El proceso de armonización a las NIIF en las empresas aseguradoras Chilenas(25 de mayo de 2009 – 11:51 a 12:20 horas)
El proceso de armonización a las NIIF en las empresas aseguradoras Chilenas(25 de mayo de 2009 – 11:51 a 12:20 horas)
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Agenda
Proceso de Convergencia a NIIF
Impacto en el Negocio
Norma Internacional
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Norma InternacionalNIIF 1: Adopción por Primera Vez
Objetivo
Asegurar que los primeros EEFF según las NIIF de una entidad y sus informes financieros intermedios para parte del período cubierto por esos EEFF contengan información de alta calidad que:
a. Sea transparente para los usuarios y comparable durante todos los períodos presentados;
b. Proporcione un adecuado punto de partida para contabilizar según las NIIF; y
c. Pueda ser generada a un costo que no supere los beneficios para los usuarios.
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Alcance
1. Una compañía deberá aplicar esta Norma en:
a. Sus primeros EEFF según las NIIF; y
b. Cada uno de los informes financieros intermedios, si hubieren, que presente según la NIC 34 Información Financiera Intermedia para parte del período cubierto por sus primeros estados financieros según las NIIF.
Norma InternacionalNIIF 1: Adopción por Primera Vez, Continuación
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Alcance
2. Los primeros EEFF según las NIIF corresponden a los primeros EEFF anuales en que son adoptadas las NIIF, declarando explícitamente del cumplimiento con las NIIF.
Los EEFF según las NIIF corresponden a los primeros EEFF según las NIIF, si, por ejemplo, la entidad:
a. Presentó sus EEFF anteriores más recientes:
i. según los requerimientos nacionales que no son uniformes con las NIIF en todos sus aspectos;
ii. según las NIIF en todos sus aspectos, excepto que los EEFF no contenían una declaración explícita e incondicional que cumplían con las NIIF;
Norma InternacionalNIIF 1: Adopción por Primera Vez, Continuación
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Alcance
a. Presentó sus EEFF anteriores más recientes, Continuación:
iii. según los requerimientos nacionales que no son uniformes con las NIIF, utilizando algunas NIIF individuales para contabilizar partidas para las cuales no existían exigencias nacionales; o
iv. con una declaración explícita del cumplimiento de algunas, pero no todas las NIIF;
v. según los requerimientos nacionales, con una conciliación de algunos montos con los montos determinados según las NIIF;
Norma InternacionalNIIF 1: Adopción por Primera Vez, Continuación
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Alcance
b. preparó los EEFF según las NIIF únicamente para uso interno, sin dejarlos a disposición de los dueños de la entidad o cualquier otro usuario externo;
c. preparó un paquete de información financiera preparada según las NIIF para fines de consolidación sin preparar un juego completo de EEFF como lo define la NIC 1 Presentación de Estados Financieros; o
d. no presentó EEFF para períodos anteriores.
Norma InternacionalNIIF 1: Adopción por Primera Vez, Continuación
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Alcance
3. Esta Norma es aplicable cuando una entidad adopta las NIIF por primera vez y no cuando, por ejemplo, una entidad:
a. deja de presentar EEFF según los requerimientos nacionales, habiéndolos presentado anteriormente también como otro juego de EEFF que contenían una declaración explícita e incondicional del cumplimiento con las NIIF;
b. presentó EEFF en el año anterior según los requerimientos nacionales que contenían una declaración explícita e incondicional del cumplimiento con las NIIF; o
c. presentó EEFF en el año anterior con una declaración explícita e incondicional del cumplimiento con las NIIF, aún cuando los auditores emitieron un informe de auditoría con salvedades sobre esos EEFF.
Norma InternacionalNIIF 1: Adopción por Primera Vez, Continuación
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Alcance
4. Esta Norma no es aplicable a cambios en las políticas contables hechos por una entidad que ya aplica las NIIF. Tales cambios están sujetos a:
a. requerimientos respecto a cambios en las políticas contables incluidas en la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores; y
b. requerimientos específicos transitorios en otras NIIF.
