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ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CNPJ 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE 35300010230
COMUNICADO AO MERCADO
Itaú Unibanco Holding S.A. Resultado do 1º trimestre de 2019
O Itaú Unibanco Holding S.A. (“Companhia”) comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que já estão disponíveis no site de Relações com Investidores (www.itau.com.br/relacoes‐com‐investidores) as Demonstrações Contábeis Completas do Exercício findo em 31 de março de 2019 e a Análise Gerencial da Operação do 1º trimestre de 2019.
Adicionalmente, encaminhamos as informações descritas abaixo:
• Apresentação Institucional do 1º trimestre de 2019 (Anexo 01); • Apresentação a ser utilizada em teleconferência com a imprensa sobre o
resultado trimestral, a ser realizada no dia 03/05/2019 às 8h30 (Horário de Brasília) (Anexo 02);
• Comunicado enviado à imprensa (Press Release) (Anexo 03); • Apresentação a ser utilizada em teleconferências públicas sobre o resultado
trimestral, a serem realizadas na quinta-feira, 03 de maio, em inglês às 10h00 (Horário de Brasília) e em português às 11h30 (Horário de Brasília) (Anexo 04).
As expectativas apresentadas são baseadas nas informações disponíveis até o momento e envolvem riscos, incertezas e premissas que podem estar além de nosso controle.
Essas divulgações reforçam nosso compromisso com a transparência em nossas divulgações para os diversos públicos estratégicos.
São Paulo ‐ SP, 02 de maio de 2019.
Alexsandro Broedel Diretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores
Anexo 01
pg. 1
1T19Informações Institucionais
1T19
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Itaú Unibanco Holding, suas controladase coligadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, elas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ouconsequências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas informações não são garantias de performance futura. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados a, nossa habilidadede perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas, bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do ItaúUnibanco Holding quanto o mercado, produtos, preços e outros fatores detalhados nos documentos do Itaú Unibanco Holding arquivados na CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aosinteressados ler e avaliar cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Itaú Unibanco Holding não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. Estaapresentação contém números gerenciais que podem ser diferentes dos divulgados em nossas demonstrações financeiras. A metodologia de cálculo destes números gerenciais é demonstrada norelatório trimestral do Itaú Unibanco Holding. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pelo Itaú Unibanco Holding, favor consultar osrelatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM e na U.S. Securities and Exchange Commission - SEC, inclusive o mais recente Relatório Anual - Form 20F do Itaú Unibanco Holding.
pg. 3
Disclaimer
A união entre Itaú Chile e o CorpBanca foi concretizada no dia 1º de abril de 2016. A partir do segundo trimestre de 2016, a companhia resultante dessa
união, Itaú CorpBanca, passou a ser consolidada em nossas demonstrações contábeis, uma vez que somos o acionista controlador do novo banco.
Com o intuito de proporcionar comparabilidade dos resultados em relação aos períodos anteriores, disponibilizamos dados históricos pro
forma, isto é, os resultados combinados do Itaú Unibanco e do CorpBanca anteriores ao segundo trimestre de 2016, em nosso Relatório de
Análise Gerencial da Operação e nesta apresentação.
O pro forma mencionado anteriormente foi feito em todas as rubricas da demonstração de resultado, ou seja, com a inclusão de 100% do
resultado proveniente do Itaú CorpBanca, sendo destacado o resultado relativo aos acionistas minoritários na rubrica “participações
minoritárias nas subsidiárias”, tanto do CorpBanca quanto do Itaú Chile.
Uma vez que os dados foram elaborados para mostrar retroativamente o efeito de uma transação que ocorreu em data posterior, há limitações
inerentes à natureza das informações pro forma. Os dados foram fornecidos com propósito meramente ilustrativo e não devem ser interpretados como
uma representação dos resultados que teriam sido obtidos caso a união das empresas tivesse ocorrido anteriormente, nem são um indicativo dos
resultados futuros da companhia combinada.
A consolidação do Citibank passou a ocorrer a partir de 31 de outubro de 2017, com efeito em nosso resultado nos meses de novembro e dezembro de
2017.
A partir do primeiro trimestre de 2018, passamos a apresentar as operações de varejo do Citibank no Brasil linha a linha em nossa demonstração de
resultado gerencial.
Para fins de comparabilidade, reprocessamos o quarto trimestre de 2017 para também apresentar as operações de varejo do Citibank no Brasil em
todas as linhas da demonstração do resultado gerencial (apresentado em uma linha específica no 4T17).
Informações Pro Forma Corpbanca
Informações Consolidação Citibank
pg. 4
Agenda
02 de maio de 2019
1. Perfil Corporativo
2. Governança Corporativa
3. Visão Geral dos Negócios
4. Destaques do Resultado
5. Tecnologia da Informação
6. Itaú Unibanco no Mercado de Capitais
7. Sustentabilidade
Perfil Corporativo1
pg. 6
Posição de liderança no Brasil
Itaú Unibanco Holding – Visão Geral
Presença internacional do maior banco privado nacional | em 31 de março de 2019
Destaques Financeiros e ÍndicesEm 31 de março de 2019
(1) Em 31 de março de 2019. Fonte: Economatica. (2) Controladoria-Geral da União.
Destaques
Ativos Totais R$ 1651,4 Bi
Total de Empréstimos (1) R$ 647,1 Bi
Patrimônio Líquido R$ 119,8 Bi
Lucro Líquido Recorrente Ano 2018 (2) R$ 25,7 Bi
Lucro Líquido Recorrente 1T19 (3) R$ 6,9 Bi
Moody´s: Ba3Fitch: BBS&P: BB-
Índices de Desempenho
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido
Médio 2018 (4) 21,9%
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido
Médio 1T19 (5) 23,6%
Índice de Eficiência 2018 (6) 47,6%
Índice de Eficiência 1T19 (6) 46,3%
Liquidity Coverage Ratio 164%
Índice de Capital Nível I - Basileia III (7) 14,6%
Moeda Estrangeira a Longo Prazo (Itaú Unibanco Holding)
US$ 85,8 bilhões em valor de mercado (1)
99.661 colaboradores no Brasil e no exterior
4.934 agências e PABs no Brasil e exterior
47.953 caixas eletrônicos no Brasil e exterior
Cerca de 50,4 milhões de clientes no Varejo em fevereiro 2019
Empresa multinacional brasileira
Importante provedor de crédito para expansão das empresas brasileiras
Em 2017 fomos eleitos "A Melhor Empresa na Gestão de Pessoas“ (revista " Valor Carreira“) e fomos reconhecidos como uma empresa Pró-Ética, uma iniciativa da CGU(2) em parceria com o setor privado, que incentiva a adoção voluntária de medidas de integridade e prevenção à corrupção no setor empresarial, sendo a única instituição financeira entre as organizações aprovadas.
(1) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados.(2) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes descritos no MD&A do 4T18 – Sumário Executivo.(3) Representa o Lucro Líquido ajustado para os eventos não recorrentes descritos no MD&A do 1T19 – Sumário Executivo.(4) Calculado segundo a fórmula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte planilha de Série Histórica.(5) Calculado segundo a fórmula: Lucro Líquido Recorrente / Patrimônio Líquido Médio. Consulte o MD&A do 1T19 - Sumário Executivo para o cálculo anualizado.(6) Consulte os slides de “Índice de Eficiência” desta apresentação.(7) Considera o impacto da antecipação do cronograma de deduções e não considera a parcela adicional de dividendos e juros sobre capital próprio.
pg. 7
Visão Itaú Unibanco
Visão:
Ser o banco líder em performance sustentável e na satisfação dos clientes
• Implementar cultura orientada à satisfação de clientes, com foco comercial e busca de simplicidade operacional
• Maximizar o retorno ao acionista, visando o crescimento da organização
• Ser o banco de escolha dos melhores talentos, em todos os níveis
• Atrair e reter profissionais comprometidos, éticos, com olhar de dono e orgulho da organização
• Liderança compartilhada, conquistada com talento e competência, com foco na meritocracia
• Ter um ambiente que estimule a criatividade, o empreendedorismo e o debate de ideias
• Buscar a vanguarda tecnológica, em busca de servir melhor o cliente, agregando valor
• Ser exemplar na conduta ética com clientes, colaboradores, autoridades, sociedade e mercado
pg. 8
Nosso Jeito
1. Só é bom para a gente se for bom para o cliente
Somos pessoas servindo pessoas, com paixão e excelência. Trabalhamos com o cliente e para o cliente , porque ele é a razão maior de
tudo o que fazemos.
2. Fanáticos por performance
A geração de resultados sustentáveis está no nosso DNA. O desafio constante de buscar a liderança em performance nos trouxe até aqui e
continuará guiando a nossa empresa em direção aos nossos objetivos.
3. Gente é tudo para a gente
Tudo o que realizamos é por meio de gente. Gente de talento, que gosta de trabalhar em um ambiente de colaboração, meritocracia e
alta performance.
4. O melhor argumento é o que vale
Cultivamos um ambiente desafiador, aberto ao questionamento e ao debate construtivo. Para nós, a hierarquia que conta é a da melhor
ideia.
5. Simples. Sempre
Acreditamos que a simplicidade é o melhor caminho para a eficiência. Por isso, lutamos para que a profundidade não se confunda com
complexidade e para que a simplicidade não se transforme em simplismo.
6. Pensamos e agimos como donos
Pensamos sempre como donos da empresa, liderando pelo exemplo e colocando os objetivos coletivos acima da ambição pessoal.
7. Ética é inegociável
Fazemos o que é certo, sem jeitinho, sem atalhos. Exercemos nossa liderança de forma transparente e responsável, totalmente
comprometidos com a sociedade e com as melhores práticas de governança e gestão.
pg. 9
Agenda Estratégica de Médio e Longo Prazo
Centralidade no Clienteabraçar esse conceito ao máximo para conceber produtos
e desenvolver uma “cultura de atendimento” sempre focados na satisfação dos clientes.
Gestão de Riscosnos empenhar para cumprir integralmente as orientações do Apetite de Risco. Administrar riscos é a essência da nossa atividade e responsabilidade de todos os colaboradores.
GOVERNANÇA CORPORATIVA E SUSTENTABILIDADEPERMEIAM TODOS OS ESFORÇOS EM NOSSOS MAIORES OBJETIVOS ESTRATÉGICOS
Digitalacelerar nosso processo de transformação digital com
contínuo aumento de produtividade de nossa área de TI e difusão da mentalidade digital por todo o banco, de
forma a ganhar mais eficiência e a melhorar a experiência do usuário e satisfação dos clientes.
Gestão de Pessoasaperfeiçoar nossos modelos de incentivo e
ferramentas de avaliação para contemplar a nova dinâmica do trabalho cooperativo, tornando-os
efetivos para avaliar com equidade entregas individuais em equipes multifuncionais.
Internacionalizaçãoavançar no processo de internacionalização não significa necessariamente ampliar nossas atividades para novos países, mas sim atingir nos países em que atuamos a mesma qualidade de gestão e nível de resultados que temos no Brasil.
Rentabilidade SustentávelAumentar continuamente a eficiência das nossas operações, tendo a capacidade de identificar oportunidades para reduzir custos, gerenciar investimentos para ganhar agilidade, além de fazer uma gestão eficiente da alocação de capital através do adequado custo de capital.
TRANSFORMAÇÃO MELHORIA CONTÍNUA
O compromisso de aprimorar sempre nossa governança corporativa tem um papel vital na proteção dos interesses dos stakeholders.
Incorporamos a sustentabilidade em nossa estratégia através de uma estrutura de governança consolidada que está integrada ao nosso negócio, tornando as questões ambientais e sociais parte do nosso dia-a-dia, incorporando variáveis nessas questões em diversos processos, tais como
concessão de crédito, investimentos, atividades de seguros, contratação de fornecedores e gestão de patrimônio. Queremos construir um ciclo virtuoso no caminho do desempenho sustentável, que só pode ser cumprido por meio de um trabalho colaborativo, envolvendo nossos principais
stakeholders: colaboradores; clientes; acionistas e a sociedade.
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CIB / Clientes Institucionais / AssetTóquio, Dubai
Itaú Unibanco - Atuação Global
Itaú Unibanco, suportado por um alto nível de reconhecimento e reputação, possui importante presença nos principais centros financeiros.
CIB NY, Cayman, Bahamas
Clientes Institucionais / AssetNY, Cayman
Private BankingCayman, Bahamas, Miami
CIBBrasil, Argentina, Chile, Peru, Colômbia, Uruguai, Paraguai, Panamá
Clientes Institucionais / AssetBrasil, Argentina, Chile
Private BankingBrasil, Chile, Paraguai
VarejoBrasil, Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai, Colômbia, Panamá
Queremos ser reconhecidos como: O Banco da América LatinaCIBLondres, Lisboa, Madri, Paris, Frankfurt
Clientes Institucionais / Asset Londres
Private BankingZurique
CIB / Clientes Institucionais México
pg. 11
Uma história de sucesso com negócios estratégicos1
(1) Inclui fusões, aquisições, joint-ventures e parcerias.
Fundação do Banco
Itaú
Casa Moreira
Salles
Banco delBuen Ayre
BEG
Parceria com:
Unibanco
Itaú
1924
1943
1995 - 1998
NACIONAL
2000 - 2003 2004 - 20072009 - 2018
Uruguai Varejo - Brasil
Aquisição da participação
minoritária do:
Banco Itaú BMG Consignado
Aquisição de participação
minoritária na:
Fusão 2008
Aquisição dos 50% restantes da:
Governança Corporativa2
pg. 13
Governança Corporativa no Itaú Unibanco
Itaú Unibanco Holding S.A.
63,27% ON18,63% PN
33,97% Total
36,73% ON81,37% PN
66,03% Total
51,71% ON26,32% Total
50,00% ON33,47% Total
100,00% Total
39,21% ON0,004% PN
19,95% Total
7,82% ON99,58% PN
52,88% Total
Ações Preferenciais (PN) Free Float
Estrangeiros na NYSE
Estrangeiros na B3
Brasileiros na B3
50,00% ON100,00% PN
66,53% Total
Controle Familiar, assegurando visão de longo prazo
Pontos fortes da nossa estrutura
Gestão profissional
Base de acionistas pulverizada (52,88% de ações em free float)
Forte governança corporativa
Free Float*Família Egydio de
Souza Aranha
Cia. E. Johnston de Participações
Família Moreira Salles
Itaúsa IUPAR Free Float*
Nota: ON = Ação Ordinária; PN = Ação Preferencial; (*) Excluindo Controladores e Tesouraria.
28%
39%
33%
4,8 bi(quantidade)
pg. 14
ComitêExecutivo
Implementação das Diretrizes e metas do CA;Condução dos negócios e estratégia de produtos e segmentos;Garantir melhor alocação e gestão dos recursos financeiros, operacionais e humanos;Monitoramento de riscos de mercado, crédito e operacional;Operar o banco em busca de criação de valor.
FamíliaMoreira Salles
Conselho de Administração do
Itaú Unibanco (CA)
Definição e acompanhamento da estratégia da empresa;Fusões e aquisições;Acompanhar o desempenho do Comitê Executivo;Nomeação da diretoria (meritocracia);Aprovação do orçamento;Definição e supervisão do apetite de risco e políticas de utilização de capital;Definição e acompanhamento dos modelos de incentivos e remuneração e definição de metas;Supervisão da estratégia de tecnologia;Definição de políticas de meritocracia;Supervisão da operação do negócio.
Alinhamento e união entre os acionistas;Visão, missão e valores do grupo;Fusões e aquisições relevantes;Indicações para Conselho de Administração e CEO;Avaliação de desempenho e admissão de familiares;Discussão e aprovação da estratégia de longo prazo.
IUPAR(Itaú UnibancoParticipações)
Criação de Valor
Implementação da estratégia
e gestão do “dia a dia”
Gestão profissional
Definição de parâmetros operacionais
Controle familiar
com visão estratégicade longo prazo
Governança IUPAR (Itaú Unibanco Participações) e Itaú Unibanco
pg. 15
Conselho de Administração e Comitê Executivo
(1) Conselheiro independente.
.
Cons
elho
de
Adm
inis
traç
ão
Pedro Moreira Salles
Marco Ambrogio Crespi Bonomi 1Pedro Luiz Bodin de Moraes 1Ricardo Villela Marino
Presidente Executivo (CEO)
• Grandes Empresas• Médias Empresas• Asset Management• Tesouraria
Institucional• Private Bank• Custódia• América Latina• Investment Banking
• Agências• Cartões• Rede• Imobiliário• Seguros• Veículos• Consórcio• Consignado
• TI• Operações• Compras
• Riscos• Finanças
• Jurídico e Ouvidoria• Recursos Humanos• Comunicação Corporativa• Relações Institucionais e
Governamentais• Marketing• Sustentabilidade
Diretoria Geral Vice Presidência Executiva
Co- Presidente
Gustavo Jorge Laboissière Loyola 1João Moreira SallesJosé Galló 1
Membros
Alfredo Egydio SetubalAna Lúcia de Mattos Barretto VillelaFábio Colletti Barbosa 1
Candido Botelho Bracher
Com
itê
Exec
utiv
o
Atacado Varejo Tecnologia e Operações Riscos e Finanças Jurídico e Recursos Humanos
Co- Presidente
Roberto Egydio Setubal
• Ombudsman
pg. 16
Estrutura de Gestão de Riscos
Comitê de AuditoriaGustavo Loyola 1
Comitê de Gestãode Riscos e de Capital
Pedro Bodin 1
Diretoria Executiva de Finanças e Risco de Mercado
Diretoria de Relações com Investidores
Diretoria Executiva de Risco Operacional e Compliance
Diretoria de Risco de Crédito e Modelagem
3ª linha de defesaAvaliação independente das atividades desenvolvidas na instituição.
1ª linha de defesaRealiza a gestão dos riscos porelas originados, sendo responsável por:
IdentificarAvaliar
ControlarReportar
2ª linha de defesaAssegura que os riscossejam administrados com:
Apetite de riscoPolíticasProcedimentos
Conselho de Administração
Pedro Moreira SallesRoberto Egydio Setubal
Auditoria InternaPaulo Miron
Diretoria Geralde AtacadoCaio David
Diretoria Geralde Varejo
Marcio Schettini
Área Jurídica,Institucional e Pessoas
Claudia Politanski
Área de Tecnologia e Operações
André Sapoznik
Área de Controle eGestão de Riscos e Finanças
Milton Maluhy
Itaú Unibanco HoldingPresidente e CEOCandido Bracher
(1) Conselheiro independente.
pg. 17
Estrutura de Governança no Itaú Unibanco
Assembleia Geral
Conselho da Administração
Conselho Fiscal
Comitê de Pessoas
Comitê de Partes Relacionadas
Comitê de Nomeação e Governança Corporativa
Comitê de Gestão de Risco
de Capital
Comitê de Estratégia
Comitê de Remuneração
ConselhoEstratégico
LATAM
Comitê de Auditoria
Comitê Executivo
Comitê de Divulgação e Negociação
Auditoria Interna
Auditoria Independente
Comitê de Responsabilidade
Social
DigitalAdvisory
Board
pg. 18
Conselho de Administração eComitê de Gestão de Riscos e de Capital
Comitê Executivo
Diretoria Geral e Área de Riscos
Define e acompanha o Apetite de Riscos; Aprovação de políticas, estratégias e definição do retorno mínimo
esperado sobre o capital; Aperfeiçoamento da Cultura de Riscos.
Define a Política Global; Aprova políticas com maior impacto em CEA1 ; Acompanha Carteira e Apetite de Riscos; Estratégia de Crédito.
Define e aprova políticas com menor impacto em CEA1 .
Hierarquia das Políticas de Risco de Crédito
(1) CEA = Capital Econômico Alocado.
pg. 19
Sustentabilidade e satisfação dos clientes; Apreçamento do risco; Excelência operacional; Diversificação; Cultura de Riscos; Ética e respeito à regulação.
Princípios
Otimização na alocação de capital; Baixa volatilidade do resultado; Foco regional; Alinhamento ao Nosso Jeito; Diversificação de negócios.
Declaração Dimensões
Reputação; Liquidez; Capitalização; Risco Operacional; Composição de resultados; Crédito.
Métricas de Crédito
Concentração por países
Concentração setorial
Maiores VaR1 de crédito
Maiores exposições
Exposição por “ratings”Concentração por segmentos
PD2 máxima
Definidos pelo Conselho de Administração
Apetite de Risco
(1) VAR = Value at Risk; (2) PD = Probabilidade de default.
pg. 20
Apetite de Risco (conforme aprovação do Conselho de Administração)
“Somos um banco universal,
operando predominantemente
na América Latina. Apoiados em
nossa cultura de riscos, atuamos
com rigoroso padrão ético e de
cumprimento regulatório,
buscando resultados elevados e
crescentes, com baixa
volatilidade, mediante o
relacionamento duradouro com
o cliente, apreçamento correto
dos riscos, captação pulverizada
de recursos e adequada
utilização do capital.”
Declaração doConselho de Administração
O Apetite de Risco...
o Sustentabilidade e
satisfação dos clientes
o Cultura de Riscos
o Apreçamento do risco
o Diversificação
o Excelência operacional
o Ética e respeito à regulação
É fundamentado pela
estabelece os tipos e níveis de risco aceitáveis para o banco, dentro dos quais a gestão busca maximizar a criação de valor.
Princípios de Gestão de Risco
É orientado pelos E é acompanhado através de 43 métricas inseridas no dia-a-dia da gestão dos negócios
Capitalização• Índices de capital em situação normal e estresse • Ratings de emissão de dívidas
Liquidez• Indicadores de liquidez de curto e médio prazo
Composição de resultados• Maiores riscos de crédito• Maiores exposições e por faixas de rating• Concentração por setores, países e segmentos• Concentração de risco de mercado
Risco Operacional• Eventos de perdas operacionais• Tecnologia da informação
Reputação• Indicadores de suitability• Exposição nas mídias• Acompanhamento de reclamações dos clientes• Cumprimento regulatório
Dim
ensõ
es
pg. 21
v
Gestão de Varejo - Pessoa Física e Pequenas e Médias Empresas
100 100 102 98 114 94 123 89 128 88 148 88 153 88
100 100 104 101 102 95 101 89 106 90 112 99 124 94
115 91 115 91 116 92 130 93 148 88 157 81 167 79
110 91 112 102 114 97 113 92 118 96 121 77 130 91
114 86 118 87 134 79 136 74 169 72 166 67 179 65
114 82 122 99 127 85 130 77 142 115 173 73 155 65
Menor risco Maior riscoNível de Risco
1Números fictícios (Base 100 = célula menor risco).
