07 balboa sea tower presentación marzo 10
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BSTProyecto: BALBOA SEA TOWEROrden del Día
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Paginas
1. Localización. 1-2
1,1 Localización escala urbana - Localización escala zonal
2. Conceptos Arquitectónico y Estructural. 3-26
2.1 Etapa 1 Etapa 2 -------------------------------------------------------------------------- 5
2.2 Plantas Tipo niveles 17 al 52 -------------------------------------------------------- 6
2.3 Planta – Nivel 16 ---------------------------------------------------------------------- 7
2.4 Plantas Tipo niveles 12 al 15 -------------------------------------------------------- 8
2.5 Planta Tipo niveles 2 al 3 Y 7 al 11 ------------------------------------------------ 9
2.6 Planta Tipo niveles 4 al 6 ------------------------------------------------------------ 10
2.7 Planta – Nivel 1 ------------------------------------------------------------------------ 11
2.8 Planta Tipo – sótanos 1 y 2 --------------------------------------------------------- 12
2.9 Corte esquemático – etapa 1 y etapa 2 --------------------------------------------13
2.10 Corte esquemático – Etapa 1 Fase 1 --------------------------------------------14
2.11 Corte esquemático – Etapa 1 Fase 2 --------------------------------------------15
2.12 Corte esquemático – Etapa 1 Fase 3 --------------------------------------------16
2.13 Corte esquemático – Etapa 1 Fase 4 --------------------------------------------17
2.14 Corte esquemático – Etapa 1 Fase 5 --------------------------------------------18
2.15 Corte esquemático – Etapa 2 Fase 1 ---------------------------------------------19
2.16 Corte esquemático – Etapa 2 Fase 2 ---------------------------------------------20
2.17 Corte esquemático – Etapa 2 Fase 3 ---------------------------------------------21
2.18 Corte esquemático – Etapa 2 Fase 4 ---------------------------------------------22
2.19 Corte esquemático – Etapa 2 Fase 5 ---------------------------------------------23
2.20 Torre A y Torre B Terminadas--------------------------------------------------------24
2.21 Torre Tipo ------------------------------------------------------------------------------- 25
2.22 Apartamentos Tipo 1- Tipo 2- Tipo 3 ---------------------------------------------- 26
Paginas
3. Variables del proyecto.2 27-29
3.1 Datos de Entrada ----------------------------------------------------------------- 28
3.2 Datos de Entrada – Detalles de producto ------------------------------------- 29
4. Pre factibilidad Económica. 30-40
4.1 Pre factibilidad Económica Terreno, Urbanismo, Construcción ---------------- 31
4.2 Pre factibilidad Económica Honorarios ---------------------------------------------- 32
4.3 - 4.4 Pre factibilidad Económica Impuestos y Gastos Administrativos ------------- 33
4.5 Pre factibilidad Económica Gastos Ventas Financieros --------------------------- 34
4.6 Pre factibilidad Económica Ventas ---------------------------------------------------- 35
4.7 Pre factibilidad Económica Resumen Económico ---------------------------------- 36
4.8 Pre factibilidad Económica Flujo de caja---------------------------------------------- 37
4.9 Pre factibilidad Económica Saldo Crédito y aportes--------------------------------- 38
4.10 Pre factibilidad Económica Flujo de aportes y utilidades-------------------------- 39
5. Programa General de Proyecto. 40-43
5.1 Programa general de proyecto Etapa 1 Etapa 2 -------------------------------------- 41
5.2 Programa general de proyecto Etapa 1 ------------------------------------------------- 42
5.3 Programa general de proyecto Etapa 2 -------------------------------------------------- 43
6. Resultados Financieros. 44-48
6.1 Fondo de aporte - constructor -------------------------------------------------------------- 45
6.2 Familia Olloqui – Propietario lote ----------------------------------------------------------- 46
6.3 Proyecto Flujo de caja ------------------------------------------------------------------------ 47
6.4 Estructura de negocio ------------------------------------------------------------------------- 48
BST1.1 Localización
2
RETORNO VEHICULAR
RETORNO VEHICULAR
27
5.0
0
57
5.0
0
RETORNO VEHICULAR
Calle 31 Este
Ave-
Ba
lbo
a
Calle 29 Este
Calle 27 Este
Aven
ida
MéxicoCalle 28 Este
Calle 30 Este
BST
2. Concepto Arquitectónico
BALBOA SEA TOWER
El proyecto se concibe para el concepto de plataforma edificio, siendo este el que mejor se acomoda a las
determinantes del predio a intervenir, localizado en la ciudad de Panamá, sobre la Av. Bilbao, en una manzana
completa entre las avenidas Balboa y México y las calles 29E y 30E. Es un proyecto con una plataforma que contiene
el comercio, los accesos, los parqueaderos y las áreas comunes más dos torres de vivienda.
