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7/26/2019 Adopcion Por Primera Vez de Las Niif y Nic
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U N I V E R S I D A D
SAN MARTN DE PORRES
Facultad de Ciencias Contables Econmicas y Financieras
MANUAL:
CONTABILIDAD SUPERIOR II
2008 I-II
LIMA PERU
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UNIVERSIDAD DE SAN MARTIN DE PORRES
Rector(e)Ing. Ral E Bao Garca
VicerrectorIng. Ral E Bao Garca
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ECONMICASY FINANCIERAS
DecanoDr. Domingo Senz Yaya
Director de la Escuela Profesional de Contabilidad y FinanzasDr. Juan Amadeo Alva Gmez
Director del Departamento Acadmico de Contabilidad y FinanzasDr. Enrique Loo Ayne
Secretario de FacultadDr. Augusto H. Blanco Falcn
Directora de la Seccin PostgradoDra. Yolanda Salinas Guerrero
Director del Instituto de Investigacin
Mo. Vctor Loret de Mola Cobarrubias
Director de la Oficina de Grados y TtulosDr. Sebastin Ferril Mrquez
Jefa de la Oficina de Registros AcadmicosSra. Belinda Quicao Macedo
Jefa de la Oficina de Bienestar UniversitarioLic. Maria Pizarro Dioses
Jefe de la Oficina de AdministracinDr. Luis Flores Barros
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UNIDAD I
PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS, ADOPCIN POR PRIMERA VEZDE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANICERA,CONTRATOS DE SEGUROS, INVERSIONES INMOBILIARIAS, ACTIVOS NO
CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y ACTIVIDADESINTERRUMPIDAS
LOS ESTADOS FINANCIEROS
Una de las razones por la cual la contabilidad es ciencia, es porque tiene un objetivo
este objetivo es el de proveer o proporcionar informacin para la toma de
decisiones.
Este objetivo principal del sistema contable podra sintetizarse como el suministro de
informacin relacionada con la actividad del ente, est informacin, va a ser utilizadapor distintos usuarios que esperan extraer de ella variados "mensajes", que dan
respuestas a sus diversas y opuestas necesidades.
El producto final del sistema contable podra definirse como la informacin ltima
sinttica y descriptiva de los valores patrimoniales del ente, en un momento
determinado, pero tambin, de la forma como este patrimonio ha evolucionado
dentro del perodo considerado "ejercicio" (comparacin entre los dos momentos de la
vida del ente, el inicio y el cierre); todo ello est contenido dentro de los llamados "
estados contables", o Estados Financieros, que es el producto final de la contabilidad.
Principio fundamental: La equidad
Los objetivos de los estados contables, se justifican en funcin a las necesidades de
sus usuarios y en consecuencia, al momento de su preparacin, no deber privilegiar
a ningn interesado en particular, considerndose las distintas necesidades de
informacin, del modo ms objetivo posible, estos objetivos son:
a) Analizar la eficiencia de la direccin.
b) Servir de base para determinar la carga tributaria y para otros fines de la polticasocial y fiscal.
c) Ser utilizado como uno de las fuentes de informacin para la contabilidad nacional
d) Determinar la legitimidad de las distribuciones de ganancias y servir como gua
para la poltica de la direccin y de los inversionistas en esa materia.
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e) Servir de base para la solicitud y concesi6n de crditos financieros y comerciales.
f) Servir de gua a los inversionistas interesados en comprar y vender.
g) Ser utilizada como base de la regulacin de precios, tarifas, situaci6n crediticia
econmica, financiera, etc.
LA CONTABILIDAD
La contabilidad es una disciplina cientfica, que apoyada por una adecuada tcnica
sirve para representar el patrimonio de la empresa, en su expresin esttica y
dinmica, valorndolo y analizndolo como una manera de justificar una gestin.
En esta definicin (dentro de las muchas que es posible encontrar) podemos extraer
estos dos conceptos:
Objeto.- El estudio del patrimonio,
Finalidad.- Coadyuvar al gobierno de la empresa y controlar la gestinPero, una definicin moderna de lo que significa la contabilidad, le corresponde a
profesor Italiano VICENZO MASI ( l ) quien en su artculo La contabilidad sin paz
define ms certeramente lo que debe ser una contabilidad :
Ha llegado el tiempo de dejar paso libre a la gran contabilidad, la que estudia las
inversiones y las financiaciones, los costos, los ingresos, y el beneficio de las
empresas, el resultado econmico, patrimonial y financiero, en una palabra, la que se
plantea los problemas de esttica y de dinmica patrimonial y la que tiene a su
servicio los procedimientos mas modernos de la manifestacin contable y que se
vale de los mtodos de investigacin propios de la ciencia contable
En resumen, el objetivo primordial de la contabilidad es el estudio analtico y e
registro sistemtico y ordenado de las modificaciones que experimenta un patrimonio
de tal modo que podamos conocer su situacin y sus variaciones
CONTABILIDAD DE CALIDADLos Estados Financieros, son informes contables que reciben esta denominacin
porque proporcionan informacin para ser utilizados por terceros, interesados en lamarcha de un negocio, en nuestro pas, su emisin est normada por Ley , en efecto
La nueva Ley General de Sociedades 26887 en su artculo 223 dice Los Estados
Financieros se preparan y presentan de conformidad con las disposiciones legales
sobre la materia y con base a principios de contabilidad generalmente aceptados en
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el pas hoy, de acuerdo con la normatividad contable, para la elaboracin de la
contabilidad tambin se deben tomar en consideracin las NIIF y las SIC por ello, los
Estados financieros preparados de acuerdo con esta normatividad tienen una serie de
usuarios, en cuya lista se incluyen inversionistas, prestamistas, clientes, proveedores
inclusive los empleados de las propias empresas, quienes en base a la informacin
contenida en estos documentos, deben tomar decisiones que pueden representar
para ellos un potencial riesgo que afecte sus intereses. Dado que este riesgo puede
ser distinto para cada uno de estos usuarios, por lo tanto, cada uno de ellos tienen
distinto inters y distinta necesidad de informacin; pero en trminos generales se
estima que la necesidad de informacin del inversionista o proveedor de capital, nos
da una idea del tipo de informacin que sera ms relevante para estos usuarios, en
efecto, para el inversionista, la empresa es vista como una fuente de ingresos dedinero en la forma de dividendos o retribucin para su inversin, por lo tanto, este
usuario estar interesado en conocer si la empresa tienen la posibilidad de generar
ingresos netos de caja positivos durante la vida de un proyecto, ms concretamente,
su inters estar enfocado en conocer el monto, la oportunidad, la certeza y el riesgo
asociado a esos flujos esperados, pero no slo eso, el inversionista tambin estar
interesado en conocer si el excedente generado es competitivo en relacin con lo que
ofrece el mercado para inversiones similares, en otros trminos, el inversionista
estar preocupado en saber si obtendr el retorno de su inversin, pero a la vez, un
retorno satisfactorio sobre su inversin
Si conocemos el tipo de informacin que los usuarios de los Estados Financieros han
de demandar, entonces es fcil deducir cules seran los propsitos o para qu son
tiles los Estados Financieros, las respuestas a estas interrogantes las encontramos
en el Marco conceptual para la preparacin de los Estados Financieros, acpite que
necesariamente se incluye y se presenta como parte introductoria de los
pronunciamientos de los organismos contables ms conocidos ( IASC, FASB , ASB)
Esta utilidad de los Estados Financieros se presenta en forma resumida y consiste en
proveer informacin a los diferentes usuarios sobre la situacin financiera, los
resultados, y cambios en la situacin financiera de una empresa, pero el mismo
marco conceptual recalca que, para que los Estados Financieros cumplan con e
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objetivo descrito, estos estados contables deben presentar informacin relevante
es decir, informacin de calidad, que permitan a estos usuarios evaluar
apropiadamente la situacin de la empresa en un determinado momento, por ello
mismo, La informacin financiera de calidad sera aquella que provee informacin ti
para los inversores externos, proveedores y otros interesados que toman decisiones
sobre la utilizacin de los recursos econmicos invertidos en el negocio , para ello
esta informacin debe estar sustentada en normas de contabilidad que garanticen la
obtencin de informacin: Relevante, Confiable, Neutral, Comparable y Consistente
Informacin Relevante
Si nos atenemos al significado que el Diccionario le asigna a este trmino; relevante
vendra a ser algo sobresaliente, excelente, importante, significativo, por lo tanto, La
informacin contable se considera Relevante, cuando permite analizaracontecimientos del pasado, presente y futuro de una organizacin, con la finalidad
de confirmar o corregir estimaciones o expectativas anteriores, tambin, para ser
relevante, la informacin debe ser aplicable a las necesidades de los usuarios, la
informacin es aplicable cuando ayuda en la evaluacin de hechos presentes, pero
que permite a la vez, confirmar o corregir evaluaciones pasadas, ejemplo, evaluar el
nivel y estructura actual de los activos de la empresa, Como es sabido, la capacidad
normal de la planta, o aquella capacidad diseada para producir una determinada
cantidad de productos de que nos habla la NIC 2 Existencias y que se toma como
referencia para asignar los costos indirectos fijos ( prrafo 11) se dise
utilizando estimaciones sobre posibles niveles futuros de produccin, una vez e
negocio en marcha, la contabilidad nos permite confirmar esas estimaciones, es decir
si esa es la capacidad que el mercado demanda o por el contrario tiene exceso y que
por lo tanto habra que dictar las medidas mas adecuadas de correccin para
aprovechar mejor las oportunidades y para reaccionar ante situaciones adversas, es
decir, si bien es verdad que la contabilidad maneja hechos del pasado, pero en
muchos casos su valuacin o an su reconocimiento depende de hechos del futuro o
en el peor de los casos se recurre a utilizar criterios de carcter subjetivo como por
ejemplo, los mtodos de depreciacin utilizados, la asignacin de la vida til para los
activos materiales, la valuacin de los posibles resultados de una reclamacin, la
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asignacin de costos indirectos , los montos asignados para cubrir malas deudas.
