8/16/2019 Guia 32. Presupuestacion Del Flujo de Caja
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GUIA # 32. Presupuestación de flujo de cajaCOMPETENCIA:
210301039 .Determinar los recursos financieros de acuerdo con el plan de
acción de la organización.
210301039 . Determinar los recursos financieros de acuerdo con el plan de
acción de la organización.
RESULTADOS DE APRENDIZAJE:
21030103909. Planificar ingresos y egresos en efectivo para la fijación de los
flujos de caja esperados.
21030103910 . Proponer alternativas de inversión o financiamiento para uso
de los recursos.
ACTIVIDADES DE PROYECTO:
Determinar el Presupuesto Maestro de la organización de acuerdo con la
normatividad vigente y los procedimientos organizacionales. (A14)
ELABORADO POR:
Karen Yarine Suarez Suarez
DIRIGIDO A:
Mauricio Alexander de Castro
Tecnólogo en contabilidad y finanzas
899679-3-5-6
JORNADA:
Lunes, miércoles y viernes
Trimestre 6
Servicio nacional de aprendizaje SENA
Centro de servicios financieros
Bogotá D.C
23 de abril de 2016
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3.1 Actividades de reflexión inicial
3.1.1
Según el núcleo familiar se ha decidido hacer un paseo en el cual se establecen unasdiferencias en la familia dado a que unos miembros de la familia quieren viajar a Medellín
y otros a santa marta el núcleo familiar está compuesto por 4 integrantes todos adultos
ALTERNATIVAS
Medellín
Santa marta
Actividades a realizar Medellín Santa marta
Conocer la playa
Conocer la catedral
Visitar el museo del orotayrona
visitar la plaza botero
montar en el metro
ir a l parque lleras
entrar al planetario de
Medellín
Con el nucleó familiar se decide hacer el viaje con anterioridad de aproximadamente un año
se llega a un acuerdo de que cada miembro aportara lo del tiquete aéreo
Para santa marta cuesta $99.820 aproximadamente ida y vuelta saldría por 199.640 *4=
$798.560
Para Medellín cuesta $ 165799 aproximadamente ida y vuelta *4 =663196
FINANCIACION:
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Medellín y/o santa marta: se podrían comprar los pasajes en temporada baja y con la tarjeta
de crédito la utilizamos para cubrir los gastos de: alojamiento, alimentación y otros gastos
MEDELLIN
PRO Se cancela el hotel con piscina
Los pasajes salen más económicos
Visitaríamos los sitios turísticos
La pasamos en familia
CONTRA El clima
SANTA MARTA
PRO Conoceríamos la playa
Disfrutaríamos del clima
Conocemos más sitios turísticos
La pasamos en familiaCONTRA El hotel es más costoso
CONCLUSION la familia decide viajar a Medellín ya que el presupuesto ahorrado
durante un año los beneficia más para estar más días de descanso
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3.1.2
INTEGRANTES DIFERENCIAS SEMEJANZAS
Karen Yarine Suarez El destino, que escogió ella fue
Santander .Por lo tanto salíamás económico.
En Hospedaje, ella no
pagaba ya que cuenta confamiliares en Santander.
Karen Tatiana Murillo El destino de ella fue Medellíny Santa marta, donde elrecorrió es más largo y costoso.
En el Hospedaje donde ellase queda está santa martalo consiguió máseconómico .
Karen Tatiana Vargas El destino ,que escogió fue Acasias a un más cerca
En Hospedaje, ella no pagaba ya que cuenta confamiliares en Santander.
Todas concluimos que para el presupuesto se debe tener en cuenta la cantidad de personas
que asistirán al viaje, el destino y por su puesto averiguar los pecios de los siguientes:
Peajes
Hotel
Restaurante
Sitios turísticos
Tiquetes
Teniendo en cuenta cada uno de los destinos y en que medio de transporte escoja como
terrestre o en avión ,mas con cada gasto que se anunció anterior mete se tiene en cuenta; el
siguiente paso a seguir es el ingreso que obtiene cada familia ya sea del sueldo, arriendos
etc..
