Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
Septiembre 2018
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
I.- Resumen Ejecutivo
II.- Tipos de Fondos según Activo Subyacente
III.- Administradoras de Fondos de Inversión (AGF)
IV.- Inversiones de Fondos según Instrumento y País
V.- Aportantes de la Industria
VI.- Transacciones Bursátiles
VII.- Clasificaciones de Riesgo
VIII.- Anexos
1) Clasificación ACAFI
2) Listado de Fondos y sus Características
3) Listado AGF y Datos
ÍNDICE / CONTENIDOS
I.- Resumen Ejecutivo
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
I.- Resumen Ejecutivo
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
· La Industria de Fondos de Inversión aumentó sus activos administrados desde $ 15.412 miles de millones (US$ 25.070 millones) en diciembre de 2017 a $ 18.067 miles de millones (US$ 27.357 millones) en septiembre de 2018 . Esto implica un crecimiento de 17,2% en lo que va de 2018, medido en pesos. Si se mide en dólares, este crecimiento fue de 9,1%, no obstante el alza del dólar en un 7,4% en el período.
· El crecimiento de los activos en el trimestre Julio – Septiembre 2018 fue de 7,8% si se lo mide en pesos. Más, al medirlo en dólares, este crecimiento llega sólo a 6,3% (MMUS$ 1.611) debido al alza de un 1,4% en el trimestre en dicha moneda.
· Para los últimos 12 meses, el crecimiento fue de 11,1% medido en dólares y de un 15% medido en pesos.
· Por su parte, el patrimonio, creció en MMUS$ 1.710 (7%) en el trimestre.
I.- Resumen Ejecutivo
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
I.- Resumen Ejecutivo
Fuente: ACAFI, en base a datos CMF
La industria de fondos de inversión públicos ha crecido a tasas superiores al 18% promedio anual desde 2004 recibiendo un renovador impulso con la promulgación de la LUF en 2014.
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
FONDOS DE INVERSIÓN PÚBLICOS
Activos (MMUS$) Patrimonio (MMUS$) Número de Fondos
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
I.- Resumen Ejecutivo
Según el activo subyacente, se destaca el crecimiento de aquellos que están invertidos en activos Inmobiliarios y aquellos de Capital Privado (más comúnmente llamados activos alternativos), tanto en número como en monto en dólares. Esto es así tanto si se considera el crecimiento en el trimestre como en lo que va de 2018. Se analizará en detalle esta Categoría en la próxima sección.
Aquellos fondos Rescatables (entre 10 y 180 días) han crecido ( 20,1%) más que los No Rescatables en lo que va del año pero lo hicieron principalmente en el primer semestre del año ya que su tasa de crecimiento bajó (4,2%) en el tercer trimestre.
Los fondos de inversión invierten de dos formas: en forma directa o a través de otros fondos (en general para invertir en el extranjero). Está última forma ha sido la que más ha crecido en el año y en el trimestre. Si miramos el número de fondos, ambas categorías han aumentado en 20 fondos netos desde diciembre del 2017. Los fondos denominados en dólares y euros son los que más han crecido en valor ya que se encontraban en parte inmunes a la alza de la primera moneda mencionada. No obstante lo anterior, indudablemente los ganadores del año han sido aquellos denominados en Euros
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
I.- Resumen Ejecutivo - Movimientos del Trimestre
· Los crecimientos anteriores se explican por un aumento neto de aportes de patrimonio de fondos nuevos y existentes y por valorización de los activos.
· Así, del aumento de patrimonio en el trimestre (MMUS$ 1.710), US$ 1.346 millones son aportes netos y el resto son valorizaciones. · De estos aportes netos del trimestre , MMUS$ 318 corresponden a aportes de los 23 fondos nuevos y MMUS$ -30 a término de operaciones de 9 fondos que dejaron de operar.
· Las transacciones bursátiles se destacaron este trimestre por los negocios distintos a los mobiliarios como aquellos Inmobiliarios y de Capital Privado.