Entonces, mostrar estos hechos en la contabilidad puede ser relevante o de utilidad
para los emisores, pero personas diferentes al negocio pueden tener una visin
diferente o expectativas diferentes sobre el impacto de estas cuentas para evaluar los
resultados futuros del negocio, motivo por el cual se dice que la relevancia se
relaciona con la confiabilidad, porque si es verdad que una informacin es relevante
para el usuario, pero podr ser confiable para el inversionista o para un acreedor?
en efecto, desde hace ms de dos dcadas existe un debate importante sobre la
utilidad de la informacin contable elaborada con criterio del devengado, el tema
central de discusin ha sido la supuesta falta de confiabilidad y utilidad de la
informacin obtenida utilizando el criterio del devengado debido a la gran cantidad de
elementos subjetivos y manipulables que ello significa y por ello mismo, muchosinversionistas se inclinan por preferir la informacin obtenida a partir de los probables
flujos futuros de caja
Relevancia y confiabilidad
Valuada y reconocida una partida es presentada en los Estados Financieros bajo e
convencimiento que es una informacin relevante para los usuarios, pero hay quienes
sostienen que esta relevancia para unos no lo sera para otros, por las razones
expuestas anteriormente, pero las dudas se disipan en razn que la confiabilidad
siendo una condicin que exige que la informacin contable debe estar libre de
errores importantes y de desviaciones, adicionalmente, esta informacin para que sea
confiable debe ser adems verificable usando distintas formas de medicin
independientes y una de esas formas de medicin es determinando el valor de la
empresa
Los usuarios externos y el valor de la empresa
Estados Financieros preparados de acuerdo con las caractersticas indicadas
permitirn a los usuarios externos, entre otras cosas, estimar el valor de una empresa
como paso previo para tomar decisiones de invertir o retirar su inversin en espera de
mejores oportunidades, cuando la contabilidad se utiliza para estos propsitos, es
cuando queda demostrado que la contabilidad es el lenguaje de las Finanzas, ya que
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el analista financiero recurre a los Flujos de Caja para conocer la capacidad de la
empresa para generar flujos de caja futuros y satisfactorios, dentro de un rango de
riesgo adecuado, estos dos conceptos, flujos de caja y riesgo, definen de acuerdo
con la teora financiera, el concepto de valor de una empresa, en efecto, desde el
punto de vista del empresario, valor significa rendimientos en exceso, si e
rendimiento sobre un proyecto excede lo que el mercado financiero requiere, se dice
que se ha obtenido un rendimiento en exceso, es decir, la empresa ha generado un
valor para el empresario, La creacin de valor as entendida, tiene varias fuentes: E
atractivo de la Industria y la ventaja competitiva, El atractivo de la industria tiene
que ver con una posicin relativa favorable de una industria en el mercado de
oportunidades de inversin, estas caractersticas favorables de la industria pueden
ser: Posicionamiento en la fase de crecimiento del ciclo del producto, barreras arivales competitivos, poder de monopolio temporal, uso de patentes. La ventaja
competitiva nace fundamentalmente del valor que una empresa es capaz de crear
para sus compradores, que excede el costo en que incurre la empresa para crearlo
(1), la ventaja competitiva tiene que ver con la posicin relativa de una empresa
dentro de la industria, los caminos para conseguir la ventaja competitiva son varios
ventaja en costos, ventaja de mercadotecnia y precios, ventaja percibida de calidad y
capacidad organizacional superior(cultura corporativa) La implantacin de la
estrategia de bajo costo, requiere la inversin de un fuerte capital inicial en equipo de
primera categora, precios agresivos, inclusive prdidas iniciales para lograr la
penetracin en el mercado, una vez lograda la posicin de bajo costo se obtienen
elevadas utilidades que pueden reinvertirse en nuevo equipo,
La segunda posibilidad para conocer el valor de la empresa la encontramos a
estudiar la informacin sobre la situacin financiera, los resultados obtenidos y
cambios en la situacin financiera experimentado por la empresa, en vista que
desde la perspectiva de los inversionistas, a stos slo les interesa aquello que afecte
su riqueza, es decir el cobro de dividendos y el incremento del valor de su cartera y
como el valor de una accin se sustenta en el futuro flujo de fondos, los cambios en la
situacin financiera, provocar tambin cambios en las expectativas de los
inversionistas, Recordemos que situacin financiera significa la forma como la
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empresa capta sus recursos y la forma como invierte esos recursos, los recursos
captados pueden ser de dos fuentes, capital propio y capital ajeno, El lado derecho
del Balance General (Pasivo y Patrimonio) nos muestra la forma como se han
financiado las partidas del capital
Financiacin con capital propio
La ms sencilla e importante fuente de financiamiento es el Capital propio reunido a
travs de la emisin de acciones o mediante beneficios retenidos. Significa que la
empresa consigue dinero mediante la venta de acciones y lo invierte en activos reales
Posteriormente cuando esos activos producen flujos de caja, ste va a parar a los
bolsillos de los inversionistas o se invierte en una segunda generacin de activos
reales, es decir, los accionistas suministran todo el capital de la empresa, soportan
todo el riesgo del negocio y reciben todas las compensacionesFinanciacin con capital ajeno, EL APALANCAMIENTO FINANCIERO
La segunda fuente importante de financiamiento es la deuda, el apalancamiento
financiero se define como el uso de deuda, los tenedores de deuda estn facultados
para exigir el pago regular de intereses y el reembolso del principal al final de
periodo, si no paga sus deudas, se declara en quiebra y como resultado los
acreedores toman el control y como consecuencia o bien venden los activos o bien
contina funcionando bajo nueva administracin, la financiacin mediante deuda tiene
una ventaja importante porque baja el sistema impositivo sobre los beneficios
empresariales, en razn que los intereses que se pagan sobre los prstamos, son
gastos deducibles para efectos impositivos
Las empresas utilizan muchas clases diferentes de ttulos: Acciones ordinarias,
Acciones preferentes, Pagar, Bonos, Obligaciones amortizables (sobregiros)
Obligaciones garantizadas (hipotecas)
Entonces, cuando se analiza a la empresa desde el punto de vista de su Estructura
financiera, quiere decir que se est evaluando a la empresa desde el punto de vista
de los recursos econmicos controlados por ella( Financiacin e Inversin) , esta
informacin es til para predecir futuras necesidades de prstamos, la forma como
deben financiarse y su costo - CAMP- (Por sus siglas en Ingls , Capital Asset Pricing
Model o Fijacin de precios de los activos financieros ) y para determinar si las
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utilidades futuras y los flujos de efectivo pueden ser distribuidos entre aquellos que
poseen intereses en la empresa ,
Costo de Capital, El costo de capital es el retorno que la empresa debe obtener para
justificar el uso de sus activos, representa el costo de financiacin de la empresa y se
expresa por la tasa de rendimiento requerida sobre los diversos tipos de
financiamiento. El costo global de capital, es un promedio ponderado de las tasas de
rendimiento requeridas. Ejemplo:
1 2 3 2x3 1x2
Proveedor de Capital rendimiento de Porcentaje de Costo RendimientoCapital Invertido Inversin Financiamiento Ponderado Inversionista
PEDRO 2000 5% 20% 1.0% 100
MARA 3000 10% 30% 3.0% 300ALBERTO 5000 15% 50% 7.5% 750
10000 100% 11.5% 1,150.00
Dados los importes considerados en el ejemplo, si la empresa obtiene 11.5% de
rendimiento anual, los S/. 1150.00 obtenidos, apenas satisfarn los requerimientos de
rendimiento de todos los proveedores de capital, entonces, ese es su costo de capital
A este respecto las Normas Internacionales de Contabilidad dicen: ( NIC 7 Flujos de
Efectivo) La informacin sobre los flujos de efectivo es til para evaluar lacapacidad de la empresa para generar efectivo y equivalente de efectivo y permite a
los usuarios desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor actual de los flujos
de efectivo futuros (NIC 7 PRRAFO 4) En otro acpite se dice La revelacin por
separado de los flujos de efectivo provenientes de las actividades de financiacin es
importante porque es til para predecir las demandas, respecto a los flujos de efectivo
futuros de los proveedores de capital de la empresa ( prrafo 17) En el mismo sentido
se expresa Los flujos de efectivo provenientes tanto de intereses como de
dividendos percibidos y pagados deben ser revelados separadamente ( prrafo 31)
Con esta informacin que actualmente es posible encontrar en los Estados
Financieros, el Gerente Financiero estar en condiciones de tomar decisiones que
ms convengan a los intereses de los inversionistas
CONTRATOS DE SEGUROS
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Contrato de seguro,Es aquel contrato en el que una de las partes (entidad aseguradora) acepta un riesgo
de seguro significativo de la otra parte (el tomador de la pliza) acordando compensar
al tomador si ocurre un evento futuro incierto (el evento asegurado) que afecta deforma adversa al tomador del seguro
Entidad aseguradora
La parte que, en un contrato de seguro, tiene la obligacin de compensar al tomador
del seguro, en caso de que ocurra el evento asegurado
Tomador de la pliza
La parte del contrato de seguro que adquiere el derecho a ser compensado, en caso
de producirse el evento asegurado.
