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50 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
Lejos de una gran
crisisAntonio Ordoñez
El escenario de un fondo obligatorio estatal para salvar bancos, tal como ocurre en los mercados
desarrollados, es remoto o nulo en la región.
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La banca española prestó recursos, espe-cialmente al sector in-mobiliario, que se han convertido en activos tóxicos, puesto que
no podrán recuperarse en el corto plazo, lo que ha provocado nervio-sismo y desconfianza por parte del público inversionista y los mercados financieros.Esto, aunado a una fuerte exigencia de reservas por parte del gobierno español y pérdidas que han tenido que absorber las entidades, ha pro-vocado que la situación patrimonial de algunas de ellas sea insuficiente para respaldar sus activos y pasivos.La crisis impactó tan fuertemente la confianza de los inversionistas in-ternacionales que las calificadoras
como Moody’s bajaron la califica-ción de riesgo país derivado de que en última instancia el gobierno será el que absorberá el problema y ello de alguna forma repercute en el cos-to de los bonos de dicho gobierno. La esperanza del gobierno de Maria-no Rajoy era que el Banco Central Europeo aportara estos fondos, pero la canciller alemana Ángela Merkel, prefirió posponer esta decisión para otro momento.
Escenario distintoDiez años atrás, del otro lado del Atlántico, en Guatemala, los bancos guatemaltecos Metropolitano, Pro-motor y Empresarial fueron interve-nidos por la Junta Monetaria debido a graves irregularidades y préstamos a sus accionistas; la devolución de
sus recursos a los ahorrantes costó al Banguat más de US$255,4 millones. En 2003, el Banco del Ejército y de Nororiente (Banoro) fueron absorbi-dos de emergencia por el Crédito Hi-potecario Nacional (CHN), derivado de la mala administración, fraudes y préstamos vinculados a los socios. En estos casos, fue el Banco de Gua-temala el que tuvo que soportar por medio de los ingresos propios del es-tado, la bancarrota de estos bancos.En la actualidad, Ramón Benjamín Tobar Morales, Superintendente de Bancos de Guatemala, cree que las condiciones del país y en general de Centroamérica son muy distintas res-pecto a los países desarrollados en lo que a los mercados inmobiliarios se refiere.El funcionario ve que en la región las
carteras crediticias de los bancos son más diversificadas, lo que contribu-ye a evitar concentraciones excesi-vas en un sector económico.“El sistema financiero de cualquier país del mundo está expuesto a sufrir una crisis. En la región tanto los ban-cos centrales como los organismos de supervisión monitorean perma-nentemente la estabilidad financiera y aplican procesos de supervisión que buscan promover que las enti-dades bancarias gestionen sus ries-gos eficazmente”, señala Tobar.Tras las agrias experiencias bancarias en Guatemala, el gobierno imple-mentó la Ley de Bancos y Grupos Financieros, la cual, entre otros as-pectos, contempla el Fondo para la Protección del Ahorro (FOPA) y el Fondo de Capitalización Bancaria, el
cual puede otorgar deuda subordina-da para apoyar el capital de un banco en caso lo necesite.“Se tomaron grandes reformas desde el Estado, reformas reguladoras deri-vadas de las grandes crisis del 2001 en Argentina. A partir de ahí, los go-biernos de América Latina empren-dieron grandes reformas encamina-das a fortalecer sus economías que ahora son bastante sólidas”, asegura el analista económico Alberto Padilla.
No somos inmunesAunque se cree que los gobiernos han cumplido su tarea de regular efi-cientemente los sistemas financieros locales, algunos no dan por sentado que estas medidas sean del todo in-munes a una crisis.“El negocio de todo sistema banca-
rio, es de por sí, un negocio de ries-go. Yo descarto hablar de un blinda-je, porque realmente el negocio de intermediación financiera es prácti-camente un negocio de riesgo, inde-pendientemente del país y de la re-gión”, advierte Marcela de Jiménez Directora Ejecutiva de la Asociación Bancaria Salvadoreña (ABANSA). De Jiménez ve que a partir de lec-ciones aprendidas, los bancos están perfeccionando su administración general de todos sus riesgos. “En el caso de los países centroamericanos, su principal riesgo es su portafolio de créditos el cual día a día se encargan de perfeccionar, desde el monitoreo, el control, los procesos de mitigación y eso es lo que han venido haciendo los países en la región y los bancos en El Salvador”, explica la ejecutiva.
Pese a la estabilidad, cualquier sistema financiero del mundo está expuesto a sufrir una crisis. Todo depende de los procesos de supervisión para gestionar los riesgos.
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De Jiménez añade que los bancos centroamericanos no han sido afec-tados por los ciclos económicos y por las últimas crisis internacionales, porque no han necesitado ese fon-deo exterior incluso desde la crisis del 2008. Y esto es gracias a que sus fondos de respaldo son domésticos.Adicionalmente los bancos en la re-gión, desde antes de esta crisis han mantenido una normativa legal y también aplicando estándares pro-pios en la vigilancia desde los dis-tintos riesgos, y su portafolio es un portafolio sano con indicadores de mora bajos.“Las calificadoras, dan esto como una de las principales características del sector financiero en la región”, señala de Jiménez. En general es un sector muy sano y disciplinado, en países donde el manejo macroeco-nómico es conservador.
Sistemas sólidos, pero limitadosPadilla también descarta una cri-sis similar a la española, gracias al fortalecimiento que han logrado los sistemas financieros latinoamerica-nos por medio de fuerte regulacio-nes, pero sus economías aún tienen tareas pendientes con el mercado financiero y bancario.“Ya están fuertes, ahora lo que hace falta es desarrollar más los sistemas financieros. Aunque son sólidos también son limitados. Hay poco acceso al crédito en nuestros paí-ses, muy poca gente tiene acceso a la banca. Virtualmente nadie tiene acceso al mercado de valores, falta desarrollarlos más”, asegura Padilla.Como cualquier sistema, su exposi-
ción a eventos de mayor peso que afecten la economía, además de po-líticas gubernamentales con efectos de fiscales, monetarios y económi-cos podrían afectar el crecimiento de la banca. Padilla elogia que los sistemas fi-nancieros latinoamericanos sobrevi-vieron a la crisis crediticia del 2008 con la que la economía de Estados Unidos casi se hunde. Y actualmente están sobreviviendo la crisis euro-pea, que ya lleve más de 3 ó 4 años. “¿Que más pruebas habría para Lati-noamérica?”, se pregunta el analista. Byron Claudio, subgerente de la Asociación Bancaria de Guatemala (ABG) explica que la Supervisión es-tatal de los países de la región le da seguimiento y monitoreo adicional a lo que exige la ley a indicadores como la morosidad. Además, las mismas entidades tie-
nen definidas sus propias políticas de prudencia en la concesión y perma-nente monitoreo de los créditos que otorgan, evitando concentración y atendiendo financieramente a acti-vidades productivas con buenas ex-pectativas en el largo plazo.En Guatemala, por ejemplo se aplica una política de creación de reservas para contingencias, tal como lo exi-ge el Reglamento para la Administra-ción de Riesgo de Crédito, además de estar sujetos a otras disposiciones de supervisión preventiva, orienta-das a la administración integral de riesgos.“El papel que juega el ente regulador y por consiguiente la buena supervi-sión, es muy importante, ya que debe
estar destinada, no sólo a proteger al depositante, función primordial, sino también, a velar por un adecuado desempeño del negocio bancario”, señala en un comunicado la Super-intendencia de Bancos de Panamá.De Jiménez resalta el papel funda-mental que las superintendencias y los bancos centrales de la región han jugado para garantizar la solvencia de las instituciones financieras.“Realizan un rol adecuado y sobre todo una vigilancia muy estricta, porque en todo caso la solvencia que tiene en este momento el siste-ma financiero en la región, es pro-ducto de ese importante papel que ha desarrollado la figura del ente re-gulador”, dice Marcela de Jiménez.Estas fortalezas y medidas de con-tingencia adoptadas por los estados centroamericanos y Latinoamerica-nos en general, han contribuido a
darle valor agregado a las operacio-nes bancarias en la región. “Son tan valiosas que algunos bancos espa-ñoles están pensando en vender las operaciones de Latinoamérica para utilizar estos recursos para poder salvar sus operaciones en Europa”, asegura Padilla.A pesar de la precariedad de mu-chos aspectos sociales y económi-cos latentes en la región, sus sis-temas financieros son fuertes, en parte por las medidas adoptadas por los estados, y en parte, por su corto desarrollo y alcance. Pero de suce-der algo así, las economías también resistirían el embate de una crisis, gracias a esas mismas medidas de contingencia.
La banca no ha necesitado un fondeo exterior porque sus fondos de respaldo son domésticos. Además, la
cartera es sana y la mora es baja.
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Lo que la banca se llevóCon la crisis de la banca española se esfumaron los años de créditos, márgenes y volumen. Sólo quedó
un puñado de cajas de ahorro en la quiebra, y bancos que sufren y exigen que empiece la limpieza.
