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EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN Y FINANCIACI
ELIANA GAMBOA VARGAS YOLANDA GAMBOA VARGAS
ZAYRA JULIANA PLATA PEDRAZALINA MARCELA TORRES FERNÁNDEZHENRY DUVIAN CEPEDA GUTIERREZ
DOCENTE:
MARÍA SMAYA GONZÁLEZ DELGADO
GRUPO:E014
PRIMER CORTE
DÉCIMO SEMESTRECONTADURÍA PBLICA
UNIDADES TECNOLOGICAS DE SANTANDERPRIMER SEMESTRE DE !01"#
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N
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1)
FLUJO NETO DE CAJA DEL PROYE
0 1Ingresos $ 1%!00%000
- C&'(&' ) G*'(&' $ +00%000
- D,-.,/*/2 $ +3%000- A5&.(6*/2 D7,.8* $ "0%000= Utii!"! "ntes !e I#$%esto $ 4%000- I5-9,'(& !0;< $ =1%000= Utii!"! !es$%es !e I#$%esto $ +"4%000& D,-.,/*/2 $ +3%000& A5&.(6*/2 D7,.8* $ "0%000- I2>,.'2 F?* $ %400%000 $ 1%000%000- I2>,.'2 D7,.8* $ +00%000- I2>,.'2 C*-(*@ 8, T.**?& $ +00%000 $ "00%000& R,/9-,.*/2 C*-(*@ 8, T.**?&& V*@&. L98*/2= FLUJO NETO DE CAJA -' ()000)000 -' *+1)000
OPERACIONES
C",%o Ingresos 100000De$re,i,i",in /000
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A#orti2",in (0000
2)
CALCULO PARA EFECTO DE LA DEUDA Y D
0 1V*@&. 8,@ C.8(& $ +%000%000
I2(,.' N,(& $ +"0%000 C9&(* A5&.(6*/2 $ 444%=4
FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA ' /)000)000 ' 304)+4*5
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A5&.(6*/2 $ 444%=4
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
0 1
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F#C#N# PROYECTADO SIN FINAN# $ "%000%000 $ =1%000
F# C# DE LA DEUDA $ +%000%000 $ 304%=4<
F.C.N. CON FINANCIACIÓN ' 3/)000)0005 ' 31)+)+4(5
6PN TIRSIN FINANCIACIÓN $ 1"3%"34 3#1;CON FINANCIACIÓN $ 13%33+< "#==;
INTERPRETACIÓN: T,2,28& ,2 /9,2(* 9, ,2 @* @2,* 8, &.6&2(, 8,@ 9?& 2,
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'9-,.&. * @* TIO% @& 9, '2/* 9, ', ,'(*.* &(,2,28& 92* .,2(*@8*8 8,
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TO SIN FINANCIACIÓN.
/ 4 $ !%400%000 $ !%400%000 $ !%400%000 $ !%400%000
$ "00%000 $ "00%000 $ "00%000 $ "00%000
$ 43%000 $ 43%000 $ 43%000 $ 43%000$ "0%000 $ "0%000 $ "0%000 $ "0%000
$ 1%!%000 $ 1%!%000 $ 1%!%000 $ 1%!%000
$ !1%000 $ !1%000 $ !1%000 $ !1%000$ 1%004%000 $ 1%004%000 $ 1%004%000 $ 1%004%000
$ 43%000 $ 43%000 $ 43%000 $ 43%000$ "0%000 $ "0%000 $ "0%000 $ "0%000
$ !%"0%000
$ "00%000
' 1)4+)000 ' 1)4+)000 ' 1)4+)000 ' 4)*0+)000
400000 400000 400000 4000004000 4000 4000 4000
3000 3000 3000 3000400000 400000 400000 400000
(0000 (0000 (0000 (0000
EL FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA
/ 4
$ +0"%"0" $ !4%!04 $ 14%=1 $ =+%+3"
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' 31)+5 ' 3//)(4(5 ' 31)++5 ' 3*1)(005
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$ 11%"3= $ 33%44! $ ""%03 $ 3%!14
