Integración y Responsabilidad Social, El Salvador, julio – 2007
Integración horizontal, Caso SCL C.R.
Presentación para conferencia “Integración y Responsabilidad Social”
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Integración horizontal, Caso SCL C.R.
ESQUEMA DE LA PRESENTACIÓN
I. CAC´s en Costa RicaII. Antecedentes de integración
horizontalIII. SCL, esfuerzo reciente de
integraciónIV. Conclusiones generales
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TEMA I
Situación de CAC´s en CR
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SFN formal
Cartera de CAC es, en su mayoría, crédito personal
Fuente: elaboración propia, datos de www.sugef.fi.cr
Las CAC´s son el 16% del sector privado
Q Monto Colones ¢ Prop. Monto Dolares
$Bancos Comerciales del Estado 3 ₡4,033,293 45.95% $7,807Bancos Creados Leyes Especiales 2 ₡893,375 10.18% $1,729Bancos Privados y Cooperativos 12 ₡2,627,850 29.94% $5,086Empresas Financieras no Bancarias 9 ₡161,664 1.84% $313Otras Entidades Financieras 1 ₡164,130 1.87% $318CAC´S 28 ₡574,228 6.54% $1,111Ent. Sistema de Vivienda 2 ₡322,027 3.67% $623Casas de Cambio 2 ₡725 0.01% $1Total Entidades Financieras 59 ₡8,777,292 100.00% $16,989
ACTIVO TOTAL (millones)
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Incremento en participación de mercado
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006Activos Sistema Financiero (miles) 2,446,191 2,789,245 3,397,801 4,109,882 5,230,557 6,674,155 8,232,567Bancos Comerciales del Estado 1,289,445 1,370,781 1,613,505 1,883,214 2,566,350 3,151,553 3,824,415Bancos Creados leyes especiales 250,884 299,769 386,795 450,143 557,226 714,746 830,211Bancos privados y cooperativos 662,733 831,058 1,019,491 1,299,672 1,521,579 1,980,543 2,466,445Empresas financierasno bancarias 27,770 34,039 61,298 73,395 77,150 111,713 162,306Otras entidades financieras 48,071 58,618 72,815 88,584 105,472 130,419 151,787CAC´S 69,425 89,960 120,957 163,118 224,996 349,304 505,017Ent. Sistema de vivienda 97,863 105,020 122,406 151,320 177,367 235,077 292,469Casas de Cambio 536 436 416 800 725Activos Sist. Fin. Sin Estado 1,156,746 1,418,464 1,784,296 2,226,668 2,664,207 2,677,437 3,426,308Participación CAC´S sin estado 6.0% 6.3% 6.8% 7.3% 8.4% 13.0% 14.7%Participación CAC´S con estado 2.84% 3.23% 3.56% 3.97% 4.30% 5.23% 6.13%
Ritmo de incremento en participación se acelera en últimos años
Fuente: elaboración propia, datos de www.sugef.fi.cr
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Ubicación en SF privado- millones de dólares a mayo 2007 -
Fuente: elaboración propia, datos de www.sugef.fi.cr
Monto # Monto # Monto # Monto #BAC San José 948 1 658 2 84 3 9,2 1Banco Interfin 923 2 683 1 98 1 5,1 2Banco Banex HSBC 797 3 606 3 89 2 3,2 5Banco Cuscatlán 502 4 393 4 46 5 1,9 11Scotiabank 409 5 305 5 34 8 1,5 13Mutual Alajuela 408 6 280 6 32 9 3,6 3Banco Improsa 336 7 251 7 31 10 2,6 7Banca Promérica 282 8 201 8 23 12 2,2 9COOPENAE R.L. 237 9 177 9 38 6 3,5 4Mutual Cartago 215 10 146 11 13 18 2,2 8Coopeservidores 208 11 152 10 37 7 2,9 6Banco Lafise 181 12 123 12 16 14 ,9 16Corporacion CIFI S.A. 136 13 105 13 61 4 1,5 12Coopemex 123 14 89 14 15 15 ,6 19Citibank 121 15 31 22 16 13 1,4 14Banco BCT 118 16 82 15 14 16 ,4 22Coopealianza 117 17 81 16 13 17 ,6 18Coopeande #1 103 18 77 17 26 11 2,0 10Banco Uno 90 19 57 18 12 19 ,7 17Coocique 75 20 43 19 12 20 ,6 20
Institución Activos Cartera de Patrimonio Utilidad
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Sector CAC
Aproximadamente 69 CAC
28 de esas cooperativas pertenecen al SF formal (supervisado)
Las cooperativas supervisadas representan cerca de un 90% del activo total.