Norma InternacionalNIIF 1: Adopción por Primera Vez, Continuación
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Agenda
Norma Internacional
Proceso de Convergencia a NIIF
Impacto en el Negocio
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Proceso de ConvergenciaIntroducciónProceso de ConvergenciaIntroducción
“Si queremos converger, primero es necesario armonizar.”
Armonización contable:
Se trata de obtener, en nuestro país, un leguaje contable único, tomando en consideración los distintos intereses de quienes tiene la función de emitir normas contables.
Objetivo de la armonización:
Contribuye a que los usuarios de la información financiera puedan leerla, comprenderla, compararla y así utilizarla en su toma de decisiones (menores costos)
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Limitaciones a la armonización:
Existencia de diversos organismos distintos del Colegio de Contadores que emiten normas (SVS, SBIF, SAFP, Servicio de Impuestos Internos, Banco Central de Chile, Servicio Nacional de Aduanas, etc.) de acuerdo a su ámbito de competencia
Existencias de cuerpos legales de carácter general (Código de Comercio, Código Tributario, Código del Trabajo, Ley de la Renta)
Existencia de leyes y normas de aplicación a determinados grupos (emisores de valores de oferta pública: Ley y Reglamento de Sociedades Anónimas, Normas Contables SVS)
Proceso de ConvergenciaArmonizaciónProceso de ConvergenciaArmonización
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Importancia de la armonización:
Para las empresas:
Financiamiento en el extranjero Mayor facilidad para adecuar su estructura de financiamiento (simplifica la
contabilidad, inserción en mercados extranjeros, ingresos de socios estratégicos extranjeros)
Inversión en el exterior Simplifica la consolidación con filiales extranjeras y costos de reporte
Reorganización, cambios de propiedad Facilita camino para las fusiones internacionales
Proceso de ConvergenciaArmonizaciónProceso de ConvergenciaArmonización
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Importancia de la armonización:
Para los inversionistas Extranjeros que inviertan en empresas chilenas: Inversión directa (tomas de control, socios estratégicos) Inversión de portfolio (ej: ADR, bonos en el exterior, acciones chilenas a
listarse bolsas) Chilenos que inviertan en emisores extranjeros, tanto en el exterior como
en el mercado local
Para la economía: Aumento de flujos de capitales Desarrollo Mercado de Capitales (mayores alternativas de
financiamiento e inversión) Mayor eficiencia y desarrollo económico
Proceso de ConvergenciaArmonizaciónProceso de ConvergenciaArmonización
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Alcance y plazos de convergencia a IFRSAlcance y plazos de convergencia a IFRS
III/2010
31 Dic. 2010 31 Dic. 201131 Dic. 2009
30 Abr. 2011
Año de adopción sin comparativos
01.01.11: Fecha de
Transición a IFRS
31.12.11: Fecha de
Reporte IFRS
Abr. 2009
Primer Informea SVS
I/2011 II/2011 III/2011I/2010 II/2010
Reportar con comparativos 31.12.2012 -> Primer EE.FF. IFRS** Full
Normas SVS*
Mayo
Estudio “Reservas Técnicas”
Ago. Sep.
Normas SVS
* Borrador
** Nota – IFRS emitido por el IASB requiere estados financieros comparativos el primer año, mientras que la SVS podría no requerirlos el primer año.
SVS 20-05-2009
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Proceso de ConvergenciaAlcances y Objetivos del Proyecto SVS
Requerimientos De acuerdo con las especificaciones técnicas establecidas por la SVS, este proyecto de colaboración persigue los siguientes objetivos:
Objetivo General Convergencia hacia IFRS:
Proceso convergencia a normas internacionales establecidas por IASB.
Recomendaciones del Banco Mundial y FMI.
Adopción de la SVS de un proceso de modernización del enfoque de supervisión basado en riesgos.
Nuevos métodos de valoración de activos y pasivos, considerando las recomendaciones internacionales.
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Proceso de ConvergenciaAlcances y Objetivos del Proyecto SVS
Requerimientos, Continuación
Objetivos Específicos
1. Estudio de las normas internacionales aplicables.
2. Estudio de las diferencias entre las IFRS y las normas contables vigentes en Chile.
3. Análisis de las experiencias en otros países.
4. Análisis cualitativo del impacto de la aplicación de las IFRS.
1. Evaluación cuantitativa del impacto:
a) Cambios en el valor de los actuales activos y pasivos.b) Cambios en el reconocimiento de pérdidas y ganancias.c) Impacto en el capital y patrimonio contable.