CON FINANCIACIÓN
/ 4
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$ 1%4=%000 $ 1%4=%000 $ 1%4=%000 $ 4%0=%000
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1)
FLUJO NETO
1 Ingresos
- C&'(&' ) G*'(&'
- D,-.,/*/2- A5&.(6*/2 D7,.8*= Utii!"! "ntes !e I#$%esto- I5-9,'(& +0;<= Utii!"! !es$%es !e I#$%esto& D,-.,/*/2& A5&.(6*/2 D7,.8*- I2>,.'2 F?* $ 1"%000%000 $ 1"%000%000- I2>,.'2 D7,.8* $ 1%!00%000 $ "00%000- I2>,.'2 C*-(*@ 8, T.**?&& R,/9-,.*/2 C*-(*@ 8, T.**?&& V*@&. L98*/2= FLUJO NETO DE CAJA -' 1*)00)000 -' 1()(00)000
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C&'(&' E'(5*M*2& 8, O.*
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V,K/9@&'A#orti2",in
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C:,%o !e C"$it" !e Tr";"
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PASI6OCuentas por Pagar 4 3
TOTAL PASI6O
CAPITAL DE TRA?AJOA/(>& C&..,2(, P*'>&
In,re#ento !e C"$it" !e Tr";"
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DE CAJA DEL PROYECTO SIN FINANCIACIÓN.
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$ !%!00%000 $ !%!00%000 $ !%!00%000 $ !%!00%000$ +00%000 $ +00%000 $ +00%000 $ +00%000
$ !%00%000 $ 1+%100%000 $ !+%00%000 $ !+%00%000
$ 310%000 $ +%=+0%000 $ %00%000 $ %00%000$ 1%3=0%000 $ =%10%000 $ 1"%40%000 $ 1"%40%000$ !%!00%000 $ !%!00%000 $ !%!00%000 $ !%!00%000
$ +00%000 $ +00%000 $ +00%000 $ +00%000
$ %1!%000 $ 13+%+++ $ 13+%+++
-' */)000 ' 11)4()((* ' 1)*(()((* ' 1)+0)000
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$ !%400%000 $ +%!00%000 $ 4%000%000 $ 4%000%000$ +%000%000 $ 4%000%000 $ %000%000 $ %000%000
$ "00%000 $ 300%000 $ 1%000%000 $ 1%000%000$ 14%000%000 $ 14%000%000 $ 14%000%000 $ 14%000%000$ 3%000%000 $ 3%000%000 $ 3%000%000 $ 3%000%000$ 4%000%000 $ 4%000%000 $ 4%000%000 $ 4%000%000
' )00)000 ' )00)000 ' )00)000 ' )00)000$ 00%000 $ 300%000 $ 300%000 $ 300%000
$ 400%000 $ 400%000 $ 400%000$ !00%000 $ !00%000 $ !00%000$ 300%000 $ 300%000 $ 300%000
' /00)000 ' /00)000 ' /00)000 ' /00)000
$ !00%000 $ +00%000 $ +00%000 $ +00%000
A7OS
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$ 1%!++%+++ $ 1%!3+%+++ $ 1%+++%+++ $ 1%+++%+++$ !%3%000 $ +%041%"" $ +%!03%+++ $ +%!03%+++
$ !00%000 $ !""%"" $ +++%+++ $ +++%+++
$ !00%000 $ !00%000 $ !00%000 $ !00%000$ =1"%"" $ =1"%"" $ =1"%"" $ =1"%""
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$ +00%000 $ 400%000 $ 00%000 $ 00%000
' /00)000 ' 400)000 ' 00)000 ' 00)000
$ %1!%000 $ %+03%+++ $ %4=1%"" $ %4=1%""
' )1)000 ' 1/)/// ' 1/)/// ' 0
O DE LA DEUDA Y DEL FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA
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$ +=4%!41 $ +"%1"3 $ !=%133 $ ==1%"="
CAJA DEL PROYECTO CON FINANCIACIÓN
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$ 3!"%!41< $ =!%=0< $ 1%0"0%04< $ 1%!44%4"0<