El proyecto es de uso mixto teniendo en orden de magnitud descendente los usos de vivienda, oficinas y comercio,
más todos los amenities y parqueaderos que se requieren para su funcionamiento y la oferta comercial. Cada uso
funciona de manera autónoma, teniendo en su estructura de funcionamiento, acceso, lobbys, áreas comunes y puntos
fijos independientes.
Los parqueaderos se desarrollan en altura y en dos sótanos en el volumen de plataforma.
La vivienda se propone en dos torres que podrán desarrollarse en dos fases de acuerdo a los requerimientos de
mercado o el avance comercial. La concepción de diseño bajo un esquema de flexibilidad, da la posibilidad de múltiples
formas o áreas en caso de que el mercado lo requiera. Las oficinas están en una planta libre con unos puntos centrales
de servicios, luz natural a través de vacíos centrales y visuales por todas las fachadas del edificio.
El comercio en primer piso está al nivel del arden, con ocales de gran formato que pueden funcionar bajo el esquema
de stand alone cada uno o también tienen la flexibilidad para dividirse en caso de ser necesario.
3
BST
2. Concepto Estructural
BALBOA SEA TOWER
El proyecto en referencia está pensado volumétricamente como dos torres que se conectan a través de una
plataforma; se plantea un desarrollo en dos etapas (varias fases entre estas para entrega), cada una de estas
consta de una torre con plataforma.
Estructuralmente el proyecto está partido en planta en cruz, dando como resultado cuatro edificaciones
correspondientes a dos partes para la etapa uno y dos para la etapa dos; en cada etapa una de las partes
corresponde a la torre y la otra únicamente a plataforma. Esa partición corresponde a una eficiencia estructural,
ya que por diferencia de cargas y asentamientos este planteamiento da como resultado un proyecto muy flexible
a nivel funcional y constructivo, adicionalmente con costos más económicos y con procesos constructivos más
sencillos que dan una facilidad de obra y tiempos menores de ejecución.
El proyecto es viable de construirse sin juntas en su totalidad, pero esto repercute en mayores costos, procesos
constructivos más complejos y mayores tiempos de ejecución. Si por requerimientos comerciales, financieros o
constructivos esta es la preferencia (sin juntas), se puede cambiar el sistema propuesto, pero es indispensable
tener en cuenta en los análisis los puntos expuestos anteriormente. 4
BST3.1 Variables del Proyecto
Datos de Entrada
Etapa I
Etapa II
Tipo cant area prom separacion cuotas credito Precio $/m2 Precio $
Apto 288 84 m2 10% 20% 70% 3.650$ 88.366.500$
oficinas 32 217 m2 10% 20% 70% 4.000$ 27.757.760$
locales 1 873 m2 10% 20% 70% 5.500$ 4.799.960$
parqueaderos 208 1 10% 20% 70% 26.500$ 5.512.000$
Total 126.436.220$
Forma de Pago
-
Tipo cant area prom separacion cuotas credito Precio $/m2 Precio $
Apto 288 84 m2 10% 20% 70% 3.650$ 88.366.500$
oficinas 32 219 m2 10% 20% 70% 4.000$ 28.063.840$
locales 1 1.514 m2 10% 20% 70% 6.500$ 9.840.740$
parqueaderos 208 1 10% 20% 70% 26.500$ 5.512.000$
Total 131.783.080$
Forma de pago
Ritmo de ventas estimado(promedio mes)
Oficinas 1 un/mesVivienda 8 un/mes
Oficinas 1 un/mesVivienda 8 un/mes
Nota: El ritmo de ventas promedio considera las ventas del lanzamiento de cada etapa y el remate de ventas al final de cada una
28
BST3.2 Variables del Proyecto
Datos de Entrada – detalle de producto
VENTAS: ETAPA I
Apartamentos Área Apto.
