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© Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
INVESTOR DAY 2012
REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A
Mayo de 2012
2 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Refinería La Pampilla S.A.A.
III.1. Principales magnitudes
III.2. Seguridad y Medio Ambiente
III. Recosac
IV.1. Principales magnitudes
IV.2. Seguridad y Medio Ambiente
IV. Información financiera
V. Responsabilidad Social
VI. Refinería la Pampilla en Bolsa
VII. Perspectivas
3
Evolución de precios de crudos WTI, Brent y LLS
(Light Louisiana Sweet)
60
70
80
90
100
110
120
130
140
En
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0
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-10
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Oc
t-11
No
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1
Dic
-11
En
e-1
2
Feb
-12
Mar-
12
Ab
r-1
2
WTI (39.6 , 0.24%S) Brent (38.1 , 0.37%S) LLS (38.7 , 0.13%S)
Cotización diaria del crudo al 15.05.2012
Diferenciales al cierre
Brent – WTI = 17.89
LLS – WTI = 12.25
Dólares por barril
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Evolución del precio del crudo Brent
0
20
40
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160
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
65.1
72.52
96.96
+33.7%
61.50
-36.6% 79.56
+29.3%
111.39
+40.0%
Precio al cierre diario
Promedios anuales
Cotización diaria del crudo al 15.05.2012
+11.3%
118.27
+6.2%
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Dólares por barril
5
0 20 40 60 80 100 120 140
Residuales (2)
Diesel (2)
Gasolinas (2)
Crudo Brent (1)
2011 2010
+40.1%
+33.9%
+38.8%
+37.3%
(1) Precio del crudo Brent se muestra como referencia.
(2) Precios de productos referidos al USGC (Golfo USA)
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Crecimiento de precios del petróleo y productos
mercado internacional
Dólares por barril
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(1) Precio del crudo Brent se muestra como referencia.
(2) Precios de productos referidos al USGC (Golfo USA)
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Crecimiento de precios del petróleo y productos
mercado internacional
Dólares por barril
0 20 40 60 80 100 120 140
Residuales (2)
Diesel (2)
Gasolinas (2)
Crudo Brent (1)
1T 11 1T 12
+12.9%
+15.8%
+13.0%
+23.3%
7
Demanda mundial estimada de combustibles
líquidos
84.7 87.1 87.9
88.8 90.1
30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100
-3.0
-2.0
-1.0
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
2009 2010 2011 2012 2013
USA Otros OCDE China Resto del mundo Demanda
Demanda Mbbld Variación anual Mbbld
Fuente: EIA - Información del reporte de corto plazo publicado en Abril 2012
Proyección
Var. Anual -0.7 2.4 0.8 0.9 1.3
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8 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Refinería La Pampilla S.A.A.
III.1. Principales magnitudes
III.2. Seguridad y Medio Ambiente
III. Recosac
IV.1. Principales magnitudes
IV.2. Seguridad y Medio Ambiente
IV. Información financiera
V. Responsabilidad Social
VI. Refinería la Pampilla en Bolsa
VII. Perspectivas
9
118.3
151.7
110
115
120
125
130
135
140
145
150
155
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
157.7
278.8
130
150
170
190
210
230
250
270
290
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Miles de barriles diarios
Fuente: Data Dirección General de Hidrocarburos - DGH a diciembre 2011
Demanda total Demanda combustibles líquidos
28.3%
Demanda total además de Gas Natural y
Combustibles líquidos incluye GLP, asfaltos,
solventes, etc.
Demanda de combustibles líquidos incluye
gasolinas, turbo, diesel y residuales
Demanda nacional de combustibles
76.8%
Miles de barriles diarios
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10
Crecimiento demanda productos petrolíferos del 8.5%; GLP 13.6%; Gasolinas 7.2%; Turbo 9.8%;
Diesel 8.5%; Residuales -30.4%
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Al 28 feb 2011 Al 29 feb 2012
36.3 41.2
30.5 32.7
13.3 14.6
84.9 92.1
8.7
6.0
Otros
Residuales
Diesel
Turbo
Gasolinas
GLP
180.8 196.1
Fuente : DGH a febrero 2012
+8.5%
Miles de barriles diarios
Demanda nacional de combustibles
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Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Refinería La Pampilla S.A.A.