II.- Tipos de Fondos según su Activo Subyacente
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
II.- Fondos de Inversión por Tipo · Totales
En el Gráfico siguiente se muestra la evolución de los fondos clasificados según los activos subyacentes.
El total de Fondos de Inversión vigentes a septiembre de 2018 son 406, de los cuales 211 contienen una serie única y los 195 restantes contienen entre 2 y 8 series, totalizando 759 series vigentes. Son manejados por 44 AGF y están clasificados por ACAFI en 4 Tipos según su activo subyacente.
Estos Tipos son Mobiliarios (Deuda, Accionarios y Mixto), Inmobiliarios, Capital Privado (incluye Deuda Privada) y Otros. (Ver descripción de cada Clase en Anexo N°1). En los gráficos se separa el Tipo Mobiliario en tres debido a su importancia relativa en montos y número.
Fuente: ACAFI, en base a datos CMF
Nota: LarraínVial incluye L.V.Activos y L.V. Asset e Independencia a sus 2 AGF - Fuente: ACAFI, en base a datos CMF
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 sep.-18
Fondos de Inversión PúblicosActivos por Tipo US$ Mill.
Deuda Accionarios Capital Privado Mixtos Inmobiliarios Otros
Deuda19,0%
Accionarios16,3%
Mixtos3,9%
Inmobiliarios20,4%
Capital Privado34,5%
Otros5,9%
FONDOS DE INVERSIÓN POR TIPON° FONDOS SEP.2018 = 406
Deuda34,3%
Accionarios24,5%
Mixtos2,5%
Inmobiliarios12,3%
Capital Privado22,4%
Otros4,0%
FONDOS DE INVERSIÓN POR TIPOAUM SEP..2018 = MMUS$ 27.357
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
II.- Fondos de Inversión por Tipo · Deuda
Los Fondos de Deuda son US$ 9.376 distribuidos en 77 fondos y son administrados por 23 AGFs. De estas, la administradora más fuerte en fondos de Deuda es Moneda con un 45,6%
Crecieron un 3,3% en el trimestre y un 9,6% de lo que va en el año en activos administrados. Sin embargo no crecieron en número de fondos durante el trimestre ya que, hubo 1 fondo que inició operaciones y otro que terminó su vigencia.
Chilena Corporativa
39,7%
Chilena Otros7,0%
Latam Corporativa
USD32,4%
Latam Otros13,1%
Global7,8%
FONDOS DE INVERSIÓN DEUDA POR TIPOAUM SEPT.2018 = MMUS$ 9.376
Moneda45,6%
BTG Pactual11,7%
LarrainVial 8,4%
Compass7,9%
Banchile6,5%
MBI4,4%
Credicorp4,3%
Bice3,2%
Independencia
1,6%
Volcom1,6%
Otros5,0%
FONDOS DE INVERSIÓN DEUDA POR AGFAUM SEPT.2018 = MMUS$ 9.376
Nota: LarraínVial incluye L.V.Activos y L.V. Asset e Independencia a sus 2 AGF - Fuente: ACAFI, en base a datos CMF
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
II.- Fondos de Inversión por Tipo · Accionarios
Los Fondos Accionarios alcanzaron los US$ 6.713 millones distribuidos en 66 fondos y manejados por 25 administradoras. La AGF que administra el mayor monto de fondos accionarios es Moneda con un 29,8%
Aumentaron el monto de activos en un 3,3% en el tercer trimestre pero en lo que va del año han retrocedido un 1,6% medido en dólares. Esto es debido a que la moneda americana subió un 7,4% entre diciembre del 2017 y septiembre de 2018. El número de fondos se mantuvo en el trimestre.