Evento asegurado
Un evento futuro incierto que est cubierto por un contrato de seguro y crea un riesgo
de seguro
Riesgo de seguro
Todo riesgo, distinto del riesgo financiero, transferido por el tomador de un contrato a
emisor
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Riesgo financiero
El riesgo que representa un posible cambio futuro en una o ms de las siguientes
variables: un tipo de inters especificado, el precio de un instrumento financiero, e
precio de una materia prima cotizada, un tipo de cambio, un ndice de precios,
Contrato de reaseguro
Un contrato de seguro emitido por una entidad aseguradora (la reaseguradora) con e
fin de compensar (el cedente) por las prdidas derivadas de uno o ms contratos
emitidos por el cedente
Ejemplo contrato de seguros:
Seguro contra robo o daos en la propiedad
Seguro de responsabilidad derivadas de garanta de productos, responsabilidad
profesional, responsabilidad civil o gastos de defensa jurdicaSeguro de vida y de deceso
Seguro de rentas vitalicias y pensiones
Discapacidad y asistencia sanitaria
Garantas de productos
Seguros por vicios ocultos en los ttulos de propiedad
Asistencia en viajes
Contratos de reaseguros
Contratos de inversin
Evento futuro incierto
La incertidumbre, es la esencia de todo contrato de seguro. De acuerdo con ello, a
menos uno de los siguientes factores tendr que ser incierto al comienzo del contrato
de seguro:
A) si se producir o no el evento asegurado
B) Cundo se producir
C) cunto tendra que pagar la entidad asegurada si se produjera
Riesgo de seguro y otros riesgos
El riesgo de seguro se define como todo riesgo, distinto del riesgo financiero
transferido por el tomador de un contrato al emisor del mismo
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Para definir un riesgo de seguro existen variables financieras y variables no
financieras, entre las variables no financieras tenemos: el ndice de prdidas
causadas por terremotos o un ndice de temperaturas en una ciudad concreta, la
ocurrencia de un incendio que dae o destruya un activo, El riesgo de variaciones en
el valor razonable de un activo no financiero, ejemplo, si una garanta del valor
residual de un automvil especfico expone al garante al riesgo de cambios en e
estado fsico del mismo, el riesgo ser un riesgo de seguro, no un riesgo financiero
INTRODUCCION DEL RIESGO EN LAS DECISIONES FINANCIERASPara entender que significa Riesgo primero hay que conocer que es rendimiento
RENDIMIENTO
Es el ingreso recibido sobre una inversin, ms cualquier cambio en el precio del
mercado,
Ejemplo:
Suponga que compra un bono del tesoro a un ao con un rendimiento del 8 %, Si lo
mantiene durante todo el ao UD. Obtendr un rendimiento sobre su inversin del 8
% garantizado por el gobierno, ni mas ni menos,
Segundo caso, UD. compra un activo en S/. 100.00 que le pagar S/. 7.00 en
efectivo y al final del ao valdra S/. 106.00 Cul sera el rendimiento?
El rendimiento sera 7 + (6/100) = 13 %, as su rendimiento proviene de dos
fuentes: los ingresos mas cualquier aumento en el precio (o prdida en el precio)
Ahora, imagnese otra situacin, UD. Compra una accin comn en cualquier
empresa y la conserva durante un ao, el dividendo de efectivo que UD. Proyectaba
recibir puede o no materializarse como lo esperaba y lo que es ms, el precio de la
accin al final del ao puede ser mucho menos al esperado, quiz menor al del inicio
entonces,
RIESGO.- es la probabilidad de recibir rendimientos ms bajos que los esperados,
Modelo de valoracin de activos inmovili zadosEste modelo explica que los precios de los activos estn determinados de forma que
proporcionen mayor rendimiento por el mayor riesgo, este modelo se basa en la
hiptesis de que los inversores desean tener valores en cartera, que son eficientes
en el sentido de que proporcionan un rendimiento mximo por un nivel dado de
riesgo.
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Lo anteriormente indicado significa que en condiciones de equilibrio, el rendimiento
previsto de un valor, es igual al rendimiento de un valor sin riesgo, MS UNA PRIMA
POR LA ASUNCIN DEL RIESGO
En el contexto actual, el administrador financiero debe tener claro que una empresa
debe actuar considerando dos aspectos:
1- el cambio
2- la competencia.
Los cambios significan peligro, pero puede suponer tambin nuevas oportunidades
por ello, las empresas deben evaluar constantemente la calidad de su producto y las
necesidades de los usuarios con la finalidad de mantener su preferencia y lealtad, en
este entorno, los riesgos a los que se enfrentan los negocios son:
A- riesgos de negociosB- riesgos financieros
Riesgos de negocios
Es la variabilidad de los rendimientos esperados antes de impuestos, este tipo de
riego tiene que ver con la incertidumbre que puede presentarse en las empresas, en
lo relativo al desarrollo, fabricacin y comercializacin de productos y servicios,
cuando se inicia un negocio, los directivos estn dispuestos a enfrentar estos tipos de
riegos ya que apostaron por las utilidades o por las perdidas futuras por ello al iniciar
un negocio las empresas imponen:
A- una administracin eficaz
b- una adecuada infraestructura productiva
c- buenos canales de distribucin
Pero antes que nada, la empresa debe contar con un plan de desarrollo sustentado
en un adecuado planeamiento estratgico.
Riesgo financiero
Es el riesgo adicional inducido por el uso de apalancamiento financiero y se ve
reflejado en la variabilidad de la corriente de ingresos, este riesgo, esta vinculado a la
incertidumbre asociada al riesgo de las fluctuaciones de las tasas de inters, tipos de
cambio, precio de las acciones y precio de las mercancas
TASA DE INTERES
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La tasa de inters es el precio pagado por un prestatario (deudor) a un prestamista
(acreedor) por el uso de recursos durante algn tiempo.
La cantidad del prstamo es el principaly el precio pagado (tasa) es un porcentaje
del principal por un tiempo determinado
TASA REAL, TASA LIBRE DE RIESGO Y TASA A CORTO PLAZO
Tasa real se le denomina a aquella tasa que prevalecera en la economa si se
esperara que los precios promedio de los bienes y servicios se mantuvieran
constantes durante la vida del prstamo.
Tasa libre de riesgo.
Es aquella tasa de un prstamo cuyo prestatario no fallar en el pago de ninguna
cuota.
Tasa a corto plazo.Es la tasa de un prstamo que tiene vencimiento a un ao
TEORIAS DEL INTERS
Ahorro y prstamo
El ahorro es la alternativa entre el consumo actual o consumo futuro de bienes y
servicios, los individuos ahorran una parte de su actual ingreso para ser capaces de
consumir ms en el futuro, este deseo de cambiar algo del consumo actual para un
mayor consumo futuro se denomina tasa marginal de preferencia
Otra influencia en la decisin de ahorro es el volumen de los ingresos, as una
persona con ingresos superiores, siente la necesidad de guardar parte de esos
ingresos
La otra variable que afecta al ahorro es la recompensa por ahorrar, es decir, el inters
que se cobra sobre los prstamos, conforme aumenta la tasa de inters, ms se
estimula los deseos de ahorrar
Pero no puede haber recompensa por ahorrar si no hay una demanda de prstamos
los mismos que son destinados a la inversin
INVERTIR significa dirigir recursos haca activos que incrementaran la capacidad
futura de produccin de la empresa, lo mximo que una empresa invertir depende
de la tasa de inters que recibir como retribucin, es decir, una empresa slo
invertir en proyectos cuya ganancia no sean menores a su costo de financiamiento
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TEORIA DE LA PREFERENCIA DE LA LIQUIDEZ
El pblico conserva dinero por varias razones: facilidad para realizar transacciones,
precaucin ante eventos inesperados y especulacin acerca de posibles aumentos en
la tasa de inters.
ESTRUCTURA DE LAS TASAS DE INTERES
No existe una solo tasa de inters en ninguna tipo de economa, en vez de ello hay
una estructura de tasas de inters, es decir, la tasa de inters que pagar un
prestatario depender de diferentes factores
Tasa de inters bsica.
Los valores emitidos por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos , a los que
se les menciona popularmente como Bonos del Tesoro estn respaldados por la fe
ciega y el crdito del gobierno norteamericano , en consecuencia, los participantesdel mercado de todo el mundo los ven como si no tuvieran riesgo de crdito .Las
tasas de inters de los valores del tesoro son por tanto , las tasas de inters de
referencia en toda la economa de Estados unidos , as como en todos los mercados
de capital internacionales
PRIMAS POR RIESGO.
Las tasas de inters que pagan los valores que no son del tesoro se les conoce como
comerciar a una diferencia , esta diferencia refleja el riesgo adicional que enfrenta
el inversionista al adquirir un valor que no es emitido por el gobierno de Estados
Unidos, por lo tanto puede ser llamada prima por riesgo
Los factores que influyen en la prima por riesgo son:
El tipo de emisor, la confiabilidad crediticia percibida del emisor, el plazo de
vencimiento del instrumento, provisiones que garanticen al emisor o al inversionista la
opcin de hacer algo, el nivel impositivo de los intereses recibidos por los
inversionistas, la liquidez esperada de la emisin
EL EMISOR
Adems del gobierno norteamericano, hay agencias del gobierno, tambin pueden
ser empresas, este sector del mercado de capitales incluyen un amplio rango de
emisores, teniendo cada uno diferentes habilidades para satisfacer sus obligaciones
contractuales.
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CONFIABILIDAD PERCIBIDA DEL EMISOR
El riesgo por incumplimiento, o riesgo de crdito, se refiere al riesgo de que el emisor
de un bono sea incapaz de hacer los pagos del principal o de los intereses a
momento en que e requiere, la mayora de los participantes del mercado se apoya
principalmente en compaas comerciales valuadoras que establecen el riesgo por
incumplimiento de un emisor, estas compaas ejecutan anlisis de crdito y
expresan sus conclusiones mediante un sistema de calificaciones.
