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“Cambios recientes en la regulación y supervisión (México)”
XXVI Asamblea Anual y XVI Conferencia Anual de ASSAL
Abril 2015
CONTENIDO
• Antecedentes
• La nueva Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (LISF)
• Proceso de implementación
• Conclusiones
CONTENIDO
• Antecedentes
• La nueva Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (LISF)
• Proceso de implementación
• Conclusiones
ANTECEDENTES
• Los mercados de seguros y de fianzas han venido mostrando un importante dinamismo en los últimos años, por lo que se consideró necesario impulsar un marco normativo que propiciara mayor eficiencia y competencia, en el marco de una adecuada protección de la estabilidad y solvencia de las instituciones y del sistema financiero nacional.
• Asimismo, resultaba necesario homologar la legislación sobre seguros y fianzas con la Ley de Instituciones de Crédito y de la Ley del Mercado de Valores, en aspectos aplicables de manera general al sistema financiero.
ANTECEDENTES
• Por lo anterior, se conformó un marco normativo moderno que reúne los diversos ajustes que se incorporaron desde la promulgación original de las Leyes de seguros y fianzas, integrando en una sola Ley las disposiciones aplicables en estas materias, dando así uniformidad a estas regulaciones.
1935: Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros
• 1935 – al 4 de abril de 2015: 36 reformas
1950: Ley Federal de Instituciones de Fianzas
• 1950 – al 4 de abril de 2015: 31 reformas
ANTECEDENTES
2013
APROBACIÓN DEL NUEVO MARCO REGULATORIO EN MATERIA DE SEGUROS Y FIANZAS.
Aprobación y promulgación de la nueva Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (4 de abril de 2013).
Inicio de la fase final de implementación de la nueva legislación (2013-2015).
ANTECEDENTES
2015
ENTRADA EN VIGOR DE LA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS.
(4 DE ABRIL DE 2015)
Requerimiento de capital sensible al riesgo Estimación más precisa de reservas técnicas Flexibilización del esquema de inversiones Fortalecimiento del gobierno corporativo con un enfoque de administración de
riesgos. Esquema más amplio de transparencia y revelación de información. Incorporación del seguro de caución.
ANTECEDENTES
2015
ENTRADA EN VIGOR DE LA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS.
(4 DE ABRIL DE 2015)
Ajustes a la regulación de micro-seguros. Regulación de ajustadores de seguros. Fortalecimiento de esquema prudencial de protección a los usuarios.
CONTENIDO
• Antecedentes
• La nueva Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (LISF)
• Proceso de implementación
• Conclusiones
LA NUEVA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS (LISF)
De suscripción
De mercado
De crédito
De liquidez
De concentración
Operativo
SOLVENCIA LISF
Control
Revisión delSupervisor
PILAR II
GOBIERNO CORPORATIVO
EINTERVENCIÓN DEL
SUPERVISOR
Revelación
Disciplinade Mercado
PILAR III
TRANSPARENCIA Y REVELACIÓN DE INFORMACIÓN
HACIA EL MERCADO
Solvencia
RequerimientosCuantitativos
PILAR I
SUFICIENCIA DE RECURSOS
FINANCIEROS:RESERVAS TÉCNICAS
Y RECURSOS DE CAPITAL
LA NUEVA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS (LISF)
1. SOLVENCIA
Fortalecer posición financiera de las aseguradoras y afianzadoras (Solvencia II).
Fortalecer labores de regulación y supervisión.
LA NUEVA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS (LISF)
Reservas técnicas y capital
• Fortalecimiento del régimen de suficiencia de reservas técnicas (método actuarial del mejor estimador y margen de riesgo).
• Esquema dual para el cálculo del requerimiento de capital (fórmula general o modelos internos), el cual comprende la totalidad de los riesgos a que están expuestas este tipo de entidades financieras (suscripción, de mercado, de crédito, de liquidez, de concentración, de descalce y operativo).
• Régimen de cobertura del requerimiento de capital basado en niveles de calidad y liquidez de los recursos patrimoniales.
PILAR I
LA NUEVA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS (LISF)
Gobierno corporativo
• Fortalecimiento del sistema de gobierno corporativo de las aseguradoras y afianzadoras, bajo la responsabilidad del consejo de administración.
• El gobierno corporativo deberá cumplir con las funciones de: 1) administración
integral de riesgos, 2) control y auditoría internos, 3) función actuarial y 4) la relativa a la contratación de servicios con terceros.
• Ajuste a las obligaciones indelegables del consejo de administración, para incorporar las relativas al nuevo esquema de normas prudenciales.