Podemos realizar un presupuesto y así saber antes de ir al destino cada uno de los viajes si
es mayor el ingreso que el gasto.
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3.2 Actividades de contextualización e identificación de conocimientos necesarios para
el aprendizaje
3.2.1
SITUACIONES DE
RIESGO DE LA VIDA
COTIDIANA
ECONOMICAS: Cuando en
ocasiones el dinero que uno
tiene no le alcanza para
satisfacer sus necesidades o
por lo menos cubrirlos
EMOCIONALES: Cuando
presente alguna calamidad
problemas en la casa, en
trabajo que se encuent
realizando no le pondrá
Cuando estamos realizando un
trabajo o la creación de un nuevo
proyecto necesitamos obtener
suficiente creatividad como para que
el proyecto a futuro genere
rentabilidad.
En ocasiones nuestros padres,
nuestro jefe o cualquier ente
superior, nos colocan suficientes
tareas y por irresponsabilidad en no
anotar lo que se está pidiendo llega
un momento en el que se nos olvida.
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3.2.2
cancelación del vuelo por el tipo de clima
intoxicación por algún alimento
incumplimiento en el plan de viaje.
3.2.3
1. La mímica debe ser sobre los gastos que se obtendrá al hacer el viaje.
2. La mímica también deberá ser mismo concepto del viaje pero cuáles serán su
ingreso.
3. Sedara un tiempo determinado de 5 minutos, tanto el participante y el grupo para
adivinar.4. El grupo ganador obtendrá como premio sorpresa
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3.3.1
RIESGOS
Es la probabilidad de un evento adverso y sus consecuencias. El riesgo financiero se refiere a
la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras negativas
para una organización.
RIESGOS DE MERCADORIESGO CREDITICIO RIESGO DE LIQUIDEZ O TESORERIA
También conocido
como riesgo sistemático, es
el riesgo de que el valor de
un portafolio (de inversión o
comercial) disminuya debido
a cambios en valor de los
factores de riesgo del
mercado, los cuáles
determinan su recio o valor
Factores estándar de
riesgo de mercado
Precios de valores y títulos
Tipos de interés
Tasas de cambios
Precio de materias primas
El riesgo crediticio es la posibilidad de que
una entidad incurra en pérdidas y se
disminuya el valor de sus activos, como
consecuencia de que un deudor o
contraparte incumpla sus obligaciones.
Políticas
Las políticas de administración del RC
deben ser adoptadas por la juntadirectiva o el consejo de administración,
tratándose de las cooperativas
financieras, definiendo con claridad y
precisión los criterios bajo los cuales la
organización debe evaluar, calificar,
asumir, controlar y cubrir el RC.
Igualmente, la junta directiva o el consejo
de administración, debe establecer los
mecanismos y controles necesarios para
asegurar el cumplimiento estricto de
dichas políticas y de las normas que le
son aplicables al proceso de
Se refiere a la pérdida de la capacidad d
una institución para hacer frente a su
compromisos contractuales y obtener lo
recursos necesarios con el fin de llevar
cabo sus estrategias de negocio a un cost
Objetivo
El manejo de la liquidez tiene comoobjetivo que la institución pueda
enfrentar sus compromisos a un
costo razonable y mantener la
viabilidad del negocio.
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3.3.2
RIESGOS
FINANCIEROS
Es la
probabilidad de
un evento
adverso y sus
consecuencias.
El riesgo
financiero se
refiere a la
probabilidad de
ocurrencia de un
evento que tengaconsecuencias
financieras
ne ativas ara
FLUJO DE CAJA
PROYECCION
FINANCIERA
Flujo
de
caja
En finanzas ye n
economía se entiende por
flujo de caja o flujo de
fondos los flujos de
entradas y salidas de caja
o efectivo en un periodo
dado.