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* $ "!%000%000 $ "!%000%000$ +"%000%000 $ +"%000%000
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* ' ()000)000 ' ()000)000' /()000)000 ' /()000)000
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$ 1%000%000 $ 1%000%000$ 14%000%000 $ 14%000%000$ 3%000%000 $ 3%000%000$ 4%000%000 $ 4%000%000
' )00)000 ' )00)000$ 300%000 $ 300%000$ 400%000 $ 400%000$ !00%000 $ !00%000$ 300%000 $ 300%000
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8* 92* &-&.(928*8 -*.* 2>,.(.#
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1)
Ingresos- C&'(&' ) G*'(&'
- D,-.,/*/2- A5&.(6*/2 D7,.8*= Utii!"! "ntes !e I#$%esto- I5-9,'(& !;<= Utii!"! !es$%es !e I#$%esto& D,-.,/*/2& A5&.(6*/2 D7,.8*- I2>,.'2 F?*- I2>,.'2 D7,.8*- I2>,.'2 C*-(*@ 8, T.**?&& R,/9-,.*/2 C*-(*@ 8, T.**?&& V*@&. L98*/2= FLUJO NETO DE CAJA
D,5*28*
V*@&. P*. 8, Z*-*(&'TOTAL IN9RESOS
C&'(&' 8, P.&89//2G*'(& 8, V,2(*' ) P9@/8*8
G*'(&' A852'(.*(>&'
TOTAL COSTOS Y 9ASTOS
V,/9@&'M92*.* ) E9-&
E9-& 8, O/2*
TOTAL DEPRECIACIÓN
2)
CAL
V*@&. 8,@ C.8(& I2(,.' N,(& C9&(* A5&.(6*/2
FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA
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PLAN FINANCIACIÓNS*@8&C9&(*I2(,.'
A5&.(6*/2
F#C#N# PROYECTADO SIN FINAN#
F# C# DE LA DEUDA
F.C.N. CON FINANCIACIÓN
SIN FINANCIACIÓNCON FINANCIACIÓN
ANÁLISIS: S, .,/&5,28* 2>,.(. ,2
FINANCIACION ,2 @* @2,* 8, &.6&2(
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FLUJO NETO DE CAJA DEL PROYECTO SIN FINANCIACIÓN.
0 1 /$ +=%003%000 $ 44%30=%"00 $ 4%"4%000$ +33%"4"%300 $ 44%"1"%300 $ 4=%"!%300
$ 11%+1%4" $ 11%+1%4" $ 11%+1%4"$ 0 $ 0 $ 0
$ !1%10%!" $ 4%++3%"" $ +3%=%++
$ %!=!%" $ 1%034%"" $ =%"+=%=++$ 1%3%00 $ +%!4%000 $ !3%=1=%300$ 11%+1%4" $ 11%+1%4" $ 11%+1%4"
$ 0 $ 0 $ 0$ %"3%!0$ 11%+0+%!0
$ 101%1%=0
-' 1)(*+)0+0 -' 4)/4()// ' )**)4(* ' 40)41)(*
C:,%o !e os Ingresos!01"0 !41=! !=0+0
$ 13%300 $ 13%300 $ 13%300' /*+)00)000 ' 44)0+)(00 ' 4)*(4)000
C:,%o !e os Costos 8 9"stos$ !=%"30%000 $ +4%"0%000 $ 40!%0"%000
$ !%100%000 $ !%100%000 $ !%100%000
$ =0%3""%300 $ =0%3""%300 $ =0%3""%300
' /)(4()00 ' 44*)(1()00 ' 4+)(*)00
C:,%o !e De$re,i",in$ +%=+3%000 $ +%=+3%000 $ +%=+3%000$ "%+10%300 $ "%+10%300 $ "%+10%300
$ 1%!3!%"" $ 1%!3!%"" $ 1%!3!%""
' 11)/1)4(* ' 11)/1)4(* ' 11)/1)4(*
ULO PARA EFECTO DE LA DEUDA Y DEL FLUJO DE CAJA DE LA DEU
0 1 / $ %340%10
$ "%!"%31! $ %!!%14 $ 4%1+"%=3+
$ 1!%1%"" $ 1+%1%!!1 $ 1%004%11
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0 1 / $ %340%10 $ "+%""!%44 $ 0%14%!+ $ +%141%1+3
$ !0%!0%0=+ $ !0%!0%0=+ $ !0%!0%0=+$ 3%+4!%41 $ %00!%3! $ %1%=3
$ 1!%1%"" $ 1+%1%!!1 $ 1%004%11
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO CON FINANCIACIÓN
0 1 /$ 133%"=%0=0 $ 4%+4"%!++ $ 3%!%4" $ 40%41%!"