36 pisos - 8 x Piso 8 288 144 93 13.392
Pisos 17 a 52 72 76 5.472
72 74 5.346 Valor $/m2 Vlr/Parcial
288 Área Total 24.210 3.650 88.366.500
Oficinas
4 pisos 12 a 15 6.939 Pisos 12 a 15 6.939 4.000 27.757.760
Locales
1 Piso uno Local 2 Sobre Av. Mexico 873 5.500 4.799.960
Parqueaderos para venta adicionales
208 208 26.500 5.512.000
Valor total ventas 1a. Etapa. USD 126.436.220
Valor total ventas según prefáctibilidad USD258.219.300 % Etapa I 48,96%
VENTAS: ETAPA II
Apartamentos Área Apto.
36 pisos - 8 x Piso 8 288 144 93 13.392
Pisos 17 a 52 72 76 5.472
72 74 5.346 Valor $/m2 Vlr/Parcial
288 Área Total 24.210 3.650 88.366.500
Oficinas
4 pisos 12 a 15 7.016 Pisos 12 a 15 7.016 4.000 28.063.840
Locales
1 Piso uno Local 1 Sobre Av. Balboa 1.514 6.500 9.840.740
Parqueaderos para venta adicionales
208 208 26.500 5.512.000
Valor total ventas 2a. Etapa. USD 131.783.080
Valor total ventas según prefáctibilidad USD258.219.300 % Etapa II 51,04%
258.219.300Valor total ventas según
prefáctibilidad USD$
29
BST4.1 Pre Factibilidad Económica
1. TERRENO
% sobre ventas 0,13
Area Bruta (m2) 5.806,41
Area Neta Urbanizable (m2)
Area Util 5.806,41
Precio/m2 (A. Util) 5.769,49
Valor Total Lote 33.500.000
2. URBANISMO EXTERNO Y DEMOLICIONES
Urbanismo General 870.961,50
Demoliciones en cimentación existente - Empalme 100.000,00
TOTAL 970.961,50
3. CONSTRUCCIÓN
Descripción Area (m2) Costo (m2) Total Costos
Comercio - Vendible 2.386,68 900 2.148.012
Oficinas - Vendible 13.955,40 1.000 13.955.400
Vivienda - Vendible 48.420,00 1.100 53.262.000
Circulaciones - Vivienda/Comercio - - Puntos fijos -
Áreas Técnicos - Soporte 22.846,73 900 20.562.057
Parqueaderos Sótanos y en altura (1604 un) 48.314,35 750 36.235.763
Área total construida 135.923,16
Exteriores y Vías a nivel 3.586,00 200 717.200
TOTAL CONSTRUCCIÓN 126.880.432
Imprevistos 3% 126.880.432 3.806.413
GRAN TOTAL COSTOS CONSTRUCCIÓN 130.686.844
AREA CONSTRUIDA 135.923,16 933 Val/M2
AREA VENDIBLE 64.762,08 48% 31
BST4.2 Pre Factibilidad Económica
4. HONORARIOS
Descripción % Base Honorario 0 TOTAL
4.1.1 Arquitectónico Definitivo Final 0,75% 126.880.432 951.603 152.257 1.103.860
4,20 Suelos Gl 25.000 1.750 26.750
4,30 Topografía Gl 15.000 1.050 16.050
4,40 Diseño estructural 4,00 135.923 543.693 86.991 630.683
4,50 Diseño eléctrico, Iluminaciónvoz y datos a 103.000 16.480 119.480
4,60 Diseño hidráulico, sanitario, Red contra Incendio Gl 114.000 18.240 132.240
4,70 Estudio ambiental, de paisaje y bioclimatico Gl 250.000 40.000 290.000
4,80
Estudio de Seguridad Humana, Diseños de Seguridad
Eléctrónica y control (CCTV, Incendio, Intrusión y
Accesos) Gl 69.000 11.040 80.040
4,90