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Proceso de ConvergenciaAlcances y Objetivos del Proyecto SVS
Requerimientos, Continuación
6. Propuesta de aplicación:
a) Plan de trabajo detallado para el proceso de conversión (actividades y fechas concretas).
b) Requerimientos para la SVS y para las aseguradoras (RRHH, TI, y estimación costos).c) Criterios de aplicación de las IFRS para las partidas relevantes del balance y estado de
resultados.
7. Propuesta de aplicación IFRS - Intermediarios de Seguros.
8. Análisis y comentarios del documento de discusión Fase II del IFRS 4 IASB, “Visiones Preliminares sobre Contratos Aseguradores”, con potenciales impactos de aplicación.
9. Desarrollo de una actividad de capacitación para los funcionarios de la Intendencia de Seguros.
19KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International, una cooperativa suiza. Todos los derechos reservados.
FASE 1 - Estudio de las normas internacionalesFASE 2 - Estudio de las diferencias entre IFRS y normas vigentes en ChileFASE 3 - Análisis de experiencias de países que adoptaron las IFRSsFASE 4 - Análisis cualitativo del impacto por aplicación de IFRS en EEFFFASE 5 - Evaluación cuantitativa:
a. Cambios en el valor de los actuales activos y pasivosb. Cambios en el reconocimiento de pérdidas y ganancias c. Impacto en el capital y patrimonio contable actual de las aseguradoras
FASE 6 - Propuesta de aplicación: a. Requerimientos para la SVS y para las aseguradoras en RRHH y TI b. Criterios de aplicación IFRS para partidas relevantes del Balance y ER
FASE 7 - Análisis y comentarios documento “Visiones Preliminares sobre Contratos Aseguradores” (Fase II del IFRS 4)
FASE 8 - Desarrollo de una actividad de capacitación para los funcionarios de la Intendencia de Seguros (10 módulos 4 horas cada uno)
ENE 08 MAR 08 ABR 08 MAY 08 JUN 08 SEP 08JUL 08 AG 08 OCT 08
ConsultasConsultas
IB 1IB 1 IB 2IB 2 IFIF
F 1
F 2
F 3
F 4
F 5 F 6 F 7 F 8
F1-3 F4-7 TODAS
Enero 2009
IP F1,2 IP F4 IP F5
Cronograma del Proyecto
20KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International, una cooperativa suiza. Todos los derechos reservados.
Socio KPMG Alemania
Socio KPMG EspañaControl de Calidad
Gerente SeniorEspecialista IFRS Seguros
Director EspecialistaNIC 39 y NIC 32
Gerente Senior Proceso Convergencia
Gerentes Senior especialistas
Gerente seguros
• Valuaciones: Socio Tecnología Informática y Procesos: Gerente Senior Gestión de Riesgos: Gerente Normativa Local: Supervising Senior
Socio Líder del Proyecto
Director Ejecutivo del Proyecto
Socio Coordinador Internacional
Internacional
Estructura del Equipo - KPMG
Socio IFRS del Proyecto
Especialistas
21KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International, una cooperativa suiza. Todos los derechos reservados.
Equipo de Especialistas:
Superintendente
Intendente Seguros
Estructura del Equipo - SVS
Jefe División LegalJefe División Seguros
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Es importante considerar el efecto o impacto que generará el cambio normativo, en las siguientes áreas:
Contabilidad y ReportesSistemas y ProcesosPersonasNegocios
Proceso de ConvergenciaÁreas Criticas de la Adopción en los EEFF
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IMPACTOS CONTABLES Y REPORTES
Valorización y Revelaciones:
• Cambios en las opciones y metodologías de valorización de activos y pasivos
• Se hace necesario evaluar la existencia de datos para cubrir el alcance de las revelaciones
• Incremento en la cantidad y profundidad de revelaciones • Es necesario evaluar la sensibilidad de la información a
revelar• Las NIIF no presentan un “Lay-out” de las revelaciones• Importancia de automatizar los reportes• Equilibrar información cualitativa v/s cuantitativa• Mejor comunicación de los riesgos a los cuales se enfrenta la
compañía y como son administrados.