Thelma López
En el rostro de Rodri-go Rato era imposible descubrir la decep-ción o el cansancio, apareció envestido en su traje obligatorio,
con su paso apresurado de siempre y su séquito de acompañantes para
brindar unas breves declaraciones, solamente horas después de renun-ciar a su puesto como presidente de Bankia, la cuarta entidad financiera de España.Pero es claro que Rato ha tenido días mejores, en realidad días de brillan-tez. El banquero más polémico de
España pasó, en menos de dos déca-das, de héroe de la economía a sím-bolo de los errores del sistema. Rato dejó su cargo poco después de conocerse que el Gobierno y el Banco de España implementarían un plan de saneamiento para Bankia, que incluye la inyección de capital
La banca española es ahora una banca melancólica, que ha decepcionado al mercado
y a los usuarios.
para sanear la entidad, producto de la fusión de siete cajas de ahorros: Caja Madrid, Bancaja, Caja Insular de Canarias, Caja Ávila, Caixa Laie-tana, Caja Segovia y Caja Rioja.Pero en los tiempos de Aznar, cuan-do la economía española atravesaba una crisis menos global pero no por ello menos violenta, Rato estaba en lo alto de su carrera, como ministro de economía entre 1996 y 2004, lo-gró sacar a flote la economía, meter al país en el euro y alcanzar un creci-miento de hasta 3% anual.Esos triunfos son muy diferentes a lo que vive hoy Rato, enfrascado en el medio de una lucha política por las res-ponsabilidad de la quiebra de Bankia, imputado por las denuncias de irregu-laridades en su gestión y culpado por la fallida salida a la bolsa de valores; Rato
es la imagen de una banca española melancólica, que ha decepcionado al mercado y a los usuarios y cuyo sanea-miento es un proceso que empezó a gestarse en 2008 y aún continúa.
Sobre bancos y villanosBankia ha estado en el ojo del huracán por la gran cantidad de activos tóxi-cos vinculados al sector inmobiliario. Al cierre de 2011, la entidad tenía un estimado de €17 847 millones que se consideraban créditos dudosos y con riesgo de impago.Las cajas de ahorro son entidades de crédito, sociedades limitadas que, aunque comparten características con la banca, se diferencian por su carác-ter legislativo, su obligación a destinar parte de sus ganancias a fines sociales, o la representación gubernamental en sus consejos.
Son las cajas de ahorro quienes han estado más afectadas por la burbu-ja inmobiliaria ya que gran parte de sus activos estaban vinculados al ladrillo.“Estas entidades actuaron durante varios decenios como bancos sin tener a su alcance todos instrumen-tos legales de los que disponen las entidades bancarias para afrontar periodos de dificultad. Y cuando la dificultad llegó apenas tenían otra vía de sobrevivir que transformarse en aquello a lo que ya se parecían”, dijo José Carlos Díez, economista jefe de Intermoney.Gracias a esta situación, el sistema financiero español está inmerso desde 2009 en un proceso de rees-tructuración debido al impacto de la crisis económica internacional y a la
devaluación del sector inmobiliario en la solvencia de las entidades de crédito. La reordenación bancaria se ha desa-rrollado a través de un fuerte proceso de concentración y reconversión de las antiguas cajas de ahorros, pasan-do de 45 a 9 entidades existentes.De acuerdo con Begoña Carnero, de IESE Business School, la crisis de la banca española es un ejemplo, no sólo de mala administración finan-ciera, sino política“En 2011, la Unión Europea dio la primera inyección de capital a la banca que el gobierno y la banca utilizaron para comprar deuda, lo que vinculó los dos problemas –la deuda y la banca-, las entidades in-virtieron en una deuda que cada día pierde valor y las empujó al abismo del rescate que tiene que ser asumi-
do por un estado sin posibilidad de reacción”, afirmó.Para enfrentar el problema, el Esta-do ha aprobado hasta ahora cuatro grandes reformas financieras en las que han intervenido los dos gran-des partidos políticos españoles. Pero no ha sido suficiente.El Gobierno de España tuvo que pe-dir ayuda a los países del euro para sanear su sistema financiero en ju-nio pasado. El Eurogrupo acordó un préstamo de hasta €100 000 millo-nes, destinado a la recapitalización de la banca española muy afectada por los activos tóxicos derivados de la burbuja inmobiliaria. Las condiciones del préstamo, que será administrado por el Fondo de Reestructuración Ordenado Banca-rio (FROB), cuentan como deuda
pública y generarán intereses que elevarán el déficit público y la deu-da del Estado.
ReaccionesLas condiciones del rescate, han sido criticadas por sectores socia-les. El secretario de Acción Sindi-cal de la Unión General de Traba-jadores (UGT), Toni Ferrer, dijo a Mercados & Tendencias que “estas medidas (de saneamiento) no van a suponer una mejora del sector bancario, y tampoco van en la di-rección de hacer estas entidades viables más bien a la liquidación de éstas”El rescate fue el resultado final para un sector financiero español en-marañado por fusiones, decretos gubernamentales, e inmerso en la peor crisis de su historia.
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Rato, el banquero más polémico de España pasó, en menos de dos décadas, de héroe de la economía
a símbolo de los errores del sistema.
“El problema de España es que para sanear su sistema financiero, tan contaminado por la burbuja inmo-biliaria, ha tenido que pedir dinero prestado. Reino Unido, Holanda o Alemania, reflotaron sus entidades dañadas y crearon bancos malos con su propio presupuesto. Cuan-do se pide un préstamo, llegan las condiciones y las del Memorando de Entendimiento (MoU) de Bruse-las son muy severas”, explicó Robert Tornabell, catedrático de Banca y Finanzas de ESADE.Así, España ha pasado de estar a la cabeza de los sistemas financieros de toda Europa a ser el primer país que pide ayuda a sus colegas de la Unión para rescatar a su banca y por la cual tendrá que cumplir 32
condiciones financieras y fiscales establecidas en el Memorando de Entendimiento de la Unión Europea. Entre otras cosas, estará obligada a efectuar una profunda reestructu-ración del sector bancario, reforzar el papel del Fondo de Reestructura-ción Ordenada Bancaria (FROB) y del fondo de garantía de depósitos y transferir competencias al Banco de España desde el Ministerio de Economía. “La crisis bancaria en España tiene más de tres años y medio, para Eu-ropa lo que está en juego ya no es la banca en sí, sino la estabilidad del euro, por ello no habrá más prórro-gas y las acciones que demanda no son negociables”, aseveró Alfonso García Mora, socio de Analistas Fi-nancieros Internacionales (AFI).
Además –continuó- la Comisión Eu-ropea quiere evitar que la banca siga paralizada, sin dar crédito a las em-presas y familias ante el temor de los inversores internacionales a que los balances estén podridos de ladrillos.
¿El último flamenco?El director de Mercado de Capitales del Fondo Monetario Internacional, José Viñals, elucubró una ahora fa-mosa cita en una rueda de prensa sobre la banca europea: “En Europa existen demasiados cadáveres en los armarios de los bancos”. En el caso de la banca española, los cadáveres han empezado a apare-cer, y no sólo han aterrorizado a las cajas, sino a los grandes jugadores.El saneamiento de los activos inmo-
biliarios en cartera llevó al Banco Santander, por ejemplo, a reducir su beneficio neto a septiembre en un 66% a una cifra de €1804 millones.Según el grupo, la mitad del bene-ficio provino de Latinoamérica, es-pecialmente de Brasil y México, con 26% y 13% respectivamente.Es la región latinoamericana don-de las entidades bancarias como BBVA y Santander, las dos gigantes del sistema español, han enfocado sus inversiones, con las esperanza de mantener sus márgenes. Pero no todo ha sido buenas noticias, el dinamismo de los mercados latinoa-mericanos está acompañado por al-tibajos, sobre todo en la morosidad del sistema.“La morosidad continuó creciendo por el deterioro en España y Brasil
- que representa el 26% del bene-ficio ordinario del grupo - hasta el 4,33% a nivel consolidado. Es pro-bable que la tasa de impagos segui-rá creciendo hasta finales de 2013, cuando previsiblemente comenzará a revertir la tendencia”, confirmó en rueda de prensa el consejo de la en-tidad Alfredo Sáenz.Así como le sucede a Santander, los analistas coinciden en que el sanea-miento de la banca española será un proceso lento y doloroso.“La clave es reactivar el ritmo de crecimiento para que, a su vez, se genere un suelo definitivo en el deterioro de los activos. Es cierto también que la economía española necesita reducir su volumen de cré-ditos después de años de gran ex-
ceso”, expresó José Carlos Díez de Intermoney.En las bancas suecas o irlandesas puede estar la solución para el de-safío español, afirma Tornabell. “El Gobierno sueco colocó a vendedo-res de inmuebles, no ejecutivos ban-carios. En ocho años recuperó el ca-pital invertido y los contribuyentes no sufrieron pérdidas. No importa que la sociedad inmobiliaria espa-ñola pierda dinero, lo importante es lograr balances saneados para que puedan volver a prestar dinero”.Ese es la finalidad de todo. Detrás del saneamiento, del rescate y las reformas, lo que España persigue es una banca que brinde confianza a los inversores, ese el gran reto pen-diente desde que empezó la crisis en 2009.