III.1. Principales magnitudes
III.2. Seguridad y Medio Ambiente
III. Recosac
IV.1. Principales magnitudes
IV.2. Seguridad y Medio Ambiente
IV. Información financiera
V. Responsabilidad Social
VI. Refinería la Pampilla en Bolsa
VII. Perspectivas
12
Expansión
en la Cadena de
Valor al Consumidor
Final
Abastecimiento Refino Mayorista y
exportación EESS e industrias
Esquema del negocio
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13
La Pampilla
Conchán
Talara
Iquitos
El Milagro
Pucallpa
Fuente: Dirección General de Hidrocarburos
Destilación Primaria (2012) Refinería kbd La Pampilla 102 Talara 62 Conchán 15.5 Iquitos 10.5 Pucallpa 3.3 El Milagro 1.7 Shiviyacu 2.0
Total 197
Craqueo Catalítico (Fluido – FCC) Kbd
Talara 19 La Pampilla 15.5
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Refino en el Perú
14
1996 2004 2006 2008
RELAPASA inicia
operaciones como
subsidiaria de
Refinadores del Perú.
1994 2009
Adquisición de
Recosac y de
los activos de
Mobil Oil en
Perú.
Se realiza split
(10:1) para las
acciones de
RELAPA SAA
2011
OPV: 31.2% de
las acciones son
transferidas
principalmente a
AFP’s.
Refinadores del
Perú se adjudica
el 60% de las
acciones clase
“A” de
Relapasa.
Constitución
de RELAPASA
sobre activos
de Petroperú.
Adecuación de
RELAPA a
Sociedad
Anónima
Abierta.
Split (2:1) para
las acciones de
RELAPA SAA
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Repsol YPF
S.A.
Refinería La
Pampilla S.A.A.
51.03 %
Recosac
Repsol YPF
Perú BV
100.00%
AFP’S Accionistas
minoritarios
Estructura societaria
15
Plantas ambientales: Tratamiento de Efluentes y
Delastres, Aguas Ácidas, Ósmosis Inversa,
Aminas, Planta de Despacho automatizada con
sistema de carga por el fondo.
Automatización de todas sus plantas, a través
de un sistema centralizado de Control
Distribuido y de Control Avanzado.
Terminal Marítimo con tres amarraderos uno
para la recepción de crudo y dos para la
recepción y embarque de productos.
Refinería de mayor capacidad de destilación
primaria de crudo: 102,000 barriles día.
La de mayor capacidad de destilación al vacío:
60,000 barriles día.
Unidad de Craqueo Catalítico, ampliada y
modernizada en el 2002: 15,500 barriles día.
Única refinería con unidades de Reformación
Catalítica y Visbreaking.
