Sistema Tributario ArgentinoFideicomisos de Construcción
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Estructura Básica de un Fideicomiso de Construcción
Recibe el beneficio de la propiedad
Posee la propiedad fiduciaria
de los bienes fideicomitidos
FIDUCIANTE
BENEFICIARIO
FIDEICOMISARIO
FIDEICOMISO
Tipos de Fideicomisos de Construcción
Fideicomiso
Financiero
Ordinario
Asociados a
Fideicomiso Ordinario - Tipos
La respuesta: ¿depende del tipo de fideicomiso?
Tipos:
C. Mixtos
Cuestiones Fiscales Fideicomisos Ordinarios
Cuestiones Fiscales – Fideicomiso Ordinario
El Fideicomiso es “empresa constructora” determinado por:
Calidad subjetiva del ente
Obra sobre inmueble propio
El fin de lucro
IVA: grava construcción conforme a normas generales de la
actividad
IGMP: sujeto del impuesto
IBP: sujeto del impuesto
Cuestiones Fiscales - Fideicomiso Ordinario
Caso general del “Fideicomiso al Costo” genera la pregunta:
El Fideicomiso es “empresa constructora” ? Dos posibles
respuestas:
El fin de lucro no se identifica en el caso
El Fideicomiso no es sujeto del IVA
Al asignar los inmuebles “AL COSTO” no hay débito fiscal
El crédito fiscal acumulado no resulta computable
Sin repercusión frente al Impuesto a las Ganancias
Se identifica fin de lucro
El Fideicomiso es sujeto del IVA
Débito fiscal determinado por “valor en plaza”
El crédito fiscal acumulado resulta computable
Repercusión frente al Impuesto a las Ganancias
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Cuestiones Fiscales – Fideicomiso Ordinario
Caso genera la mayor incertidumbre en la actividad
Antecedentes que se apoyan en la teoría del “negocio
subyacente”:
Realidad económica
Valor de mercado de las asignaciones
Teorías que se apoyan en la naturaleza de la operación
fiduciaria:
Ausencia de fin de lucro
Falta de onerosidad
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Cuestiones Fiscales – Fideicomiso Ordinario
Otros puntos que inciden sobre la valoración del caso
Cesiones de posición de “Beneficiario”
Durante la ejecución de obras
Finalizadas las obras
Consorcio es sujeto del IVA – Atribuye costos + IVA a
consorcistas
Si consorcistas enajenan inmueble, se transforman en sujetos del
IVA y obtienen ganancia gravada
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Cuestiones Fiscales – Fideicomiso Ordinario
Puede coexistir tratamiento dual?
Tratamiento como “empresa constructora” para unidades a la
venta
Tratamiento como operación sin fines de lucro para asignación de
bienes
Caso merece tratamiento especial
Cuestiones Fiscales – Fideicomiso Ordinario
Ausencia de utilidad transforma el impuesto pagado en un
costo
Cómputo de crédito fiscal sólo habilitado contra utilidades
derivadas del fideicomiso
Causa Hermitage – CSJN
Sujeción a doble imposición cuando el beneficiario es una
sociedad
Fideicomiso es sujeto
Sociedad tributa sobre su PN – No se excluyen participaciones en
fideicomisos
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Otras Cuestiones Fiscales
Otras Cuestiones Fiscales
Cesiones de Derechos sobre Fideicomisos Fiduciante =
Beneficiario
Tratamiento tributario frente al IG de acuerdo a formulación
original del contrato?
Cesiones modifican tratamiento frente al Impuesto a las
Ganancias?
Caso general: fideicomiso no es sujeto y atribuye resultados a
beneficiarios
Cesión de derechos: se mantiene el tratamiento?
Si se interpreta que el cesionario ocupa el lugar del cedente, el
Fideicomiso mantiene el tratamiento
Si el cesionario no se constituye en Fiduciante se pierde el
tratamiento
Por todo? Por la proporción de sus derechos?
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Otras Cuestiones Fiscales
Integración del Inmueble al Fideicomiso
Si el Fideicomiso adquiere, la transferencia de la propiedad sigue
el camino de la “compraventa”
El precio es “explícito”
Gravada por IG ó por ITI s/ sus características
Si el Fideicomiso recibe el inmueble como cesión fiduciaria
Puede ser a cambio de una suma de dinero (asimilable a CV?)
Puede ser a cambio de m2 (asimilable a permuta?)
Puede ser adquiriendo derechos sobre el fideicomiso
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Otras Cuestiones Fiscales
Tratándose de “cesión fiduciaria” entendida como no onerosa:
Se mantiene el costo fiscal que tenía en cabeza del cedente?
Si no es determinable, se considera el valor fijado para otros
gravámenes?
Potencial diferimiento de utilidad por integración del bien
Efectos s/ ITI ó IG en cabeza del cedente
Impacto en operaciones posteriores dado que esta operación fija el
costo del inmueble integrado
Costo de construcción
Distribución de precio y determinación de base imponible en el
IVA
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Otras Cuestiones Fiscales
Retención del 3% a cuenta del IG
Prevista para operaciones que tengan por objeto la transmisión a
título oneroso del dominio de bienes inmuebles y cesiones de sus
respectivos boletos de compraventa
Sistema de retención presupone la existencia de fondos para
retener
Adjudicación de unidades no permite la aplicación de la
retención
Figura de la “imposibilidad de retención”
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Otras Cuestiones Fiscales
Fideicomisos de Garantía
Principal característica: subordinación a operación principal
Alcanzado por el IGMP
Debate abierto sobre la improcedencia de este impuesto, al no
tratarse de un fideicomiso “sujeto” del Impuesto a las
Ganancias
Pronunciamientos administrativos manifiestan necesidad de una ley
para solucionar este efecto
Causa Hermitage – Fallo CSJN alimenta nuevamente el debate,
posibilitando la aplicación de su doctrina al caso
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Otras Cuestiones Fiscales
Alternativas:
Los actos se siguen imputando como desarrollados por el
Fiduciante
Fideicomiso continúa en rol “pasivo”
Fideicomiso comienza a realizar actos de “administración”
Adquiere responsabilidad tributaria desde ese momento
Situaciones dependientes de formulación contractual
Necesidad de reglamentación
Otras Cuestiones Fiscales
Formalización de Operaciones
La utilización de un fideicomiso para un proyecto de construcción
requiere su inscripción ante la AFIP y otros organismos
Inscripción de propiedad ante registros requiere CUIT
Idem apertura de cuentas bancarias
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Consideraciones Finales
Consideraciones Finales
Permite nuevas formas asociativas
Posibilita la instrumentación de acciones de control
Acompaña el desarrollo económico
Su tributación es semejante a otras formas de organización
económica
Existen incertidumbres derivadas de imperfecciones normativas e
interpretaciones encontradas
La “realidad económica” no es la respuesta a toda la problemática.
No brinda certezas para instrumentar operaciones
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Consideraciones Finales
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Fideicomisos de Construcción