Grupo Cementos Portland Valderrivas
Mayo 2014
Información general de CPV
2
Más de 100 años de historia de éxito en la industria del cementoaprovechando oportunidades
Incorporación de Portland Valderrivas1923
Incorporación de Cementos Hontoria1949
Primera inversión en USA1988
Adquisición de una particípación de control en Cementos Alfa1995
Incorporación de Cementos Atlántico, tras la adquisición de la planta de cemento de Alcalá de Guadaira (Sevilla)
1998
Adquisición del 100% de Giant Cement Holding en USA1999
Adquisición del 51% odel Grupo Uniland. Adquisición del 98% de Cementos Lemona
2006
Fusión de Cementos Portland, Portland Valderrivas y CementosHontoria = Grupo CPV
1993
• Incremento de capital de EUR 203 mm• Adquisición de un 23% adicional del Grupo Uniland (total 74%)• Fin de la modernización de todas las fábricas de USA • Desinversión de los activos en Argentina y Uruguay
2009
1903 Incorporación de Cementos Portland
Primer centenario de Cementos Portland2003
Integración de Giant Cement Holding en el Grupo Uniland2010
Historia Corporativa
Free float
Estructura del Grupo
España USA Túnez UK
70% 30%
Ingresos 2013A: EUR 541 mm
EBITDA 2013A: EUR 50 mm
Más de 2,000 empleados
#1 en construcciónde infraestructurasen España#1 en Servicios
Medioambientalesen España
Ningún otroaccionista de referencia
Total ingresos 2013A:EUR 541 mm
Desglose de ingresospor área geográfica
España49%
USA25%
Túnez14%
Otros7%UK
5%
Fuente: Información de la Compañía, Bloomberg
Acuerdo con CRH, se reduce la exposición a España y se logra la plena propiedad de Uniland a cambio de Cementos Lemona y la terminal de Ipswich
2013
Accuerdo con GSO para inyectar capital en la refinanciación de la deuda de Giant y CPV (EUR 1,114 mm)
2012
ESPAÑALIDER DEL MERCADO
• Cemento: 7 fábricas, 5 terminales− Capacidad: 10.7 million tons/año
• Hormigón: 107 instalaciones de producción• Áridos: 49 instalaciones de producción• Mortero 17 instalaciones de producción• Otros: Transporte nacional de materiales de
construcción
REINO UNIDO (UK)Presencia en zona Sur
• Cemento: 1 terminal marítima cemento
GCPV Presencia en el mundo
3
Presencia en atractivos mercados de cemento
% ventas Grupo 2013 (Situación geográfica)
Cemento capacidad 2013(millones tons/año)
TUNEZLIDER DEL MERCADO
• Cemento: 1 fábrica , 1 terminal− Capacidad: 2.0 millones tons/año
• Hormigón: 3 instalaciones de producción• Áridos: 1 cantera
USA y CANADA#4 en la costa Este (ex Florida)
• Cemento: 3 fábricas de cemento, 7 terminalesde cemento
− Capacidad: 3.1 millones tons/año• Hormigón: 7 plantas de hormigón• Áridos: 3 canteras• Otras: 4 instalaciones de tratamiento de
residuos
% ventas Grupo 2013 (Línea de negocio)
78%
9%
Otros
3%
Áridos
3%Mortero
7%Hormigón
Cemento y Clinker
UK
0%
Túnez13%
Norte América 19%
España
69%
Ventas:EUR 541 mm
Capacidad:15.6 mm t/año
Fuente: Información de la Compañía
Otros
7%5%
25%EspañaUSA
Túnez
UK
49%
14%
El Grupo opera en 11 de las 17 Comunidades Autónomas(Andalucía, Aragón, Cantabria, Cataluña, Castilla La Mancha, Castilla y Leon, Extremadura, La Rioja, Madrid y Navarra)
CPV tiene una importante presencia en todo el territorionacional , liderando mercados clave como Cataluña, Madrid y el norte de España.
Los principales competidores de CPV son Cementos Molins en el Este, Lafarge y Cemex en la zona centro, Financiera y Minera en el norte y Cimpor y Holcim en el Sur.
