Post on 29-Jan-2016
SEMINARIO “EL FUTURO DEL SEGURO DE VIDA”SEMINARIO “EL FUTURO DEL SEGURO DE VIDA”
TLC en América Latina : Enfoque en el Desarrollo del SeguroTLC en América Latina : Enfoque en el Desarrollo del SeguroTLC Chile-EEUUTLC Chile-EEUU
Mónica Cáceres U.Consultor Asociado PrimAmérica Consultores S.A.
21 al 23 de Julio de 2005
AgendaAgenda
TLC entre Chile y EE. UUTLC entre Chile y EE. UU
I.I. Una mirada al primer aniversarioUna mirada al primer aniversario
II.II. El TLC Chile - EEUU y sus efectos en la industria El TLC Chile - EEUU y sus efectos en la industria aseguradoraaseguradora
III.III. La Industria Aseguradora de VidaLa Industria Aseguradora de Vida
Antecedentes Previos
Exportaciones Chilenas
Unión Europea (15)24,9%
Canadá2,5%
México4,2%
Comunidad Andina5,0%
Corea del Sur5,8%
Mercosur6,3%
R.P. China10,3%
Otros13,9% Japón
11,9%
Estados Unidos15,4%
Fuente: Banco Central de Chile
Antecedentes Previos
Fuente: Banco Central de Chile
Mercado de Destino 2003 2004Unión Europea (15) 4.990,7 7.838,2Estados Unidos 3.705,7 4.834,5Comunidad Andina 1.293,2 1.569,2Mercosur 1.227,3 1.971,7Corea del Sur 1.023,4 1.821,3México 926,9 1.314,3Canadá 415,0 780,3Centro América 272,9 385,2Efta 114,1 190,9Nuevos Miembros (UE) 27,4 51,2Total socios con acuerdo vigente 13.996,6 20.756,8Japón 2.287,3 3732,9R.P. China 1.865,4 3227,5India 225,4 413,1Resto 2.252,5 3329,8Total socios sin acuerdo vigente 6.630,6 10.703,3TOTAL EXPORTACIONES 20.627,2 31.460,1
EXPORTACIONES CHILENAS SEGÚN DESTINO(en millones de US$ FOB de cada año)
I. Una mirada al primer aniversario del TLC
• El TLC cumplió un año de vigencia el 1 de Enero 2005
• Primer año ha resultado exitoso
Evolución de las Exportaciones Incremento del Comercio Bilateral Diversificación de las Exportaciones Incremento de las inversiones
I. Una mirada al primer aniversario del TLC
Fuente: Banco Central de Chile
1. Evolución de las Exportaciones a EE. UU.
Evolución de las Exportaciones a EE. UU.
MM US$ 4.835
30,5%
10,1%
0,4%
5,3%
3,1%
18,3%
-3,7%
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Año
Mil
lon
es d
e U
S$
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
(%)
Exportaciones a EE. UU. Tasa de Crecimiento (%)
I. Una mirada al primer aniversario del TLC
TLC EEUU-Chile
millones de US$ 2003 2004 Crecimiento
Importaciones 2.577 3.402 32,0%Exportaciones 3.706 4.835 30,5%Balanza Comercial 1.129 1.433 26,9%Intercambio Comercial 6.282 8.237 31,1%
2. Incremento del Comercio Bilateral
Fuente: Banco Central de Chile
Fuente: Direcom con información Banco Central
3. Diversificación de las Exportaciones3. Diversificación de las Exportaciones
I. Una mirada al primer aniversario del TLC
Diversificación de las ExportacionesEnero - Diciembre de 2004
Cobre13,4%
Exportaciones Tradicionales
23,5%
Exportaciones No Tradicionales
63,0%
I. Una mirada al primer aniversario del TLC
Inversión Extranjera DirectaEnero - Diciembre de 2004
Unión Europea84,4%
Australia 2,7%
EE.UU2,4%
Canadá 7,5%
México3,0%
4. Inversión Extranjera Directa4. Inversión Extranjera Directa
Fuente: Banco Central de Chile
II. El TLC Chile - EEUU y sus efectos en la industria aseguradora
Acceso al Mercado Asegurador- ESTABLECIMIENTO DE UNA ENTIDAD ASEGURADORA EXTRANJERA
Antes del TLC
Se permite sólo bajo la figura jurídica de Sociedad Anónima establecida en Chile ( filiales)
Después del TLC
1. Se permite bajo la figura jurídica de Sociedad Anónima establecida en Chile ( filiales), y
2. A través de Sucursales (Branches).
Chile puede escoger como regular las sucursales
II. El TLC Chile - EEUU y sus efectos en la industria aseguradora
Efecto del Establecimiento de Aseguradoras Extranjeras
• En Chile siempre existió libertad para el establecimiento de aseguradores extranjeros, libertad que continúa igual.