$ %340%10 $ 13%4+4%43=< $ 13%"=%+< $ 1=%141%0=3<
' 311)/)+405 @@@ ' 310)4+1)+0(5 ' 1)/10)1*1
6PN TIR TIO$ "=%!1%+= 1#31;
3#00;$ "=%01+%3" 13#!!;
@ -.&),/(& CON FINANCIACIÓN )* 9, ,@ VPN ,' 8, $"=#01+#3" * >*@&.
% *8,5' 9, @* TIR 8* 92* .,2(*@8*8 5*)&. ) -&. ,2/5* 8, @* TIO% * @
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4 $ "4%=1"%300 $ 3%=1%!00$ 4%1"%000 $ "1%3=%340
$ 11%+1%4" $ 11%+1%4"$ 0 $ 0
$ 3=%!0=%+++ $ 1!!%!+%3=+
$ !!%+0!%+++ $ +0%"+0%=+$ ""%=0%000 $ =1%3=!%=!0$ 11%+1%4" $ 11%+1%4"
$ 0 $ 0
$ 101%1%=0
$ +%3!=%1!
' *)4/)4(* ' 4)+*1)10
+43+" 41304
$ 13%300 $ 13%300' (4)+1()00 ' *)+1)00
$ 4"1%!0=%!00 $ 3%3=+%040$ !%100%000 $ !%100%000
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' 4)1*()000 ' (1)+)40
$ +%=+3%000 $ +%=+3%000$ "%+10%300 $ "%+10%300
$ 1%!3!%"" $ 1%!3!%""
' 11)/1)4(* ' 11)/1)4(*
A
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$ !%3==%144 $ 1%!%14!
$ 1"%"4%"3 $ 13%43"%0
' 31+)/)*15 ' 30)011)*15
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4 $ 13%43"%0 $ $ !0%!0%0=+ $ !0%!0%0=+$ +%3"%! $ !%0++%!+
$ 1"%"4%"3 $ 13%43"%0
4 $ 3%4+3%4" $ !4!%=1%10!
$ 1=%+%1!< $ !0%011%1!<
' )4)*+ @@@
8, &)% /&2 92* 87,.,2/* 59) 525* 8,@ VPN SIN
9, ', .,/&5,28* @* &-/2 CON FINANCIACIÓN#
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INDICADOR DE E6ALUACIÓN FINANCIERA
V#P#V SIN FINANCIACIÓNV#P#V CON FINANCIACIÓN
T#I#R SIN FINANCIACIÓN T#I#R CON FINANCIACIÓN
T#I#O
1# E@ -.&),/(& A# 8,'/*.(*8& )* 9, -.,',2(* @* TI!# E@ -.&),/(& B# 2&' 59,'(.* 8&' &-/&2,' 59) -
CONCLUSIÓN Y* /&2 ,@ *2*@'' -.,>*5,2(, .,*@6*8& -.&/,8,
ANALISIS E>*@9*28& @*' (.,' -.&-9,'(*' 8, 2>,
L* -.5,.* CON FINANCIACIÓN% ', *89,., 9292* .,2(*@8*8 TIR< 8, !3%+3; 9, -&. /,.(&>&) * -**. 92 +; 5' 9, @* TIO -*.* &-(,2,. '
L* ',928* ,' SIN FINANCIACIÓN% ', &',.>* ,
@* TIO ) /&2 9,2* .,2(*@8*8 -*.* 2>,.(. ,2 ,@+# E@ -.&),/(& C# .,,?* ,2 @* @2,* 8, &.6&2(,(,2, &(.* /&2',/9,2/* -&.9, ', 2>,.(, 8,5*'
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