El flujo de caja es la
acumulación neta de
activos líquidos de
acuerdo a un periodo
determinado la cual se
Clasificació
flujo de ca
histórico
flujo de ca
proyectado
flujo de ca
proyectado
simplificado
flujo de ca
clasificado
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El flujo de caja
proyectado se
clasifica en las
siguientes
secciones
1. flujo de caja o0peracional:fectivo recibido o
expedido como resultado de las actividades
económicas
2. flujo de caja de inversión: efectivo recibido o
expedido considerando los gastos en inversión de
capital la cual benefician al negocio en un futuro3. flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o
expedido como resultado de actividades
financieras, tales como recepción o pago de
préstamos, emisiones y recompra de acciones y/o
Proyección
financiera
La gestión financiera en
muchas empresas se limita
al cierre contable y la entrega
de información a tributación.
Aunque estas actividades
son necesarias, muchas
empresas descuidan la
proyección financiera de la
compañía, una herramienta
fundamental para el control y
la toma de decisiones.
Se establece una
proyección la cua
permite establecer y
monitorear e
cumplimiento de:
las metas deresultados
metas de
inversión
metas flujo
de caja
estructura de
capital
deseado
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3.3.3
ESTRUCTURA ALTERNA
DE LA INVERSION:
Está compuesto por el análisis y con una previa evaluación será lo siguiente:
Ingresos y egresos donde se encuentra en unidad monetaria.
Tener en cuenta la entrada y salida de dinero para ello contamos con (Flujo
de entrada y salida de dinero).
Diferentes riesgos como asociado de los flujos de dinero.
Para la representación de la inversión es importante presentar el proyecto
por medio de una gráfica y así poder visualizar mejor cada uno de los
detalles.
Uno de los más utilizados en la hora de graficar las inversiones es la línea
horizontal donde nos puede manifestar en días, semanas, meses y incluso
años.
PRESUPUESTO DEL CAPITAL
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Y
LA OPERATIVIDAD DE LA
EMPRESA:
El capital de trabajo de una empresa se permite desarrollar por un objeto
social, si uno de los peores casos la empresa se quiebra .El capital de trabajo
la base sobre la que se soporta la operatividad de la empresa.
El presupuesto de capital se refiere lo que se requiere en la producción,
cantidad producida y las ganancias al invertir lo que necesita para la
producción como los productos requeridos.
Realizar un presupuesto de capital se debe analizar y estudiar como: Se
necesita en la producción, cuanto se invierte par nuestro objetivo, cuál será
la rentabilidad de la inversión.
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PROYECION FINANCIERA Y
SUS RIESGOS:
Los Flujos de caja se relacionan al presupuesto de capital así viendo
asía el futuro. Es necesario tener en cuenta cada uno de los riesgos
para tomar una decisión frente al presupuesto de capital; En cada
estudio debe tener en cuenta el análisis, el estudio ante el cálculo einterpretación del riesgo.
En los presupuesto de inversión es importante dar y/o brindar la
información de los flujos de efectivo que se esperan a futuro después
de impuestos. Que a la hora de presentarlo lo más aconsejables este en
forma incremental (aumentar, cantidad).
EL COSTO DEL CAPITAL:
Va de la mano con los riesgos ,ya se calcula el capital por los flujos de
efectivos ;lo más importante en costo de capital es el presupuesto de
capital en cual nos da informe para analizar tomar una determinada
decisión como comprar o rendar ,bonos, ante una deuda entre otros..
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3.3.4
3.3.5
Diferentes posibilidades de inversiones
Acuerdo con los instrumentos financieros
cumplir con la planeación y cada una de las estrategias GG
PRINCIPALES BENEFICIOS DE INGRESAR AL MERCADO DE
CAPITALES PARA UNA EMPRESA PYMES
Acceso a una fuente de financiamiento permanente, incluso en
momentos difíciles de la economía, vía el contacto con una amplia
cartera de inversores de diverso perfil.