Con el tratado las aseguradoras de USA obtienen el pleno derecho para establecer subsidiarias y o joint venture.
Lo nuevo se permite el servicio de seguros a través del establecimiento de Sucursales ;sin embargo, considerando que Chile puede escoger como regularlas, a éstas se les aplicarán iguales exigencias para su funcionamiento, que a una compañía de USA establecida en Chile como SA. (filial)
Ventaja una Sucursal, sólo requiere de un un Country Manager para ser dirigida y no un Directorio.
• Modificación del Art. 4 Ley de Seguros, en trámite.
• Hasta la fecha, no ha habido interés por establecer Sucursales en Chile.
• Sólo se estableció Liberty International Holding Inc. con una filial “ Liberty Compañía de Seguros Generales, operación que no tuvo relación con el TLC.
.
II. El TLC Chile - EEUU y sus efectos en la industria aseguradora
Acceso al Mercado Asegurador- OFERTA DE SEGUROS
Antes del TLC
Se prohíbe a aseguradores extranjeros ofrecer seguros en Chile, directamente o a través de intermediarios, no obstante si se permite la contratación de seguros en el extranjero, con compañías no establecidas en Chile, pagando un Impuesto Adicional del 22% de la prima.
(En Chile siempre han existido facilidades para que los exportadores e importadores adquieran seguros de transporte con aseguradoras extranjeras, debido a una exención tributaria que los exime del impuesto adicional , del 22%)
Después del TLC
Se permite a aseguradores extranjeros ofrecer, sin establecerse en Chile, los Seguros de Transporte Marítimo Internacional y Aviación Comercial Internacional que cubran:
a) Las Mercancías objeto de transporte. El Vehículo que transporte las mercancías, y la
Responsabilidad Civil que pueda derivarse de los mismos; y
b) Mercancías en tránsito internacional.
Efecto de la Oferta de Seguros
• Lo nuevo las aseguradoras de USA podrán ofrecer en Chile, libremente Seguros de Transporte Marítimo Internacional y Aviación Comercial Internacional.
• Hasta la fecha, no ha habido interés de parte de aseguradores de USA, de vender éstos seguros en Chile.
• Chile se compromete a modificar el Art. 46 de la Ley de Seguros
( en trámite)
II. El TLC Chile - EEUU y sus efectos en la industria aseguradora
II. El TLC Chile - EEUU y sus efectos en la industria aseguradora
Acceso al Mercado Asegurador - SERVICIO DE CORRETAJE DE SEGUROS
Antes del TLC
El servicio de corretaje de seguros sólo se presta por personas jurídicas constituidas legalmente en Chile o por personas naturales, chilenas o
extranjeras radicadas en Chile.
Después del TLC
Se permite el Corretaje de seguros de riesgos de Seguros de Transporte Marítimo Internacional y Aviación Comercial Internacional.
• Chile se compromete a modificar el Art. 58 de la Ley de Seguros ( en trámite)
• Hasta la fecha no habrían empresas de corretaje de USA, interesadas en intermediar seguros en Chile
II. El TLC Chile - EEUU y sus efectos en la industria aseguradora
Acceso al Mercado Asegurador- SERVICIO DE REASEGUROS
Antes del TLC
Se permite la libre contratación de reaseguros en el extranjero, con compañías no establecidas en Chile, aplicándose un impuesto adicional del 2%, sobre la prima cedida.
Después del TLC
Se permiten los servicios de reaseguro y retrocesión, corretaje de reaseguro y servicios de consultores, actuarios y de evaluación de riesgo.
• En Chile siempre les ha estado permitido, a los reaseguradores y brokers extranjeros operar libremente, lo mismo ha ocurrido con los consultores.
• No se levantó el impuesto del 2% que se aplica sobre la prima cedida al extranjero.