MODELOS ESTATÍSTICOS
Maior risco
Ferramenta de gestão (abertura e fechamento)Considera dados ajustados ao cenário macroeconômico futuro
POLÍ
TIC
AV
ariá
veis
que
di
scrim
inam
risc
o
Inadimplência
Perda/Receita
RAROC (Risk Adjusted Return on Capital)
ROE (Return on Equity)
116 92
114 97
pg. 22
Oferta de Crédito Baseada no Cenário Futuro
Crédito aberto
Crédito fechado
MODELOS ESTATÍSTICOS
POLÍ
TICA
Maior risco
Menor risco
Maior risco
Expectativa futura positiva Expectativa futura negativa
Fechamento do crédito, mantendo mesmo apetite
Abertura do crédito, mantendo mesmo apetite
Cenário Base
Crédito aberto
Crédito fechado
Crédito aberto
Crédito fechado
Nível de Risco
Nível de Risco Nível de Risco
Visão Geral dos Negócios3
pg. 24
Banco Universal 1
(1) Em 31 de março de 2019; (2) Inclui operações de Seguros, Previdência e Capitalização.
BANCO DE VAREJO BANCO DE ATACADO
BANCO UNIVERSAL
VAREJO E CRÉDITO
IMOBILIÁRIOCARTÕES DE CRÉDITO E
CONSUMER FINANCE
VEÍCULOS
ITAÚ SEGURIDADE²
MICRO E PEQUENAS EMPRESAS
MÉDIAS EMPRESAS
WEALTH MANAGEMENT
SERVICES
LATAM
ITAÚ BBA (CORPORATE,
IB E TESOURARIA)
ITAÚ BBATotal cobertura de clientes
corporativos com faturamento anual superior a R$ 200 milhões;
Liderança em atividades de Banco de Investimento, ocupando as
primeiras posições nas principais League Tables;
Operações de tesouraria para o Conglomerado.
LATAMObjetivo: ser reconhecido como
“O Banco da América Latina”;
Presença de varejo na América Latina (ex-Brasil): Argentina, Chile, Paraguai,
Uruguai, Colômbia, Panamá.
WEALTH MANAGEMENTAND SERVICES
Total de Ativos sob Administraçãode R$ 1.159 bilhões;
Private Bank líder na América Latina.
MÉDIAS EMPRESASClientes corporativos com
faturamento anual de R$ 30 milhões até R$ 200 milhões.
VAREJO E CRÉDITO IMOBILIÁRIO4.413 agências e PABs e 46.784 caixas eletrônicos no Brasil;
Marca bancária premium no mercado brasileiro;
Estrategicamente posicionado para crescimento no mercado imobiliário (parceria com Lopes).
CARTÕES DE CRÉDITO E CONSUMER FINANCEAproximadamente 33,1 milhões de contas de cartão decrédito e 28,6 milhões de contas de cartão de débito;
Liderança no mercado brasileiro de cartões de crédito, grande quantidade de Joint ventures eparcerias com varejistas.
VEÍCULOSCarteira de crédito de veículos para pessoa física de mais de R$ 16,6 bilhões;
Arrendamento e financiamento através de mais de 10 mil concessionárias;
ITAÚ SEGURIDADE Um dos maiores grupos de seguros do Brasil emtermos de prêmios diretos;
Associação com Porto Seguro para seguros de automóveis e residências;
O resultado no 1T19 atingiu R$ 661 milhões.
MICRO E PEQUENAS EMPRESASClientes corporativos com faturamento anual até R$ 30 milhões.
pg. 25
Pirâmide de Segmentação
Pessoas Físicaspor renda mensal
Pessoas Jurídicaspor faturamento anual
Banc
o de
Ata
cado
Banc
o de
Var
ejo
Private Bank>R$ 5 milhões em investimentos
Personnalité>R$10 mil ou >R$100 mil em investimentos
Uniclass>R$ 4 mil até R$10 mil
Varejoaté R$ 4 mil
Micro ePequenas Empresas
até R$ 30 milhões
Middle>R$ 30 milhões até R$ 200 milhões
Corporate>R$ 200 milhões até R$ 400 milhões
Large>R$ 400 milhões até R$ 4 bilhões ou >R$200 milhões em risco total*
Ultraacima de R$ 4 bilhões ou >R$750 milhões em risco total*
*exposição total, inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados.
pg. 26
24.010 23.903 23.940 23.954 23.853 23.760 23.680 23.660 23.590
20.516 20.809 20.937 21.195 21.423 22.086 22.431 23.049 22.605
635 626 617 613 608 610 598 592 58921 15 8 7 7 7 3
45.182 45.353 45.502 45.769 45.891 46.463 46.71247.301 46.784
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Brasil Banco 24Horas PAEs Pontos de Terceiros
Varejo - Brasil
Presença no Brasil 1 (Em 31 de Março de 2019)
Norte
Nordeste
Centro-Oeste
Sudeste
Sul
Brasil: 4.398
Exterior + IBBA: 536
Total: 4.934
Caixas Eletrônicos no Brasil 2
53 4
Agências e Postos de Atendimento (PAs) no Brasil 6, 7
(1) Considera agências físicas, digitais e PABs; (2) Não inclui PDVs; (3) Inclui caixas eletrônicos de agências e postos de atendimento bancários; (4) PAEs (postos de atendimento eletrônico); (5) Pontos em estabelecimentos de terceiros (como caixas em shoppings centers e supermercados por exemplo); (6) Os postos de atendimento consideram somente os postos de atendimento bancários (PABs); (7) Inclui agências do Itaú BBA.
757 736 718 703 704 697 700 703 691
3.553 3.523 3.523 3.591 3.587 3.531 3.531 3.530 3.527
144 154 156 160 160 160 173 195 195
4.454 4.413 4.397 4.454 4.451 4.388 4.404 4.428 4.413
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
PABs Agências Físicas Agências Digitais
114
339
314
2.964
667
pg. 27
Varejo - Cartões de Crédito, Joint Ventures e Parcerias com Varejistas no Brasil
• Foco em cartões de crédito;
• Acordos de longo prazo;
• Alinhamento de incentivos.
• Líder de mercado em faturamento de cartões de crédito;
• Qualificação da base de clientes: canais proprietários x parcerias;
• O negócio de cartões de crédito inclui:
• Emissão de cartões;
• Adquirência: REDE;
• Joint Ventures e parcerias com varejistas;
• Bandeira própria: Hiper;
• Aproximadamente 61,7 milhões de contas de cartão (1T19):
• 33,1 milhões de contas de cartão de crédito;
• 28,6 milhões de contas de cartão de débito;
• R$ 119,5 bilhões de faturamento (1T19):
• R$ 89,3 bilhões em cartões de crédito;
• R$ 30,3 bilhões em cartões de débito;
• Alto potencial de crescimento no uso do cartão de crédito.
Highlights: Highlights:JVs e Parcerias
pg. 28
Varejo - Cartões no Brasil | Aumento da penetração no Consumo das Famílias
Despesas em cartão de crédito e débito como % do consumo das famílias
Fontes: IBGE e ABECS-Monitor visão bandeiras, data base dezembro de 2018. Faturamento de cartões considera somente o volume de compras.
19,7% 19,2% 19,7% 20,3% 21,6% 21,1% 21,6% 22,1% 23,4%
12,4% 11,6% 11,7% 12,1%13,3% 12,7% 12,5% 13,0%
14,6%
32,1% 30,8% 31,4% 32,4%34,9% 33,8% 34,1% 35,1%
38,0%
4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18
Cartões de Crédito Cartões de Débito
pg. 29
Varejo - Credenciamento e Adquirência | REDE
Movimento inédito para o setor de adquirência
• Vendas no cartão de crédito à vista
• Usando qualquer maquininha da
• Com domicílio bancário no Itaú Unibanco
Os valores serão recebidos em 2 dias com custo zero de antecipação
A Rede anunciou o fim da taxa de antecipação no cartão de crédito à vista
• A partir de 2 de maio de 2019
Queremos
• E faturamento anual inferior a R$ 30 milhões
Estimular o desenvolvimento de empreendedores, micro e
pequenas empresas
Perseguir níveis ainda mais altos de satisfação
de clientes
Influenciar outros movimentos no setor
pg. 30
44,9 44,8 44,6 44,4 44,7 45,4 46,0 46,7 48,6
38% 39% 39% 40% 41% 41% 41% 41% 41%
62% 61% 61% 60% 59% 59% 59% 59% 59%
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Rede de Agências Itaú Consignado S.A.
61% 62% 62% 63% 64% 63% 62% 62%
39% 38% 38% 37% 36% 37% 38% 38%
set/15 mar/16 set/16 mar/17 set/17 mar/18 set/18 mar/19
Crédito Consignado Outros - Crédito Pessoal
31,7 32,2 32,6 32,8 33,5 34,6 35,5 36,5 38,5
8,8 8,2 7,6 7,0 6,4 5,9 5,5 5,1 4,84,3 4,3 4,4 4,7 4,8 4,9 4,9 5,1 5,444,9 44,8 44,6 44,4 44,7 45,4 46,0 46,7
48,6
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
INSS Setor Público Setor Privado
11%
10%
79%
Setor Privado Setor Público INSS
Varejo - Crédito Consignado no Brasil
Composição da Carteira por Setor
Composição da Carteira de Consignado por Originação Participação no Crédito Pessoal
R$ bilhõesEvolução da Carteira de Crédito Consignado
R$ bilhões
8,8%4,2%
pg. 31
83,7% 87,0% 88,3%
16,3% 13,0% 11,7%
47.754 48.337 48.544
mar/18 dez/18 mar/19
Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas
57,4% 58,4% 58,6%
40,0% 38,7% 38,8%
mar/18 dez/18 mar/19
Safra (média Trimestral) Carteira
Brokers30%
Agências clientes de alta renda
31%
Incorporadoras15%
Agências11%
Parcerias13%
Varejo - Crédito Imobiliário no Brasil
Evolução do Crédito Imobiliário Saldo - Canais de Distribuição PF Em mar/19R$ milhões
Prazo Médio e Ticket MédioGarantias (LTV)(Relação entre Empréstimo e Valor das Garantias)
(1) Prazo Médio de originação de incorporadoras; (2) Valor estipulado conforme o ticket médio de financiamento da produção mensal e LTV médio do trimestre. Fonte da produção: ABECIP.
1,7%
1T19
Prazo Médio ¹ 320 mesesValor Médio do Imóvel ² R$ 553 milTicket Médio de Financiamento R$ 325 mil
pg. 32
100 109
68
54 49
43 35 34
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19
14.316 16.559
17.137
21.629
2.820 5.071
1T18 1T19
PF PJ
3.122 4.108
649 1.225
2.472 2.883
1T18 1T19
PF PJ
Varejo - Financiamento de Veículos no Brasil
• Crescimento de 31,6% da produção no comparativo 1T19 x 1T18;• Oferta de financiamento através de mais de 10 mil pontos de venda;• Valor médio das concessões PF no 1T19 foi de R$ 34 mil , com LTV de 60%;• 73,9% dos financiamentos possuem garantia com idade até 4 anos;• 86,7% dos financiamentos são realizados com prazo até 48 meses.
Índice de Inadimplência (90 dias) | PF - Veículos
Principais produtos e serviços:
Highlights:
Base 100 = dez/12
Originação VeículosPF +PJ (ex FINAME)
26,2%
R$ milhões
31,6%
Crédito para VeículosPF +PJ (ex FINAME) R$ milhões
• Reconhecimento Facial: Implantação da Biometria Facial, garantindosegurança no processo de contratação;
• Novo Credline: sistema de originação de propostas reformulado, comexperiência digital simples e renovada, também em versão para celular.Conta agora com chat para solicitações e esclarecimento de dúvidas doslojistas;
• Plataforma Digital: serviço diferenciado para as lojas e concessionáriasparceiras, que traz autonomia, agilidade e eficiência;
• iCarros: site de classificados de veículos que aplica tecnologias inovadoras etécnicas de análise de dados que ajudam as concessionárias e revendedores atornarem seus processos de vendas mais eficientes;
• iCarros Club: plataforma de trade-in B2B de veículos usados comfuncionalidades de bid e compra online, através de mais de 8.000 lojistas econcessionários em todo o Brasil;
• Contratação digital: contratação digital integrada ao iCarros e pode seconectar a diversos e-commerce (sites de montadoras e outros portais);
• Assistente Digital: plataforma conversacional de análise e aprovação decrédito online, sem custo adicional;
• Compra e Venda Protegida: o produto faz a intermediação entre as partesenvolvidas tornando a negociação mais segura;
• Financiamento de Acessórios e Serviços: crédito para financiamento deacessórios e serviços, já embutido na parcela do financiamento do carro.
pg. 33
Varejo - Ranking de Seguros no Brasil 1,2
(1) Fonte SUSEP (data-base: fev/2019) e considera a participação de 30% na Porto Seguro. Não considera Saúde e VGBL está considerado em Previdência. (2) Seguros = Prêmios Ganhos; Previdência: Provisão Matemática de Benefícios a Conceder e Capitalização = Receita Líquida. (3) Considera Atividades Recorrentes e Demais Atividades. (4) Atividades Recorrentes consideram os ramos de Pessoas (Vida, Acidentes Pessoais, Desemprego, Auxílio Funeral, Doenças Graves, Eventos Aleatórios, Prestamistas), Habitacional, Residencial, Riscos Diversos e Viagem. (5) Considera somente os valores da Porto Seguro. (6) Atividades não recorrentes consideram Garantia Estendida, Grandes Riscos, DPVAT e participação no IRB. (7) A venda desta carteira foi concluída em 31 de Outubro de 2014.
jan-fev/19 jan-fev/18 Modelo
Seguros Total 3 4º 4º
Atividade Recorrente de Seguros 4 5º 5º
Vida+AP 2º 3º Bancassurance
Prestamista 6º 6º Bancassurance
Previdência 3º 3º Bancassurance
Capitalização 4º 3º Bancassurance
Porto Seguro 2º 2º
Automóvel 5 Líder: Porto Seguro Líder: Porto Seguro Corretor
Residencial 5 Líder: Porto Seguro Líder: Porto Seguro Corretor
Seguros Run Off 6 5º 5º
Grandes Riscos 7
Seguro Saúde Produto não comercializado no Itaú Unibanco
Produto não comercializado no Itaú Unibanco
pg. 34
Varejo - Associação com Porto Seguro
• Unificação das operações de seguros residenciais e de
automóveis;
• Oferta e distribuição exclusiva de seguros residenciais e de
automóveis para clientes do Itaú Unibanco no Brasil e no
Uruguai;
• O Itaú Unibanco Holding nomeia 2 dos 5 membros do
conselho da PSIUPAR e 2 dos 7 membros do conselho da
PSSA.
Estrutura da Associação
Acionistas controladores da Porto Seguro Itaú Unibanco
PSIUPAR Mercado
Porto Seguro S.A. (PSSA)
Subsidiárias Porto Seguro S.A.
Itaú Seguros de Auto e Residência S.A (ISAR)
57,07% 42,93%
69,88% 30,12%
99,99% 100,0%
Highlights
pg. 35
Micro, Pequenas e Médias Empresas no Brasil
Carteira de Crédito PMEs 1R$ milhões
• Oferta completa de produtos e serviços financeiros, incluindo contas de depósito, opções de investimento, seguros, cash
management, crédito e cobrança, entre outros.
• Micro e Pequenas Empresas:
• Clientes corporativos com faturamento anual de até R$ 30 milhões.
• Médias Empresas:
• Atendemos nesse subsegmento cerca de 30 mil clientes (grupos econômicos), com faturamento anual entre R$30 milhões e
R$200 milhões.
• Focado em clientes com os melhores ratings, sendo que 93% dos créditos estão classificados em rating B3 ou melhor.
Highlights
(1) Inclui garantias financeiras prestadas.
79.649 75.433 72.002 68.974 61.547 61.869
70.795 74.137
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19
pg. 36
Atacado - Grandes Empresas no Brasil
Carteira de Crédito Grandes Empresas 1
R$ milhões
• Atendemos nesse subsegmento clientes (grupos econômicos), com faturamento anual acima de R$ 200 milhões.
• Oferecemos um amplo portfólio de produtos e serviços bancários, que vão desde o “cash management” até as operações estruturadas
e as transações no Mercado de Capitais.
• Servimos cerca de 5.900 grandes grupos empresariais além de atendermos mais de 190 instituições financeiras.
Highlights
163.437 194.472
213.815 219.418 181.541
165.052 153.302 152.625
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19
(1) Inclui garantias financeiras prestadas.
pg. 37
Renda FixaAté o final de março de 2019, mantivemos a liderança no ranking de distribuição da Anbima, com um volume distribuído de R$ 4,9 bilhões.
Fusões e AquisiçõesAté o 1T19, assessoramos 5 operações de Fusões e Aquisições na América do Sul, totalizando US$ 520 milhões transacionados e mantendo a liderança no ranking da Dealogic.
Project FinanceNo 1T19, participamos como assessor e/ou credor de cerca de R$ 1,6 bilhões em financiamentos a 14 diferentes projetos de infraestrutura em diferentes setores.
Atacado - Itaú BBA | Liderança entre os grandes clientes corporativos no Brasil
(1) Fonte Dealogic; (2) Fonte ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais. Informação referente a mar/19; (3) Fonte: Cetip. Informação referente a mar/19.
Diretoria Atacado
MiddleFaturamento anual entre R$ 30 MM e
R$ 200 MM
Markets, Products & PlanningOperação de tesouraria para o
conglomerado
LatAmAtuação em todos os segmentos
bancários na América Latina
WMSOferta de soluções diferenciadas para
gestão de patrimônio e investimentos
Investment BankingLiderança no mercado e
reconhecimento dos clientes
Ranking
1T19 2018 2017
M&A¹ 1º 1º 1º
Local ECM¹ 1º 1º 1º
Local DCM² 1º 1º 1º
Internacional DCM¹ 7º 6º 6º
Derivativos Total3 1º 1º 1º
Investment Banking
Corporate BankingFaturamento anual acima de R$ 200 MM
pg. 38
Atacado - Wealth Management Services | Brasil
R$ bilhões
849 883 922 946 1.002 1.025
1.068 1.107 1.135
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Plataforma completa de gestão de patrimônio, com liderança no Brasil.Fomos reconhecidos pelas principais publicações do mercado global de Private Bank no mundo:
Private Banker International• Outstanding Global Private Bank - Latin America, 2018
The Banker• Best Private Bank in Brazil, 2018
Asset ManagementEm março de 2019, contava com R$ 686,51 bilhões sob gestão, representando 14,4% do mercado.
KineaÉ uma plataforma independente de gestão de investimentos diferenciados. Com R$ 56,5 bilhões de ativos em março de 2019, atua nos segmentos de Multimercados, Imobiliários, Previdência e Private Equity, Ações e Infraestrutura.
(1) Fonte: Ranking de Gestão ANBIMA – março de 2019. Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag.
Custódia Local: encerramos o mês de março com R$ 1.368 bilhões custodiados (+10,0% do volume custodiado em relação ao mesmo período de 2018).
Custódia Internacional: encerramos o mês de março com R$ 284,0 bilhões sob custódia (+43,7% do volume custodiado em relação ao mesmo período de 2018).
Soluções para Corporações: somos líderes na Escrituração de Ações, prestando serviços a 195 empresas listadas na B3, representando 58,4% do total, e em Escrituração de Debêntures, atuamos como escriturador de 362 (35,4%) emissões.
Gestão dos produtos de investimento para o conglomerado e oferta de investimentos para o Banco de Varejo.
Gestão de AtivosAdministração de Fundos
Securities Services
Private Banking
pg. 39
Atuação na América Latina | Março 2019
Colaboradores: 1.688Agências + PAs: 85
ATMs: 176
Argentina
Colaboradores: 86.204
Agências + PABs: 4.413
ATMs: 46.784
Brasil
Colômbia1
Colaboradores: 3.484Agências + PAs: 163
ATMs: 172
CIB
Varejo e Atacado
México | CIB
Colaboradores: 8
(1) Inclui os colaboradores e agências do Panamá.
Colaboradores: 855 Agências + PAs: 44ATMs: 298Correspondentes não bancários: 59
Paraguai
Colaboradores: 1.104Agências + PAs: 27Pontos de atendimento OCA: 35ATMs: 60
Uruguai
Colaboradores: 5.777Agências + PAs: 202
ATMs: 463
Chile
Panamá
PeruEscritório de
Representação
pg. 40
Segmentos – Demonstração de Resultado Pro Forma 1T19
Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais.
Em R$ milhõesBanco de Varejo Banco de Atacado
Atividades com Mercado + Corporação
Itaú Unibanco
Produto Bancário 18.569 7.113 2.525 28.208
Margem Financeira 10.653 4.602 2.413 17.668
Margem Financeira com Clientes 10.653 4.602 1.170 16.424
Margem Financeira com o Mercado - - 1.244 1.244
Receitas de Prestação de Serviços 6.212 2.366 43 8.622
Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização 1.704 145 68 1.918
Custo do Crédito (3.664) (139) (0) (3.804)
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.021) (185) (0) (4.206)
Impairment - (30) - (30)
Descontos Concedidos (244) (64) - (308)
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 601 139 (0) 741
Despesas com Sinistros (288) (11) - (299)
Outras Despesas Operacionais (9.902) (3.653) (287) (13.842)
Despesas não Decorrentes de Juros (8.705) (3.329) (116) (12.150)
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.190) (322) (169) (1.680)
Despesas de Comercialização de Seguros (7) (2) (3) (12)
Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias 4.715 3.311 2.238 10.263
Imposto de Renda e Contribuição Social (1.586) (937) (665) (3.188)
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (54) (135) (9) (198)
Lucro Líquido Recorrente 3.074 2.238 1.564 6.877
Retorno sobre o Capital Alocado 33,0% 19,7% 18,4% 23,6%Índice de Eficiência (IE) 51,0% 49,1% 4,9% 46,3%Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) 72,4% 51,2% 4,9% 60,9%
Destaques do Resultado4
pg. 42
Destaques
Lucro Líquido Recorrente ROE Recorrente Índice de Inadimplência 90 dias
Custo do Crédito Despesas não Decorrentes de Juros
7,1 %
4,6 %
1,4 p.p.