Modelación y Coordinación técnica - BIM 3d (revit-
mep) Gl 75.000 12.000 87.000
4,10 Estudio Aerodinámico en Tunel de Viento Gl 120.000 8.400 128.400
4,11
Diseño Redes Aire Acondicionado, Ventilación y
Extracción Mecnicas Gl 85.000 13.600 98.600
4,12 Gerencia Proyecto (Incluye costos fijos negocio) 1,50% 258.219.300 3.873.290 271.130 4.144.420
4,13 Comisiones de venta, tramitación y cartera 4,00% 258.219.300 10.328.772 10.328.772
4,14 Promoción y Comercialización 0,50% 258.219.300 1.291.097 90.377 1.381.473
4,15 Presupuesto, programación y control 0,10% 258.219.300 258.219 18.075 276.295
4,16 Contrato Construcción 7,00% 126.880.432 8.881.630 621.714 9.503.344
4,17 Interventoría Técnica 1,50% 126.880.432 1.903.206 133.224 2.036.431
4,18 Reglamento de copropiedad Gl 40.000 2.800 42.800
4,19
Asesorias y trámites Legales, Avalúos, aprobaciónes
y/trámites ante: ANAM, MIVI, MOP, MEF,
MICI,BOMBEROS,MUNICIPIO y otros Gl 100.000 7.000 107.000
4,21 Estructuración Negocio Gl 258.219.300 1.900.494 133.035 2.033.529
32.567.167TOTAL HONORARIOS
32
BST4.3 - 4.4 Pre Factibilidad Económica
5. IMPUESTOS
Lic. Construcción % Base Honorario IVA TOTAL
Impuesto Licencia y Póliza todo Riesgo 0,01 126.880.432 1.268.804 88.816 1.357.621
Expensas oficinas MIVI y otras entidades 0,00 126.880.432 63.440 4.441 67.881
5,10 Total Licencia Construcción 1.425.502
5,20 Licencia de Urbanismo 1,00 970.962 970.962 0 970.962
5,50 Impuesto Predial 7 años 20.000,00 Años 7 140.000
5,60 Seguros Construcción 0,02 126.880.432 1.903.206 304.513 2.207.720
Tramite y costo Bancos
Visitas perítos 108,00 250 40 27.040
Otros costos Bancarios 108,00 200 21.600
5,70 Total Trámites Corporaciones 48.640
TOTAL IMPUESTOS 4.792.823
33
6. GASTOS ADMINISTRACIÓN
Legales % BASE Valor IVA TOTAL
Imp. Sobre Ganancia 2,00% 258.219.300 5.164.386 5.164.386
Imp. De transferencia 3,00% 258.219.300 7.746.579 1.239.453 8.986.032
6,10 Total Legales 14.150.418
Generales Vr. Mensual Meses IVA TOTAL
Constitución y contribuciones 2 5.000 10.000
Gastos sala de ventas 3.500,00 60 210.000 210.000
Servicios publicos Sala de ventas 1.500,00 60 90.000 90.000
Gastos admon provisional 5.000,00 24 120.000 120.000
Gastos fiducia de preventas 500,00 36 18.000 1.260 19.260
Gastos fiducia inmobiliaria 0,005 258.219.300 1.291.097 90.377 1.381.473
6,20 Total Generales 1.830.733
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION 15.981.151
BST4.5 Pre Factibilidad Económica
7. GASTOS VENTAS
Generales % Base Valor IVA TOTAL
Planos, video y ayuda ventas Gl 50.000 3.500 53.500
Obsequios entrega 642,00 50 32.100
Adecuación sala ventas, apto modelo, etc. 0,00 258.219.300 387.329 27.113 414.442
7,20 Total Generales 500.042