Las calificaciones de calidad mas reconocidas son los trminos ALTO GRADO que
significa menos riesgo de crdito o a la inversa alta probabilidad de pagos futuros
Los bonos de mayor grado son calificados AAA
El siguiente grado es calificado AA
El tercer grado es calificado ALos siguientes tres grados son calificados
BBB
BB
B
Tambin hay grado C
TIPOS DE CAMBIO
Es otro de los riesgos financieros, aparecen cuando se concretizan financiamientos
internacionales y los diferentes pases poseen diferentes tipos de cambio, as mismo
los valores relativos de esos tipos de cambio pueden cambiar rpida y
sustancialmente y sin ninguna advertencia, por ello, los inversionistas que compran
valores denominados en diferentes tipos de cambio, deben preocuparse por e
rendimiento de dichos valores despus del ajuste de los tipos de cambios en las
divisas.
TIPO DE CAMBIO.- Es la cantidad de una moneda que puede ser intercambiada por
una unidad de otra moneda
RIESGO DE TIPO DE CAMBIO
Cualquier inversionista que compra un activo denominado en una divisa que no es e
medio de cambio en el pas del inversionista, enfrenta un riesgo de tipo de cambio
por ejemplo, un inversionista peruano que pacta con un banco un prstamo en
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moneda extranjera ($ Dlares Americanos) est expuesto al riesgo que el so
peruano baje en su cotizacin con relacin al Dlar norteamericano
INVERSIONES INMOBILIARIAS
Son inmuebles como terrenos o edificios considerados en su totalidad o en parte
que se tienen para obtener rentas, plusvalas, para:
a) su uso en la produccin o suministro de bienes o servicios o bien para fines
administrativos
b) para su venta en el curso ordinario de las operaciones
Las inversiones inmobiliarias se tienen para obtener rentas, plusvalas o ambas, por
lo tanto, las inversiones inmobiliarias generan flujos de efectivo que son en gran
medida independientes de los procedentes de otros activos posedos por la entidad.Esto distinguir a las inversiones inmobiliarias de las ocupadas por el dueo
Los siguientes son ejemplos de inversiones inmobiliarias:
A9 Un terreno que se tiene para obtener plusvalas a largo plazo y no para venderse
en el corto plazo
B) Un terreno que se tiene para uso futuro no determinado
C) Un edificio que sea propiedad de la entidad o bien adquirido mediante un
arrendamiento financiero y est alquilado a travs de uno o ms
arrendamientos operativos
No son inversiones inmobiliarias las siguientes:
Inmuebles con el propsito de venderlos en el curso normal del negocio
Inmuebles que estn siendo construidos o mejorados por cuenta de terceros
(contratos de construccin Nic. 11)
Inmuebles ocupados por el dueo
Reconocimiento
Las inversiones inmobiliarias se reconocern como activo cuando sea probable que
los beneficios econmicos futuros que estn asociados con las inversiones fluyan
haca la entidad
El costo de las inversiones inmobiliarias pueda ser valorado en forma confiable
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Valoracin inicial
Las inversiones inmobiliarias se valorarn inicialmente al costo, los costos asociados
a la transaccin se incluirn en la valoracin inicial.
ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
Una empresa clasificar a un activo, como no corriente o grupo enajenable
mantenido para la venta, si su importe en libros se recuperar a travs de una
operacin de venta, y no los mantiene para su uso continuado en las operaciones
El activo se clasificar como no corriente mantenido para su venta, cuando la
operacin sea altamente probable y debe haberse iniciado un programa para
encontrar un comprador y estos activos deban negociarse a su precio razonable
De la misma manera, una empresa no clasificar como activo no corriente mantenido
para su venta, al grupo de activos que van a ser abandonados y que no tienen unvalor de mercado, generalmente, el origen de los activos no corrientes mantenidos
para la venta son las operaciones descontinuadas
Actividades interrumpidas
Una actividad interrumpida es un componente de la entidad que ha sido enajenado o
se ha dispuesto de l por otra va, o bien que ha sido clasificado como mantenido
para la venta
Tambin se define como una lnea del negocio o un rea geogrfica que es
significativa y puede considerarse separada del resto
Tambin puede ser una entidad dependiente, adquirida exclusivamente con la
finalidad de revenderla
Presentacin e informacin a revelar
Una entidad presentar y revelar informacin que permita a los usuarios de los
estados financieros evaluar los efectos financieros de las actividades interrumpidas y
la enajenacin o disposicin por otra va de los activos no corrientes
Un componente de una entidad comprende las actividades y flujos de efectivo que
pueden ser distinguidos claramente del resto de la entidad, tanto desde el punto de
vista operativo como a efectos de informacin financiera
Una actividad interrumpida es un componente de la entidad que ha sido enajenado o
se ha dispuesto de l por otra va, o bien que ha sido clasificado como mantenido
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para la venta y representa una lnea de negocio o un rea geogrfica que es
significativa
UNIDAD II
ACTIVOS INTANGIBLES, DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
UTILIDADES POR ACCION
INTANGIBLESLos Intangibles son valores inmateriales que proceden de los sacrificios que se hacen
para llegar a establecerse o para mantenerse en el mercado, ejemplo,
a) Valores que resultan de las cualidades personales y de las habilidades
tcnicas de sus propietarios
b) Valores que resultan de las actitudes favorables de clientes, empleados,banqueros
c) Valores que resultan de circunstancias favorables, ejemplo, concesiones
monoplicos
El adjetivo inmaterial se utiliza para designar a aquellos derechos que suponen
inversiones de dinero realizados y que rinden una productividad pero que no tienen
connotacin material, ejemplo, patentes de invencin, marcas exclusiva, concesiones
usufructo, privilegios especiales, gastos de constitucin , plusvala mercantil.
Activos intangibles son aquellos activos que no tienen una sustancia fsica y cuyo
valor econmico est sustentado en su naturaleza y no por su sustancia fsica en la
cual se expresa, Ejemplo, Discos compacto
Sustancia fsica = el material del que est hecho
Naturaleza intrnseca = la informacin que contiene, el software
Por no tener connotacin fsica, por ello mismo se dice que un activo intangible
representa derechos a recibir probables benficos econmicos futuros, y que son
reconocidos contablemente con la finalidad de dar cumplimiento al principio deperiodo contable que establece la asociacin de los ingresos con los costos y
gastos que los originaron.
Tambin se definen los activos intangibles como bienes no corpreos, no
mensurables, fsicamente invisibles y con inestabilidad manifiesta debido a su
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dependencia casi exclusiva de las fluctuaciones del negocio, con vida ms o menos
prolongada, que se transforma en gastos, en el curso de un determinado nmero de
aos, esto constituyen las caractersticas de los Intangibles.
Para su valoracin se debe tener en cuenta lo siguiente:
a) aquellos que suponen un valor adquirido por la misma empresa, sin haber
tenido que efectuar un desembolso equivalente , ejemplo, la marca comercial
b) Aquellos que han sido obtenidos por compra( la marca comercial tambin pudo
haber sido adquirida por compra)
c) Los que dan por s mismos un rendimiento
d) Aquellos otros cuyo rendimiento se percibe involucrado con el rendimiento
normal del negocio
e) De acuerdo a la continuidad posible del negocioCARACTERSTICAS DE LOS INTANGIBLES
INMATERIALIDAD
Intangible significa falta de materialidad,
ASIGNABILIDAD
No son asignables a un elemento objetivo especfico, los intangibles no corresponden
ni pertenecen a estructuras especficas, artculos, o derechos , es decir, al asignar los
valores totales de la propiedad de una empresa se encuentra a los intangibles como
residuo, como una particularidad, ajena a los bienes materiales del negocio, en este
sentido, los intangibles se diferencian de los tangibles , porque se adhieren
intrnsicamente a la empresa en conjunto como negocio en marcha y que no tienen
una existencia propia por separado
TRANSFERENCIA
Los intangibles no pueden transferirse independientemente, estn ntimamente
comprometidos con el negocio, pocas veces se pueden vender un intangible sin
quebrantar y trastornar seriamente la vitalidad de la empresa.
UTILIDAD TCNICA
Los intangibles por si mismos no aportan ninguna contribucin tcnica a la
produccin, como sucede con los equipos
REALIZACION
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Los intangibles estn relacionados con el negocio en conjunto, individualmente no
tienen esta caracterstica de poder ser transferidos sin vender la empresa en su
conjunto. En la mayora de los casos, los intangibles pueden realizarse nicamente
cuando se demuestra que, debido a ellos, es superior la capacidad productiva de la
empresa, por ello, se dice que representan el valor capitalizado de esa capacidad.
CARCTER ECONMICO
Para el economista, el crdito mercantil, es el valor actual del supervit de la empresa
descontado a una tasa adecuada, incluyendo el costo del capital y de la remuneracin
de la gerencia determinados a base de precios de competencia.
RELACIN CON LA FUERZA PRODUCTIVA SUPERIOR
Slo cuando puede demostrarse la existencia de una fuerza productiva superior
existen valores intangiblesEsto significa que la sola existencia de una empresa establecida y la actitud favorable
de los clientes, empleados y otros sectores que con la empresa se relacionan, no
demuestra la existencia de la propiedad intangible, porque la presencia de estos
elementos no da a la empresa ninguna ventaja real en fuerza productiva
comparativamente con una empresa tpica o normal que funciona con buen xito
solamente cuando las cualidades de la empresa son superiores, se puede decir que
existe un valor o crdito mercantil
NATURALEZA DEL VALOR EXTRNSICO DEL CRDITO MERCANTIL
El valor extrnseco se define como la actitud de los clientes para que vuelvan a
mismo lugar, pero tambin se define el crdito mercantil como el valor de todas las
circunstancias favorables que concurren en la empresa incluyendo a los clientes, los
empleados y otros grupos
NATURALEZA DEL VALOR DE EMPRESA EN MARCHA
El valor de empresa en marcha representa el exceso del valor del activo fsico como
un todo y funcionando; sobre el valor de las partes tomadas individualmente, pero hay
que tener en cuenta que, de acuerdo con este concepto, el valor de la empresa en
marcha no es, en sentido estricto, un activo intangible, sino que ms bien constituye
un punto de vista desde el cual pueden apreciarse los valores de los activos fijos
tangibles
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CLASES DE INTANGIBLES
GASTOS PREOPERATIVOS O DE CONSTITUCIN
Los costos preoperativos, son desembolsos que una empresa realiza con la finalidad
de organizarse e iniciar sus actividades, por lo tanto, son incurridos con anterioridad
al periodo de comercializacin, refleja la serie de inversiones y gastos pagados
durante el periodo de gestacin de una empresa y realizados con motivo de su
constitucin y puesta en marcha, pero que no deben ser cargados en su totalidad en
el primer ejercicio, en razn que no constituyen gastos nica y exclusivamente de
primer ejercicio sino que se han realizado para hacer sentir sus efectos mientras dure
la vida de la empresa, por lo tanto, Constituyen una partida del inmovilizado que ha
de ser amortizado en los primeros aos de vida de una empresa.
