2
Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco de España 4/04.
Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes, etc.
Resumen del Trimestre Indicadores Financieros
Indicador clave 1T2015 1T2014 Dif./Var
Margen Bruto 392,0M€ 360,9M€ 9%
Ratio Eficiencia* 43,5% 45,1% -1,60pp
Ratio Mora 4,56% 5,05% -0,49pp
Coste del Riesgo 0,56% 0,70% -0,14pp
Beneficio Neto 87,2M€ 60,0M€ 45%
ROE 10,28% 7,25% 3,03pp
CET1 11,82% 12,0% -0,18pp
Depósitos / Créditos 78,2% 76,4% 1,80pp
3 * Excluido Línea Directa Aseguradora
Conceptos 1T15 1T14 Var
Margen de Intereses 211,7 169,1 25%
Otros Ingresos Clientes 158,2 153,0 3%
Rdo. Op. Financieras 22,0 38,8 -43%
Margen Bruto 392,0 360,9 9%
Costes Operativos -192,1 -182,6 5%
Margen de Explotación 199,9 178,4 12%
Otras Provisiones -8,2 -11,4 -28%
Coste del Riesgo -67,1 -81,2 -17%
Beneficio Antes de Impuestos
124,6 85,7 45%
Beneficio Neto 87,2 60,0 45%
Cuenta de Resultados 1T2015
60,0
74,4 70,7 70,8
87,2
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Evolución trimestral del Resultado Neto (millones €)
+45%
Cuenta de Resultados Resumida (millones €)
6
Evolución Margen de Intereses
169,1 184,6 191,2
210,5 211,7
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
2,68 2,70 2,65 2,65 2,55
1,42
1,3 1,18
1,05 0,94
1,26
1,40 1,47 1,60 1,61
0,56 0,57 0,44
0,33 0,26
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Rendimiento Crédito Coste Recursos
Margen de clientes Euribor 12M
Evolución trimestral del Margen de Intereses (millones €)
Evolución trimestral del Margen de Clientes y sus componentes (en %)
+25%
7
Evolución trimestral de la Inversión y los Recursos Minoristas
41,0 41,6 41,7 42,4 42,6
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Inversión crediticia (miles de millones €)
+1,68 MM€ (+4%)
27,9
30,5 30,3 30,3 30,7
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Recursos minoristas (miles de millones €)
+2,83 MM€ (+10%)
8
Otros Ingresos de Clientes Desglose y Evolución
Desglose de Otros Ingresos de Clientes (millones €)
Conceptos 1T15 1T14 Var %
Comisiones netas 75,3 70,8 6%
Dif. Cambio clientes 14,2 10,4 37%
Comisiones y asimilados
89,6 81,2 10%
Margen Asegurador 79,2 74,5 6%
Otros -10,6 -2,6 nr
Otros Ingresos de Clientes
158,2 153,0 3%
153,0 149,1 144,2
154,5 158,2
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Evolución trimestral de otros Ingresos de Clientes (millones €)
+3%
9
70,8 73,3 72,4 74,8 75,3
10,4 9,3 9,4 11,6 14,2
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Comisiones Diferencias de cambio
Evolución de Comisiones e Ingresos Asimilados (millones €)
81,2 82,6 81,8 86,4 89,6
Comisiones e Ingresos asimilados Actividad Bancaria
Conceptos 1T15 1T14 Var
Gestión de activos 27,7 19,3 44%
Renta Variable 18,4 13,6 35%
Cobros y Pagos 14,7 16,9 -13%
Riesgo 12,3 14,9 -17%
Seguros 10,9 11,2 -3%
Resto 9,5 11,7 -19%
Total Cobradas 93,4 87,5 7%
Total Cedidas 18,0 16,7 8%
Comisiones netas 75,3 70,8 6%
Dif. cambio clientes 14,2 10,4 37%
Comisiones y Asimilados 89,6 81,2 10%
Desglose de Comisiones e Ingresos Asimilados (millones €)
10
Comisiones e Ingresos asimilados Volúmenes
8,6
12,7
1T14 1T15
Fondos de Inversión (miles de millones €) Distribución por tipo de Fondo (MM €)
5,2
3,6
1,3
1,3
0,8 0,6
TercerosMonetarios & RF cortoR.VGarantizadosRF LargoResto
+47%
458,4 489,8
1T14 1T15
Renta Variable (en miles)
13,4
16,1
1T14 1T15
Efectivo depositado (MM€)
+7% +21%
11
Gastos de Explotación Evolución y Desglose
182,6 177,9 180,1 178,6 192,1
54,1 55,1
122,9 131,4
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
TOTAL LDA A. Bancaria
Gastos de Explotación (millones €)
+5%
68,6 71,5
54,3 59,8
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Personal Generales & Amort.