1,1 p.p.
0,1 p.p.
0,0 p.p.
0,4 %
2,1 %
4,1 %
4,1 %
Margem com Clientes
7,6 %
6,3 %
Receita de Serviços e Seguros2
1,0 %
0,3 %
6,41T18
6,42T18
6,53T18
6,54T18
6,9
1T19
22,21T18
21,62T18
21,33T18
21,84T18
23,6
1T19
3,11T18
2,82T18
2,93T18
2,94T18
3,0
1T19
15,3
1T18
16,0
2T18
16,2
3T18
16,2
4T18
16,41T19
10,1
1T18
10,4
2T18
10,2
3T18
10,8
4T18
10,21T19
3,8
1T18
3,6
2T18
3,3
3T18
3,4
4T18
3,81T19
11,7
1T18
12,3
2T18
12,6
3T18
12,8
4T18
12,11T19
(1) Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados. (2) Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros.
1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T18
1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18
1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T18
1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18
Carteira de Crédito1
601,11T18
623,32T18
636,43T18
636,94T18
647,1
1T19
7,7 %
6,5 %
1T19 vs. 1T18
1T19 vs. 1T18
Consolidado
R$ 6,9 biBrasil
R$ 6,5 biBrasil
24,8%
Consolidado
3,0%
Consolidado
R$ 3,8 biConsolidado
R$ 12,1 biConsolidado
R$ 16,4 biConsolidado
R$ 10,2 biBrasil
R$ 9,5 biBrasil
R$ 14,7 bi
Brasil
R$ 480,4 biBrasil
3,7%
Brasil
R$ 10,5 biBrasil
R$ 3,4 bi
Consolidado
23,6%Consolidado
R$ 647,1 bi
pg. 43
Brasil ¹Anteriores Revisadas
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Projeções 2019
(1) Considera unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados; (3) Composto pelo Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa, Impairment e Descontos Concedidos; (4) Receitas de Prestação de Serviços (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.
Carteira de Crédito Total ²
Custo do Crédito³
Receita de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros 4
Despesas não Decorrentes de Juros
Alíquota Efetiva de IR/CS
Consolidado
9,0% 12,0%
2,0% 5,0%
3,5% 6,5%
8,0% 11,0%
9,5% 12,5%
R$ 3,6 bi R$ 4,6 bi
R$ 12,5 bi R$ 15,5 bi
3,0% 6,0%
5,5% 8,5%
32,0% 34,0% Mantida
Mantida
Mantida
Anteriores Revisadas
9,0% 12,0%
2,0% 5,0%
3,0% 6,0%
8,0% 11,0%
9,5% 12,5%
R$ 4,6 bi R$ 5,6 bi
R$ 14,5 bi R$ 17,5 bi
3,0% 6,0%
5,0% 8,0%
31,0% 33,0% Mantida
Mantida
Mantida
Mantida Mantida
pg. 44
4,3 3,9 3,9 4,3 4,5 4,0
2,0 2,5 2,5 2,2 2,0 2,9
6,3 6,4 6,4 6,5 6,5 6,9
21,9% 22,2% 21,6% 21,3% 21,8% 23,6%
14,0% 13,5% 13,5% 14,5% 14,5% 13,5%
4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Lucro Líquido e Criação de Valor
Criação de valor
ROE
Custo de capital médio
Lucro líquido recorrente
Custo de capitalEmR$
bilh
ões
pg. 45
Demonstração de Resultado Gerencial | Perspectiva do Produto Bancário
Em R$ milhões 1T19 4T18 1T18
Produto Bancário 28.208 28.471 -0,9% 27.426 2,8%
Margem Financeira Gerencial 17.668 17.382 1,6% 16.999 3,9% Margem Financeira com Clientes 16.424 16.233 1,2% 15.261 7,6% Margem Financeira com o Mercado 1.244 1.149 8,2% 1.738 -28,4%
Receitas de Prestação de Serviços 8.622 9.192 -6,2% 8.528 1,1% Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização
1.918 1.897 1,1% 1.898 1,0%
Custo do Crédito (3.804) (3.415) 11,4% (3.788) 0,4% Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.206) (3.796) 10,8% (4.111) 2,3% Impairment (30) (269) -88,9% (187) -84,1% Descontos Concedidos (308) (312) -1,2% (284) 8,4% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 741 961 -23,0% 795 -6,9%
Despesas com Sinistros (299) (294) 1,9% (279) 7,1% Outras Despesas Operacionais (13.842) (14.687) -5,8% (13.382) 3,4%
Despesas não Decorrentes de Juros (12.150) (12.793) -5,0% (11.676) 4,1% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.680) (1.881) -10,6% (1.689) -0,5% Despesas de Comercialização de Seguros (12) (14) -14,5% (17) -32,2%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 10.263 10.075 1,9% 9.977 2,9% Imposto de Renda e Contribuição Social (3.188) (3.352) -4,9% (3.462) -7,9% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (198) (245) -19,2% (96) -Lucro Líquido Recorrente 6.877 6.478 6,2% 6.419 7,1%
pg. 46
Demonstração de Resultado Gerencial | Perspectiva da Margem Financeira
Em R$ milhões 1T19 4T18 1T18
Margem Financeira Gerencial 17.668 17.382 1,6% 16.999 3,9% Margem Financeira com Clientes 16.424 16.233 1,2% 15.261 7,6% Margem Financeira com o Mercado 1.244 1.149 8,2% 1.738 -28,4%
Custo do Crédito (3.804) (3.415) 11,4% (3.788) 0,4% Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.206) (3.796) 10,8% (4.111) 2,3% Impairment (30) (269) -88,9% (187) -84,1% Descontos Concedidos (308) (312) -1,2% (284) 8,4% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 741 961 -23,0% 795 -6,9%
Resultado Líquido da Intermediação Financeira 13.865 13.967 -0,7% 13.212 4,9% Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (3.602) (3.891) -7,4% (3.235) 11,3%
Receitas de Prestação de Serviços 8.622 9.192 -6,2% 8.528 1,1% Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap. 1.607 1.590 1,1% 1.602 0,3% Despesas não Decorrentes de Juros (12.150) (12.793) -5,0% (11.676) 4,1% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.680) (1.881) -10,6% (1.689) -0,5%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 10.263 10.075 1,9% 9.977 2,9% Imposto de Renda e Contribuição Social (3.188) (3.352) -4,9% (3.462) -7,9% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (198) (245) -19,2% (96) -Lucro Líquido Recorrente 6.877 6.478 6,2% 6.419 7,1%
pg. 47
Em R$ milhõesConsolidado Brasil 1
América Latina
(ex-Brasil) Consolidado Brasil 1
América Latina
(ex-Brasil) Consolidado Brasil 1
América Latina
(ex-Brasil)
Produto Bancário 28.208 25.347 2.861 27.426 24.946 2.480 2,8% 1,6% 15,3%
Margem Financeira Gerencial 17.668 15.574 2.094 16.999 15.223 1.777 3,9% 2,3% 17,9%
Margem Financeira com Clientes 16.424 14.656 1.768 15.261 13.792 1.469 7,6% 6,3% 20,3%
Margem Financeira com o Mercado 1.244 918 326 1.738 1.431 307 -28,4% -35,9% 6,2%
Receitas de Prestação de Serviços 8.622 7.890 732 8.528 7.858 670 1,1% 0,4% 9,2%
Resultado de Seguros 2 1.918 1.883 34 1.898 1.865 33 1,0% 1,0% 2,7%
Custo do Crédito (3.804) (3.352) (452) (3.788) (3.282) (505) 0,4% 2,1% -10,7%
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.206) (3.717) (489) (4.111) (3.557) (554) 2,3% 4,5% -11,7%
Impairment (30) (30) - (187) (187) - -84,1% -84,1% -
Descontos Concedidos (308) (280) (29) (284) (283) (1) 8,4% -1,3% 2494,8%
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 741 675 66 795 746 49 -6,9% -9,5% 33,5%
Despesas com Sinistros (299) (289) (10) (279) (261) (19) 7,1% 10,9% -45,4%
Outras Despesas Operacionais (13.842) (12.128) (1.713) (13.382) (11.724) (1.658) 3,4% 3,4% 3,4%
Despesas não Decorrentes de Juros (12.150) (10.483) (1.667) (11.676) (10.068) (1.608) 4,1% 4,1% 3,6%
Despesas Tributárias e Outras 3 (1.692) (1.645) (47) (1.706) (1.657) (49) -0,8% -0,7% -4,9%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 10.263 9.578 685 9.977 9.679 298 2,9% -1,0% 129,6%
Imposto de Renda e Contribuição Social (3.188) (3.007) (181) (3.462) (3.405) (57) -7,9% -11,7% 219,5%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (198) (63) (135) (96) (53) (43) 106,7% 18,3% 217,4%
Lucro Líquido Recorrente 6.877 6.507 369 6.419 6.220 199 7,1% 4,6% 85,4%
1T19 1T18
Resultado Brasil e América Latina
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina.
(2) Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização.
(3) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.
Obs: As informações de América Latina são apresentadas em moeda nominal.
pg. 48
Modelo de Negócios
(1) Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e Comercialização. (2) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras), Despesa de Comercialização de Seguros e Participações Minoritárias nas Subsidiárias.
Em R$ bilhões
Produto Bancário 28,2 14,6 0,4 12,8 0,4 27,4 13,9 0,6 12,3 0,6 0,8 0,6 (0,2) 0,5 (0,2)
Margem Financeira Gerencial 17,7 11,6 0,4 5,2 0,4 17,0 11,1 0,6 4,7 0,6 0,7 0,5 (0,2) 0,5 (0,2)
Receitas de Prestação de Serviços
8,6 2,9 0,0 5,7 - 8,5 2,8 0,0 5,7 - 0,1 0,1 (0,0) (0,0) -
Resultado de Seguros 1 1,9 - - 1,9 - 1,9 - - 1,9 - 0,0 - - 0,0 -
Custo do Crédito (3,8) (3,8) - - - (3,8) (3,8) - - - (0,0) (0,0) - - -
Despesas com Sinistros (0,3) - - (0,3) - (0,3) - - (0,3) - (0,0) - - (0,0) -
DNDJ e Outras Despesas 2 (14,0) (7,0) (0,1) (6,9) (0,0) (13,5) (6,2) (0,3) (6,9) (0,0) (0,6) (0,8) 0,2 0,1 0,0
Lucro Líquido Recorrente 6,9 2,7 0,1 3,7 0,3 6,4 2,2 0,2 3,6 0,4 0,5 0,5 (0,1) 0,1 (0,1)
% do Lucro Líquido Recorrente
100% 39% 2% 54% 5% 100% 34% 4% 56% 6%
Capital Regulatório Médio 124,0 63,1 1,5 38,4 21,0 121,5 61,4 1,8 34,3 24,0 2,5 1,7 (0,3) 4,1 (3,0)
Criação de Valor 2,9 0,6 0,1 2,5 (0,3) 2,5 0,2 0,2 2,5 (0,4) 0,4 0,4 (0,1) (0,0) 0,0
ROE Recorrente 23,6% 17,0% 39,0% 38,5% 6,6% 22,2% 14,1% 53,0% 42,0% 6,8% 1,4 p.p. 2,9 p.p. -13,9 p.p -3,6 p.p -0,2 p.p
1T19 1T18
Consolidado Crédito TradingSeguridadee Serviços
Excesso de
CapitalConsolidado Crédito Trading
Seguridadee Serviços
Excesso de
CapitalCrédito TradingConsolidado
Seguridadee Serviços
Excesso de
Capital
pg. 49
Em R$ bilhões, ao final do período 1T19 4T18 Δ 1T18 Δ
Pessoas Físicas 215,6 211,3 2,0% 191,4 12,7%
Cartão de Crédito 76,4 77,5 -1,3% 65,0 17,6%
Crédito Pessoal 31,1 29,2 6,5% 27,4 13,7%
Crédito Consignado 1 48,6 46,7 4,2% 44,7 8,8%
Veículos 16,6 15,9 4,1% 14,3 15,7%
Crédito Imobiliário 42,9 42,0 1,9% 40,0 7,2%
Micro, Pequenas e Médias Empresas 2 74,1 70,8 4,7% 63,0 17,6%
Pessoas Físicas + Micro, Pequenas e Médias Empresas 289,7 282,1 2,7% 254,4 13,9%
Grandes Empresas 190,7 191,6 -0,5% 196,7 -3,1%
Operações de Crédito 152,6 153,3 -0,4% 162,0 -5,8%
Títulos Privados 3 38,0 38,3 -0,8% 34,7 9,6%
Total Brasil com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados 480,4 473,8 1,4% 451,1 6,5%
América Latina4 166,7 163,2 2,1% 150,0 11,1%
Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados 647,1 636,9 1,6% 601,1 7,7%
Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados (ex-variação cambial) 5 647,1 637,4 1,5% 614,5 5,3%
Cons
olid
ado
Carteira de Crédito com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos PrivadosCo
mpo
siçã
o A
mér
ica
Latin
a
(1) Inclui as operações originadas pela instituição e adquiridas; (2) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas; (3) Inclui Debêntures, CRI e Commercial Paper; (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai e Uruguai; (5) Calculado com base na conversão da carteira em moeda estrangeira (dólar e moedas dos países da América Latina). Obs.: as carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se alocadas de acordo com o porte do cliente.
Em R$ bilhões, ao final do período 1T19 4T18 Δ
Pessoas Físicas 55,3 54,5 1,5%
Cartão de Crédito 5,5 5,6 -0,7%
Crédito Pessoal 22,4 22,3 0,7%
Crédito Imobiliário 27,3 26,6 2,7%
Pessoas Jurídicas 111,4 108,7 2,5%
Total com Garantias Financeiras Prestadas 166,7 163,2 2,1%
Em R$ bilhões, ao final do período 1T19 4T18 Δ
Argentina 10,4 10,3 0,8%
Chile 109,7 106,5 3,0%
Colômbia 28,0 27,6 1,8%
Paraguai 8,0 8,3 -3,6%
Panamá 1,3 1,1 16,9%
Uruguai 9,2 9,4 -1,8%
Total com Garantias Financeiras Prestadas 166,7 163,2 2,1%
pg. 50
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui operações originadas pela instituição e as operações adquiridas; (3) Inclui também Cheque Especial, Recebíveis, Hot Money, Leasing, entre outros; (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai e Uruguai; (5) Inclui Debêntures, CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e Commercial Paper.
Carteira de Crédito por Produto
Em R$ bilhões, ao final do período 1T19 4T18 1T18
Pessoas Físicas - Brasil 1 214,7 210,4 2,0% 190,5 12,7%
Cartão de Crédito 76,4 77,5 -1,3% 65,0 17,6%
Crédito Pessoal 30,1 28,2 6,8% 26,4 14,1%
Consignado 2 48,6 46,7 4,2% 44,7 8,8%
Veículos 16,6 15,9 4,1% 14,3 15,7%
Crédito Imobiliário 42,9 42,0 1,9% 40,0 7,2%
Crédito Rural 0,1 0,1 -6,1% 0,1 -24,2%
Pessoas Jurídicas - Brasil 1 173,6 170,2 2,0% 164,4 5,6%
Capital de Giro 3 95,8 93,5 2,4% 82,9 15,4%
BNDES/Repasses 14,9 16,9 -11,5% 20,7 -28,0%
Financiamento a Exportação / Importação 42,3 40,4 4,9% 41,3 2,5%
Veículos 5,1 4,3 18,2% 2,8 79,8%
Crédito Imobiliário 5,7 6,3 -9,5% 7,8 -26,7%
Crédito Rural 9,8 8,9 10,2% 8,9 10,1%
América Latina 4 155,4 151,9 2,3% 140,6 10,6%
Total sem Garantias Financeiras Prestadas 543,7 532,5 2,1% 495,5 9,7%
Garantias Financeiras Prestadas 65,4 66,1 -1,1% 70,9 -7,8%
Total com Garantias Financeiras Prestadas 609,0 598,6 1,7% 566,4 7,5%
Grandes Empresas - Títulos Privados 5 38,0 38,3 -0,8% 34,7 9,6%
Risco Total 647,1 636,9 1,6% 601,1 7,7%
pg. 51
Carteira de Crédito por Moeda 1
R$ bilhões
176,5
184,9
180,7
192,4
197,9
223,5
233,4
219,5
224,5
373,9
367,4
358,4
371,7
368,4
365,1
366,7
379,1
384,5
550,3
552,3
539,1
564,1
566,4
588,6
600,1
598,6
609,0
mar/17
jun/17
set/17
dez/17
mar/18
jun/18
set/18
dez/18
mar/19
Moeda Estrangeira Moeda Local
(1) Total com garantias financeiras prestadas.
pg. 52
Originação1 de Crédito e Emissão de Títulos Privados | Brasil
100
65 6981
98
1T15 1T16 1T17 1T18 1T19
100
68 6889
109
1T15 1T16 1T17 1T18 1T19
10078 83
105132
1T15 1T16 1T17 1T18 1T19
100
57 64 66 78
1T15 1T16 1T17 1T18 1T19
Crédito2 - Grandes Empresas
Crédito2 Total – Brasil
Nota: Não considera originação de Cartão de Crédito, Cheque Especial, Renegociação de Dívida e outros créditos rotativos. (1) Média por dia útil no período, exceto para emissão de títulos privados. (2) Não inclui emissão de títulos privados. (3) Fonte: ANBIMA. Considera o volume total das emissões de títulos privados de renda fixa e híbridos, coordenadas pelo Itaú Unibanco no mercado local (inclui volume distribuído).
Crédito2 - Micro, Pequenas e Médias Empresas
Crédito2 - Pessoas Físicas
21%
22%
26%
18%
Base 100 = 1T15
Emissão de Títulos Privados3
1° lugar no ranking da
ANBIMA R$ 6,7 bi
1T19
pg. 53
56 55 5665
76
mar/15 mar/16 mar/17 mar/18 mar/19
29 29 26 26 30
mar/15 mar/16 mar/17 mar/18 mar/19
409 380 353 355 388
mar/15 mar/16 mar/17 mar/18 mar/19
Evolução da Carteira de Crédito no Brasil 1 (em R$ Bilhões)
IPCA Acumulado (mar/15 a mar/19): 24,4% CDI Acumulado (mar/15 a mar/19): 50,7%Evolução do PIB Nominal (mar/15 a mar/19): 18,5%
(1) Carteira de crédito sem garantias financeiras prestadas.
36,0%35,7%
16,8%2,7%
45 47 45 45 49
mar/15 mar/16 mar/17 mar/18 mar/19
8,4%
9,0%
26 18 15 14 17
mar/15 mar/16 mar/17 mar/18 mar/19
12,0%
-37,1%
30 35 38 40 43
mar/15 mar/16 mar/17 mar/18 mar/19
11,8%41,9%
153 134
115 104 102
mar/15 mar/16 mar/17 mar/18 mar/19
-11,2%-33,0%
70 62 57 61
71
mar/15 mar/16 mar/17 mar/18 mar/19
Cartão de Crédito Crédito Pessoal Crédito Consignado Veículos
Crédito Imobiliário Grandes Empresas Micro / Pequenas e Médias Empresas
24,3%2,6%
10,1%-5,1%
Total Brasil
pg. 54
Carteira de Crédito PJ por Setor 1,2
Detalhamento da Carteira de Crédito
(1) Inclui garantias financeiras prestadas; (2) Indústria e Extrativismo = Mineração (+) Metalurgia / Siderurgia (+) Bens de Capital (+) Petroquímica e Química (+) Energia & Saneamento (+) Petróleo & Gás. Bens de Consumo = Alimentos e Bebidas (+) Vestuário & Calçados (+) Farmacêuticos & Cosméticos (+) Eletrônicos & TI. Veículos e Transportes = Transportes (+) Veículos/Autopeças. Imobiliário e Construção = Imobiliário (+) Material de Construção (+) Obras de Infraestrutura. Agricultura e Relacionados = Agro e Fertilizantes (+) Açúcar e Álcool. Outros = Telecomunicações (+) Comércio - Diversos (+) Serviços - Diversos (+) Indústria -Diversos (+) Lazer & Turismo (+) Diversos.
