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Madrid, 23 de junio de 2016
Jornada de RegulaciónAdaptación a la nueva normativa de provisiones
Desde el nuevo Anejo IX de la Circular 4/2016 a la NIIF/IFRS 9
Jornada de Regulación: Adaptación a la nueva normativa de provisiones. Desde el nuevo Anejo IX de la Circular 4/2016 a la NIIF/IFRS 9
Programa
I. Provisiones en el contexto de la Unión Bancaria
II. Panorámica general – Periodo de transición: de la Circular 4/2016 al modelo NIIF/IFRS 9
III. Circular 4/2016: Los retos del nuevo Anejo IX
IV. Calidad y fiabilidad del dato en los nuevos requerimientos de gestión del riesgo
V. Cálculos individualizados y modelos internos frente soluciones alternativas
VI. Modelización y simulación de escenarios de saneamientos
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Jornada de Regulación: Adaptación a la nueva normativa de provisiones. Desde el nuevo Anejo IX de la Circular 4/2016 a la NIIF/IFRS 9
I Provisiones en el contexto de la Unión Bancaria
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Fuente: Afi, Bruegel “European Banking Supervision: The First Eighteen Months
Tasa de morosidad por países
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Fuente: Afi, Banco de Austria
+90 días de
impago
Debilidad en
cumplimiento
"Efecto arrastre
1": Inclusión de
toda la deuda
"Efecto arrastre
2": todas las
posiciones
Clasificación de
reestructurados/
refinanciados
Italia SI SI SI SI Dudosos
España SI SI SI Parcial (sólo >25%) Dudosos?
Finlandia SI NO SI SI Dudosos
Francia SI SI SI NO Según entidad
Irlanda SI SI SI NO Dudosos
AustriaSI SI
Neto de
provisiones NO Según entidad
AlemaniaSI SI
Neto de
provisiones NO Según entidad
PortugalSI
Parcial (concurso
o liquidación)NO Parcial (sólo >25%) Dudosos
Reino UnidoSI NO
Neto de
provisiones NO Según entidad
Heterogeneidad en la definición de dudosos
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Fuente: Afi, Banco Central Europeo, Banco de Ingleterra.
-0,6
-0,4
-0,2
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Alemania
-2,0
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Italia
-2,0
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
España
-0,6
-0,4
-0,2
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Francia
-0,6
-0,4
-0,2
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Reino Unido
Coste del riesgo y ROA
Jornada de Regulación: Adaptación a la nueva normativa de provisiones. Desde el nuevo Anejo IX de la Circular 4/2016 a la NIIF/IFRS 9
II Panorámica general – Periodo de transición: de la Circular 4/2016 al modelo NIIF/IFRS 9
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Nuevas categorías del riesgo
sin riesgo apreciable
normalnormal
en vigilancia especial
dudoso no moroso
dudoso por
morosidadfallido
Sin
incu
mp
limie
nto
s(p
erfo
rmiin
g)
Sin riesgo apreciable
Son prestamistas o garantes los Bancos Centrales, AA.PP. o bancos grupo 1 riesgo-país , etc. (prestamistas o garantes)
Normal Categoría residual
Normal enseguimiento especial
Presentan debilidades que pueden suponer asumir pérdidas superiores a las de otras operaciones similares clasificadas como riesgo normal: por endeudamiento, acuerdos sobre la deuda, falta de ventas o de márgenes, o bien otros indicios (retraso de más de 30 días, que no es presunción refutable)
Co
n in
cum
plim
ien
tos
(non-perform
ing) Dudoso
(no moroso)
Existen dudas sobre el pago por circunstancias como patrimonio neto negativo, pérdidas continuas, retrasos, estructura financiera inadecuada…
Dudoso por morosidad
Impagos de principal, intereses o garantías por más de 90 días
Fallido Se considera remota su recuperación
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Ajustes para garantías reales: para determinar la base de cálculo
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Coberturas específicas en riesgos dudosospor morosidad (las viejas tablas remozadas)
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Cobertura genérica de riesgos normales(o en vigilancia especial)
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Transición a la NIIF/IFRS 9