Menor costo financiero total frente a otras alternativas disponibles.
Flexibilidad, debido a la posibilidad de estructurar el instrumento de
acuerdo al flujo de fondos y a las necesidades específicas de la
Transparencia del sistema y de sus componentes esenciales ante
los ojos del empresario Pymes y del público inversor
Ordenamiento de la información contable de la empresa para
cumplir con los requisitos exigidos por los organismos de control.
Prestigio de cotizar en la bolsa, que le abre nuevas puertas a las
Pymes, con nuevos clientes, proveedores y con otras fuentes de
financiación complementaria, como bancos.
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3.3.6
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El estado de flujo de efectivo de Alpina muestra de donde se originó el efectivo,
así como su aplicación en un periodo determinado. Este estado les sirve a los
administradores para la toma de decisiones en nuevas inversiones, para pagar
deudas a corto y largo plazo, entre otros. El flujo de efectivo tiene como propósito
dar a conocer cómo el dinero se gastó o invirtió en la empresa y cómo financió las
compras (por deuda o por fondos aportados por los accionistas). El flujo de
efectivo neto es el dinero disponible que produce la empresa en un periodo
específico a analizar.
El flujo es afectado por varios factores como:
1. Flujo de efectivo: El efectivo que genera la empresa por la operación de la
empresa.
2. Cambios en el capital de trabajo: El capital de trabajo neto es la diferencia del
activo circulante y el pasivo a corto plazo. Un aumento de activos tiene como
consecuencia una disminución en el flujo de efectivo. Una disminución de activo
da lugar a un aumento de efectivo. Así pues, un aumento de pasivo es unaumento de flujo de efectivo y la disminución de pasivo es una disminución en el
efectivo
3. Activos fijos: Cuando existe una compra de activos fijos da como resultado una
disminución en el flujo de efectivo y cuando hay una venta de activo fijo existe un
aumento en el efectivo de la empresa.
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4. Transacciones en valores: Esto afecta el estado en la emisión de acciones,
dado a que la venta de éstos aumenta el flujo de efectivo. Cuando hay una
compra de la empresa de acciones, disminuye el flujo de efectivo.
Este flujo tiene tres partes en su contenido:
Operación: En esta parte se incluye la utilidad neta, la depreciación y el
cambio que tuvieron los activos circulantes y los pasivos a corto plazo.
Inversión: En la parte de inversión se registran las compras como ventas de
activo fijo que hubo en la empresa.
Financiamiento: Es donde se registra las deudas pactadas a mediano y
largo plazo, sus pagos y la compra se dividendos y la emisión de acciones
3.3.7
En este flujo de caja de alpina dicho a lo anterior con lo que cuenta en cada unode sus cuentas podemos observar que cuentas con distinta variaciones pero
también nos demuestra donde nos demuestra la cantidad de entrada y salida que
cuenta con cada uno los productos.
Flujo de Caja:Tiene en cuenta entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo en unperiodo determinado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo y su
equivalente, que requiere el negocio para operar durante en un periodo. (semana,mes, trimestre, semestre, año); Así tomar diferentes daciones una de ellas invertiro de lo peores de los casos cerrar al no ver ganancias. (semana, mes, trimestre,semestre, año).
Flujo de Efectivo:
Inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes
determinados de efectivo, estando sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su
valor. Donde puede ayudarle la empresa a que mejore su ingreso por medio de esa
inversión.
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3.4.2
INVERSION
Las
inversiones
forman partedel activo de la
empresa, y
representa los
intereses que
Las empresas
acostumbran a
invertir en otras, ya
sea comprando sus
acciones, cuotas y/o
artes de interés
social los bonos
A la hora de realizar una inversión se
espera tener ganancias con eso ella me va
generar unos beneficios futuros para la
compañía y/o empresa
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BONOS
Es una obligación financiera contraída por el inversionista
Es un certificado de deuda, promesa de pago futuradocumentada en un papel
Determina el monto, plazo, moneda y secuencia de pagos El bono es un préstamo
¿Por que invertir en bonos?