Cuenta con una Planta de Cogeneración Eléctrica
de 10 Megawatts día (80% de consumo)
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La Pampilla: principal refinería del país
16
UDP
I :34KBD
II: 73KBD
UDV
I 27KBD
II 36KBD
Visbreaking
27KBD
LPG
Gasolina
Turbo
Diesel
Fuel Oil
Gasóleo
Asfaltos
Merox 1.3
KBD
UF / PT
3.1 / 2.3
KBPD
Aminas
Aminas
Cogen
10MW Gas
Combustible
Planta de
Asfaltos
UFCC
15.5
KBD
Crudo
Crudo
Reducido
GLP
Nafta
Kerosene
Diesel
Gasolina
AGO
LCO
Gasolina
Craqueada
LVGO
HVGO
R Vacío I
Gas
R Vacío II
RVB
GLP
Nafta
LVBGO
GLP
Merox
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Esquema productivo anual
17
Indicadores Solomon- Benchmarking en LA
Mejor
Mejor
Mejor
Costos Operativos (OPEX)
Indice de Mantenimiento Disponibilidad Mecánica
108.3111.9110.7111.9107.2
114.0
80
100
120
140
160
180
200
220
240
260
2000 2002 2004 2006 2008 2010
IIE
1Q 2Q 3Q 4Q IIE
21.218.718.316.916.821.9
0
25
50
75
100
125
150
175
200
2000 2002 2004 2006 2008 2010
MI,
US$/E
DC
1Q 2Q 3Q 4Q MI
97.697.797.1
98.297.5
96.0
80
85
90
95
100
2000 2002 2004 2006 2008 2010
MA, %
4Q 3Q 2Q 1Q MA
Indice de Intensidad Energética
58.760.0
51.942.1
34.835.7
102030405060708090
100110120130140150160
2000 2002 2004 2006 2008 2010
OPEX, U
S C
ents
/UED
C
1Q 2Q 3Q 4Q OPEX
Mejor
18
Abastecimiento de Crudo 2011
0% 10% 20% 30% 40%
Perú
Brasil
Angola
Nigeria
Ecuador
Colombia
Rusia
3.1%
6.9%
26.0%
11.6%
34.4%
9.1%
5.8%
Crudo procesado 2011:
25.4 MBls/año
© Gerencia Control de la Gestión R&M Perú – Mayo 2012
19
Refino: Marcha de Unidades
Destilación Primaria
Miles de barriles diarios
Carga total a unidades Actividad sobre capacidad nominal
Porcentaje
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0
10
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2005
2006
2007
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2009
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(*)
En
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2
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0
10
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05
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10
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20
12
(*)
En
e-1
2
Fe
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n
Ju
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S
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No
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Dic
20
Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012 Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012
Miles de
barriles
6,264
6,604
+5.4%
Dólares por barril
2.49
3.34 +34.1%
Crudo procesado Margen de producción CCS
Crudo procesado y margen de
producción
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21
Ventas totales
Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012
5,428 5,850
2,162 2,268
Nacional Exportación
7,590 8,118 +7.0%
Miles de barriles
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Ventas por mercado destino
Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012
Asfalto
Residual
Diesel
Turbo
Gasolina
GLP
Mercado nacional
Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012
Gasóleo
Residuales
Bunkers
Nafta
Exportación
5,428.1 5,849.6
Crecimiento de la venta nacional del +7.8%; GLP -13.2%; Gasolinas +2.6%; Turbo +52.3%; Diesel +3.4%;
Residuales -31.6%; Asfaltos +31.8%
+ 7.8%
+4.9% 2,161.7
2,268.1
Miles de
barriles Miles de
barriles
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Cuota e Integración del mercado
© Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
42.3% 43.2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
2006
2007
2008
2009
2010
20
11
2012*
En
e-1
2
Fe
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2
Ma
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2
Ab
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Ma
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2
Ju
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2
Ju
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Ag
o-1
2
Sep
-12
Oct-
12
D
ic-1
2
Dic
-12
Cuota de Mercado a febrero 2012
Combustibles Líquidos
Fuente : Elaboración propia basada en información de la DGH
45.08%
13.42%
2.61%
38.89%
RECOSAC REMARSAC
RYCOPESA OTROS
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Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Refinería La Pampilla S.A.A.