• Facilitada por las nuevas categorías de riesgos• La base del riesgo (valor contable menos garantías) no está alineada con la
NIIF• La categoría de “sin riesgo apreciable” no está contemplada en la NIIF, lo que
la hace difícil de insertar en la información financiera • La categoría de riesgo normal en vigilancia especial exige individualización en
las NIIF, pero no en la Circular• Tampoco el enfoque de pérdidas esperadas está implícito en las soluciones
alternativas para medir el deterioro (no pueden servir como punto de comparación con los números de la metodología propia)
• No obstante, el diseño y operación de la metodología propia es coherente con el nuevo enfoque de pérdidas esperadas
• Tras ver cómo se desarrolla la adopción de la NIIF el BdE deberá modificar en profundidad de nuevo la Circular contable
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III Circular 4/2016: Los retos del nuevo Anejo IX
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Introducción de mejoras que no tienen una naturaleza transitoria
Objetivos
del nuevo
Anejo IX
Alcance del nuevo Anejo IX
Las políticas, metodologías, procedimientos y criterios para la gestión del riesgo de crédito, incluyendo los relativos a las garantías recibidas, en aquellos aspectos relacionados con la contabilidad
La clasificación contable de las operaciones en función del riesgo de crédito
Las estimaciones individuales y colectivas de provisiones
Sin perjuicio de una futura modificación del anejo IX paraadaptar los criterios de cobertura del modelo de pérdidaincurrida, que continúa vigente en el anejo IX actualizado, almodelo de pérdida esperada, que adaptaría a la NIIF/IFRS 9
Reto:
Permanencia real de los criterios introducidos en esta circular cuando se adopte la NIIF/IFRS 9 en la Unión Europea
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En conclusión:
Objetivos
del nuevo
Anejo IX
Adaptación progresiva al
marco contable internacional
NIC 39
No cambio en
el nivel de
saneamientos
del sector.
Reclasificación
Reto:
El endurecimiento en los recortes en el valor de las garantías inmob. y el tratamiento de adjudicados es una incógnita
Adaptación a las mejores prácticas en gestión del riesgo de
crédito, tanto en gobernanza como en
metodologías de estimación de las necesidades de
cobertura
Reto:
La reclasificación entre las coberturas actuales de cartera crediticia hacia activos adjudicados podría facilitar su movilización
Reto:
¿Cómo facilitar el desarrollo de modelos internos, más sensibles, por parte de las entidades menos significativas?
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Novedades en marco de gestión del riesgo de crédito
NovedadesConcesión de operaciones
Responsabilidades y facultades…
Mercados, productos… límites y tasas de crecimiento
Política de precios
Partes vinculadas
Financiación de promoción inmobiliaria
Moneda extranjera
Capacidad de pago y generación de flujos de caja
Documentación de operaciones y actualización
Modificación de las condiciones
Detalle de presunciones en refinanciaciones
Condiciones para considerar renovaciones y renegociaciones
Existencia de sistemas de información y bases de datos
El Consejo y Auditoría/Control Interno responsables de que principios, políticas, metodologías, procedimientos y criterios sean adecuados, se implanten efectivamente, se integren en la gestión y se revisen regularmente A
mp
lio
de
tall
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e p
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tica
s, p
rin
cip
ios y
cri
teri
os
II. Clasificación de las
operaciones
A. Normales
B. Normales en vigilancia
especial
C. Dudosos por morosidad
D. Dudosos subjetivos
E. Fallidos
I. Marco de gestión del
riesgo de crédito
A. Concesión de
operaciones
B. Modificación de
condiciones
C. Evaluación, seguimiento
y control
D. Garantías y tasaciones
III. Coberturas por
deterioro
A. Cobertura específica de
riesgos dudosos
B. Cobertura genérica para
riesgos normales
IV. Riesgo país (no revisado)
A. Clasificación
B. Cobertura
V. Adjudicados
Valoración inicial y deterioro
Gobernanza del riesgo de crédito