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Han sido niños muy malosEso parece decir Europa a la banca española que obliga al gobierno español a crear un banco malo como condición para los €100 000 millones que pondrá la Unión Europea para el rescate.
Thelma López
El turista ocasional no tendrá problemas en España para encontrar un cajero o una sucur-sal de banco, práctica-mente en cada esquina
puede verse el logo de una caja de ahorro o una banco internacional. Pero hay un banco que no se verá en las calles, que no tendrá cajeros pero del cual depende, en gran me-dida el futuro de los demás. Se trata de la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb), también llamada banco malo.En diciembre entrará en funciona-miento esta entidad creada por el Gobierno en su tercera reforma fi-nanciera y como condición para recibir la ayuda de Europa ante el debacle de su sector bancario. Su misión será vender una enorme masa de vivienda nueva sin colocar, que se acerca al millón de unidades y que el
mercado no ha sido capaz de digerir desde el inicio de la crisis. El Gobierno ya tiene decidida la es-tructura legal del denominado banco malo. Será una sociedad anónima y tendrá manos libres para comprar y vender todo tipo de activos, así como para realizar emisiones de deuda. Para ello, el Gobierno exime a esa sociedad del cumplimiento de gran parte de los controles y condiciones a los que están sometidas las socie-dades de capital. Una vez creada, la sociedad podrá constituir o tomar participaciones en todo tipo de sociedades, a las que po-drá traspasar activos. También tendrá capacidad para promover la creación de todo tipo de fondos: de inversión mobiliaria o inmobiliaria, de capital riesgo, de titulización de activos o de titulización hipotecaria, entre otros. El gobierno defiende esta medida como la indicada para sanear los ac-tivos de su banca.
1. ¿Cuál es su estructura?Se establece como una sociedad de vehículo legal que podrá constituir fondos de activos específicos.
2. ¿Qué recursos tiene?Aproximadamente un 8% sobre el volumen de los activos totales.
3. ¿Cuál es su estructura de capital?Está compuesta por una participación no mayoritaria de la FROB y otra mayoritaria de inversionistas privados. Una parte de los recursos propios podría estar instru-mentada mediante bonos subordinados.
8. ¿Cuál serán los valores de las transferencias?Tipo de activo Recorte MedioPréstamos 45,6%Vivienda terminada 32,4%Obra en curso 40,3%Suelo urbano 53,6%Otro suelo 56,6%Otros con garantía Real 33,8%Otros sin garantía Real 67,6%Activos adjudicados 63,1%Vivienda nueva 54,3%Promociones en curso 63,2%Suelo 79,5%
10. ¿Cuál es la rentabilidad esperada?La sociedad contará con una rentabilidad esperada sobre el capital (RoE) de 14-15% en un escenario conservador.
La ingeniería de un banco malo10 cosas que hay que saber sobre el banco malo de España
Fuente: Banco de España
4. ¿Qué activos se traspasarán?En una primera fase se traspasarán activos del grupo 1, con necesidades más apremiantes, como Bankia, Cata-lunya Caixa, Nova caixa Galicia y Banco de Valencia.
6. ¿Cuál es su tamaño?El volumen de activos a transferir del grupo uno se estima en €45 mil millones. Por ley, sus activos no podrán supe-rar los €90 mil millones.
5. ¿Qué tipos de activosmanejará? Activos adjudicados inmobiliarios con un valor neto que no sea superior a €100 mil euros, préstamos o créditos a promotores cuyo valor neto no sea superior a €250 mil euros y participaciones empresariales.
7. ¿Cómo se define el valor de la transferencia?Según dos componentes: el valor económico real de los acti-vos y los ajustes adicionales a esos activos como la cobertu-ra de riesgo o los gastos de gestión.
9. ¿Quienes más lo han hecho?El gobierno alemán conformó en 2009 el banco públi-co WestLB, participado por las cajas de ahorro. Irlanda también creó otro banco malo en 2010, denominado Agencia Nacional de Gestión de Activos. Los gobiernos de Bélgica, Francia y Luxemburgo, también plantearon en octubre de 2011 la utilización de este recurso para solu-cionar la crisis del Banco Dexia.
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Los resultados de la banca de la región son encontrados. Por un lado algunos países que venían presentando proce-
sos consolidados de recupera-ción, registraron una disminución en el ritmo de crecimiento de la industria bancaria. Otros sectores de países como Nicaragua y Hon-duras obtuvieron resultados muy alentadores, cuando en el pasado estos países no se habían desem-peñado de la mejor manera.En términos generales el sector bancario mantuvo buenos resul-tados, con aspectos específicos que llaman la atención como la disminución en el ritmo de acele-ración del crecimiento de las car-teras activas y pasivas, específica-mente en las cuentas de crédito y depósitos respectivamente.Nuestro análisis de desempeño muestra que los resultados no son tan alentadores como en otros años, pero al menos todavía hay un aceptable fondeo de recursos que hacen que se mantenga cier-to dinamismo en la colocación de nuevos créditos en los diferentes sectores económicos de la región.
Los activos reportados por los 134 bancos que conforman la in-dustria bancaria de la región su-maron los US$172 270 millones,
para un crecimiento acumulado durante el 2012 de 4,6%. La baja expansión de los activos banca-rios está relacionada con la des-
ResultadosmixtosLos resultados fueron menos alentadores que en otros años, pero la colocación de nuevos créditos en la economía mantiene su buen ritmo. L
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La región: Margen Intermediación FinancieraJulio 2012
02,000,0004,000,0006,000,0008,000,000
10,000,00012,000,00014,000,000
HSBC Bank (PA)
Banco General
(PA)
Banco Nacional
(CR)
Banco Nacional
(PA)
Banco Industrial
(GU)
BLADEX (PA)
Banco Popular
(RD)
Banco de Costa Rica
(CR)
Banco de Reservas
(RD)
Banrural (GU)
Los 10 bancos más grandes de la regiónSegún activo total a agosto 2012. Cifra en US$
FUENTE: Superintendencias de la región
aceleración en el crecimiento de las carteras de crédito que conforman la principal cuenta dentro de la estructura de los activos. A pesar del pausado creci-miento de la cartera de prés-tamos, los sectores preferidos por los bancos para colocar sus recursos no perdieron par-ticipación. De esta forma los sectores de consumo, hipote-cario y comercio mantienen su importancia jerárquica como los de mayor demanda de re-cursos financieros. Los pasivos presentaron un comportamiento similar al de los activos. El total de pasivos registrados supero los US$152 780 millones equivalentes a un incremento acumulado du-rante el presente año de 4,4%. Este aumento se dio en parte gracias al desempeño de los depósitos del público en las diferentes modalidades.Precisamente los depósitos efectuados en las institucio-nes financieras sobrepasaron los US$122 230 millones que representaron un bajo creci-miento de 4,4%; igual tasa de crecimiento de la cartera crediticia.En cuanto a tasas de interés, en algunos países se presen-taron tendencias hacia el alza un poco más marcadas hacia finales del segundo trimestre, mientras que en otros países la situación ha sido de esta-bilidad de tasas de interés o disminuciones muy leves que no han perjudicado o distor-sionado el sistema bancario centroamericano.
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Utilidad antes de impuestos/activo total promedio
La región: ROAJulio 2012
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Provisiones cartera vencida/cartera total
La región: Provisiones de Cartera de CréditoJulio 2012
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Utilidad antes de impuestos/patrimonio
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La región: ROEJulio 2012
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Si el desempeño eco-nómico baja, y a ello se une una cri-sis en los sistemas financieros interna-cionales, el sector
bancario lo resiente. Esa fue la situación que sufrió la banca guatemalteca durante el primer semestre del año. Los activos to-tales de los bancos ascendieron a US$23 160 millones es decir, 3% con respecto al saldo de ac-tivos observados a diciembre del año anterior y 10% en términos interanuales. Si bien es cierto, estos crecimien-tos son positivos, son menores lo que reflejan una tendencia a la disminución en el ritmo de la in-dustria bancaria en Guatemala. En el primer semestre el rubro más dinámico fue la cartera de créditos, al aumentar 5,6%, equivalente a un saldo de US$12 700 millones. Dicha tasa es ma-yor a la tasa de inflación acu-mulada al primer semestre del 1,6% y al crecimiento espera-do del PIB entre 2,9% y 3,3%, lo que sugiere un leve aumento en el grado de profundización financiera. Las disponibilidades disminuye-ron 1,2%, mismo porcentaje en que aumentaron las inversiones. La cartera de créditos mostró al
finalizar el primer semestre un incremento en casi todos los sectores económicos. La tasa de interés activa prome-dio ponderado aplicado a los créditos se mantuvo constante en comercio y construcción; dismi-nuyó en los servicios comunales, sociales y personales, industria manufacturera, explotación de minas y canteras, consumo; así como en los clasificados como otros destinos; y mostró un in-cremento en el resto de destinos económicos. El rubro más dinámico de los pasivos bancarios lo constituye-ron los créditos obtenidos, con-
formados principalmente por lí-neas de crédito provenientes de bancos del exterior, al aumentar 7,5%. La estructura de los principales rubros del pasivo bancario por tipo de moneda, muestra que durante el primer semestre de 2012 las obligaciones deposita-rias, que son el principal pasivo, aumentaron su participación en moneda nacional al 72%. Las utilidades obtenidas fueron mayores en 2.3% en relación a las obtenidas un año atrás, pro-ducto principalmente, del incre-mento del margen de inversión en 9,5%.