II. El TLC Chile - EEUU y sus efectos en la industria aseguradora
Efectos Cuantitativos en el primer año de vigencia
• En Seguros de Daños Seguro de Transporte Marítimo crece 1,9% 2003 UF 934.374 2004 UF 952.357(US$ 22,4 Mill.) Seguro de Transporte Aéreo crece 0,7% 2003 UF 146.132 2004 UF 145.142( US$ 3,4 Mill.)
Seguro de Crédito a la Exportación crece 35% • En Seguros de Vida
No se observan efectos inmediatos.
III. Efectos del TLC en el mercado asegurador
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
2002 2003 2004 Tasa de Crecimiento 2003-2004 =35%UF 189.739 187.741 253.617US$ 5.224.841 4.652.803 5.961.129
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
US
$ d
e ca
da
año
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
PRIMA DIRECTA DE SEGUROS DE CRÉDITO A LA EXPORTACIÓN(Cifras en US$ de diciembre de cada año)
• Crecimiento del mercado de vida en los últimos 5 Crecimiento del mercado de vida en los últimos 5 años años
• Comportamiento de los principales ramos de vidaComportamiento de los principales ramos de vida
• Perspectivas futuras a la luz del TLCPerspectivas futuras a la luz del TLC
III. La Industria Aseguradora de VidaIII. La Industria Aseguradora de Vida
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
Se vuelve a un crecimiento en torno al 10%
III. La Industria Aseguradora de Vida III. La Industria Aseguradora de Vida Prima Directa Total del Mercado de Seguros de VidaPrima Directa Total del Mercado de Seguros de Vida
1.566.706 MM$2.570 MMUS$
1.087.182 MM$1.871 MMUS$
15,78%
10,33%
11,79%
-8,04%
9,74%
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
1.600.000
1.800.000
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Años
(MM
$)
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
(%)
Prima Directa (MM$) Tasa de Crecim. (% )
c
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
Cambio en la composición de la cartera en los últimos 5 años
III. La Industria Aseguradora de VidaIII. La Industria Aseguradora de Vida
El 88,2% lo componen seguros temporales ( 22,2% de crecimiento). El 56% corresponde a seguros colectivos
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
III. La Industria Aseguradora de VidaIII. La Industria Aseguradora de Vida Prima Directa Seguros de Vida y DotalesPrima Directa Seguros de Vida y Dotales
176.231 MM$303 MMUS$
168.339 MM$276 MMUS$
-0,54%
2,60%4,39%
10,91%
-19,15%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
200.000
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Años
(MM
$)
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
(%)
Prima Directa (MM$) Tasa de Crecimiento (% )
III. La Industria Aseguradora de Vida III. La Industria Aseguradora de Vida Prima Directa Seguros con Cuenta Única de InversiónPrima Directa Seguros con Cuenta Única de Inversión
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
Evolución de Prima Directa de Seguros con CUI y Tasa de Crecimiento
91,3 MMUS$
263,3 MMUS$
17,6%
24,3%
58,0%
24,9%
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
Años
(MM
US
$)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
(%)
Prima Directa (MM US$) Tasa de Crecimiento (% )
Seguros con alto componente financiero, se incluyen los seguros con planes APV. Muestran fuerte crecimiento, la tasa de crecimiento promedio (compuesta) es de 24%
Tasa de crecimiento creciente vinculada al comportamiento bancario
III. La Industria Aseguradora de Vida III. La Industria Aseguradora de Vida Prima Directa Seguros de DesgravamenPrima Directa Seguros de Desgravamen
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
62.425 MM$107 MMUS$
134.487 MM$221 MMUS$
21,43%
17,37%
4,01%
35,49%
7,26%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Años
(MM
$)
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
(%)
Prima Directa (MM$) Tasa de Crecimiento (% )
Crecimiento vinculado al desempeño de los fondos de pensiones y cambios legales
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
III. La Industria Aseguradora de VidaIII. La Industria Aseguradora de VidaPrima Directa Seguros de Rentas VitaliciasPrima Directa Seguros de Rentas Vitalicias
853.968 MM$1.401 MMUS$
708.717 MM$1.220 MMUS$
17,35%
5,69%
8,84%
-16,98%
7,50%
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
1.000.000
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Años
(MM
$)
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
(%)
Prima Directa (MM$) Tasa de Crecimiento (% )
Sostenido crecimiento, basado en seguros colectivos de empresas (85% de la prima de salud)
Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.