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Sector CAC- millones de dólares a mayo 2007-
Fuente: elaboración propia, datos de www.sugef.fi.cr
Monto # Monto #Coopenae 237 1 37,91 1Coopeservidores 208 2 37,12 2Coopemex 123 3 14,95 4Coopealianza 117 4 13,33 5Coopeande #1 103 5 26,39 3Coocique 75 6 11,73 6Coopecaja 35 7 10,12 8Coopemep 33 8 11,58 7Credecoop 25 9 4,59 10Coopebanpo 19 10 2,96 12Coopavegra 18 11 2,74 13Coopejudicial 15 12 5,43 9Coopesanramon 11 13 1,40 19
Cooperativa Activos Patrimonio
Monto # Monto # Monto #Coopesanmarcos 11 14 1,36 22 0,18 13Coopegrecia 11 15 1,39 20 0,08 22Coope AYA 10 16 2,33 16 0,16 17Coopefyl 9 17 3,31 11 0,23 12Servicoop 8 18 2,36 15 0,13 18Coopeamistad 6 19 2,55 14 0,17 16Coopecar 5 20 1,38 21 0,05 25Coopeande #7 5 21 2,10 17 0,11 19Coopetacares 5 22 0,58 28 0,02 28Coopeorotina 4 23 0,84 26 0,05 24Coopeacosta 4 24 1,04 24 0,06 23Coope UNA 4 25 1,80 18 0,09 20Coopesparta 4 26 0,66 27 0,03 26Coopeaserri 3 27 0,85 25 0,03 27Coopemapro 3 28 1,06 23 0,08 21
Cooperativa Activos Patrimonio Excedente
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Sector CAC- millones de dólares a mayo 2007-
Fuente: elaboración propia, datos de www.sugef.fi.cr
Monto # Monto # Monto # Monto # Monto # Monto #Coopenae 237 1 177,4 1 129,40 1 57,58 2 37,91 1 3,46 1Coopeservidores 208 2 151,5 2 51,19 5 100,41 1 37,12 2 2,89 2Coopemex 123 3 88,6 3 68,07 3 36,43 3 14,95 4 0,58 8Coopealianza 117 4 81,3 4 82,96 2 17,08 6 13,33 5 0,63 7Coopeande #1 103 5 77,2 5 46,33 6 23,05 4 26,39 3 2,01 3Coocique 75 6 43,3 6 55,66 4 6,19 8 11,73 6 0,56 9Coopecaja 35 7 32,1 7 2,34 21 19,32 5 10,12 8 1,57 4Coopemep 33 8 26,8 8 9,17 10 9,37 7 11,58 7 0,66 6Credecoop 25 9 14,1 9 18,23 7 1,53 14 4,59 10 0,30 11Coopebanpo 19 10 12,9 10 13,40 9 1,92 11 2,96 12 0,17 15
Patrimonio ExcedenteCooperativa Activos Cartera Captación Deuda
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Morosidad
1,65%
2,50%
1,22%
0,64%
1,12%1,41% 1,48%
Bancos delEstado
Banco Leyespecial
BancosPrivados
Financieras Cooperativas Mutuales SFN TOTAL
Fuente: elaboración propia, datos de www.sugef.fi.cr
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Activo productivo / activo total
80,0%
90,2%
82,6%
87,0%
93,5%
81,8%83,2%
Bancos delEstado
Banco Leyespecial
BancosPrivados
Financieras Cooperativas Mutuales SFN TOTAL
Fuente: elaboración propia, datos de www.sugef.fi.cr
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Cartera de crédito /activo total
46,1%
61,3%
67,4%71,8% 70,6% 68,4%
57,4%
Bancos delEstado
Banco Leyespecial
BancosPrivados
Financieras Cooperativas Mutuales SFN TOTAL
Fuente: elaboración propia, datos de www.sugef.fi.cr
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Rentabilidad
24,3% 24,8%
19,1%
12,6%
19,7%
33,0%
20,7%
Bancos del Estado Banco Ley especial Bancos Privados Financieras Cooperativas Mutuales SFN TOTAL
Fuente: elaboración propia, datos de www.sugef.fi.cr
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Gasto de administración
4,1%
5,9%
5,0%
6,9%