Se crece menosAunque los activos del sistema crecieron un 3%, la tasa es menor que en el último periodo, lo que afectó a la industria.G
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01,000,000
2,000,000
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6,000,000
7,000,000
FUENTE: Superintendencia de Bancos
GUATEMALA: LOS 10 MÁS GRANDESSegún activo total a agosto 2012. Cifra en US$
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RANKING BANCOS
Durante el 2012, los bancos salvadore-ños reflejaron un mayor dinamismo en la demanda de crédito del sector
privado, reducción de los activos externos y pagos de de obligacio-nes lo que ha permitido mantener la estabilidad. La situación económica salvado-reña observada durante el año, ha permitido a los bancos reducir sus activos externos y su inversión financiera, para compensar la re-ducción observada en la capta-ción de depósitos.El crecimiento de los activos to-tales de los bancos fue de apenas 2,6%, lo que se puede interpretar como un pequeño estancamiento en el crecimiento de los activos bancarios. Este bajo crecimien-to de los activos se explica por la reducción de las inversiones financieras de títulos valores dis-ponibles para la venta, y por un menor crecimiento de las carteras de créditos de los bancos.La cartera de créditos de los bancos que desde el 2009 comenzó a des-acelerarse, y registrar tasas anuales de crecimiento negativo desde el último trimestre del 2011, este año
comenzó a revertir la tendencia con un crecimiento semestral del 5%, que se explica por la tendencia po-sitiva de la actividad económica, y del empleo salvadoreño.En cuanto a la cartera de crédito por destino económico, se registró una recuperación. En efecto se observa una mejoría en los sectores de mi-nerías y canteras, financiero, ma-nufactura, consumo y electricidad agua y gas.El crecimiento moderado de los de-pósitos totales se reflejó en un incre-mento de los depósitos privados, par-ticularmente los más líquidos ya que
los depósitos a la vista registraron un incremento de 3%. Las tasas de interés pasivas continua-ron con un comportamiento prome-dio tendiente a la baja, en tanto las tasas activas han presentado un leve repunte. El sistema bancario salvadoreño ha mantenido este año, niveles prome-dio de eficiencia por debajo del 4%, lo cual se considera como una cifra aceptable según estándares interna-cionales, no obstante en algunos me-ses del 2012 el indicador de eficien-cia experimentó algunos incrementos que lo hicieron sobrepasar esta cifra.
Periodo para compensarAunque la banca tuvo un buen nivel de liquidez, la evolución de la cartera crediticia no fue la que se esperaba, y el ritmo es aun lento. E
L S
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EL SALVADOR: LOS 10 MÁS GRANDESSegún activo total a agosto 2012. Cifra en US$
FUENTE: Superintendencia del Sistema Financiero
BANCOS RANKING
65www.revistamyt.com mercados & tendencias
Durante el primer se-mestre del presente año, el sector banca-rio hondureño conti-núo consolidando un proceso de recupera-
ción iniciando en el 2011. El proceso lleva más de un año luego de los ma-los resultados observados en la indus-tria financiera durante el año 2010.La consolidación responde a factores de activo y pasivo. En la parte activa, las mayores colocaciones de créditos, hicieron aumentar la tasa de creci-miento de la cartera crediticia en los diferentes sectores de la economía hondureña. Mientras, en la parte pasi-va, los aumentos en las captaciones de los bancos así como los mayores de-pósitos del público hicieron fortalecer la cuentas pasivas de los bancos, que a su vez sirven como fuente de recursos a las carteras de préstamos.Los activos totales alcanzaron un cre-cimiento anual de 11%. Una propor-ción grande del crecimiento de los activos es explicada por el incremento de las carteras de crédito. En cuanto a la estructura de los prés-tamos por tipo de moneda, se observó que los créditos en moneda extranjera disminuyeron en 2%, mientras que esta disminución fue compensada por
el aumento de la cartera crediticia en moneda nacional, la cual creció por encima del 2,4% La distribución de los préstamos de acuerdo con el sector económico de preferencia señala que los sectores de vivienda, consumo, comercio y servi-cios figuran como los de mayor colo-cación de préstamos por parte de los bancos hondureños. Los depósitos del público que captan los entes bancarios representaron un crecimiento anual del 13,3%. Las tasas de interés activas, tanto en moneda nacional como extranjera
han mostrado una tendencia cre-ciente, llegando a niveles de 15,2% y 7,5%, respectivamente. La liquidez total durante el presente año se ha incrementado en prome-dio un 9,5% principalmente por el incremento de la liquidez en moneda doméstica. El indicador de rentabilidad del pa-trimonio registró una tasa de 8,61%, mejor que la tasa observada en el mis-mo periodo del año anterior, mientras que el indicador de rentabilidad del activo pasó de 0,67% en julio de 2011 a 0,81% en julio de 2012.
En franca recuperaciónMayores colocaciones de créditos, así como un alza en las captaciones y en los depósitos del público mantienen la reactivación del sistema. H
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HONDURAS: LOS 10 MÁS GRANDESSegún activo total a agosto 2012. Cifra en US$
FUENTE: Comisión Nacional de Bancos y Seguros
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 201266
RANKING BANCOS
Las instituciones financie-ras del sector bancario nicaragüenses conti-nuaron con el proceso de expansión de la ac-tividad crediticia, espe-
cialmente en los sectores industrial, comercial y agrícola. Esto obedeció a una mejora en los indicadores de ries-go de crédito y el continuo crecimien-to de las fuentes de fondeo domésti-cas, principalmente las obligaciones con el público.La mayor participación del crédito en los activos bancarios totales, en conjunto con la caída de los gastos en provisiones para riesgo crediticio, permitieron que la banca registrara una mejora de la rentabilidad y man-tuviera, a su vez, un nivel de adecua-ción de capital superior al requerido, a pesar del aumento de los activos ponderados por riesgo.Al cierre del mes de julio de 2012, los activos totales registraron un aumento de 10% respecto a los activos totales registrados al mismo periodo del año anterior. Es importante señalar que la cartera siguió concentrada en los sec-tores comercial y consumo. El indicador de morosidad de cartera se situó en 2%, lo que representó una mejora interanual de más de 1% gra-
cias al saneamiento de la cartera y las mejores condiciones económicas de los deudores. Las mejoras en morosi-dad se observaron en todos los secto-res, destacando el sector industrial y ganadero. Adicionalmente, la cartera de riesgo, que incluye créditos ven-cidos, prorrogados y reestructurados, continuó con la tendencia decrecien-te iniciada en el segundo semestre de 2010 y se situó en 5.2% de la cartera bruta.Por otro lado, los depósitos en mone-da nacional mostraron un crecimien-
to interanual de 20%, mientras que los depósitos en moneda extranjera crecieron a una tasa de 12,3%. El patrimonio alcanzó los US$548 millones, registrando un crecimiento anual de 15%. Este incremento fue impulsado principalmente por una mejora de las utilidades netas acumu-ladas en 2012.La rentabilidad de los bancos con-tinuó mejorando durante el primer semestre del 2012. La rentabilidad sobre activos totales ROA se situó en 2%, mientras que el ROE fue de 35%.
En el nivel requeridoUna mejora en los indicadores de riesgo de crédito y el continuo crecimiento de las fuentes de fondeo, mantienen el buen nivel del capital en la banca.N
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De la Producción
Lafise Bancentro
BAC De Finanzas Citibank Fomento a la producción
Procredit
NICARAGUA: LOS MÁS GRANDESSegún activo total a agosto 2012. Cifra en US$
FUENTE: Superintendencia de Bancos
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 201268
RANKING BANCOS
Las inconstantes condi-ciones macroeconó-micas que vive Costa Rica han generado que el dinamismo del crecimiento de la car-
tera de crédito, así como de los depósitos del público, se haya des-acelerado, desmejorando el sólido crecimiento observado durante el año pasado.Los últimos datos disponibles al primer semestre del año, indican que los activos totales de los ban-cos costarricenses alcanzaron los US$26 850 millones representando un crecimiento de 10,6%. La cartera de crédito no creció tan rápido como el año anterior cuan-do aumentaba a una tasa superior al 15%. Durante el primer semestre el saldo de la cartera de préstamos llego a los US$17 760 millones equivalentes a un aumento del 9% que evidencia una disminución en el ritmo de crecimiento después de haber logrado reactivarse a finales del año pasado luego de un largo periodo de desaceleración.Los demandantes de créditos conti-nuaron mostrando preferencia por los créditos en moneda extranjera, ya que creció a tasas del orden del
17% mientas que los préstamos en moneda local, el crecimiento fue mucho más moderado y cercano al 10%. El saldo de depósitos totales fue de US$19 060 millones, para un cre-cimiento del 8%. A pesar del cre-cimiento positivo de los depósitos, también se observó un pequeño freno al ritmo de crecimiento de los depósitos, presentando un com-portamiento similar al de la cartera crediticia.La composición de los depósitos está conformada en su mayoría por los depósitos a la vista, seguidos de los depósitos a plazo. La relativa
estabilidad del tipo de cambio, que no ha presentado mucha volatili-dad en los últimos meses, mantiene la preferencia sobre los ahorros en moneda doméstica.Las tasas de interés han presentado una constante tendencia hacia el alza durante todo el 2012.Las utilidades netas al finalizar el primer semestre superaron los US$190 millones, monto mayor a los US$136 millones obtenidos en igual periodo del año anterior. Este aumento absoluto en las ganancias, represento un crecimiento del 40% de las utilidades del sistema banca-rio costarricense.