Nota: LarraínVial incluye L.V.Activos y L.V. Asset e Independencia a sus 2 AGF - Fuente: ACAFI, en base a datos CMF
Chilenas 73,9%
Latam5,8%
Pais 4,1%
Otras16,2%
FONDOS DE INVERSIÓN ACCIONARIOS POR TIPOAUM SEPT.2018 = MMUS$ 6.713
Moneda29,8%
Compass14,1%
BTG Pactual10,9%
Bice9,2%
Banchile8,6%
MBI7,2%
Santander4,2%
LarrainVial3,0%
Capital Adv.2,7%
Volcom2,1%
Otros8,3%
FONDOS DE INVERSIÓN ACCIONARIOS POR AGFAUM SEPT.2018 = MMUS$ 6.713
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
II.- Fondos de Inversión por Tipo · Mixtos
Los Fondos Mixtos alcanzaron los US$ 694 millones distribuidos en 16 fondos y son administrados por 11 AGF. Entre ellas, la más grande es Banchile que administra un 35,2% de estos fondos.
El monto en activos administrados cayó tanto en el trimestre (-0,9%) como en el año (-1,4%). Si bien entró un nuevo fondo en el trimestre, salieron 2 . Lo mismo sucede si se habla de lo que va del año.
Nota: LarraínVial incluye L.V.Activos y L.V. Asset e Independencia a sus 2 AGF - Fuente: ACAFI, en base a datos CMF
Balanceado63,5%
Retorno Absoluto36,5%
FONDOS DE INVERSIÓN MIXTOS POR TIPOAUM SEPT.2018 = MMUS$ 694
Banchile35,2%
Falcom21,2%
Econsult11,4%
MBI10,5%
Compass7,7%
LarrainVial4,3%
Euroamerica2,7%
Credicorp2,7%
BCI2,4% Vision
1,6% Otros0,3%
FONDOS DE INVERSIÓN MIXTOS POR AGFAUM SEPT.2018 = MMUS$ 694
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
II.- Fondos de Inversión por Tipo · Inmobiliarios
Los Fondos Inmobiliarios alcanzaron los US$ 3.364 millones distribuidos en 83 fondos y manejados por 26 administradoras. La AGF más grande en monto en este tipo de fondos es Independencia con un 22,3%
Es el tipo de fondos que más creció en monto (US$) en el trimestre (15,2%). Entraron 8 fondos nuevos a operar en el trimestre y 10 en el año. Terminaron sus operaciones 2 fondos dando un crecimiento neto para el año de 8 fondos adicionales.
Nota: LarraínVial incluye L.V.Activos y L.V. Asset e Independencia a sus 2 AGF - Fuente: ACAFI, en base a datos CMF
Rentas70,3%
Desarrollo11,6%
Plusvalía2,2%
Mixtos15,9%
FONDOS DE INVERSIÓN INMOBILIARIOS POR TIPOAUM SEPT.2018 = MMUS$ 3.364
Independencia22,3%
BTG Pactual17,6%
Cimenta10,6%
LarrainVial9,4%
Capital Adv.5,5%
Toesca5,3%
Credicorp5,0%
Banchile4,2%
Frontal3,4%
Sura2,4%
Otros14,4%
FONDOS DE INVERSIÓN INMOBILIARIOS POR AGFSEPT 2018 US$ MILLIONS
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II.- Fondos de Inversión por Tipo · Capital Privado
Los Fondos de Capital Privado alcanzaron los US$ 6.120 millones distribuidos en 140 fondos y manejados por 30 administradoras. La AGF más grande en monto en este tipo de fondos es LarrainVial con un 15,7%
Es el tipo de fondos que más creció en monto (27,9%) y en N° (20,7%) en lo que va del año. Entraron 24 fondos nuevos a operar en el año, de los cuales 12 lo hicieron el tercer trimestre.