La situación estratégica de las fábricas en el territorionacional asegura la diversificación de las ventas
Activos españoles de CPV
T
T
TT
Capacidad instaladaFábrica de cementoTerminal de cementoT
1
4
3
2
5
Madrid – Centro• Extremadura; Madrid;
Castilla La Mancha; Murcia
Cataluña• Catauña
Andalucía• Andalucía
Norte• País Vasco; Navarra;
La Rioja; Aragón
Castilla y Leon• Castilla y Leon;
Galicia; Cantabria; Asturias
1
2
3
4
5
(EUR 000’s) (1) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Volumen de cemento(m tons) 12,417 10,031 7,538 6,813 5,681 4,555 3,400
% crecimiento - (19.2%) (24.8%) (9.6%) (16.6%) (19.8%) (25,4%)
Ingresos 1,006,964 803,419 568,318 460,816 427,073 312,287 214,993
% crecimiento - (20.2%) (29.3%) (18.9%) (7.3%) (26.9%) (31,2%)
Principales datos financieros (incluyen clinker)(1)
4(1) Incluye Cementos Lemona, vendido en 2013
9.1
6.0
9.0
9.7
8.4
Activo Localización Area Cemento Clinker%
Participación
Alfa Mataporquera (Cantabria)
Norte 0.9 0.7 88.1%
Activo Localización Area Cemento Clinker%
Participación
Hontoria Venta de Baños(Palencia)
Castilla y León
0.9 0.7 100%
Activo Localización Area Cemento Clinker%
Participación
El Alto Morata de Tajuna (Madrid)
Madrid 3.1 2.5 100%
Activo Localización Area Cemento Clinker%
Participación
Uniland I Vallcarca(Barcelona)
Cataluña 1.3 1.1 100%
Activo Localización Area Cemento Clinker%
Participación
Uniland II Monjos (Barcelona)
Cataluña 1.9 1.5 100%
Activo Localización Area Cemento Clinker % Participación
Olazagutia Olazagutia(Navarra)
Norte 1.1 0.9 100%
Activo Localización Area Cemento Clinker%
Participación
Alcalá de Guadaira
Alcalá de Guadaira (Sevilla)
Andalucía 1.5 1.2 100%
Madrid – Zona Centro
Zona Cataluña
Zona Andalucía
Zona Norte
Zona Castilla y León
5
Activos en España
887 978
1.4671.780
1.425
1.035887 751
654 5410
300600900
1.2001.5001.800
2004A 2005A 2006A 2007A 2008A 2009A 2010A 2011A 2012A 2013A
Grupo CPV – Datos principales (EUR mm)
Ventas y crecimiento 2004-2013 EBITDA y margen EBITDA 2004-2013EBITDA marginEBITDA
6
270312
485
570
417
289220
15568
8%13%18%23%28%33%38%43%
0
100
200
300
400
500
600
2004A 2005A 2006A 2007A 2008A 2009A 2010A 2011A 2012A 2013A
10% -15%-14%-27%-19%21%50%
Sales Crecimiento y-o-y
-13%
Áridos
53 canteras
Cemento
11 fábricas de cemento
Hormigón
117 plantas de hormigón
Mortero
17 plantas de mortero seco
Logística
14 Terminales
Ciclo de negocio integrado
Extracción de materias primas Fabricación de cemento, hormigón y mortero Distribución/Logística
CPV está presente en todo el ciclo del negocio cementero con grandes reservas mineras y se beneficia de un adecuado mix de productos
50
-17%
ESPAÑA• Cantidad residuos valorizados térmicamente en
2013: − Disolventes: 786 t− CDR: 38.083 t− Harinas cárnicas: 18.530 t− Lodos secos EDAR: 10.231 t− Madera: 10.404 t− NFU’s: 8.212 t− VFU’s: 436 t− Marro café: 2.043 t− TOTAL 2013: 89.745 t
GCPV
7
VALORIZACIÓN ENERGÉTICA EN EL GRUPO
USA• Cantidad residuos valorizados térmicamente en
2013:
− Disolventes: 82.858 t− Sólidos peligrosos: 16.474 t− Líquidos no peligrosos: 839 t− Total 2013: 100.171 t
78%
7% 19%
69%
Fuente: Información de la Compañía
25% 49%
14%
Activo Residuos autorizados% sustitución
2013
Alfa
Inicio de la valorización en
2006
Peligrosos• Disolventes
• Aceites usados
24 %No peligrosos
• Neumáticos
• Plásticos
• Vehículos fuerade uso
• CDR
• Harinas animales
• Madera
• Cascarilla cacao
• Lodos EDAR
8
Valorización energética en España
Las fábricas que valorizan residuos han tramitado su Autorización Ambiental Integrada en base a las directricesde la Directiva 2000/76/CE sobre incineración de residuos y se encuentran adaptadas al Real Decreto 815/2013 que aprueba el Reglamento de Emisiones Industriales y desarrolla la Ley 16/2002 de prevención y control integrados de la contaminación