Baja el aceleradorTambién en Costa Rica disminuyó el ritmo de crecimiento de la banca. La cartera de crédito no creció tan rápido como se esperaba. C
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COSTA RICA: LOS 10 MÁS GRANDESSegún activo total a agosto 2012. Cifra en US$
FUENTE: Superintendencia General de Entidades Financieras
Banco HSBC
Costa Rica, S
.A.
Banco
Nacional
BANCOS RANKING
69www.revistamyt.com mercados & tendencias
El Centro Bancario In-ternacional mantie-ne un ritmo de cre-cimiento favorable relacionado al buen entorno macroeco-
nómico que presenta la economía actualmente. Los principales as-pectos a resaltar durante el primer semestre del 2012 son una liqui-dez robusta, sólida rentabilidad bancaria y una cartera crediticia que responde a la necesidad de un financiamiento continúo en la actividad económica. Los activos del Centro Banca-rio Internacional (CBI), al cierre de agosto de 2012 experimen-taron un crecimiento interanual del 11,6% si lo comparamos con agosto 2011. La actividad bancaria local si-gue dando signos favorables, al ubicarse los activos internos en US$41 953 millones. La actividad bancaria externa también es favo-rable, aunque con un menor dina-mismo que la actividad interna, al ubicarse los activos con un nivel de crecimiento del 8,8%. El crédito interno al sector privado registró un saldo de US$30 737 millones, representando un cre-cimiento del 13,7%. Este incre-mento fue impulsado por mayores colocaciones de préstamos en sectores como comercio, hipote-
cario, consumo, construcción, ga-nadería y agricultura. En todos los sectores las colocaciones de los préstamos superaron el 10% de crecimiento. Otros sectores como la industria y empresas financieras mostraron crecimientos negativos. Las captaciones de parte del pú-blico continuaron impulsando el crecimiento total de los depósitos, especialmente los depósitos a pla-zo. Las captaciones de depósitos internos de particulares tuvieron un incremento de 11,2% en re-lación con el mismo período del año anterior. Dicho crecimiento ha sido impulsado por las cap-taciones a plazo, a la vista y de
ahorro (10,8%). Por su parte, los depósitos externos se ubicaron en US$18 726 millones aumentando un 10.2% al compararse con el año anterior, influenciados prin-cipalmente por los depósitos a plazo.La utilidad acumulada en los pri-meros ocho meses del 2012, as-ciende a US$972 millones en el CBI mientras que en el SBN su-pero los US$640 millones. Este aumento en las utilidades netas se debió a los mayores ingresos generados por la cartera de crédi-to y otros ingresos generados de operaciones de intermediación financiera.
Demanda sólidaLiquidez robusta, sólida rentabilidad bancaria y una cartera crediticia acorde con la alta demanda fueron la tendencia durante el 2012.P
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HSBC Bank
Banco General
Nacional Bladex Global Bank
BAC Int. Banesco Multibank The Bank of Nova Scotia
Caja de Ahorros
FUENTE: Superintendencia de bancos
PANAMÁ: LOS 10 MÁS GRANDESSegún activo total a agosto 2012. Cifra en US$
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 201270
RANKING BANCOS
La dinámica de creci-miento de la indus-tria bancaria ha sido levemente inferior a la observada durante igual periodo del año
2011. Los activos del sistema al-canzaron un nivel de US$19 330 millones registrando un incremen-to de 1,7% en relación al nivel observado en diciembre del 2011. Esto representa una reversión de la tendencia decreciente observada a principios del segundo trimestre.La cartera de crédito de los ban-cos ascendió a US$10 140 millo-nes, representando un crecimien-to de 1,6%, inferior en 4,4% al crecimiento acumulado durante el primer semestre del año 2011. El leve crecimiento del nivel de crédito del sistema bancario está sustentado en el incremento de la cartera de préstamos destinados al sector público, que compensó la disminución del crédito privadoSegún modalidad del crédito, se observa que la cartera de prés-tamos destinados a los sectores productivos se redujo en US$12 millones durante el primer semes-tre del 2012, equivalente a una va-riación de -0,2%, muy inferior al
crecimiento de 5,4% registrado en el primer semestre del 2011. Sin embargo, comparando con mayo de 2012, se observa que los cré-ditos comerciales han aumentado en 1%, reflejando una reversión de la tendencia decreciente en re-lación al primer trimestre del año.Las tasas de interés activas prome-dio para los créditos de los ban-cos se mantuvieron relativamente estables.
A nivel de la capitalización, el patrimonio ascendió a los US$1913 millones, registran-do un incremento absoluto de US$70 millones en relación con su nivel en diciembre de 2011, equivalente a una tasa de creci-miento 2,7%. El incremento de la base patrimonial, desde el punto de vista prudencial es positivo, porque beneficia la solidez del sistema financiero. n
La herencia va en crecimientoEl alza de la base patrimonial de los bancos el último semestre es positiva, porque beneficia la solidez del sistema financiero. R
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Popular De Reservas
Múltiple BHD
The Bank of Nova Scotia
Múltiple León
Múltiple del
Progreso
Citibank Múltiple Santa Cruz
Múltiple Caribe
Int.
Múltiple BDI
R. DOMINICANA: LOS 10 MÁS GRANDESSegún activo total a agosto 2012. Cifra en US$
FUENTE: Superintendencia de Bancos
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 201272
RANKING BANCOS
HSBC Bank (Panamá), S.A. PA
Banco General, S.A. PA
Banco Nacional de Costa Rica CR
Banco Nacional de Panamá PA
Banco Industrial, S.A. GU
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. PA
Banco Popular Dominicano C. por A. RD
Banco de Costa Rica CR
Banco de Reservas de la República Dominicana RD
Banco de Desarrollo Rural, S.A. GU
Banco G&T Continental, S.A. GU
Banco Agrícola, S.A ES
Banco Popular y de Desarrollo Comunal CR
Global Bank Corporation PA
BAC International Bank, Inc. PA
Banco Múltiple BHD, S.A. RD
Banco BAC San José, S.A. CR
Banesco, S.A. PA
Banco Atlántida, S.A. HN
Multibank, Inc. PA
The Bank of Nova Scotia PA
Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. HN
Banco de América Central de Honduras, S.A. HN
Caja de Ahorros PA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Panamá) S.A. PA
Scotiabank de Costa Rica, S.A. CR
Banco de Occidente, S.A. HN
11,548,277 1
9,408,305 2
7,279,512 3
7,237,702 4
6,404,227 5
5,998,269 6
5,713,064 7
5,559,034 8
5,555,573 9
4,688,530 10
4,606,626 11
3,816,577 12
3,463,177 13
3,411,238 14
3,092,806 15
2,800,142 16
2,640,791 17
2,564,204 18
2,502,878 19
2,226,125 20
2,207,790 21
2,174,881 22
2,151,059 23
2,147,299 24
2,096,796 25
2,089,890 26
2,079,580 27
7,490,432 1
5,911,838 2
4,659,934 4
3,290,072 7
3,212,431 8
4,787,053 3
3,452,567 6
3,702,919 5
2,719,855 11
2,946,114 9
2,171,051 14
2,491,743 12
2,429,335 13
2,838,804 10
1,272,173 25
1,453,251 19
1,940,241 15
1,248,878 26
1,430,883 20
1,423,519 21
1,796,946 16
1,329,119 24
1,047,476 30
1,359,826 23
1,639,534 17
1,619,332 18
991,494 33
9,952,796 1
8,422,630 2
6,498,519 4
6,583,100 3
5,952,839 5
5,197,070 7
5,222,523 6
4,930,938 9
5,112,075 8
4,167,449 11
4,227,036 10
3,247,833 12
2,765,007 14
3,140,186 13
1,990,023 20
2,503,614 15
2,329,484 16
