7/24/2019 Usar Ichimoku
1/23
ICHIMOKU Kynko Hyo
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
2/23
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTASTECNICOS Y CUANTITATIVOS
IEATEC: UNA ASOCIACIN SIN NIMO DE LUCRO
2012 Espaa no dispona de una asociacin de analistas tcnicos registrada
en IFTA. Ante esta situacin, a finales del ao, un grupo de profesionales del
sector, muy vinculados con el Instituto Espaol de Analistas Financieros (IEAF),
decide constituir una Asociacin que pudiera actuar como representacin de
los analistas tcnicos y cuantitativos de nuestro pas.
Mar 2013 Nace IEATEC www.ieatec.es por el momento est poco
desarrollada pero esperamos hacerla avanzar significativamente a medida que
el proyecto se consolide.
Uno de los objetivos de IEATEC es prestigiar la especialidad del Anlisis
Tcnico y Cuantitativo dentro del mundo del Anlisis Financiero.
Consideramos que para ello es importante el proceso de garanta de
profesionalidad, conocimiento y experiencia en mercados financieros en
general y en la teora y prctica del anlisis tcnico en particular. Este proceso
puede provenir del ejercicio en empresas del sector o de la certificacin; en
este ltimo sentido, queremos impulsar fuertemente la certificacin CFTe
niveles I y II y MFTA como elemento distintivo de los profesionales en estecampo.
Si sois profesionales del sector os animamos a que os asociis. Con una
asociacin fuerte ganamos todos.
(+34) 915 53 50 54
Junta Directiva
D. Carlos Jaureguzar Francs (Presidente)
| CEO de Noesis A.F.
D. Miguel Jaureguzar Francs (Secretario General)
| COO de Noesis A.F.
D. Javier de la Parte (Vocal)
| Director General de Grupo CIMD / Intermoney
D. Mario Daz Serrano (Vocal)| Director Global Institucional de Banco Santander
D. Jess Lpez Zaballos (Vocal)
| Director de la Escuela de la FEF Presidente de EFFAS
D. Antonio Dionis Trenor (Vocal y Asesor Jurdico)
| Director en Legal Quatro Jurdico
http://www.ieatec.es/mailto:[email protected]:[email protected]://www.ieatec.es/7/24/2019 Usar Ichimoku
3/23
ICHIMOKU Kynko HyoLa tendencia del grfico de un solo vistazo
Este sistema de representacin grfica se debe al trabajo desarrollado por
Goichi Hosoda = Ichimoku Sanjin(seudnimo)
lo que observa el hombre situado en la montaa
Buscaba un modelo TODO EN UNO.
De hecho, el nombre deriva, precisamente, de la necesidad de este periodista de obtener la informacingrfica de una sola vez. Su trabajo se inici en 1940, y lo desarroll tras la segunda guerra mundial,empleando decenas de miles de horas de estudiantes para realizar clculos y optimizaciones en la eraprevia a los ordenadores personales.
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
4/23
Bibliografa
Japn (original):Entorno Ichimoku
Teora del tiempoTeora del movimiento ondulatorioTeora de proyeccin de precios
OccidenteEntorno Ichimoku
---
Goichi Hosoda Sasaki Nicole Elliott David Linton
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
5/23
ICHIMOKU Entorno grfico
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
6/23
ICHIMOKU - Grfico inicial
Se parte de un grfico Candlestick. En principio son grficos diarios, si bien tambin podra realizarse con grficossemanales y lneas (velas) semanales.
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
7/23
Media mvil - Tenkan sen MM9
Tenkan Sen: Es la media mvil rpida, la que va ms pegada al precio. Elsistema japons emplea mximos y mnimos en lugar de las mediasmviles. Esto hace que corte menos veces con el precio y genere menos
ruidos, especialmente til en tendencias (incluso podra usarse como nivelde stop loss).
CLCULO
(Mayor mx 9 das + Menor mn 9 das)------------------------------------------------
2
TENDENCIA
La tendencia de corto ser la direccin a la
que apunte la Tenksan Sen. A mayorpendiente mayor fuerza de fondo.
SENTIMIENTO
Si Precio > TS Sentimiento + (corto plazo).Si Precio < TS Sentimiento (corto plazo).
POSIBLES SEALES
Si el precio corta la TS en el sentidocontrario de la tendencia es una seal decambio. Vigilar si corta tambin la KijunSen:
Cambio leve: Si no corta la Kijun Sen Cambio mayor: Si corta la KS => Puedeconvertirse en cambio mayor de tendencia
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
8/23
ICHIMOKU Kijun sen MM26
Kijun Sen: Es la media mvil lenta, de 26 sesiones; requiere un movimientodel precio superior para verse afectada. Est ms alejada del precio.
Tambin se calcula con precios mximos y mnimos, no precios de cierre.
