Presentación Corporativa
Southern Cone/Andean CEO Conference 2012
Ingeniería y Construcción Servicios Infraestructura Inmobiliaria
Grupo Graña y Montero
2011
2010
1933
Fundación de Gramonvel
1949
1958
1983
1994
1997
2003
Fusión Morris & Montero Graña & Montero
Sociedad de Ingenieros
50 años Plan de Diversificación: GMD,GMD ,GMI
Privatizaciones Telefónica, Edegel, La Pampilla
Holding & Bolsa de Valores de Lima
Bonos Titulizados y Norvial
Venta de Larcomar Adquisición de GSD Internacionalización: Adquisición de CAM
79 años
2012
Historia de Graña y Montero
Metro de Lima – Línea 1
3
Ingeniería y
Construcción Servicios Infraestructura Inmobiliaria
La Chira
Areas de Negocio
4
Obras Civiles: Mina San Cristóbal, Perú
Ingeniería y Construcción
Servicios Mineros: El Brocal, Perú
Electromecánica: Bayóvar, Perú Edificaciones: Hotel Westin, Perú
Supervisión de Proyectos: Proyecto Costa Esmeralda, México Ingeniería: COGA, Perú 5
Servicios
Extracción: Lote V, Perú
Help Desk GMD, Perú CONCAR, Perú
Mantenimiento Poste de Alta Tensión, Chile
Planta de Gas: Piura, Perú
Operación Puerto Pisco,
Camisea, Perú
Almacenamiento:
Consorcio Terminales,
Mollendo Perú
6
La Chira, Planta de Tratamiento de Agua
Infraestructura
Metro de Lima, Línea 1
Norvial Survial Canchaque
7
Inmobiliaria
Edificio Golf Millenium, Lima
Parques del Agustino, Lima - Peru
Parque de Comas – Lima, Perú
Neo 10 – Lima, Perú
8
Resultados
53
86 96 119 117
191
246
54 52
0
40
80
120
160
200
240
280
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T'11 1T'12
-3.4%
10
33 43 47 46
90
107
24 21
0
20
40
60
80
100
120
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T'11 1T'12
-13.5%
296 416267 407
514 601
755 947
1,573
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T'11 1T'12
40.5%
Actividad Consolidada (USD millones)
EBITDA Consolidado (USD millones)
Utilidad Neta Consolidada (USD millones)
Márgenes Consolidados (en %)
CAGR 34.4% CAGR 49.7%
CAGR 29.3%
Resultados
3.5%
7.9% 8.5% 7.8%6.2%
9.5%
6.8%8.1%
5.0%
19.7%20.6%
19.5%21.2%
15.1%16.7%
14.9%
19.4%
13.3%
19.4%20.9%
18.7%19.7% 15.5%
20.2%
15.6%18.3%
12.6%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T'11 1T'12
Mg Neto Mg Bruto Mg EBITDA10
Ingeniería y Construcción
$27.1
50%
Servicios$21.4 40%
Infraestructura$3.9 7%
Inmobiliario$1.5 3%
El Area de Ingeniería y Construcción representa el 64% de la Actividad
el 60% de la Utilidad Neta del Grupo
Actividad x Area de Negocio – 1T’12 EBITDA x Area de Negocio – 1T’12 Ut. Neta x Area de Negocio – 1T’12
Contribución por Area de Negocio
Ingeniería y Construcción
$275.0
64%
Servicios$126.0
29%
Infraestructura$19.2
5%
Inmobiliario$7.92%
Ingeniería y Construcción
$13.6
60%
Servicios$9.1 40%
Infraestructura$-0.1 0%
Inmobiliario$0.1 0%
11
ACTIVIDAD 274,987 125,959 19,210 7,873 416,083
UTILIDAD BRUTA 29,918 24,006 3,222 1,993 55,172
Gtos. de Administración (12,409) (9,235) (1,785) (872) (22,523)
Otros Ingresos (Egresos) 153 216 10 (36) 602
UTILIDAD OPERATIVA 17,661 14,987 1,448 1,085 33,251
Ingresos (Egresos) Financieros 520 (1,341) (567) (304) (1,476)
Otros 2,486 630 90 101 2,901
UTILIDAD ADI 20,667 14,276 971 883 34,676
Gasto por Imp. a las Ganancias (7,079) (4,695) (264) (289) (12,290)
Participaciones no controladoras 39 (469) (814) (534) (1,753)
UTILIDAD NETA 13,627 9,112 (107) 60 20,634