R$ milhõesConcentração da Carteira de Crédito1
mar/2019Em R$ bilhões, ao final do período 1T19 4T18
Setor Público 2,8 3,6 -22,7%Setor Privado 330,2 324,3 1,8%
Imobiliário 21,4 19,6 9,5%
Alimentos e Bebidas 19,3 18,6 4,0%
Agro e Fertilizantes 18,4 17,7 3,7%
Transportes 17,2 16,9 1,6%
Energia & Saneamento 16,7 15,8 6,1%
Veículos/Autopeças 12,9 13,2 -1,9%
Bancos e Instituições Financeiras 12,4 11,4 8,8%
Obras de Infraestrutura 11,3 11,3 -0,2%
Petroquímica & Química 11,2 10,1 11,2%
Mineração 10,9 10,4 5,5%
Metalurgia/Siderurgia 9,6 8,9 8,2%
Telecomunicações 9,2 9,5 -3,0%
Farmacêuticos & Cosméticos 7,9 7,9 0,2%
Petróleo & Gás 6,8 7,6 -10,6%
Bens de Capital 6,2 6,3 -1,1%
Eletroeletrônicos & TI 6,1 6,0 2,6%
Açúcar e Álcool 6,0 6,2 -2,6%
Lazer & Turismo 5,7 5,3 6,4%
Material de Construção 5,6 5,6 -0,6%
Serviços - Diversos 43,4 42,6 1,9%
Comércio - Diversos 20,1 20,0 0,9%
Indústria - Diversos 9,9 9,6 2,7%
Diversos 41,8 43,9 -4,8%Total 333,0 327,9 1,6%
Risco % do Total Risco % do TotalMaior Devedor 5.094 0,8 6.950 1,0 10 Maiores Devedores 31.348 5,1 43.751 6,3 20 Maiores Devedores 47.270 7,8 67.990 9,8 50 Maiores Devedores 74.848 12,3 110.570 15,9 100 Maiores Devedores 99.855 16,4 145.157 20,9
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil
Financeiro e Outros Créditos
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil
Financeiro, Outros Créditos e TVM de Empresas
39%
18%
11%
10%
9%
7%
4% 1%
Outros Indústria e Extrativismo
Imobiliário e Construção Bens de Consumo
Veículos e Transportes Agricultura e Relacionados
Bancos e Instituições Financeiras Setor Público
pg. 55
Carteira de Crédito por período de originação• Originações anteriores estão perdendo relevância, quando comparadas com as mais recentes.• 59,3% do total das originações ocorreu nos últimos 12 meses.
R$ bilhões
Decomposição da Carteira de Crédito por Safra1
31,0% 34,0% 33,2%
10,6% 10,1% 10,8%7,1% 8,5% 8,0%6,9% 6,2% 7,2%4,2% 4,6% 4,6%
40,1% 36,5% 36,2%
495 532 544
1T18 4T18 1T19
Trimestre Atual (t) t-1 t-2 t-3 t-4 t=<-5
(1) Não inclui garantias financeiras prestadas.
pg. 56
37,3
35,3
32,7
29,2
26,3
17,0
16,4
16,3
17,1
18,4
6,4
4,8
4,2
4,0
4,3
13,8
14,4
15,9
18,3
19,7
7,2
7,5
7,3
7,4
7,8
7,4
9,3
10,9
11,3
11,0
10,9
12,3
12,7
12,6
12,5
mar/15
mar/16
mar/17
mar/18
mar/19
18,8 13,1 3,0 14,1 5,5 7,9 8,9 28,6mar/19
Evolução do Mix do Saldo da Carteira1 (%)
(1) Não inclui garantias financeiras prestadas; (2) inclui unidades externas ex-América Latina; (3) exclui Brasil.
Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Veículos Cartão de Crédito
Crédito Pessoal ImobiliárioAmérica Latina 3 Consignado
Brasil 2
Consolidado
pg. 57
15,3 16,4(0,3) (0,1) (0,1)1,3 0,3
1T18 Mix de Produtosde Crédito
Spreads de Ativos, VolumeMédio de Ativos e Margem
de Passivos
Operações Estruturadas doAtacado
Capital de GiroPróprio e outros
Margem Financeira comclientes da América Latina
1T19
2
1
Brasil
Margem Financeira com Clientes
R$ bilhõesVariação da Margem Financeira com Clientes
(1) Mudança da composição dos ativos com risco de crédito entre períodos; (2) Volume médio composto pela carteira de crédito e títulos corporativos líquido da carteira em atraso acima de 60 dias, o efeito da variação cambial média no período é desconsiderado nos saldos, e variação dos spreads de ativos com risco de crédito entre os períodos.
Taxa Média AnualizadaBrasilConsolidado
12,6% 12,3% 12,0% 12,0% 12,2% 12,1% 11,8% 12,1%
8,9% 9,2%
8,9% 9,0% 9,5% 9,6% 9,2% 9,2%10,9% 9,2%
7,5%6,7% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4%
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
10,3% 10,1% 9,9% 9,9% 9,9% 9,8% 9,8% 10,0%
7,3% 7,4% 7,1% 7,4% 7,6% 7,7% 7,6% 7,6%
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Clientes Ajustada ao Risco CDI (taxa trimestral anualizada)
pg. 58
Margem Financeira com Mercado
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Exclui Brasil.
Em R$ bilhões
0,2 0,3 0,2 0,2 0,3 0,5 0,3 0,5 0,3
1,7 1,3 1,1 1,2 1,3 0,9 1,0 0,5 0,90,1
0,2
1,91,6
1,4 1,41,7
1,3 1,3 1,1 1,2
1,8 1,81,7
1,6 1,5 1,4 1,41,3
1,2
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Venda de ações - B3Margem financeira com o mercado – Brasil 1
Margem financeira com o mercado – América Latina 2
Média móvel de 1 ano da margem financeira com o mercado
pg. 59
3.464 3.747 4.302 4.621 4.323 4.395 3.932 3.996 3.550 3.732 3.236 3.534 3.165 3.482 3.688 3.726 4.0211.892 1.629 1.295 1.362 2.728 1.546 1.825 1.070 1.410 619 532 248 393 168
-298 -354 -304
358 392 399 383 772396 412 757 432 598 514 701 554 621
514 423 489
5.714 5.768 5.997 6.3667.824 6.337 6.169 5.823 5.392 4.948 4.282 4.483 4.111 4.271
3.904 3.796 4.206
4,3% 4,3% 4,4% 4,6%5,8%
5,0% 5,0% 4,7% 4,5% 4,1% 3,6% 3,7% 3,3% 3,4% 3,0% 2,9% 3,1%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Varejo - Brasil Atacado - Brasil América Latina ex-Brasil Despesa de PDD / Carteira de Crédito (*) - Anualizado
4.800 4.795 5.075 5.1357.211 6.335 5.582 6.352 5.281 4.474 3.990 4.257 3.788 3.601 3.263 3.415 3.804
3,0% 2,9% 3,1% 3,0%
4,4%4,1%
3,7%4,2%
3,6%3,0% 2,7% 2,9%
2,5% 2,4% 2,1% 2,1% 2,4%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Custo do Crédito Custo de Crédito / Carteira de Crédito (*) - Anualizado
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Custo do Crédito
R$ milhõesDespesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Segmentos
Custo do CréditoR$ milhões
(Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa + Rec. de Créditos + Impairment + Descontos Concedidos)
(*) Saldo médio da carteira de crédito com garantias financeiras prestadas e títulos privados considerando-se os dois últimos trimestres.
(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando-se os dois últimos trimestres.
Obs.: Considera a consolidação do Citibank a partir do 4T17.
pg. 60
2.158
4.233
6.661
América Latina2
Atacado - Brasil1
Varejo - Brasil1
441
200
1.021
853
3.500
3.905
1.294
3.700
4.926
América Latina2
Atacado - Brasil1
Varejo - Brasil1
Renegociações (em dia / agravadas)
Saldo de PDD por Tipo de Risco - ConsolidadoEm R$ milhões
Visão Regulamentar
Alocação da Provisão Total(*) por Tipo de Risco - Consolidado
Atraso
Agravado
Potencial³
Perda Esperada e/ou PotencialRelacionada a perda esperada em Varejo e perdas potenciais do Atacado
Renegociações e atrasosRelacionada a agravamento da classificação de risco de operações em atraso e de operações renegociadas
Atraso conforme Banco Central do BrasilRelacionada ao provisionamento mínimo requerido para operações em atraso pela Resolução 2.682/1999 do CMN
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina.; (2) Exclui Brasil; (3) O saldo da provisão para perdas potenciais inclui a provisão para garantias financeiras prestadas. (*) O saldo de provisão total considera a provisão para garantias financeiras prestadas que a partir de março de 2017 está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN.
1.314
1.836
8.083
774
749
5.482
540
1.087
2.601
América Latina2
Atacado - Brasil1
Varejo - Brasil1
100% Provisionado
10.625 10.335 11.233
9.888 10.399 9.920
16.14813.527 13.053
36.66134.261 34.206
mar-18 dez-18 mar-19
15.402
11.682
1.158
5.964
mar-19
Prov. Garantias Fin. Prestadas
PDD Genérica
PDDEspecífica
PDD Complementar
34.206
pg. 61
2,8 3,2
3,5 3,4 3,4 3,1 3,1
2,8 2,9 2,91 3,02
3,3 3,9
4,4 4,2 4,2 3,7 3,7
3,4 3,5 3,51 3,68
1,1 1,1 1,1 1,2 1,3 1,5 1,6 1,5 1,3 1,41 1,37
mar/15 dez/15 mar/16 dez/16 mar/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Total Brasil ¹ América Latina ²
2,9 2,6 3,1
2,5 3,2
2,7 2,7 2,7 2,6 2,34 2,47
3,0 2,8 3,3
2,6 3,3
2,7 2,6
2,8
2,4 2,34 2,401,9 1,5 1,8
2,3 2,7
2,9 3,1
2,5
3,1 2,35
2,64
mar/15 dez/15 mar/16 dez/16 mar/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Total Brasil ¹ América Latina ²
4,8
5,8 6,0
5,6 5,3
4,9 4,6 4,5 4,5 4,43 4,41
1,1 1,1 1,5 1,3 1,6
1,0 1,8
1,0 1,5 1,72
2,61
4,1 4,7
5,6
5,8 5,6
4,5 4,3 3,7 3,4 3,16
2,89
mar/15 dez/15 mar/16 dez/16 mar/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas
4,2 3,9 4,2
3,6 4,0
3,3 3,5 3,5 3,2 2,943,36
1,2 0,9
1,5
0,7
2,0
1,8
0,8 1,7
1,0 1,47
0,70
3,6 3,9 4,2 3,5
3,7 2,5 2,4 2,3
1,8 1,69 1,78
mar/15 dez/15 mar/16 dez/16 mar/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas
Índice de Inadimplência
Obs.: Índice de Inadimplência (15-90 dias) do Total e da América Latina anteriores a jun/16 não incluem CorpBanca. Considera a consolidação do Citibank a partir do 4T17. (1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Exclui Brasil.
Índice de Inadimplência (90 dias) Consolidado - % Índice de Inadimplência (15-90 dias) Consolidado - %
Índice de Inadimplência (90 dias) Brasil 1 - % Índice de Inadimplência (15-90 dias) Brasil 1 - %
pg. 62
231%243% 246% 245%
236%248%
235%221%
208%
104% 101% 100% 100% 96% 95% 92% 90% 88%
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Total Total (Expandida)
Índice de Cobertura (NPL 90 dias)
Índice de Cobertura e Índice de Cobertura Expandida 1 Índice de Cobertura
1 Índice de Cobertura Expandida é obtido por meio da divisão do saldo da provisão total* pela soma dos saldos das operações vencidas há mais de 90 diase operações renegociadas excluindo a dupla contagem das operações renegociadas vencidas há mais de 90 dias.
(*) O saldo da provisão total para cálculo do índice de cobertura e índice de cobertura expandida considera a provisão para garantias financeirasprestadas que a partir de março de 2017 está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN.
204%221% 223%
169% 169% 172%
618%517%
338%
mar/18 dez/18 mar/19
América Latina ex-Brasil
Varejo - Brasil
Atacado - Brasil
pg. 63
NPL Creation
R$ bilhões
4,94,4 4,4 4,4
5,0
3,8
5,04,4
5,1
3,53,8 3,6
3,3 3,23,5 3,5 3,5 3,6
1,0
0,2 0,20,5
1,1
-0,3
1,00,7
1,2
0,5
0,4 0,5 0,5
0,7
0,5
0,4 0,3 0,4
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Total Varejo - Brasil Atacado - Brasil América Latina ex-Brasil
pg. 64
5,4 4,9 4,3 4,5 4,1 4,3 3,9 3,8 4,24,9 4,4 4,4 4,4 5,0 3,8 5,0 4,4 5,1
109% 112% 98% 102% 82% 113%79% 85% 83%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
3,5 3,7 3,2 3,5 3,2 3,5 3,7 3,7 4,03,5 3,8 3,6 3,3 3,2 3,5 3,5 3,5 3,6
102% 98% 89% 107% 99% 100% 104% 108% 113%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
1,4 0,6 0,5 0,2 0,4 0,2-0,3 -0,4 -0,3
1,0 0,2 0,2 0,5 1,1
-0,3
1,0 0,7 1,2
148%263% 230%
48% 34%-66% -29% -53% -26%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
0,4 0,6 0,5 0,7 0,6 0,6 0,5 0,4 0,50,5 0,4 0,5 0,5 0,7 0,5 0,4 0,3 0,4
86% 154% 97% 128% 79% 114% 130% 133% 136%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Despesa de PDD e NPL Creation por Segmento
R$ bilhões
R$ bilhões
R$ bilhões
R$ bilhões
Varejo - Brasil
Atacado - Brasil
América Latina ex-Brasil
Total
Despesa de PDD NPL Creation Despesa de PDD / NPL Creation
pg. 65
10,5% 9,2% 9,1% 9,1% 8,0% 7,9%4,1% 4,0% 4,2% 4,0% 4,0% 4,1%5,0% 5,5% 5,8% 8,8% 10,2% 10,3%
37,2% 38,2% 38,0% 34,9% 34,9% 34,5%
43,2% 43,0% 42,9% 43,2% 42,9% 43,2%
31.976 29.541 29.441 36.661 34.261 34.206
mar/18 dez/18 mar/19 mar/18 dez/18 mar/19
AA A B C D-H
Saldo de Provisão Total (R$ milhões)
Carteira de Crédito por Nível de Risco
Evolução da Carteira de Crédito por Nível de Risco
Brasil 1 Consolidado
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina.Obs.: Carteira de crédito sem garantias financeiras prestadas. O saldo de provisão total considera a provisão para garantias financeiras prestadas que a partir de março de 2017 está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN.
pg. 66
9,9 10,9 10,6 10,8 11,1 11,0 11,4 11,3 11,4
24,7 26,4 26,4 26,4 27,6 27,5 27,9 27,3 27,6
40,1% 41,2% 40,2% 40,9% 40,3% 39,9% 40,8% 41,4% 41,4%
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Saldo de PDD da Carteira de Crédito Renegociado
Carteira de Crédito Renegociado
Saldo de PDD da Carteira de Crédito Renegociado / Carteira Renegociada Total
4,9 4,6 4,6 4,4 4,9 4,1 4,4 4,6 5,3
19,7% 17,6% 17,2% 16,5% 17,9% 15,0% 15,7% 16,8% 19,1%
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Saldo de NPL 90 da Carteira de Crédito Renegociado
NPL 90 Total da Carteira de Crédito Renegociado
Operações de Crédito Renegociado
Carteira Renegociada Total por Faixas de Atraso
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Exclui Brasil.
Faixas de atraso aferidas no momento da renegociação
R$ bilhões
Índice de Inadimplência (90 dias) do Crédito Renegociado R$ bilhões
Carteira de Crédito Renegociado e Saldo de PDD R$ bilhões
7,0 6,9 7,6 7,7 8,2 8,5 8,8 9,0 9,2 1,3 1,4 1,3 1,3 1,2 1,2 1,3 1,4 1,4 5,6 6,2 5,9 5,9 5,9 5,2 5,1 4,8 4,9 7,3 8,2 7,8 7,7 8,4 8,5 8,7 8,2 8,0 1,8 2,0 1,9 1,9 1,9 1,8 1,8 1,8 1,8 1,6 1,8 1,9 2,0 2,0 2,3 2,2 2,1 2,3
24,7 26,4 26,4 26,4 27,6 27,5 27,9 27,3 27,6
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
América Latina 2
Baixado para Prejuízo
Atraso acima de 90 dias
Atraso de 31 a 90 dias
Atraso de até 30 dias
Em dia
24,4 25,7
Brasil 1
25,2 25,424,523,1 24,6 25,5 25,2
pg. 67
82,0%70,4%
9,2%
9,5%
8,8%20,1%
Itaú Unibanco SFN sem Itaú Unibanco
À Vista¹ Parcelado com Juros Rotativo + Créditos Vencidos²
11%
10%
79%
Setor Privado Setor Público INSS
Loan-to-Value (LTV) Veículos e Imobiliário - Safra
Carteira de cartão de crédito em mar/19
(1) Inclui parcelado sem juros; (2) Inclui carteira em atraso acima de 1 dia.
Mudança de mix da carteira pessoa física no BrasilComposição da carteira de crédito consignado em mar/19
Qualidade de Crédito no Brasil | Pessoa Física
27,0%35,6%
17,8%14,0%
34,1%7,7%
12,0%
20,0%
9,0%22,7%
dez/12 mar/19
Consignado
Crédito Imobiliário
Veículos
Crédito Pessoal
Cartão de Crédito
56,8% 57,8% 59,8%57,4% 58,4% 58,6%
mar/18 dez/18 mar/19
Veículos Crédito Imobiliário
pg. 68
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização
(1) Considera receitas de administração de fundos e receitas de administração de consórcios. (2) Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, após as Despesas com Sinistros e de Comercialização. (3) Produto Bancário considerando o Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização líquido das despesas com sinistros e de comercialização.
Índice de Cobertura OperacionalR$ milhões
Em R$ milhões 1T19 4T18 1T18
Cartões de Crédito e Débito 3.280 3.487 -5,9% 3.336 -1,7%
Serviços de Conta Corrente 1.846 1.854 -0,4% 1.818 1,5%
Administração de Recursos ¹ 1.067 1.192 -10,5% 1.014 5,2%
Operações de Crédito e Garantias Prestadas 599 615 -2,7% 648 -7,6%
Serviços de Recebimento 467 480 -2,8% 457 2,1%
Assessoria Econ. Financeira e Corretagem 374 559 -33,1% 321 16,2%
Outros 258 237 8,6% 264 -2,3%
América Latina (ex-Brasil) 732 768 -4,7% 670 9,2%
Receitas de Prestação de Serviços 8.622 9.192 -6,2% 8.528 1,1%
Resultado de Seguros ² 1.607 1.590 1,1% 1.602 0,3%
Total 10.228 10.782 -5,1% 10.130 1,0%
9.441 9.498 9.845 10.486 10.130 10.371 10.153 10.782 10.228
35,2% 35,3% 37,0% 38,2% 37,3% 37,5% 36,8% 38,3% 36,7%
85,8% 82,2% 83,3% 82,7% 86,8% 84,6% 80,3% 84,3% 84,2%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Receitas de Serviços e Resultado de Seguros²Receitas de Serviços e Resultado de Seguros² / Produto Bancário³Receitas de Serviços e Resultado de Seguros² / Despesas não Decorrentes de Juros
pg. 69
32.867 32.014 32.234
38.711 35.595 35.818
38.873
46.057
40.128
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
1.433 1.401 1.399 1.444 1.283 1.227 1.180 1.254
1.109
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Varejo - Credenciamento e Adquirência | REDE
Transações com Cartão de Crédito Transações com Cartão de Débito
Receitas com Credenciamento e AdquirênciaNúmeros
R$ milhões
R$ milhões
R$ milhões
Número de POS 1,3 milhão 13,6%Volume de Compra R$ 113 bilhões 14,2%
% var. 1T19 x 1T18
60.938 61.937 63.55869.425
63.345 65.91570.376
81.136
72.877
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
pg. 70
27 (27) 21 (29) 50 4 3 (2) (1)
460 402 348 374 398
344 401 373 435
217 161 209
341 195 251 154 142
195
73
63 62 49
39 38 32 35 32
777 600 641
735 682 638 591 547 661
12,6%9,7% 10,3%
11,7% 10,6% 10,0% 9,2% 8,5% 9,6%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Demais Atividades Seguros - Atividades Recorrentes Previdência Capitalização Índice de Seguridade ¹
Itaú Seguridade | Resultado Pro Forma
R$ milhões
Obs.: Nossas atividades recorrentes consistem na oferta de produtos massificados de Pessoas, Patrimoniais, Prestamista, Previdência e Capitalização. As demais atividades de seguros correspondem aos produtos de Garantia Estendida, Saúde, nossa participação no IRB e outros. (1) Índice de Seguridade = Lucro Líquido Recorrente da Itaú Seguridade / Lucro Líquido Recorrente do Itaú Unibanco.