Proceso de ConvergenciaÁreas Criticas de la Adopción en los EEFF de las Compañías
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SISTEMAS DE TI Y PROCESOS
Uno de los impactos más importantes a tener en consideración en el proceso de convergencia a NIIF podría estar en los procesos y sistemas. Luego de haber revisado los impactos en las valorizaciones y revelaciones, debieran surgir una serie de inquietudes:
Organización y planificación Corrección monetaria (NIIF) y aspectos tributarios (SII) Inversiones Activo fijo Proveedores de sistemas de TI (Ejemplo: PMS; Activo Fijo) Reservas Reaseguros Primas
Proceso de ConvergenciaÁreas Criticas de la Adopción en los EEFF de las Compañías
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PERSONAL
Existe un alto impacto sobre el personal del área contable, y de todas las áreas de la organización, por lo cual es importante considerar los siguientes factores:
Escasez de profesionales con conocimientos específicos Necesidades de capacitación en todas las áreas involucradas Necesidades de reclutamiento y políticas de retención. Rol de los Actuarios: Las compañías deben asegurar la participación de un actuario desde el comienzo del proceso, para la
validación de las reservas y establecimiento de modelos de valuación.
Proceso de ConvergenciaÁreas Criticas de la Adopción en los EEFF de las Compañías
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NEGOCIO
La magnitud del impacto que la aplicación de las NIIF tendrá en los
procesos de cada empresa, dependerá de dos tipos de factores:
Grado de complejidad e integridad de la información dentro de la compañía.
Nivel y experiencia que tenga la organización respecto de la definición de sus procesos actuales y la identificación de los riesgos y controles asociados.
Proceso de ConvergenciaÁreas Criticas de la Adopción en los EEFF de las Compañías
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Fases y Actividades Fase 1 - Diagnóstico Entendimiento de Impacto y Complejidad
Fase 2 – DiseñoEvaluación de Impactos y Diseño de Planes de Proyecto
Fase 3 – ImplementaciónRealización de la Implementación
Contabilidad e Informes Análisis de impacto entre IFRS vs. PCGA chilenos e identificación de diferencias
Diseño de los requerimientos de contabilidad y reporting (interno y externo)
Documentación de requerimientos contables, de reporting y de responsabilidades en manuales contables. Preparación de los estados financieros consolidados y documentación del flujo de datos
Sistemas de TI y Gestión de Datos Identificación de impactos sobre sistemas de TI y gestión de datos
Diseño técnico de requerimientos TI y de datos
Implementación de sistemas de TI, documentación de flujo de datos y procesos
Lineas de Negocios y Procesos Identificación de cambios sobre procesos de negocio
Diseño de cambios sobre procesos de negocio
Adaptación de procesos, indicadores de desempeño, flujo de información, responsabilidades del personal y control interno
Personal Identificación del personal, habilidades, impactos y necesidades de nuevos conocimientos
Capacitación, especialización, asignación de equipos.
Cursos, certificación y talleres de aplicación práctica.