EBITDA 27,123 21,391 3,886 1,480 52,279
Ratios Financieros
Margen Bruto 10.9% 19.1% 16.8% 25.3% 13.3%
Margen Neto 5.0% 7.2% -0.6% 0.8% 5.0%
Margen EBITDA 9.9% 17.0% 20.2% 18.8% 12.6%
Deuda Financiera 106,756 69,101 35,771 24,169 237,434
Deuda Financiera/Patrimonio 0.60 0.55 0.39 0.19 0.41
Deuda Financiera /EBITDA 0.98 0.81 2.30 4.08 1.14
Estado de Resultados
(Miles US$) CONSOLIDADO
Ingeniería y
Construcción Servicios Infraestructura Inmobiliaria
12
Estado de Resultados
(Miles US$) 2007 2008 2009 2010 2011 1T 2011 1T 2012 Var %
Actividad 513,631 600,803 755,183 947,098 1,573,156 296,155 416,083 40.5%
Utilidad Bruta 99,775 127,145 113,992 158,358 234,241 57,402 55,172 -3.9%
Utilidad Operativa 73,411 93,869 77,488 142,209 180,090 40,307 33,251 -17.5%
Gastos Financieros (7,589) (10,284) (14,517) (6,452) (3,767) (1,439) (1,476) 2.6%
Otros Ingresos / Egresos 3,313 (9,512) 15,653 7,010 779 (303) 2,901 -1056.0%
Utilidad antes de Imp. y Part. 69,136 74,073 78,624 142,765 177,102 38,565 34,676 -10.1%
Utilidad Neta - Consolidada 43,343 46,846 46,490 89,997 107,184 23,856 20,634 -13.5%
EBITDA 95,631 118,617 117,398 190,960 246,181 54,105 52,279 -3.4%
Ratios Financieros
Margen Bruto 19.4% 21.2% 15.1% 16.7% 14.9% 19.4% 13.3%
Margen Neto 8.4% 7.8% 6.2% 9.5% 6.8% 8.1% 5.0%
Margen EBITDA 18.6% 19.7% 15.5% 20.2% 15.6% 18.3% 12.6%
DEUDA FINANCIERA 91,125 140,194 130,218 122,064 196,458 144,220 237,434
Deuda Financiera / EBITDA 0.95 1.18 1.11 0.64 0.80 0.67 1.14
Deuda Financiera / Patrimonio 0.57 0.72 0.45 0.30 0.34 0.32 0.41
EBITDA / Gastos Financieros 11.40 11.70 8.09 29.60 65.4 37.6 35.4
ROA 11.3% 9.6% 6.3% 9.5% 7.8% 8.0% 5.5%
ROE 28.7% 25.2% 17.7% 24.1% 21.6% 22.9% 15.5%
Caja Total al 31.03.2012 197,536
13
Deuda Financiera
Cifras en US$ 000 Ingeniería y Construción
39%
Servicios32%
Infraestuctura 17%
Inmobiliaria 11%
Otros1%
Deuda Directa por Area de Negocio(US$ 237,435)
Corto Plazo$101,887
43%
Largo Plazo$135,547
57%
Deuda Financiera
Caja Disponible$197,536
Total Deuda Financiera$237,435
Posición Caja Neta-$39,899
14
Perspectivas
2008 - 2011
Inversiones 2008 – 1T 2012 (En US$ 000)
Ingeniería y
Construcción
31%
Servicios
27%
Infraestructura
16%
Inmobiliario
23%
Otros
3%
2008 2009 2010 2011 TOTAL % 1T 2012 %
Ingeniería y Construcción 13,248 17,640 45,249 68,127 144,264 31.1% 35,254 56.0%
Servicios 51,047 8,777 24,782 40,334 124,940 26.9% 7,653 12.2%
Infraestructura 12,453 13,720 4,941 44,745 75,859 16.3% 6,358 10.1%
Inmobiliario 18,811 15,547 44,184 27,281 105,823 22.8% 10,989 17.5%
Otros 4,766 327 5,758 2,563 13,414 2.9% 2,650 4.2%
100,325 56,011 124,913 183,050 464,300 100.0% 62,904 100.0%
1T 2012
Ingeniería y
Construcción
56%
Servicios
12%
Infraestructura
10%
Inmobiliario
18%
Otros
4%
16
3,299
592 720 830
1,281
1,883
3,075
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T'12
1.43 1.41 1.38 1.70 1.97 1.92 1.95
Backlog / Actividad
CAGR 34 %
Backlog
Minería23%
Petróleo y Gas14%
Electricidad24%
Agua y Desagüe3%
Inmobiliaria16%
Transporte17%
Tec. de Información
3%
Backlog por Sector
Privado87%
Público13%
Backlog por tipo de cliente
7%
17
Backlog Backlog Backlog
Inicial Ejecutado Total Total 2012 2013 2014+
GyM 1,812,325 260,865 369,214 1,920,674 724,955 680,643 515,076
GMI 27,312 14,122 16,034 29,224 28,716 508 0