Los gastos de constitucin sirven para que la empresa adquiera personera jurdica ycomo consecuencia est en capacidad de producir algo, pero, es difcil diferenciar la
productividad que emana de los gastos de constitucin, con la productividad que
deriva de las operaciones administrativas que se estn realizando, por eso se dice
que los gastos de constitucin son de productividad no identificada.
Estos desembolsos representan costos que necesaria e inevitablemente se incurren
para colocar a la empresa en condiciones de funcionamiento y en posibilidades de
generar ingresos , por lo tanto, es lgico pensar que si no se incurriese en ese tipo de
gastos la empresa sencillamente no existira, por lo tanto, los costos preoperativos
tienen una incidencia en los resultados futuros de una empresa de all que
representen un activo intangible que se encuentra asociado con dichos ingresos
futuros .
El costo preoperativo se puede clasificar en
a) costos de carcter jurdico
b) costos de carcter econmico
El primer grupo corresponde a costos incurridos para dar personera jurdica a la
organizacin y se incurren una sola vez.
En el segundo grupo se considera el lado productivo o econmico de la empresa
Existen algunos gastos que la empresa incurre y que frecuentemente se les incluye
como gastos de constitucin y son lo siguientes:
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a) Prdidas de los primeros ejercicios
En empresas que no empiezan a dar rentabilidad hasta transcurrido algn
tiempo deben contabilizarse como intangibles estas prdidas? A este
respecto, algunos tratadistas consideran que si, estos gastos deben
reconocerse como activos ya que constituyen costos de constitucin.
b) Durante el plazo de no rentabilidad, los intereses del capital cmo debe
contabilizarse? Algunos autores consideran tratarlo como gastos de
constitucin en vista que el capital tiene derecho a una retribucin por inters
desde el mismo momento en que ha sido invertido, Sin embargo, el hecho que
se deba pagar una retribucin al capital no significa que se le deba pagar
inmediatamente, lo cual podra significar dificultades econmicas y financieras
a la empresa naciente, por ello, se debe reconocer contablemente tal derechoreflejndolo como un cargo a Intangibles con abono a Intereses por pagar
dicho cargo debera ser amortizado en forma anloga a los costos de
constitucin
CONOCIMIENTODatos, Son series de nmeros o caracteres carentes de significado por s mismos
Informacin, es la sistematizacin mediante tcnicas estadsticas de los datos que
generan los procesos internos de la empresa
Conocimiento. Cuando la informacin es interpretada o asimilada por algn miembro
cualificado de la organizacin, esta informacin se convierte en conocimiento til
entonces, conocimiento son aquellas capacidades o saberes, tanto endgenas como
exgenos procedentes de las ms diversas disciplinas cientficas como la economa
administracin, sociologa, informtica etc., que la empresa utiliza para disear y
ejecutar sus procesos
El conocimiento y las empresas
Las prcticas empresariales y de negocios ha sido el campo donde ms se hadesarrollado esta disciplina, en razn de la necesidad que tienen las empresas de
obtener ventajas competitivas
Como elemento exgeno al proceso productivo, el conocimiento ha estado siempre
presente y ha posibilitado el desarrollo econmico, sin embargo, existen dos hechos
que pueden explicar la importancia adquirida por el conocimiento en los ltimos aos:
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a) Las nuevas tcnicas de medicin de los rendimientos
b) Desarrollo de las tecnologas de la informacin y del conocimiento
Nuevas tcnicas de medicin de los rendimientos
La evolucin en el desarrollo de indicadores y mtodos de medicin ha contribuido a
considerar al conocimiento como un nuevo input inherente al proceso productivo
El conocimiento como cualquier otro factor de produccin, puede ser producido y
utilizado en la creacin de otros bienes e incluso de su propia produccin
Desarrollo de las tecnologas de la informacin y el conocimiento
En las economas de la era industrial, la caracterstica era la organizacin de la
produccin por lneas de montaje, en la cual, las tareas se hallan divididas
rgidamente (especializacin) para lograr economas de escala
En la economa actual, otros factores han modificado la estructura de la empresacomo por ejemplo, ciclos de vida ms cortos para productos y procesos, cambios
tecnolgicos continuos y acelerados, como consecuencia, las empresas deben
convertirse en organizaciones basadas en el conocimiento, cuyos rasgos
caractersticos son:
Mayor capacidad para introducir rpidamente cambios en el diseo de productos y
procesos
Flexibilidad como prctica habitual en el proceso productivoGestin del conocimiento
La gestin del conocimiento es un objetivo estratgico que permite crear sinergia
entre las distintas lneas de negocios, sectores y territorios, promoviendo un entorno
de colaboracin y de aprendizaje en el que las personas que forman parte de la
organizacin se sienten motivadas a compartir su informacin y su experiencia
La gestin del conocimiento es un proceso que asegura el desarrollo y aplicacin de
todo tipo de conocimiento existente en una empresa con el objetivo de:
Contribuir a la solucin de sus problemas
Crear ventajas competitivas
A la gestin del conocimiento tambin se le define como:
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El arte de transformar la informacin y los conocimientos enun valor aadido para nuestros clientes y para nuestro
personal
PATENTES DE INVENCION
Es un activo inmaterial que produce un beneficio al negocio porque facilita la venta
en el mercado del artculo producido, en condiciones ms ventajosas de s existiera la
libre competencia, este activo puede proceder de invenciones propias, de
modificaciones introducidas en la actividad normal a consecuencia de la experiencia
que todos los que intervienen en la produccin pueden ir adquiriendo con el paso de
tiempo, pero tambin, puede haber sido adquirido de su dueo anterior
Su reconocimiento depende de su forma de adquisicin que puede ser:
a) por comprab) por donacin
c) invencin propia
Generalmente su valoracin es al costo e incluye:
- El precio de compra
- O si la patente procede de trabajo de investigacin realizadas en laboratorios
expresamente montados para tal fin
- Que sean consecuencia de pruebas que han representado inversiones de
dinero
La valoracin puede hacerse principalmente atendiendo al costo y a su productividad
.,La valoracin al costo es posible y recomendable en el caso de haberla obtenido por
compra y tambin cuando sea consecuencia de trabajos de investigacin realizados
en laboratorios construidos ex profeso y que hayan significado inversiones de
esfuerzo y dinero, en este caso, todos los valores acumulados en la labor
investigadora representar el valor de la patente
La valoracin en funcin de la productividad es difcil, porque tambin es difci
determinar que tanto por ciento del beneficio corresponde al hecho de tratarse de un
monopolio por la patente. En consecuencia, lo normal es valorar siempre las
patentes, tanto si son de invencin como de introduccin, explotacin o de otro tipo
por el valor de costo total, incluyendo en dicho concepto el costo de compra y todos
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los gastos necesarios para registrar legalmente a nombre de la empresa, la patente
en cuestin
VALOR NEGATIVO DEL GOODWILL
Ocurre muchas veces que una empresa que trabaja a prdida, vende sus
propiedades a un precio bastante inferior al valor de los activos materiales, en este
caso se habla de un badwill .La siguiente definicin, resume los conceptos vertidos
sobre goodwill,
Valoracin subjetiva, en un momento dado, de la aptitud especial que tienen todos
los elementos componentes del patrimonio, material y jurdico, reunidos y valuados
como una empresa, en virtud de los logros que exhiben como organizacin y de los
esfuerzos de todo orden realizados anteriormente para producir determinados
rendimientos por la venta de productos o prestacin de servicios (1)Los conocimientos tcnicos y de mercado pueden dar origen a beneficios
econmicos futuros, siempre y cuando la empresa haya protegido ese conocimiento
con derechos legales (derecho de autor), as mismo, la empresa puede tener un
equipo de personas capaces y puede incrementar su nivel de competencia mediante
su capacitacin, ya que ello le producir beneficios econmicos futuros, en estos
casos, la empresa puede esperar que el personal contine prestndole sus servicios
sin embargo generalmente la empresa no tiene un control suficiente sobre los
beneficios econmicos futuros que se espera de un equipo de personas capaces,
como para considerar que estos recursos cumplan con la definicin de activo
intangible. Por una razn similar, es improbable que las habilidades gerenciales o
tcnicas puedan cumplir con la definicin de activo intangible, a menos que se cuente
con la proteccin legal para utilizar dicha capacidad
Cartera de clientes
Una empresa puede tener una cartera de clientes o una participacin en el mercado y
esperar que debido a sus esfuerzos para establecer una slida relacin y lealtad con
sus clientes, stos continuaran haciendo negocios con ella, Sin embargo si no hay
derechos legales u otras formas de control que protejan esa expectativa, la cartera de
clientes y su probable lealtad, no constituyen activos intangibles.
