INVERSION

Activos Fijos50000

Capital de Trabajo10%Ventas Proyectadas

Vida Util del proyecto4

Depreciacin Lineal

Desembolso para el captal de trabajo = Principio de cada ao

Costos Fijos50000

Costos variables55%

Prestamo30000TIA30%

Inflacin35%Impuestos30%

Rendimiento minimo40%anual

VENTAS PROYECTADAS

AOCANTIDAD

16300

26600

36900

47200

PRECIO27.777778

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO Y SU RENDIMIENTO EN TERMINOS CORRIENTES

Ventas Proyectadas

AOPRECIOCANTIDADTOTAL

137.506300236250

250.636600334125

368.346900471571.88

492.267200664301.25

Inversin en Activos Fijos

AO 050000

Inversin en el Capital de Trabajo

10%de las ventas proyectadas (ao siguiente)

AO 023625

AO 133412.5

AO 247157.188

AO 366430.125

Resumen

AO 0AO 1AO 2AO 3AO 3

236259787.513744.68819272.938

66430.125

FLUJO DE CAJA

AO 1AO 2AO 3AO 4

Ventas proyectadas236250334125471571.88664301.25

Costos variables129937.5183768.75259364.53365365.69

Costos fijos sin deprec375005062568343.7592264.063

Depreciacin12500125001250012500

UTILIDAD OPERATIVA56312.587231.25131363.59194171.5

Impuesto (30%)16893.7526169.37539409.07858251.45

Utilidad Operativa despues de Imp.39418.7561061.87591954.516135920.05

Depreciacin12500125001250012500

Flujo de Caja Operativa51918.7573561.875104454.52148420.05

Inversin Increm Capital de Trabajo9787.513744.68819272.938

Recup. Invers. Por Capital de Trabajo66430.125

FLUJO NETO DEL PROYECTO42131.2559817.18885181.578214850.18

CUADRO DE RESUMEN

AO 0AO 1AO 2AO 3AO 4

-7362542131.2559817.18885181.578214850.18

CALCULO DE LA TASA MINIMA DE RENDIMIENTO DEL PROYECTO

FUENTEMONTOCosto Antesde IMP.CostoDespues deIMPParticipa.FuentePonderacin

DEUDA3000030%0.2100.410.0855688

APORTE4362540%40%0.590.2370119

32.26%

VAN99464.22

TIR83%

FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA Y SU RENDIMIENTO EN TERMINOS CORIENTES

Cuadro Servicio a la Deuda

AOPRESTAMOINTERESAMORTIZ.SALDO

03000030000

19000750022500

26750750015000

3450075007500

4225075000

FLUJO NETO DEL INVERSIONISTA

AO 1AO 2AO 3AO 4

Ventas proyectadas236250334125471571.88664301.25

Costos variables129937.5183768.75259364.53365365.69

Costos fijos sin deprec375005062568343.7592264.063

Depreciacin12500125001250012500

UTILIDAD OPERATIVA56312.587231.25131363.59194171.5

Intereses9000675045002250

Utilidad antes de Impuesto47312.580481.25126863.59191921.5

Impuesto (30%)14193.7524144.37538059.07857576.45

Utilidad Neta33118.7556336.87588804.516134345.05

Depreciacin12500125001250012500

Amortizacin de la deuda7500750075007500

Inversin Increm Capital de Trabajo9787.513744.68819272.938

Recup. Invers. Por Capital de Trabajo66430.125

FLUJO NETO DEL INVERSIONISTA28331.2547592.18874531.578205775.18

CUADRO DE RESUMEN

AO 0AO 1AO 2AO 3AO 4

-4362528331.2547592.18874531.578205775.18

VAN81619.956

TIR109%