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Caracterización de la Inversión Extranjera Directa de países asiáticos en los países de la Alianza del Pacífico
- Mauricio de Miranda Parrondo, Ph. D.
CECP
CENTRO DE ESTUDIOS DE
LA CUENCA DEL PACÍFICO
CECP.javerianacali.edu.co
Motivación.
• Importancia de Asia como fuente de inversiones directas en elmundo.
• Papel de la inversión en la formación de cadenas productivasglobales.
• Dinamismo económico de la región asiática.
• Importancia de una inserción eficiente de los países de laAlianza del Pacífico y de Colombia en particular.
• Atractivo que representa la Alianza del Pacífico, que reúne avarias de las economías más dinámicas de la región y las quemayor compromiso tienen con la apertura hacia los negocioscon Asia.
Preguntas de investigación.
• ¿Cuál ha sido la evolución de la Inversión Extranjera Directa de los países Asiáticos en los países de la Alianza del Pacífico?
• ¿Cuáles han sido los países asiáticos con mayor IED en los países de la Alianza del Pacífico?
• ¿Cuáles han sido los sectores más atractivos para la IED de los países asiáticos en los países de la Alianza del Pacífico?
• ¿Cuáles son las principales razones que argumentan la IED de países asiáticos en los países de la Alianza del Pacífico?
• ¿Cuáles son los retos de los países de la Alianza del Pacífico para atraer mayor inversión procedente de Asia?
La economía de los países de la Alianza del Pacífico, 2015.
240292
1144
192
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
Chile Colombia México Perú
PIB- TC (miles de millones de USD)
18
48,2
121
31,2
0
20
40
60
80
100
120
140
Chile Colombia México Perú
Población (millones de personas)
Un PIB de 1,87 Billones de USD (8ª)2,54% del PIB mundial
Población Total: 218,4 millones (5º).2,99 % de la población mundial
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas del Fondo Monetario Internacional en WEO Database (2016).
La Alianza del Pacífico en el contexto americano, 2015. (Tamaño de las economías)
18.036
1.551 1.773 1.868
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
EE.UU Canadá Brasil AlianzaPacífico
PIB- TC (miles de millones USD)
Considerada en su conjunto,la AP es la tercera economíadel continente americano.
321,6
204,5
35,83
218,4
0
50
100
150
200
250
300
350
EE.UU Brasil Canadá AlianzaPacífico
Población (millones de habitantes)
36% de la población deAmérica Latina y el Caribe
36,5 % del PIB de América Latina y Caribe
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas del Fondo Monetario Internacional en WEO Database (2016).
Dinámica del crecimiento económico de los países de la Alianza del Pacífico en el contexto latinoamericano.
2011 2012 2013 2014 2015 2011-15 2016 E
Colombia 6,59 4,04 4,87 4,39 3,08 4,59 2,17
Chile 5,79 5,54 4,03 1,83 2,30 3,89 1,70
México 4,05 4,02 1,36 2,25 2,47 2,82 2,09
Perú 6,45 5,95 5,82 2,39 3,28 4,77 3,75
Alianza Pacífico 4,89 4,46 2,69 2,47 2,60 3,42 2,60
Costa Rica 4,52 5,17 1,76 2,97 3,68 3,61 4,25
Panamá 11,81 9,23 6,62 6,05 5,78 7,87 5,20
Argentina 6,00 -1,03 2,41 -2,51 2,46 1,42 -1,76
Brasil 3,91 1,92 3,01 0,10 -3,85 0,98 -3,27
América Latina y Caribe
4,64 3,01 2,92 1,03 -0,03 2,30 -0,55
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas del Fondo Monetario Internacional en WEO Database (2016).
Los países de la Alianza del Pacíficoen el comercio internacional (Miles de Millones de USD)
Exportaciones 2011 2012 2013 2014 2015
Chile 81,4 77,8 76,5 75,7 63,4
Colombia 56,9 60,1 58,8 54,8 35,7
México 349,6 370,8 380,0 397,1 380,8
Perú 46,4 47,4 42,9 39,5 34,2
Total Alianza 534,3 556,1 558,2 567,1 514,1
Importaciones 2011 2012 2013 2014 2015
Chile 74,7 80,1 79,2 72,2 63,0
Colombia 54,2 59,0 59,4 64,0 54,1
México 361,1 380,5 391,0 411,6 405,3
Perú 37,7 42,5 43,7 42,3 37,9
Total Alianza 527,7 562,1 573,3 590,1 560,3
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de la Organización Mundial del Comercio, 2016.