III.1. Principales magnitudes
III.2. Seguridad y Medio Ambiente
III. Recosac
IV.1. Principales magnitudes
IV.2. Seguridad y Medio Ambiente
IV. Información financiera
V. Responsabilidad Social
VI. Refinería la Pampilla en Bolsa
VII. Perspectivas
25
Accidentabilidad con baja
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
*
Propio 1.2 3.5 2.3 2.3 1.2 3.3 3.7 1.2 3.6 0.0 1.1 0.0
Contratista 5.0 7.7 5.9 2.3 4.3 2.2 3.3 0.7 3.2 0.0 0.0 0.0
Total 4.1 6.6 4.8 2.3 3.3 2.6 3.4 0.9 3.4 0.0 0.5 0.0
N° Accidentes 14 21 13 12 9 7 9 2 7 0 1 0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
Índ
ice
de
re
fere
nc
ia
Índice de frecuencia: N° Accidentes x 106
Hrs. hombre trabajadas
Fuente : Elaboración propia
(*) a marzo 2012
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Pirámide de accidentes
AÑO 2012 (*) Pirámide de HEINRICH - BIRD:
Explica la relación entre los accidentes
que causan lesión y aquellos que solo
provocan daños materiales o que
potencialmente son capaces de
producirlos.
AÑO 2011
(*) Acumulado al 31 diciembre 2011
137
11
0
0
Incidentes y condiciones sub estándares
Accidentes sin baja y primeros auxilios
Accidentes con baja
Mortal
384
45
1
0
Fuente : Elaboración propia
(*) a marzo 2012
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27
• En Tierra: Instalación de geomembranas en cubetos de tanques para evitar contaminación de suelos
ante un eventual fuga o derrame. • En Mar: Se cuenta con equipamiento necesario para
desplegar barreras flotantes, confinar derrames y proceder a recuperación. Plan Contingencia de Derrames en el Mar y participación anual en simulacros.
• Ciclo de traslado de residuos:
•Almacenamiento Intermedio (centros de acopio)
•Almacenamiento Central (punto limpio)
•Disposición final (confinamiento seguro) a través de un
gestor externo autorizado .
Medio Ambiente
Refinería La Pampilla cuenta con certificación en ISO 14001 verificada anualmente en ISO14064 (inventario de
CO2).
Gestión del Aire Gestión del Agua y Vertidos
Prevención de Derrames Gestión de Residuos Sólidos
• Mide y controla emisiones de las chimeneas • Verifica calidad de aire en la ciudad de Ventanilla con cuatro
estaciones de control. • Realiza modelamientos de dispersión para predecir el efecto
de sus emisiones. • Participa en estudios de Calidad de Aire en Comité de Aire
Limpio Lima – Callao. Auspicio CIDA - Arpel y participan entidades del estado.
• Agua: Reutilización de agua: salmuera de ósmosis inversa, aguas ácidas, para regadío de áreas forestadas. Racionalización de extracción agua de pozos.
• Vertidos: Cuenta con un emisario submarino para evacuar efluentes garantizando grado de dispersión que reduzca impacto de efluentes líquidos en el mar. En 2011 se construyó planta de tratamiento biológico.
28 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Refinería La Pampilla S.A.A.
III.1. Principales magnitudes
III.2. Seguridad y Medio Ambiente
III. Recosac
IV.1. Principales magnitudes
IV.2. Seguridad y Medio Ambiente
IV. Información financiera
V. Responsabilidad Social
VI. Refinería la Pampilla en Bolsa
VII. Perspectivas
29
Esquema Comercial
RELAPASAA
Otros
Mayoristas
Red Propia
.
Red Abanderada
EESS Blancas
Industria
Repsol
Comercial RED (303 EESS)
Red Cedidas
Minas
VVDD
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30 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012
168 186
264 260 VVDD
Red EESS
446.7
Miles de m3
+ 3.4%
Ventas totales
431.9
Crecimiento de las ventas del +3.4%; Gasolinas +8.1%; Diesel +6.1%; Residuales -21.1%
31
Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012
© Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
+ 25.3% Miles de dólares
Negocio non- oil
7,383
9,250
32 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
Al 31 dic 2011 Al 31 mar 2012
81 81
35 35
179 187 Afiliadas
Cedidas
Propias
295
303
Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012
Número de puntos de venta Ventas en red de EESS
168.2 186.5
+ 4.5% + 10.8%
Líder en Estaciones de Servicio
Crecimiento de 8 puntos de ventas netos.