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES DE ACUERDO CON LA NIC 38
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Algunos activos intangibles pueden estar contenidos dentro de una sustancia fsica,
como ocurre con los discos compactos, en documentos legales como es el caso de
licencias o patentes, o pelculas , en estos casos, para determinar si un activo
contiene elementos intangibles o tangibles, y si debe ser tratado conforme a la Nic 16
Inmuebles maquinaras y equipos o si por el contrario debe ser tratado como un
activo intangible de acuerdo con esta norma , en estos casos se requiere el uso de
criterio del contador para la evaluacin del elemento que sea el ms importante
ejemplo. Cuando un programa para computadoras no es parte integrante del equipo
de cmputo, es tratado como un activo intangible
Actividades de investigacin y desarrollo.- Estas actividades estn dirigidas a
desarrollar nuevos conocimientos, por lo tanto, aunque estas actividades pueden
originar un activo con sustancia fsica, por ejemplo un prototipo de maquinara, esteelemento fsico es secundario en relacin con el componente intangible del activo, e
cual es el conocimiento incorporado en dicho elemento fsico. As mismo los
desembolsos para actividades de publicidad, capacitacin, inicio de operaciones
corresponden ser tratados como activos intangibles (prrafo 4)
Arrendamientos financieros.- En el caso de arrendamiento financiero, el activo
correspondiente puede ser tangible o intangible, despus del reconocimiento inicial, e
arrendatario tendr un activo intangible bajo arrendamiento financiero, al que pudiera
aplicarse esta norma. Los derechos comprendidos en contratos otorgando licencia
para productos tales como pelculas cinematogrficas, grabaciones en video, obras
de teatro, manuscritos, patentes y derechos de autor estn excluidos del alcance de
la Nic. 17, pero caen dentro del alcance de la Nic. 38.
Industrias extractivas y compaas de seguros.
Cuando se trata de actividades muy especializadas como los desembolsos para
actividades de exploracin, desarrollo y extraccin de petrleo, gas y depsito de
minerales, as como de los contratos entre las compaas de seguros con sus
tenedores de plizas, esta norma no se aplicar a los desembolsos de tales
actividades. Los programa de cmputo utilizado por estas compaas, o los costos de
inicio de actividad, para estas empresas, si caen en la definicin de activos
intangibles (prrafo 6)
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Reconocimiento y medicin inicial de un activo intangible
Un activo intangible debe ser reconocido cuando:
a) Es probable que los beneficios econmicos futuros que son atribuibles al activo
fluirn a la empresa
b) El costo del activo puede ser medido confiablemente
Beneficios econmicos futuros. Los beneficios econmicos futuros que proceden
de un activo intangible incluyen:
a) Los ingresos por la venta de bienes o servicios
b) Los ahorros de costos
c) Otros beneficios resultantes del uso del activo por parte de la empresa,
Ejemplo, el uso de la propiedad intelectual en un proceso productivo puede reducir los
costos de produccin futura, en vez de incrementar los ingresos futuros. Laprobabilidad de obtener beneficios econmicos futuros se debe evaluar utilizando
hiptesis que sean razonables y fundamentadas, que representen la mejor estimacin
de la gerencia respecto al conjunto de condiciones econmicas que existirn durante
la vida til del activo, la gerencia usar su juicio para evaluar el grado de certidumbre
asociado al flujo de beneficios econmicos futuros atribuibles al uso del activo, a partir
de la evidencia disponible al momento del reconocimiento inicial, dndole un mayor
peso a la evidencia procedente del fuentes externas.
Costo del activo
Un activo inmaterial debe medirse inicialmente a su costo, este costo comprende:
a) El precio de compra
b) Derechos de importacin
c) Impuestos no recuperables
d) Desembolsos atribuibles para la preparacin del activo para su uso fijado
ejemplo, los servicios profesionales por servicios legales
Si el activo inmaterial es adquirido a cambio de la inversin de instrumentos
patrimoniales de la empresa adquiriente, el costo del activo ser igual al valor
razonable del instrumento patrimonial emitido.
PLUSVALIA MERCANTIL RESULTANTE DE LA ADQUISICION
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Cualquier exceso del costo de adquisicin sobre la participacin del adquiriente en e
valor razonable de los activos y pasivos identificables adquiridos en la fecha de la
transaccin debe ser considerado como plusvala mercantil y reconocida como activo
esta plusvala mercantil resultante de la adquisicin, representa un pago hecho por e
adquiriente como anticipo de los beneficios econmicos futuros que estima ha de
recibir .Los beneficios econmicos futuros pueden resultar de la sinergia entre los
activos identificables adquiridos o de los activos que individualmente no califican para
ser reconocidos en los estados financieros pero por los cuales el adquiriente est
dispuesto a pagar.
ACTIVOS INTANGIBLES GENERADOS INTERNAMENTE
Para evaluar si un activo intangible generado internamente cumple con los criterios de
reconocimiento, la empresa clasificar la generacin del activo en dos fases:a) Fase investigacin
b) Fase de desarrollo
INVESTIGACIN
Es todo aquel estudio original y planificado que se lleva a cabo con la finalidad de
obtener nuevos conocimientos cientficos o tecnolgicos
FASE DE INVESTIGACIN
A) actividades dirigidas a obtener nuevos conocimientos
B) bsqueda, evaluacin y seleccin final de aplicaciones de los resultados de la
investigacin u otro conocimiento
C) Bsqueda de alternativas para materiales, aparatos, productos, procesos
sistemas o servicios
D) La formulacin, diseo, evaluacin y seleccin final de posibles alternativas
para nuevos o mejorados materiales, aparatos, productos, procesos, sistemas
o servicios.
No debe reconocerse ningn intangible que surja de la investigacin o de la fase de
investigacin de un proyecto interno, el desembolso debe reconocerse como gasto en
el periodo en el que se incurra. Se adopta este criterio, en el entendido que en esta
fase la empresa no puede demostrar que existe un activo intangible que generar
probables beneficios econmicos futuros.
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FASE DE DESARROLLO
Es la aplicacin de los resultados de la investigacin realizada, a un plan o diseo
para la produccin de materiales, aparatos, productos, procesos, sistemas o
servicios, nuevos o sustancialmente mejorados, antes de la produccin comercial o
de su uso
Debido a que la fase de desarrollo de un proyecto es ms avanzada que la fase de
investigacin, la empresa puede, en algunos casos, identificar un activo intangible
para ser reconocido como tal debe tener en cuenta lo siguiente:
a) La empresa debe demostrar su factibilidad tcnica de poder completar el activo
intangible, de modo que estar disponible para su utilizacin o venta
b) Su capacidad para utilizar o vender el activo
c) La forma en que el activo intangible generar probables beneficios econmicosfuturos , entre otras cosas, la empresa deber demostrar la existencia de un
mercado para los productos que genere el activo intangible o para el activo
intangible mismo ,
d) La disponibilidad de adecuados recursos tcnicos, financieros y de otra clase
para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo
e) Su capacidad para medir el desembolso atribuible al activo intangible durante
el proceso de desarrollo
COSTO DE UN ACTIVO INTANGIBLE GENERADO INTERNAMENTE
El costo de un activo intangible generado internamente comprende todos los
desembolsos para crear, producir y preparar el activo para el uso para el que est
destinado y que pueden ser atribuidos directamente o distribuidos sobre una base
razonable y uniforme, por lo tanto incluye:
a) Los desembolsos por materiales y servicios usados o consumidos en la
generacin del activo
b) Los sueldos y otros costos relacionados del personal encargado directamente
de la generacin del activo.
c) Honorarios para registrar la propiedad y la amortizacin de patentes y licencias
que son utilizados para generar el activo
7/26/2019 Adopcion Por Primera Vez de Las Niif y Nic
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d) Los gastos indirectos que son necesarios para generar el activo y que pueden
ser distribuidos al mismo sobre una base razonable y uniforme, ejemplo, la
depreciacin de los inmuebles maquinarias y equipos, primas de seguros y
alquileres. La distribucin de los gastos indirectos se har sobre base similar a
empleado para distribuir estos gastos relacionados con las existencias
PERIODO DE AMORTIZACION
El importe depreciable de un activo intangible debe ser distribuido en forma
sistemtica durante la vida til que mejor se haya estimado. La amortizacin debe
empezar desde el momento en que el activo est disponible para ser utilizado, e
plazo para la amortizacin no debe exceder de 20 aos. Para estimar la vida til del
activo intangible se considera:
A) El uso esperado del activo por parte de la empresa y si podra sereficientemente administrado por otro equipo gerencial
B) Ciclos de vida tpicos para equipos semejantes
C) Obsolescencia tcnica, tecnolgica o de otro tipo
D) Estabilidad de la actividad econmica en la cual opera el activo
E) Niveles de desembolso para mantenimiento
F) Periodo de control sobre el activo y limitaciones legales para el uso de
activo
G) Si es que la vida til del activo intangible depende de la vida de otros
activos de la empresa.
VALOR RESIDUAL
Debe asumirse que el valor residual de un activo intangible es cero, salvo que exista
un compromiso con un tercero para que compre el activo al final de su vida til, que
exista un mercado dinmico para dicho activo
Superior a su importe recuperable (por su uso o por su venta) y el reconocimiento de
cualquier prdida de desvalorizacin con las revelaciones correspondientes.
DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS
El objetivo de esta norma consiste en establecer los procedimientos que una entidad
aplicar para asegurarse de que sus activos estn contabilizados por un importe que
no sea superior a su importe recuperable
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Un activo estar contabilizado por encima de su importe recuperable cuando su
importe en libros excede del importe que se puede recuperar del mismo a travs de
su utilizacin o de su venta. Si este fuera el caso, el activo se presentar como
deteriorado y la norma exige que la entidad reconozca una prdida por deterioro de
valor de ese activo.
IDENTIFICACIN DEL ACTIVO RESPECTO DEL CUAL SE ESTABLECE LA
DESVALORIZACIN.