INGENIERIA Y CONSTRUCCION 1,839,637 274,987 385,248 1,949,897 753,671 681,151 515,076
GMP 259,914 26,373 78,845 312,386 84,557 108,127 119,702
GMD 87,707 17,400 13,242 83,549 39,959 28,467 15,123
CONCAR 172,112 26,626 12,326 157,812 45,086 49,914 62,812
CAM 256,258 55,559 120,497 321,196 124,920 75,236 121,040
SERVICIOS 775,992 125,959 224,910 874,943 294,522 261,744 318,677
NORVIAL 96,544 7,784 7,652 96,411 23,311 32,380 40,720
SURVIAL 39,305 2,303 28,818 65,821 22,392 19,861 23,568
CANCHAQUE 7,522 640 865 7,746 1,962 2,571 3,213
LA CHIRA 13,656 4,167 -203 9,286 0 0 9,286
LINEA 1 METRO DE LIMA 135,398 4,316 2,637 133,719 12,088 37,067 84,564
INFRAESTRUCTURA 292,424 19,210 39,768 312,983 59,753 91,878 161,351
GMV 289,856 7,873 38,402 320,385 66,464 123,225 130,696
INMOBILIARIA 289,856 7,873 38,402 320,385 66,464 123,225 130,696
ELIMINACIONES -122,866 -11,946 -48,363 -159,284 -46,933 -61,863 -50,488
TOTALES 3,075,042 416,083 639,966 3,298,925 1,127,478 1,096,134 1,075,313
Cía / PeríodoBACKLOG ANUAL
REPORTE DE BACKLOG A MARZO 2012 (En US$ 000)
Nuevos Pedidos
18
Ventaja Competitiva
Capacidad de Ejecución Base de Datos de Trabajadores Relaciones con Comunidades
Calidad
Cumplimiento
Seriedad
Eficiencia
Valores Corporativos Graña y Montero
Standards Internacionales
20
Nuestra Gente
Colaboradores Mar 2012
Ingenieros 3,258Otras Profesiones 1,736Carreras técnicas 5,334Total Empleados 10,328Total Obreros 18,409
Total Colaboradores 28,737
21
Graña y Montero es Miembro del “Companies Circle of LATAM Corporate Governance Roundtable” desde el 2008
Gobierno Corporativo
• Graña y Montero (GRAMONC1) está listada en la BVL desde 1997
• El Directorio está conformado por 9 Directores, 4 Internos, 1 Externo y 4 Independientes
• El Gerente General Corporativo es parte del Directorio
• Los Comités del Directorio integrados en su mayoría por Directores Externos
• Las Subsidiarias tienen un (1) Director Externo en su Directorio
• Existe un Area de Relaciones con Inversionistas
• GRAMONC1 está incluida en el Indice de Gobierno Corporativo de la BVL
• Graña y Montero integra el Companies Circle of the Latin American Corporate Governance Roundtable, grupo de 20 empresas de
Latino América, impulsado por la OECD y el IFC.
Premio a la Mejor Memoria Anual, Concurso ProCapitales,
2006
Graña y Montero premiado con la Llave de la BVL por sus mejores prácticas de Gobierno Corporativo – 2009/2010
22
4
5
6
7
8
9
-
5
10
15
20
25
30
35
40
May-11 Jun-11 Jul-11 Aug-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12
Vo
lum
en
Ne
goci
ado
( S
/. M
M)
Pre
cio
( S
/.)
442,869
1,198,444 1,366,828 1,148,123 1,027,573
1,790,125
2,689,014 2,226,970
3,257,407 2,760,126
4,668,963
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12
Fundamentos 30 / Abril / 2012
Acciones ( millones) 558.284
Market Cap (USD millones) 1,849.67
52 sem. más alto 9.12
52 sem. más bajo 5.14
Prom Diario Negociado (USD MM) 0.932 MM
Precio de Cierre
8.96
Volumen negociado promedio diario (PEN)
Cotización de la Acción (GRAMONC1)
Resultados
FONDO DE PENSIONES
38.29%
ACCIONISTAS INTERNOS
36.11%
OTROS ACCIONISTAS
25.60%
23
Contactos:
Monica Miloslavich Hart
Gerente Corporativo Financiero
(51) 213 6565
Dennis Gray Febres
Finanzas Corporativas y Relación con Inversionistas
(51) 213 6583
www.granaymontero.com.pe