Miles de m3
33 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Refinería La Pampilla S.A.A.
III.1. Principales magnitudes
III.2. Seguridad y Medio Ambiente
III. Recosac
IV.1. Principales magnitudes
IV.2. Seguridad y Medio Ambiente
IV. Información financiera
V. Responsabilidad Social
VI. Refinería la Pampilla en Bolsa
VII. Perspectivas
34
Accidentabilidad con Baja
Índice de frecuencia: N° Accidentes x 106
Hrs. hombre trabajadas
* A Marzo 2012
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
Propio 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.1 0.51 0.0
Contratista 0.8 0.0 3.1 0.3 1.5 0.5 0.2 0.0 1.73 0.0
Total 0.7 0.0 2.9 0.3 1.4 0.5 0.2 0.5 0.67 0.0
N° Accidentes 2 0 8 1 7 3 1 2 3 0
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
Índ
ice
de
fre
cue
nci
a
© Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
35
Pirámide de Accidentes
Pirámide de HEINRICH - BIRD:
Explica la relación entre los accidentes
que causan lesión y aquellos que solo
provocan daños materiales o que
potencialmente son capaces de
producirlos.
Otros incidentes y condiciones sub-estándar
Accidentes sin baja y primeros auxilios
Accidentes con baja
Mortal
AÑO 2011
3162
42
3
0
(*) Acumulado al 31 de Marzo 2012
AÑO 2012 (*)
779
15
0
0
© Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
36
Repsol Comercial SAC
(Certificador: Lloyd’s internacional)
Sistema Integrado de Gestión:
Normas ISO 14001 y OHSAS 18001.
Repsol Comercial SAC mantiene la certificación de
su Sistema Integrado de Gestión en Seguridad,
Salud y Medio Ambiente basado en las normas ISO
14001 y OHSAS 18001.
Las actividades certificadas corresponden al canal
de Minas, tanto al transporte como a la operación de
las EESS de combustibles líquidos.
De esta manera, Repsol Comercial SAC se convierte
en la primera empresa comercializadora de
combustibles en el Perú de obtener esta
certificación.
Sistemas de Gestión de Seguridad y
Medio Ambiente
© Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
37 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Refinería La Pampilla S.A.A.
III.1. Principales magnitudes
III.2. Seguridad y Medio Ambiente
III. Recosac
IV.1. Principales magnitudes
IV.2. Seguridad y Medio Ambiente
IV. Información financiera
V. Responsabilidad Social
VI. Refinería la Pampilla en Bolsa
VII. Perspectivas
38
Estados Financieros individuales
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Miles de dólares 2011 2010 1T12 1T11
Ventas netas de bienes 4,325,092 3,247,599 1,156,995 949,425
Prestación de servicios 20,872 17,851 3,201 4,314
Total ingresos operacionales 4,345,964 3,265,450 1,160,196 953,739
Costo de ventas -4,117,203 -3,121,288 -1,119,353 -869,801
Ganancia bruta 228,761 144,162 40,843 83,938
Gastos de ventas y distribución -73,860 -76,007 -19,630 -18,619
Gastos de administración -19,978 -16,263 -4,929 -6,279
Otros ingresos (gastos) operativos, neto -2,844 -1,558 4,225 -227
Ganancia operativa 132,079 50,334 20,509 58,813
Ingresos financieros 19,322 11,958 103 26
Gastos financieros -24,715 -16,651 -5,795 -5,390
Diferencia de cambio, neto 5,114 1,316 1023 -394
Resultado antes del impuesto a las ganancias 131,800 46,957 15,840 53,055
Gasto por impuesto a las ganancias -33,926 -9,925 -3,764 -15,234
Ganancia neta del ejercicio 97,874 37,032 12,076 37,821
39 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
Estados Financieros individuales
Miles de dólares 2011 2010 1T12 1T11 Miles de dólares 2011 2010 1T12 1T11