Contrario a los que podra pensarse esta norma no resulta aplicable
necesariamente a un bien individual, sino por el contrario, de acuerdo a la manera
como contribuye en la generacin de flujos de efectivo, podemos referirnos a un
bien individual o a un conjunto de bienes. Consecuencia de lo anterior, se tiene
que la NIC clasifica los activos en las siguientes tres categoras, segn la forma
como genera entradas de efectivo a la empresa.
PROCEDIMIENTOS DE DESVALORIZACIN
ACTIVOS AFECTOS A LA NIC 36 ACTIVOS AFECTOS A OTRAS NICS
Inmuebles, maquinarias yequipos (regulados por la NIC16)
Inversiones en Subsidiarias(regulados por la NIC 27), enasociadas (reguladas por la NIC27), en asociadas (reguladas poral NIC 28) y en asociaciones enparticipacin (NIC 31).
Intangibles regulados por la NIC
38 Inversin Inmobiliaria llevada al
costo (NIC 40).
Activos Financieros (reguladopor las NIC 32 y 39)
Existencias (regulado por la NIC2)
Activos de Contratos deConstruccin (regulados por laNIC 11)
Activos Tributarios Diferidos(regulados por la NIC 12)
Activos de Beneficios aTrabajadores (regulados por laNIC 19)
Inversin inmobiliaria llevada alValor Razonable (NIC 40)
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A mayor precisin debemos indicar que cuando se seala que el activo genera
flujos de efectivo por su uso continuo, la norma se refiere al hecho que se reciba
efectivo de terceros ajenos a la empresa y cuando se indica que es independiente
implica considerar los siguientes factores relacionados con la gerencia de a
empresa:
Control de las operaciones (por ejemplo por productos, lnea, negocio
ubicacin individual, rea regional o distritales).
Toma de Decisiones respecto a la continuidad o disposicin de sus activos
(Eje
mp
o
1C
de
Ap
ndic
e A)
Una
em
presa
pos
ee
tres
plantas (A, B y C). La planta A produce un componente respecto del cul existe un
mercado activo, pero que mediante un proceso adicional es ensamblado en B o en
C. Estas adems de la produccin se encargan de la venta del producto final
siendo el nivel de utilizacin de las plantas B y C acordes a la distribucin de las
ventas entre ambas fbricas. En este caso, puede advertirse que la planta A si
calificara como una UGE, pues existira un mercado; sin embargo, las otras dos
plantas (B y C), dado que sus entradas de efectivo dependen de la distribucin de
la produccin entre ambas fbricas, deben tratarse conjuntamente. Si no existiese
CLASIFICACIN DE LOS ACTIVOS SEGN LA NIC 36
ACTIVO INDIVIDUAL
UNIDAD GENERADORADE EFECTIVO (UGE):Segn el prrafo 5 es elgrupo identificable deactivos, cuyo usocontinuo generaentradas de efectivo queson ampliamenteindependientes de losflujos de efectivosprovenientes de otrosactivos o grupos.
CONJUNTO DEACTIVOSIDENTIFICABLES
ACTIVOSCORPORATIVOS OCOLECTIVOS
Activos, distintos a laplusvala mercantil, quecontribuyen a generarflujos de efectivosfuturos tanto de la UGEsometida a revisin,como de las otras UGE.
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un mercado para los bienes producidos por A, A sera dependiente de las plantas
B y C, y consiguientemente la UGE estara conformada por A, B y C.
a) Dichas entradas de efectivos provienen de terceros ajenos a la empresa y
son independientes de las dems unidades generadoras de efectivo.
A efectos determinar esta independencia debe analizarse factores talescomo: La forma como la gerencia controla las operaciones de la empresa (po
productos, lnea, negocio, ubicacin, rea o regin).
La forma como la gerencia toma decisiones acerca de la continuidad o
disposicin de sus activos y operaciones.
(Ejemplo 1A del Apndice A): una cadena de tiendas al por menor
situadas en la misma regin. No importa que sea la Casa Central la que
aplica las polticas de precios, mercadotecnia, publicidad o recursos
humanos, en la medida que internamente se mida el desempeo de cada
tienda por separado y el negocio se lleve sobre la base de utilidades por
cada tienda, cada una ser una UGE distinta.
Normalmente, un indicio de la existencia de una UGE, es el hecho que existen
bienes individuales respecto de los cules no pueda determinarse un importe
recuperable, para lo cul debe tenerse presente las siguientes
consideraciones.
Ejemplos sealados en la propia NIC: Un ferrocarril de propiedad de una empresa minera destinado
exclusivamente para sus actividades mineras, slo se vendera como
chatarra y no genera entradas de efectivo de manera independiente sino lo
hace con un grupo de activos. Lo mismo podra decirse de un mnibus que
posea una empresa para el traslado exclusivo de su
personal al centro de labores que no genera de manera independiente
entradas de efectivo, puesto que en este caso tambin se podra vender
como chatarra o segunda mano, siendo lo ms importante el hecho que
genera beneficios slo en conjunto con otros activos.
El val or de uso no puede est i marse porser cer cano a su pr eci o de venta net o( ej empl o val or de chatar r a)
El act i vo no genera ent r adas deef ect i vos ampl i ament e i ndependi ent es del as pr oduci das por ot r os bi enes.
Circunstancias queno permitan hallar
ImporteRecu erable
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Una empresa de transporte posee autobuses que destina a cada una de las
rutas designadas por un municipio, donde puede identificar separadamente
los flujos de efectivos generados en cada una de las cuotas. No pueden
calificar como activo individual cada unidad si no se tiene la posibilidad de
suspender aquellas rutas que le reportan prdidas. En este sentido, se
entiende que no existe independencia si el contrato ha sido celebrado por
todas las rutas sin opcin a poder disponer de aquellos que dan prdida.
Las unidades Generadoras de Efectivo, segn el prrafo 71 de la NIC, son
consistentes de perodo en perodo e integradas con el mismo activo o tipo de
activos, a menos que se justifique el cambio. En cuyo caso deber revelarse.
2. OPORTUNIDAD DE LA VERIFICACIN DEL VALOR DEL ACTIVO
Esta NIC no requiere que a la fecha de cada balance la empresa calcule todos los
importes recuperables de los activos, sino por el contrario, establece que slo
debe efectuar dicho clculo y la comparacin correspondiente cuando existan
indicios de que pueda estar desvalorizado un activo especfico, salvo que otra NIC
requiera necesariamente su estimacin.
A estos efectos, el prrafo 9 de la Norma a manera de ejemplo enuncia las
siguientes fuentes de informacin de los indicios mnimos:
FUENTES EXTERNAS DE
INFORMACIN
FUENTES INTERNAS DE
INFORMACIN
(a) El valor de mercado de un activo
ha disminuido significativamente
durante el perodo.
(b) Han ocurrido importantes
cambios durante el perodo u
ocurrirn en un futuro cercano; en
el mbito tecnolgico, de
mercado, econmico o legal con
efectos adversos para la
(a) Existen evidencias sobre la
obsolescencia o dao fsico del
activo.
(b) Existen planes de discontinuacin
o de reestructuracin de la
operacin a la cual pertenece el
activo.
(c) Evidencia proveniente de
informacin interna que indica
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empresa.
(c) Las tasas de inters del mercado
se han incrementado y es
probable que afecten a las tasas
de descuento utilizadas para
calcular el valor de uso del activo,
disminuyendo el importe
recuperable del mismo.
(d) El valor contable de los activos
de la empresa informante es
mayor que su valor de mercado
de capitales.
que el rendimiento econmico del
activo es o ser peor que lo
previsto.
3. DETERMINACIN DEL IMPORTE RECUPERABLE
Una vez estimada la posibilidad de desvalorizacin segn estos indicios, debe
procederse a estimar el importe recuperable del activo individualmente, o de no
ser posible hacerlo de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece e
activo. Definindose el importe (monto) recuperable de un activo (o grupo de
activos unidad generadora de efectivo) al importe que resulte mayor entre lossiguientes dos conceptos:
a) Precio de venta neto: Importe que se espera obtener de la venta de un activo
efectuada entre un comprador y un vendedor debidamente informados, en una
transaccin en que ambas partes proceden libremente, menos los costos de
disposicin (costos adicionales atribuibles directamente).
b) Valor de uso: Valor presente de las estimaciones de los flujos de efectivo
futuros que se prev resultar del uso continuo de un activo as como de su
disposicin al final de su vida.
Un aspecto importante para ahorrar esfuerzos, es considerar lo dispuesto en e
prrafo 16 de la NIC 36 en la cul habiendo calculado uno de los dos conceptos
anteriores y ser ste superior al valor contable del bien, ya no se requerir calcular e
IMPORTE
EL MAYOR
Precio de Venta Neto Valor de uso
Activo Individual
Si no generaentradas de efectivoindependiente deotros se determinarespecto de unaUGE.
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otro.
Ejemplos:
El importe calculado sea mayor al Valor Contable, en cuyo caso es evidente
que no existe desvalorizacin, y si fuese el menor con mucha mayor razn e
clculo del otro concepto tambin exceder el valor contable del bien.
Si se estima que el valor de uso de un bien no excede significativamente a su
bien no excede significativamente a su precio de venta neto, puede emplearse
slo el precio de venta neto para determinar el Importe Recuperable, tal como
ocurre con un activo dispuesto actualmente para su venta.
Otro aspecto a considerar es el hecho que no necesariamente para todo activo o
grupo de activos se tendrn ambos valores, porque puede ser muy posible que noexista un mercado activo (se puedan encontrar compradores y vendedores
interesados todo el tipo y los precios estn disponibles al pblico) y que no existan
bases para efectuar una estimacin confiable; en cuyo caso slo se contar con e
Valor de Uso.