7,30 Publicidad 0,01 258.219.300 1.936.645 135.565 2.072.210
TOTAL GASTOS DE VENTAS 2.572.252
8. FINANCIEROS
8,10 Intereses Credito puente 0,02 258.219.300 4.389.148 4.389.148
8,20 Rendimientos financieros 0
TOTAL FINANCIEROS 4.389.148
GRAN TOTAL COSTOS 225.460.346
34
BST4.6 Pre Factibilidad Económica
VENTAS
Descripción Area Cantidad Valor por m2 Valor/Total
Comercio sobre Av. Balboa 1.513,96 6.500 9.840.740
Comercio sobre aAv. Mexico 872,72 5.500 4.799.960
Oficinas 13.955,40 13.955 4.000 55.821.600
Vivienda Aptos tipo A 8.070,00 3.650 29.455.500
Vivienda Aptos tipo B 8.070,00 3.650 29.455.500
Vivienda Aptos tipo C 8.070,00 3.650 29.455.500
Vivienda Aptos tipo D 8.070,00 3.650 29.455.500
Vivienda Aptos tipo E 8.070,00 3.650 29.455.500
Vivienda Aptos tipo F 8.070,00 3.650 29.455.500
Total ventas inmuebles 64.762,08 247.195.300
Descripción Cantidad Cantidad Valor Unidad Valor/Total
Garajes 416,00 26.500 11.024.000
11.024.000
258.219.300
Total ventas Parqueaderos
Total Ventas
2.387
48.420
35
BST4.7 Pre Factibilidad Económica
Actualización
Fecha de elaboración 10-oct-2015 27/02/2016
DESCRIPCIÓN PRESUPUESTOPORCENTAJE
SOBRE VENTAS
1. TERRENO 33.500.000 12,97%
2. URBANISMO EXTERNO 970.962 0,38%
3. CONSTRUCCIÓN 130.686.844 50,61%
4. HONORARIOS 32.567.167 12,61%
5. IMPUESTOS 4.792.823 1,86%
6. GASTOS ADMINISTRACIÓN 15.981.151 6,19%
7. GASTOS VENTAS 2.572.252 1,00%
8. FINANCIEROS 4.389.148 1,70%
TOTAL EGRESOS 225.460.346 87,31%
TOTAL VENTAS 258.219.300 100,00%
UTILIDAD 32.758.954 12,69%
RESUMEN ECONÓMICO
36
BST4.8 Pre Factibilidad Económica
14,610,000
32,758,954
(50,000,000)
(40,000,000)
(30,000,000)
(20,000,000)
(10,000,000)
0
10,000,000
20,000,000
30,000,000
40,000,000
ene-
16
mar
-16
may
-16
jul-
16
sep
-16
no
v-1
6en
e-1
7m
ar-1
7m
ay-1
7ju
l-1
7se
p-1
7n
ov-
17
ene-
18
mar
-18
may
-18
jul-
18
sep
-18
no
v-1
8en
e-1
9m
ar-1
9m
ay-1
9ju
l-1
9se
p-1
9n
ov-
19
ene-
20
mar
-20
may
-20
jul-
20
sep
-20
no
v-2
0en
e-2
1m
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1m
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1ju
l-2
1se
p-2
1n
ov-
21
ene-
22
mar
-22
may
-22
jul-
22
sep
-22
no
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2en
e-2
3m
ar-2
3m
ay-2
3ju
l-2
3se
p-2
3n
ov-
23
ene-
24
mar
-24
may
-24
jul-
24
sep
-24
no
v-2
4en
e-2
5m
ar-2
5
Títu
lo d
el e
jeFlujo de Caja
FLUJO DE CAJA LIBRE SALDO CREDITO FLUJO APALANCADO SALDO APORTES
El FCL del proyecto expresa las necesidades de CT y crédito durante la etapa de construcción.Dada la complejidad del proyecto y su duración hace necesario dividir el proyecto en dos etapas equivalentes y cada etapa en 5 fases gobernadas por la entrega a futuros compradores.
