111 de Septiembre de 200911 de Septiembre de 2009

Proyectos de Ley de Presupuesto, Equilibrio Financiero y Endeudamiento 2009

Ministerio de Economía y Finanzas (MEF)

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Contenido de la Presentación

I. Introducción

II. Objetivos Macroeconómicos

III. Estrategia Fiscal

IV. Presupuesto Institucional de Apertura

V. Fuentes de Financiamiento

VI. Innovaciones para Mejorar la Calidad del Gasto

Reducción de Pobreza y Gasto Social

Mejora en la Calidad de la Inversión (FONIPREL)

II. Objetivos Macroeconómicos

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Objetivos macroeconómicos

Variables económicas (MMMa 2009-2011 revisado) 2007 2008e 2009p 2010p 2011pProducto Bruto Interno (PBI)

Miles de millones de Nuevos Soles 341,2 390,1 435,3 477,1 524,7Variación porcentual real 9,0 9,0 7,0 7,2 7,5

Tipo de cambio (S/. por US$)Promedio anual 3,13 2,86 2,87 2,88 2,89

Inflación al Consumidor (IPCb de Lima Metropolitana)Acumulado (Var. % anual) 3,9 5,8 3,5 3,0 2,0Promedio (Var. % anual) 1,8 5,5 4,8 3,3 2,4

Balanza Comercial (Millones de US$) 8 356 5 182 4 008 3 100 2 579Exportaciones 27 956 34 473 37 822 41 083 45 286Importaciones 19 599 29 291 33 814 37 982 42 708

Resultado Económico (% del PBI)Sector Público no Financiero 2,5 2,4 2,0 2,3 2,2Sector Público no Financiero (sin CRPAOsc) 3,1 2,7 2,3 2,3 2,2

a Marco Macroeconómico Multianual.b Índice de Precios al Consumidor.

c Certificados de Reconocimiento de los Derechos de Pago Anual Obligatorio.

Fuente: MEF

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PBI por Sectores Productivos,2005-2011 (Variaciones Porcentuales)

PRODUCTO BRUTO INTERNO POR SECTORES PRODUCTIVOS 2005 - 2011(Variaciones porcentuales)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Agropecuario 5.4 8.4 3.3 4.0 4.1 4.0 3.5

Pesca 3.2 2.4 6.9 3.2 3.2 3.5 2.0

Minería e Hidrocarburos 8.4 1.4 2.7 5.8 5.0 6.5 7.0

Manufactura 7.5 7.5 10.8 8.5 6.4 6.4 6.7 - Procesadores de recursos primarios 3.9 4.1 0.4 6.5 3.8 3.9 3.2 - Manufactura no primaria 8.5 8.4 13.0 9.0 7.0 7.0 7.5

Construcción 8.4 14.8 16.6 21.5 11.0 11.0 12.0

Comercio 6.2 11.7 9.7 10.0 6.7 6.3 6.2

Otros servicios 1/ 6.4 7.0 9.6 8.8 7.4 7.6 7.6

Impuestos a los productos y derechos de importación 8.5 6.3 6.4 8.2 7.3 8.6 10.7

PRODUCTO BRUTO INTERNO 6.8 7.7 8.9 9.0 7.0 7.2 7.5

Fuente: MEF

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Escenario internacional adverso se traducirá en un deterioro de los términos de intercambio

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Términos de Intercambio 26.2 3.6 -5.7 -4.6 -4.6 -4.0

Índice de Precios de Exportación 35.7 14.0 12.5 1.1 -2.2 -1.6 Cotizaciones Internacionales - Oro (US$/ Oz. Troy.) 604.6 697.4 912.5 926.8 963.8 1005.8 - Cobre (cUS$/lb.) 304.9 322.9 370.5 359.2 342.4 327.5 - Zinc (cUS$/lb.) 148.6 147.1 92.8 84.0 86.0 86.5

