1 Seminario El Futuro del Seguro de Vida La Importancia de los Fondos Privados de Pensiones en el...

1

Seminario El Futuro del Seguro de Vida

La Importancia de los Fondos Privados de Pensiones en el Desarrollo de los

Seguros de Vida en Latinoamérica

FIDES

2

Inicio de los Sistemas Privados de Pensiones

Fuente: Asociación Internacional de Organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones

País AñoChile 1.980 Perú 1.992 Argentina 1.993 Colombia 1.993 Uruguay 1.995 Bolivia 1.996 México 1.996 El Salvador 1.997 Costa Rica 2.000 R. Dominicana 2.001

3

Situación Actual de los Sistemas Privados de Pensiones

1.Número de Afiliados

2.Indice de Cotizantes

3.Fondos Administrados

4.Fondos Administrados en Relación al PBI

5.Beneficiarios por Tipo de Pensión.

4

Evolución del Número de Afiliados a los Sistemas Privados de Pensiones

Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada País.

Sistema Privado de Pensiones Número de Afiliados

En millones

-

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

ARG CHI COL PER MEX

5

Indice de CotizantesAportantes/Afiliados %

País Diciembre 2004 Diciembre 2003

Argentina 35,4 35,2

Bolivia 44,9 39,0

Chile 50,4 51,9

Colombia 39,0 48,7

Costa Rica 68,1 73,1

El Salvador 41,9 46,3

México 38,8 39,3

Perú 39,9 41,9

R. Dominicana 49,8 58,5

Uruguay 52,5 52,7

Total 40,7 42,3Cotizantes = Afiliados que efectivamente aportan

Fuente: Asociacion Internacional de organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones

6

Evolución de los Fondos Administrados por

el Sistema Privado de Pensiones

Fuente: Asociaciones de Aseguradores de cada país

Sistema Privado de Pensiones Fondos Administrados

-

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Miles de millones de US$

ARG CHI COL PER MEX

Fondos Administrados (millones de US$)

Pais 31/12/04 31/12/03

Argentina 18.306 16.139

Bolivia 1.716 1.493

Chile 60.799 49.690

Colombia 11.067 7.322

Costa Rica 476 305

El Salvador 2.148 1.572

México 42.524 35.743

Perú 7.820 6.311

R. Dominicana 488 240

Uruguay 1.678 1.232

Total 147.023 120.049 Fuente: Asociacion Internacional de organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones

7

Importancia de los Fondos de Pensiones en la Economía

Pais 31/12/04 31/12/03

Argentina 12,0 12,4

Bolivia 20,5 20,9

Chile 59,1 64,5

Colombia 10,3 8,9

Costa Rica 2,7 1,8


México 5,8 5,7

Perú 11,0 10,6


Uruguay 16,1 11,4

Total 11,8 11,5 Fuente: Asociacion Internacional de organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones

(en %)Fondos Administrados en relación al PIB

8

Pensiones Otorgadas por las Aseguradoras como consecuencia del Sistema Privado de

Pensiones

Nro.

Pais Personas Invalidez Muerte Vejez

Argentina 193.716 11,8% 48,7% 39,5%

Bolivia 5.720 20,6% 54,8% 24,6%

Chile 540.324 7,3% 27,0% 65,8%

Colombia 14.908 18,9% 64,9% 16,2%

El Salvador 16.040 4,8% 64,8% 30,4%

México 792.771 13,9% 18,8% 67,3%

Perú 48.686 6,2% 51,5% 42,3%

R. Dominicana 298 3,0% 97,0% 0,0%

Uruguay 6.535 17,6% 77,2% 5,2%

Total 1.616.998 11,2% 27,3% 61,4%

Fuente: Asociacion Internacional de organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones

Tipo de Pensión

Beneficiarios por tipo de pensión, al 31/12/04

9

El Impacto del Sistema Privado de Pensiones en la Industria del Seguro en

Latinoamérica• Evolución de las Primas de Seguros de Vida y No Vida

por Países.• Tasa de Crecimiento Acumulada de Seguros de Vida y

No Vida.• Importancia de los Seguros Previsionales y Rentas

Vitalicias en los Seguros de Vida por Países. • Importancia de las Primas de Seguros en el PBI.• Evolución de las Reservas de los Seguros de Vida y No