Lucro Líquido e Índice de Seguridade1
Total Itaú Atividades DemaisEm R$ milhões Seguridade Recorrentes Atividades
Prêmios Ganhos 1.052 980 72 970 1,0% 893 9,7%Contrib. Líq. de Previdência e Receitas Líq. de Cap. 159 159 - 179 -10,7% 203 -21,6%Teste de Adequação de Passivos - - - 43 - - -Sinistros Retidos (299) (233) (66) (225) 3,5% (200) 16,5%Despesas de Comercialização (12) (5) (6) (4) 42,3% (3) 103,2%Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. 901 900 0 962 -6,4% 893 0,8%Margem Financeira Gerencial 120 96 24 7 1233,1% 49 98,1%Receitas de Prestação de Serviços 533 533 (1) 536 -0,6% 548 -2,7%Resultado de Equivalência Patrimonial 123 123 - 150 -17,6% 95 29,5%Despesas Não Decorrentes de Juros (596) (561) (35) (632) -11,2% (467) 20,3%Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras (84) (83) (1) (85) -2,3% (87) -5,0%Resultado antes da Trib. e Part. Minoritárias 996 1.009 (12) 938 7,5% 1.031 -2,2%Imposto de Renda, Contrib. Social e Part. Minoritárias (336) (347) 11 (389) -11,0% (399) -13,3%Lucro Líquido Recorrente 661 662 (1) 549 20,6% 631 4,9%
Atividades Recorrentes
1T19
4T18 1T18
pg. 71
398 344
401 373 435
701 687 717 756 750
78,5% 74,9% 75,8% 77,9% 76,5%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Lucro Líquido Margem de Underwriting Margem de Underwriting / Prêmios Ganhos
21,3% 25,0% 24,1% 21,7% 23,0%
31,9% 32,4% 32,5% 40,1% 35,4%
0,2% 0,1% 0,1%0,3% 0,5%
53,3% 57,5% 56,7%62,1% 58,9%
47,2%52,3% 51,6%
56,2%53,0%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Despesas de Comercialização/Prêmios Ganhos Desp. Adm e Outras / Prêmios Ganhos
Índice de Sinistralidade das Atividades Foco Combined Ratio Ampliado
53,3% 51,9% 51,3% 50,9% 50,3%
14,6% 15,0% 15,7% 15,9% 16,3%
15,7% 16,1% 17,1% 17,4% 18,0%1,8% 1,7% 1,7% 1,6% 1,5%
10,5% 10,2% 10,0% 10,4% 10,2%4,0% 5,1% 4,2% 3,8% 3,8%893 917 946 970 980
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Vida e Acidentes Pessoais Cartão Protegido Prestamista Patrimoniais Habitacional Outros
57,4% 56,0% 58,7% 55,1% 54,9%
11,3% 12,0%13,6% 18,3% 17,8%
11,5% 14,9% 14,0% 12,7% 14,5%3,3% 3,7% 2,2% 1,9%5,7% 6,1% 3,3% 7,8% 5,1%10,8% 7,4% 8,2% 6,1% 5,8%190 229 228 211 225
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Vida e Acidentes Pessoais Cartão Protegido Prestamista Patrimoniais Habitacional Outros
Combined Ratio1
Composição dos Prêmios GanhosR$ milhões
Itaú Seguridade | Seguros – Atividade Recorrente
Composição dos Sinistros RetidosR$ milhões
R$ milhõesLucro Líquido e Margem de Underwriting
(1) O combined ratio é a soma dos sinistros retidos, despesas de comercialização, despesas administrativas, outras receitas e despesas operacionais e despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras dividida pelos prêmiosganhos. O combined ratio ampliado é a soma das mesmas despesas dividida pela soma dos prêmios ganhos, margem financeira gerencial e receitas de prestação de serviços.
pg. 72
Previdência
Provisões Técnicas
R$ milhões
1 Planejar sua aposentadoria
Pagar despesas de saúde no futuro2
Investir na educação dos filhos3
7 Planejar sua sucessão
4 Planejamento Tributário
5 Ter bom retorno do investimento
Conceito 1,3,6,9: Quanto o cliente deve acumular para usufruir de uma aposentadoria tranquila?
7 Motivos para Investir
Foco na Experiência do Cliente
6 Liberdade para alterar seu plano R$ bilhões
Anos de Salário Acumulado Idade1 353 456 559 65
Resultado de Previdência
157,4 163,0 170,7 177,3 182,4 185,2 190,0 196,6 200,4
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
217
161
209
341
195
251
154 142
195
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
pg. 73
551 542 522 527 525 516 513 512 521757 736 718 703 704 697 700 703 691
3.553 3.523 3.523 3.591 3.587 3.531 3.531 3.530 3.527
144 154 156 160 160 160 173 195 195
5.005 4.955 4.919 4.981 4.976 4.904 4.917 4.940 4.934
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Agências + PABs (América Latina ex-Brasil) PABs-Brasil Agências Físicas - Brasil Agências Digitais - Brasil
Despesas não Decorrentes de Juros
Pontos de Atendimento 3, 4 Número de Colaboradores 5
(1) Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS; (2) Não considera a alocação gerencial de custos indiretos.
(3) Inclui escritórios de representação do IBBA no exterior; (4) Inclui Banco Itaú BBA, Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Colômbia, Uruguai, Panamá e Paraguai; (5) Para empresas sob nosso controle, consideramos 100% do total de colaboradores. Para empresas sem nosso controle, nenhum colaborador é considerado.
81.219 81.252 82.401 85.537 85.843 86.144 87.070 86.801 86.204
620 609 643 572 570 577 585 566 54913.116 13.204 13.282 13.223 13.205 13.193 13.101 12.968 12.90894.955 95.065 96.326 99.332 99.618 99.914 100.756 100.335 99.661
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Brasil Exterior (ex-América Latina) América Latina
Em quantidade
Em R$ milhões 1T19 4T18 1T18
Despesas de Pessoal (5.300) (5.618) -5,7% (5.083) 4,3%
Despesas Administrativas (4.113) (4.454) -7,6% (3.879) 6,0%
Despesas de Pessoal e Administrativas (9.414) (10.072) -6,5% (8.963) 5,0%
Despesas Operacionais (1.082) (948) 14,1% (1.167) -7,3%
Outras Despesas Tributárias 1 (84) (89) -5,7% (77) 9,3%
Total Brasil (10.580) (11.109) -4,8% (10.207) 3,7%
América Latina (ex-Brasil) 2 (1.570) (1.683) -6,7% (1.469) 6,8%
Total (12.150) (12.793) -5,0% (11.676) 4,1%
pg. 74
Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco
Despesas não Decorrentes de Juros (Pessoal + Administrativas + Operacionais + Outras Tributárias) + Custo do Crédito
(Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização + Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras)
Indice de EficiênciaAjustado ao Risco
=
45,3 45,5 45,3 46,4 47,0 47,4 47,7 47,6 47,7
68,2 66,6 65,0 64,2 63,3 62,7 62,2 61,2 61,2
43,6 45,7 47,3 49,2 45,9 47,1 48,8 48,7 46,3
64,5 63,4 63,3 65,7 60,8 61,0 61,3 61,7 60,9
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%)
Índice de Eficiência - Trimestre (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Trimestre (%)
pg. 75
Balanço Patrimonial – Ativo e Passivo
R$ milhões
Passivo 1T19 4T18 1T18 Circulante e Exigível a Longo Prazo 1.516.436 1.502.865 0,9% 1.391.216 9,0%
Depósitos 461.487 463.424 -0,4% 407.949 13,1% Captações no Mercado Aberto 328.028 343.236 -4,4% 310.609 5,6% Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 117.040 111.566 4,9% 115.237 1,6% Relações Interfinanceiras e Interdependências 50.807 46.863 8,4% 42.506 19,5% Obrigações por Empréstimos e Repasses 69.630 67.947 2,5% 63.230 10,1% Instrumentos Financeiros e Derivativos 27.599 27.485 0,4% 34.355 -19,7% Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Capitalização 207.308 203.417 1,9% 188.827 9,8% Outras Obrigações 254.537 238.925 6,5% 228.503 11,4%
Resultados de Exercícios Futuros 2.667 2.625 1,6% 2.408 10,8% Participações Minoritárias nas Subsidiárias 12.498 12.367 1,1% 12.219 2,3% Patrimônio Líquido 119.824 131.757 -9,1% 118.511 1,1% Total do Passivo 1.651.425 1.649.613 0,1% 1.524.354 8,3%
Ativo 1T19 4T18 1T18 Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.617.065 1.615.235 0,1% 1.496.519 8,1%
Disponibilidades 30.376 37.159 -18,3% 25.444 19,4% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 284.398 304.747 -6,7% 264.524 7,5% Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos 464.081 457.513 1,4% 451.167 2,9% Relações Interfinanceiras e Interdependências 133.331 132.776 0,4% 131.618 1,3% Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 543.654 532.481 2,1% 495.484 9,7% (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (33.048) (33.125) -0,2% (34.798) -5,0% Outros Ativos 194.274 183.684 5,8% 163.081 19,1%
Permanente 34.359 34.378 -0,1% 27.835 23,4% Total do Ativo 1.651.425 1.649.613 0,1% 1.524.354 8,3%
pg. 76
Ativos Totais | Evolução e Mix
R$ bilhões
(1) Líquido do Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .
Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Relações Interfinanceiras e Interdependências
Títulos Mobiliários e Derivativos
Carteira de Crédito 1
Outros
Permanente
Mix Títulos, Valores Mobiliários e Derivativos Mix da Carteira de Crédito
2,1%
11,8%
28,1%
30,9%
41,3%
33,4%
13,6%
6,5%5,2% Cotas de Fundos PGBL/VGBL
Títulos Públicos - Brasil
Títulos Privados
Títulos Públicos - Outros Países
Derivativos
28,6%
17,8%
13,1%
14,1%
8,9%
8,9%
5,5%
3,0% América Latina
Grandes Empresas
PME's
Cartões de Crédito
Imobiliário (inclui PF e PJ)
Consignado
Crédito Pessoal
Veículos
27,1%
34,4 194,3
464,1
448,1
510,6
1.503,5 1.649,6 1.651,4
2016 2017 1T19
pg. 77
Captações no Mercado Aberto e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1
Dívida Subordinada 3
Depósitos, Debêntures e Recursos de Letras e Certificados de Operações Estruturadas
Relações Interdependências e Interfinanceiras, Obrigações por Empréstimos e Repasses e Instrumentos Financeiros Derivativos
Patrimônio Liquido
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalizações
Outros 2
Passivo Total | Evolução e Mix
R$ bilhões
(1) Não inclui debêntures, recursos de letras e certificados de operações estruturadas; (2) Inclui Resultado de Exercícios Futuros, Minoritários e Outros. (3) Considera notas subordinadas perpétuas a partir de 2018.
33,2%
21,7%
13,1%
12,6%
9,0%
7,3%
3,2%52,6
119,8148,0
207,3
217,1
357,7
548,8
1.503,51.649,6 1.651,4
2016 2017 1T19
pg. 78
Funding
• Carteira de Crédito financiada principalmente por Clientes Domésticos
• Base diversificada de Funding
(1) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares. (2) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de Referência. (3) Inclui caixa, depósitos bancários de instituições sem conta reserva, depósitos em moeda estrangeira no País, depósito no exterior em moeda estrangeira e disponibilidades em moedas estrangeiras. (4) O saldo da carteira de crédito não inclui garantias financeiras prestadas .
Em R$ milhões, ao final do período 1T19 4T18 1T18 Depósitos à Vista 74.757 72.581 3,0% 66.430 12,5% Depósitos de Poupança 136.613 136.865 -0,2% 122.412 11,6% Depósitos à Prazo 248.049 251.301 -1,3% 215.743 15,0% Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) 15.336 21.417 -28,4% 45.030 -65,9%
Recursos de Letras (1) e Certificados de Operações Estruturadas 72.002 69.512 3,6% 73.821 -2,5% (1) Total - Clientes Correntistas e Institucionais 546.757 551.676 -0,9% 523.436 4,5%
Obrigações por Repasses 15.855 17.907 -11,5% 21.893 -27,6% (2) Total - Funding de Clientes 562.612 569.583 -1,2% 545.329 3,2%
Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas 1.158.642 1.131.239 2,4% 1.026.534 12,9% Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 207.308 203.417 1,9% 188.827 9,8%
(3) Total Clientes 1.928.562 1.904.239 1,3% 1.760.690 9,5% Depósitos Interfinanceiros 2.065 2.675 -22,8% 3.361 -38,5% Obrigações por TVM no Exterior 45.038 42.054 7,1% 41.416 8,7%
Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros 1.975.665 1.948.967 1,4% 1.805.467 9,4%
Em R$ milhões, ao final do período 1T19 4T18 1T18 Funding de Clientes 562.612 569.583 -1,2% 545.329 3,2% Obrigações por TVM no Exterior 45.038 42.054 7,1% 41.416 8,7% Obrigações por Empréstimos 53.775 50.040 7,5% 41.337 30,1%
Demais Obrigações (2) 28.946 25.678 12,7% 36.592 -20,9% Total (A) 690.371 687.356 0,4% 664.674 3,9% (-) Depósitos Compulsórios (94.854) (97.619) -2,8% (99.132) -4,3%
(-) Disponibilidades (Numerário) (3) (30.376) (37.159) -18,3% (25.444) 19,4% Total (B) 565.141 552.578 2,3% 540.097 4,6%
Carteira de Crédito (C) (4) 543.654 532.481 2,1% 495.484 9,7% Carteira de Crédito/ Recursos Captados Brutos (C/A) 78,7% 77,5% 1,3 p.p. 74,5% 4,2 p.p. Carteira de Crédito / Recursos Captados (C/B) 96,2% 96,4% -0,2 p.p. 91,7% 4,5 p.p.
pg. 79
74,6% 73,9% 73,9% 74,4% 74,5%77,8% 76,1% 77,5% 78,7%
90,0% 89,8% 90,8% 91,1% 91,7% 94,6% 91,8% 96,4% 96,2%
Carteira de Crédito ³ / RecursosCarteira de Crédito ³ / Recursos Captados Brutos
531 534 515 542 540 548 578 553 565
109 115 118 122 125 118 119 135 125 641 650 633 664 665 667 697 687 690
478 480 468 494 495 519 531 532 544
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Recursos Captados (R$ bilhões)Compulsórios e DisponibilidadesCarteira de Crédito (R$ bilhões) ³
Relação entre Carteira de Crédito e Captações 2 % Funding (Vencimento)
Acima de 365
0-30
31-180
181-365
(2) Inclui depósitos à vista, de poupança e à prazo, debêntures, CRI, repasses, empréstimos, recursos de aceites e títulos financeiros, emissões de títulos no exterior, liquido de compulsórios e disponibilidades; (3) O saldo da carteira de crédito não inclui garantias financeiras prestadas; (4) Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades e disponibilidades).
(1) Inclui clientes Institucionais na proporção de cada modalidade de produto por eles investido.
Funding
Captações com clientes 1R$ bilhões
497 506 499 525 523 531 555 552 547
1.028 1.070 1.116 1.154 1.215 1.242 1.290 1.335 1.366
1.595 1.648 1.682 1.747 1.805 1.839 1.912 1.949 1.976
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Total - Clientes Correntistas eInstitucionais
Fundos de Investimentos +Carteiras Administradas + ProvisõesTécnicas de Seg., Prev. e Cap.
Total - Recursos Captados comClientes + Interfinanceiros
4
34,8%
49,8%
8,9%6,5%
pg. 80
Índices de Capital (BIS) | Consolidado Prudencial1
(1) Abrange as instituições financeiras, as administradoras de consórcio, as instituições de pagamento, as sociedades que realizam aquisição de operações ou assumam direta ou indiretamente risco de crédito e os fundos de investimento nos quais o conglomerado retenha substancialmente riscos e benefícios.
Em R$ milhões, ao final do período 1T19 4T18
Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) 132.322 144.131
Deduções do Capital Principal (23.166) (20.773)
Capital Principal 109.156 123.358
Capital Complementar 10.968 7.796
Nível I 120.124 131.154
Nível II 11.932 15.874
Patrimônio de Referência (Nível I e Nível II) 132.056 147.028
Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 65.905 70.559
ACPRequerido 28.834 19.429
Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA) 823.818 818.072
Risco de Crédito (RWACPAD) 705.894 714.969
Risco Operacional (RWAOPAD) 81.341 72.833
Risco de Mercado (RWAMINT) 36.583 30.270
Nível I (Capital Principal + Complementar) 14,6% 16,0%
Nível II 1,4% 1,9%
Basileia (PR/RWA) 16,0% 18,0%
pg. 81
14,9%12,5% 13,3%
1,0% -2,4%1,0% 0,8% 0,1% -0,1% 0,3% 1,3%
15,9%13,5%
14,6%
Tier IDez/18
Parcela adicional dedividendos e JCPreferentes à 2018
Tier I de Dez/18 comefeitos Proforma
Lucro Líquido 1T19 eoutras movimentaç ões no
PL
Ajustes Prudenciais RWA Capital ComplementarNível 1 aprovado em fev/19
Tier IMar/19
Índices de Capital
Aplicação integral das regras de Basileia III │31 de Março de 2019
Capital Principal (CET I) Capital Complementar Nível I (AT1)
pg. 82
Exigência de Capital pelo Comitê de Basileia, BACEN e Meta ITUB
4,0%
4,0%
8,0%5,5%
5,5%
11,0%
Se o capital total cair abaixo de
11,5%, começa a haver restrições a distribuições de
dividendos e bônus
2,0%
8,0%
11,5%
1,5%
N1= 9,5%
Capital Mínimo Requerido
15,0%
12,0%
1,5%
1,5%
N1= 13,5%
2004(Basileia)
2004(BACEN)
2019
0% 0% 100% 100%Deduções
Meta ITUB
TítulosPerpétuos (AT1)
PatrimônioLíquido (CET1)
DívidaSubordinada (NII)
N1= CET1 + AT1
Basileia IIIBasileia II
Observações:- Requerimentos BACEN não incluem colchão anticíclico de 2,5%
pg. 83
Prática de Distribuição de Lucro
Manter a prática de pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio mínimo de 35% do lucro líquido, porém retiramos o limite máximo anteriormente fixado em 45%.
Fixar, por meio do Conselho de Administração, o valor total a ser distribuído a cada ano, considerando-se:• o nível de capitalização da companhia, conforme regras definidas pelo BACEN; • o nível mínimo de Capital nível 1* de 13,5% estabelecido pelo Conselho de Administração. Destacamos que este indicador
deverá ser composto de no mínimo 12,0% de Capital Principal;• a lucratividade no ano; • as perspectivas de utilização de capital em função do crescimento esperado nos negócios, programas de recompra de ações,
fusões ou aquisições e alterações regulatórias que possam alterar a exigência de capital; • mudanças fiscais.
Assim o percentual a ser distribuído poderá flutuar ano a ano em função da lucratividade e demandas de capital da companhia, sempre considerando o mínimo previsto no Estatuto Social da Companhia.
Com o objetivo de mantermos uma gestão eficiente de capital, visando a criação de valor para oacionista, anunciamos em Fato Relevante, divulgado no dia 26 de setembro de 2017, que pretendemos:
(1) Considera montantes totais de dividendos e recompra de ações. As simulações consideram base de junho/2017, com a incorporação de Citibank e aquisição da participação minoritária de 49,9% na XP Investimentos; (2) Sigla em inglês para ativos ponderados pelo risco; (3) Sigla em Inglês para retorno sobre o patrimônio líquido.
Payout total1 para manter o Capital Nível 1* em 13,5% em diferentes cenários de retorno e crescimento:
* Considerando a aplicação integral das regras de Basileia III, além do impacto da aquisição da participação minoritária de 49,9% na XP Investimentos.
ROE3
15,00% 17,50% 20,00% 22,50% 25,00%
Crescimentode RWA2
5,00% 65 – 70% 70 – 75% 75 – 80% 80 – 85% 85 - 90%
10,00% 40 – 45% 45 – 50% 50 – 55% 55 – 60% 60 – 65%
15,00% 35% 35% 35 – 40% 40 – 45% 45 – 50%
pg. 84
Ratings
FitchRatings
Moody’s
Standard& Poor’s
Viabilidade Suporte
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
bb+ 4 BB B BB B AAA (bra) F1+ (bra)
Internacional Nacional
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
Dívida SubordinadaMoeda Estrangeira
Dívida SêniorMoeda Estrangeira
Longo Prazo Longo Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
(P) Ba3 (P) Ba3 Ba3 NP A1. br BR-1
EmissorMoeda Nacional
Emissor
Internacional Nacional
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
BB- B BB- B brAAA brA-1+
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
Internacional Nacional
Tecnologia da Informação5
pg. 86
Transformação Digital
Participação das transaçõesrealizadas nos canais digitais
Crédito
Investimentos
Pagamentos
18%
46%
80%Nota: Participação dos canais digitais no total do volume de transações (R$) do Banco de Varejo.
1T19
16%
37%
64%
1T17
Uso dos canais digitais¹n° de correntistas (em milhões)
Novas contascontas para pessoas físicas (em mil)
Agências Digitais
Índice de Eficiência1T17 1T19 1T19
Agências Físicas
Participação das Operações Digitais no Produto Bancário do Varejo
Agências Digitais Agências Físicas
91127
165225 221
1.037 1.007 1.108 1.073 1.066
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Aplicativo Abreconta Agências Físicas
8,810,0
11,5
mar/17 mar/18 mar/19
1,0 1,1 1,2
mar/17 mar/18 mar/19
27%
73%
32%
68%
¹ Internet, mobile e SMS no Banco de Varejo.
Pessoa Física Empresas
70%
27%
vs
Itaú Unibanco no Mercado de Capitais6
pg. 88
Valorização das Ações Preferenciais | ITUB4 e ITUB
357
569
256 273
out-08 out-09 out-10 out-11 out-12 out-13 out-14 out-15 out-16 out-17 out-18
ITUB4 - Sem reinvestimento de Dividendos ITUB4 - Com reinvestimento de Dividendos IBOVESPA CDI
192
297
139 148
out-08 out-09 out-10 out-11 out-12 out-13 out-14 out-15 out-16 out-17 out-18
ITUB - Sem reinvestimento de Dividendos ITUB - Com reinvestimento de Dividendos IBOVESPA (em USD) CDI (em USD)
Fonte: Economatica
Evolução de R$100 investidos na data anterior ao anúncio da fusão (31/10/2008) até 29 de março de 2019
mar-19
mar-19
Sustentabilidade7
pg. 90
Linha do tempo da Sustentabilidade
Comitê de Sustentabilidade (nível diretores)
20072000
Primeira célula de análise de riscos socioambientais
Governança de Sustentabilidade (nível executivo)
2005
200820102013
2014 2016 2017 2019
Fusão Itaú Unibanco
Performance sustentável na visão
corporativaCriação de comitês
operacionais
Normativa do Banco Central
Sustentabilidade no Comitê de Estratégia do conselho de
administração
Revisão da estratégia de
sustentabilidade
Comissão Superior de Ética e
Sustentabilidade
Compromisso de impacto positivo
Serão construídos compromissos, indicadores e metas, alinhados aos ODS. A divulgação dos compromissos será feita em 2019
Definição de nossos Sustainable
Financial Drivers
2018
pg. 91
A estratégia definida em 2011 consistia em um mapa de sustentabilidade que determinou três focos estratégicos para nossas atividades:
Estratégia de Sustentabilidade
Compreender as necessidades das pessoas para oferecer conhecimento e soluções financeiras adequadas, contribuindo para que indivíduos e empresas tenham uma relação saudável com o dinheiro.
EDUCAÇÃO FINANCEIRA
Buscar oportunidades de negócio e gerir riscos ambientais, considerando tendências de mercado, regulamentações, demandas dos clientes e sociedade.
RISCOS E OPORTUNIDADES SOCIOAMBIENTAIS
Construir relações de longo prazo baseadas na confiança, para melhorar nosso negócio e gerar valor compartilhado.
