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NIC(Actualizada a diciembre 2008)
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
N O R M A I N T E R N A C I O N A L D E C O N T A B I L I D A D - 7
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7INTRODUCCIN
OBJETIVO
ALCANCE
BENEFICIOS DE LA INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO
DEFINICIONES Efectivo y equivalentes al efectivo
PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Actividades de operacin Actividades de inversin Actividades de financiacin
INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERA-CIN
INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN Y FINANCIACIN
INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TRMINOS NETOS
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
INTERESES Y DIVIDENDOS
IMPUESTO A LA RENTA
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE EMPRESAS SUBSIDIARIAS Y OTRAS UNIDADES DE NEGOCIO
TRANSACCIONES NO MONETARIAS
OTRAS INFORMACIONES A REVELAR
FECHA DE VIGENCIA
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
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INTRODUCCINLa Norma Internacional de Contabilidad NIC 7 - Estado de Flujos de Efectivo: estestablecidaenlosprrafos1al53ylosApn-
dicesAyB. todoslosprrafostienenigualautoridad,esdecir,
sonnormativos,peroconservanelformatodelasnormasdelexIASCcuandofueadoptadoporelIASB.
deberleerseenelcontextodesuObjetivoyelPre-facio de las Normas Internacionales de Informacin FinancierayelMarcoConceptualparalaPrepara-cinyPresentacindelosEstadosFinancieros.
EnlaNIC8PolticasContables,CambiosenEstima-cionesContablesyErroresseencuentraunabaseparaseleccionaryaplicarpolticascontablesafaltaoenausenciadeunaguaexplcita.
Antecedentesyvigenciainternacional Versinoriginal:LaNormaensuversinoriginal
fueemitidaenelmesdeoctubrede1977porelInternationalAccountingStandardsCommittee-IASC(actualmenteIASB)conelnombredeEstadosdeCambiosenlaSituacinFinanciera,lacualentrenvigenciael01deenerode1979.
ReemplazoporunanuevaNIC7: En diciembre de1992,el IASC (actualmente IASB) reemplaztotalmentelaversinoriginaldelaNIC7denomi-nndoseapartirdeesafechaEstadodeFlujosdeEfectivo la cual rige a partir del 01 de enero de 1994.
Las modificaciones efectuadas como resultado de lasmejorasefectuadasaotrasnormas,rigenopcio-nalmenteapartirdelao2004yobligatoriamenteapartirdelao2005.
2004
Aplicacinopcional
01/ENERO2005
Aplicacinobligatoria
VigenciaenelPer VersinOriginalAdoptada:Laprimeraversin
(original)adoptadadelaNIC7tituladaEstadodeCambiosenlaSituacinFinanciera,fueoficializadaporelConsejoNormativodeContabilidadmedian-teResolucinN005-94-EF/93.01del30demarzode1994.
NuevaNIC7:La actual NIC 7 Estado de Flujos de EfectivoestoficializadaporelConsejoNormativo
deContabilidadmedianteResolucinN015-98-EF/93.01del14dediciembrede1998.
ObligacinLegal:Alentrarenvigenciaapartirdel01deenerode1998laLeyN26887LeyGeneraldeSociedades,ensuartculo23establecilaobli-gacindeprepararypresentarestadosfinancierosdeconformidadconPrincipiosdeContabilidadGeneralmenteAceptadosenelPer.
Al respecto,medianteResolucindelConsejoNormativodeContabilidadN013-98-EF/93.01del17dejuliode1998,seprecisqueseentendaqueeranlasNormasInternacionalesdeContabili-dad(NICs).Portalmotivo,seprorrogeliniciodelavigenciadelasprimeras33NICshastael01deenerode1998segnlodispusolaResolucindelConsejoNormativodeContabilidadN015-98-EF/93.01del14dediciembrede1998.
Deotro lado,elConsejoNormativodeContabi-lidadaloficializarmedianteResolucinN034-2005-EF/93.01del17/FEB/2005publicadael02/MAR/2005lasnuevasNICsemitidasendiciembredel2003,tambinhaoficializadoloscambiosenlaNIC7,siendodeaplicacinobligatoriaparalosestadosfinancierosquecomienzanel01deenerodel2006yopcionalparalosqueempiezanel01deenerodel2005.Siseaplicaantesdelejercicio2006,serequierequesehagaunarevelacinenunanotaexplcitaalosestadosfinancieros
2005
Aplicacinopcional
01/ENERO2006
Aplicacinobligatoria
OBJETIVOLa NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo tiene como objeti-voproporcionaralosusuariosdelosestadosfinancierosbsicosunabasepara:a) Evaluaralaempresaensucapacidaddegenerar
efectivoyequivalentesdeefectivo,b) Evaluarsusnecesidadesdeliquidez,esdecir,co-
nocerelusoydestinodeestosflujos,Para lograr ello, la norma exigeque las empresaspreparenestadodeflujosdeefectivoquesuministreinformacinacercadelosmovimientoshistricosenelefectivoylosequivalentesalefectivo,clasificadossegnprocedandeactividadesdeoperacin,deinversinydefinanciacinenperododeterminado.Medianteesteestadofinanciero,paratomardecisioneseconmicas,losusuariospodrnevaluarlacapacidadquelaempresatieneparagenerarefectivoyequivalen-
NIC 7 -Estado de Flujos de Efectivo(Actualizadoadiciembre2008)
NIc 7 - estado de flujos de efectIvo
IN s t I t u t o pa c f I c oNIC 7
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tesalefectivo,ascomo,lasfechasenqueseproducenyelgradodecertidumbrerelativadesuaparicin.
ALCANCE
1. AlcancedelaNorma EstaNormarequiereque lasempresaspreparen
unestadodeflujosdeefectivo,deacuerdoconlos requisitosestablecidosenestaNorma, y lopresentencomoparteintegrantedesusestadosfinancieros,paracadaejercicioenqueseaobliga-torialapresentacindestos.
2. SustitucindelaEXNIC7EstadodeCambiosenlaSituacinFinanciera
AlemitirseestasNormasesustituyalaantiguaNIC7,EstadodeCambiosenlaSituacinFinanciera,quefueraaprobadaenjuliode1977.
3. PrecisindelalcancedelaNorma EstaNormaexigeatodaslasempresas,presentar
unestadodeflujosdeefectivo,sintenerencuentalanaturalezadesusactividades,todavezquelosusuariosdelosestadosfinancierosestninteresa-dosensabercmolaempresagenerayutilizaelefectivoylosequivalentesalefectivo.
Siendoestanecesidadde informacin indepen-dientede lanaturalezade lasactividadesde laempresa, inclusocuandoel efectivopueda serconsideradocomoelproducto(biendelgirodesunegocio)delaempresaencuestin,comopuedeserelcasodelasentidadesfinancieras,serequierequeestaNICseacumplidasinexcepcinportodasaquellasempresasquepreparanypresentanunconjunto de estados financieros:a) Cualquierasealanaturalezadelasactividades
delaempresa,eb) Independientementedequeelefectivoseael
bienoelgirodesunegocio,comoeselcasodelasentidadesfinancieras.
Lasempresasnecesitanefectivoporlasmis-mas razones,pormuydiferentesque seanlasactividadesqueconstituyensuprincipalfuentedeingresosordinarios.Enefecto,todasellasnecesitanefectivoparallevaracabosusoperaciones,pagarsusobligacionesysumi-nistrarrendimientosasusinversores.
BENEFICIOS DE LA INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO
4. Beneficiosquebrinda la informacinsobreflujosdeefectivo
Cuando los usuarios de los estados financieros usan elestadodeflujosdeefectivo,enformaconjuntaconel restode losestadosfinancieros, ello lespermite:a) Tener informacinparapoder evaluar los
cambiosenlosactivosnetosdelaempresa,suestructurafinanciera(incluyendosuliquidez
y solvencia) y su capacidadparamodificartantolosimportescomolasfechasdecobrosypagos,afindeadaptarsealaevolucindelascircunstanciasya lasoportunidadesquesepuedanpresentar.
b) Evaluarlacapacidadquelaempresatieneparagenerarefectivoyequivalentesdeefectivo,permitiendoalosusuariosdesarrollarmodelosparaevaluarycompararelvaloractualdelosflujosnetosdeefectivodediferentesempre-sas.
c) Compararlainformacinsobreelrendimientode laoperacindediferentesempresas, yaqueelimina losefectosdeutilizardistintostratamientoscontablesparalasmismastran-saccionesysucesoseconmicos.
5. Otrosbeneficiosquebrinda la informacinsobrelosflujosdeefectivo
Lainformacinhistricaquebrindaelestadodeflujosdeefectivo,confrecuenciaseusa:
a) comoindicadordelimporte,momentodelaaparicinycertidumbredeflujosdeefectivofuturos.
b) paracomprobarlaexactituddeevaluacionespasadasrespectodelosflujosfuturos,
c) paraexaminarlarelacinentrerendimiento,flujosdeefectivonetosyel impactode loscambiosenlosprecios.