Gestión de Proyecto Planificación inicial (qué, quién, cuándo, dónde);Asignación de equipos y responsabilidades;Herramientas;Capacitación;Presupuesto (tiempo y gastos)
Diseño del Master Plan y de Subproject Plans; Asignación de responsables y responsabilidades;Monitoreo de progreso;Identificación y gestión de problemas;Procedimientos de resolución de problemas
Procedimientos de pruebas;Gestión de problemas no resueltos;Control de calidad y aceptación final;Capacitación del equipo;Control de tiempo y gastos
Proceso de ConvergenciaFases y Actividades de un Proyecto de Convergencia
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Proceso de ConvergenciaCronograma de Fases y Actividades
Gestión del Proyecto
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NIC 21: Efecto de variaciones de las tasas de cambioNIC 23: Costos por interesesNIC 24: Informaciones a revelar empresas
relacionadasNIC 26: Contabilización e Información financiera
sobre planes de prestaciones por retiroNIC 27: Estados financieros consolidados e
individualesNIC 28: Contabilización de inversiones en empresas
relacionadasNIC 29: Información financiera en economías
hiperinflacionariasNIC 31: Participaciones en negocios conjuntosNIC 32: Instrumentos financieros: Presentación de información a revelarNIC 33: Ganancias por acciónNIC 34: Estados financieros interinosNIC 36: Deterioro del valor de los activosNIC 37: Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentesNIC 38: Activos intangiblesNIC 39: Instrumentos financieros: Reconocimiento y valuaciónNIC 40: Propiedades para inversiónNIC 41: Agricultura
Marco Conceptual
NIIF 1: Primera adopción de las NIIFNIIF 2: Retribución en accionesNIIF 3: Combinaciones de negociosNIIF 4: Contrato de seguro (Fase I )NIIF 5: Activos no corrientes mantenidos para la venta
y actividades interrumpidasNIIF 7: Instrumentos financieros: RevelacionesNIIF 8: Segmentos de operaciónNIC 1: Presentación de estados financierosNIC 2: InventariosNIC 7: Estados de flujo de efectivoNIC 8: Políticas contables, cambios de estimación y erroresNIC 10:Hechos ocurridos después de la fecha del balanceNIC 12: Impuesto a las gananciasNIC 16:Propiedades, plantas y equipos (inmovilizado material)NIC 17:Arrendamientos (leasing)NIC 18: IngresosNIC 19:Compromisos con los empleados
(En rojo las relevantes y azul las claves)
Aseguradora NIIF 4: Contrato de Seguro. Fase I de la Norma para la contabilización de Contratos de Seguro
Proceso de ConvergenciaMarco Normativo Aplicable a las Aseguradoras
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Proceso de ConvergenciaÁreas Criticas de la Adopción en los EEFF de las Compañías
N° Norma Impacto en EE.FF.
Impacto en Sistemas
Impacto en RR.HH.
Impacto en Procesos
Marco Conceptual
NIIF 1 Primera adopción de las NIIF ˜Alto
˜Alto
˜Alto
˜Alto
NIIF 3 Combinaciones de negocios ˜Alto
˜Alto
˜Medio
˜Medio
NIIF 4 Contrato de seguro (Fase I ) ˜Alto
˜Alto
˜Alto
˜Alto
NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas
˜Medio
˜Bajo
˜Medio
˜Medio
NIIF 7 Instrumentos financieros: Revelaciones ˜Alto
˜Alto
˜Alto
˜Alto
NIIF 8 Segmentos de operación ˜Medio
˜Medio
˜Medio
˜Medio
NIC 1 Presentación de estados financieros ˜Alto
˜Alto
˜Alto
˜Alto
NIC 7 Estados de flujo de efectivo ˜Medio
˜Medio
˜Medio
˜Medio
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Proceso de ConvergenciaÁreas Criticas de la Adopción en los EEFF de las Compañías
N° Norma Impacto en EE.FF.
Impacto en Sistemas
Impacto en RR.HH.
Impacto en Procesos
Marco Conceptual
NIC 8 Políticas contables, cambios de estimación y errores
Alto
Alto
Medio
Medio
NIC 12 Impuesto a las ganancias Alto
Medio
Medio
Medio
NIC 16 Propiedades, plantas y equipos (inmovilizado material)
Alto
Alto
Alto
Alto
NIC 17 Arrendamientos (Leasing) Alto
Alto
Medio
Alto
NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación de información a revelar
Alto
Alto
Alto
Alto
NIC 36 Deterioro del valor de los activos Alto
Alto
Medio
Alto
NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes
Medio
Medio
Medio
Medio
NIC 38 Activos intangibles Medio
Medio
Alto
Medio
NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valuación
Alto
Alto
Alto
Alto
NIC 40 Propiedades para inversión Alto
Medio
Medio
Medio
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20 Cías.
Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos
Inversiones Financieras al 31 de diciembre de 2007Valorización acorde a Circular N° 1360
MUS$ 769.500
MUS$ 22.835.610
Compañías deSeguros Generales
Compañías deSeguros de Vida
Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros
20 Cías.20 Cías.
29 Cías.29 Cías.
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Activos de Mercado de Compañía de Seguros Vida
3,79%
9,35%
83,59% 82,62%
3,32%4,15% 4,25%8,75%
0%
25%
50%
75%
100%
2006 2007
Inversiones Financieras
Inversiones Inmobiliarias
Otros Activos
Inversiones CUI
Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos
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Pasivos Compañía de Seguros Vida
3,75% 3,89%
11,98%
84,13%
11,82%
84,43%
0%
25%
50%
75%
100%
2007 2006
Reservas Técnicas
PatrimonioOtras cuentas de pasivo
Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos
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Activos del Mercado de Compañía de Seguros Generales
3,32%
7,61%
38,68% 37,71%
43,82% 45,87%
3,32%
5,58% 5,50%
8,42%
0%
25%
50%
75%
100%
2006 2007
Inversiones Financieras
Deudores por Prima
Otros activos
Deudores por Reaseguro
Inversiones Inmobiliarias
Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos
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Pasivos del Mercado de Compañía de Seguros Generales
28,96% 28,71%
11,41%
59,89%
11,79%
59,25%
0%
25%
50%
75%
100%
2006 2007
Reservas técnicas
Otros Pasivos
Patrimonio
Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos
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Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos
Resultado Patrimonio (d) Resultado Patrimonio (d)MM$ % MM$ MM$ MM$ % MM$ MM$
01. Títulos de Deuda emitidos por el Estado y B.C. 235 0,6% 235 - 1.157 3,1% - 1.157 02. Títulos de Deuda Bancarios y Financieros 11.100 2,5% 11.100 - 10.838 2,9% - 10.838 03. Títulos de Deuda de Soc. Inscritas en la S.V.S. 9.786 1,6% 9.786 - 16.312 3,0% - 16.312 04. Mutuos Hipotecarios Endosables 3.038 0,9% 3.038 - 6.281 1,9% - 6.281 05. Acciones de S.A. Abiertas 2.083 9,1% 2.083 - 3.918 17,6% - 3.918 06. Acciones de S.A. Cerradas - 0,0% - - - 0,0% - - 07. Cuotas de Fondos de Inversión - 0,0% - - (161) -1,4% - (161) 08. Cuotas de Fondos Mutuos - 0,0% - - - 0,0% - - 09. Títulos de Estados y B.C. Extranjeros - N/A - - - N/A - - 10. Títulos Ext. del Sist. Bancarios y Fin. 1.955 21,6% 1.955 - (122) -1,5% - (122) 11. Títulos de entidades bancarias extr. - N/A - - - N/A - - 12. Bonos de Soc. y Corporaciones Extranjeras - 0,0% - - - 0,0% - - 13. Acciones Extranjeras - N/A - - - N/A - - 14. Cuotas de F.M. o de Inv. Internacionales - 0,0% - - - 0,0% - - 15. Cuotas de Fondos Constituidos Fuera del País - 0,0% - - - N/A - - 16. Otras Inversiones en el Extranjero (623) -7,3% (623) - - N/A - - 17. Avances a Tenedores de Pólizas - 0,0% - - - 0,0% - - 18. Caja y Banco - 0,0% - - - 0,0% - - 19. Otras Inversiones Financieras - 0,0% - - - 0,0% - -
Efecto Positivo 28.196 28.196 - 38.507 2,7% - 38.507 Efecto Negativo (623) (623) - (283) N/A - (283)
27.573 1,7% 27.573 - 38.224 2,7% - 38.224
Δ NIIF/FECU (b)
2007Impacto NIIF
2006Impacto NIIF
Δ NIIF/FECU (b)
Compañías de Seguros de Vida - Inversiones FinancierasCifras a 31 de Diciembre
KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de resposabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International, una cooperativa suiza. Derechos reservados.
Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos
Resultado Patrimonio (d) Resultado Patrimonio (d)MM$ % MM$ MM$ MM$ % MM$ MM$
20. Bienes Raíces Urbanos (2.648) -17,8% (2.648) - (1.044) -7,7% - (1.044) 21. Bienes Raíces No Urbanos - N/A - - - N/A - - 22. Bienes Raíces en el Extranjero - N/A - - - N/A - - 23. Bienes raíces en leasing 670 0,5% 670 - 733 0,8% - 733 24. Equipos Comput., muebles, equipos y vehículos 87 5,3% 87 - (101) -5,4% - (101) 25. Otras Inversiones Inmobiliarias (907) -71,2% (907) - (1.323) -99,9% - (1.323)
Efecto Positivo 756 -1,8% 756 - 733 -1,6% - 733 Efecto Negativo (3.555) (3.555) - (2.468) N/A - (2.468)
(2.799) -1,8% (2.799) - (1.736) -1,6% - (1.736)
Δ NIIF/FECU (b)
2007Impacto NIIF
2006Impacto NIIF
Δ NIIF/FECU (b)
Compañías de Seguros de Vida - Inversiones InmobiliariasCifras a 31 de Diciembre
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Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos
2006
Resultado Patrimonio (d) Resultado Patrimonio (d)MM$ % MM$ MM$ MM$ % MM$ MM$
01. Títulos de Deuda emitidos por el Estado y B.C. - 0% - - - 0,0% - - 02. Títulos de Deuda Bancarios y Financieros - 0% - - - 0,0% - - 03. Títulos de Deuda de Soc. Inscritas en la S.V.S. - 0% - - - 0,0% - - 04. Acciones de S.A. Abiertas 8 1% 8 - - N/A - - 05. Acciones de S.A. Cerradas - N/A - - - N/A - - 06. Cuotas de Fondos de Inversión - 0% - - - 0,0% - - 07. Cuotas de Fondos Mutuos - 0% - - - 0,0% - - 08. Inversiones en el Extranjero - 0% - - - 0,0% - - 09. Caja y Banco - 0% - - - N/A - - 10. Otras Inversiones Financieras - N/A - - - 0,0% - -
Efecto Positivo 8 8 - - - - Efecto Negativo - N/A - - - - -
8 0,0% 8 - - 0,0% - -
Impacto NIIF
Δ NIIF/FECU (b)Δ NIIF/FECU (b)
2007Impacto NIIF
Compañías de Seguros Generales - Inversiones FinancierasCifras a 31 de Diciembre
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Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos
2006
Resultado Patrimonio (d) Resultado Patrimonio (d)MM$ % MM$ MM$ MM$ % MM$ MM$
11. Bienes Raíces Urbanos 617 16% 617 - 451 13,4% - 451 12. Bienes Raíces No Urbanos - N/A - - - N/A - - 13. Bienes Raíces en el Extranjero - N/A - - - N/A - - 14. Bienes raíces en leasing - N/A - - - N/A - - 15. Equipos Comput., muebles, equipos y vehículos (170) -18% (170) - (91) -10,0% - (91) 16. Otras Inversiones Inmobiliarias (30) -30,9% (30) - (46) -37,6% - (46)
Efecto Positivo 617 617 - 451 7,2% - 451 Efecto Negativo (200) N/A (200) - (137) N/A - (137)
417 8,6% 417 - 314 7,2% - 314
Δ NIIF/FECU (b)
Impacto NIIF2007
Impacto NIIF
Δ NIIF/FECU (b)
Compañías de Seguros Generales - Inversiones InmobiliariasCifras a 31 de Diciembre de
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Algunos de los principales impactos sobre la contabilización actual de las aseguradoras puede resumirse en:
Forma de presentación de estados financieros
Nuevos documentos en los estados financieros:
- Estado de cambios en el patrimonio - Políticas contables y memoria explicativa mayor (son requeridas
mayores revelaciones y explicaciones específicas)
Modificaciones en la valoración de activos y pasivos
Modificaciones en los ingresos y gastos
Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos en la Contabilización
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Las provisiones técnicas por contratos de seguros deben evaluarse de acuerdo con la NIIF 4. Se pueden mantener las políticas contables (regulación actual o mejorar hacia el cálculo mas ajustado al verdadero valor del compromiso).
La valoración de las inversiones variará al aplicarse NIC 39, inversiones e instrumentos financieros se regirán por el valor razonable. Excepto algunos casos, la mayoría de las inversiones de las aseguradoras se valorarán a valor razonable con cambios a través de patrimonio o resultados según la clasificación de la cartera de inversiones a la que pertenezca.
Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos en el Balance
Descompensación de activos y pasivos (Asimetrías).