Nota: LarraínVial incluye L.V.Activos y L.V. Asset e Independencia a sus 2 AGF - Fuente: ACAFI, en base a datos CMF
Riesgo0,1%
Desarrollo41,8%
Deuda Privada30,5%
Fondo de Fondos17,4%
Mixtos0,0%
Otros10,2%
FONDOS DE INVERSIÓN CAPITAL PRIVADO POR TIPOAUM SEPT.2018 = MMUS$ 6.120
LarrainVial 15,7%
Compass13,3%
Picton11,2%
BTG Pactual9,9%
Volcom9,6%
Credicorp8,6%
Moneda6,7%
Nevasa6,6%
Ameris5,7%
Security3,8%
Otros8,9%
FONDOS DE INVERSIÓN CAPITAL PRIVADO POR AGFAUM SEPT.2018 = MMUS$ 6.120
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II.- Fondos de Inversión por Tipo · Otros
Los Fondos llamados “Otros” alcanzaron los US$ 1.089 millones distribuidos en 24 fondos y donde participan 12 AGF. Entre ellas, la más grande es Moneda que administra un 16,3% de estos fondos seguida de cerca por Toesca (16%).
El monto en activos administrados subió tanto en el trimestre (6,2%) como en el año (4,2%) no obstante el término de operaciones de 1 fondo.
Nota: LarraínVial incluye L.V.Activos y L.V. Asset e Independencia a sus 2 AGF - Fuente: ACAFI, en base a datos CMF
Infraestructura
46,4%
Energia y Recursos Naturales
13,7%
Otros39,9%
FONDOS DE INVERSIÓN OTROS POR TIPOAUM SEPT.2018 = MMUS$ 1.089
Moneda16,3%
Toesca16,0%
LarrainVial Activos14,3%CMB-Prime
13,3%
Penta7,6%
Volcom6,5%
BTG Pactual6,4%
Nevasa6,3%
Asset6,0%
BCI4,1%
Otros3,0%
FONDOS DE INVERSIÓN OTROS POR AGFAUM SEPT.2018 = MMUS$ 1.089
III.- Administradoras de Fondos de Inversión (AGF)
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
III.- Administradoras de Fondos de Inversión
Los Fondos de Inversión Públicos son administrados por 44 AGF según los RUTs inscritos pero, algunas de estas se manejan en forma conjunta como Moneda y Chiletech, LarrainVial Activos y LarraínVial Asset Management e Independencia e Independencia Internacional, reduciéndose así el número de actores a 41.
En montos administrados, la AGF más grande es Moneda (25%) y en número ambas LarrainVial con un 10,6% de los fondos (43).
LarrainVial 10,6%
Compass8,4%
Credicorp6,9%
Banchile6,4%
Moneda6,2%
BTG Pactual6,2%Picton
3,9%
Ameris3,7% Security
3,7%
MBI3,4%
Otros40,6%
FONDOS DE INVERSIÓN POR AGFN° FONDOS SEPT.2018 = 406
Moneda (1)25,0%
BTG Pactual9,6%
LarrainVial (1)8,6%
Compass8,1%
Banchile7,5%
MBI5,2%
Credicorp4,3%
Bice3,6%
Independencia (1)
3,3%
Volcom2,9%
Otros21,9%
FONDOS DE INVERSIÓN POR AGFAUM SEPT.2018 = US$ 27.357 MILLONES
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
III.- Administradoras de Fondos de Inversión
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
III.- Administradoras de Fondos de Inversión
Crecimiento Enero – Septiembre 2018
· La AGF que más fondos nuevos ha formado en lo que va de 2018 es Picton (5) seguida por Banchile con 4 fondos nuevos. Por su parte Neorentas tuvo una caída neta disminuyendo sus fondos en operaciones de 9 a 7.
· En cuanto a monto de activos, la administradora que más creció en el período fue BTG Pactual seguida de Banchile y Toesca sumando entre las tres casi la mitad (42,5%) del aumento total del mercado (MMUS$ 2.287).
· Ahora bien, en cuanto al monto de activos también es relevante analizar el crecimiento como % del activo de la AGF. Así, las AGFs que más crecieron en % fueron Altis, XLC e Itau. Todas ellas tenían fondos muy nuevos y pequeños a diciembre del 2017.
