,702% al 31 de diciembre de 2009).
Durante el ejercicio 2009, el monto total pagado fue de M$ 198.985, quedando el saldo de la cuenta “Reconocimiento Aporte Bomberos” en la suma de M$ 5.624.
2010M$
2009M$
Total pagado como Aporte a Bomberos 91.234 198.985
Saldo de la cuenta “Reconocimiento Aporte Bomberos” 5.624
Total 96.858 198.985
NOTA 23 - ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
De acuerdo a lo establecido en la Circular N° 1.465 de la Superintendencia de Valores y Seguros, los componentes de efectivo y efectivo equivalente son:
2010M$
2009M$
Caja 793.234 396.561
Banco 15.250.320 5.396.001
Total 16.043.554 5.792.562
NOTA 24 - SANCIONESDurante el ejercicio 2010, los directores y administradores no estuvieron sujetos a multas ni censuras por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Memoria Anual 2010 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.56
Notas a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 (continuación)
NOTA 25 - HECHOS POSTERIORES
Con fecha 22 de febrero de 2011, Zurich Financial Services Group que controla el interés mayoritario de Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A., ha firmado con el grupo financiero Santander de España un Memorándum de Entendimiento que incluye la adquisición del 51% de las operaciones de seguros del Banco Santander en Brasil, Chile, México, Argentina y Uruguay y la distribución de los productos de seguros en la región por 25 años.
NOTA 26 - POLITICAS GENERALES DE ADMINISTRACION (NO AUDITADA)
Conforme a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros en su Norma de Carácter General N° 130, la Compañía ha dado cumplimiento a esta norma en lo que respecta al envío de un documento en el que se consignan las políticas generales de administración, referidas a las políticas de inversiones, utilización de productos derivados y administración de riesgos financieros y de control interno.
Estas políticas se encuentran debidamente aprobadas por el Directorio y, en términos generales, corresponden a lo siguiente:
a) Política de inversiones- Establecimiento de pautas de inversión para cada portafolio, en las que se consideran aspectos tales
como: área responsable, objetivos, restricciones, límites, rangos de flexibilidad, características de los emisores, clasificación de riesgos, normativas, etc.
- Existencia de un comité de inversiones que revisa las pautas de inversión y confirma su cumplimiento ante el Directorio.
b) Políticas de utilización de productos derivados y administración de riesgos financieros
- La utilización de productos derivados se limitan a lo señalado en los lineamientos de inversión. El objetivo de la utilización de estos productos, en los casos en que es permitido, es para efectos de cobertura.
c) Políticas de control interno
- Las bases de la política de control interno de la Compañía se encuentran sustentadas en una estructura organizacional y segregación de funciones, poderes de administración, planes de contingencias, existencia de presupuestos, auditoría interna.
- Establecimiento de estándares y controles de monitoreo para las diversas áreas operativas, tales como: suscripción, reaseguros, reservas, siniestros, sistemas (IT), recursos humanos.
- Existencia de un comité local de riesgos cuya función es validar que las políticas de administración de riesgos y control interno se apliquen en la organización.
El cumplimiento de estas políticas ha sido evaluado durante el ejercicio por el departamento de auditoría interna de la Compañía como por los comités locales creados para tales efectos y no se observaron desviaciones significativas y se detectaron algunas observaciones las cuales fueron informadas en los respectivos informes.
Pedro Rojas R. José Manuel Camposano L. Contador General Gerente General
Chilena Consolidada
Seguros Generales S.A.
Av. Pedro de Valdivia 195
Providencia, Santiago
Teléfono (02) 200 7000
www.chilena.cl
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