III. La Industria Aseguradora de VidaIII. La Industria Aseguradora de VidaPrima Directa Seguros de SaludPrima Directa Seguros de Salud
76.450 MM$125 MMUS$
42.240 MM$73 MMUS$
5,60%
14,03%
23,53%
6,12%
14,67%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Años
(MM
$)
0%
5%
10%
15%
20%
25%
(%)
Prima Directa (MM$) Tasa de Crecimiento (% )
III. La Industria Aseguradora de VidaIII. La Industria Aseguradora de Vida
Perspectivas Futuras de los Seguros de Vida a la luz Perspectivas Futuras de los Seguros de Vida a la luz del TLCdel TLC
• Las proyecciones de crecimiento de la economía Las proyecciones de crecimiento de la economía chilena son auspiciosas. chilena son auspiciosas.
• Se estima un 30% de crecimiento del intercambio Se estima un 30% de crecimiento del intercambio comercial para los primeros 5 años del acuerdo con comercial para los primeros 5 años del acuerdo con USA.USA.
• El 19 de Julio se firmó un nuevo TLC con Singapur, El 19 de Julio se firmó un nuevo TLC con Singapur, Nueva Zelandia y Brunei.Nueva Zelandia y Brunei.
• En Octubre próximo se firma el TLC con China.En Octubre próximo se firma el TLC con China.
• Antes de fin de año se iniciarán las negociaciones Antes de fin de año se iniciarán las negociaciones con Japón.con Japón.
III. La Industria Aseguradora de VidaIII. La Industria Aseguradora de Vida
El mayor crecimiento económico y la generación de El mayor crecimiento económico y la generación de nuevos puestos de trabajo, son algunos de los nuevos puestos de trabajo, son algunos de los impactos del TLC con USA.impactos del TLC con USA.
– PIB 2004 PIB 2004 6,1%6,1%
– PIB Mayo 2005 PIB Mayo 2005 6, 4%. Proyección año 2005 6, 4%. Proyección año 2005 Banco Central Banco Central 5,25%- 6,25%. 5,25%- 6,25%.
– PIB 2006 PIB 2006 ¿? ¿?
– La tasa de Desempleo trimestre Marzo-Mayo 2005, La tasa de Desempleo trimestre Marzo-Mayo 2005, bajó en 1,1 punto porcentual (8,3%), se proyecta bajó en 1,1 punto porcentual (8,3%), se proyecta una tasa de un 7,9% para el año 2006 (Instituto una tasa de un 7,9% para el año 2006 (Instituto Libertad y Desarrollo)Libertad y Desarrollo)
III. La Industria Aseguradora de VidaIII. La Industria Aseguradora de Vida
• En consecuencia, debería esperarse para el país un En consecuencia, debería esperarse para el país un crecimiento económico por encima de la media, que crecimiento económico por encima de la media, que impulse el crecimiento de los seguros de vida y impulse el crecimiento de los seguros de vida y salud.salud.
• Esta tendencia Esta tendencia ya se ha venido observado, el los últimos 2 años.
• A Marzo 2005, el mercado total de los seguros de
vida ya creció un 11, 9%, respecto Marzo 2004.
III. La Industria Aseguradora de VidaIII. La Industria Aseguradora de Vida
A futuro, se esperarían mayores crecimientos para los siguientes ramos:
– Crecimiento del seguros de vida temporal principalmente colectivo, en especial aquellos vinculados a sindicatos y empresas.
– Los productos combinados que tienen un componente de ahorro, ya sea individuales o colectivos. Entre ellos se encuentran los planes de APV, y a futuro aquellos que se vinculen con planes colectivos del tipo 401-K. Ambos tipos de seguros tienen beneficios tributarios, que los harán atractivos.
– Los seguros de desgravamen, cuyo crecimiento continuará unido al fuerte crecimiento de los créditos de consumo e hipotecarios. A Marzo 2005, mostraron un crecimiento de un 37,9% respecto Marzo 2004.
– Crecimiento de los seguros de rentas vitalicias e invalidez y sobrevivencia vinculados al sistema previsional, los cuales presentan un comportamiento en parte independiente del mercado financiero y laboral.