DEFINICIONES
6. Definicionesdetrminos En la NIC 7, los trminos que se describen ms abajo
se usan con el significado que a continuacin se especifica:
Actividades de operacin: Son las actividades significativas que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, as como, otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin.
Actividades de inversin: Son las de adquisicin, enajenacin o abandono de activos a largo plazo, as como, de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
Actividades de financiacin: Son las actividades que producen cambios en el tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por parte de la empresa.
Efectivo: Comprende tanto el dinero en efectivo como los depsitos bancarios a la vista.
Equivalentes al efectivo: Son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fcilmente converti-bles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.la diferencia entre el precio de compra para condiciones normales de crdito y la cantidad pagada es reconocida como gasto de inters a lo largo del perodo de financiamiento.
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
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Flujos de efectivo: Son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
Efectivoyequivalentesalefectivo
7. Objetivoyrequisitosparaqueseconsiderenequivalentesdeefectivo
Losequivalentesdeefectivo:a) NOsetienenparapropsitosdeinversino
similares.b) Se tienenparacumplir loscompromisosde
pagoacortoplazo. Paraqueunainversinfinancierapuedasercali-
ficadacomoequivalentealefectivo,esnecesarioque: puedaserfcilmenteconvertibleenunacan-
tidaddeterminadadeefectivo,y estarsujetaaunriesgopocosignificativode
cambiosensuvalor. Enconsecuencia,una inversin ser considerada
como equivalente al efectivo cuando tenga venci-miento prximo, por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de adquisicin.
Ejemplo: Lasparticipacionesqueunaempresatieneenel
capitaldeotrasempresasseconsiderarncomoequivalentes de efectivo, slo si las accionespreferenteshansidoadquiridasconproximidadasuvencimiento,ysiemprequetenganunafechadeterminadadereembolso.
8. Prstamosbancarios:seconsideranactividadesdefinanciamiento
Porlogeneral,losprstamosbancariosseconsi-derancomopartedelasactividadesdefinancia-cin.
Sobregirosbancarios Enalgunospases,lossobregirosquesonexigibles
porelbancoencualquiermomentoformanparte
integrantedelagestindelefectivodelaempresa,yporlotanto,talessobregirosseincluyencomocomponentesdelefectivoyequivalentesalefec-tivo.Unacaractersticadelosacuerdosbancariosqueregulanlossobregiros,uoperacionessimilares,esqueelsaldoconelbancofluctaconstantemen-tededeudoraacreedor.
9. Nosedebeconsiderarelmovimientoentrepartidasdelefectivo
Alprepararunestadodeflujosdeefectivo,enesteNOSEDEBENINCLUIRningnmovimientoentrelaspartidasqueconstituyenelefectivoyequivalentesalefectivo,todavezqueestoscomponentessonpartedelagestindelefectivodelaempresa,msquedesusactividadesdeoperacin,inversinofinanciacin.Lagestindelefectivocomprendetambinlainversindelossobrantesdeefectivoyequivalentesalefectivo.
Ejemplo: Si unaempresaduranteel ejercicio adquiri y
vendivalores,laentradaysalidadeefectivonosedebeconsiderardentrodelestadodeflujosdeefectivo.
PRESENTACIN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
10. Informacinquesedeberevelarenelestadodeflujosdeefectivo
LaNorma requierequeel estadode flujosdeefectivoreveleo informeacercade losflujosdeefectivohabidosduranteelejercicio,clasificndo-losenactividadesdeoperacin,deinversinodefinanciacin.
Ejemplo:CERVECERADELPERS.A.Estado de Flujos de EfectivoPorlosaosterminadosel
31dediciembrede20X2y20X1(Enmilesdenuevossoles)
Cuenta 20X2 20X1ACTIVIDADESDEOPERACINCobranza(entradas)por:Ventadebieneso servicios e ingresosoperacionales 192,448 168,733
HonorariosycomisionesIntereses y rendim. (no incluidos en laactividaddeinversin)Dividendos(no incluidosen laactividaddeinversin) 1,190 1,060
Regalas
Otros cobrosde efectivo relativos a laactividad 3,410 7,371
Menospagos(salidas)por:
Proveedoresdebienesyservicios (54,013) (51,291)
Remuneracionesybenef.sociales (21,938) (19,396)
Tributos (74,842) (65,361)
EQUIVALENTE DE EFECTIVODocumentos de tesorer a, docu-mentos comer-ciales, fondos delmercado de dinero (por una empresacon operacionesbancarias)INVERS IONES ACORTOPLAZODEALTALIQUIDEZQUEESTN.
b) CERCADESUVENCIMIENTOY QUE REPRESENTAN UNRIESGOMNIMODECAMBIOENSUVALORPORCAMBIOSENLASTASASDEINTERESES
Undocumentodetesorera(bono)de tresaos, adqui-ridos tres meses antes de su vencimiento.
a) LISTASPARACONVERTIRSEENEFECTIVOYCERTIFICADOASUVENCIMIENTO
Inversiones con vencimiento originalpara laentidadquetiene la inversin de tres mesesomenos.
NIc 7 - estado de flujos de efectIvo
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Cuenta 20X2 20X1Intereses y rendim. (no incluidos en laactividaddefinanciamiento)
Regalas
Otros Pagos de efectivo relativos a laactividad (4,226) (2,766)
Aumento(Disminucin)delEfectivoyEquivalentedeEfectivoProvenientesdeActividadesdeOperacin 42,029 38,350
ACTIVIDADESDEINVERSIN
Cobranza(entradas)por:
Ventade valores e inversionesperma-nentes
9,365 209
Prstamosavinculadas
Ventadeinmuebles,maq.yequipo 603 285
Ventadeactivosintangibles
Intereses
Dividendos 486
Otros cobrosde efectivo relativos a laactividad
Menospagos(salidas)por:
Compradevaloreseinvers.perman.
Prstamosotorgadosavinculadas
Compradeinmuebles,maq.yequipo (15,046) (7,465)
Compraydesarrollodeactivosintang.
Otros pagos de efectivo relativos a laactividad (13) (46)
Aumento(Disminucin)delEfectivoyEquivalentedeEfectivoProvenientesdeActividadesdeInversin (5,091) (6,531)
ACTIVIDADESDEFINANCIACIN
Cobranza(entradas)por:
Aumentodesobregirosbancarios
Aumentodeprstamosbancarios
Emis.deaccionesonuevosaportes
Ventadeaccionesentesorera
Recursosobtenidosporemisindevaloresuotrasobligac.Largoplazo
Menospagos(salidas)por:
Amort.opagodesobreg.bancarios
Amortiz.opagodeprst.bancarios
Amortiz.ocancelacindevaloresuotrasobligacionesdelargoplazo
Recompradeaccionespropias(accionesentesorera)
Interesesyrendimientos
Dividendos (20,770) (21,263)
Aumento(Disminucin)delEfectivoyEquivalentedeEfectivoProvenientesdeActividadesdeFinanciamiento (20,770) (21,263)
Aumento(Disminucin)NetodeEfectivoyEquivalentedeEfectivoSaldoEfectivoyEquivalentedeEfectivoalIniciodelEjerci-cioResult.porExposicinalaInflac.
16,168 10,556
24,249 14,024
(2,267) (331)
SaldoEfectivoyEquivalentedeEfectivoalFinalizarelEjercicio 38,150 24,249
11. Beneficiosdepresentarlosflujosdeefectivoporactividades
Sibiencadaempresadebepresentarsusflujosdeefectivoprocedentesdelasactividadesdeopera-cin,deinversinodefinanciacin,delamaneraqueresultemsapropiadasegnlanaturalezadesusactividades,unaclasificacindelosflujossegnlas actividades antes citadas suministra informacin quepermitealosusuarios:a) evaluarelimpactodelasmismasenlaposicin
financieradelaempresa,ascomo,b) sobreelimportefinaldesuefectivoydems
equivalentesalefectivo. Estaestructurade la informacinpuedesertil
tambin al evaluar las relaciones entredichasactividades.
12. Transaccionesqueincluyenflujosdeefectivoquecorrespondenamsdeunaactividad
Sepuedendarcasosenqueunanicatransaccinpuedecontenerflujosdeefectivoqueseclasifi-quendeformadistinta,esdecir,correspondanamsdeunaactividad.
Ejemplo: Cuandounaempresaamortizaunprstamo,enl
seincluyentantoelcapitalcomolosintereses. Lapartede intereses puede clasificarse como
actividad de operacin,mientrasquelapartededevolucin del principal se clasifica como actividad de financiacin.