La Alianza del Pacíficoen el comercio internacional(Miles de Millones de USD)
Exportaciones 2010 2011 2012 2013 2014
Estados Unidos 1.482,5 1.545,7 1.579,6 1.620,5 1.504,9
Unión Europea 6.092,2 5.808,6 6.074,2 6.154,7 5.387,3
China 1.898,4 2.048,7 2.209,0 2.342,3 2.274,9
Japón 823,2 798,6 715,1 690,2 624,9
Brasil 256,0 242,6 242,0 225,1 191,1
Alianza Pacífico 534,3 556,1 558,2 567,1 514,1
Importaciones 2010 2011 2012 2013 2014
Estados Unidos 2.266,0 2.336,5 2.329,1 2.412,5 2.307,9
Unión Europea 6.330,1 5.951,0 6.005,0 6.137,0 5.316,1
China 1.743,5 1.818,4 1.950,0 1.959,2 1.682,0
Japón 855,4 885,8 833,2 812,2 648,5
Brasil 237,0 233,4 250,6 239,2 178,8
Alianza Pacífico 527,7 562,1 573,3 590,1 560,3
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de la Organización Mundial del Comercio, 2016.
Acuerdos comerciales de países de la Alianza del Pacífico.
NAFTA
Unión Europea
EFTA
ChileColombia
Perú
Uruguay
Centroamérica
ALADI
Japón
Corea (neg.)
TPP
México
EE.UUCanadá
Unión EuropeaEFTA
ColombiaMéxico
PerúPanamáALADI
CentroaméricaTurquía
JapónChinaIndia
AustraliaCorea
Hong KongMalasiaVietnam
TPP
Chile
EE.UUCanadá
Unión EuropeaEFTACAN
PanamáCosta Rica
ChileMéxicoALADI
JapónChinaCorea
SingapurTPP
Perú
EE.UUCanadá
Unión EuropeaEFTAChile
MéxicoCAN
Triángulo del Norte
Costa RicaALADI
Corea del Sur
Japón (neg.)
Colombia
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de la Organización Mundial del Comercio, RTAs Database 2016.
Comercio de Chile con Asia, 2011-2015(Miles de millones de USD)
38,937,9 37,2 38,2
31,9
21,623,1
24,623,5 22,8
17,314,8
12,614,7
9,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
2011 2012 2013 2014 2015
Exportaciones Importaciones Balanza Comercial
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de Trademap, 2016.
Comercio de Colombia con Asia, 2011-2015(Miles de millones de USD)
5,4
8,1
10,211,5
5,4
14,016,1 16,8
19,1
16,2
-8,6 -8,0-6,5
-7,6
-10,8
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
2011 2012 2013 2014 2015
Exportaciones Importaciones Balanza Comercial
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de Trademap, 2016.
Comercio de México con Asia, 2011-2015(Miles de millones de USD)
14,8 17,7 19,0 18,0 16,3
107,5114,1 120,0
128,3136,2
-92,7 -96,5 -100,9-110,2
-119,9
-150,0
-100,0
-50,0
0,0
50,0
100,0
150,0
2011 2012 2013 2014 2015
Exportaciones Importaciones Balanza Comercial
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de Trademap, 2016.
Comercio de Perú con Asia, 2011-2015(Miles de millones de USD)
12,213,4
12,7
11,3 11,011,9
13,814,6 14,8 14,5
0,3
-0,5
-1,9
-3,4 -3,4-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
2011 2012 2013 2014 2015
Exportaciones Importaciones Balanza Comercial
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de Trademap, 2016.
Matriz de la estructura de Comercio de paísesde la Alianza del Pacífico con países de Asia
Países Exportaciones Importaciones
Colombia
Petróleo crudo, carbón (86,8%).Otros: hierro y acero, café.
Maquinaria eléctrica y equiposelectrónicos, máquinas de procesamiento de datos, impresoras, vehículos, hierro y acero (52,3%)
Chile
Cobre y sus desechos, pulpa de madera y materia de celulosa, pescados y crustáceos, rutas y cítricos. (89,2%)
Maquinaria eléctrica y equipos electrónicos, automóviles, máquinas de procesamiento de datos e impresoras, confecciones textiles, calzado. (63,4%)
México
Automóviles, petróleo y sus derivados, concentrados de mineral de cobre, aplicaciones eléctricas para telefonía, máquinas para procesamiento de datos. (71,6%)
Máquinaria eléctrica y equipos electrónicos, máquinas de procesamiento de datos, partes y componentes de computadores, automóviles, aparatos de óptica, imágenes, medicos. (71,8%)
Perú
Cobre y sus desechos, harina de pescado, aceites minerales. (90,2%)
Maquinaria eléctrica, equipos electrónicos, automóviles, máquinas de procesamiento de datos, hierro y acero (49,6%)
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de COMTRADE, 2016.