Índice de Precios de Importación 7.5 10.0 19.1 5.7 2.4 2.4 Cotizaciones Internacionales - Petroleo (US$/barril.) 66.1 72.3 119.1 127.5 126.4 125.4 - Trigo (US$/TM) 191.7 231.2 325.7 324.8 327.5 327.5

Fuente: BCRP, Bloomberg, MEF

TÉRMINOS DE INTERCAMBIO(Variación anual)

III. Estrategia Fiscal

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Modular el gasto del 2008, lo cual es consistente con un superávit de 2.7% del PBI (3.1% del PBI en el 2007)

Limitar el gasto nominal del Gobierno Nacional y adoptar medidas de austeridad para el resto del año

Diseñar el Presupuesto del 2009 para mejorar la calidad y aumentar la eficiencia de la inversión en infraestructura básica y los programas sociales

Asignar Recursos Ordinarios del Presupuesto 2009 con los siguientes criterios:

— Garantizar un nivel de gasto corriente consistente con los costos de administración del Estado

— Garantizar el financiamiento de programas sociales y proyectos en ejecución— Asignar recursos para ampliar los programas sociales, lo cual se

condicionará a mejoras medibles en focalización y eficiencia— Ampliar los fondos concursables (FONIPREL) para proyectos de inversión

de Gobiernos Regionales y Locales para garantizar la calidad de los proyectos

II. Estrategia Fiscal Agosto 2008-Diciembre 2009

IV. Presupuesto Institucional de Apertura

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Los proyectos de Ley de Presupuesto, Equilibrio Financiero y Endeudamiento

PIA 2009 72 355 100,0%Gastos Corrientes 46 855 64,8%Gastos de Capital 16 270 22,5%Servicio de la Deuda 9 230 12,8%

Gobierno Nacional 47 658 100,0%Gastos Corriente 31 592 66,3%Gastos de Capital 7 152 15,0%Servicio de la Deuda 8 914 18,7%

Gobiernos Regionales 12 260 100,0%

Gastos Corrientes 9 355 76,3%Gastos de Capital 2 904 23,7%Servicio de la Deuda 1 0,0%

Gobiernos Locales 12 437 17,2%Gastos Corrientes 5 908 47,5%Gastos de Capital 6 214 50,0%Servicio de la Deuda 315 2,5%

Fuentes de Financiamiento 72 355 100,0%Recursos Ordinarios 47 433 65,6%Recursos Directamente Recaudados 7 098 9,8%Recursos por Operaciones Oficiales de Crédito 2 992 4,1%Donaciones y Transferencias 344 0,5%Recursos Determinados 14 488 20,0%

PL Endeudamiento Endeudamiento:

— Externo: US$ 956 millones— Interno: S/. 2510 millones

PL Equilibrio FONIPREL 2009 aumenta a S/.

1567 millones Recursos para Mejoras en la

Calidad de Educación: S/. 464 millones

Uso más eficiente del Canon y Sobrecanon y Regalía Minera

— Hasta el 20% para mantenimiento (comisarías, postas, penales, etc), de los cuales 4 puntos porcentuales irán a mantener escuelas

— 5% para financiar perfiles de proyectos

— GR y GL pueden cofinanciar proyectos con otros niveles de gobierno

Fuente: MEF

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Reserva de ContingenciaEn millones de nuevos soles

CONCEPTO MONTO

A.- 1% DE LOS RECURSOS ORDINARIOS 490,0

B.- APLICACIÓN DECRETOS LEGISLATIVOS 423,6

C.- EDUCACION - CARRERA MAGISTERIAL Y GESTIÓN ADMINISTRATIVA 173,7

D.- SEGURIDAD Y DEFENSA 90,2

E.- PROYECTOS Y PROGRAMAS SOCIALES 700,0

F.- PROYECTOS CONTRAPARTIDAS, PLIEGOS NUEVOS Y OTROS 180,3

G.- EMERGENCIAS Y RECONSTRUCCIÓN 133,6

TOTAL 2 191,4

Fuente: MEF

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Presupuesto de Apertura: Gastos no Financieros según PIA, 2007-09 (millones de soles)