Actividadesdeoperacin
13. Beneficiosde la informacinde losflujosdeefectivoporactividadesdeoperacin
Elimportedelosflujosdeefectivoprocedentesdeactividadesdeoperacinesunindicadorclavedelamedidaenlaqueestasactividadeshangeneradofondoslquidossuficientespara:a) reembolsarlosprstamos,b) mantener la capacidaddeoperacinde la
empresa,c) pagardividendos,yd) realizarnuevasinversionessinrecurrirafuentes
externasdefinanciacin. Cuando se usa conjuntamente con otra informa-
cin, la informacinacercade loscomponentesespecficosdelosflujosdeefectivodelasactivida-desdeoperacinestilparapronosticarlosflujosdeefectivofuturosdedichasactividades.
14. OrigenyejemplosdeflujosdeefectivoporACTIVIDADESDEOPERACIN
Losflujosdeefectivoprocedentesdelasactivida-desdeoperacinprovienen fundamentalmentedelastransaccionesqueconstituyenlaprincipalfuentedeingresosordinariosdelaempresa.Portanto,procedendelasoperacionesyotrossucesosrelevantesparaladeterminacindelasprdidasogananciasnetas.
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
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Ejemplosdeflujosdeefectivoporactividadesdeoperacin:
Flujos de entrada de efectivoa) lasentradasdeefectivooloscobrosquepro-
cedendelasventasdebienesyprestacindeserviciosoperacionales;
b) lasentradasdeefectivoo loscobrosproce-dentesderegalas,cuotas,comisionesyotrosingresosordinarios;
c) las entradas de efectivopor honorarios ycomisiones;
d) lasentradasdeefectivopor Interesesy ren-dimientos (no incluidosen la actividaddeinversin);
e) lasentradasdeefectivopordividendos (noincluidosenlaactividaddeinversin).
Flujos de salida de efectivof ) lassalidasdeefectivoporpagoaproveedores
porelsuministrodebienesyservicios;g) lassalidasdeefectivoporpagosderemune-
racionesybeneficiossocialesaempleadosoporcuentadelosmismos;
h) lassalidasdeefectivoporpagodetributos;i) lassalidasdeefectivoporpagodeinteresesy
rendimiento(noincluidosenlaactividaddefinanciamiento).
Flujos de entrada y salida de efectivoj) lasentradasysalidasdeefectivoporcobrosy
pagosdelasempresasdesegurosporprimasyprestaciones,anualidadesyotrasobligacionesderivadasdelasplizassuscritas;
k) las salidasdeefectivoporpagosodevolu-cionesdeimpuestossobrelarenta,amenosquestospuedanclasificarseespecficamentedentro de las actividades de inversin o finan-ciacin;y
l) lasentradasysalidasdeefectivoporcobrosypagosderivadosdecontratosquesetienenparaintermediacinoparanegociarconellos.Algunas transacciones, tales como laventadeunelementode Inmuebles,MaquinariayEquipo,puedendar lugaraunaprdidaogananciaqueseincluirenlaganancianeta.Sinembargo, losflujosderivadosdedichastransaccionesseincluirnentrelasactividadesdeinversin.
15. Casodeempresasdeintermediacinfinanciera Paraloscasosenquelasempresastenganttulos
oconcedanprstamospor razonesde interme-diacinuotrotipodeacuerdoscomercialeshabi-tuales,estasinversionesseconsiderarnsimilaresalasexistenciasadquiridasespecficamentepararevender.Portanto,losflujosdeefectivodeestasoperaciones seclasificancomoprocedentesdeactividadesdeoperacin.
Deformasimilar,losanticiposdeefectivoyprs-tamos realizados por entidades financieras se
clasificarnhabitualmenteentrelasactividadesdeoperacin,puestoqueestnrelacionadosconlasactividadesqueconstituyenlaprincipalfuentedeingresosordinariosdeestetipodeempresas.
Ejemplo:BANCODELPERS.A.
Estado de Flujos de EfectivoPorlosaosterminadosel
31dediciembrede20X2y20X1(Enmilesdenuevossoles)
Partidas 20X2 20X1CONCILIACINDELRESULTADONETODELAEMPRESACONELEFECTIVOYEQUIVAL.,PROVENIENTEDELASAC-TIVIDADESDEOPERACIONES
UTILIDAD(PRDIDA)NETADELEJER-CICIO 319,260 323,917AJUSTESALRESULTADONETODELEJERCICIO
Deprec.yamortizacindelperodo 126,758 124,935Prov.paraincobrabilidaddecrditos 88,135 218,262Prov.parafluctuacinInversiones
Prov.parabienesrealizables,
recibidosenpagoyadjudicados 70,283 92,282Prdida(utilidad)enventadeinvers. (29,151) (37,488)Prdida(utilidad)enventadeinmuebles,mobiliarioyequipo 9,898 5,527Otros (77,473) (158,818)CARGOSYABONOSPORCAMBIOSNETOSENELACTIVOYPASIVO
(Aumento)Disminucin en interesescomisionesyotrasctas.porcobrar
Aumento(Disminucin)enintereses,
comisionesyotrasctas.porpagar
Aumento(Dism.)enotrospasivos 56,144 (12,021)(Aumento)Dism.enotrosactivos 57,473 (92,205)AUMENTO (DISMIN.)DEEFECTIVOY EQUIVALENTEPROVEN.DE LASACTIVIDADESDEOPER.FLUJOSDEEFECTIVO POR ACTIVIDADES DEINVERSIN 621,327 464,391Ingresoporventadeinmuebles,mobi-liarioyequipoIngresopor vtas. deotros activosnofinancieros
Pagoporcompradeinmuebles,mobi-liarioyequipo (104,399) (84,635)Pagopor compradeotrosactivosnofinancieros 264,138 119,636AUMENTO (DISM.) DE EFECTIVOYEQUIVAL.PROVENIENTEDELASACTIVIDADESDEINVERS.FLUJOSDEEFECTIVOPORACTIVID.DEFINAN-CIAMIENTO 159,739 35,001Aumento(Dism.)netodeobligacionesconelpblicoydepsitos (811,639) (2,338,547)Aumento(Disminucin)netodefondosinterbancariosAumento(Disminucin)netodeadeu-dosyobligac.financieras 315,633 (181,968)
NIc 7 - estado de flujos de efectIvo
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Partidas 20X2 20X1Aumento(Disminucin)netodecuentasporpagar
Aumento (Disminucin)netodeotrospasivosfinancieros
Aumento (Disminucin)del capital ycapitaladicional
(Aumento) Disminucin neto en lacarteradecrditos
(Aumento)Disminucinnetodecuentasporcobrar
(Aumento)Disminucin neto de in-versiones
Dividendosrecibidos(pagados) (245,287) (113,944)
Aumento(Disminucin)netoporemi-sindevalores, ttulos yobligacionesen circulacin
(Aumento)Disminucindeotrosactivosfinancieros 63,384 (379,517)
AUMENTO (DISM.)DEEFECTIVOYEQUIVALENTEPROVENIENTEDELASACTIVIDADESDEFINANCIAMIENTO (677,909) (3,013,976)
AUMENTO(DISMIN.)NETODEEFEC-TIVOYEQUIVALENTE 103,157 (2,514,584)
SALDO EFECTIVOY EQUIVAL. ALINICIODELEJERCICIO 5,230,291 7,744,875
EFECTIVOYEQUIVALENTEALFINALI-ZARELEJERCICIO 5,333,448 5,230,291
Actividadesdeinversin
16. Beneficiosde la informacinde losflujosdeefectivoporactividadesdeINVERSIN
Lapresentacinseparadadelosflujosdeefectivoprocedentesdelasactividadesdeinversinesim-portante,porquetalesflujosdeefectivorepresen-tanlamedidaenlacualsehanhechodesembolsosporcausadelosrecursoseconmicosquevanaproduciringresosyflujosdeefectivoenelfuturo.
Ejemplosdeflujosdeefectivoporactividadesdeinversinsonlossiguientes:
Flujosdeentradadeefectivoa) entradasde efectivopor ventas de valores
e inversionespermanenteso reembolsodeinstrumentosdepasivoodecapitalemitidosporotrasempresas, as como, inversionesennegociosconjuntos(distintosdelospagosporesosmismosttulose instrumentosqueseanconsideradosefectivoyotrosequivalentesalefectivo,ydelosqueseposeanparaintermedia-cinuotrosacuerdoscomercialeshabituales);
b) entradasdeefectivoporcobrosdeprstamosaempresasvinculadas;
c) entradasdeefectivoporcobrosderivadosdelreembolsodeanticiposyprstamosaterceros(distintosdelasoperacionesdeestetipohe-chasporentidadesfinancieras);
d) entradasdeefectivoporventadeinmuebles,maquinariayequipo;
e) entradasde efectivopor ventade activosintangiblesyotrosactivosnocorrientes;
f ) entradasdeefectivoporcobrodeintereses;g) entradasdeefectivoporcobrodedividen-
dos;h) entradasdeefectivoporcobrosprocedentes
decontratosaplazo,defuturos,deopcionesydepermutafinanciera,exceptocuandodichoscontratossemantienenpormotivosdeinter-mediacinuotrosacuerdoscomercialeshabi-tuales,obiencuandolosanteriorescobrosseclasificancomoactividadesdefinanciacin.