2,7%
5,3%
3,3%
5,5%
3,0%
4,9%
3,6%
5,7%
Bancos delEstado
Banco Leyespecial
Bancos Privados Cooperativas Mutuales SFN TOTAL
Gasto Personal a Activo productivo promedio Gasto Administrativo a Activo productivo promedio
Fuente: elaboración propia, datos de www.sugef.fi.cr
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Gasto de administración / activo productivo
Fuente: elaboración propia, datos de www.sugef.fi.cr
9,5%
7,9%
7,2%6,7%
6,3%
5,6%
5,1%
4,4%3,9%
3,9%
May-98 May-99 May-00 May-01 May-02 May-03 May-04 May-05 May-06 May-07
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Margen de intermediación
6,4%
8,5%
5,5%
6,9%
8,4%
6,5%
Bancos del Estado Banco Ley especial Bancos Privados Cooperativas Mutuales SFN TOTAL
Fuente: elaboración propia, datos de www.sugef.fi.cr
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Crecimiento de activos a mayo
5,5%7,6%
6,5%
-0,4%
13,7%
10,1%
6,6%
Bancos delEstado
Banco Leyespecial
BancosPrivados
Financieras Cooperativas Mutuales SFN TOTAL
Fuente: elaboración propia, datos de www.sugef.fi.cr
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CAMELSCac´s Publicos Privados Financieras
Suficiencia Patrimonial (>=10%) 18.68% 16.55% 13.21% 20.34%
CAPITALCompromiso patrimonial (<= 0%) -3.65% -3.31% -0.26% -0.88%ACTIVOCartera >90 / Cartera Directa (<= 3%) 1.19% 1.79% 1.16% 1.31%Perdida Esperada Cartera/ Cartera total (<= 1.70%) 2.36% 2.17% 1.43% 1.95%MANEJOAPI / Pasivo con Costo (>= a 0.95 vez) 1.24 v 1.11 v 1.00 v 1.04 vGasto Administracion / UOB Acum (<=80.38%) 53.42% 62.07% 61.79% 66.16%EVALUACION RENDIMIENTOSRentabilidad / API Promedio (RAP) (>=1.18%) 3.01% 2.82% 2.15% 2.52%RSP (>=9.76%) 14.79% 18.65% 18.71% 13.23%
LIQUIDEZCalce de Plazos a un mes (>= 1v) 2.58 v 1.67 v 1.37 v 1.96 vCalce de Plazos a tres meses (>= 0.85v) 1.45 v 1.28 v 1.10 v 1.38 v
SENSIBILIDAD A RIESGOS MKRiesgo por tasas de interés (<= 5%) 0.44% 1.96% 1.60% 0.45%Riesgo Cambiario (<= 5%) 0.36% 1.77% 3.75% 1.77%
CALIFICACIONCalificación Cuantitativa 1.08 1.08 1.00 1.08Calificación Cualitativa 1.00 1.70 1.45 1.15Calificación Total 1.07 1.21 1.09 1.10
Fuente: elaboración propia, datos de www.sugef.fi.cr
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Síntesis situación CAC en CRPosición financiera cada año mejorEl entorno es positivo y el impacto favorable para los asociadosAumento constante en participación de mercadoCada vez es mayor la brecha entre las CAC´sgrandes y pequeñasEl futuro requiere crear una plataforma sólida para el crecimiento de las CAC´s
CompetenciaNormativa
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Síntesis situación CAC en CR
En general, existe poca confianza y poca percepción de necesidad de proyectos de integraciónEl sistema financiero está cambiando para hacerse más exigente2006 y 2007 han sido particulares en cuanto absorción de nueva normativaCobertura geográfica en aumento
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Síntesis situación CAC en CRCambios constantes en normativa. Hacia Basilea II.