· De las 41 AGF, 10 perdieron valor de sus activos, siendo Moneda la que más perdió en valores absolutos (MMUS$ -179) y Vision como % de sus activos (-48,2%)
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III.- Administradoras de Fondos de Inversión
Activos por Tipo
IV.- Inversiones de Fondos según Instrumentos y Países
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
III.- Inversiones por Instrumento y por País
ACC21,3%
DER0,0%
FM3,5%
FI7,9%
RFP0,0%
OTRV1,9%
BCO7,0% CCO
0,1% EST3,8%
OTRF24,0%
ACN3,3%
FIP2,2%
TIN6,5%
LEA0,0%
ACIC3,1%
OTIN15,5%
CARTERA FONDOS DE INVERSIÓNSept. 2018 MMUS$ 27.357
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
ACC DER FM FI RFP OTRV BCO CCO EST OTRF ACN FIP TIN LEA ACIC OTIN
Cartera Fondos de InversiónSept.2018 MMUS$ 27.357
Nacional Extranjero
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IV.- Inversiones de Fondos por Sector
Chile: Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas
“Otros Títulos de Deuda” consta principalmente de bonos de empresas registrados diferentes a aquellos de los emitidos por bancos y el Estado.
El monto más importante de la cartera de inversiones, luego de “Otros Títulos de Deuda”, es aquel invertido en “Acciones en sociedades anónimas abiertas” (MMUS$ 5.828). De este monto, un 92,5% están invertidos en acciones chilenas, las cuales se distribuyen en los sectores que muestra la gráfica
“Otros Títulos de Renta Variable” son principalmente ETFs extranjeros.
25,3%
11,8%
10,0%
9,1%
8,4%
6,0%
5,7%
4,9%
4,9%
3,2%
2,7%
2,6% 2,2%
1,7% 1,2% 0,2% 0,0% Inversión e Inmobiliaria
Pesquero
Servicios Varios
Alimentos y Bebidas
Servicios Públicos
Agropecuario y Forestal
Construcción
Comercio y Distribución
Productos Diversos
Financiero y Seguros
Marítimo y Naviero
Minero
Textil y Vestuario
Metalmecánica
Industria
Productos Químicos
Otros
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IV.- Inversiones de Fondos
Inversiones Extranjeras por Instrumento
Casi un 41% de la cartera de los fondos de inversión consta de instrumentos emitidos o transados fuera de Chile. Una porción relevante (16%) la realizan los “feeders” que invierten en otros fondos de inversión extranjeros públicos (15,6%) o privados (0,4%).
Nacional59,3%
Extranjero40,7%
Cartera Fondos de InversiónSept.2018 MMUS$ 27.357
ACC3,9%
FM6,8%
FI15,6%
OTRV4,7%
BCO3,4%
EST5,5%
OTRF26,4%
ACN1,0%
FIP0,4%
TIN2,5%
ACIC0,3%
OTIN29,5%
Cartera Inversiones ExtranjerasSept. 2018 MMUS$ 11.148
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IV.- Inversiones de Fondos
Inversión según País
Se distingue la inversión por país de emisión de aquella por país de transacción para tener claro el riesgo-país al que están expuestas. Por ejemplo, el riesgo real de lo que suceda con la economía de Brasil es un 2,6%, no obstante que un 5% de la cartera se transó en dicho país.
CL59,3%
US13,0%
KY5,7%
AR4,9%
BR2,6%
LU2,5%
UK2,4%
MX2,3%
NL1,6%
IE1,1%
PE0,9%
CO0,8% OT
2,9%
Activos Totales por País de EmisiónSept. 2018 MMUS$ 27.357
CL59,3% US
17,5%
BR5,0%
AR4,7%
MX2,7%
KY2,6%
UK2,1%
CO1,1%
LU0,9%
PE0,9%
IE0,8% DO
0,5% OT
1,9%
Activos Totales por País de TransacciónSept. 2018 MMUS$ 27.357
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
IV.- Inversiones de Fondos
Crecimiento Ene-Sep.2018
Si bien se encuentran cifras consistentes sólo a partir de diciembre de 2017, sólo por país de emisión y sólo para algunos países, es interesante analizar lo sucedido en lo que va de 2018.