Activo Pasivos y patrimonio
Activos corrientes Otros pasivos financieros 155,285 149,658 163,714 153,523
Efectivo y equivalentes al efectivo 7,128 3,811 10,763 1,517 Cuentas por pagar comerciales 59,789 35,477 226,291 92,039
Cuentas por cobrar comerciales
(neto) 155,984 151,340 235,503 137,515 Otras cuentas por pagar 31,217 56,274 42,510 57,390
Otras cuentas por cobrar (neto) 103,022 86,265 101,765 122,316 Cuentas por pagar a entidades
relacionadas 190 0 11,262 9,880
Otras cuentas por cobrar a entidades
relacionadas 0 0 0 0 Pasivo por impuesto a las ganancias 0 0 0 0
Inventarios (neto) 497,349 329,376 597,717 427,421 Provisión por beneficios a los
empleados 12,894 2,970 2,721 3,313
Activo por impuesto a las ganancias 18,565 31,845 16,580 23,445 Total pasivos corrientes 259,375 244,379 446,498 316,145
Gastos pagados por anticipado 1,754 2,288 737 1,341 Otros pasivos financieros 464,817 379,351 463,479 383,868
Otras cuentas por pagar 2,912 1,936 1,181 2,064
Pasivo por impuesto a las ganancias
diferidos 46,902 55,700 48,372 54,891
Total activos corrientes 783,802 604,925 963,065 713,555 Provisión por beneficios a los
empleados 118 110 118 157
Total pasivos 774,124 681,476 959,648 757,125
Patrimonio
Otros activos financieros 80,611 80,611 80,611 80,611 Capital emitido 231,403 147,020 298,939 231,403
Otras cuentas por cobrar 2,136 3,645 1,708 3,430 Otras reservas de capital 29,404 35,824 38,396 29,404
Propiedades, planta y equipo (neto) 382,620 378,724 379,364 374,521 Resultados acumulados 214,238 203,585 127,765 154,185
Activos por impuesto a las ganancias
diferidos 0 0 0 0 Total patrimonio 475,045 386,429 465,100 414,992
Total activos 1,249,169 1,067,905 1,424,748 1,172,117 Total pasivos y patrimonio 1,249,169 1,067,905 1,424,748 1,172,117
40
Estados Financieros consolidados
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Miles de dólares 2011 2010 1T12 1T11
Ventas netas de bienes 4,440,585 3,327,625 1,214,200 992,558
Prestación de servicios 27,986 21,360 2,249 3,430
Total ingresos operacionales 4,468,571 3,348,985 1,216,449 995,988
Costo de ventas -4,152,757 -3,138,483 -1,155,802 -892,514
Ganancia bruta 315,814 210,502 60,647 103,474
Gastos de ventas y distribución -117,325 -114,182 -31,490 -28,690
Gastos de administración -24,637 -21,058 -6,056 -7,717
Otros ingresos (gastos) operativos, neto -2,540 -235 -3,956 -269
Ganancia operativa 171,312 75,027 27,057 67,336
Ingresos financieros 690 1,825 125 63
Gastos financieros -28,842 -17,877 -6,983 -6,191
Diferencia de cambio, neto 5754 1717 514 -879
Resultado antes del impuesto a las ganancias 148,914 60,692 20,713 60,329
Gasto por impuesto a las ganancias -41,240 -16,711 -6,223 -18,651
Ganancia neta del ejercicio 107,674 43,981 14,490 41,678
41
Evolución de la deuda financiera
57% 58% 56% 57%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0
100
200
300
400
500
600
700
2009 2010 2011 1T12
Bancos Largo Plazo Bonos
Intragrupo Papeles Comerciales
Porción Corriente Bonos Porción Corriente Largo Plazo
Banco Corto Plazo Ratio Endeudamiento
529
620 627
475
54%
72% 75% 74%
46%
28% 25% 26%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2009 2010 2011 1T12
Largo Plazo Corto Plazo
Evolución y estructura de deuda Composición de los pasivos financieros
Millones de dólares
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Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Refinería La Pampilla S.A.A.