Cobertura de la pérdida por riesgo de crédito por insolvencia
Clasificación de las operaciones
- ajustes
+ ajustes
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Novedades en clasificación de las operaciones
Novedades
II. Clasificación de las
operaciones
A. Normales
B. Normales en vigilancia
especial
C. Dudosos por morosidad
D. Dudosos subjetivos
E. Fallidos
I. Marco de gestión del
riesgo de crédito
A. Concesión
B. Modificación
C. Evaluación, seguimiento
y control
D. Garantías y tasaciones
III. Coberturas por
deterioro
A. Cobertura específica de
riesgos dudosos
B. Cobertura genérica para
riesgos normales
IV. Riesgo país (no revisado)
A. Clasificación
B. Cobertura
V. Adjudicados
Valoración inicial y deterioro
NormalNormal en vigilancia especial
Dudoso no
morosoDudoso moroso Fallido
Desaparece subestándar Aparece normal en
vigilancia especial
Plena alineación con definiciones FINREP
Operaciones que, sin cumplir los criterios para clasificarlas individualmente como riesgo dudoso o fallido, presentan debilidades que pueden suponer asumir pérdidas superiores a las de otras operaciones en riesgo normal
a) Elevados niveles de endeudamientob) Caídas en la cifra de negocios o de los flujos de efectivo recurrentesc) Estrechamiento de los márgenes de explotación o de la renta recurrente disponibled) Otros: hasta 13 indicios
Se mantienen los 90 días El efecto arrastre se
reduce al 20%In
dic
ios
7 indicios de análisis individualizado6 factores automáticos de clasificación
Indicios Criterios
adicionales
Identificar operaciones sin riesgo apreciable a efectos de cobertura
Reto:
Automatizar la obtención de indicios para la clasificación en vigilancia especial o en dudosos no morosos
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Novedades en coberturas por deterioro
Novedades
II. Clasificación de las
operaciones
A. Normales
B. Normales en vigilancia
especial
C. Dudosos por morosidad
D. Dudosos subjetivos
E. Fallidos
I. Marco de gestión del
riesgo de crédito
A. Concesión
B. Modificación
C. Evaluación, seguimiento
y control
D. Garantías y tasaciones
III. Coberturas por
deterioro
A. Cobertura específica de
riesgos dudosos
B. Cobertura genérica para
riesgos normales
IV. Riesgo país (no revisado)
A. Clasificación
B. Cobertura
V. Adjudicados
Valoración inicial y deterioro
Es nuevo• Estimaciones colectivas para grupos homogéneos de riesgo y estimaciones individualizadas en
operaciones significativas o singulares (dudosas)
• Aplicación de las garantías tanto en la estimación de las coberturas genéricas como en las específicas
• Consideración de garantías distintas de las inmobiliarias de primera carga: pignoraticias sobre instrumentos financieros, personales y otras garantías reales. Las personales eficaces permiten la sustitución del titular directo por el garante
• Principio de coherencia entre niveles de saneamiento• Alargamiento de calendario de saneamientos de dudosos hasta 21 meses por soluciones alternativas
• Metodologías internas para la estimación de coberturas colectivas (previa validación interna y conocimiento por parte del Banco de España)
• Soluciones alternativas facilitadas por el Banco de España hasta (y como contraste) el desarrollo de metodologías internas
• Mayor frecuencia de actualización de garantías
• Procedimientos detallados de valoración de garantías, especialmente inmuebles. Importe a recuperar de garantías reales eficaces = valor de referencia - ajustes
• Endurecimiento de algunos recortes en caso de soluciones alternativas
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Novedades en adjudicadosValoración inicial y posterior
II. Clasificación de las
operaciones
A. Normales
B. Normales en vigilancia
especial
C. Dudosos por morosidad
D. Dudosos subjetivos
E. Fallidos
I. Marco de gestión del
riesgo de crédito
A. Concesión
B. Modificación
C. Evaluación, seguimiento
y control
D. Garantías y tasaciones
III. Coberturas por
deterioro
A. Cobertura específica de
riesgos dudosos
B. Cobertura genérica para
riesgos normales
IV. Riesgo país (no revisado)
A. Clasificación
B. Cobertura
V. Adjudicados
Valoración inicial y deterioro