La inversión total en el extranjero ha aumentado de 38,8% a 40,7% de la cartera total. La inversión en Argentina disminuyó en un 2,1%. Aquella en países como México y Perú avanzó en 2 dígitos. Estas variaciones no se explican sólo por el aumento o disminución en valores absolutos de lo invertido sino también a la valorización de estas inversiones por ganancias (o pérdidas) de capital y a las variaciones del dólar en nuestro país y en aquel de la inversión.
V.- Aportantes de la Industria
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
V.- Aportantes de la Industria
Evolución
La evolución de los aportantes se observa en el siguiente gráfico. Los fondos de inversión que poseen las Compañías de Seguros incluyen aquellos clasificados dentro de la categoría “inversiones en el exterior” donde se contabilizan tanto los fondos chilenos que invierten en el exterior como aquellos fondos extranjeros.
6.579 5.751 6.373 5.359 4.926 5.5337.571 9.013 9.415 9.029 9.229
1.188 1.125 1.347
1.105 1.025 1.028
1.244 1.948 2.077 2.107 2.392
2.308 2.668 3.578
3.833 4.478 5.671
9.215
14.109 14.860 14.610
15.736
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 mar.-18 jun.-18 Sep.-18
AportantesMMUS$
Fondos de Pensiones Cias.de Seguros Otros
Nota: Para sept.18 en el caso de las inversiones en el exterior de las Compañías de Seguros de Vida se tomaron los datos de junio 2018 ya que los de septiem-bre aún no se publicaban y se sumaron a los fondos chilenos con inversiones nacionales de sept.18 que si contaban con cifras.Fuente: ACAFI, en base a datos CMF y SP
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
V. - Aportantes de la Industria
AFP37,0%
Seguros8,8%
CB37,3%
AGF/FI/FM2,0%
PJN7,7%
EXT2,8%
PNN0,4%
S.I.4,0%
Aportantes por Tipo de FondoAUM Sept.18 = MMUS$ 27.357
AFP38,8%
Seguros7,8%
CB37,0%
AGF/FI/FM2,1%
PJN6,9%
EXT2,8%
PNN0,3%
S.I.4,2%
Aportantes por Tipo de FondoAUM Dic.17 = MMUS$ 25.070
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
V. - Aportantes de la Industria
· En la Tabla se muestra el detalle de los Aportantes de las gráficas anteriores.
· Los activos totales de los fondos crecieron en un 9,1% en lo que va de 2018.
· La participación de todos los aportantes creció salvo aquella de los Fondos de Pensiones
· Los Aportantes que más crecieron en porcentaje fueron las personas naturales nacionales seguidos por el Sector Seguros. Este último sector también se lleva el primer lugar en aumento en el monto invertido durante 2018 (MMUS$ 451).
· Los inversionistas institucionales (AFP + Cias.de Seguros) han ido bajando su participación como aportantes en los últimos años y, 2018 se ha movido en igual dirección, no obstante el crecimiento de las Cias.de Seguros.
(1) Se tomó el valor proporcionado por SP(2) Se tomó el valor proporcionado por el Informe Financiero Trimestral del Mercado Asegurador (CMF) (3) El resto de los datos se obtuvo de los 12 mayores Aportantes, pestaña “Aportantes” (CMF)
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
V.- Aportantes de la Industria
Por Tipo de Fondos
Se observa en este gráfico que el mayor interés de las AFP está en los fondos accionarios y de capital privado. Un 60% de los primeros y cerca de un 45% de los segundos , son propiedad de estos institucionales.
