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Gestión Financiera Competitiva:
Financiación de Inversiones
José Manuel Belda - Evalue
4 de junio de 2014
EL BALANCE
Derechos
Bienes
Obligaciones
Deudas
EL BALANCE
ACTIVO FIJO
ACTIVO CIRCULANTE
FONDOS PROPIOS
EXIGIBLE LARGO PLAZO
EXIGIBLE CORTO PLAZO
INVERSIONES LARGO PLAZO
Inversiones a largo plazo.
Grandes importes.
Difícil desinversión.
ACTIVOS FIJOS
Es rentable la inversión.
Es necesaria o existen alternativas.
Plazo de vida del activo.
Valor residual y posibilidades de reinversión.
Encaja con la estrategia de la empresa.
INVERSIONES LARGO PLAZO
INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS:
Aspectos a tener en cuenta
INVERSIONES LARGO PLAZO
INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS:
Cómo se financian
PRÉSTAMOS A
LARGO PLAZO
RECURSOS
PROPIOS
Mismo plazo que la vida útil del activo
INVERSIONES CORTO PLAZO
ACTIVO CIRCULANTE
EXISTENCIAS
CLIENTES
TESORERÍA
¡Mucho cuidado! Muy difícil de controlar.
Gestión y control a través de los días de pago.
Reducir la inversión al mínimo.
Colaboración con resto de áreas de la empresa.
INVERSIONES CORTO PLAZO
INVERSIONES EN ACTIVO CIRCULANTE:
Aspectos a tener en cuenta
INVERSIONES CORTO PLAZO
FOCOS PELIGROSOS
EXISTENCIAS
CLIENTES
TESORERÍA
Existencias obsoletas que no rotan
Clientes morosos
Saldos en bancos ociosos
INVERSIONES CORTO PLAZO
INVERSIONES EN ACTIVO CIRCULANTE:
Cómo se financian
PRÉSTAMOS A
LARGO PLAZO
RECURSOS
PROPIOS
FINANCIACIÓN
A CORTO PLAZO
ESTRUCTURA DE FINANCIACIÓN
ACTIVO FIJO
FONDOS PROPIOS
ACTIVO CIRCULANTE
EXIGIBLE LARGO PLAZO
ESTRUCTURA DE FINANCIACIÓN
HERRAMIENTAS DE FINANCIACIÓN
Financiación Pública.
Préstamos a largo plazo (ICO,…).
Hipotecas.
Préstamos al consumo.
Anticipos facturas clientes (anticipos de exportación,
descuento de recibos y pagarés, factoring…).
Confirming.
Cartas de Crédito.
Pólizas de Crédito.
Tarjetas de Crédito.
Peo
r end
eud
amien
to
INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN
PRÉSTAMOS ICO
Los fondos son estatales, pero la financiación la concede la
entidad financiera asumiendo el riesgo.
PLAZO: 3 a 20 años.
TIPOS DE INTERÉS: 6%.
GARANTÍAS: financiación bancaria, por tanto solicitará garantías personales en
caso de que la empresa tenga un rating reducido.
PERIODO SOLICITUD: hasta que se acaben los fondos asignados.
VENTAJAS: rápida gestión.
INCONVENIENTES: mismos criterios de rating que un préstamo normal.
INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN
CDTI I+D Los beneficiarios son empresas con un proyecto
de innovación.
PARTIDAS ELEGIBLES: gastos del proyecto de I+D.
IMPORTE FINANCIABLE: hasta un 85% del presupuesto, con un mínimo de 175.000 €.
PLAZO AMORTIZACIÓN PRÉSTAMO: 10 años, con 3 de carencia en el pago de capital.
TIPO DE INTERÉS: Euribor a un año + 0,10%.
OTROS: posibilidad de tramo no reembolsable de aproximadamente el 10%.
VENTAJAS: excelente condiciones.
INCONVENIENTES: presentación memoria técnica-económica.
INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN
CDTI innovación Los beneficiarios son empresas con un proyecto de
inversión en activos productivos de última tecnología.
PARTIDAS ELEGIBLES: importe de la inversión en los activos y gastos vinculados al
proyecto (incluidos personal).
IMPORTE FINANCIABLE: hasta un 75% del presupuesto, con un mínimo de 175.000 € y
máximo de 2.000.000 €.
PLAZO AMORTIZACIÓN PRÉSTAMO: hasta 5 años.
TIPO DE INTERÉS: 2% fijo.
OTROS: es preciso realizar antes la inversión y luego se concede la financiación.
VENTAJAS: excelente condiciones.
INCONVENIENTES: realización previa de la inversión.
INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN
ENISA Los beneficiarios son pymes, incluso de reciente creación.
PARTIDAS ELEGIBLES: gastos e inversiones relacionados con un proyecto empresarial
de creación, crecimiento o innovación.
IMPORTE FINANCIABLE: hasta un 75% del presupuesto, con un mínimo de 25.000 € y
máximo de 1.500.000 €.
PLAZO AMORTIZACIÓN PRÉSTAMO: hasta 9 años, con un máximo de 7 años de
carencia en el pago de capital.
TIPO DE INTERÉS: una parte fija Euribor a un año + 2,5%. Más una parte variable en
función de los beneficios de la empresa hasta el 8%.
VENTAJAS: no exigen ningún tipo de garantías, y financian proyectos emprendedores.
INCONVENIENTES: la aportación del empresario debe estar en Capital Social.
INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN
PLAN COMPETITIVIDAD
Los beneficiarios son empresas industriales, con solvencia económica.
PARTIDAS ELEGIBLES: gastos e inversiones relacionados con un proyecto de mejora competitiva
mediante inversiones productivas, mejora de procesos o lanzamiento de nuevos productos.
IMPORTE FINANCIABLE: hasta un 75% del presupuesto, con un mínimo de 100.000 €.
PLAZO AMORTIZACIÓN PRÉSTAMO: 10 años, con 3 años de carencia en el pago de capital.
TIPO DE INTERÉS: 3% fijo.
OTROS: se exige un aval del 10% de la financiación en la solicitud.
VENTAJAS: no exigen ningún tipo de garantías, y no aparece en CIRBE.
INCONVENIENTES: presentación de memoria técnica y económica.
902 013 679
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