4. PRECIO DE VENTA NETO
La frmula general del Precio de Venta Neto (PVN) se puede expresar de lasiguiente forma:
Precio del Activo
Se obtiene del importe previamente pactado en un acuerdo obligatorio entre
partes, sin embargo, de no existir tal acuerdo se procede a otras
consideraciones como las que a continuacin se muestran:
(a) Se tiene un importe establecido de venta como consecuencia de un
acuerdo a firme celebrado por la empresa con un tercero, ambas partes
debidamente informadas. En cuyo caso slo se deber ajustar por los
costos adicionales atribuibles a la disposicin del activo.
(b) Si no existe ningn arreglo firme respecto de dicho bien, se deber
PRECIO PACTADO COSTO DEPVN= O ESTIMADO - DISPOSICIN
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observar lo siguiente:
Verificar si el activo se negocia en un mercado activo, en cuyo caso de
ocurrir esta situacin el precio de venta neto del activo ser el precio de
mercado menos los costos de disposicin. El precio de mercado al que
se refiere la Norma usualmente est dado por el precio de cotizacin
corriente por ser el ms adecuado. Sin embargo, cuando los precios de
cotizacin no estn disponibles, el precio de transaccin ms reciente
puede proporcionar la base para estimar el precio de venta neto.
Si no existe contrato firme ni tampoco un mercado activo para el bien, e
precio de venta neto se calcular en base a la mejor informacin
disponible que permita reflejar el importe que la empresa podra obtener
a la fecha del balance general, por la venta efectuada entre uncomprador y un vendedor debidamente informados, en una ransaccin
en que ambos procedan libremente.
DDEETTEERRMMIINNAACCIINNDDEELLPPRREECCIIOODDEEVVEENNTTAANNEETTOO
PVN= Valor Pactado (-) Costos de Disposicin
Existe Mercado ActivoPVN = Precio de Cotizacin - Costos de
Corriente Disposicin
No existe Mercado Activo
Mejor estimacin que se Costos
PVN = obtendra a la fecha del - de
Balance general Disposicin
7 VALOR DE USO
Existe un precio
razonable prefijadoen un contrato
obligatorioNo existe ningn
acuerdo con precio
prefijado
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La Norma define al valor de uso como el valor presente de la estimacin de los
flujos de efectivo futuros que se prev resultar del uso continuo de un activo
as como de su disposicin al final de su vida til.
A diferencia del precio de venta neto, el valor de uso otorga la mejor
aproximacin al valor recuperable del activo, toda vez que mayor respecto a
precio de venta neto en concordancia con lo sealado en el prrafo 15 de la
NIC 36, por cuanto los activos a evaluar no necesariamente sern vendidos;
por lo que el valor de uso determinado mediante el valor presente de los flujos
futuros de caja que la gerencia prepara sera la mejor estimacin concordante
a los criterios que seala la presente Norma, establece los siguientes pasos:
a) Estimar las entradas y salidas de efectivo futuras.- Que se derivarn deuso continuo del activo y de su disposicin final. A estos efectos debe tener
en cuenta las bases siguientes:
Emplear presunciones razonables y sustentables que representan la
mejor estimacin del conjunto de condiciones econmicas durante la
vida til remanente del activo; dndole preferencia a las evidencias
externas sobre ese tema.
Emplear las ms recientes presupuestos o pronsticos financieros
aprobados por la gerencia que cubran un perodo mximo de 5 aos
o a un perodo mayor al sealado, toda vez que pueda justificarse
mediante la extrapolacin de proyecciones basadas en presupuestos
empleando una tasa de crecimiento fija o decreciente para los
siguientes aos:
BASES PARA LA ESTIMACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO
FUTUROS
Las proyecciones de los flujos de efectivo deben estar basadas
en presunciones razonables y sustentables representando la
mejor estimacin de la Gerencia
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Las proyecciones de flujos de efectivo estarn basadas en los
ms recientes presupuestos o pronsticos financieros aprobados
por la Gerencia.
Las proyecciones de los flujos de efectivo ms all del perodo
cubierto por los presupuestos o pronsticos ms recientes, deben
ser estimados mediante la extrapolacin de proyecciones
basadas en presupuestos o pronsticos utilizando una tasa de
crecimiento fija o decreciente para los siguientes aos a menos
que pueda justificarse el uso de una tasa creciente.
b) Aplicar una adecuada tasa de descuento.- A estos flujos de efectivofuturos. Segn los prrafos 48 al 56 de la Nic, la tasa o tasas de descuento
que se emplean deben cumplir con las siguientes caractersticas:
Ser antes de impuestos; en este sentido se puede emplear una tasa
despus de impuestos si se procede a ajustarlo posteriormente.
Reflejar las evaluaciones actuales del mercado con respecto al valor
del dinero en el tiempo.
Refleja los riesgos especficos del activo. O debiendo reflejar los
riesgos que originaron ajustes a las estimaciones de los flujos de
efectivo futuros.
La tasa de descuento a utilizar por la empresa se estima a partir de:
1. La estimacin de una tasa implica en las transacciones corrientes de mercado
para activos similares. Si la tasa de descuento no se encuentran disponible en
el mercado, la empresa tendr que utilizar sustitutos para estimarla, tomando
en consideraciones:
Paramedir elvalor deuso
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LLOOSSFFLLUUJJOOSSDDEEEEFFEECCTTIIVVOOFFUUTTUURROOSSDDEEBBEENNIINNCCLLUUIIRR
El costo promedio ponderado de la inversin de la empresa en un solo
activo o una cartera de activos similar en trminos de potencial de
servicio y riesgo al activo revisado, utilizando tcnicas tales como e
Modelo de Precios de Activos de Inversin.
La tasa adicional para prstamos obtenidos por la empresa.
Otras tasas de mercado para prstamos.
2. Luego de estimar esa tasa conforme a lo indicado en el prrafo anterior, deben
efectuarse ajustes, con el propsito de:
Reflejar la forma en que el mercado podra evaluar los riesgos
especficos asociados con los flujos de efectivo proyectados. Excluir los riesgos que no sean importantes para tales flujos.
Asimismo debe considerarse a efectos de realizar el ajuste; riesgos tales como el
riesgo de pas, riesgo cambiario, riesgo de precios, y riesgo de flujos defectivo.
8. RECONOCIMIENTO y MEDICIN DE UNA PRDIDA POR
DESVALORIZACIN
De manera general, slo cuando el Importe Recuperable es mayor al Valor Contable
debe reducirse el Valor Contable, con los siguientes efectos dependiendo del mtodo
de valuacin del bien desvalorizado:
Cuando el importe de la prdida por desvalorizacin fuese mayor incluso al valor
contable del bien, no debe reconocerse mayor gasto y menos pasivo alguno, salvo
que alguna NIC as lo requiera.
El principal efecto del reconocimiento de una prdida por desvalorizacin es un ajustea la depreciacin o amortizacin del bien, a fin de distribuir el valor rectificado en
forma sistemtica durante la vida til restante.
Se reduce del valor del activo o activo conformantes de laUGE, es decir; se rectifica el valor.
Efectos delReconocimiento de una
Prdida
Las proyecciones deentradas de efectivo
provenientes del uso
contino del activo.
Las proyecciones de
salidas de efectivoque incluyen losgastos generales
futuros que pueden
ser atribuidos
directamente odistribuidos sobre
Flujos de efectivo netos, silos hubiera, que sern
recibidos o pagados por ladisposicin del activo alfin de su vida til.
Se reconoce comoGasto,
disminuyendo el
valor del bien
Disminuye elexcedente de
reevaluacin de un
bien revaluado.
El Deterioro significa que no podrn obtenerse losbeneficios inicialmente estimados y que las operaciones
futuras no podrn seguir soportando los costos del
activo.
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Se modifica el importe a asignar por concepto de depreciacino amortizacin
Adems de los antes sealado, deber determinarse el activo tributario diferido opasivo tributario diferido, que se genere como consecuencia de la aplicacin de esta
NIC; que obviamente no ser aceptado tributariamente.
Caso Practico N 1
PlanteamientoLa empresa Sapporo S.A. tiene al 31 de Diciembre del 2002 un activo individual no
revaluado que tiene un valor en libros de S/ 24,000 neto de una depreciacin
acumulada de S/ 8,000 y una vida til restante de seis aos.
Tributariamente este bien deba depreciarse por un lapso de diez aos por cinto (10%
anual), por lo que se ha generado un activo tributario diferido al 31/12/2002 de S/ 216.
Si con fecha 31/12/2002 existen indicios de desvalorizacin que origina la
determinacin del importe Recuperable de dicho bien, por la cul la empresa Sapporo
S.A. obtiene un importe de S/ 21,000 Cules seran los asientos y el efecto de la
aplicacin de la NIC 12?
Solucin:En primer lugar, la empresa deber comparar el importe recuperable obtenido por
Sapporo S.A. con el valor contable del activo tal como se muestra a continuacin:
ConceptosValor
ContableImporte
Recuperable
Costo 32,000
Depreciacin Acumulada -8,000
Montos a comprar 24,000.00 21,000.00
Prdida por Desvalorizacin 3,000.00
Determinada la prdida por el exceso sobre el importe recuperable y tomando en cuenta que se trata de un bien
respecto del cual no existe una valorizacin adicional producto de una reevaluacin, la empresa deber efectuar e
siguiente asiento:
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X68 Provisin del Ejercicio 3,000.00
689 Otras provisiones del ejercicio
32 Desvalorizacin de Bienes del Activo Fijo 3,000.00X/x Por el reconocimiento de la prdida porDesvalorizacin de activos de conformidad
Con lo sealado en la NIC 36.
Desde el punto de vista tributario, no toda provisin es aceptada como gasto en
especial aquellos gastos basados en estimaciones tal como el que se produce por la
aplicacin de la NIC 36, ya que, de conformidad con el literal f) del artculo 44 de la
ley del Impuesto a l