PIA2007

PIA2008

PIA2009

Var. (%)2008 / 2007

Var. (%) PIA2009 / 2008

(1) (2) (3) (2/1) (3/2)TOTALA. GASTO TOTAL 49 382 57 367 60 934 16.2 6.2B Corrientes 37 944 41 546 44 664 9.5 7.5C. Capital 11 438 15 821 16 270 38.3 2.8

GOBIERNO NACIONAL (a/)A. GASTO TOTAL 30 619 35 067 36 553 14.5 4.2B Corrientes 25 459 27 527 29 401 8.1 6.8C. Capital 5 160 7 540 7 152 46.1 - 5.1

GOBIERNOS LOCALESA. GASTO TOTAL 8 395 10 591 12 122 26.2 14.5B Corrientes 4 045 5 133 5 908 26.9 15.1C. Capital (b/) 4 350 5 458 6 214 25.5 13.9

GOBIERNOS REGIONALESA. GASTO TOTAL 10 368 11 709 12 259 12.9 4.7B Corrientes 8 440 8 886 9 355 5.3 5.3C Capital (b/) 1 928 2 823 2 904 46.4 2.9

Memo:RESERVA DE CONTINGENCIA 764 1 116 2 191

Social 700

Resto 1 491GASTO FINANCIERO 11 481 12 567 9 230

TOTAL PRESUPUESTO PUBLICO 61 627 71 050 72 355FONIPREL 650 1 568

RECURSOS TOTALES 61 627 71 700 73 923

Fuente: MEF

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Presupuesto Institucional Eficiente (PIE): Gastos no Financieros 2007-09 (millones de soles)

PIA2008

PIA2009

PIA Var. (%)2008 / 2007

PIA Var. (%)2009 / 2008

PIE 2008 PIE 2009PIE Var.

(%) 2009 / 2008

(1) (2) (2/1) (3) (4) (4/3)TOTALA. GASTO TOTAL 57 367 60 934 16.2 6.2 58 017 63 201 8.9B Corrientes 41 546 44 664 9.5 7.5 41 546 44 914 8.1C. Capital 15 821 16 270 38.3 2.8 16 471 18 287 11.0

GOBIERNO NACIONAL A. GASTO TOTAL 35 067 36 553 14.5 4.2 35 067 36 789 4.9B Corrientes 27 527 29 401 8.1 6.8 27 527 29 651 7.7C. Capital (a/) 7 540 7 152 46.1 - 5.1 7 540 7 138 - 5.3

GOBIERNOS LOCALESA. GASTO TOTAL 10 591 12 122 26.2 14.5 11 131 13 361 20.0B Corrientes 5 133 5 908 26.9 15.1 5 133 5 908 15.1C. Capital (b/) 5 458 6 214 25.5 13.9 5 998 7 453 24.3

GOBIERNOS REGIONALESA. GASTO TOTAL 11 709 12 259 12.9 4.7 11 819 13 051 10.4B Corrientes 8 886 9 355 5.3 5.3 8 886 9 355 5.3C Capital (b/) 2 823 2 904 46.4 2.9 2 933 3 696 26.0

Memo:RESERVA DE CONTINGENCIA 1 116 2 191 1 116 1 491

Social 700Resto 1 491 1 491

GASTO FINANCIERO 12 567 9 230 12 567 9 230TOTAL PRESUPUESTO PUBLICO 71 050 72 355 71 700 73 923

FONIPREL 650 1 568RECURSOS TOTALES 71 700 73 923 71 700 73 923

Fuente: MEF

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Descentralización: Distribución del Gasto no Financiero ni Previsional por Niveles de Gobierno en los PIE, 2007-2009

22,0%

21,3%

22,3%

20,0%

21,6%

25,4%

58,0%

57,1%

52,4%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2007

2008*

2009*

Regional Local NacionalFuente: MEF

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Protección del Nivel del Gasto: Distribución Funcional del Gasto Total del Gobierno, 2008 y 2009 (Incluyendo FONIPREL y Reserva Social)