Flujosdesalidasdeefectivoi) salidasdeefectivoporcompradevalorese
inversionespermanentesoinstrumentosdepasivoodecapital,ascomo,participacionesennegociosconjuntos(distintosdelospagosporesosmismosttuloseinstrumentosquesean consideradosefectivo y equivalentesalefectivo, yde losque se tenganpara in-termediacin u otros acuerdos comerciales habituales);
j) salidasdeefectivoporanticiposyotorgamien-todeprstamosaempresasvinculadas;
k) salidasdeefectivoporanticiposyotorgamien-todeprstamosa terceros (distintosde lasoperacionesdeesetipohechasporempresasfinancieras);
l) salidasdeefectivoporventade inmuebles,maquinariayequipo;
m) salidasporpagos realizadospor lapropiaempresaqueconstruye suspropiosactivosfijos;
n) salidasdeefectivoporventadeactivosintan-giblesyotrosactivosnocorrientes;
o) salidasdeefectivoporpagosderivadosdecon-tratosaplazo,afuturo,deopcionesydepermu-tafinanciera,exceptocuandodichoscontratossemantenganpormotivosdeintermediacinuotrosacuerdoscomercialeshabituales,obiencuandolosanteriorespagosseclasificancomoactividadesdefinanciacin;y
Cuando un contrato se trata contablemente como coberturadeunaposicincomercialofinancieradeterminada,losflujosdeefectivodelmismoseclasificandelamismaformaquelosprocedentesdelaposicinqueseestcubriendo.
Actividadesdefinanciacin
17. Beneficiosde la informacinde losflujosdeefectivoporactividadesdeFINANCIACIN
Es importante lapresentacin separadade losflujosdeefectivoprocedentesdeactividadesdefinanciacin,puestoque resultatilal realizar laprediccindenecesidadesdeefectivoparacubrircompromisosconlosquesuministrancapitalalaempresa.
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
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Ejemplosdeflujosdeefectivoporactividadesdefinanciacinsonlossiguientes:
Flujos de entrada de efectivoa) entradadeefectivoporcobrosprocedentesde
la emisin de acciones u otros instrumentos de capital;
b) entradadeefectivoporcobrosprocedentesdelaemisindeobligaciones,prstamos,bonos,cdulashipotecarias yotros fondos tomadosenprstamo,yaseaalargooacortoplazo;
c) entradadeefectivoporaumentodesobregirosbancariosyobtencindeprstamosbancarios.
d) entradadeefectivoporventadeaccionesentesorera.
Flujos de salidas de efectivoe) salidasdeefectivoporpagosalospropietarios
poradquirirorescatarlasaccionesdelaem-presa;
f ) salidasporamortizacinoreembolsosdelosfondos tomados enprstamo; (prstamosbancarios,sobregirosbancarios);
g) salidasdeefectivoporamortizacinocance-lacindevaloresuotrasobligacionesdelargoplazo;
h) salidasporpagosrealizadosporelarrendatarioparareducirladeudapendienteprocedentedeunarrendamientofinanciero;
i) salidasdeefectivoporrecompradeaccionespropias(accionesentesorera);
j) salidasdeefectivoporinterese,rendimientosydividendos.
INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN
18. Formasdepresentacindelosflujosdeefecti-voporactividadesdeoperacin
La norma requiere que la empresa revele o informe acerca de los flujos de efectivo de las actividades de operacin usando uno de los dos mtodos siguientes:a) MTODO DIRECTO, segn el cual se presentan
por separado las principales categoras de cobro y pagos en trminos brutos; o bien
Ejemplo:
Partidas 20X2 20X1ACTIVIDADESDEOPERACINCobranza(entradas)por:Ventadebienesoservicioseingresosoperacionales 654,776 613,438HonorariosycomisionesInteresesyrendimientos(noincluidosenlaactividaddeinversin)Dividendos(noincluidosenlaactividaddeinversin)RegalasOtroscobrosdeefectivorelativosa laactividad
Menospagos(salidas)por:
Proveedoresdebienesyservicios (412,525) (315,785)
Remunerac.ybeneficiossociales (115,619) (148,769)
Tributos (101,794) (116,499)
Interesesyrendimientos(noincluidosenlaactividaddefinanciamiento)
Regalas
OtrosPagosdeefectivo relativosa laactividad (33,268) 6,906
Aumento(Disminucin)delEfectivoyEquivalentedeEfectivoProvenien-tesdeActividadesdeOperacin (8,430) 39,291
b) MTODO INDIRECTO, segn el cual se co-mienza presentando la prdida o ganancia en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como, de las partidas de prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasifica-das como de inversin o financiacin.
Ejemplo:
Partidas 20X2 20X1CONCILIACINDELAUTILIDADNETACONELEFECTIVONETOPROVENIEN-TEDEACTIVIDADESDEOPERACIN
Utilidad(Prd.)netadelEjercicio
Ms: (60,226) (36,590)
AjustesalaUtil.(Prd.)delEjerc.
Provisin de cuentas de cobranzadudosa 2,904 682
Provisinpordesvalorizacindeexis-tencias 1,223 915
Provisinporfluctuacindelvalordelosvalores e inversiones
Depreciacindelejercicio 50,228 52,862
Provisinporprdidaenelvalordeusode los activos 15,503 2,601
Amortizacin y castigo de activosintangibles 6,554 6,725
Provisinparaproteccindelmedioambiente
Amortizacindeotrosactivos 3,920 4,084
Provisionesdiversas
Prdidaenventadevaloreseinversionespermanentes 1,939 97
Prdida en venta de inversiones eninmueblesPrdidaenventadeinmuebles,maqui-nariayequipo 3,732 5,568Prdidaenvta.deactivosintang.Participacinen los resultadosdeem-presasvinculados,netasdedividendosrecibidos en efectivo 2,033Impuestoalarentayparticipacindelostrabajadores diferidos 10,577
NIc 7 - estado de flujos de efectIvo
IN s t I t u t o pa c f I c oNIC 7
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Partidas 20X2 20X1Efectoacumuladoporcambiosen laspolticascontablesPrdida por activosmonetarios nocorrientesOtros 10,179 682Menos:Ajustesa laUtilidad (Prdida)delEjer-cicioUtilidadenventadevaloreseinversionespermanentesUtilidad en venta de inversiones eninmueblesUtilidadenventadeinmuebles,maqui-nariayequipo (14,759) (1,641)UtilidadenventadeactivosintangiblesResultadoporExposicinalaInflacinImpuestoalarentayparticipacindelostrabajad.diferidos (5,927)Gananciaporpasivosmonetarios nocorrientesParticipacinen los resultadosdeem-presasvinculados,netasdedividendosrecib.enefectivoEfectoacumuladoporcambiosen laspolticascontablesOtrosCARGOSYABONOSPORCAMBIOSNETOSENLOSACTIVOSYPASIVOS(Aumento)DisminucindeCtas. porCobrar Comerciales 10,011 (1,120)(Aumento)DisminucindeCtas. porCobrar a Vinculadas (980)(Aumento)DisminucindeOtrasCuen-tasporCobrar (4,648) (1,169)(Aumento)Dismin.deActivosporInstru-mentosFinanc.Derivados(Aumento)Dismin.enExistencias (9,100) (1,972)(Aumento)Dismin.enGastosPagadosporAnticipado (7,725) 2,151Aumento(Disminucin)deCuentasporPagarComerciales 25,685 (3,246)Aumento(Disminucin)deCuentasporPagaraVinculadas 22,370 (1,860)Aumento(Disminucin)deOtrasCuen-tasporPagar (60,293) (1,108)Aumento(Disminucin)dePasivosporInstrumentos Financieros DerivadosAumento(Disminucin)delEfectivoyEquivalentedeEfectivoProvenientesdelaActividaddeOperacin (8,430) 39,291
19. LaNormaaconsejaelmtododirecto La Norma aconseja a los emisores de estados
financierosquepresenten losflujosdeefectivoutilizandoelmtododirecto, todavezqueestemtodosuministrainformacinquepuedesertilenlaestimacindelosflujosdeefectivofuturos,lacualnoestdisponibleutilizandoelmtodoindi-recto.Enelmtododirecto,lainformacinacerca
delasprincipalescategorasdecobrosopagosentrminosbrutospuedeobtenersemedianteunodelossiguientesprocedimientos:a) utilizandolosregistroscontablesdelaempre-
sa,ob) ajustandolasventasyelcostodelasventas
(paraelcasodelasentidadesfinancieras,losinteresesrecibidoseingresosasimilablesylosinteresespagadosyotrosgastosasimilables),ascomo,otraspartidasenlacuentaderesul-tadospor:i. loscambioshabidosduranteelejercicio
enlasexistenciasyenlaspartidasacobraryapagarderivadasdelasactividadesdeoperacin;
ii. otraspartidassinreflejoenelefectivo;yiii. otraspartidascuyosefectosmonetariosse
consideranflujosdeefectivodeinversinofinanciacin.