Asia en las corrientes de Inversión Extranjera Directa, 2005-2015 (Miles de millones USD)
-100,0
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
237,6
309,8
399,4
434,3
361,7
436,7456,7 440,7
465,5497,1
565,6
139,0
216,6
324,2
362,1
301,9
364,7
441,7 431,1
504,0 522,1
474,2
98,6 93,275,2 72,2 59,8 72,1
15,0 9,6
-38,5 -25,1
91,3
Entrada Salida IED Neta Recibida
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de UNCTADstat, 2016.
Principales países inversionistas de Asia en el mundo(miles de millones de USD)
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de UNCTADstat, 2016.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
ASIA 139,0 216,6 324,2 362,1 301,9 364,7 441,7 431,1 504,0 522,1 474,2
Japón 45,8 50,3 73,5 128,0 74,7 56,3 107,6 122,5 135,7 113,6 128,7
China 12,3 17,6 26,5 55,9 56,5 68,8 74,7 87,8 107,8 123,1 127,6
Hong Kong 27,0 44,5 64,2 48,4 59,7 88,0 96,0 84,1 81,0 125,1 55,1
Singapur 12,6 20,1 40,9 8,0 32,0 35,4 31,5 18,3 39,6 39,1 35,5
Corea del Sur 8,3 12,8 22,1 19,6 17,4 28,3 29,7 30,6 28,4 28,0 27,6
Taiwán 6,0 7,4 11,1 10,3 5,9 11,6 12,8 13,1 14,3 12,7 14,8
Malasia 3,1 6,0 11,3 15,0 7,8 13,4 15,2 17,1 14,1 16,4 9,9
Israel 2,9 15,4 8,6 7,2 1,8 8,7 9,2 3,3 5,5 3,7 9,7
Emiratos, A, U. 3,8 10,9 14,6 15,8 2,7 2,0 2,2 2,5 8,8 9,0 9,3
Tailandia 0,8 1,5 2,3 1,9 4,8 8,2 6,3 10,6 11,9 4,4 7,8
India 3,0 14,3 17,2 21,1 16,1 15,9 12,5 8,5 1,7 11,8 7,5
Inversiónde Asia y Pacífico en la Alianza del Pacífico, 2005-2016. (Millones de USD)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Total
México 1.496,1 8.291,7 2.026,4 3.589,0 2.483,8 2.819,4 4.982,4 3.419,0 8.150,4 8.888,8 5.647,3 3.896,0 55.690
Perú 959,2 4,8 1.005,7 3.868,0 1.248,9 1.833,4 637,4 120,2 317,3 3.661,6 38,7 209,9 13.905
Chile 608,4 26,0 11,5 2.293,2 169,4 570,7 600,7 318,1 2.176,2 105,7 1.910,9 2,8 8.794
Colombia 3,9 3,2 317,4 43,2 25,0 479,2 1.345,0 53,7 39,0 238,5 25,9 48,6 2.623
Total 3.068 8.326 3.361 9.793 3.927 5.703 7.565 3.911 10.683 12.895 7.623 4.157 81.012
México y Perú concentran la mayor parte delas inversiones directas asiáticas.
Después de conformada la Alianza, seproduce un incremento significativo de lasinversiones provenientes de Asia paraMéxico, Chile y Colombia.2
0.7
06
8.9
20
3.6
79
87
2
34
.98
4
4.9
85
5.1
14
1.7
51
M É X I C O P E R Ú C H I L E C O L O MB I A
Inversión acumulada proveniente de Asia
2005-2010 2011-2016
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de FDI Markets, 2016.
Principales países asiáticos inversionistas en los países de la Alianza del Pacífico
( Millones de USD, Valores acumulados 2003-2016)
México Perú Chile Colombia Subtotal AP
Mundo Porcentaje AP/Mundo
Japón 25.515 854 4.188 405 30.962 820.345 3,8%
Corea del Sur 11.109 70 165 235 11.579 333.042 3,5%
Hong Kong 5.900 2 - - 5.902 222.153 2,7%
China 5.652 8.827 399 144 15.022 475.388 3,2%
Australia 5.348 2.997 6.348 1.488 16.180 190.785 8,5%
India 1.705 773 590 186 3.254 234.230 1,4%
Taiwán 1.589 478 - - 2.066 168.132 1,2%
Singapur 1.335 - 65 - 1.400 196.400 0,7%
Filipinas 203 - - 384 588 13.932 4,2%
Vietnam - 854 - - 854 23.743 3,6%
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de FDI Markets, 2016.
México: Estructura sectorial de la IED
proveniente de Asia 2010-2016
33%
24%11%
8%
24%
Componentes automotríces Automóviles
Depósito y almacenamiento Metales
Otros sectores
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de FDI Markets, 2016.