Valoración inicial
El importe en libros de los activos financieros aplicados, estimado las coberturas de la clasificación contable antes de la entregaEl valor razonable en el momento de la adjudicación o recepción del activo menos los costes de venta estimados
Posteriormente
Valor en libros – valor razonable – costes de venta
Actualización del valor de referencia para la estimación del valor razonable
Si valor razonable inferior a 250.000 €, podrán utilizarse modelos automatizados de valoración
Superado periodo de permanencia no se permite reversión del deterioro (3 años como referencia) y tasación completa no modelos automáticos
Desaparece la cobertura por permanencia en balance
Modelo A1Modelo A2
el menor entre
Comparación con valor en libros Si importe en libros > valor razonable = mayor cobertura Si importe en libros < valor razonable = menos cobertura,
reversión de deterioro (con el límite del saneamiento)
Modelos A
A: Adjudicados
Modelo A3
Novedades
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Principales retos para la implantación de la Circular BdE 4/2016
Octubre 2016
Principales retos
“check-list”
Modelización
de
estimaciones
Documentación
y
rastreabilidad
Eficacia
y
simplicidad
Gobernanza e
integración en
la gestión
“Reporting”
Formación y
herramientas
Check-list de adaptación a la C BdE 4/2016
Entidad:
Responsable:
Formación:
i. Propia Circular BdE 4/2016
ii. Modelización estadística
ii. Análisis financiero
iv. Procedimientos de venta de adjudicados
…
Herramientas informáticas y bases de datos:
i. Modificación de aplicaciones contables
iii. Integración en la gestión de metodologías
iii. Implantación informática de soluciones
alternativas y/o metodologías internas
vi. Desarrollo del “reporting” regulatorio
Fecha de
ejecución
Check-list de adaptación a la C BdE 4/2016
Entidad:
Responsable:
Desarrollo y adaptación de manuales de políticas,
procedimientos y metodologías:
iii. Valoración y actualización de garantías:
Frecuencia y procedimientos de valoración y
seguimiento
Criterios de selección de tasadores/valoradores
iv. Valoración y actualización de bienes adjudicados:
Frecuencia, procedimientos de valoración y
seguimiento
Criterios de selección de tasadores
v. Precios o tipo de interés de equilibrio en
préstamos
vi. Venta/movilización de bienes adjudicados
…
Fecha de
ejecución
Check-list de adaptación a la C BdE 4/2016
Entidad:
Responsable:
Responsabilidades del Consejo:
i. Aprobación inicial de políticas, procedimientos y
metodologías. Revisión periódica
ii. Alineación del marco de estimación de coberturas
con el de apetito por el riesgo
iii. Comunicación al Banco de España sobre el
proceso de implantación y, en particular, sobre
modificaciones en metodologías internas
iv. Establecimiento de canales adecuados de
comunicación sobre riesgo de crédito
v. Recepción de información periódica sobre
exposición al riesgo de crédito
…
Fecha de
ejecución
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IV Calidad y fiabilidad del dato en los nuevos requerimientos de gestión del riesgo
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Contenido
• Los requerimientos de calidad de las bases de datos en la
circular 4/2016
• Aproximación a la solución
• Mejora de la calidad
• Garantía de la calidad
• Rastreabilidad
• Caso práctico de calidad de datos en inmuebles y otras
garantías reales.
Los requerimientos de calidad de las bases
de datos en la circular 4/2016
Evaluación Seguimiento y Control del riesgo de Crédito
- 26. Requisitos BD: Profundidad, Precisión, Fiabilidad, Puntualidad, Congruencia, Rastreabilidad.
- 27. Función de control interno. Procedimiento que aseguren la integración en la gestión de la
información.
Principios Estimación de Coberturas de las pérdidas.
- 44. La información debe ser Rastreable.
- 48. Contar con información actualizada y fiable sobre la solvencia del titular
Garantías y Tasaciones.
- 69. Las bases de datos de inmuebles debe cumplir los requisitos del punto 26.
- 71. La auditoria interna revisará periódicamente la calidad de los datos de estas garantías
Aproximación a la solución.