2,297,153 17
2,272,042 18
1,988,134 21
2,160,294 19
1,928,961 23
1,976,360 22
1,909,658 25
1,803,740 27
1,845,041 26
1,910,166 24
8,564,759 1
7,421,514 2
5,854,545 4
6,196,622 3
4,427,209 5
2,181,146 15
3,783,574 8
4,259,524 6
2,896,171 10
3,837,552 7
3,387,023 9
2,603,893 11
2,362,018 13
2,377,281 12
1,647,880 19
1,208,263 31
1,776,766 18
2,186,009 14
1,608,380 20
1,584,958 21
2,089,856 16
1,125,962 32
1,101,476 33
1,812,403 17
1,576,433 22
1,380,321 26
1,539,207 23
1,595,480 1
985,675 3
780,993 5
654,602 7
451,388 12
801,199 4
490,541 11
628,096 8
443,498 13
521,081 10
379,590 14
568,744 9
698,170 6
271,052 20
1,102,783 2
296,528 17
311,306 16
267,051 21
230,836 27
237,991 25
47,496 69
245,919 22
174,699 30
237,641 26
293,056 18
244,848 23
169,414 31
53,365 9
113,910 1
46,829 11
85,634 3
78,588 4
56,382 8
67,419 6
35,179 13
30,934 16
77,555 5
34,724 14
60,806 7
43,694 12
16,652 29
103,088 2
47,002 10
23,804 18
27,899 17
18,613 24
13,686 36
32,375 15
21,936 21
21,190 22
17,716 25
22,444 19
7,888 52
22,181 20
BANCOS DE CENTROAMÉRICA Y REP. DOMINICANACon cierre a agosto 2012, en miles US$
Banco País Activo Total
Cartera de Crédito
Pasivo Total
DepósitosTotales
Patrimonio UtilidadNeta
Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank
Banco País Activo Total
Cartera de Crédito
Pasivo Total
DepósitosTotales
Patrimonio UtilidadNeta
Citibank El Salvador, S.A. ES
Scotiabank El Salvador, S.A. ES
Banco HSBC Salvadoreño, S.A ES
Banco Agromercantil de Guatemala, S.A. GU
Banco de la Producción, S.A. NI
Banco Aliado, S.A. PA
Banco de América Central, S.A. ES
Banco del País, S.A. HN
Banco Internacional de Costa Rica, S.A. PA
Banco Crédito Agrícola de Cartago CR
The Bank of Nova Scotia RD
Banco HSBC Costa Rica, S.A. CR
Banco Lafise Bancentro, S.A. NI
Banco Reformador, S.A. GU
Citibank, N.A. PA
Banco Múltiple León, S.A. RD
Credicorp Bank, S.A. PA
Banco HSBC Honduras, S.A. HN
Banco de los Trabajadores GU
Banco de América Central, S.A. NI
Banco Panameño de la Vivienda, S.A. PA
Banco Múltiple Dominicano del Progreso, S.A. RD
Banco Citibank (Panamá), S.A. PA
Bancafé (Panamá), S.A. PA
Towerbank International, Inc. PA
Banco Pichincha Panamá, S.A. PA
Citibank de Guatemala, S.A. GU
1,986,513 28
1,930,119 29
1,918,954 30
1,725,685 31
1,663,908 32
1,619,479 33
1,391,706 34
1,380,454 35
1,334,828 36
1,311,024 37
1,300,111 38
1,299,993 39
1,249,773 40
1,225,055 41
1,214,285 42
1,192,652 43
1,176,461 44
1,123,115 45
1,117,582 46
1,050,472 47
948,602 48
930,097 49
903,685 50
900,970 51
872,591 52
849,501 53
761,147 54
1,142,462 28
1,391,411 22
1,187,657 27
1,120,873 29
659,822 41
1,044,569 31
879,646 35
907,586 34
1,001,269 32
521,783 51
795,074 37
820,682 36
595,305 44
727,444 38
388,682 60
546,720 48
696,017 39
539,720 49
613,890 43
679,408 40
629,598 42
307,968 66
567,983 46
492,773 52
534,565 50
223,478 75
449,513 54
1,642,595 30
1,713,773 28
1,643,379 29
1,570,503 31
1,537,050 32
1,462,976 33
1,235,679 35
1,241,706 34
1,183,128 37
1,208,155 36
1,061,500 43
1,101,257 41
1,134,453 39
1,112,315 40
1,148,951 38
1,081,440 42
1,038,327 44
1,027,134 45
1,020,402 46
919,957 47
829,286 49
854,514 48
776,082 53
795,653 51
798,812 50
785,433 52
612,311 56
1,386,762 25
1,312,497 29
1,321,267 28
1,412,667 24
1,374,840 27
1,266,321 30
1,045,473 35
945,794 40
628,669 53
659,598 52
1,028,338 36
832,444 43
949,475 39
938,776 41
1,077,540 34
967,078 37
954,422 38
621,362 54
917,468 42
825,022 44
787,252 45
723,879 50
729,831 49
749,399 48
759,099 47
768,926 46
539,067 59
343,918 15
216,347 28
275,575 19
155,183 34
126,858 41
156,503 32
156,027 33
138,747 37
151,701 35
102,870 48
238,611 24
198,736 29
115,321 43
112,740 44
65,334 58
111,212 45
138,133 38
95,981 50
97,179 49
130,515 39
119,316 42
75,583 54
127,603 40
105,317 46
73,779 55
64,068 59
148,836 36
11,970 40
19,587 23
10,480 45
17,464 27
14,039 35
12,137 39
17,520 26
16,709 28
10,879 44
6,863 53
16,489 30
9,106 50
14,362 33
9,802 47
11,937 41
8,908 51
11,870 42
3,040 74
9,498 48
16,128 31
5,749 57
9,197 49
-4,728 133
10,470 46
4,903 60
4,056 65
14,415 32
Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 201274
RANKING BANCOS
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 201276
RANKING BANCOS
Banco País Activo Total
Cartera de Crédito
Pasivo Total
DepósitosTotales
Patrimonio UtilidadNeta
ST George Bank & Company Inc PA
Metrobank, S.A. PA
Capital Bank, Inc. PA
BCT Bank International, S.A. PA
Banco de América Central, S.A. GU
Banco Hipotecario de El Salvador, S.A. ES
Banco Promérica, S.A. ES
Bank of China Limited PA
Banca Promérica, S.A. CR
Banco Lafise, Honduras HN
Banco Internacional, S.A. GU
Banco Citibank de Costa Rica, S.A. CR
Banco Continental, S.A. HN
Banco Panamá, S.A. PA
Banco Financiera Centroamericana, S.A. HN
Banco de Finanzas, S.A. NI
Banco Citibank de Honduras, S.A. HN
Citibank N.A. República Dominicana RD
Banco Promérica, S.A. HN
Banco Múltiple Santa Cruz, S.A. RD
Banco Lafise, S.A. CR
Produbank (Panamá), S.A. PA
Banca Improsa, S.A. CR
Mega International Commercial Bank Co. Ltd. PA
Banco El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala GU
Banco G&T Continental El Salvador, S.A. ES
Banco Universal, S.A. PA
730,124 55
659,473 56
651,231 57
651,016 58
646,458 59
618,984 60
616,863 61
614,347 62
607,358 63
593,020 64
542,770 65
540,539 66
509,648 67
493,993 68
483,005 69
480,535 70
477,089 71
448,040 72
446,648 73
441,789 74
424,149 75
410,765 76
400,021 77
381,621 78
374,531 79
370,935 80
348,138 81
567,001 47
421,510 57
454,593 53
586,770 45
433,748 56
414,820 59
416,792 58
80,450 107
444,245 55
375,325 61
337,979 63
339,202 62
292,150 67
326,317 65
270,439 70
289,055 68
220,909 76
176,559 81
210,465 77
172,701 83
286,442 69
156,000 86
262,177 71
333,956 64
143,210 90
208,112 78
226,711 74
676,498 54
595,650 59
622,209 55
601,551 58
561,748 61
556,577 62
566,686 60
604,174 57
550,657 63
550,470 64
496,147 65
435,680 70
443,140 66
437,844 68
442,608 67
436,838 69
433,884 71
365,294 77
417,754 72
404,100 73
393,603 74
378,501 75
352,452 78
368,441 76
342,008 79
338,926 80
322,683 82
662,202 51
561,375 57
555,271 58
580,370 56
506,208 61
467,442 62
512,458 60
602,149 55
396,488 65
364,245 68
443,763 63
287,701 73
287,222 74
404,252 64
177,477 90
371,541 67
266,485 77
210,410 84
230,867 81
185,160 89
282,807 76
371,965 66
209,918 85
345,738 69
296,156 72
283,645 75
308,989 71
53,625 64
63,824 60
29,023 87
49,465 67
84,710 52
62,408 61
50,177 66
10,173 131
56,701 62
42,550 76
46,624 71
104,860 47
66,508 57
56,149 63
40,397 77
43,698 73
43,205 75
82,745 53
28,894 88
37,689 79
30,546 85
32,264 83
47,569 68
13,180 123
32,523 82
32,008 84
25,456 95
4,750 61
2,853 76
1,443 91
2,874 75
12,644 37
4,212 64
5,848 56
-60 129
5,012 59
3,201 71
4,043 67
3,591 70
4,728 62
1,822 83
2,413 79
5,304 58
1,678 86
10,991 43
3,686 69
2,691 77
1,194 95
1,289 93
1,999 80
3,180 72
1,155 97
670 108
1,634 88
Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 201278
RANKING BANCOS
Banco País Activo Total
Cartera de Crédito
Pasivo Total
DepósitosTotales
Patrimonio UtilidadNeta
Banco Lafise Panamá, S.A. PA
Banco BCT, S.A. CR
Banco CBM de Costa Rica, S.A. CR
Banco Promérica, S.A. GU
Banco ProCredit, S.A. ES
Banco General de Costa Rica, S.A. CR
Banco de Fomento Agropecuario ES