Contabilización de depósitos, por ejemplo las primas y prestaciones sobre contratos de inversión figurarán directamente en el balance de situación.
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Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos en el Balance, Continuación
Los bienes de uso propio tendrán la consideración de inmovilizado material (NIC 16) y no de inversiones (NIC 40). Los Inmuebles se valorarán a costo amortizado, o valor revalorizado o valor razonable. Se explicará en la memoria el impacto de uno u otro valor.
Las obligaciones con los empleados, netas de activo/pasivo, y las obligaciones de prestación definida quedarán reflejadas en el balance (NIC 19). (interiorización de los compromisos por pensiones en neto con el importe exteriorizado).
Se prohíbe la compensación entre activos de reaseguro con pasivos de seguro. No se exige un formato específico para el balance de situación, pero sí el detalle de ciertos elementos que lo componen.
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Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos en la Cuenta de Resultados
Se exige que las transacciones se registren en bruto y no en
neto:
• Sin embargo, las pérdidas y ganancias que procedan de un grupo de transacciones similares serán reportadas en neto, por ejemplo, las pérdidas y ganancias en moneda extranjera o las pérdidas y ganancias que procedan de instrumentos financieros especulativos, a no ser que debido a su tamaño, naturaleza o importancia sea tal que conlleven una revelación
individualizada.
• Los ingresos o gastos derivados del reaseguro no se podrán compensar con los ingresos y gastos que procedan de suscorrespondientes contratos de seguro.
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No se exige un formato específico para la cuenta de resultados, pero sí la revelación de ciertos elementos integrantes de la misma.
Los ingresos deberán recogerse en la cuenta de resultados, aunque pueden existir pérdidas o ganancias netas que se recogen directamente en cambios en el patrimonio (NIC 39, NIC 40, Otras).
Se prohíbe en general recoger partidas de ingresos y gastos como "partidas extraordinarias".
Los pagos por medio de acciones serán considerados como un gasto a través de resultados.
Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos en la Cuenta de Resultados
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Proceso de ConvergenciaOtras áreas de Impacto
Otros ajustes en compañías de seguro por aplicación de NIIF:
Provisiones voluntarias Provisiones adicionales que complementan las establecidas por
la normativa: Adicional RRC; Transporte
Test de adecuación de pasivos DAC Goodwill Deterioro de reaseguros Impuestos diferidos
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Proceso de ConvergenciaEncuesta Costos de Convergencia
Resultado encuesta costos estimados del procesos de convergencia a IFRS en compañías de seguro
Menor Mayor Menor MayorI. Inversión proyectada modificaciones a los sistemas US$ US$ US$ US$
Sistemas Operacionales: Reservas Técnicas, Cobranzas, Reaseguros, Producción, Siniestros, Inversiones, Comisiones,Tesoreria, Comercial, Sistema de Contabilidad y Revelaciones, Activo Fijo, Facturación.Otros: Gestión, Portal Corporativo, Administracion Base Imágenes, Redefinición de productos.
Total Modificaciones a los Sistemas 102.525 273.750 - -
II. Otros TILicencias computacionales 26.288 26.288 Mantención de sistemas 7.500 7.500 Nuevos requerimientos de información de mercado para valorización de las inversiones 9.000 13.050 Total Otros TI - - 42.788 46.838
III. Cambios en los ProcesosDesarrollo de Manuales contables 26.250 28.500 Aspectos Legales 18.750 18.750 Contratación de personal 36.960 135.000 Total Procesos 45.000 47.250 36.960 135.000
IV. NegociosEstablecimiento de nuevas áreas de especialización para el control de los riesgos operacionales, de mercado y liquidez 32.850 67.500 Total - - 32.850 67.500
V. Gastos de capacitación 18.750 56.250 - -
VI. Asesoría externa 88.125 88.125 - -
Total Inversiones y gastos estimados 254.400 465.375 112.598 249.338
Total Costo one Time
Total Costo Anual Recurrente
Rango estimación Rango estimación
Roberto MuñozSocioKPMG en Chile+ (56 -2) 798 [email protected]
Roberto MuñozSocioKPMG en Chile+ (56 -2) 798 [email protected]
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