México: Estructura de las actividades desarrolladas
por la IED de proveniente de Asia, 2010-2016.
72,4%13,6%
2,7% 2,1%1,8% 7,4%
Manufacturas Logística, distribución y transporte
Electricidad Ventas, mercadeo y soporte
Educación Otras actividades
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de FDI Markets, 2016.
62,9%
13,2%
8,9%
7,7% 7,1%
Metales Carbón, petróleo y gas natural
Comunicaciones Productos Quimicos
Otros sectores
Perú: Estructura sectorial de la IED proveniente
de Asia 2010-2016
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de FDI Markets, 2016.
66,6%
20,4% 8,8%2,4%
1,8%
Extracción ManufacturasInfraestructura de Internet Servicios de negocios
Perú: Estructura de las actividades desarrolladas por
la IED de proveniente de Asia, 2010-2016.
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de FDI Markets, 2016.
34,8%
22,9%
15,9%
14,6%
4,1% 7,7%
Servicios de negocio Carbón, Petroleo y gas natural
Metales Energía Alternativa / Renovable
Automoviles Otros
Chile: Estructura sectorial de la IED proveniente
de Asia 2010-2016
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de FDI Markets, 2016.
37,4%
34,7%
11,8%
9,7%6,5%
Electricidad Reciclaje Extracción Manufactura Otras actividades
Chile: Estructura de las actividades desarrolladas por
la IED de proveniente de Asia, 2010-2016.
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de FDI Markets, 2016.
58,3%
13,9%
9,2%
4,5%14,1%
Carbón, petroleo y gas natural Energia alternativa/renovable
Bodegaje y almacenamiento Transporte no automotriz
Otros
Colombia: Estructura sectorial de la IED
proveniente de Asia 2010-2016
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de FDI Markets, 2016.
58,3%
15,5%
9,2%
7%8,80%
Extracción Ventas, mercadeo y soporte
Logistica, distribución y transporte manufactura
otros
Colombia: Estructura de las actividades desarrolladas
por la IED de proveniente de Asia, 2010-2016.
Fuente: Elaboración propia con base en las estadísticas de FDI Markets, 2016.
Matriz de las razones expresadas por los inversionistas asiáticos para argumentar sus inversiones en países de la Alianza del Pacífico (porcentaje de los proyectos).
Países México Chile Perú Colombia
Crecimiento potencialdel mercado doméstico
40,3% 60,0% 20,0% 80,0%
Proximidad a los mercados o a los consumidores
42,9% 20,0% ... 40,0%
Regulaciones y clima de los negocios
14,3% 40,0% 80,0% 30,0%
Bajos costos 11,7% ... ... ...
Incentivos financieros y tributarios
3,9% ... ... ...
Infraestructura y logística
5,2% 20,0% 10,0%%
Fuente. FDI Intelligence.
Retos de los países de la Alianza del Pacífico para atraer mayor IED de los países de Asia.
• Mantenimiento de la estabilidad macroeconómica en las condiciones de incertidumbre en que se desenvuelve la economía mundial.
• Desarrollo de un más adecuado clima de negocios, con mayor transparencia.
• Mayor desarrollo logístico y de infraestructura, especialmente en el caso de Colombia.
• Mayores avances en la inserción económica internacional, especialmente en la región de los países asiáticos.
A manera de resumen.
• La IED de países asiáticos ha venido creciendo desde la constitución de la Alianza del Pacífico en los casos de México y Perú, no así en el caso de Colombia y Chile.
• México es el país miembro de la AP más atractivo para la IED procedente de Asia. Es la economía más grande, con mayor desarrollo industrial, así como la más integrada con el mercado norteamericano y con industrias que hacen parte de cadenas productivas globalizadas.
• La IED de países asiáticos en los países de la AP son diversificadas de acuerdo a la estructura sectorial, y, la mayor parte se dirige a actividades industriales y/o energéticas, pero desde el punto de vista del tipo de actividades, existe una relativa concentración en la actividad manufacturera, la logística y distribución.
Referencias.
• Centro Internacional de Comercio, ITC (2016). Trade Statistics forInternational Business Development, Trademap, Base de datos. Disponibleen: www.trademap.org
• Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo, UNCTAD.(2015). World Investment Report 2016. Recuperado dehttp://unctad.org/en/pages/PublicationWebflyer.aspx?publicationid=1555
• fdI Markets. (2016). Estadísticas de inversión extranjera directa. Disponibleen: http://www.fdimarkets.com/
• Organización Mundial del Comercio, OMC. (2015). Estadísticas del comerciointernacional 2015. Base de datos. Disponible en:https://www.wto.org/spanish/res_s/statis_s/its2015_s/its15_toc_s.htm