Desglose gastos por naturaleza de la Actividad Bancaria (millones €)
12
Ratio de Eficiencia Actividad Bancaria
45,2 44,0 46,7 42,4 43,5
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Ratio de Eficiencia con amortizaciones de la Actividad Bancaria (en %)
13
Coste del Riesgo
81,2
66,7 63,1
81,9
67,1
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Coste del Riesgo (millones €)
-17%
0,34%
0,27%
0,19% 0,25% 0,27%
0,46% 0,52%
0,40%
0,93%
0,83%
0,62%
0,56%
Coste del Riesgo anualizado (en %)
14
Rentabilidad
7,3 8,1 8,3 8,3
10,3
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Evolución trimestral del ROE (en %)
+3,0pp
Beneficio por Acción (BPA anualizado en €)
0,27 0,30 0,31 0,31 0,39
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
+44,8%
15
Riesgo de Crédito Morosidad
2,30 2,29 2,31
2,23 2,18
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Evolución trimestral de la Morosidad (miles de millones €)
-121M€ (-5%)
5,05 4,96 4,96
4,72
4,56
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Ratio de Morosidad a cierre de trimestre (en %)
-49pbs
s/1T14
17
Riesgo de Crédito Coberturas
43% Cobertura Morosidad
39% Cobertura Adjudicados
42% Cobertura Activos
Problemáticos
18
Solvencia Ratios de Capital
Descomposición del Crecimiento Ratio CET1 CRR* (en %)
11,87 11,82 0,17
-0,14 -0,08
Dic. 2014 Rdo
Retenido
Phase in APRs y
otros
Mar. 2015
*calculado según reglamento UE 575/2013 (CRR)
11,6% (+0,1%) CET1 Fully Loaded
5,4% Ratio Apalancamiento
1.Reducida diferencia entre el ratio Fully Loaded y el Phase In.
2.No incluye plusvalías latentes de la Cartera de Deuda Pública.
3.Impacto nulo de DTA’s monetizables
Fortaleza y Calidad del Capital
19
Estructura de vencimientos Activos líquidos disponibles
0,7
1,4
1,0
0,8
2,59%
1,39%
2,83%
1,71%
2015 2016 2017 2018
Vencimiento de emisiones mayoristas próximos 4 años (miles de millones €)
Emisiones 2015
1MM€ Cédulas
10 años
Aa2
21
Coste de Deuda Mayorista
Contribución a los Ingresos Totales
322,1 333,7 335,3 365,0 369,9
38,8 27,3 15,5 11,1 22,0
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
M. Bruto Ex Rof Rof
Margen Bruto (millones €)
360,9 360,9 350,8 376,1 392,0
Conceptos 1T15 1T14 Var
Banca de Empresas 133 126,8 5%
Banca Comercial 92,2 53,9 71%
LDA 89,1 88,0 1%
Financiación al Consumo 19,7 18,2 8%
No clientes 58,0 74,1 -22%
Margen Bruto 392,0 360,9 9%
Margen Bruto desglose por negocios (millones €)
23
Banca de Empresas Inversión
17,3
18,6 18,7
1T14 4T14 1T15
Inversión Crediticia Empresas (en MM€ )
2,0
2,3 2,4
1T14 4T14 1T15
Garantías y Avales (en MM€)
+8% +17%
24
Banca de Empresas Formalizaciones y Cuotas
Formalización operaciones nuevas Empresas (miles de millones € )
1,7
1,9
1T14 1T15
Cuotas de mercado Inversión en Empresas (en %)
2,7%
3,3%
1T14 1T15
+16%
25
4,9%
Cuota nueva Producción
Banca Privada Patrimonio Gestionado
19,3
23,1
26,3
1T14 4T14 1T15
Patrimonio de Clientes de Banca Privada (miles de millones €)
+36%
Distribución por Tipo de Gestión (miles de millones €)
5,2
5,8 15,4
Delegada y Asesorada
Fondos
Ejecución
+80% s/1T14
26
Banca Privada Captación Patrimonio Neto Nuevo
0,6
0,9
0,8
1,1
1,5
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Patrimonio neto nuevo (miles de millones €)
X2,5
395 SICAVs (+3% en 1T15)
12,1%
Cuota de Mercado
50% discrecional