PILAR II
LA NUEVA LA NUEVA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS (LISF)
Revelación de información y revisión del mercado
• Fortalecimiento del marco para la revelación información hacia el mercado, de manera consistente con la naturaleza del nuevo marco normativo.
• Se establece la obligación de una calificación crediticia, como un mecanismo complementario de revisión y disciplina por parte del mercado.
PILAR III
LA NUEVA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS (LISF)
2. DESARROLLO
Promover el sano desarrollo de la actividad aseguradora y afianzadora.
Extender la cobertura del seguro a la mayor parte de la población.
LA NUEVA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS (LISF)
Desarrollo
• Se conformó un régimen de solvencia más moderno que creara bases sólidas para seguir impulsando el crecimiento de largo plazo de estas actividades financieras.
• Se establecen incentivos a la innovación y competencia lo que propiciará un aumento de la eficiencia en estos mercados.
• Se fortalecen los mecanismos de transparencia, lo que permitirá que los usuarios puedan adquirir seguros y fianzas en mejores condiciones, y elevará su confianza en este tipo de servicios financieros.
LA NUEVA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS (LISF)
3. COMPETENCIA
Estimular una mayor innovación y competencia en los mercados asegurador y afianzador.
Inducir mayor eficiencia en beneficio de los usuarios.
LA NUEVA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS (LISF)
Competencia
• Adecuación del sistema de registro de productos de seguros y de fianzas, a fin de incentivar la innovación y competencia en estos mercados.
• Abrir la posibilidad de efectuar operaciones de bursatilización de riesgos técnicos de seguros, como un mecanismo para diversificar riesgos hacia el mercado de capitales.
• En complemento a la figura de la fianza se crea el seguro de caución, como un estímulo a la competencia en el mercado de garantías financieras.
LA NUEVA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS (LISF)
4. PROTECCIÓN
Propiciar una mayor transparencia, así como el mejoramiento en la conducta de mercado.
Fortalecer mecanismos de protección a los usuarios.
LA NUEVA LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS (LISF)
Protección
• Se prevé que las instituciones de seguros deban remitir a la CONDUSEF sus contratos de adhesión, a fin de que se incluyan en el Registro de Contratos de Adhesión para consulta del público.
• Se regula la presentación de los estados de cuenta para el caso de seguros con componentes de inversión y ahorro.
• Se regula la figura del ajustador de seguros.
• Se rediseña el procedimiento de liquidación de entidades aseguradoras y afianzadoras, a fin de hacerlo más expedito.
CONTENIDO
• Antecedentes
• La nueva Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (LISF)
• Proceso de implementación
• Conclusiones
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
• El proceso de implementación de la LISF se llevó a cabo en tres partes, las cuales se desarrollaron de forma simultánea:
1) La consulta del proyecto de la Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF).
2) La realización de Estudios de Impacto Cuantitativo (EIQ).
3) La realización de Estudios de Impacto Cualitativo (EIC).
• Los EIQ y los EIC complementaron el proceso de consulta de apartados relativos a aspectos específicos de la CUSF.
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
• La Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF):
• Integra en un único instrumento normativo la totalidad de las disposiciones de carácter general que la CNSF emitió de conformidad con la LISF.
• Comprende 39 Títulos que abarcan la totalidad de la regulación secundaria aplicable a las operaciones de seguros y de fianzas.
• Fue publicada el 19 de diciembre de 2014.
