+  

Russia:  fresh  produce,  consump3on  traits,  market  poten3al  Expoalimentaria  2013,  Lima,  Peru  

+  Russia:  economic  outline  

n  GDP  reached  1  899  bn  USD  in  2012    

n  Economy  slowed  down  to  1,2%  yoy  growth    

n  Infla3on  targets  are  set  at  the  level  of  5.5-­‐6%  

n  Russia  has  15  ci3es  inhabi3ng  1  mln  people  and  more  

n  Western  Russia  concentrates  80%  of  country  popula3on  (~114  mln)  

n  City  popula3on  vs.  rural  73/27%  

n  Market  is  limited  and  growth  rates  are  lower  than  expecta3ons  

147,7  

142,2   141,7  142,2  

144  

9  

13,3  

8,8  

6,1  

7  

5,5  

0  

2  

4  

6  

8  

10  

12  

14  

16  

18  

20  

137  

142  

147  

152  

157  

 Popula3on    CPI  

+  Fresh  fruit  import  to  Russia,  thousand  tons  

2011  to  2012:  -­‐1%  decline,  E2013  6  140  th/t  +4%  Peruvian  imports:  0.4%  of  total  fresh  fruit  import  (in  tons)  

4  733  

5  174  4  943  

5  436  

5  971   5  897  

2  465  2  259  

2  589  2  872   2  885  

3  127  

15  809  

25  450   24  384  

16  754  

0  

10000  

20000  

30000  

40000  

50000  

60000  

70000  

80000  

90000  

100000  

0  

1  000  

2  000  

3  000  

4  000  

5  000  

6  000  

7  000  

2007   2008   2009   2010   2011   2012   1H2013  

full  year  fruit  import   1H  fruit  import   Peru  import  

+  Fresh  fruit  import  to  Russia  

n  Recession  started  in  2008  influenced  the  market  with  1  year  lag  and  led  to  5%  import  drop  in  terms  of  volume  a]er  3  years  of  constant  growth.  Currently  the  pa^ern  of  market  behavior  is  similar  

n  2013  started  with  slight  op3mism  among  importers,  we  expect  full  recovery  of  the  import  volume,  but  not  value  

n  Per  capita  consump3on  ~56  kg/year,  75%  (42  kg)  –  imports,  26%  –  domes3c  produce.  Far  behind  Europe  (90  kg)  and  USA  (115  kg)  

n  Organic  growth  –  should  be  not  more  than  3-­‐5%  yoy  (+3  kg  p/a)  

n  2015:  6  500  -­‐  6  600  thousand  tones  of  imported  fresh  fruit  

n  Russia  is  one  of  the  most  import-­‐dependent  countries  in  the  fresh  fruit  sector  

n  Peru  has  occupied  its  niche,  but  there’s  s3ll  space  to  grow  

General  trends  and  3-­‐5  year  forecast  

+  Fresh  fruit  per  capita  consump3on  by  origin:  share  of  imported  fruits  is  stable  at  70-­‐75%  of  total  consump3on  

46,8  

51,2  52,7   53,5  

55,8   56,1   56,4  

0,0  

10,0  

20,0  

30,0  

40,0  

50,0  

60,0  

2007   2008   2009   2010   2011   2012   E2013  

import  consump3on   local  consump3on  

+  

Data  per  variety  distribu3on  

Fresh  fruit  import  to  Russia,  thousand  tons  

1  316   1  271  1  491  

1  672   1  569  

1  077   1  102  1  173  

1  157   1  232  

392   310  401  

425   404  1  032   964  

1  064  1  317   1  268  

410  367  

407  

421   380  946  931  

899  

978   1  044  

0  

1  000  

2  000  

3  000  

4  000  

5  000  

6  000  

2008   2009   2010   2011   2012  

citrus   apples   pears   bananas   grapes   other  

+  Consumer  preferences  

n  Are  not  changing  significantly  over  last  5  years  

n  Recession  increased  the  share  of  conven3onal  fruit  –  citrus,  bananas,  apples  

n  Only  apples  and  pears  may  be  par3ally  replaced  by  domes3cally  grown  varie3es  

n  Exo3c  fruits  refer  to  higher  culture  of  consump3on  and  trade,  but  interest  is  increasing  

n  Consumer  are  not  ready  for  “ready  to  eat”  condi3on  of  the  fruit.  Shelf  life  is  more  important  

n  SH  produce  has  its  “window”  when  local  fruit  is  unavailable  

citrus,  27%  

apples,  22%  

pears,  7%  

banana,  20%  

grapes,  7%  

other,  17%  

+  Retail  trends  

+  Retailers  in  Russia  

n  Have  doubled  the  amount  of  modern  stores  within  last  5  years.  Extensive  growth  with  the  discounter  format  

n  Modern  retail  takes  up  to  32%  of  all  food  retail  formats  in  Russia.  By  2020  this  share  should  increase  up  to  60-­‐65%  

n  Modern  retail  turnover  in  2012  reached  $74  bn.  This  is  ~23%  of  food  retail  turnover    

n  Growth  poten3al  is  located  in  regions,  concentra3on  of  retailers  would  con3nue  to  increase.  Less  organic  growth,  more  M&A’s  

n  Yoy  revenue  growth  rate  —  99%;  5  years  growth  forecast:  16%  p.a.  

n  Lack  of  affordable  and  quality  real  estate  for  development  in  big  ci3es  

n  Launching  own  import  programs,  contrac3ng  volume  of  the  fruit  and  veg,  no  suitable  infrastructure  for  smooth  import  opera3ons  

n  Dictate  prices  to  importers  on  the  basis  of  “shelf  price”  

+  Structure  of  Peruvian  import  to  Russia  

n  Peruvian  table  grapes  have  kicked  out  US  grapes  

n  Citrus  competes  with  Argen3na,  Africa  and  Uruguay  

n  Pomegranates  face  strong  compe33on  from  Egypt  

n  Key  advantages:  stable  quality  and  rela3vely  low  costs  

n  Threats:  increased  expecta3ons  from  Russian  market  

n  Aim:  organic  growth  of  all  export  structure    

4,8%  

65,6%  

3,9%  

7,1%  

3,2%  

15,4%  

avocado   grapes   other  

pomegranates   mango   citrus  

+  Table  grapes  import  to  Russia  

n  Total  import  volume  in  2012  —  380  thousand  tons  

n  Good  seasonality  of  Peruvian  goods:  November-­‐February  

n  Poten3al  to  take  up  to  8%  of  Russian  market  

n  Promo3onal  ac3vi3es  might  be  required  to  a^ract  more  customers  

n  Marginality  would  decrease  –  cost  management  requirements  

Turkey,  38,6%  

Uzbekistan,  12,4%  Chile,  8,4%  

Italy,  7,7%  

Peru,  4,5%  

Moldova,  3,0%  

China,  3,0%  

Argen3na,  2,9%  

others,  19,5%  

+  Marke3ng  

Inves3ng  in  customer  educa3on  

+  Marke3ng  

+  Marke3ng