Post on 07-Dec-2015
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¿Qué es?
Los riesgos financieros están relacionados con las pérdidas en el valor de un activo financiero, tales como un préstamo o una inversión
El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de que ocurra un evento que tenga consecuencias financieras negativas para una organización al hacer una inversión.
TIPOS
Riesgos de Mercado
Riesgos de perdidas por movimientos en los precios en los mercados de capitales
De Cambio
De tipo de Interés
De Mercado
consecuencia de la volatilidad del mercado de divisas
consecuencia de la volatilidad de los tipos de interés
volatilidad de los mercados de instrumentos financieros (acciones, deuda, derivados)
Riesgos de Crédito
Riesgos de Liquidez
Riesgos de Operativo
consecuencia de la
posibilidad de que una de
las partes de un contrato
financiero no asuma sus
obligaciones.
una de las partes de un
contrato financiero no
pueda obtener la liquidez
necesaria para asumir
sus obligaciones a
pesar de disponer de los activos
es entendido como la
posibilidad de pérdidas
financieras, originadas por
fallas o insuficiencias de personas, tecnología,
eventos externos
imprevistos
FORMAS DE MINIMIZAR EL RIESGO
• Saber obtener y manejar información ya que nos ayudara a saber como reaccionar antes los cambios del mercado y de la competencia.
Anticipando el Futuro
• Polaneando un portafolio de inversiones (es el conjunto de activos financieros en los cuales se invierte) que equilibre las operaciones de alta peligrosidad con las de alta seguridad.
Diversificando el Riesgo
• Evaluar y comparar resultados de inversiones pasadas para tener antecedentes de como ha ido cambiando el mercado.
Evaluando los resultados Obtenidos
• Es decir, altamente especializada en las nuevas tendencias del sistema financiero
Contando con una administración profesionalizada
• Para la gestión del riesgo financiero, tales como Delphos.
Utilizar Herramientas
• Para proteger determinados activos
Contratación de Seguros
No obstante, si aparece el riesgo,
podemos llevar a cabo la siguiente secuencia
de pasos para administrar el
riesgo:
Pasos Definición
1. Identificación del riesgoIdentificar el tipo de riesgo al que nos estamos enfrentando
2. Evaluar el riesgo
Estudio mas profundo del riesgo en el que se detalla las perdidas que ocasionará, su origen.
3. Selección del método de la administración del riesgo
Dependerá del riesgo y según eso se adoptará distintas posturas (evitar el riego, cubrir las perdidas).
4. ImplementaciónPoner en práctica la decisión tomada.
5. Control
La decisión puesta en archa debe ser evaluada y controlada periódicamente.
MEDICIÓN DE RIESGOS
La medición de riesgos es fundamental para una
gestión adecuada de los mismos ya que, si las
entidades son capaces de cuantificar sus riesgos,
podrán gestionarlos
Además, una medición precisa garantiza la solvencia de la
entidad, aún en momentos de crisis, pues es la base para
establecer el nivel de capital a mantener en cada momento.
Tenemos dos parámetros para cuantificar los riesgos:la
probabilidad de incumplimiento (PD -
Probability of Default) y la tasa de pérdida en caso de incumplimiento (LGD - Loss
Given Default).
Las variables que determinan las estimaciones de riesgos serán distintas para cada tipología de riesgos. Pero, aunque las variables pueden ser distintas, las técnicas o procesos coinciden en dos puntos fundamentales:
En todos los casos, las estimaciones se basan de
información empírica. Aunque pérdidas futuras no tienen por qué coincidir con experiencias pasadas, los datos históricos representan una información
fundamental en toda estimación de riesgos.
Utilización de una medida común para evaluar el riesgo. Esta
medida es el VaR (Value at Risk) o la máxima pérdida probable a un intervalo de confianza dado sobre
cierto periodo de tiempo.El VaR cuantifica el riesgo
asignando un valor a la pérdida máxima potencial asumida