27
Banca Personal Balance y Recursos
70.773
81.256
1T14 1T15
Cartera de cuentas nóminas Banca Personal (número)
139,3
177,2
1T14 1T15
Producción Hipoteca Residencial Banca Personal (millones €)
+27% +15%
28
Banca Personal Patrimonio Gestionado
16,1 17,0
4T14 1T15
Patrimonio de Clientes de Banca Personal (miles de millones €)
+12%
Distribución por Tipo de Gestión (miles de millones €)
0,7
4,5
11,8
Delegada y Asesorada
Fondos
Ejecución
54% s/4T14
+385M
PNN sin efecto mercado
29
Banca de Particulares Balance y Recursos
153.787
165.972
1T14 1T15
Cartera de cuentas nóminas Particulares (número)
90,4
143,9
1T14 1T15
Producción Hipoteca Residencial Particulares (millones €)
+59% +8%
30
Línea Directa Pólizas y Facturación
2.132
2.269
1T14 1T15
Número de pólizas (en miles)
155,5 159,7
1T14 1T15
Prima emitida (millones de €)
+3,4% Motor
+19,4% Hogar
+0,9% Motor
+21,7% Hogar
+6,4% +2,7%
31
Línea Directa Márgenes
Ratio Combinado (en %)
21,36 20,09
67,43 67,12
1T14 1T15
Gastos Siniestralidad
Motor = 68,7% (0,0 pp.)
Hogar = 50,8% (-1,5 pp.)
Motor = 17,4% (-1,6 pp.)
Hogar = 48,1% (-2,5 pp.)
88,8 87,2
32
Línea Directa Resultados
Conceptos 1T15 1T14 Var
Prima emitida 159,7 155,5 3%
Prima ganada neta 160,7 158,2 2%
Siniestralidad neta -105,9 -104,6 1%
Gastos de explotación y otros
-32,2 -33,7 -4%
Resultado Técnico 22,6 19,9 13%
Ingresos Financieros 10,1 12,6 -20%
Resultado Asegurador 32,7 32,5 1%
Otros resultados 1,2 1,4 -14%
Beneficio Antes de Impuestos
33,9 33,9 0%
Cuenta de Resultados Resumida Línea Directa individual (millones €)
26,2%
ROE
165,7%
Cobertura provisiones técnicas
235,1%
Ratio de solvencia
33
Crédito al Consumo Principales Indicadores
504,4K Cuentas Activas
+ 10% s1T14
29,0K Cuentas Captadas
+16% s1T14
443,5M€ Inversión
+15% s 1T14
34
Indicador 1T2015 1T2014 Var.
Clientes Activos 617,3K 588,2K 5%
Hipoteca Res. Producción 363M€ 279M€ 30%
Cuentas Nómina 254,6K 230,6K 10%
Activos Bajo Gestión - Del que Banca Privada
43,3MM€ 26,3MM€
33,2MM€ 19,3MM€
30% 36%
Inversión Crediticia - De la que Empresas
42,6MM€ 18,7MM€
41,0MM€ 17,6MM€
4% 7,6%
Depósitos 30,7MM€ 27,9MM€ 10%
LDA: - Pólizas - Primas
2.269K
159,7M€
2.132K
155,5M€
6,4% 2,7%
Resumen del Trimestre Indicadores de Negocio
35
Recapitulación Resultados 1T2015
1.Resultados
• Beneficio neto un 45% superior al 2014 basado en el Negocio recurrente de Clientes que permite alcanzar niveles de ROE por encima de los costes de Capital.
• El Margen de Intereses muestra fortaleza +25% a pesar del entorno de tipos apoyado en la mejora de los volúmenes y la reducción del coste de Financiación.
• Buen comportamiento de las Comisiones y asimilados con creciente contribución de Banca Privada y la Actividad Internacional.
• El Banco continúa invirtiendo en el crecimiento manteniendo muy buenos niveles de Eficiencia y mandíbulas positivas.
• El coste del Riesgo mantiene su tendencia decreciente hacia la normalización.
2.Gestión del Riesgo
• Excelente calidad de Activos con un 4,56% de ratio de Morosidad en claro descenso.
• Se mantienen elevados niveles de Solvencia 11,8 % CET1 mientras el crecimiento se autofinancia.
3.Negocios
• Todos los Negocios presentan importantes índices de crecimiento y ganancia de cuotas de Mercado.
37
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