CLCULO
(Mayor mx 26 das + Menor mn 26 das)------------------------------------------------
2
TENDENCIA
La tendencia de medio ser la direccin a
la que apunte la Kijun Sen. A mayorpendiente mayor fuerza de fondo. Una KSplana es seal de precio consolidando.
SENTIMIENTO
Si Precio > KS Sesgo de medio AlcistaSi Precio < KS Sesgo de medio Bajista
POSIBLES SEALES
Si el precio corta la KS en el sentidocontrario de la tendencia (o en tendenciaplana) es una seal de cambio mayor. Apartir de aqu pensamos que puedeproducirse un cambio de tendencia.
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
9/23
Cruces de las mediasCuando la media rpida (Tenkan Sen 9 ) sesita por encima de la media lenta (KijunSen 9) hay una seal alcista.
Cruce bajista de la Tenkan Sen respecto a la Kijun Sen.
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
10/23
Chikou Span Retardo 26
Chikou Span: Es el precio de cierre retardado 26 sesiones. Por lo tanto, esuna medicin del momento.
CLCULO
Precio de cierre retrasado 26 sesiones
SENTIMIENTO
Si Chikou > Precio Sesgo AlcistaSi Chikou < Precio Sesgo BajistaSi Chikou toca o muy cerca de Precio SesgoconsolidativoEl resto de lneas tambin ejerce un ciertoefecto de soporte y resistencia, aunque enmenor medida que el precio.
POSIBLES SEALESObservar qu pasa si el precio consolidaSi la chikou est en terreno abierto, haytendencia o impulsividad.Si la chikou se va a adentrar en el precio,es una seal de freno a la tendencia, faltade impulsividad.Pueden emplearse las ventanas demovimiento (en el grfico en morado),tanto menor como amplio. Si el preciotoca las ventanas hay menor probabilidadde tendencia que si no las toca (terrenoabierto). Menor Vertical: Avance medio de 5 das Menor horizontal: 5 das Mayor vertical: Avance medio de 10 das Mayor vertical: 10 das
* Adicionalmente, puede medirse lasituacin de Chikou vs Kumo (ver msadelante).
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
11/23
Las lneas del Kumo
Senkou Span A + Senkou Span B = KUMO / CLOUD / NUBE
SENKOU SPAN A
(Tenkan Sen + Kijun Sen)------------------------------------------------
2
SENKOU SPAN B
(Mayor mx 52 das + Menor mn 52 das)------------------------------------------------
2
En ambos casos de trasladan hacia delante
26 perodos.
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
12/23
Las lneas del Kumo
Las lneas del kumo se colorean para distinguir mejor el grfico.El color del kumo es irrelevante.El kumo acta como soporte y resistencia sobre el precio. A mayor grosor
mayor efecto como soporte o resistencia.
TENDENCIA
El kumo puede dividirse entre el kumoactual y el proyectado a futuro. El kumoactual nos da la tendencia en estemomento, el proyectado niveles yexpectativas de tendencia en las prximassemanas.
SENTIMIENTO
Si Precio > Kumo Sesgo AlcistaSi Precio < Kumo Sesgo BajistaSi Precio = kumo Sesgo neutral
POSIBLES SEALES
Cuando el precio supera el kumo generauna seal alcista (vigilar, como siempre,los ruidos y dilataciones).Cuando el precio pierde el kumo generauna seal bajista.Cuando el precio entra en el kumo, sealde consolidacin.
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
13/23
El anlisis - Preguntas bsicas1) Precio respecto al kumo: Por
encima, en medio o debajo2) Situacin de la TS 9 y la KS 26
respecto al precio, por encimao por debajo.
3) Cruce alcista o bajista de la TS9 y la KS 26
4) Dnde apuntan la TS y KS, al
alza o a la baja.5) Chikou, espacio abierto al alza
o a la baja o cerrado.6) Distancia a la siguiente
resistencia o soporte mayor:suficiente o insuficiente.
7) Kumo futuro: Direccin delkumo, alcista, bajista oneutral.
8) Compras: est el precio cercade la TS o lejos? Cerca de laKS o lejos?
Precio vs Kumo TS 9 direccin
Chikou TS vs precio
Distancia resitencia KS 26 direccin
Distancia soporte KS 26 vs precioKumo futuro Cruce 9 / 26
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
14/23
1) Precio vs kumo actualEl precio est justo en el kumo,despus de haber consolidadoclaramente en l. Momento crticoresistivo.
Adems, el kumo parece estaractuando bien, tal y como se hacomportado el precio
recientemente.
Es un kumo grueso, relevante.
Precio vs Kumo Neutral, en zona de resistencia. TS 9 direccinChikou TS vs precioDistancia resitencia KS 26 direccin
Distancia soporte KS 26 vs precioKumo futuro Cruce 9 / 26
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
15/23
2) Tenkan Sen 9 y Kijun Sen 26
TS 9 > KS 26: Alcista de corto
El precio est por encima de la TS yde la KS: Tendencia alcista de cortoplazo, pero en un momento crtico.