Visión General
MEJORA DE CALIDAD DE DATOS
GARANTÍA DE CALIDAD DE
DATOS
RASTREABILIDAD DE DATOS
Caso práctico de calidad de datos en
inmuebles. Análisis de Adecuación
Dato Perfilado
%
Reglas %
TIPO DE RESIDENCIA 80% 60%
COD.POSTAL 90% 85%
MUNICIPIO 75% 72%
RESTO DAT DOMICILIO 70% 69%
Año de Construcción 90% 85%
Metros cuadrados 100% 94%
Tipo de inmueble 70% 65%
Unidades Constructivas 65% 63%
Valoraciones 90% 81%
Fechas de valoraciones 90% 82%
Elementos comunes 70% 61%
habitaciones 100% 50%
Datos finca 90% 80%
Uso finca 100% 95%
…. …
…. …
…. ..
…. ..
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V Cálculos individualizados y modelos internos frente soluciones alternativas
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Los “modelos internos” en el cálculo de provisiones
Antiguo Anejo IX
Cálculo en base a ponderaciones de riesgo
en base a calendario Aplicación de garantías
inmobiliarias con descuentos
predeterminados No se permitía la
utilización de modelos
propios
Nuevo Anejo IX
• Se permite aplicar otras tipologías de garantías
adicionales a las inmobiliarias
• Todas las entidades
deberán desarrollar
modelos en alguna
medida
NIIF/IFRS 9
• Es de esperar que se mantengan las soluciones
alternativas pero con mayor énfasis en la
elaboración de modelos
• Los modelos a aplicar serán más complejo y
tendrán mayor
necesidad de cálculo
2015 Oct-16 2018
Siempre contrastando con la “solución estándar” /
alternativas individualizadas
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Entidades que opten por soluciones alternativas
NADIE SE LIBRA DE TENER QUE DESARROLLAR
ALGÚN TIPO DE “MODELO INTERNO”
• “Pricing” para determinar que el tipo aplicado cubre los costes
• Descuentos sobre el valor de referencia y los costes de venta en adjudicados (posible renunciar)
• Carteras sujetas a modelización individualizada
- Operaciones significativas (definición de umbral) dudosas por razón de la morosidad- Operaciones dudosas por razones distintas de la morosidad (≠ factores automáticos)
- Operaciones sin riesgo apreciable clasificadas como dudosas
- Operaciones dudosas que no pertenezcan a un grupo homogéneo de riesgo
• Segmentación a vigilancia especial o razones distintas de la morosidad (“Scoring” de indicios).
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NIIF/IFRS 9 irá todavía más allá…
Normal
(Nivel 1)
Con incremento
significativo del riesgo
(Nivel 2)
Morosos
(Nivel 3)
Exposiciones al
corriente de pago y sin
evidencia de
incremento de riesgo
de crédito desde su reconocimiento inicial
Exposiciones con un aumento en su riesgo
de crédito respecto de su reconocimiento inicial + presunción refutable
de deterioro
Exposiciones con más de 90 días de
impago
Pérdida esperada
a 1 año Pérdida esperada Lifetime
(a toda la vida de la operación)
Calidad
crediticia
NIIF/IFRS 9
Provisión Genérica~ Provisión Vigilancia
especialAnejo IX C 4/2016
Provisión
específica
Siempre contrastando con la “solución estándar” /
alternativas individualizadas
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VI Modelización y simulación de escenarios de saneamientos
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Jornada de Regulación: Adaptación a la nueva normativa de provisiones. Desde el nuevo Anejo IX de la Circular 4/2016 a la NIIF/IFRS 9
¿Qué aporta en el proceso de adaptación?
• Se encuentra adaptada a los principios de documentación yrastreabilidad establecidos en el nuevo Anejo IX
• Igualmente facilita el desarrollo de los ejercicios de “backtesting”,
“benchmarking” y análisis de sensibilidad para cumplir con los principiosde eficacia y simplicidad
• Facilita la supervisión de las reglas de cálculo de las estimaciones decoberturas para el área de Auditoría Interna o par el Banco de España
• Creemos que es más eficiente en costes que un desarrollo interno y queel soporte de Afi/Tecnocom/GDS Modellica asegura contar con tresreferencias en el mercado español en los ámbitos de la regulación, lasfinanzas y la tecnología