Nueva normativa de Suficiencia PatrimonialNueva normativa para cálculo de riesgo de créditoHoja de ruta trazada por la Superintendencia para los próximos años:
Ajuste a Basilea II, nuevos requerimientos de capital.Tratamiento del Capital SocialPosibilidad de excluir de la Supervisión algunas CAC´sCambio en sistema de calificación de CAC´s (CAMELS)
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TEMA II
Antecedentes de Integración Horizontal en Costa Rica
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Antecedentes
Sistema FedecréditoBanco, Puesto de Bolsa, Entidad del SFNV, Empresa de Tecnología, Caja Central, Audicoop, Medios Electrónicos de Pago, Imagen Estandarizada, etc.
Recientemente esfuerzos en tecnología, seguros, medios electrónicos de pago y otros proyectos
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TEMA III
SCL, esfuerzo reciente de integración horizontal
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CÓMO SE JUSTIFICA?
Activo Inversiones Captaciones PatrimonioCoopenae 111.606 25.960 57.986 16.711 Coopeservidores 92.466 20.771 19.989 20.755 Coopealianza 54.612 14.353 39.966 6.319 Coopemex 60.213 12.906 28.474 7.107 Coocique 37.116 11.763 27.324 5.525 Coopeande#1 45.058 8.427 19.504 11.919 Coopebanpo 8.534 2.168 5.355 1.522 Total Grupo 409.605 96.347 198.598 69.858 Total Cac´s 518.453 125.085 247.587 98.738 % Grupo 79% 77% 80% 71%
Datos en millones de colones
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¿Cómo se define a SCL?
Se define a SCL como la Sociedad Cooperativa de orden técnico que busca hacer más eficiente el manejo de la liquidez de las cooperativas de Ahorro y Crédito que la integran, así como el manejo de temas relevantes para el sector.
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Cifras Relevantes de Orden Grupal (En Millones de $):Activos $874Cartera de Crédito $627Inversiones $201Pasivo Total $731Captaciones $443Obligaciones Financieras $241Patrimonio $143Capital $106Excedentes $ 10
Principales cifras de las dueñas a mayo 2007
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Papel de SCL en el mejoramiento del sistema
Integración SCLGestión conjunta de la liquidez
RendimientosCostosRiesgos. Valor de mercado. Herramienta informática para administrar el portafolio
Reportes estandarizadosDe fácil uso y acceso vía WEB.De uso consolidado por SCL e individual por cada CAC.Orientado a la gestión de portafolio de inversiones.Con capacidad de aplicaciones de Valor en Riesgo.Fácil de ajustar y adecuar a la nuevos participantes.
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Papel de SCL en el mejoramiento del sistema
Se visualizan 4 áreas de impacto: soporte al negocio, manejo de riesgos, capacitación y generación de economías de escala en soporte y logística.
CompensaciónLiquidezMonedasPrecios
Capacitación técnica
Manejo de temas técnicos y de normativa
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Papel de SCL en el mejoramiento del sistema
Impulso de iniciativas y proyectos de integración:Seguro de depósitosCalificación de riesgoTransporte de efectivoEconomías de escala en contrataciones “outsourcing”Sucursales conjuntasEstablecimiento de centros de contingenciaEtc.
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Impacto de SCL al día de hoyIntegración
Incremento de la rentabilidad, disminución de costos de transacción y capacidad de negociación
SIG para manejo de portafolio
Capacitación en el tema de riesgo financiero
Programa para Gobierno Corporativo y Planificación.
Inicio proyecto Fondo de Garantía
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TEMA IV
Conclusiones generales
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Algunas conclusiones1. Integración no es una alternativa es la alternativa.2. Los esfuerzos de integración deben ser serios,
responsables, técnicamente diseñados, etc. Debemos generar confianza y ser exitosos
3. Se requiere ejecución superior para convertirlos en exitosos
4. Se requiere inversión5. El tema político interno es una de las principales
barreras6. Estamos recorriendo un camino que ya habíamos
iniciado. La ventaja es que aprendimos y tenemos CAC de base más sólidas
7. Hoy más que nunca, tiene vigencia nuestro movimiento
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