37
BST4.9 Pre Factibilidad Económica
El modelo financiero tiene considerado el uso de CT en la etapa pre-operativa de cada etapa hasta el cumplimiento del punto de equilibrio. Razón por la cual esta cargado el CT en este proyecto. El crédito constructor asume los faltantes de caja durante la construcción del proyecto hasta su entrega. 38
BST4.10 Pre Factibilidad Económica
El modelo financiero tiene como supuesto el aporte del terreno al inicio de cada etapa, pagando el 50% durante los primeros 18 meses y el saldo al final de cada etapa con el pago. El Constructor aportara el CT requerido.
Aporte tierra
etapa I
Aporte tierra
etapa II
Pago 50%
tierra etapa I
Pago50% tierra etapa II
39
BST5.1 Programa General de Proyecto
Etapa I
Etapa II
Fase 1Fase 2
Fase 3Fase 4
Fase 5
Fase 1Fase 2
Fase 3Fase 4
Fase 5
Nota: El proyecto esta planteado para ser entregado a clientes por fases, con lo cual se logra optimizar la caja del proyecto, por lo tanto los resultados financieros.
41
BST6.1 Resultados Financieros
El Flujo del Fondo aportante tienen el compromiso de hacer aportes durante la etapa previa de cada etapa y el proyecto hacer la restitución de aportes de acuerdo con la liquidez del proyecto.
TIR (EMV) 1,03%
TIR EA 13,12%
45
BST6.2 Resultados Financieros
El Flujo del tradente (Familia OLLOQUI, Propietaria del terreno) considera aportes en dos momentos del proyecto. Lo que le da independencia en la propiedad del terreno aportado evitando comprometer el 100% del terreno desde el inicio del proyecto. El modelo financiero no tiene en consideración la valorización de las propiedades que se entregan como parte del precio de la tierra.
TIR (EMV) 0,66%
TIR EA 8,19%
46
BST6.3 Resultados Financieros
El Flujo proyecto refleja la oportunidad de generación de valor a lo largo de la vida del proyecto aportando una TIR del 17.50% EA. Este análisis no considera el impacto de la valorización de los inmuebles en el tiempo lo que mejoraría los resultados presentados.
TIR (EMV) 1,35%
TIR EA 17,50%
47
BST6.4 Resultados Financieros
La conformación de este grupo inversionista permite la colocación del terreno y la creación de valor conforme a los cifras expuestas. La distribución de la utilidad del proyecto se calculo con base en el aporte de cada uno de los Fideicomitentes/Aportantes.
Proyecto: BALBOA SEA TOWERS (Panamá) Familia Grupo OLLOQUI
1A y 2A - ETAPAS CC ConConcreto
ESTRUCTURA DE NEGOCIO
Etapa I y II
Valor Lote 33.500.000 13,0% Aporte Lote 50,00% 16.750.000
Ventas Totales 258.219.300
Utilidad 32.758.954 12,7%
Aportes ObservacionesParticipación
UtilidadUtilidad $
Retorno sobre
inversion
Tradente - 100%
lote por etapa
Familia
OLLOQUI16.750.000
Aporte del 50% del
terreno + hipoteca37,78% 12.377.904 73,90%
Fondo
inversionista -
Constructor
ConConcreto
fondo27.580.000
100% de los aportes +
respaldo financiero62,22% 20.381.050 73,90%
44.330.000 100,00% 32.758.954
Fideicomitentes
48