Aquellos de Capital Privado (activos alternativos) debieran crecer en forma importante en el futuro ya que el régimen de inversiones de los fondos de pensiones donde se autorizan estas inversiones lleva sólo un poco más de un año promulgado.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Deuda Accionarios Mixtos Inmobiliario Capital Privado Otros Total
Aportantes por Tipo de FondoAUM Sept.18 = MMUS$ 27.357
AFP Seguros CB AGF/FI/FM PJN EXT PNN S.I.
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
V.- Aportantes de la Industria
Por Tipo de Aportante
Este gráfico refleja el interés de los distintos aportantes en los diferentes tipos de fondos.
Así, las AFP y las personas naturales prefieren los fondos accionarios. A los Corredores de Bolsa y a los Fondos de Inversión y Fondos Mutuos les interesan más los fondos de Deuda y, aquellos Activos Alternativos (Capital Privado) son los preferidos de las Cias de Seguros y de los inversionistas extranjeros.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
AFP Seguros CB AGF/FI/FM PJN EXT PNN S.I.
Tipos de Fondo por AportanteAUM Sept.18 = MMUS$ 27.357
Deuda Accionarios Mixtos Inmobiliario Capital Privado Otros
VI.- Transacciones Bursátiles
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
VI.- Transacciones Bursátiles de Fondos
· A septiembre de 2018, existen 441 fondos inscritos en la Bolsa de Comercio. De éstos, se han transado 303 fondos desde 2007 (759 series) y 27 aún no inician operaciones (75 series).
· El número de fondos transados entre enero y septiembre de 2018 han sido 213 (317 series) y 177 el tercer trimestre.
· En lo que va de 2018 el monto transado ha sido MMUS$ 3.732 y de MMUS$ 1.542 entre julio y septiembre.
· El fondo que acumula un mayor monto transado en el 2018 es el MBI Deuda Plus (MMUS$ 329). Para el tercer trimestre, el fondo ganador es el Inmobiliario Cimenta-Expansión (MMUS$ 112).
· El mes donde se transó el mayor monto en lo que va de 2018, fue Agosto con MMUS$ 678
Evolución
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1.000
1.200
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.-10
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-18
Fondos de Inversión PúblicosTransacciones Bursátiles
Montos Transados (MMUS$) N° de Fondos Transados
Nota: Los números de fondos transados en el trimestre se refiere a todos los distintos fondos transados aunque se hayan transado una sola vez en uno de los meses que componen el trimestre.
Fuente: ACAFI, en base a datos BCS
36
Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
VI. Transacciones Bursátiles de Fondos
Por Tipo de Fondo
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept
Montos Transados por TipoMillones de Dólares
Deuda Accionarios Mixtos Inmobiliarios Capital Privado Otros
Fuente: ACAFI, en base a datos BCS
37
Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
VI. Transacciones Bursátiles de Fondos
Número y Monto
Fuente: ACAFI, en base a datos BCS
Deuda34,5%
Accionarios24,3%
Mixtos5,6%
Inmobiliarios13,0%
Capital Privado19,8%
Otros2,8%
FONDOS DE INVERSIÓN POR TIPON° FONDOS TRANSADOS III TRIM.2018 = 177
Deuda41,6%
Accionarios19,4%
Mixtos0,8%
Inmobiliarios19,5%
Capital Privado14,4%
Otros4,3%
FONDOS DE INVERSIÓN POR TIPOMONTOS TRANSADOS III TRIM.2018 = MMUS$ 1.542
38
Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
VI. Transacciones Bursátiles de Fondos
Por Administradora
39
Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
VII.- Clasificaciones de Riesgo
Anexos
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
Listado de Fondos de Inversión Vigentes y sus Características - Sep.-18
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Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
Listado de Fondos de Inversión Vigentes y sus Características - Sep.-18
43
Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
Listado de Fondos de Inversión Vigentes y sus Características - Sep.-18
44
Informe Trimestral Fondos de Inversión Públicos
Listado de Fondos de Inversión Vigentes y sus Características - Sep.-18
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