Banco de Honduras, S.A. HN
Banco Privial, S.A. PA
Uni Bank & Trust, Inc. PA
MMG Bank Corporation PA
Mercantil Bank, (Panamá), S.A. PA
Banco Hondureño del Café, S.A. HN
Banco Citibank, S.A. NI
Banco Múltiple Caribe Internacional, S.A. RD
Banco Múltiple BDI, S.A. RD
Banco La Hipotecaria, S.A. PA
FPB Bank , Inc. PA
Banco Múltiple López de Haro, S.A. RD
Citibank, N.A. Sucursal Guatemala GU
Banco de Soluciones Bansol de Costa Rica, S.A. CR
Banco Trasatlántico, S.A. PA
Balboa Bank & Trust, Corp. PA
Banco Delta, S.A. PA
Banco Banisi, S.A. PA
Banco de Antigua, S.A. GU
Banco Cathay de Costa Rica, S.A. CR
346,455 82
336,092 83
305,008 84
286,643 85
285,282 86
270,044 87
269,056 88
256,957 89
256,126 90
254,367 91
247,528 92
245,120 93
215,613 94
210,601 95
204,568 96
202,000 97
193,677 98
179,161 99
172,339 100
168,974 101
167,356 102
166,731 103
162,568 104
161,875 105
160,003 106
155,779 107
155,109 108
144,246 89
228,030 73
56,420 116
200,816 79
199,869 80
229,964 72
165,001 84
21,086 126
145,836 88
173,868 82
19,301 127
137,135 91
85,141 104
149,373 87
74,050 111
123,154 92
157,121 85
78,421 109
110,948 96
3,378 132
113,771 95
117,582 94
56,979 115
94,209 100
99,008 99
102,271 98
107,073 97
331,187 81
291,327 83
279,288 84
258,643 86
259,128 85
222,674 90
238,996 87
237,623 88
232,685 89
210,984 92
221,089 91
171,580 97
187,838 94
175,906 96
193,799 93
183,500 95
169,797 98
154,823 100
157,544 99
142,916 105
147,988 102
154,727 101
145,680 104
141,033 106
146,125 103
135,753 107
135,710 108
316,088 70
248,553 78
248,051 79
244,390 80
198,014 87
51,914 122
185,929 88
133,705 98
229,048 82
203,233 86
217,620 83
167,422 91
122,203 102
161,922 92
155,709 93
80,898 112
90,145 111
141,196 96
73,393 114
128,980 100
105,309 107
150,884 94
141,098 97
101,425 110
145,311 95
123,913 101
102,202 108
15,268 118
44,765 72
25,719 94
28,000 89
26,154 92
47,370 70
30,060 86
19,334 109
23,441 98
43,383 74
26,439 91
73,540 56
27,775 90
34,695 81
10,769 130
18,500 111
23,880 97
24,338 96
14,794 119
26,058 93
19,368 108
12,004 125
16,888 114
20,841 101
13,878 121
20,025 105
19,398 107
1,657 87
2,626 78
895 103
6,067 54
207 121
1,105 98
1,343 92
1,867 82
680 107
-689 132
1,489 89
6,015 55
1,468 90
4,692 63
601 110
379 116
924 101
1,248 94
592 111
4,043 66
505 112
489 113
164 123
912 102
157 124
3,100 73
442 115
Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 201280
RANKING BANCOS
Banco País Activo Total
Cartera de Crédito
Pasivo Total
DepósitosTotales
Patrimonio UtilidadNeta
Banco de los Trabajadores HN
Banco Bolivariano (Panamá),S.A. PA
Banco Industrial El Salvador, S.A. ES
Banco de Fomento a la Producción, S,A. NI
Korea Exchange Bank, Limited PA
Bank Leumi Le-Israel, B.M. PA
Banco Azteca de Guatemala, S.A. GU
Banco Inmobiliario, S:A. GU
Banco Múltiple Promérica de Rep. Dom., S.A. RD
Banco Azteca de Honduras, S.A. HN
Banco Procredit, S.A. NI
Citibank NA Sucursal El Salvador ES
Banco Múltiple Banesco, S.A. RD
Banco Procredit Honduras, S.A. HN
Banco de Crédito, S.A. GU
Banco Azteca El Salvador, S.A. ES
Banco Múltiple Vimenca, S.A. RD
Banco Múltiple de Las Américas, S.A. RD
Ficohsa Guatemala, S. A. GU
Banco Popular Covelo, S.A. HN
Banco de Bogotá, S.A. PA
Banco Azteca (Panamá), S.A. PA
Vivibanco, S.A. GU
Banco G&T Continental, S.A. PA
MiBanco, S.A. BMF PA
The Bank of Nova Scotia (Panama), S.A. PA
Aug-12 Rank
147,140 109
145,157 110
143,702 111
138,792 112
133,964 113
131,532 114
130,308 115
129,228 116
128,719 117
128,054 118
124,863 119
115,034 120
103,791 121
94,858 122
86,720 123
77,472 124
68,833 125
68,182 126
64,950 127
60,789 128
44,170 129
42,760 130
42,093 131
36,139 132
25,836 133
16,631 134
Aug-12 Rank
93,295 101
52,224 117
75,946 110
35,775 120
89,903 103
118,795 93
92,537 102
70,913 112
82,059 105
79,548 108
80,844 106
476 134
59,059 114
69,683 113
49,565 118
33,868 121
32,812 123
33,467 122
23,241 124
47,189 119
18,541 128
15,809 129
898 133
8,504 130
21,643 125
4,036 131
Aug-12 Rank
128,870 110
132,447 109
123,308 111
53,410 125
122,807 112
113,062 114
94,425 118
112,402 115
107,531 116
89,365 119
113,093 113
94,599 117
52,104 126
78,864 120
72,616 121
54,978 124
55,420 123
61,143 122
44,116 127
41,302 128
24,956 132
25,996 131
30,887 130
32,098 129
19,422 133
4,954 134
Aug-12 Rank
67,660 117
130,900 99
113,222 104
13 134
119,912 103
109,794 105
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108,011 106
64,363 118
60,009 119
101,913 109
80,511 113
38,784 125
53,187 121
69,279 115
47,316 123
38,948 124
54,631 120
27,899 126
18,921 130
10,926 132
22,226 128
19,766 129
27,126 127
16,817 131
4,533 133
Aug-12 Rank
18,270 113
12,710 124
20,394 104
85,381 51
11,157 129
18,471 112
35,883 80
16,825 115
21,189 100
38,689 78
11,770 126
20,435 103
51,687 65
15,994 117
14,104 120
22,494 99
13,413 122
7,038 132
20,834 102
19,487 106
19,214 110
16,764 116
11,206 128
4,041 134
6,414 133
11,677 127
Aug-12 Rank
1,094 99
889 104
478 114
1,966 81
1,157 96
372 117
12,305 38
288 119
940 100
14,045 34
-456 130
285 120
1,728 85
-629 131
638 109
3,915 68
64 126
325 118
-38 128
179 122
685 106
1,796 84
832 105
5 127
124 125
-9,424 134
FUENTES: Superintendencia de Bancos de Guatemala; Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador; Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras; Superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras de Nicaragua; Superintendencia General de Entidades Financieras de Costa Rica; Superintendencia de Bancos de Panamá; Superintendencia de Bancos de República Dominicana.
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 201282
Liderazgo en finanzas
El Banco Popular creció dos veces en colocaciones de crédito respecto al año 2011, lo que le permitió consoli-dar su posición como líderes de banca de personas en el país y tener una de las utilidades más altas de la banca costarricense. Además el Banco ha apoyado a miles de familias para que puedan tener su vivienda digna, desa-rrollar sus empresas y sacar adelante sus proyectos.Asimismo, ha experimentado un im-portante aumento en la captación al mediano y largo plazo, lo cual ha sig-nificado un crecimiento de más 19% comparado con el 2011. Además, desarrolla un proceso de expansión y modernización de sus oficinas en sitios estratégicos y con horarios con-venientes para su clientela.Los resultados financieros reflejan el liderazgo del Banco Popular y su enfo-que hacia la construcción de una eco-nomía más justa y solidaria e inclusiva para todos los grupos vulnerables.
Al mandoGerardo Porras es el gerente general del Banco Popular de Costa Rica des-de hace 8 años. Cuenta con una lar-
ga trayectoria de más de 30 años en el sector bancario costarricense. Ha ocupado diversos cargos con repre-sentación nacional e internacional y ha sido expositor e invitado a varios seminarios y conferencias a nivel mundial. Es profesional graduado en Banca y Finanzas con experiencia en banca corporativa en el sector finan-ciero público y privado. Un nuevo modelo gerencial y de ne-gocios, liderado por el señor Porras, le permitió al Banco Popular duplicar
sus activos, las utilidades y los canales tradicionales, electrónicos y no tradi-cionales, convirtiéndose en un actor importante en el mercado costarricen-se en personas y pequeñas y medianas empresas.