20. Resultadodelejercicio:Puntodepartidadelmtodoindirecto
Bajoelmtodo indirecto,elflujonetoporacti-vidadesdeoperacin sedeterminacorrigiendolaprdidaoganancia,entrminosnetos,porlosefectos de:a) loscambioshabidosduranteelejercicioenlas
existenciasyenlascuentasacobraryapagarderivadasdelasactividadesdeoperacin;
b) partidassinreflejoenelefectivo,talescomodepreciacin,provisiones,impuestosdiferidos,prdidasygananciasdecambionorealizadas,participacinengananciasnodistribuidasdeasociadase interesesminoritarios;ascomo,de
c) cualquierotrapartidacuyosefectosmone-tarios se consideren flujos de efectivo de inversinofinanciacin.
Alternativamente,elflujodeefectivonetodelasactividadesdeoperacinpuedepresentarseutili-zandoestemismomtodoindirecto,mostrandolaspartidasdeingresosordinariosygastoscontenidasenlacuentaderesultados,juntoconloscambioshabidosduranteelejercicioen lasexistenciasyenlascuentasacobraryapagarderivadasdelasactividadesdeoperacin.
INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN Y FINANCIA-CIN
21. Formadepresentarlosflujosdeefectivodelasactividadesdeinversinyfinanciacin
LaNormarequierequequienespresentenunes-tadodeflujosdeefectivo,revelenoinformenporseparadosobrelasprincipalescategorasdecobrosypagosbrutosprocedentesdeactividadesdein-versinyfinanciacin,exceptoporloqueserefierealosflujosdeefectivodescritosenlosprrafos22y24,quepuedenserincluidosentrminosnetos.
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
11
Ejemplo: a) cobrosypagosporcuentadeclientes,siem-preycuandolosflujosdeefectivoreflejenlaactividaddelclienteenmayormedidaquelacorrespondientealaempresa;
Ejemplo: Laaceptacinyreembolsosdedepsitosala
vistaporunbanco;losfondosmantenidosennombredeclientesporunaempresadeinver-siones;ylosalquilerescobradosporcuentade,ypagadosalospropietariosdeinmuebles.
b) cobrosypagosprocedentesdepartidasenlasquelarotacineselevada,losimportesaltosyelvencimientoprximo.
Ejemplo: Losmontosdeprincipalrelativosaclientesde
tarjetasdecrdito;laadquisicinylaventadeinversiones;yotrosprstamosdecortoplazo,comoaqulloscuyoplazodevencimientoesigualomenoratresmeses.
23. Ejemplosdeinformacinquesepuedepresen-tarenformaneta
Ejemplosdecobrosypagosalosquesehahechoreferenciaenelprrafo22(a)sonlossiguientes:a) laaceptacinyreembolsodedepsitosala
vistaporpartedeunbanco;b) losfondosdeclientesqueposeeunaempresa
dedicadaalainversinfinanciera;yc) los alquileres cobrados por cuenta de y
pagadosa losposeedoresde inmueblesdeinversin.
Ejemplosdecobrosypagosalosquesehahechoreferenciaenelprrafo22b)sonlosanticiposyreembolsoshechosporcausade:a) saldosrelativosatarjetasdecrditodeclientes
(partecorrespondientealprincipal);b) comprayventadeinversionesfinancieras;yc) otrosprstamostomadosacortoplazo,por
ejemplo los convenidos conperodos devencimientodetresmesesomenos.
24. Presentacindeflujosnetosenunaentidadfinanciera
Lossiguientesflujosdeefectivo,procedentesdelasactividadesdeunaentidadfinanciera,puedenpresentarseentrminosnetos:a) pagosycobrosporlaaceptacinyreembolsode
depsitosconunafechafijadevencimiento;b) colocaciny recuperacindedepsitosen
otrasentidadesfinancieras;yc) anticiposyprstamoshechosaclientes,as
como,elreembolsodeestaspartidas.
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
25. Losflujosdeefectivoenmonedaextranjerasedebenconvertiramonedanacional
LaNormarequierequelosflujosdeefectivopro-cedentes de transacciones en moneda extranjera
ACTIVIDADESDEINVERSINCobranza(entradas)por:Ventadevalorese inversionesperma-nentesPrstamosavinculadas 54,205 (56,860)Vta.deinmuebles,maq.yequipo 15,125 2,269Vta.deactivosintangiblesIntereses recibidosDividendos recibidosOtros cobrosdeefectivo relativos a laactividad 38,575 48,510Menospagos(salidas)por:Comprade valores e inversionesper-manentesPrestamosotorgadosavinculadasCompra de inmuebles,maquinaria yequipo (29,135) (31,611)Compra ydesarrollode activos intan-gibles (713) (428)Otrospagosde efectivo relativos a laactividad (100,516)Aumento (Dismin.) del Efectivo yEquivalentedeEfectivoProven.deActividadesdeInversin (22,459) (38,120)ACTIVIDADESDEFINANCIACIONCobranza(entradas)por:AumentodesobregirosbancariosAumentodeprestamosbancarios 9,312Emisindeacc.onuevosaportesVentadeaccionesentesoreraRecursosobtenidosporemisindevalo-resuotrasobligacionesaLargoplazo 6,641Otros cobrosdeefectivo relativos a laactividadMenospagos(salidas)por:Amortiz.opagodesobreg.banc.Amortiz.opagodeprst.banc. (272)AmortizacinocancelacindevaloresuotrasobligacionesdelargoplazoRecompradeaccionespropias(accionesentesorera)InteresesyrendimientosDividendospagadosOtrospagosde efectivo relativos a laactividad.Aumento(Dismin.)delEfectivoyEqui-valentedeEfectivoProvenientesdeActividadesdeFinanciamiento 15,953 (272
INFORMACIN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TRMINOS NETOS
22. InformacindeflujosquesedebenpresentarenformaNETA
LaNormasealaque losflujosdeefectivoqueprocedendelossiguientestiposdeactividadesdeoperacin,deinversinydefinanciacin,puedenserpresentadosentrminosnetos:
NIc 7 - estado de flujos de efectIvo
IN s t I t u t o pa c f I c oNIC 7
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seconvertirnalamonedafuncionaldelaentidad aplicandoalimporteenmonedaextranjera,eltipodecambioentreambasmonedasenlafechaenqueseprodujocadaflujoencuestin.
26. Losflujosdeefectivodeunasubsidiariaextran-jerasedebenconvertiramonedanacional
LaNorma requiereque losflujosdeefectivodeunasubsidiariaextranjeraseconvertirnutilizandoeltipodecambio,entrelamonedafuncionalylamonedaextranjera,enlafechaenqueseprodujocadaflujoencuestin.
27. AplicacindelaNIC21EfectosdelasVaria-cionesen lostiposdecambiode lamonedaextranjera
LosflujosenmonedaextranjerasepresentarndeacuerdoconlaNIC21,EfectosdelasVariacionesenlosTiposdeCambiodelaMonedaExtranjera.Enellasepermiteutilizaruntipodecambioqueseaproximealcambioefectivo. Ejemplo: Sepuedeutilizarunamediaponderadadelos
tiposdecambiodeunperodoparacontabili-zarlastransaccionesenmonedaextranjeraolaconversindelosflujosdeefectivodeunaempresadependiente.
28. PrdidasogananciaspordiferenciasdecambioNOREALIZADASnoproducenflujosdeefecti-vo
LaNormasealaquelasprdidasogananciasnorealizadas,pordiferenciasdecambioenmonedaextranjera, noproducen flujosdeefectivo. Sinembargo,elefectoquelavariacinenlostiposdecambiotienesobreelefectivoylosequivalentesal efectivo,mantenidosodebidos, enmonedaextranjera,serobjetodepresentacinenelestadodeflujosdeefectivoparapermitirlaconciliacinentre lasexistenciasdeefectivoalprincipioyalfinaldelejercicio.Esteimportesepresentarporseparadodelosflujosprocedentesdelasactivida-desdeoperacin,deinversinydefinanciacin,yenelmismoseincluirnlasdiferenciasque,ensucaso,hubieranresultadodehaberpresentadoesosflujosalcambiodecierre.