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
ANTES DE 2010
4REGLAMENTOS
35REGLAS DE LA SHCP
SOBRE SEGUROS
16REGLAS DE LA SHCP
SOBRE FIANZAS
205CIRCULARESDE SEGUROS
80CIRCULARES DE FIANZAS
874OFICIOS CIRCULARES DESEGUROS Y DE FIANZAS
35REGLAS DE LA SHCP
SOBRE SEGUROS
16REGLAS DE LA SHCP
SOBRE FIANZAS
1CIRCULAR ÚNICA
DE SEGUROS
1CIRCULAR ÚNICA
DE FIANZAS
2011-2014
4REGLAMENTOS
2015
4REGLAMENTOS
1CIRCULAR ÚNICA
DE SEGUROS Y FIANZAS
11. DE LAS GARANTÍAS DE RECUPERACIÓN
12. DE LA CONTRATACIÓN DE SERVICIOS CON TERCEROS Y LAS OPERACIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
13. DE LA INFORMACIÓN DE APERTURA, CAMBIO DE UBICACIÓN Y CLAUSURA DE OFICINAS
14. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE PENSIONES DERIVADOS DE LAS LEYES DE SEGURIDAD SOCIAL
15. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE SALUD
16. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE CRÉDITO Y CAUCIÓN
17. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE CRÉDITO A LA VIVIENDA
18. DE LA OPERACIÓN DE LOS SEGUROS DE GARANTÍA FINANCIERA
19. DE LA OPERACIÓN DE LAS FIANZAS ESPECIALIZADAS
20. DE LOS FONDOS ESPECIALES DE SEGUROS
1. DE LAS DISPOSICIONES PRELIMINARES
2. DE LA SOLICITUD Y OTORGAMIENTO DE AUTORIZACIONES
3. DEL GOBIERNO CORPORATIVO
4. DE LOS PRODUCTOS DE SEGUROS Y DE LAS NOTAS TÉCNICAS Y DOCUMENTACIÓN CONTRACTUAL DE FIANZAS
5. DE LAS RESERVAS TÉCNICAS
6. DE LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL
7. DE LOS FONDOS PROPIOS ADMISIBLES Y LA PRUEBA DE SOLVENCIA DINÁMICA
8. DE LAS INVERSIONES Y OTROS ACTIVOS
9. DEL REASEGURO, REAFIANZAMIENTO Y OTROS MECANISMOS DE TRANSFERENCIA DE RIESGOS Y RESPONSABILIDADES
10. DE LA EMISIÓN DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OTROS TÍTULOS DE CRÉDITO
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
CUSF
21. DE LAS OPERACIONES ANÁLOGAS Y CONEXAS AUTORIZADAS POR LA SECRETARÍA
22. DE LA CONTABILIDAD Y LOS ESTADOS FINANCIEROS
23. DE LOS DICTÁMENES E INFORMES DE LOS AUDITORES EXTERNOS Y ACTUARIOS INDEPENDIENTES
24. DE LA REVELACIÓN DE INFORMACIÓN
25. DE LAS SOCIEDADES CONTROLADORAS DE GRUPOS FINANCIEROS SUJETAS A LA INSPECCIÓN Y VIGILANCIA DE LA COMISIÓN
26. DE LA INFORMACIÓN ESTADÍSTICA
27. DE LA SUPERVISIÓN DE LAS OPERACIONES PREVISTAS EN EL ARTÍCULO 492 DE LA LISF
28. DE LOS PLANES DE REGULARIZACIÓN Y LOS PROGRAMAS DE AUTOCORRECCIÓN
29. DE LA LIQUIDACIÓN DE LAS INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS
30. DE LOS AUDITORES EXTERNOS, ACTUARIOS Y DICTAMINADORES JURÍDICOS
31. DE LA ACREDITACIÓN DE CONOCIMIENTOS PARA ACTUARIOS
32. DE LOS AGENTES DE SEGUROS Y DE FIANZAS
33. DE LAS PERSONAS MORALES QUE INTERVIENEN EN LA CONTRATACIÓN DE SEGUROS
34. DE LAS REASEGURADORAS EXTRANJERAS
35. DE LOS INTERMEDIARIOS DE REASEGURO
36. DE LOS AJUSTADORES DE SEGUROS
37. DE LAS ORGANIZACIONES ASEGURADORAS Y LAS ORGANIZACIONES AFIANZADORAS
38. DE LA PRESENTACIÓN DE REPORTES REGULATORIOS
39. DE LOS MECANISMOS DE ENTREGA DE INFORMACIÓN
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
CUSF
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
Documento Guía para la implementación de la LISF
321 EIC´s y RS´s
EIQ’sConsulta de la CUSF
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
Documento Guía para la implementación de la LISF
1Consulta de la CUSF
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
• El proceso de consulta se realizó por grupos de Títulos de la CUSF que comprendieron temáticas relacionadas, invitando a las asociaciones relacionadas con los mismos.
• Al dar inicio al proceso de consulta de cada grupo de Títulos de la CUSF, la Comisión
entregó a los participantes invitados el borrador más reciente de la CUSF y los Anexos relativos a los Títulos objeto de la consulta.
• Se iniciaron los trabajos de la consulta del primer grupo de Títulos de la CUSF el 1 de abril de 2013.
Etapa 1 Entrega del Borrador de la CUSF
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
• Al iniciar el proceso de consulta respecto de cada grupo de Títulos de la CUSF, la Comisión remitió a los participantes invitados (en función de los Títulos específicos que serían objeto de consulta) los materiales e indicaciones respectivas señalando, en cada caso, el calendario específico que aplicaría a la misma.
Etapa 2 Invitación e inicio de cada consulta
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
• Para cada uno de los grupos de Títulos que se sometieron a consulta, la Comisión convocó a reuniones iniciales de trabajo a fin de que la propia Comisión realizara una presentación del contenido de los Títulos objeto de la consulta.