III.1. Principales magnitudes
III.2. Seguridad y Medio Ambiente
III. Recosac
IV.1. Principales magnitudes
IV.2. Seguridad y Medio Ambiente
IV. Información financiera
V. Responsabilidad Social
VI. Refinería la Pampilla en Bolsa
VII. Perspectivas
43
Contribuir al desarrollo económico y al progreso social de los entornos en donde
operamos
• Más de 50 Proyectos sociales en el
ámbito de influencia de nuestras
operaciones.
• Énfasis en la educación, inclusión
social y medio ambiente.
• Trabajamos con organizaciones
sociales y ONG´s que participan en el
tejido social. Repsol Perú, fue reconocida por Perú 2021 por
haber obtenido el Distintivo Empresa Socialmente
Responsable luego de haber sido evaluada en los
aspectos de Calidad de Vida en la Empresa, Ética
Empresarial, Vinculación con la Comunidad y
Vinculación con el Medio Ambiente.
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Responsabilidad Social
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Formación y Educación
Universidad Laboral de Pachacútec
Curso de Instaladores de Gas
Convenio Educativo TECSUP
Jornada de Valores
Programa escolar contra las drogas
Campaña de útiles escolares
Visitas Guiadas a RLP
Salud
Campaña de Detección del Cáncer
Programa de Nutrición con el Programa Mundial de Alimentos
Ruta de la Luz
Medio Ambiente
Programa educativo ambiental “Perú, Te Quiero Verde”.
Habilitación del Vivero Municipal.
Limpieza de Humedales
Sistema de Riego por Goteo
Arborización y reforestación
Limpieza de Costas y riberas
Desarrollo Comunitario
Navidad de Ventanilla
Ángeles D1
Bibliotecas Escolares INADEJ
Voluntariado Corporativo
Construcciones Un Techo para Mi País.
Cultura
Iglesia San Pedro de Andahuaylillas
Recuperación Obras del MALI
Responsabilidad Social
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Beneficiarios
Programas Educativos 160,000 alumnos,
profesores y padres de fam.
Programas Ambientales 85,000 participantes y todo
el distrito
Programas Sociales 75,000 beneficiarios
Programas Culturales 80,000 beneficiarios
Fuente: Dirección General de Comunicación y Relaciones Externas
Más de 400,000 beneficiarios
Responsabilidad Social
46 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Refinería La Pampilla S.A.A.
III.1. Principales magnitudes
III.2. Seguridad y Medio Ambiente
III. Recosac
IV.1. Principales magnitudes
IV.2. Seguridad y Medio Ambiente
IV. Información financiera
V. Responsabilidad Social
VI. Refinería la Pampilla en Bolsa
VII. Perspectivas
47
Refinería La Pampilla S.A.A. en bolsa
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Distribución Accionaria al
31 de marzo 2012
Precio objetivo: S/.1.39 Precio objetivo: S/. 1.49
Precio objetivo: S/. 1.56 Precio objetivo: S/.1.42
Equity research: cuatro SAB’s realizan cobertura a la acción.