29. EliminadoporlanuevaNIC8ApndiceEs-tabareferidoapartidasextraordinarias
30. EliminadoporlanuevaNIC8ApndiceEs-tabareferidoapartidasextraordinarias
INTERESES Y DIVIDENDOS
31. Flujosdeentradaysalidadeefectivoporinte-resesydividendosdebepresentarseenformaseparada
Losflujosdeefectivocorrespondientestantoalosinteresesrecibidosypagados,comoalosdividen-dospercibidosysatisfechos,debenserrevelados
porseparado.Cadaunadelasanteriorespartidasdebeserclasificadadeformacoherente,encadaejercicio, comopertenecientea actividadesdeoperacin,deinversinodefinanciacin.
32. Presentacinde los interesespagadosenelejercicio
Lanormasealaqueelimportetotaldeinteresespagadosduranteelejerciciosepresentar,enelestadodeflujosdeefectivo,tantosihasidoreco-nocidocomogastosenelresultadodelejercicio,osihasidocapitalizado,deacuerdoconlaNIC23,CostosdeFinanciamiento.
33. Presentacindelosinteresespagadosoreci-bidosydividendosrecibidosenlasentidadesfinancierascomoactividadesdeOPERACIN
Losinteresespagados,ascomo,losinteresesydivi-dendospercibidos,seclasificarnenlasentidadesfinancierascomoflujosdeefectivoporactividadesdeoperacin.
Enotrotipodeempresas Noexisteconsensoparalaclasificacindeestetipo
deflujosenelrestodelasempresas.Losinteresespagados,ascomo,losinteresesydividendosper-cibidos,puedenserclasificadoscomoprocedentesde:a) actividadesdeoperacin,porqueentranen
ladeterminacinde laprdidaoganancianeta.
b) de formaalternativa, los interesespagadospuedenclasificarseentre lasactividadesdefinanciacin,ascomo,losinteresesydividen-dospercibidospuedenperteneceralasacti-vidadesdeinversin,puestoquelosprimerosson los costes de obtener recursos financieros ylossegundosrepresentanelrendimientodelasinversionesfinancieras.
34. Presentacindelosdividendospagados LaNorma sealaque losdividendospagados
puedenclasificarsecomoflujosdeefectivodeac-tividadesdefinanciacin,puestoquerepresentanelcostodeobtenerrecursosfinancieros.
Alternativamente,puedenserclasificadoscomocomponentesde los flujosprocedentesde lasactividadesdeoperacin, afindeayudar a losusuariosadeterminarlacapacidaddelaempresaparaatenderlosdividendosconflujosdeefectivoprocedentesdelasactividadesdeoperacin.
IMPUESTO A LA RENTA
35. Impuestoa laRenta:ActividadesdeOPERA-CIN
LaNormarequierequelosflujosdeefectivopro-cedentesdepagosrelacionadosconelimpuestosobrelasgananciasdebenrevelarseporseparado,ydebenserclasificadoscomoflujosdeefectivo
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
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procedentesdeactividadesdeoperacin,amenosquepuedanserespecficamenteasociadosconactividadesdeinversinodefinanciacin.
36. Cuandoseaposibledistinguirelflujoimpositi-voporactividades,sedebeclasificarenfuncinalatransaccinqueloorigina
LaNormasealaquelosimpuestossobrelarentaaparecenentransaccionesclasificadascomoactivi-dadesdeoperacin,deinversinodefinanciacinenelestadodeflujosdeefectivo.Aunqueelgastodevengadopor impuestos sobre lasgananciaspueda ser fcilmenteasociableadeterminadasactividadesdeinversinofinanciacin,losflujosdeefectivoasociadosalmismoson,amenudo,imposibles de identificar y pueden surgir enunejerciciodiferentedelquecorrespondaa latransaccin subyacente. Poreso, los impuestospagadosseclasificannormalmentecomoflujosdeefectivodeactividadesdeoperacin.Noobstante,cuandoseaposibleidentificarelflujoimpositivoconoperaciones individuales, queden lugar acobrosypagosclasificadoscomoactividadesdeinversinofinanciacin,seclasificarigualquelatransaccinalaqueserefiere.Encasodedistribuirelpagopor impuestosentremsdeuntipodeactividad,seinformartambindelimportetotaldeimpuestospagadosenelejercicio.
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
37. Presentacinde informacinsobreflujosdeefectivodelaprincipalomatriz
LaNormasealaquelaempresainversora,yaseaquecontabilicelasinversionesenempresassub-sidiariasyasociadasusandoelmtododelcostooeldeparticipacin,limitarsuinformacin,enelestadodeflujosdeefectivo,alosflujosdeefectivohabidosentreellamismay lasempresaspartici-padas.Estoquieredecir,porejemplo,queincluirenelestadodeflujosdeefectivolosdividendosyanticipos.
38. Presentacinde informacinsobreflujosdeefectivoenNegociosConjuntos
LaNorma sealaque la empresaque informesobresuparticipacinenunaentidadcontrola-da conjuntamente, utilizando la consolidacinproporcional(vaselaNIC31,ParticipacionesenNegociosConjuntos),incluirensuestadodeflujosdeefectivoconsolidadosuparteproporcionaldelosflujosdeefectivoenlacitadaentidad.Porotraparte,laempresaqueinformesobredichaentidadutilizandoelmtododelaparticipacin, incluiren suestadodeflujosdeefectivoconsolidadolosflujosdeefectivohabidospor inversionesenlacitadaentidadcontroladaconjuntamente,ascomo,lasdistribucionesdegananciasyotrospagosycobrosentreambasempresas.
ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE EM-PRESAS SUBSIDIARIAS Y OTRAS UNIDADES DE NEGOCIO
39. Presentacinde losflujosdeefectivo resul-tantesdeadquisicionesyenajenacionesdeempresassubsidiariasyotros
Losflujosdeefectivoagregados resultantesdeadquisicionesyenajenacionesdeempresassub-sidiariasyotrasempresasdebenserpresentadosporseparado,yclasificarsecomoactividadesdeinversin.
40. Informacinarevelar La empresadebe revelar, en forma agregada,
respectodecadaadquisicinyenajenacindesubsidiariasyotrasempresas,ocurridasduranteelejercicio,todosycadaunodelasiguienteinforma-cin:a) eltotaldelacontraprestacinprovenientede
lacompraoenajenacin;b) la porcinde la contraprestacin anterior
satisfechao cobradamediante efectivooequivalentesalefectivo;
c) elimportedeefectivoyequivalentesdeefecti-voconquecontabalasubsidiariaolaempresadeotrotipoadquiridaoenajenada;y
d) elimportedelosactivosypasivos,distintosde efectivo y equivalentes al efectivo,correspondientes a la subsidiaria o a laempresadeotrotipoadquiridaoenajenada,agrupadospor cadaunade lascategorasprincipales.
41. Beneficiosdelapresentacindeinformacinporseparadodelosefectosdelasadquisicio-nesyenajenacionesdesubsidiariasyotrasempresas
Lapresentacinporseparadodelefectoque,enelefectivoyequivalentesalefectivo,hanproducidolasadquisicionesyenajenacionesdesubsidiariasyotrasempresas,comopartidasindependientes,juntoconlainformacinofrecidaporseparadodelosimportesdeactivosypasivoscompradosoena-jenados,ayudaradistinguirestosflujosdeefectivodeaquellosotrosquesurgendelasactividadesdeoperacin,deinversinodefinanciacin.Losflujosdeefectivoprocedentesdeenajenacionesnosepresentarncompensadosconloscorrespondien-tesaadquisiciones.
42. Informacindelosmontospagadosocobradosporlacompraoenajenacindeunaempresa
Enelestadodeflujosdeefectivoseincluirnlosimportesagregadosquesehanpagadoocobradopor la compraoenajenacindeunaempresa,respectivamente,netosdelossaldosdeefectivoyequivalentesalefectivoadquiridosoenajenados,segnelcaso,enlaoperacin.
NIc 7 - estado de flujos de efectIvo
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TRANSACCIONES NO MONETARIAS
43. Enel estadode flujosdeefectivonodebeincluirseoperacionesdeinversinyfinancia-mientoquenohansignificadousodeefectivooequivalentesdeefectivo
LaNormarequierequelasoperacionesdeinver-sinofinanciacinquenohansupuestoelusodeefectivooequivalentesalefectivodebenexcluirsedelestadodeflujosdeefectivo.Noobstante,estastransaccionesdebenserobjetodeinformacin,encualquierotrapartedentrodelosestadosfinancie-ros,demaneraquesuministrentodalainformacinrelevanteacercadedichasactividadesdeinversinofinanciacin.
44. Exclusindetransaccionesnomonetariasdeactividadesdeinversinofinanciacin
Muchasactividadesdeinversinofinanciacinnotienenunimpactodirectoenlosflujosdeefectivodelejercicio,apesardequeafectanalaestructuradelosactivosydelcapitalutilizadoporlaempresa.La exclusin de esas transacciones no monetarias delestadodeflujosdeefectivoresultacoherenteconelobjetivoquepersigueestedocumento,puestoquetalespartidasnoproducenflujosdeefectivoenelejerciciocorriente.