DIÁLOGO E TRANSPARÊNCIA
Em 2017, entendemos que o nosso atual posicionamento atingiu a maturidade, e iniciamos o processo de revisão da estratégia de sustentabilidade.
O processo de revisão de estratégia está divido em três etapas principais:
1. Evolução do tema sustentabilidade corporativa no mundo; 2. Análise da concorrência e de importantes movimentos mundiais e um diagnóstico
interno e externo;3. Construção da estratégia, com novo posicionamento e modelo estratégico
Revisão da estratégia
• Acesso e Inclusão Financeira• Suitability com Orientação Financeira• Capital para Infraestrutura• Inovação Tecnológico-Financeira • Inteligência e Gestão de Risco• Integridade Transparência e Resiliência
de Mercado• Gestão inclusiva e Responsável
Sustainable Financial Drivers
Atualmente, a revisão já possibilitou criação de Sustainable Financial Drivers, que buscam traduzir os principais impactos gerados através da nossa atividade core.
pg. 92
Governança de Sustentabilidade Corporativa
Nível diretores
Nível conselho
Nível operacional
Nível executivo
Integração dos desafios e tendências nos negócios
Definição e monitoramento da estratégia de sustentabilidade
Deliberação e priorização de projetos
Gestão dos projetos por temas específicos Grupos de Trabalho
Membros: Executivos de áreas envolvidas em projetos de
sustentabilidade
Grupos de TrabalhoMembros: Executivos de áreas
envolvidas em projetos de sustentabilidade
Comitê de Sustentabilidade
Membros: Diretores de áreas envolvidas na agenda de sustentabilidade
Comitê de Sustentabilidade
Membros: Diretores de áreas envolvidas na agenda de sustentabilidade
Comissão Superior de Ética e Sustentabilidade
Membros do Comitê Executivo
Comissão Superior de Ética e Sustentabilidade
Membros do Comitê Executivo
Comitê de EstratégiaMembros do Conselho de
Administração
Comitê de EstratégiaMembros do Conselho de
Administração
Conselho de Administração
Membros do Conselho de Administração
Conselho de Administração
Membros do Conselho de Administração
Reúne-se trimestralmente com a responsabilidade de propor normativos institucionais e procedimentos internos sobre a exposição ao risco socioambiental.
Comitê de Risco Socioambiental
Periodicidade: semestral
Periodicidade: bimestral
Periodicidade: anual
Gestão interna-EcoeficiênciaReporte
Investimento responsável
DiversidadeIntegridade e
éticaFundações e
institutos
Comitê de Risco Socioambiental
pg. 93
Mudanças Climáticas
Desenvolvimento Sustentável
Reporte e Transparência
Ética e Integridade Banco Responsável
Organizações e pactos que são fontes de conhecimento e tendências
Diálogo e Transparência | Engajamento
Empoderamento Feminino e Diversidade
pg. 94
• Apresentação dos resultados a partir dos 6 capitais: financeiro, social e de relacionamento, humano, intelectual, manufaturado e natural.
Relato Integrado
(20-F + IIRC) Relatório de Sustentabilidade
+Sumário GRIDemonstrações
Financeiras
Relatório Anual Integrado
Líder em Transparência desde 2014.
Único banco latino americano que integra o índice desde sua criação (desde 1999).
Integra o índice desde sua criação em 2005.
Integra o índice desde 2015.
Relato Integrado
Integra o índice desde sua segunda edição em 2016.
Integra o índice desde sua criação em 2010.
• Primeira instituição financeira brasileira a publicar voluntariamente.
Transparência com Mercado | Reporte
Reconhecimentos
+
pg. 95
Objetivos de desenvolvimento Sustentável (ODS)
Nosso direcionador para os temas de sustentabilidade são os ODS, que permitem a gestão de riscos e conexões com o mercado.
Conectar a estratégia de negócio da empresa com os objetivos do desenvolvimento sustentável permite aumentar o valor da sustentabilidade corporativa, atuando em desafios e movimentos da sociedade, compartilhando propósitos e criando oportunidades alinhadas à nova economia e ao fortalecimento da colaboração mundial para redução de impactos ambientais, sociais e econômicos negativos.
2018 20192017
ODS prioritários definidos em conjunto com as áreas Executivas por meio dos compromissos de impacto positivo.
Identificação dos ODS e das metas que temos potencial impacto.
Definição dos ODS prioritários conectados aos negócios.
Cruzamento das nossas iniciativas e negócios com os ODS impactados.
ODS impactados por meio dos negócios e iniciativas.
ODS potenciais que podem ser impactados de maneira significativa, relacionados a materialidade e aos SustainableFinance Drivers (SFDs).
Histórico de identificação de ODS prioritários
pg. 96
100.335 Colaboradores 1
22%2 dos colaboradores são negros
(1) Colaboradores ativos em dezembro de 2018 no Brasil e Exterior das empresas administradas pela área Pessoas.(2) Números referentes aos colaboradores do Brasil + Latam
60% 40%
51,5%2 dos cargos degestão são ocupados pormulheres
2,73%2 de jovens aprendizes
4,8%2 dos colaboradores são pessoas com deficiência
85%
2017
87%
2018*2016
84%
Índice de Satisfação
Geral
Clima OrganizacionalPensando na melhor forma de medir e acompanhar a satisfação dos nossos colaboradores, a partir de 2018 reestruturamos a nossa estratégia de pesquisa, com a descontinuidade da Fale Francamente e a sua substituição pela pesquisa Pulso.
A Pulso foi desenvolvida internamente e mede o nível de concordância dos colaboradores com 17 afirmativas divididas em quatro blocos de avaliação: Indivíduo, Equipe, Gestão e Empresa.
Bem-estar e Saúde do Colaborador
Colaboradores | Perfil
*Resultado referente ao segundo semestre de 2018.
Buscamos construir dinâmicas que coloquem pessoas de diversas áreas e formações para pensar em soluções focadas no cliente; assim, atuamos pela lógica de que é na multiplicidade de visões que estão as melhores soluções.
Nessa linha, estabelecemos um novo formato de trabalho, conhecido como Comunidades de Entrega, com aplicação de Framework Ágil e Lean na resolução dos desafios, e com mais autonomia e colaboração.
Atualmente, temos mais de 30 comunidades, em que atuam mais de 6.000 colaboradores, com um aumento de 20% de produtividade.
Comunidade: uma nova dinâmica de TrabalhoAlém de cumprir com os acordos e convenções coletivas, buscamos valorizar o bem-estar de nossos colaboradores por meio de uma série de benefícios que os proporcionem maior qualidade de vida. Como:
Programa Fique Ok: Programa de apoio pessoal a colaboradores e seus familiares, com equipe multidisciplinar disponível 24h por telefone, de forma confidencial e gratuita;Serviços psicossociais: Atendimento em Psicologia e Assistência Social em nossos prédios administrativos;Política de Apoio Parental: Oferece benefícios a mulher gestante e à casais homoafetivos após o nascimento ou adoção do filho, além de dar condições especiais de readaptação para mães voltando da licença maternidade
pg. 97
Atração e Seleção Treinamento e Desenvolvimento
Avaliação de desempenho
Remuneração e Benefícios
Estágio Corporativo: 2.393 recrutados em 2018 (68% dos estagiários admitidos entre 2016 e 2018 foram efetivados e 95% continuam no banco.
Trainee: 132 recrutados em 2018: (Taxa de retenção: 98%).
9% 10%10%
201820172016Rotatividade Geral
com
port
amen
tal
resultados
Valores investidos em treinamento
(milhões de reais)
Programas Especiais de Talentos
Escola Itaú Unibanco de Negócios
Gerenciamento de carreira
Programa de recrutamento interno que viabiliza mudanças de carreira. Em 2018, 1.699 transferidos.
Apoiados na meritocracia, realizamos análise anual dos resultados de cada colaborador com base no nível de atingimento das metas e avaliação de comportamento.
Gestão de Performance
Planejamento Estratégico de
PessoasDiscussão colegiada de encarreiramento (Comitê de desenvolvimento) e Feedbacks.
Remuneração Fixa
Em 2018, totalizou aproximadamente R$17 bilhões (acrescidos de encargos e benefícios). Reajustes salariais ocorrem por meio de promoções, méritos e acordos de convenções coletivas.
Remuneração Variável
Incentivos de longo prazo baseados na oferta de ações preferenciais para cargos de liderança.
Inclusão de critérios socioambientais nas metas de colaboradores e gestores.
BenefíciosExemplos: vale-refeição, auxílio educação, vale-transporte.
Rotatividade
Desde 2009, classificado entre as Melhores Empresas para Trabalhar nas principais publicações do Brasil (Revistas Você S/A, Época e Valor Carreira).
193
2016 2017
232
2018
253
Colaboradores | Ciclo de Gestão
pg. 98
Diversidade | Compromissos e atuação
Nosso CompromissoPrincípios da Política Interna de Valorização de Diversidade
Reforçamos e divulgamos o Ombudsman também como canal de denúncia para situações em que o colaborador se sinta discriminado ou presencie alguma situação que vá contra os princípios de diversidade.
Canal de denúncia Interno
1 - Implantação de políticas e projetos de valorização e promoção da diversidade e acessibilidade
2 - Promoção da igualdade de oportunidades em todos os processos
3 - Representatividade de todos os grupos dentro da organização
Em 2017 compartilhamos com o mercado nossa Carta de Compromisso com a Diversidade, assumindo um compromisso público com nossos colaboradores, clientes, fornecedores, parceiros e sociedade.
Algumas de Nossas Ações
Gênero
Buscamos a igualdade de gênero através da garantia de processos seletivos mais diversos, de condições justas de avaliação para mulheres em licença maternidade e com o pagamento integral da participação nos lucros, além de realizarmos campanhas de sensibilização com colaboradores, alta liderança, clientes e sociedade
Igualdade racial
Realizamos eventos de atratividade e de promoção da inclusão, além da parceria com o projeto de desenvolvimento de jovens negros e a participação em diversos eventos e feiras com a temática de igualdade racial, inclusão e empreendedorismo.
LGBT+
Realizamos a Semana da Diversidade LGBT+, que foi marcada por um ciclo de palestras com Especialistas de Mercado e com colaboradores internos. E, nessa semana, aderimos ao compromisso do Fórum de Empresas e Direitos LGBT+ e aos Padrões de Conduta para Empresas (ONU).
A fim de impulsionar a agenda de Diversidade, em 2018 passamos a ter uma atuação integrada, em que a área de Recursos Humanos é apoiada por outras cinco áreas, para discutir e atuar em diferentes papéis na agenda institucional.
Atuação Integrada
pg. 99
Iniciativas| Itaú Mulher Empreendedora e Educação Financeira
Objetivo do programaEmpoderar mulheres empreendedoras no Brasil, contribuindo para a evolução de suas empresas e sua jornada de transformação do país para melhor.
Ações Presenciais• Eventos de networking • Rodadas de negócio • Workshops
Plataforma Online• Conteúdos relacionados a gestão
empresarial e liderança• Ferramentas de gestão• Vídeos motivacionais
Soluções
Número de participantes do programaO programa Itaú Mulher Empreendedora surgiu em 2013 por meio da parceria com a International Finance Corporation (IFC), o Banco Mundial e o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID).
Itaú Mulher Empreendedora
Impacto do IME na saúde financeira das clientes | Evolução da carteira de crédito
Acessos à plataforma
2017 2018
68.241 1.089.841
Disseminando o programa Em 2018, promovemos a campanha nacional, que representa a atitude, a união e o poder de transformação das mulheres, intitulada Vai Garota, para o programa Itaú Mulher Empreendedora.
Resultados
• 25 milhões de visualizações no YouTube;
• +1 milhão de acessos ao site• 15,8% dos usuários retornaram
ao site
#VaiGarota
Em janeiro de 2019, atualizamos um estudo que visa demonstrar o desenvolvimento das mulheres participantes do programa em comparação a outras clientes. Assim, verificamos que as participantes:
• Apresentaram em média, um limite de crédito máximo global 77% maior;
• Apresentaram menor probabilidade de inadimplência em relação aos outros clientes
A concessão de crédito para empresárias é uma formarelevante de apoiar o empreendedorismo feminino.Com essa finalidade, monitoramos a evolução danossa carteira:
• Em 2018, o volume de operações de crédito paraempresas de mulheres proprietárias atingiuaproximadamente R$ 3,1 bilhões de reais, maisque o dobro da carteira em 2016, que atingiu R$1,4 bilhão de reais.
2016 2017 2018
20.8005.997 8.056
pg. 100
Programa de Integridade e ÉticaPrograma de Integridade e Ética consiste no conjunto de diretrizes e processos que visa assegurar a conformidade ao Código de Ética e aos princípios e valores do nosso conglomerado. O Programa Corporativo de Integridade e Ética é composto pelas seguintes dimensões: • Comprometimento da alta administração• Gestão de políticas e procedimentos• Ações de comunicação e treinamento• Monitoramento contínuo de indicadores e
processos• Canais de dúvidas e manifestações
Ética está presente em nossos negócios e se traduz em transparência, respeito e honestidade no relacionamento com nossos stakeholders.
O Programa de Educação em Integridade e Ética reuniu os treinamentos mais importantes do programa em sessões de educação a distância. Eles são aplicados a todos os colaboradores e os treinamentos são renovados a cada dois anos. Em 2018, esses treinamentos foram reestruturados e lançados em três fases. • 1ª fase: Ética, Prevenção à corrupção e
Relacionamento com clientes e usuários• 2ª fase: Prevenção à lavagem de dinheiro e
Sustentabilidade• 3ª fase: Compliance, Segurança da Informação;
Relacionamento com fornecedor e Saúde e segurança no trabalho
Treinamentos
2017 20182016
Adesão ao termo de políticas de integridade (%)
Meta 2019
98% 93% 98% 95%
Em 2017 fomos reconhecidos publicamente pelo Ministério da Transparência e pela Controladoria-Geral da União (CGU) em parceria com o Instituto Ethos, pela última edição da lista Empresa Pró-Ética 2017. (a partir de 2018, esse reconhecimento passará a ser divulgado a cada dois anos)
Política Corporativa de Segurança da InformaçãoGarantir a aplicação dos princípios e diretrizes de proteção das informações e da propriedade intelectual da organização, clientes e público em geral.
Lei Geral de Proteção de Dados (LGPD)Com o foco no cumprimento das determinações legais, foi instituído grupo de trabalho, composto por membros de diversas áreas do banco que está estudando todos os itens abordados na legislação e levantando pontos de melhoria nos processos atuais da instituição. Entre as ações, citamos: • Treinamentos para disseminação do conhecimento de
privacidade de dados; • Adequação das políticas sobre Governança de Dados; • Fomento ao conceito de Privacy by design na criação de
produtos e serviços.
Informação é a sustentação de toda a operação bancária. Assim, temos o compromisso de proteger as informações corporativas e garantir a privacidade dos clientes em quaisquer operações.
Cyber Security
Utilizamos tecnologia de ponta na busca de proteger nossa rede e dados, bem como outras barreiras, como acesso restrito a nossos servidores, instalações e ambientes virtuais, através do uso de firewalls, proteção por senha e criptografia.
Certificação NBR ISO/IEC 27001Norma brasileira com a finalidade de assegurar a proteção e privacidade das informações fornecidas pelos clientes e outras fontes.
Ética e Segurança da Informação
pg. 101
Análise de crédito Investimento Responsável
A Política de Risco Socioambiental contém os critérios para análise e projetos, constituição de garantias imobiliárias e inclusão de cláusulas contratuais. Para tal, devemos considerar:
Lista de atividades proibidas
Não realizamos novas operações de crédito com empresas envolvidas em: • Trabalho em condições análogas às de escravo; • Trabalho infantil em desacordo a legislação;• Incentivo à prostituição.
Lista de atividades restritas
Temos diretrizes específicas para realizar análise de risco socioambiental nos setores:
• Armas de fogo e munições; • Atividades de extração e produção de madeira/ lenha/carvão
vegetal em florestas nativas; • Atividades pesqueiras; • Extração e industrialização de amianto; • Frigoríficos e abatedouros bovinos.
Análise de clientes (pequenas médias empresas): (A - Alto Risco; B - Médio Risco e C - Baixo Risco)
Financiamento de projetos: Observamos os critérios definidos conforme o tipo de operação/projeto.
Garantias e Cláusulas contratuais
Metodologia própria para incorporar questões ESG à avaliação de títulos e ações, considerando: materialidade, relevância no setor, qualificação de riscos e oportunidades, métricas e gestão.
Cobertura de empresa:• 99% das empresas listadas no Ibovespa;• 98% do IBrX-100 • 97% do Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE)); • 95% dos ativos sob gestão da Itaú Asset Management
Integração ESG nos negócios
pg. 102
Nossas operações | Prédios, Agências, Data Center
Em 2018 criamos um grupo de trabalho dentro da administração central com foco de eficiência em utilidades, que resultou em:
-4,0 GWhNo consumo de energia
-13 mil m³ De gás natural utilizado
-26 mil m³ De água consumida
-469 tCO2Emitido com queima de óleo diesel
Nossas metas para 2020 (com ano-base em 2013) foram revistas, já que houve a aquisição de outras empresas pelo grupo Itaú Unibanco nesse período. Desse modo, nossa meta foi prolongada para 2021.
Reduzir em 4% nossas emissões de escopo 1
Emissões - Escopo 1
Reduzir em 6% nossas emissões de escopo 2
Emissões - Escopo 2 Resíduos
Reduzir em 4% a destinação de resíduos das nossas unidades administrativas para aterros.
Reduzir em 13% nosso consumo de água
Água
Reduzir em 15% nosso consumo de energia
Energia Renovável
Atingir um indicador de 96% de energia consumida por fontes renováveis
Energia
pg. 103
Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD)
Governança Estratégia Gestão de Risco Metas e Métricas
O Conselho de Administração orienta nossa política interna de Sustentabilidade e Responsabilidade Socioambiental para os riscos e oportunidades relacionados ao clima
Participação em grupos de discussões multissetoriais como CEBDS, UNEP-FI, FEBRABAN e FGV
São consideradas variáveis climáticas na análise de Risco Socioambiental para o segmento de grandes empresas e análise de financiamento de grandes projetos
Desenvolvimento de indicadores e ferramentas para fortalecer a avaliação e divulgação de riscos e oportunidades relacionadas à mudança do clima por meio do grupo de trabalho da UNEP-FI sobre as recomendações do TCFD
A Governança de Sustentabilidade endereça a gestão de riscos e a identificação de oportunidades relacionadas à agenda de mudanças climáticas
Realizado estudo de impacto de mudanças climáticas em nosso portfolio de Crédito para o segmento grandes empresas em cenários de médio e longo prazo
Itaú Asset Management considera temas de Mudanças Climáticas em sua metodologia de integração ESG na análise de investimentos
Realizado estudo para identificação dos riscos e oportunidades de negócio frente às alterações no padrão global de clima, com projeções para 10 anos
O Comissão Superior de Ética e Sustentabilidade delibera sobre ações da instituição frente a agenda de mudanças climáticas
Realizado estudo de Emissões financiadas com base nas diretrizes do Portfolio CarbonInitiative
Consideramos questões climáticas na precificação de nossos produtos de seguros (empresarial)
Lançamento da calculadora da Asset para comparar as emissões de nossos portfolios com benchmarks
O tema também é discutido no Comitê de Sustentabilidade, principal fórum de Sustentabilidade da organização
Participação do grupo de trabalho da UNEP-FI para implementação das recomendações do TCFD considerando diferentes cenários climáticos
Destacamos nossa atuação relacionada aos pilares estratégicos do TCFD
A iniciativa foi concebida no âmbito do Financial Stability Board (FSB) e propõe recomendações de disclosure climático para setores financeiro e não financeiro nos pilares de Governança, Estratégia, Gestão e Risco e Metas e Métricas.
Anexo 02
1
Teleconferência - Imprensa
Resultados do 1° trimestre de 2019
Candido Botelho BracherPresidente e CEO
Milton Maluhy FilhoVice-Presidente Executivo, CFO e CRO
Alexsandro BroedelDiretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores
Marcos MagalhãesDiretor Executivo de Adquirência
2
Lucro Líquido Recorrente
Destaques do resultado1º trimestre de 2019
ROE Recorrente Índice de Inadimplência 90 dias
Custo do Crédito Despesas não Decorrentes de Juros
Consolidado
R$ 6,9 bi
Brasil
R$ 6,5 bi
7,1 %Consolidado
23,6%
4,6 %Brasil
24,8%
1,4 p.p.
1,1 p.p.
Consolidado
3,0%
Brasil
3,7%
0,1 p.p.
0,0 p.p.
Consolidado
R$ 3,8 bi
Brasil
R$ 3,4 bi
0,4 %
2,1%
Consolidado
R$ 12,1 bi
Brasil
R$ 10,5 bi
4,1%
4,1%
Margem com Clientes
Consolidado
R$ 16,4 bi
Brasil
R$ 14,7 bi
7,6 %
6,3%
Receita de Serviços e Seguros ²
Consolidado
R$ 10,2 bi
Brasil
R$ 9,5 bi
1,0 %
0,3 %
6,4
1T18
6,4
2T18
6,5
3T18
6,5
4T18
6,9
1T19
22,2
1T18
21,6
2T18
21,3
3T18
21,8
4T18
23,6
1T19
3,1
1T18
2,8
2T18
2,9
3T18
2,9
4T18
3,0
1T19
15,3
1T18
16,0
2T18
16,2
3T18
16,2
4T18
16,4
1T19
10,1
1T18
10,4
2T18
10,2
3T18
10,8
4T18
10,2
1T19
3,8
1T18
3,6
2T18
3,3
3T18
3,4
4T18
3,8
1T19
11,7
1T18
12,3
2T18
12,6
3T18
12,8
4T18
12,1
1T19
(1) Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados; (2) Receitas de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros.