(Recomendación: comprar)
51.03%
6.17%
42.80% REPSOL YPF PERU BV
IN - FONDO 2
Otros
(*) Data al 15/05/2012
Fuente: Relapa SAA, Cavali, Bolsa de
Valores de Lima y Economática
Indicadores Bursátiles Abril 2012 (*) 2011
Cotización: Máxima 1.00 1.05 0.94
Mínima 0.94 0.81 0.56
Cierre 0.95 0.83 0.82
Rentabilidad: RelapaSAA -2.83% 1.18% 11.33%
Índice Industrial -2.11% 10.06% -21.86%
IGBVL -3.96% 7.18% -16.69%
Monto prom. diario de negoc. (kS/.) 661 800 1,085
Frecuencia 100.00% 100.00% 100.00%
Capitalización Bursátil (kUSD) 281,408 224,386 238,639
Dividend yield 8.48% 9.71% 4.07%
PER (12 meses) 3.86 3.11 2.44
Precio/ Valor en libros 0.60 0.48 0.50
Participación en IGBVL 3.86% 3.86% 3.76%
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Refinería La Pampilla S.A.A. en bolsa
Gobierno Corporativo
• Derechos de los Accionistas:
• Reglamento de Junta General de Accionistas
• Comunicación y Transparencia Informativa:
• Publicación conjunta de EEFF individuales y
consolidados.
• Reuniones periódicas, conferencias telefónicas,
visitas a la Refinería, reuniones one on one,
Road Shows.
• Investor day
• Atención constante de solicitudes de información
de parte de accionistas e inversores.
• Sección para Accionistas e Inversores en página
web: www.refinerialapampilla.com
• Procedimiento para la atención de solicitudes de
información de parte de accionistas.
• Responsabilidad del Directorio:
• Comité de Auditoría
49 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
Agenda
I. Descripción del Negocio
I.1. Entorno Mundial
I.2. Entorno Nacional
II. Refinería La Pampilla S.A.A.
III.1. Principales magnitudes
III.2. Seguridad y Medio Ambiente
III. Recosac
IV.1. Principales magnitudes
IV.2. Seguridad y Medio Ambiente
IV. Información financiera
V. Responsabilidad Social
VI. Refinería la Pampilla en Bolsa
VII. Perspectivas
50
Perspectivas 2012
Objetivos 2012:
Incrementar volumen de ventas de combustibles facilitado por una óptima
capacidad logística
Incremento de cuota de mercado
Posicionamiento de RECOSAC: Incremento en ventas y número de EESS de
red
Mantenimiento de las políticas de contención de gastos y prudencia
financiera
Seguimiento de la actividad inversora en la reducción de azufre
Personas: profundización de programa de conciliación y diversidad para el
bienestar del personal
Medio Ambiente: minimizar impacto ambiental de las actividades de Refino
Seguridad: meta cero accidentes
Responsabilidad Social
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51 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.
INVESTOR DAY 2012
REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A
Mayo de 2012
52
Unidad de tratamiento biológico
Real: 14.5 MUS$
Primera Planta en su género en el País
Puesta en marcha diciembre 2011. Inauguración prevista Abril 2012
Inversión Estimada: 16.0 MUS$
53
Diagrama de flujo
Planta de
efluentes
Planta biológica con
bacterias aeróbicas
que se alimentan de
material orgánico
Agua
tratad
a
Efluentes
aceitosos
de refinería
Vertido a
emisores
submarinos
Centrifugación
-Aceites y grasas
< 20 mg/L
-DQO < 250 mg/L
-Fenoles < 0.5 mg/L
Fangos digeridos
(materia inorgánica)
Hidrocarburo +
agua a tanque de
Slop para
reprocesamiento en
Refinería
Balsa de
Homogeneización
Sólidos separados por
decantación
Centrifugación
Sólidos con potencial
uso como abono
Aceites y
grasas < 30
mg/L
Agua a balsa de
homogeneización
Lodos a disposición final
por terceros
1C
Agua
pre-tratada
54
Resultados relevantes
Análisis
más
críticos
Valores
promedio
de entrada
Valores de salida Valor
requerido
por ley 06/03/2012 07/03/2012 08/03/2012 09/03/2012 10/03/2012
Fenoles
(mg/L) 35.2
Planta en
acondiciona
miento
0.29 0.25 0.05 0.03 <0.5
Demand
a
Química
de
Oxígeno
(mg/L)
561.7 196.5 150 165 100 <250
Aceites y
Grasas
(mg/L)
26.2 11.7 6.4 7.9 8.3 <20