Ejemplosdetransaccionesnomonetariasdeestetiposon:a) laadquisicindeactivos,ya seaasumiendo
directamentelospasivosporsufinanciacin,opormediodeuncontratodearrendamientofinanciero;
b) la compradeuna empresamedianteunaampliacindecapital;y
c) laconversindedeudaenpatrimonioneto.
COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y EQUI-VALENTES AL EFECTIVO
45. Revelacindeflujosdeefectivoyequivalentesdeefectivo
LaNormarequierequesereveleloscomponentesdelapartidadeefectivoyequivalentesalefectivo,ydebepresentarunaconciliacindelossaldosquefiguranensuestadodeflujosdeefectivoconlaspartidasequivalentesenelbalance.
46. Revelacinde los criteriosadoptadosparadeterminarlacomposicindelefectivoyequi-valentedeefectivo
Lasempresas revelarn los criterios adoptados,paradeterminarlacomposicindelapartidadeefectivoyequivalentesalefectivo,acausade lavariedaddeprcticasdegestindeefectivoydeservicios bancarios relacionados con ella en todos lospasesdelmundo,ascomo,paradarcumpli-mientoaloprevistoenlaNIC1,PresentacindeEstadosFinancieros.
47. Revelacinde resultadosdel cambioen laspolticas sobredeterminacindeefectivoyequivalentedeefectivo
El resultadodecualquiercambioenlaspolticasdedeterminacindelefectivoyequivalentesalefectivo,porejemplo,uncambioenlaclasificacindeinstrumentosfinancierosqueantesseconside-rabanpartedelacarteradeinversin,sepresen-tar,enlosestadosfinancierosdelaempresa,deacuerdoconlaNIC8,Polticascontables,cambiosenestimacionescontablesyerrores.
OTRAS INFORMACIONES A REVELAR
48. Sedeberevelarelefectivooequivalentedeefectivoquenoseadelibredisposicin
LaNorma requierequese reveleen losestadosfinancieros,acompaadodeuncomentarioporpartedelagerencia,cualquierimportesignificativodesussaldosdeefectivoyequivalentesalefectivoquenoestdisponibleparaserutilizadoporellamismaoporelgrupoalquepertenece.
49. Ejemplosderestriccionesalalibredisponibili-daddelefectivo
Existendiversascircunstanciasenlasquelossaldosdeefectivoyequivalentesalefectivo,mantenidosporlaempresa,noestndisponiblesparasuusoporpartedelgrupo.Unejemplodeestasituacinsonlossaldosdeefectivoyequivalentesalefectivodeunaempresasubsidiariaqueoperaenunpasdonde existen controles de cambio u otras restric-cioneslegales,demaneraqueloscitadossaldosnoestndisponiblesparausodelaprincipalodelasdemssubsidiarias.
50. Revelacindeinformacinadicionalparaunamejorcomprensindelasituacinfinancierayliquidez
Puede ser relevante,para losusuarios, conocerdeterminadas informaciones adicionales sobre la empresaquelesayudenacomprendersuposicinfinancieray liquidez.Por tanto, seaconsejaa lasempresasquepubliquen, juntoconuncomen-tariodelagerencia,informacionestalescomolassiguientes:a) elimportedelosprstamosnoutilizados,que
puedenestardisponiblesparaactividadesdeoperacinoparaelpagodeoperacionesdeinversinofinanciacin,indicandolasrestric-cionessobreelusodetaleslneasdecrdito;
b) elimporteagregadodelosflujosdeefectivo,distinguiendolosdeactividadesdeoperacin,de inversinydefinanciacin, relacionadosconparticipacionesennegociosconjuntosque se integranen losestadosfinancierosmedianteconsolidacinproporcional;
c) el importeacumuladodeflujosdeefectivoquerepresentenincrementosenlacapacidad
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
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de laoperacin,separadodeaquellosotrosqueserequieranparamantenerlacapacidaddelaoperacindelaempresa;y
d) el importede losflujosdeefectivoporac-tividadesdeoperacin, de inversin y definanciacin,queprocedandecadaunodelossegmentosdenegocioygeogrficoscon-sideradosparaelaborarlosestadosfinancieros(vase laNIC14, InformacinFinancieraporSegmentos).
51. Importanciade la revelacinsobre losflujosdeefectivoque incrementan la capacidadoperativa
Lainformacin,porseparado,delosflujosdeefec-tivoqueincrementanlacapacidaddelaoperacin,distinguindolos de aquellos otrosque sirvenparamantenerla,estilporpermitiralosusuariosjuzgar acercade si la empresaest invirtiendoadecuadamenteparamantenersucapacidaddeoperacin.Todaempresaquenoestinvirtiendoadecuadamenteenelmantenimientodesucapa-cidaddeoperacin,puedeestarperjudicandosurendimientofuturoacambiodemejorarlaliquidezpresentey lasdistribucionesdegananciasa lospropietarios.
52. Importanciade la informacinde flujosdeefectivoporsegmentos
Lapresentacindeflujosdeefectivoporsegmen-tospermitir a losusuariosobtenerunamejorcomprensindelasrelacionesentrelosflujosdeefectivode laempresaen suconjuntoy losdecadaunadesuspartesintegrantes,ascomo,delavariabilidadydisponibilidaddelosflujosdelossegmentosconsiderados.
FECHA DE VIGENCIA
53. VigenciadelaNuevaNIC7 SibienlaNormaInternacionaldeContabilidadest
vigentepara losestadosfinancierosqueabar-quenejerciciosquecomenzaronapartirdel01deenerode1994,lasmodificacionesefectuadascomo resultado de las mejoras efectuadas a otras normas, rigenopcionalmente apartirdelao2004yobligatoriamenteapartirdelao2005.
EnelPer,elConsejoNormativodeContabilidadaloficializarmedianteResolucinN034-2005-EF/93.01 del 17/FEB/2005 publicada el 02/MAR/2005lasnuevasNICsemitidasendiciembredel 2003, tambinhaoficializado los cambiosen laNIC 7, siendo de aplicacin obligatoriapara losestadosfinancierosquecomienzanel01deenerodel 2006yopcionalpara losqueempiezanel01deenerodel2005.Siseaplicaantesdelejercicio2006,serequierequesehagaunarevelacinenunanotaexplcitaalosestadosfinancieros.
CASOPRCTICON1
MTODODIRECTOEINDIRECTOACTIVIDADESDEINVERSINYFINANCIAMIENTO
AfindemostrarcomoseelaboraelEstadodeFlujosdeEfectivo,hemoselaboradoelsiguientecasopracticoquecontieneoperacionessencillasquerelacionadoscon lasactividadesdeOperacin, InversionyFinan-ciamiento.
Operaciones
1.- SeconstituyelaempresaELGUILAS.A.conuncapitalinicialdeS/.31,500depositandoelefectivoenelBancoContinental.
2.- SecompramercaderasalcrditoporS/.6,000.
3.- Sevendeel50%delasmercaderasporS/.11,400alcrdito.
4.- SepagaS/.3,900alosproveedores.
5.- SecobraalosclientesS/.6,600
6.- Sepagaenefectivo,alquileres,energaelctricayaguaporS/.3,900.
7.- SecompraunamaquinariaporS/.13,500,alcon-tado.
8.- Serealizaladepreciacindelactivofijopor S/.900.
9.- ElBancosdeCreditonoshaconcedidounprsta-moporS/.24,000.
Para facilitar eldesarrollodeeste casopractico,nohemosconsideradoel IGVen lasoperacionesy losasientoscontables lo realizamosaniveldecuentasdemayor, enconcordanciaalnuevoPlanContableGeneralEmpresarial.
DESARROLLO
Debe Haber1
10 CAJA Y BANCOS 31,500 50 CAPITAL 31,500 Por el aporte de los sociosal iniciar las actividades.
2
60 COMPRAS 6,000 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS 6,000
Por la compra de mercaderas al crdito.
NIc 7 - estado de flujos de efectIvo
IN s t I t u t o pa c f I c oNIC 7
16
Debe Haber8
94 GASTOS ADMINISTRATIVOS79 CARGAS IMPUTABLE A 900 CUENTA DE COSTOS Y GASTOS 900Asiento por destino por las deprecia-ciones del ejercicio.
9
10 CAJA Y BANCOS 24,00046 CUENTAS POR PAGAR DEVERSAS - RELACIONADAS 24,000Por los prestamos recibidos del Banco de Credito.
3
12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS 11,40070 VENTAS 11,400Por las ventas de mercaderas al crdi-to.