Educación

Salud

Saneamiento y vivienda

Previsión y protecciónsocialTransportes, energía ycomunicaciones

Agropecuaria

J usticia

Orden público, defensa yseguridad

Deuda

Planeamiento, gestión yotros

2009 2008

6 935(9,6% )

12 530(17,3% )

11 208(15,5% )

2 509(3,5% )

12 524(17,3% )

6 955(9,6% )

8 736(12,1% )

6 489(9,0% )

2 277(3,1% )

2 192(3,0% )

2 136(3,0% )

1 845(2,6% )

6 741(9,5% )

11 833(16,7% )

6 579(9,3% )

11 589(16,3% )

2 710(3,8% )

5 650(8,0% )

11 046(15,5% )

10 921(15,4% )

Fuente: MEF

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Distribución del gasto de capital (PIA 2009 y FONIPREL) por funciones del Gobierno Nacional, GR y GL (millones de soles y %)

(*) Incluye funciones: Legislativa, Relaciones Exteriores, Orden Público, Justicia, Trabajo, Medio Ambiente y Deuda Pública.La distribución de los recursos del FONIPREL por función se estimó de acuerdo con los resultados de la primera convocatoria 2008.

GRUPO INVERSION

MONTO (mill S/.)

%

SOCIAL 7,304 40%PRODUCTIVA 8,870 49%OTROS 2,113 11%

2009

GRUPO INVERSION

MONTO (mill S/.)

%

SOCIAL 6,484 39%PRODUCTIVA 7,939 48%OTROS 2,048 13%

2008

PROTECCION Y PREVISION SOCIAL

507 (3% )

ENERGIA Y MINERIA769 (4% )

AGRARIA Y PESCA2,462 (13% )

INDUSTRIA, COMERCIO Y TURISMO313 (2% )

TRANSPORTES Y COMUNICACIONES

5,326 (30% )

SANEAMIENTO Y SALUD3,181 (17% )

DEFENSA Y SEGURIDAD NACIONAL322 (2% )

PLANEAMIENTO Y GESTION1,292 (7% )

FUNCIONES CON MENOS DE 1% (*)

499 (3% )

EDUCACION3,008 (16% )

VIVIENDA607 (3% )

Fuente: MEF

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Descentralización de la inversión: Presupuesto (PIA) para Gastos de capital por Nivel de Gobierno, 2007 – 2009 (millones de soles)

7 152(44%)

7 540(48%)5 160

(45%)

2 904(18%)

2 823(18%)

1 928(17%)

6 214(38%)

5 458(34%)

4 350(38%)

16 27015 821

11 438

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000

PIA 2007 PIA 2008 PIA 2009

GOBIERNO NACIONAL GOBIERNO REGIONAL GOBIERNO LOCAL

Fuente: MEF

18

Descentralización de la Inversión: Presupuesto Institucional Eficiente (PIE) para Gastos de capital por Nivel de Gobierno, 2007 – 2009(millones de soles)

7 138(39%)

7 540(46%)5 160

(45%)

3 696(20%)

2 933(18%)

1 928(17%)

7 453(41%)5 998

(36%)

4 350(38%)

18 287

16 471

11 438

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000

20 000

PIE 2007 PIE 2008 PIE 2009

GOBIERNO NACIONAL GOBIERNO REGIONAL GOBIERNO LOCAL

Fuente: MEF

V. Fuentes de Financiamiento

20

Ingresos: La mayoría de Ingresos del Gobierno Central corresponde a los Recursos Ordinarios

Ingresos del Gobierno Central(Millones de S/.)