1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T18
1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18
1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T18
1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18
Carteira de Crédito ¹
Consolidado
R$ 647,1 bi
Brasil
R$ 480,4 bi
601,1
1T18
623,3
2T18
636,4
3T18
636,9
4T18
647,1
1T19
7,7 %
6,5 %
1T19 vs. 1T18
1T19 vs. 1T18
3
Crédito por perfil de Cliente ou por tipo de produto
Em R$ bilhões, ao final do período 1T19 4T18 D 1T18 D
Pessoas Físicas 215,6 211,3 2,0% 191,4 12,7%
Cartão de Crédito 76,4 77,5 -1,3% 65,0 17,6%
Crédito Pessoal 31,1 29,2 6,5% 27,4 13,7%
Crédito Consignado 48,6 46,7 4,2% 44,7 8,8%
Veículos 16,6 15,9 4,1% 14,3 15,7%
Crédito Imobiliário 42,9 42,0 1,9% 40,0 7,2%
Micro, Pequenas e Médias Empresas 74,1 70,8 4,7% 63,0 17,6%
Total Pessoas Físicas + Micro, Pequenas e Médias Empresas 289,7 282,1 2,7% 254,4 13,9%
Grandes Empresas 190,7 191,6 -0,5% 196,7 -3,1%
Operações de Crédito 152,6 153,3 -0,4% 162,0 -5,8%
Títulos Privados 38,0 38,3 -0,8% 34,7 9,6%
América Latina 166,7 163,2 2,1% 150,0 11,1%
Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados 647,1 636,9 1,6% 601,1 7,7%
Nota: Não considera originação de Cartão de Crédito, Cheque Especial, Renegociação de Dívida e outros créditos rotativos; (1) Média por dia útil no período, exceto para emissão de títulos privados. (2) Não inclui emissão de títulos privados; (3) Fonte: ANBIMA. Considera o volume total das emissões de títulos privados de renda fixa e híbridos, coordenadas pelo Itaú Unibanco no mercado local (inclui volume distribuído).
Originação de crédito¹
TotalBrasil ²
Pessoas físicas
Micro, Pequenase Médias
empresas
Grandes empresas
1° lugar no ranking da
ANBIMA
21%
22%
26%
18%
R$ 6,7 bi
1T19 vs. 1T18
1T19
Emissão de títulos privados 3
4
Movimento inédito para o setor de adquirência
• Vendas no cartão de crédito à vista
• Usando qualquer maquininha da
• Com domicílio bancário no Itaú Unibanco
Os valores serão recebidos em 2 dias com custo zero de antecipação
A Rede anunciou o fim da taxa de antecipação no cartão de crédito à vista
• A partir de 2 de maio de 2019
Queremos Estimular o desenvolvimento de empreendedores, micro e
pequenas empresas
Perseguir níveis ainda mais altos de satisfação
de clientes
Influenciar outros movimentos no setor
• E faturamento anual inferior a R$ 30 milhões
5
Carteira de Crédito Total ²
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Custo do Crédito³
Receita de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros 4
Despesas não Decorrentes de Juros
Alíquota Efetiva de IR/CS
(1) Considera unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados; (3) Composto pelo Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa, Impairment e Descontos Concedidos; (4) Receitas de Prestação de Serviços (+) Receitas de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.
Projeções 2019
Consolidado Brasil ¹
8,0% 11,0%
9,5% 12,5%
R$ 4,6 bi R$ 5,6 bi
R$ 14,5 bi R$ 17,5 bi
3,0% 6,0%
5,0% 8,0%
31,0% 33,0%
9,0% 12,0%
2,0% 5,0%
3,0% 6,0%
Anteriores Revisadas
8,0% 11,0%
9,5% 12,5%
R$ 3,6 bi R$ 4,6 bi
R$ 12,5 bi R$ 15,5 bi
3,0% 6,0%
5,5% 8,5%
32,0% 34,0%
9,0% 12,0%
2,0% 5,0%
3,5% 6,5%
Anteriores Revisadas
Mantida
Mantida
Mantida
Mantida
Mantida
Mantida
Mantida
Mantida
6
Anexos
7
Lucro Líquido Recorrente e Criação de Valor
Criação de valor
ROE
Custo de capital médio
Lucro líquido recorrente
Custo de capital
Em
R$
bilh
õe
s
4,3 3,9 3,9 4,3 4,5 4,0
2,0 2,5 2,5 2,2 2,0 2,9
6,3 6,4 6,4 6,5 6,5 6,9
21,9% 22,2% 21,6% 21,3% 21,8%23,6%
14,0% 13,5% 13,5% 14,5% 14,5% 13,5%
4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
8
15,3 16,4(0,3) (0,1) (0,1)1,3 0,3
1T18 Mix de Produtos
de Crédito
Spreads de Ativos, Volume
Médio de Ativos e Margem
de Passivos
Operações Estruturadas do
Atacado
Capital de Giro
Próprio e outros
Margem Financeira com
clientes da América Latina
1T19
10,3% 10,1% 9,9% 9,9% 9,9% 9,8% 9,8% 10,0%
7,3% 7,4% 7,1% 7,4% 7,6% 7,7% 7,6% 7,6%
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Margem Financeira com Clientes
Variação da Margem Financeira com ClientesEm R$ bilhões
3
Consolidado Brasil
2
1
Taxa Média Anualizada
Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Clientes Ajustado Risco CDI (taxa trimestral anualizada)
(1) Mudança da composição dos ativos com risco de crédito entre períodos; (2) Variação dos spreads de ativos com risco de crédito entre os períodos; (3) Considera carteira de crédito e de títulos privados líquida da carteira vencida a mais de 60 dias.
Brasil
12,6% 12,3% 12,0% 12,0% 12,2% 12,1% 11,8% 12,1%
8,9% 9,2%
8,9% 9,0% 9,5% 9,6% 9,2% 9,2%10,9% 9,2%
7,5%6,7% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4%
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
9
Margem Financeira com Mercado
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Exclui Brasil.
0,2 0,3 0,2 0,2 0,3 0,5 0,3 0,5 0,3
1,7 1,3 1,1 1,2 1,3 0,9 1,0 0,5 0,9
0,10,2
1,91,6
1,4 1,41,7
1,3 1,3 1,1 1,2
1,8 1,81,7
1,6 1,5 1,4 1,41,3
1,2
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Venda de ações - B3Margem financeira com o mercado – Brasil 1
Margem financeira com o mercado –América Latina 2
Média móvel de 1 ano da margem financeira com o mercado
Em R$ bilhões
10
2,7
2,7
2,72,6
2,342,47
2,7 2,6
2,8
2,4 2,342,40
2,9
3,1
2,5
3,1
2,35
2,64
dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Total Brasil¹ América Latina²
3,1 3,12,8 2,9 2,91 3,02
3,7 3,73,4 3,5 3,51 3,68
1,5 1,6 1,5 1,3 1,41 1,37
dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Total Brasil¹ América Latina²
Índices de Inadimplência
(1) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa + Recuperação de Créditos + Impairment + Descontos Concedidos; (2) Saldo médio da carteira de crédito com avais, fianças e títulos privados considerando-se os dois últimos trimestres.
Custo e Qualidade do Crédito
Consolidado (90 dias) - % Brasil (90 dias) - % Consolidado (15-90 dias) - %
4,94,6 4,5 4,5 4,43 4,41
1,0
1,8
1,01,5 1,72
2,61
4,54,3
3,7
3,4 3,162,89
dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
PF Grandes Emp. Micro, Peq. e Médias Emp.
Brasil (15-90 dias) - %
3,33,5 3,5
3,22,94
3,36
1,80,8
1,7 1,0 1,47 0,70
2,5 2,4 2,3
1,8 1,69 1,78
dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
PF Grandes Emp. Micro, Peq. e Médias Emp.
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Exclui Brasil.
CoberturaCusto do Crédito¹Em R$ bilhões
4,3 3,8 3,6 3,3 3,4 3,8
2,9% 2,5% 2,4% 2,1% 2,1% 2,4%
4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Custo do Crédito Custo do Crédito / Carteira de Crédito - Anualizado
245% 236% 248%
235%221% 208%219% 204% 220%
235%221% 223%
166% 169% 169% 168% 169% 172%
908%618%
952%639%
517%338%
dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Total América Latina ex-Brasil Varejo - Brasil Atacado - Brasil2
11
Receita de Serviços e Resultado de Seguros
(1) Considera receitas de administração de fundos e receitas de administração de consórcios; (2) Resultado de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, após as Despesas com Sinistros e de Comercialização;(3) Não inclui a América Latina (ex-Brasil).
10,4%
Correntistas PF
Aumento no número de correntistas Pessoa Física em relação ao 1T18
Carteiras Administradas e Fundos de Investimento ³
Mar/19
1.135
R$ Bilhões
13,2%
Valor transacionado com cartõesR$ Bilhões
13,5% 14,2%
Emissor Adquirência
Mar/18
1.002
1T19
120
1T18
105
1T19
113
1T18
99
Em R$ bilhões 1T19 4T18 3T18 D 1T18 D
Cartões de Crédito e Débito 3,3 3,5 -5,9% 3,3 -1,7%
Serviços de Conta Corrente 1,8 1,9 -0,4% 1,8 1,5%
Administração de Recursos ¹ 1,1 1,2 -10,5% 1,0 5,2%
Operações de Crédito e Garantias Prestadas 0,6 0,6 -2,7% 0,6 -7,6%
Serviços de Recebimento 0,5 0,5 -2,8% 0,5 2,1%
Assessoria Econômica-Financeira e Corretagem 0,4 0,6 -33,1% 0,3 16,2%
Outros 0,3 0,2 8,6% 0,3 -2,3%
América Latina (ex-Brasil) 0,7 0,8 -4,7% 0,7 9,2%
Receitas de Prestação de Serviços 8,6 9,2 -6,2% 8,5 1,1%
Resultado de Seguros ² 1,6 1,6 1,1% 1,6 0,3%
Total 10,2 10,8 -5,1% 10,1 1,0%
12
Despesas não Decorrentes de Juros (DNDJ)
(1) Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS; (2) Não considera a alocação gerencial de custos indiretos.
Índice de Eficiência
45,9 47,1
48,8 48,7
46,3
60,8 61,0 61,3 61,760,9
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
I.E. Trimestre (%) I.E.A.R. Trimestre (%)
Em R$ bilhões 1T19 4T18 D 1T18 D
Despesas de Pessoal (5,3) (5,6) -5,7% (5,1) 4,3%
Despesas Administrativas (4,1) (4,5) -7,6% (3,9) 6,0%
Despesas Operacionais (1,1) (0,9) 14,1% (1,2) -7,3%
Outras Despesas Tributárias ¹ (0,1) (0,1) -5,7% (0,1) 9,3%
América Latina (ex-Brasil) ² (1,6) (1,7) -6,7% (1,5) 6,8%
Total (12,1) (12,8) -5,0% (11,7) 4,1%
13
Aplicação integral das regras de Basileia III │31 de Março de 2019
14,9%12,5% 13,3%
1,0% -2,4%1,0% 0,8% 0,1% -0,1% 0,3% 1,3%
15,9%
13,5%14,6%
Tier I
Dez/18
Parcela adicional de
dividendos e JCP
referentes à 2018
Tier I de Dez/18 com
efeitos Proforma
Lucro Líquido 1T19 e
outras movimentações no
PL
Ajustes Prudenciais RWA Capital Complementar
Nível 1 aprovado em fev/19
Tier I
Mar/19
Capital
Capital Principal (CET I) Capital Complementar Nível I (AT1)
14
Modelo de Negócios
(1) Resultado de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e Comercialização. (2) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras), Despesa de Comercialização de Seguros e Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Em R$ bilhões
Consolidado Crédito TradingServiços &
Seguros
Excesso
de
Capital
Consolidado Crédito TradingServiços &
Seguros
Excesso
de
Capital
Consolidado Crédito TradingServiços &
Seguros
Excesso
de
Capital
Produto Bancário 28,2 14,6 0,4 12,8 0,4 27,4 13,9 0,6 12,3 0,6 0,8 0,6 (0,2) 0,5 (0,2)
Margem Financeira Gerencial 17,7 11,6 0,4 5,2 0,4 17,0 11,1 0,6 4,7 0,6 0,7 0,5 (0,2) 0,5 (0,2)
Receitas de Serviços 8,6 2,9 0,0 5,7 - 8,5 2,8 0,0 5,7 - 0,1 0,1 (0,0) (0,0) -
Receitas de Seguros 1 1,9 - - 1,9 - 1,9 - - 1,9 - 0,0 - - 0,0 -
Custo do Crédito (3,8) (3,8) - - - (3,8) (3,8) - - - (0,0) (0,0) - - -
Despesas com Sinistros (0,3) - - (0,3) - (0,3) - - (0,3) - (0,0) - - (0,0) -
DNDJ e Outras Despesas 2 (14,0) (7,0) (0,1) (6,9) (0,0) (13,5) (6,2) (0,3) (6,9) (0,0) (0,6) (0,8) 0,2 0,1 0,0
Lucro Líquido Recorrente 6,9 2,7 0,1 3,7 0,3 6,4 2,2 0,2 3,6 0,4 0,5 0,5 (0,1) 0,1 (0,1)
Capital Regulatório Médio 124,0 63,1 1,5 38,4 21,0 121,5 61,4 1,8 34,3 24,0 2,5 1,7 (0,3) 4,1 (3,0)
Criação de Valor 2,9 0,6 0,1 2,5 (0,3) 2,5 0,2 0,2 2,5 (0,4) 0,4 0,4 (0,1) (0,0) 0,0
ROE Recorrente 23,6% 17,0% 39,0% 38,5% 6,6% 22,2% 14,1% 53,0% 42,0% 6,8% 1,4 p.p. 2,9 p.p. -13,9 p.p. -3,6 p.p. -0,2 p.p.
1T19 1T18 Δ
15
Resultados
(1) Receitas de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e Comercialização. (2) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.
Em R$ bilhões 1T19 4T18 1T18
Produto Bancário 28,2 28,5 -0,9% 27,4 2,8%
Margem Financeira Gerencial 17,7 17,4 1,6% 17,0 3,9%
Margem Financeira com Clientes 16,4 16,2 1,2% 15,3 7,6%
Margem Financeira com o Mercado 1,2 1,1 8,2% 1,7 -28,4%
Receitas de Prestação de Serviços 8,6 9,2 -6,2% 8,5 1,1%
Receitas de Operações de Seguro ¹ 1,9 1,9 1,1% 1,9 1,0%
Custo do Crédito (3,8) (3,4) 11,4% (3,8) 0,4%
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4,2) (3,8) 10,8% (4,1) 2,3%
Impairment (0,0) (0,3) -88,9% (0,2) -84,1%
Descontos Concedidos (0,3) (0,3) -1,2% (0,3) 8,4%
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 0,7 1,0 -23,0% 0,8 -6,9%
Despesas com Sinistros (0,3) (0,3) 1,9% (0,3) 7,1%
Outras Despesas Operacionais (13,8) (14,7) -5,8% (13,4) 3,4%
Despesas não Decorrentes de Juros (12,1) (12,8) -5,0% (11,7) 4,1%
Despesas Tributárias e Outras ² (1,7) (1,9) -10,7% (1,7) -0,8%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 10,3 10,1 1,9% 10,0 2,9%
Imposto de Renda e Contribuição Social (3,2) (3,4) -4,9% (3,5) -7,9%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (0,2) (0,2) -19,2% (0,1) 106,7%
Lucro Líquido Recorrente 6,9 6,5 6,2% 6,4 7,1%
Δ Δ
16
Prática de Distribuição de Lucro
Manter a prática de pagamento de dividendos e
juros sobre capital próprio mínimo de 35% do lucro
líquido (porém retiramos o limite máximo anteriormente
fixado em 45%).
Fixar, por meio do Conselho de Administração, o
valor total a ser distribuído a cada ano considerando:
o nível de capitalização da companhia, o nível mínimo de
Capital Nível I de 13,5% (este indicador deverá ser composto
de no mínimo 12,0% de Capital Principal), a lucratividade no
ano, expectativa de utilização de capital e mudanças
fiscais.
Com o objetivo de mantermos uma gestão eficiente de capital, visando a criação de valor para o acionista, anunciamos em Fato Relevante,
divulgado no dia 26 de setembro de 2017, que pretendemos:
Simulação de Payoutpara manter o Capital Nível 1 em 13,5% em diferentes cenários de retorno e crescimento, assumindo que não há aquisições ou
mudanças nos requerimentos de capital.
O percentual a ser distribuído poderá flutuar ano a ano em função da lucratividade e demandas de capital da companhia,sempre considerando o mínimo previsto no Estatuto Social da Companhia.
45,0%70,6%
87,2%4,3%
12,4%2,0%
49,3%
83,0%89,2%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
2016 2017 2018
Recompra de Ações
Payout
Payout e Recompra de Ações Dividend Yield ¹
16,4
22,9
2018
Pagos e Provisionados
Reservados no PL
Dividendos e JCP ²Em R$ Bi
7,5%em 2018
(1) Considera payout de 89,2% e a cotação diária média de fechamento em 2018; (2) Dividendos e JCP líquidos de impostos.
6,00,5 Recompra de ações
17
Índice de Eficiênciadas agências no 1T19
27% 32%
App
Abreconta
Transformação Digital
Uso dos canais digitais ¹
Pessoas Físicas (em milhões)
8,8
10,0
11,5
mar-17 mar-18 mar-19
Empresas (em milhões)
1,0 1,1 1,2
mar-17 mar-18 mar-19
% das transações realizadas nos canais digitais
Crédito
Investimentos
Pagamentos
18%
46%
80%
Nota: Participação dos canais digitais no volume de transações (em R$) do Banco de Varejo.
1T19
16%
37%
64%
1T17
Novas contas de Pessoas Físicas (em mil)
91127
165225 221
1.037 1.007 1.108 1.073 1.066
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Agências
Físicas
% operações digitais no Produto Bancário do Varejo
73% 68%
1T191T17
Agência
Digital
Agência
Física 27% 70%
(1) Internet, mobile e SMS no Banco de Varejo.
Digital Física
18
Teleconferência - Imprensa
Resultados do 1° trimestre de 2019
Candido Botelho BracherPresidente e CEO
Milton Maluhy FilhoVice-Presidente Executivo, CFO e CRO
Alexsandro BroedelDiretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores
Marcos MagalhãesDiretor Executivo de Adquirência
Anexo 03
Itaú Unibanco lucra R$ 6,9 bilhões no primeiro trimestre de 2019
Combinação de melhor margem financeira, controle de custos e crescimento da carteira de crédito impulsionou o resultado
São Paulo, 2 de maio de 2019 – O Itaú Unibanco, maior banco privado da América Latina, registrou lucro líquido recorrente de R$ 6,9 bilhões no primeiro trimestre de 2019, o que representou um crescimento de 7,1% em relação ao mesmo período de 2018. O retorno recorrente sobre o patrimônio líquido médio anualizado (ROE) foi de 23,6% no primeiro trimestre.
Em R$ milhões (exceto onde indicado) 1T19 1T18 % 4T18 %
Lucro Líquido Recorrente 6.877 6.419 7,1% 6.478 6,2%
ROE Médio anualizado 23,6% 22,2% 1,4 p.p. 21,8% 1,8 p.p.
Carteira de Crédito Total Ajustada¹ 647.061 601.056 7,7% 636.934 1,6%
Índice de Inadimplência (90 dias) - Total 3,0% 3,1% -0,1 p.p. 2,9% 0,1 p.p.
A carteira de crédito total ajustada1 atingiu R$ 647,1 bilhões ao final de março de 2019, com crescimento de 7,7% em 12 meses. O banco registrou expansão da concessão de crédito, com aumento da demanda de pessoas físicas e de micro, pequenas e médias empresas, o que resultou em crescimento de 12,7% e 17,6% nessas carteiras,
respectivamente. Já a carteira de grandes empresas, apesar da demanda ainda fraca, apresentou recuperação de originação, que cresceu 18% em comparação com o mesmo período de 2018.
O maior volume de crédito e o melhor mix de produtos levaram ao crescimento de 7,6% da margem financeira com clientes em relação ao primeiro trimestre de 2018.
O índice de inadimplência medido por créditos vencidos há mais de 90 dias caiu 0,1 ponto percentual em 12 meses, atingindo 3%, mesmo com a mudança do mix da carteira, que passou a ter maior concentração em crédito pessoal e cartão de crédito. No Brasil, a inadimplência de pessoas físicas caiu 0,2 ponto percentual na mesma base de comparação, de 4,6% para 4,4%, e a inadimplência de micro, pequenas e médias empresas caiu 1,4 ponto percentual, de 4,3% para 2,9%.
As receitas de serviços e seguros cresceram 1,0% frente ao primeiro trimestre de 2018, como resultado de um ambiente de maior competição, especialmente relacionado ao mercado de adquirência.
As despesas não decorrentes de juros alcançaram R$ 12,1 bilhões ao final de março deste ano, com aumento de 4,1% frente a igual trimestre de 2018 – abaixo da inflação do período –, ocasionado principalmente em razão de reajustes decorrentes de acordo
“A economia teve um início de ano com desempenho mais modesto do que as expectativas apontavam, refletindo, em parte, a incerteza sobre a trajetória fiscal do País. Seguimos confiantes na retomada do crescimento sustentável, para a qual é imprescindível a Reforma da Previdência. Quero aproveitar este momento para reforçar que estamos com foco absoluto na elevação dos níveis de satisfação de nossos clientes.” Candido Bracher CEO do Itaú Unibanco
coletivo. O índice de eficiência melhorou 2,4 pontos percentuais no primeiro trimestre de 2019 em relação ao trimestre anterior, mas continua acima do nível observado no mesmo período no ano anterior.
O banco ultrapassou 11,5 milhões de correntistas pessoas físicas que utilizam os canais digitais via internet ou aplicativos móveis em março de 2019. Em clientes pessoas jurídicas, esse número totalizou 1,2 milhão. Mais de 221 mil contas foram abertas pelo aplicativo Abreconta neste início de ano, de forma totalmente digital, o que representa um aumento de 144% em comparação com o mesmo período do ano anterior.