Activo Residuos autorizados% sustitución
2013
Hontoria
Inicio de la valorización en
2006
No peligrosos
• Neumáticos
• Plásticos
• Vehículos fuerade uso
• CDR
• Harinas animales
• Madera
• marro de cafe
• Lodos EDAR
21,5 %
Activo Residuos autorizados% sustitución
2013
Alcalá
No peligrosos • Biomasa: corcho 2,6 %
Activo Residuos autorizados% sustitución
2013
Olazagutia
No peligrosos
• Neumáticos
• Plásticos
• Vehículos fuerade uso
• CDR
• Harinas animales
• Madera
• Lodos EDAR
0 %No tiene
instalación paravalorización
Activo Residuos autorizados% sustitución
2013
Monjos
Inicio de la valorización en
2011
No peligrosos
•CDR
• Harinas animales
• Madera
• Lodos EDAR 23,4 %
Activo Residuos autorizados% sustitución
2013
Vallcarca
Inicio de la valorización en 2006
No peligrosos
• Glicerina
• CDR
• Harinas animales
• Madera
• Lodos EDAR
0 %Instalación parada
Activo Residuos autorizados% sustitución
2013
El Alto
Inicio de la valorización en
2011
No peligrosos
• Neumáticos
•Plásticos
• Vehículos fuerade uso
• CDR
• Harinas animales
• Madera
• Lodos EDAR
24,4 %
Activo Residuos autorizadosToneladas
valorizadas
2013
AlfaFabricacióncemento
•Escoria alto horno
• Cenizas volantes
• Sulfato ferroso
23.371 t
Fabricación de clinker
• Escorias fundición
• Arenas fundición y chorreo
• Restos minerlaes y piedras
• Hormigón
• Cascarilla de hierro
18.171 t
9
Valorización material en España
Activo Residuos autorizadosToneladas
valorizadas
2013
HontoriaFabricacióncemento
•Escoria alto horno
• Cenizas volantes
• Sulfato ferroso
22.319 t
Fabricación de clinker
•Escoria blanca
• Hormigón
• Lodos papelera
• Caliza
• Placas fibrocemento
5.393 t
Activo Residuos autorizadosToneladas
valorizadas
2013
AlcaláFabricación cemento
•Escoria alto horno
• Cenizas volantes
•Yeso desulfuración
26.950 t
Fabricación de clinker
•Escoria de aceria
• Hormigón
•Lodos industriales
• Cenizas Pirita
17.410 t
Activo Residuos autorizadosToneladas
valorizadas
2013
OlazagutiaFabricación de cemento
•Cenizas volantes
• Escorias
• Sulfato ferroso
33.273 t
Fabricación de clinker
• Arenas fundición
• Escoria blanca
• Fluorita
• Lodos papelera
• Hormigón
11.992 t
Activo Residuos autorizadosToneladas
valorizadas
2013
Monjos Fabricación de cemento
• Cenizas volantes
• Sulfato ferroso29.212 t
Fabricación de clinker
•Arenas de fundición
• Chamota cerámica
•Hormigón
•Lodos de papelera
• Lodos industriales
• Escorias férricas
• Tierras contaminadas
54.506 t
Activo Residuos autorizadosToneladas
valorizadas
2013
El Alto
Fabricación de cemento
•Cenizas volantes
• Escorias
• Yesodesulfuración
• Sulfato ferroso
19.233 t
Fabricación de clinker
• Escoria blanca
• Hormigón5.139 t
Activo Residuos autorizadosToneladas
valorizadas
2013
Vallcarca Fabricación de cemento
• Cenizas volantes
• Escorias0 t
Fabricación de clinker
•Cascarilla
• Lodos papelera
• Lodos industriales
• Escorias férricas
• Tierras contaminadas
0 t
10
Proceso de admisión de un residuo valorizable
1• CONTACTO CON EL POSIBLE PROVEEDOR
2 • RECEPCIÓN DE MUESTRA PARA ANÁLISIS
3• COMPROBACIÓN DE REQUISITOS
4• SOLICITUD Y REALIZACIÓN DE PRUEBA INDUSTRIAL
5• COMPROBAR RESULTADOS DE LA PRUEBA INDUSTRIAL
6• NEGOCIACIÓN CON EL PROVEEDOR
7• OBTENER AUTORIZACIÓN AMBIENTAL
CONTRATO OPEDIDO
AUTORIZACIÓN AMBIENTAL
INFORMES DE ANÁLISIS
Y PRUEBAS
Se comprueban cantidades, especificaciones de calidad y medio ambiente, y se solicita ficha de seguridad del material o información referente a la prevención
11
Las ventajas de la valorización de residuos
NO AFECTA NEGATIVAMENTE A LAS EMISIONES
NO IMPLICA RIESGOS PARA LA
SALUD O EL MEDIO AMBIENTE
CONTRIBUYE A LA PREVENCIÓN
DEL CAMBIO CLIMÁTICO
ES UNA SOLUCIÓN
PREFERIBLE AL DEPOSITO DE RESIDUOS EN VERTEDERO
Top Related