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

2006 2007 2008 2009

Otros ingresos Gobierno CentralRecursos Ordinarios

Fuente: MEF

21

Hay un componente importante de ingresos transitorios

NOTA: Los ingresos temporales incluyen los ligados al ciclo económico, los precios de commodities y los efectos de política fiscal (cambios de tasas, eliminación de impuestos, etc.) Se incluyen también los futuros proyectos extractivos.Fuente: MEF

INGRESOS TRIBUTARIOS DEL GOBIERNO CENTRAL(% PBI)

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

Ingresos corrientes / PIB Ingresos estructural / PIB

22

Los recursos por Canon Transferencias por Canon

(Millones de S/.)

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Gobiernos Locales Gobiernos Regionales Gobierno Nacional

Fuente: MEF

23

Los recursos directamente recaudados

Fuente: MEF

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

2004 2005 2006 2007 2008 PIA 2009

Recursos Directamente Recaudados(Millones de Soles)

GOBIERNOS LOCALES

GOBIERNOS REGIONALES

GOBIERNO NACIONAL

24

La demanda presupuestal por endeudamiento se reduce

NOTA: Para el año 2009 considera todos las operaciones previstas en el Marco MultianualNo incluye operaciones de administración de pasivosFuente: MEF

ENDEUDAMIENTO(Millones de US$)

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

2004 2005 2006 2007 2008 2009

VI. Innovaciones para Mejorar la Calidad del Gasto

26

Reducción de la Pobreza

Fuente: INEI. 2008 – 2010 proyección del MEF utilizando información macroeconómica,las proyecciones de crecimiento del MMM y la tasa de crecimiento poblacional del censo2007.

48.6 48.7

44.5

39.337.4

35.333.2

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

INCIDENCIA DE POBREZA(Porcentaje)

27

El problema social en contexto

Diagnóstico: Serias limitaciones en los programas

a) Intervención desarticulada.b) Duplicidades en la intervención, subcobertura, filtración y

discrecionalidad.c) Ausencia de línea de base y por consiguiente de metasd) Deficiente seguimiento y evaluación de impacto.e) Identificación limitada de beneficiarios y ausencia de

incentivos adecuados para la graduación de beneficiariosf) Formulación presupuestal inercial.g) Altos costos administrativos.

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Posibles acciones

1. Planear la intervención social

a) Presupuesto por resultados (PPR) al 100%:b) Fondos concursables: FONIPREL ampliadoc) Mantenimiento e Inversión multianual

2. Articular e integrar el esfuerzo

a) Ventanilla única del GN en GRs y GLsb) Revisar coberturas de los programas de alimentación y nutrición

para evitar duplicación de grupo objetivo

3. Focalizar la intervención:

a) En zonas con elevada carenciab) En grupos objetivos específicos

4. Seguimiento y evaluación adecuada

a) Construir un sistema moderno de información de beneficiariosb) Evaluación externa periódica

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Mejorar la Calidad del Gasto de Capital: FONIPREL 2009

Objetivo: Cerrar brechas en provisión servicios e infraestructura de GR y GL

Medios: Cofinancia proyectos públicos y estudios de preinversión; y se apoya la preparación de proyectos y supervisión (Amplia asistencia técnica)

Recursos: Total S/. 2031 millones. De los cuales S/. 1 567 millones están asignados a Foniprel. Adicionalmente se han incluido S/. 464 millones en el pliego del Ministerio de Educación, para los cuales se aplicarán los mismos principios del FONIPREL.

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FONIPREL 2009: Características Principales

Compensador: mayor financiamiento Gobiernos con menos recursos (hasta 95%) y menor aquellos con más recursos (hasta 40%)

Equitativo: cada entidad compite por recursos con sus similares en términos de tipo de gobierno y de necesidades

Concursable: se dirige el financiamiento a los mejores proyectos

Integrador: incentiva asociación GR y GL

31

FONIPREL 2009: Distribución Esperada

Sectores:

— Educación: S/. 464 mm— Resto: S/.1 567mm

Inversión y preinversión:

— Proyectos: S/. 1 900 mm — Preinversión: S/. 131 mm

Gobiernos:

— Gobiernos Regionales: S/. 791mm— Gobiernos Locales: S/. 1 240mm