3
69 COSTO DE VENTAS 3,000 20 MERCADERAS 3,000Por el costo de ventas de las mercade-ras vendidas..
4
42 CUENTAS POR PAGAR A COMERCIALES - TERCEROS 3,90010 CAJA Y BANCOS 3,900Por el pago a los proveedores.
5
10 CAJA Y BANCOS 6,60012 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS 6,600Por el cobro a los clientes.
6
63 GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 3,90010 CAJA Y BANCOS 3,900Por los servicios diversos pagados al contado.
6
94 GASTOS ADMINISTRATIVOS 3,90079 CARGAS IMPUTABLE A CTAS. DE COSTOS Y GASTOS 3,900Asiento por destino por el pago de ser-vicios diversos.
Debe Haber2
20 MERCADERAS 6,000 61 VARIACIONES DE EXISTENCIAS 6,000Asiento por destino por la compra demercaderas.
7
33 INMUEBLE MAQ. Y EQUIPO 13,50010 CAJA Y BANCOS 13,500
Por la compra del activo fijo al contado.
8
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACT Y PROVISIONES. 90039 DEPRECIACIN, AMORT. Y AGOTAMIENTO ACUMUL. 900Por las provisiones para depreciacindel ejercicio.
Comoresultadode los registrosparaeldesarrollodel supuestoplanteado,tenemoslossiguientesestadosfinancieros.
ELGUILAS.A.BALANCEGENERAL
Ao1 Apertura Ao1 AperturaACTIVO PAS.YPATRIM. CajayBancos 40,800 31,500 Proveedores 2,100Clientes 4,800 OtrasCtas. Porpagar 24,000Existencias 3,000 Inm.Maq.YEqui.13,500 Capital 31,500 31,500Deprec.Acum. (900) Result.del Ejerc. 3,600 _______ _______ _______ _______ 61,200 31,500 61,200 31,500 _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______
ELGUILAS.A.ESTADODEGANANCIASYPERDIDAS
Ao1
Ventas 11,400Costo de Ventas (3,000)_______
8,400GastosAdministrativos (4,800)_______ResultadodelEjercicio 3,600______________
MTODOINDIRECTOEneste caso practico que venimos desarrollandosehadeterminadounavariacindeCajayBancosdeS/. 9,300 (40,800 - 31,500)quecomo sepuedecomprobar,noes igual a lautilidaddelejercicio,debido a que se han realizado operacionesquehanafectadoalresultadodelejercicioperoquenoproducenentradaosalidadeefectivo.Habiendoseincluidooperacionesqueseclasificancomoactividadesdeinversionyfinanciamiento.
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
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PARTIDASEJERCICIOS VARIACIONES
Ao1 Apertura Aumentos Disminuc
ACTIVOCajayBancos 40,800 31,500 9,300Clientes 4,800 4,800Existencias 3,000 3,000InmuebleMaq.YEquipo 13,500 13,500DepreciacinAcumulada (900) 900
_______ _______61,200 31,500______________ ______________
PASIVOYPATRIMONIOProveedores 2,100 2,100OtrasCtas.PorPagar 24,000 24,000Capital 31,500 31,500ResultadosdelEjercicio 3,600 3,600
_______ _______ _______ _______61,200 31,500 30,600 30,600______________ ______________ ______________ ______________
COMENTARIOSDe lahojade trabajodesarrollado sepuededeter-minarque lascuentasporcobraraumentaronde-bidoaquequedaronfacturaspendientesdecobro,estosmontosno ingresarona caja;por lo que suincrementoafectanegativamenteel saldodecajaybancos,debiendoportantorestarsealresultadodelejercicio.Asimismocomoconsecuenciadelascuentasporpagarquenosecancelaron,lascuentasporpagaraumenta-ron, siestos sehuberanpagaodohabriadisminuidocajaybanco,portantoesteauemntoseconsideraafavordecajaybancos,debiendoportantosumarsealresultadodelejercicio.Lasdepreciacionessoncargosquenovanasignificarsalidasdeefectivo,peroquesiafectanalresultadodelejercicio;portanto,debesumarsealosresultadosdelejercicio.Lavariacinpositivasdeexistenciascorrespondeadiferimientosde entradade efectivoque todaviano han afectado a los resultados, considerandocomoactividaddeoperacin; su incrementovaencontradecajaybancos,porloquedeberestarsealosresultados.Lacompradelactivofijoporsucaracterstica,corres-pondeaunasalidadelefectivo,sinembargodebidoasunaturalezafinancieraesconsideradodentrodelasActividadesdeInversin.El prstamode efectivo recibido de una entidadfinancieraesunaentradadeefectivoquenoafectanlos resultados, y, comprendepor sunaturaleza,unaoperacin clasificadodentrode las actividadesdefinanciamiento.DebindosepresentarseelEstadodeFlujosdeEfectivoporelmtododirectodelasiguientemanera:
ELGUILAS.A.ESTADODEFLUJOSDEEFECTIVO
(MTODOINDIRECTO)Ejercicio1
CONCILIACINDELRESULTADONETOCONELEFECTIVOPROVENIENTEDELAACTIVIDADESDEOPERACIN.
ResultadodelEjercicio 3,600AjustealResultadoNeto
depreciacindelPeriodo 900CargosyAbonosporCambiosNetosenelActivoyPasivo.MenosAumentosencuentasporcobrar (4,800)MenosAumentosdeexistencias (3,000)MasAumentosenCuentasporPagar 2,100_______AumentodelEfectivoprovenientesdelaActividaddeOperacin. (1,200)
ACTIVIDADDEINVERSINCompradeActivoFijo (13,500)_______DisminucindelEfectivoprovenientesdelaActividaddeInversin. (13,500)
ACTIVIDADDEFINANCIAMIENTOprstamobancariorecibido 24,000_______DisminucindelEfectivoprovenientedelaActividaddeFinanciamiento 24,000
variacinNetadelEfectivo 9,300SaldodeCajayBancosaliniciodelejercicio 31,500_______SaldodeCajayBancosalfinaldelejercicio. 40,800______________
Talcomosepuedeobservar,elresultadodelejercicionoeslamismaquelavariaciondeCajayBancosdelperiodo,estodebidoaquesehaproducidounaumen-
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toenlascuentasporcobrardeS/.4,800quesignificaquelasventasnosecobraronyunincrementoenlasexistenciasporS/.3,000querepresentaelsaldonovendido,esteaumentoafectanegativamentealsaldodeCajayBancos;ademsdehaberseproducidounincrementoen lasCuentasporPagarpor S/.2,100,dichoincrementoseconsideraafavordeCajayBancos,asicomotambienesestecasosehaconsideradounaoperacinparadepreciacindeactivosfijosquecom-prendeuncargoaresultadosperoquenoproducirasalidadeefectivoporS/.900Deigualmanera,enestecasosehaconsideradounatransaccindecompradeunactivofijoyunprstamorecibidodelbanco,queporsunaturalezatalcomosedetallaampliamenteenla NICestudiada,nocorres-pondenalaactividaddeoperacinyqueademsnoafectaalosresultadosdelejercicio.
MTODODIRECTOParadeterminarlosmontosbrutosquesehancobradoypagadoenelejercicio,debemostomarencuentalosdatoscontenidosenelEstadodeGananciasyPerdidasparaluegocompararlosconlossaldosinicialesyfinalesmostradosenelBalanceGeneraldelasiguientemanera:
CLIENTES PROVEED. EFECTIVO
SaldodeInicial 0 0
Ventas 11,400 11,400ComprasyGastos (9,900) (9,900)_______ _______ _______
11,400 (9,900) 1,500_______ _______ _______MenosSaldoFinal 4,800 2,100 (2,700)_______ _______ _______Efectivo 6,600 (7,800) (1,200)______________ ______________ ______________
ELGUILAS.A.ESTADODEFLUJOSDEEFECTIVO
(MTODODIRECTO)Ejercicio1
ACTIVIDADDEOPERACINCobranzaalosclientes 6,600Pagoaproveedores (7,800)_______Aumento (Disminuc)delEfectivoprove-nientesdelaActividaddeOperacin. (1,200)
ACTIVIDADDEINVERSINCompradeActivosFijos (13,500)_______Aumento (Disminuc)delEfectivoprove-nientedelaActividaddeInversin (13,500)
ACTIVIDADDEFINANCIAMIENTOprstamoBancarioRecibido 24,000_______
Aumento (Disminuc)delEfectivoprove-nientedelaActividaddeFinanciamiento 24,000
Variacin Neta del Efectivo 9,300
SaldodeCajayBancosaliniciodelejercicio 31,500_______
SaldodeCajayBancosalfinaldelejercicio 40,800______________
Enestecasotalcomoseplanteoenelcasoanterior,secomprounactivofijoalcontadoporS/.13,500queseclasificacomoactividaddeInversin,ascomotambienseconsiderolarecepciondeunprestamoqueprovienedeunaunaentidadfinancieraqueseclasificacomounaactividaddefinanciamiento.