Los bonos tienen un flujo predecible de dinero y se conoce el valor de este hasta
el final.
Se invierte en ellos para preservar el capital e incrementarlo o recibir ingresos por
intereses.
Los bonos ayudan a cubrir deudas y conseguir los objetivos planteados
InteresesLos intereses que cancelan los bonos
pueden ser:
Fijos
Variables
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El periodo de tiempo para su pago es diferente puede ser pagado:
Mensual
Trimestral
Semestral
Anual
La maduración de un bono se refiere a la fecha en la cual el capital será pagado o
cancelado
¿Cómo invertir?
La mas común es comprar bonos individualmente y entrar a fondos de bonos eso
depende de la persona la cual lo va a realizar donde se centra mas en que cumpla
las expectativas acordadas y necesidades los bonos son negociados en el
mercado sobre el mostrador.
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FLUJO DE CAJA PRESUPUESTARIO
Desde el punto de vista de la gestión, esto está vinculado con los ejes que conforman el denominado “Ciclo PHVA” (planear, hacer,
verificar y actuar)
PROCESO PRESUPUESTAL PROCESO CONTABLE PROCESO DE TESORERIA
Estima los recursos disponibles para unhorizonte de tiempo, mientras que en lasfases de ejecución y producción desalidas, únicos aspectos a los que serefiere este documento, este procesoregistra las transacciones de flujo según elmétodo de partida simple, para entregarestados financieros que permiten ladeterminación del superávit/déficit de unaentidad pública.
Se ocupa de registrar los hechoseconómicos en el momento en que secausan y según un método de partidadoble; igualmente genera estadosfinancieros destinados a los gestores, laContaduría General de la Nación, losórganos de control, las entidadesnacionales y la ciudadanía en general.
Proyecta los ingresos y pagos y registra lasentradas y salidas de forma coherente con lo programado; este proceso también generaestados financieros comparables con lacontabilidad pública (ya que la tesoreríarevela los movimientos de caja, bancos,administración fiduciaria, o inversionestemporales) y presupuestal (debido a que latesorería refleja los ingresos y pagosefectivamente realizados durante la
vigencia).
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3.4.3
Flujo de caja de Coca Cola
Tenemos el flujo de caja de coca cola en el cual está representado en el año 2015 nos
hacemos énfasis en la actividad de inversiones encontramos gastos de capital de 883.000
donde demuestra que aumentado en el 31/12/2015, las inversiones a disminuido con un
valor de 149.000 en la misma facha dicha anterior mente, cuenta con crecimiento en valor
de otros activos de actividad de inversión por el 259.000para total de flujo de caja de
inversión con la respetiva formula que es (-) gasto(-)inversión(+)otras inversiones =TFCaja
773.000.Teniendo encuentra las de más cuentas nos da el resultado de Cambio en caja y
equivalente de caja 2.674.000.
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Flujo de Caja de McDonald’s
Aremos énfasis en los Actividades de inversiones, flujo de caja donde encontramos gastos
de capital de un valor de1.813.900 inversión 0 y en otros activos de caja valor de 393.900
para un total de 1.420.000 teniendo en cuenta estos datos de la 31/1272015deacuendo con
los demás datos el valor final es de 5.607.600
Podemos concluir que en la empresa de coco cola ha invertido en la fecha 31/12/2015 en
cambio en McDonald’s en esa fecha no realizo inversiones.
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BIBLIOGRAFIAS
https://es.wikipedia.org/wiki/Riesgo_financiero
https://efxto.com/diccionario/riesgo-de-mercado https://www.girosyfinanzas.com/Portals/0/pdf/sarl.pdf
http://sedici.unlp.edu.ar/bitstream/handle/10915/3425/Documento_completo.pdf?sequence=1
https://es.finance.yahoo.com/q/cf?s=MCD&annual
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