Lo que viene…Para el Banco Popular el año 2013 significará un punto de inflexión fun-damental en su historia y en las bases para la consolidación de la competi-tividad. Se espera concluir la imple-mentación de la nueva plataforma tecnológica de primer nivel, sobre la cual se sustentará un nuevo modelo de negocios basado en la segmenta-ción y la administración de la relación de los clientes, con nuevos y moder-nos canales de atención y procesos orientados a la eficiencia y el servicio al cliente.Esto les permitirá mantenerse en los lugares de liderazgo de la Banca de Personas y Empresarial a nivel nacio-nal y de la región, permitiendo a más personas acceder a los productos y servicios de calidad que requieren, para así satisfacer sus necesidades y las de sus familias.
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BANCO POPULAR DE COSTA RICA
Mediante políticas justas y solidarias, el Banco Popular busca una economía más inclusiva tanto para personas,
como para los empresarios costarricenses.
Gerardo Porras, gerente general del Banco Popular.
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 201284
eNTReVISTA
Un cambio inevitable
Guillermo Larraín, ex superintendente de Seguros y Pensiones de Chile habló con Mercados & Tendencias
sobre la necesidad de los mercados de seguros de adoptar el modelo de Supervisión Basada en Riesgos (SBR).
Mariela Montero
¿Cuál es la manera correcta en la que mercados incipientes, como los de la región, deben entender el riesgo?Estamos hablando de mercados muy concentrados y con pocos actores, dónde entender el riesgo reposa menos en análisis estadís-ticos y más en el buen juicio y la inteligencia de los superviso-res, las empresa y los ejecutivos. Cuando se tienen datos estadísti-cos de mercados muy completos se pueden hacer estimaciones de los riegos relevantes, y de alguna manera, de ahí sacar conclusio-nes. Sin embargo, en los merca-dos pequeños, eso no es relevan-te, lo relevante más bien es el buen análisis, el buen juicio y la inteligencia.
¿Por qué recomienda adoptar la Supervisión Basada en Riesgos (SBR)?Porque es un sistema de regula-ción que es más exigente para los reguladores respecto a entender los riesgos efectivos. En el siste-ma antiguo, al regulador en cierta forma le daba lo mismo los rie-gos, ya que lo que tenía era una serie de exigencias; mientras que con la SBR, lo que interesa es que el regulador entienda bien lo que está pasando en la empresa, que comprenda los riesgos que está asumiendo, que cuestione y sea inquisitivo. Eso hace que tam-bién para la empresa sea mucho más exigente. Esto requiere cam-bios en la cultura del gobierno corporativo, por ejemplo en las
empresas centroamericanas es común que haya controladores definidos; y en este esquema lo que uno esperaría es que la voz
del dueño, siendo siempre rele-vante, no sea única, sino que se generen dinámicas corporativas donde los ejecutivos desafíen la estrategia, que hagan que los riesgos afloren desde antes.
¿Cómo asegurar el éxito del modelo?Hay que trabajar en dos ámbi-tos, sobre los reguladores mis-mos para que éstos tomen un rol muy activo, no solo en discutir con la empresa, sino interna-mente. Esto es súper desafiante, entonces el regulador local tiene que estar preparando a su gente constantemente, y generando mecanismos de gobierno inter-no que permita que surjan pro-blemas que formen posiciones y logren armar estrategias. Enton-
ces para el supervisor este es un trabajo muy complicado pero para la empresa también porque se le pide que entregue mucha información, pero que también sea muy activa, y se le piden co-sas que para la empresa latinoa-mericana es muy complejo, por ejemplo que el controlador de la empresa acepte ser cuestio-nado por sus subalternos, o que de repente el supervisor le pue-da llamar la atención por algo, o cuestionarle una determinada medida.
¿Cuáles son los principales riesgos?Hay varios tipos, el principal es que la Supervisión Basada en
Riesgos promete mucho pero da menos de lo que promete, entonces hay que tener una vi-sión permanentemente critica, ya que da una sensación de se-guridad que es menos fuerte de lo que parece. El sistema traba-ja sobre matrices con una gran cantidad de identificación de riesgos y parámetros que pue-de dar la sensación de que se entendió el proceso del riesgo y que se tiene bajo control, y la verdad es que no es así. Esto significa que trae riesgos aso-ciados a una mala lectura de lo que puede dar efectivamente. Por eso es muy importante que los reguladores tengan concien-cia de esas fallas del modelo, que son falencias que hay que ir manejando todo el tiempo.
¿Por qué es “inevitable” para los mercados de seguros adop-tar este modelo?Porque el mundo es tan comple-jo, que el esquema alternativo, que es de cumplimiento de for-malidades, es un esquema que lleva al fracaso seguro, sabemos que ese no funciona, y este otro podría funcionar, hay que ha-cerlo funcionar, pero hay que trabajarlo. En el modelo antiguo se imponían normas, y cuál es la reacción del regulado, que si la norma era apropiada la cum-plen, pero si no, lo que hacen las empresas es un baipás de la norma, dónde esconde infor-mación y generan distorsión y eso es peligroso. Mientras que
la RBR es un esquema que tiene menos que ver con reglas y tie-ne que ver más con principios.
¿Cuáles principios? Fundamentalmente que la em-presa tenga un buen manejo de sus riesgos, que los identifique a tiempo, que los logre mane-jar y mitigar, ese es el objetivo. Ese es un principio que es muy flexible, permite muchas inter-pretaciones, pero es muy claro.
¿Cuándo está listo un mercado para adoptar este modelo?No creo que haya característi-cas particulares, lo que sí pasa es que el proceso de adopción es lento; en cierta forma no ter-mina nunca, precisamente por-que la naturaleza del riesgo es
cambiante y multidimensional, ya que las fuentes de riesgo po-sible son enormes, y van cam-biando. Este es un proceso que empieza pero que en realidad no termina nunca.
En la región ¿cuales países de-berían adoptarlo?Este es un mecanismo que todos los países debieran ir adoptan-do gradualmente, sobre todo aquellos que tengan entidades financieras más complejas, más internacionalizadas. En el caso de los centroamericanos, efecti-vamente Costa Rica, que ya está trabajando en eso; y me parece que Panamá también es un buen candidato.n
“Las fuentes de riesgo posible son enormes, y van cambiando. Este es un proceso que empieza
pero que en realidad no termina nunca”.
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José Raúl Perales, director ejecutivo de la Asociación de Cámaras Ameri-canas de Comercio en América Lati-na, cree que el país está listo para dar ese paso, pero que se requieren de reformas que definan las reglas del juego.
¿Necesita el país plantearse re-formas constitucionales para ser más flexibles?Lo que se requiere definir son las re-glas del juego, de cómo hacer la ges-tión pública del país. Hay diferentes temas de reformas, por ejemplo, una reforma parlamentaria, una reforma de partidos políticos que corresponda a las necesidades de la sociedad cos-tarricense que ha cambiado.
¿Cuál es el papel del sector priva-do en este proceso?El sector privado es un demandante de políticas por ser un ente econó-mico. El sector, en una coyuntura de reformas políticas donde se piensan cambiar las reglas del juego, no debe ser un jugador pasivo, sino que debe generar plataformas horizontales que los beneficien a todos. Se necesita que el sector se siente a discutir qué es lo que quiere, siempre en un as-
pecto amplio, que cubre desde mul-tinacionales hasta empresas locales. Esto le permitiría ser una contraparte genuina.
En el país existe la percepción de que cuando el sector privado se involucra, como en el previo a la aprobación del TLC con EEE.UU, es porque algo no anda bien… Es terrible pensar que Costa Rica, con el éxito económico que tiene, crea que cuando el sector privado se invo-lucra en la gestión pública está mal. Mucho de lo que sucedió con el refe-rendo es que muchos de los conflictos que se vivieron durante el previo no necesariamente tenían que ver con el referendo en sí mismo. Esto fue un tema que se vició mucho de una exasperación política por la visibili-dad. El hecho de que hubo una pola-rización no quiere decir que no haya cosas en común, lo que me parece es que los momentos para encarar esa situación no son mediante procesos eleccionarios.
Pero pasa cuando empiezan las campañas electorales…Eso digo, sacan el cuello cuando es-tán pensando de una manera atomi-
zada en los intereses como tal, pero lo que se está planteando es decir “ojo, ustedes son unos protagonistas impor-tantes” y por tanto, deben asumir ese papel y debe ser proactivo, y reflexivo de desarrollar plataformas y proponer cuál es su proyecto país.
¿Cómo el empresario puede acer-cársele a las instituciones públi-cas para lograr acuerdos?Que las asociaciones del sector priva-do comiencen a hablar como uno, y que empiece un proceso de conver-gencia, acá está muy fragmentado, y es necesario para proveer los meca-nismos para desarrollar posiciones. Es una democracia madura y el país está listo para eso. n
“El sector privado no debe ser un jugador pasivo”
Si Costa Rica desea ser más competitiva, debe ser más flexible a la hora de tomar decisiones con rapidez. Ese fue el mensaje del más
reciente Foro de Competitividad, promovido por AmCham.
Rebeca Madrigal Q.
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