Outro marco é o progressivo aumento da base de acionistas do banco, que supera 200 mil CPFs e ultrapassa o crescimento observado na B3.
O valor adicionado³ à economia pelo Itaú Unibanco atingiu R$ 18,3 bilhões entre janeiro e março de 2019. O montante foi distribuído entre diversos segmentos
da sociedade, sendo R$ 5,3 bilhões para colaboradores por meio de remuneração, R$ 5,6 bilhões para pagamento de tributos, R$ 4,5 bilhões para o reinvestimento dos lucros na operação, R$ 2,6 bilhões para remuneração dos mais de 200 mil acionistas diretos e aproximadamente 1 milhão de acionistas indiretos5 e R$ 0,3 bilhão para outras partes.
Mais informações sobre os resultados estão disponíveis no site de Relações com Investidores do Itaú Unibanco: www.itau.com.br/relacoes-com-investidores. (1) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados. (2) O custo do crédito consiste de resultado de créditos de liquidação duvidosa, líquido da recuperação de créditos, impairment e descontos concedidos. (3) A demonstração do valor adicionado considera o critério gerencial. (4) Acionistas indiretos são pessoas físicas ou investidores institucionais no Brasil que indiretamente compraram ações do Itaú Unibanco através de um fundo de investimento e de pensão.
Comunicação Corporativa – Itaú Unibanco (11) 5019-8880/8881
imprensa@itau-unibanco.com.br
“Desde o ano passado, temos observado um crescimento da demanda de pessoas físicas e pequenas e médias empresas por crédito. Neste primeiro trimestre de 2019, especialmente no mês de março, notamos também uma melhora na demanda das grandes empresas, o que se refletiu em um expressivo crescimento da originação, que avançou 18% em relação ao mesmo período de 2018.” Milton Maluhy Vice-Presidente Executivo, CFO e CRO do Itaú Unibanco
Anexo 04
1
Teleconferência
Resultados do 1° trimestre de 2019
Candido Botelho BracherPresidente e CEO
Milton Maluhy FilhoVice-Presidente Executivo, CFO e CRO
Alexsandro BroedelDiretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores
Marcos MagalhãesDiretor Executivo de Adquirência
2
Lucro Líquido Recorrente
Destaques do resultado1º trimestre de 2019
ROE Recorrente Índice de Inadimplência 90 dias
Custo do Crédito Despesas não Decorrentes de Juros
Consolidado
R$ 6,9 bi
Brasil
R$ 6,5 bi
7,1 %Consolidado
23,6%
4,6 %Brasil
24,8%
1,4 p.p.
1,1 p.p.
Consolidado
3,0%
Brasil
3,7%
0,1 p.p.
0,0 p.p.
Consolidado
R$ 3,8 bi
Brasil
R$ 3,4 bi
0,4 %
2,1%
Consolidado
R$ 12,1 bi
Brasil
R$ 10,5 bi
4,1%
4,1%
Margem com Clientes
Consolidado
R$ 16,4 bi
Brasil
R$ 14,7 bi
7,6 %
6,3%
Receita de Serviços e Seguros ²
Consolidado
R$ 10,2 bi
Brasil
R$ 9,5 bi
1,0 %
0,3 %
6,4
1T18
6,4
2T18
6,5
3T18
6,5
4T18
6,9
1T19
22,2
1T18
21,6
2T18
21,3
3T18
21,8
4T18
23,6
1T19
3,1
1T18
2,8
2T18
2,9
3T18
2,9
4T18
3,0
1T19
15,3
1T18
16,0
2T18
16,2
3T18
16,2
4T18
16,4
1T19
10,1
1T18
10,4
2T18
10,2
3T18
10,8
4T18
10,2
1T19
3,8
1T18
3,6
2T18
3,3
3T18
3,4
4T18
3,8
1T19
11,7
1T18
12,3
2T18
12,6
3T18
12,8
4T18
12,1
1T19
(1) Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados; (2) Receitas de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros.
1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T18
1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18
1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T18
1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18 1T19 vs. 1T181T19 vs. 1T18
Carteira de Crédito ¹
Consolidado
R$ 647,1 bi
Brasil
R$ 480,4 bi
601,1
1T18
623,3
2T18
636,4
3T18
636,9
4T18
647,1
1T19
7,7 %
6,5 %
1T19 vs. 1T18
1T19 vs. 1T18
3
Lucro Líquido Recorrente e Criação de Valor
Criação de valor
ROE
Custo de capital médio
Lucro líquido recorrente
Custo de capital
Em
R$
bilh
õe
s
4,3 3,9 3,9 4,3 4,5 4,0
2,0 2,5 2,5 2,2 2,0 2,9
6,3 6,4 6,4 6,5 6,5 6,9
21,9% 22,2% 21,6% 21,3% 21,8%23,6%
14,0% 13,5% 13,5% 14,5% 14,5% 13,5%
4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
4
Crédito por perfil de Cliente ou por tipo de produto
Em R$ bilhões, ao final do período 1T19 4T18 D 1T18 D
Pessoas Físicas 215,6 211,3 2,0% 191,4 12,7%
Cartão de Crédito 76,4 77,5 -1,3% 65,0 17,6%
Crédito Pessoal 31,1 29,2 6,5% 27,4 13,7%
Crédito Consignado 48,6 46,7 4,2% 44,7 8,8%
Veículos 16,6 15,9 4,1% 14,3 15,7%
Crédito Imobiliário 42,9 42,0 1,9% 40,0 7,2%
Micro, Pequenas e Médias Empresas 74,1 70,8 4,7% 63,0 17,6%
Total Pessoas Físicas + Micro, Pequenas e Médias Empresas 289,7 282,1 2,7% 254,4 13,9%
Grandes Empresas 190,7 191,6 -0,5% 196,7 -3,1%
Operações de Crédito 152,6 153,3 -0,4% 162,0 -5,8%
Títulos Privados 38,0 38,3 -0,8% 34,7 9,6%
América Latina 166,7 163,2 2,1% 150,0 11,1%
Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados 647,1 636,9 1,6% 601,1 7,7%
Nota: Não considera originação de Cartão de Crédito, Cheque Especial, Renegociação de Dívida e outros créditos rotativos. (1) Média por dia útil no período, exceto para emissão de títulos privados; (2) Não inclui emissão de títulos privados; (3) Fonte: ANBIMA. Considera o volume total das emissões de títulos privados de renda fixa e híbridos, coordenadas pelo Itaú Unibanco no mercado local (inclui volume distribuído).
Originação de crédito¹
TotalBrasil ²
Pessoas físicas
Micro, Pequenase Médias
empresas
Grandes empresas
1° lugar no ranking da
ANBIMA
21%
22%
26%
18%
R$ 6,7 bi
1T19 vs. 1T18
1T19
Emissão de títulos privados 3
5
15,3 16,4(0,3) (0,1) (0,1)1,3 0,3
1T18 Mix de Produtos
de Crédito
Spreads de Ativos, Volume
Médio de Ativos e Margem
de Passivos
Operações Estruturadas do
Atacado
Capital de Giro
Próprio e outros
Margem Financeira com
clientes da América Latina
1T19
10,3% 10,1% 9,9% 9,9% 9,9% 9,8% 9,8% 10,0%
7,3% 7,4% 7,1% 7,4% 7,6% 7,7% 7,6% 7,6%
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Margem Financeira com Clientes
Variação da Margem Financeira com ClientesEm R$ bilhões
3
Consolidado Brasil
2
1
Taxa Média Anualizada
Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Clientes Ajustado Risco CDI (taxa trimestral anualizada)
(1) Mudança da composição dos ativos com risco de crédito entre períodos; (2) Variação dos spreads de ativos com risco de crédito entre os períodos; (3) Considera carteira de crédito e de títulos privados líquida da carteira vencida a mais de 60 dias.
Brasil
12,6% 12,3% 12,0% 12,0% 12,2% 12,1% 11,8% 12,1%
8,9% 9,2%
8,9% 9,0% 9,5% 9,6% 9,2% 9,2%10,9% 9,2%
7,5%6,7% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4%
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
6
Margem Financeira com Mercado
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Exclui Brasil.
0,2 0,3 0,2 0,2 0,3 0,5 0,3 0,5 0,3
1,7 1,3 1,1 1,2 1,3 0,9 1,0 0,5 0,9
0,10,2
1,91,6
1,4 1,41,7
1,3 1,3 1,1 1,2
1,8 1,81,7
1,6 1,5 1,4 1,41,3
1,2
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Venda de ações - B3Margem financeira com o mercado – Brasil 1
Margem financeira com o mercado –América Latina 2
Média móvel de 1 ano da margem financeira com o mercado
Em R$ bilhões
7
2,7
2,7
2,72,6
2,342,47
2,7 2,6
2,8
2,4 2,342,40
2,9
3,1
2,5
3,1
2,35
2,64
dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Total Brasil¹ América Latina²
3,1 3,12,8 2,9 2,91 3,02
3,7 3,73,4 3,5 3,51 3,68
1,5 1,6 1,5 1,3 1,41 1,37
dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Total Brasil¹ América Latina²
Índices de Inadimplência
(1) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa + Recuperação de Créditos + Impairment + Descontos Concedidos; (2) Saldo médio da carteira de crédito com avais, fianças e títulos privados considerando-se os dois últimos trimestres.
Custo e Qualidade do Crédito
Consolidado (90 dias) - % Brasil (90 dias) - % Consolidado (15-90 dias) - %
4,94,6 4,5 4,5 4,43 4,41
1,0
1,8
1,01,5 1,72
2,61
4,54,3
3,7
3,4 3,162,89
dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
PF Grandes Emp. Micro, Peq. e Médias Emp.
Brasil (15-90 dias) - %
3,33,5 3,5
3,22,94
3,36
1,80,8
1,7 1,0 1,47 0,70
2,5 2,4 2,3
1,8 1,69 1,78
dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
PF Grandes Emp. Micro, Peq. e Médias Emp.
(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Exclui Brasil.
CoberturaCusto do Crédito¹Em R$ bilhões
4,3 3,8 3,6 3,3 3,4 3,8
2,9% 2,5% 2,4% 2,1% 2,1% 2,4%
4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Custo do Crédito Custo do Crédito / Carteira de Crédito - Anualizado
245% 236% 248%
235%221% 208%219% 204% 220%
235%221% 223%
166% 169% 169% 168% 169% 172%
908%618%
952%639%
517%338%
dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19
Total América Latina ex-Brasil Varejo - Brasil Atacado - Brasil2
8
Receita de Serviços e Resultado de Seguros
(1) Considera receitas de administração de fundos e receitas de administração de consórcios; (2) Resultado de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, após as Despesas com Sinistros e de Comercialização;(3) Não inclui a América Latina (ex-Brasil).
10,4%
Correntistas PF
Aumento no número de correntistas Pessoa Física em relação ao 1T18
Carteiras Administradas e Fundos de Investimento ³
Mar/19
1.135
R$ Bilhões
13,2%
Valor transacionado com cartõesR$ Bilhões
13,5% 14,2%
Emissor Adquirência
Mar/18
1.002
1T19
120
1T18
105
1T19
113
1T18
99
Em R$ bilhões 1T19 4T18 3T18 D 1T18 D
Cartões de Crédito e Débito 3,3 3,5 -5,9% 3,3 -1,7%
Serviços de Conta Corrente 1,8 1,9 -0,4% 1,8 1,5%
Administração de Recursos ¹ 1,1 1,2 -10,5% 1,0 5,2%
Operações de Crédito e Garantias Prestadas 0,6 0,6 -2,7% 0,6 -7,6%
Serviços de Recebimento 0,5 0,5 -2,8% 0,5 2,1%
Assessoria Econômica-Financeira e Corretagem 0,4 0,6 -33,1% 0,3 16,2%
Outros 0,3 0,2 8,6% 0,3 -2,3%
América Latina (ex-Brasil) 0,7 0,8 -4,7% 0,7 9,2%
Receitas de Prestação de Serviços 8,6 9,2 -6,2% 8,5 1,1%
Resultado de Seguros ² 1,6 1,6 1,1% 1,6 0,3%
Total 10,2 10,8 -5,1% 10,1 1,0%
9
Despesas não Decorrentes de Juros (DNDJ)
(1) Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS; (2) Não considera a alocação gerencial de custos indiretos.
Índice de Eficiência
45,9 47,1
48,8 48,7
46,3
60,8 61,0 61,3 61,760,9
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
I.E. Trimestre (%) I.E.A.R. Trimestre (%)
Em R$ bilhões 1T19 4T18 D 1T18 D
Despesas de Pessoal (5,3) (5,6) -5,7% (5,1) 4,3%
Despesas Administrativas (4,1) (4,5) -7,6% (3,9) 6,0%
Despesas Operacionais (1,1) (0,9) 14,1% (1,2) -7,3%
Outras Despesas Tributárias ¹ (0,1) (0,1) -5,7% (0,1) 9,3%
América Latina (ex-Brasil) ² (1,6) (1,7) -6,7% (1,5) 6,8%
Total (12,1) (12,8) -5,0% (11,7) 4,1%
10
Aplicação integral das regras de Basileia III │31 de Março de 2019
14,9%12,5% 13,3%
1,0% -2,4%1,0% 0,8% 0,1% -0,1% 0,3% 1,3%
15,9%
13,5%14,6%
Tier I
Dez/18
Parcela adicional de
dividendos e JCP
referentes à 2018
Tier I de Dez/18 com
efeitos Proforma
Lucro Líquido 1T19 e
outras movimentações no
PL
Ajustes Prudenciais RWA Capital Complementar
Nível 1 aprovado em fev/19
Tier I
Mar/19
Capital
Capital Principal (CET I) Capital Complementar Nível I (AT1)
11
Movimento inédito para o setor de adquirência
• Vendas no cartão de crédito à vista
• Usando qualquer maquininha da
• Com domicílio bancário no Itaú Unibanco
Os valores serão recebidos em 2 dias com custo zero de antecipação
A Rede anunciou o fim da taxa de antecipação no cartão de crédito à vista
• A partir de 2 de maio de 2019
Queremos Estimular o desenvolvimento de empreendedores, micro e
pequenas empresas
Perseguir níveis ainda mais altos de satisfação
de clientes
Influenciar outros movimentos no setor
• E faturamento anual inferior a R$ 30 milhões
12
Carteira de Crédito Total ²
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Custo do Crédito³
Receita de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros 4
Despesas não Decorrentes de Juros
Alíquota Efetiva de IR/CS
(1) Considera unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados; (3) Composto pelo Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa, Impairment e Descontos Concedidos; (4) Receitas de Prestação de Serviços (+) Receitas de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.
Projeções 2019
Consolidado Brasil ¹
8,0% 11,0%
9,5% 12,5%
R$ 4,6 bi R$ 5,6 bi
R$ 14,5 bi R$ 17,5 bi
3,0% 6,0%
5,0% 8,0%
31,0% 33,0%
9,0% 12,0%
2,0% 5,0%
3,0% 6,0%
Anteriores Revisadas
8,0% 11,0%
9,5% 12,5%
R$ 3,6 bi R$ 4,6 bi
R$ 12,5 bi R$ 15,5 bi
3,0% 6,0%
5,5% 8,5%
32,0% 34,0%
9,0% 12,0%
2,0% 5,0%
3,5% 6,5%
Anteriores Revisadas
Mantida
Mantida
Mantida
Mantida
Mantida
Mantida
Mantida
Mantida
13
Anexos
14
Modelo de Negócios
(1) Resultado de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e Comercialização. (2) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras), Despesa de Comercialização de Seguros e Participações Minoritárias nas Subsidiárias.
Em R$ bilhões
Consolidado Crédito TradingServiços &
Seguros
Excesso
de
Capital
Consolidado Crédito TradingServiços &
Seguros
Excesso
de
Capital
Consolidado Crédito TradingServiços &
Seguros
Excesso
de
Capital
Produto Bancário 28,2 14,6 0,4 12,8 0,4 27,4 13,9 0,6 12,3 0,6 0,8 0,6 (0,2) 0,5 (0,2)
Margem Financeira Gerencial 17,7 11,6 0,4 5,2 0,4 17,0 11,1 0,6 4,7 0,6 0,7 0,5 (0,2) 0,5 (0,2)
Receitas de Serviços 8,6 2,9 0,0 5,7 - 8,5 2,8 0,0 5,7 - 0,1 0,1 (0,0) (0,0) -
Receitas de Seguros 1 1,9 - - 1,9 - 1,9 - - 1,9 - 0,0 - - 0,0 -
Custo do Crédito (3,8) (3,8) - - - (3,8) (3,8) - - - (0,0) (0,0) - - -
Despesas com Sinistros (0,3) - - (0,3) - (0,3) - - (0,3) - (0,0) - - (0,0) -
DNDJ e Outras Despesas 2 (14,0) (7,0) (0,1) (6,9) (0,0) (13,5) (6,2) (0,3) (6,9) (0,0) (0,6) (0,8) 0,2 0,1 0,0
Lucro Líquido Recorrente 6,9 2,7 0,1 3,7 0,3 6,4 2,2 0,2 3,6 0,4 0,5 0,5 (0,1) 0,1 (0,1)
Capital Regulatório Médio 124,0 63,1 1,5 38,4 21,0 121,5 61,4 1,8 34,3 24,0 2,5 1,7 (0,3) 4,1 (3,0)
Criação de Valor 2,9 0,6 0,1 2,5 (0,3) 2,5 0,2 0,2 2,5 (0,4) 0,4 0,4 (0,1) (0,0) 0,0
ROE Recorrente 23,6% 17,0% 39,0% 38,5% 6,6% 22,2% 14,1% 53,0% 42,0% 6,8% 1,4 p.p. 2,9 p.p. -13,9 p.p. -3,6 p.p. -0,2 p.p.
1T19 1T18 Δ
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Resultados
(1) Receitas de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e Comercialização. (2) Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.
Em R$ bilhões 1T19 4T18 1T18
Produto Bancário 28,2 28,5 -0,9% 27,4 2,8%
Margem Financeira Gerencial 17,7 17,4 1,6% 17,0 3,9%
Margem Financeira com Clientes 16,4 16,2 1,2% 15,3 7,6%
Margem Financeira com o Mercado 1,2 1,1 8,2% 1,7 -28,4%
Receitas de Prestação de Serviços 8,6 9,2 -6,2% 8,5 1,1%
Receitas de Operações de Seguro ¹ 1,9 1,9 1,1% 1,9 1,0%
Custo do Crédito (3,8) (3,4) 11,4% (3,8) 0,4%
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4,2) (3,8) 10,8% (4,1) 2,3%
Impairment (0,0) (0,3) -88,9% (0,2) -84,1%
Descontos Concedidos (0,3) (0,3) -1,2% (0,3) 8,4%
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 0,7 1,0 -23,0% 0,8 -6,9%
Despesas com Sinistros (0,3) (0,3) 1,9% (0,3) 7,1%
Outras Despesas Operacionais (13,8) (14,7) -5,8% (13,4) 3,4%
Despesas não Decorrentes de Juros (12,1) (12,8) -5,0% (11,7) 4,1%
Despesas Tributárias e Outras ² (1,7) (1,9) -10,7% (1,7) -0,8%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 10,3 10,1 1,9% 10,0 2,9%
Imposto de Renda e Contribuição Social (3,2) (3,4) -4,9% (3,5) -7,9%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (0,2) (0,2) -19,2% (0,1) 106,7%
Lucro Líquido Recorrente 6,9 6,5 6,2% 6,4 7,1%
Δ Δ
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Prática de Distribuição de Lucro
Manter a prática de pagamento de dividendos e
juros sobre capital próprio mínimo de 35% do lucro
líquido (porém retiramos o limite máximo anteriormente
fixado em 45%).
Fixar, por meio do Conselho de Administração, o
valor total a ser distribuído a cada ano considerando:
o nível de capitalização da companhia, o nível mínimo de
Capital Nível I de 13,5% (este indicador deverá ser composto
de no mínimo 12,0% de Capital Principal), a lucratividade no
ano, expectativa de utilização de capital e mudanças
fiscais.
O percentual a ser distribuído poderá flutuar ano a ano em função da lucratividade e demandas de capital da companhia,sempre considerando o mínimo previsto no Estatuto Social da Companhia.
45,0%70,6%
87,2%4,3%
12,4%2,0%
49,3%
83,0%89,2%
2016 2017 2018
Recompra de Ações
Payout
Payout e Recompra de Ações Dividend Yield ¹
16,4
22,9
2018
Pagos e Provisionados
Reservados no PL
Dividendos e JCP ²Em R$ Bi
7,5%em 2018
(1) Considera payout de 89,2% e a cotação diária média de fechamento em 2018; (2) Dividendos e JCP líquidos de impostos.
6,00,5 Recompra de ações
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Índice de Eficiênciadas agências no 1T19
27% 32%
App
Abreconta
Transformação Digital
Uso dos canais digitais ¹
Pessoas Físicas (em milhões)
8,8
10,0
11,5
mar-17 mar-18 mar-19
Empresas (em milhões)
1,0 1,1 1,2
mar-17 mar-18 mar-19
% das transações realizadas nos canais digitais
Crédito
Investimentos
Pagamentos
18%
46%
80%
Nota: Participação dos canais digitais no volume de transações (em R$) do Banco de Varejo.
1T19
16%
37%
64%
1T17
Novas contas de Pessoas Físicas (em mil)
91127
165225 221
1.037 1.007 1.108 1.073 1.066
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19
Agências
Físicas
% operações digitais no Produto Bancário do Varejo
73% 68%
1T191T17
Agência
Digital
Agência
Física 27% 70%
(1) Internet, mobile e SMS no Banco de Varejo.
Digital Física
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Teleconferência
Resultados do 1° trimestre de 2019
Candido Botelho BracherPresidente e CEO
Milton Maluhy FilhoVice-Presidente Executivo, CFO e CRO
Alexsandro BroedelDiretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores
Marcos MagalhãesDiretor Executivo de Adquirência