Etapa 3 Reuniones de presentación de los Títulos de consulta
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
• Para cada uno de los grupos de Títulos que se sometieron a consulta, se abrió un período para que los participantes pudieran analizar en detalle los Títulos objeto de consulta y remitieran sus comentarios a la Comisión.
• Los comentarios de los participantes se enviaron en el formato respectivo que proporcionó la Comisión, en la fecha límite de recepción indicada en cada caso, a una dirección de correo electrónico que se habilitó para ese propósito.
Etapa 4 Período para análisis y presentación de comentarios
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
• La Comisión evaluó los comentarios recibidos y resolvió motivando sobre cada uno de ellos. El resultado de la evaluación de los comentarios recibidos se envió a los participantes vía correo electrónico.
• A solicitud de los participantes, la Comisión convocó a reuniones específicas, a fin de profundizar en la explicación respecto de la forma en que fueron resueltos sus comentarios.
Etapa 5Evaluación y presentación de la resolución respecto
al de los comentarios recibidos
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
Documento Guía para la implementación de la LISF
2EIC´s y RS´s
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
Los EIC se realizaron bajo la forma de una encuesta que constó de 121 criterios (principios) generales en materia gobierno corporativo y transparencia y revelación de información, agrupados en 9 secciones generales,
• Para cada criterio, las Instituciones evaluaron el grado de implementación,
• Asimismo, para cada criterio de las encuestas las Instituciones describieron:
Prácticas actuales
Motivos por los cuales se ubicó al criterio en el grado de implementación seleccionado
Plan de acción específico para alcanzar el grado de implementación total
A partir de los resultados obtenidos en cada EIC se elaboró y difundió un Informe Sectorial, asimismo, se efectuó un proceso de retroalimentación con las Instituciones participantes respecto de los resultados individuales de cada EIC.
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
• Como parte del proceso de implementación de la LISF, en adición a los tres EIC, la Comisión determinó la conveniencia de solicitar a las instituciones y sociedades mutualistas de seguros e instituciones de fianzas, la presentación de dos Reportes de Seguimiento (RS-1 y RS-2); el primero de ellos en 2014 y el segundo en 2015 (previo a la entrada en vigor de la LISF).
• Lo anterior, con el propósito de mantener un adecuado seguimiento de los avances en el cumplimiento de las obligaciones en materia de gobierno corporativo, transparencia y revelación de información establecidas en LISF y en el proyecto de la CUSF.
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
Documento Guía para la implementación de la LISF
3EIQ’s
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
Los EIQ tuvieron como propósito general validar las normas prudenciales que establecieron el nuevo esquema de solvencia previsto en la LISF, con relación a:
La constitución y valuación de las reservas técnicas;
El cálculo del RCS con base en el empleo de la Fórmula General, y
La cobertura de la Base de Inversión y del RCS a través de los Fondos Propios Admisibles de las instituciones.
La realización de los EIQ se limitó a evaluar el impacto sobre la cobertura de la Base de Inversión y los Fondos Propios Admisibles del empleo del Método del Mejor Estimador para la determinación de las reservas técnicas y del cálculo del RCS mediante la Fórmula General.
PROCESO DE IMPLEMENTACIÓN
Objetivo específicos
1) Evaluar el impacto de la aplicación de las metodologías que se empleen en la constitución y valuación de las reservas técnicas con base en el Método de Mejor Estimador.
2) Validar la metodología y supuestos empleados en la elaboración de los modelos que conforman la Fórmula General para el cálculo del RCS, y llevar a cabo los ajustes que resulten necesarios.
3) Calibrar los parámetros que se considerarán en la Fórmula General y llevar a cabo los ajustes que resulten necesarios.
4) Determinar el impacto del esquema de solvencia en la cobertura de la Base de Inversión y en la suficiencia de los Fondos Propios Admisibles necesarios para cubrir el RCS de las instituciones.
CONTENIDO
• Antecedentes
• La nueva Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (LISF)
• Proceso de implementación
• Conclusiones
CONTENIDO
• Antecedentes
• La nueva Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (LISF)
• Proceso de implementación
• Conclusiones
CONCLUSIONES
Con la implementación del nuevo marco regulatorio:
Se sentaron las bases para un desarrollo sano y sostenido de los sectores asegurador y afianzador.
Se estimula la eficiencia y competencia en beneficio de los usuarios de estos servicios financieros.
Se desarrolla una mejor conducta de mercado.
Se fortalecen las bases de la regulación y prácticas de supervisión atendiendo a las lecciones de la crisis financiera internacional.
“Cambios recientes en la regulación y supervisión (México)”
XXVI Asamblea Anual y XVI Conferencia Anual de ASSAL
Abril 2015