Ahora bien, la TS en el ms estrictocorto plazo apunta hacia abajo. La
KS est plana.
Compras: Nivel de entradarelativamente cercano a la TS 9 ymoderadamente cercano a la KS26, aunque un poco alejado deella. Ahora bien, puede emplearsela KS 26 como nivel de corte o
stop loss, es un nivel claro(horizontal).
Precio vs Kumo Neutral, en zona de resistencia. TS 9 direccin Bajista
Chikou TS vs precio Alcista
Distancia resitencia KS 26 direccin Alcista
Distancia soporte KS 26 vs precio AlcistaKumo futuro Cruce 9 / 26 Alcista
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
16/23
5) Lnea retardada chikou
Chikou vs precio: Puede tenerespacio abierto respecto al precioal alza, en este sentido permitetendencia alcista o espacio abiertorespecto al precio a la baja,indicando tendencia bajista.
Chikou vs Kumo:
No est abierto respecto al kumo.Para abrirse totalmente tiene quesuperar la resistencia del mximoprevio (entre 11/mar y 7/abr),marcada en rosa.
Precio vs Kumo Neutral, en zona de resistencia. TS 9 direccin Bajista
Chikou Cerrado. En resistencias. TS vs precio Alcista
Distancia resitencia KS 26 direccin Alcista
Distancia soporte KS 26 vs precio AlcistaKumo futuro Cruce 9 / 26 Alcista
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
17/23
6) Distancia a la resistencia mayorDistancia a la siguiente resistenciamayor una vez superado el kumo yabierta la venta chikou: suficiente.
Correspondera con el recorrido dela flecha azul
Precio vs Kumo Neutral, en zona de resistencia. TS 9 direccin Bajista
Chikou Cerrado. En resistencias. TS vs precio Alcista
Distancia resitencia Suficiente KS 26 direccin Alcista
Distancia soporte Suficiente KS 26 vs precio AlcistaKumo futuro Cruce 9 / 26 Alcista
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
18/23
7) Kumo futuro
Kumo futuro: (recordar que son 26sesiones, es decir, un mes largo).
Inicialmente es bajista, un par desemanas despus se vuelveneutral.
Precio vs Kumo Neutral, en zona de resistencia. TS 9 direccin Bajista
Chikou Cerrado. En resistencias. TS vs precio Alcista
Distancia resitencia Suficiente KS 26 direccin Alcista
Distancia soporte Suficiente KS 26 vs precio AlcistaKumo futuro Amplio bajista | Estrecho Lateral Cruce 9 / 26 Alcista
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
19/23
ICHIMOKU Teora del tiempoValores numricos
Simple 1 perodo 9 dasSimple 2 perodos 17 das
Simple 3 perodos = 1 Etapa 26 dasCompuesto 1 Etapa + 1 perodo 33 dasCompuesto 1 Etapa + 2 perodos 42 dasCompuesto 2 Etapas = 1 Vuelta 65/76Etc.
Goichi Hosoda divide los movimientos segnla duracin del mismo, etiquetndolo de
acuerdo a la tabla superior.
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
Igualdad de Valor numrico(Taitou-Suchi)
Hen-Gi: Proponer un valor numrico ocurridoanteriormente y aplicarlo desde otro punto.
Jyu-Gi : Proponer un valor numrico ocurridoanteriormente y aplicarlo desde un puntodentro del primer intervalo.
7/24/2019 Usar Ichimoku
20/23
ICHIMOKU
Teora del movimiento ondulatorio Goichi Hosoda conoca el Principio de la Onda de Elliot.
Pero no comparta una visin tan compleja y minuciosa, sino que opt por la simple identificacin de
patrones.
Ms que un valor predictivo, los patrones permiten monitorizar la estructura de una tendencia.
Movimientos principales Movimientos secundarios(3Patrones) (2Patrones)
I V N P Y
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
21/23
ICHIMOKU
Proyeccin y objetivos de los precios
1) Valor calculado E: Es el ms frecuente2) Valor calculado V3) Valor calculado N4) Valor calculado NT: Infrecuente, solo en
caso de pequeas correcciones
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
7/24/2019 Usar Ichimoku
22/23
7/24/2019 Usar Ichimoku
23/23
Los precios objetivo
proyectadosgeneran un rango de1,2750-1,2800y un nivel de
1,3120
Ejemplo: Resumen de
Precios proyectados
Este rango es nulo, coincidiendo el valor Vy el valor N, si la correccin es del 38,2%
INSTITUTO ESPAOL DE ANALISTAS TECNICOS Y CUANTITATIVOS
Top Related