Vida

10

Evolución de las Primas de Seguros de Vida y No Vida – Chile


Primas de Seguros - Chile

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

Millones de US$

No Vida 303 345 466 589 736 810 796 787 738 656 675 740 876 1.083 1.228

Vida 445 583 720 808 1.056 1.269 1.536 1.755 1.663 1.804 2.012 1.978 1.722 2.313 2.799

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

11

Tasas de Crecimiento Acumulada Prima de Seguros Vida y No Vida - Chile


Tasas de Crecimiento Acumulada Primas de Seguros - Chile

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Vida No Vida

12

Evolución de las Primas de Seguros de Vida y No Vida – Perú


Primas de Seguros - Perú

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

Milliones de US$

No Vida 395 423 419 394 350 354 442 505 484

Vida 100 121 159 172 206 216 235 370 401

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

13

Tasas de Crecimiento Acumulada Prima de Seguros Vida y No Vida - Perú


Tasas de Crecimiento Acumulada Primas de Seguros Perú

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Vida No Vida

14

Evolución de las Primas de Seguros de Vida y No Vida – Colombia


Primas de Seguros - Colombia

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

Milliones de US$

No Vida 599 558 716 969 1.312 1.494 1.548 1.727 1.626 1.462 1.400 1.520 1.787 1.832 1.975

Vida 125 117 140 175 240 322 382 449 466 445 432 442 480 460 520

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

15

Tasas de Crecimiento Acumulada Prima de Seguros Vida y No Vida - Colombia


Tasas de Crecimiento Acumulada Primas de Seguros - Colombia

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Vida No Vida

16

Evolución de las Primas de Seguros de Vida y No Vida – Argentina


Primas de Seguros - Argentina

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

Milliones de US$

No Vida 705 2.095 2.483 2.588 2.989 3.272 2.939 3.057 3.263 3.332 3.356 3.409 5.316 5.238 6.053

Vida 182 749 1.029 1.217 1.391 1.770 1.549 2.107 2.633 2.879 3.094 3.446 5.174 3.576 4.130

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

17

Tasas de Crecimiento Acumulada Prima de Seguros Vida y No Vida - Argentina


Tasas de Crecimiento Acumulada Primas de Seguros - Argentina

0%

500%

1000%

1500%

2000%

2500%

3000%

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Vida No Vida

18

Evolución de las Primas de Seguros de Vida y No Vida – Bolivia


Primas de Seguros - Bolivia

-

20

40

60

80

100

120

140

160

180

Milliones de US$

No Vida 26 32 42 52 56 56 50 62 69 69 69 85 88 96 97

Vida 1 1 5 4 4 3 4 5 4 10 11 17 53 58 62

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

19

Tasas de Crecimiento Acumulada Prima de Seguros Vida y No Vida - Bolivia


Tasas de Crecimiento Acumulada Primas de Seguros - Bolivia

0%

1000%

2000%

3000%

4000%

5000%

6000%

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Vida No Vida

20

Evolución de las Primas de Seguros de Vida y No Vida – México


Primas de Seguros - Mexico

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

Milliones de US$

No Vida 4.631 5.174 6.281 6.767 7.218 6.222 5.984 6.609 8.006 8.950 9.725 10.752 10.953 11.059 11.629

Vida 1.654 1.840 2.143 2.277 2.518 2.108 2.069 2.329 2.538 2.964 3.350 3.623 3.555 4.021 4.325

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

21

Tasas de Crecimiento Acumulada Prima de Seguros Vida y No Vida - México


Tasas de Crecimiento Acumulada Primas de Seguros México

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Vida No Vida

22

Importancia de los Seguros Previsionales y Rentas Vitalicias en los Seguros de Vida - Chile


Seguros de Vida, Rta.Vitalicia y S.Previsionales - Chile

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

R.Vit.Jub.+S.Prev. Vida Rta.Part. Acc.Trab

23

Importancia de los Seguros Previsionales y Rentas Vitalicias en los Seguros de Vida - Perú


Seguros de Vida, Rta.Vitalicia y S.Previsionales - Perú

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004


24

Importancia de los Seguros Previsionales y Rentas Vitalicias en los Seguros de Vida -

Colombia


Seguros de Vida, Rta.Vitalicia y S.Previsionales - Colombia

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004


25

Importancia de los Seguros Previsionales y Rentas Vitalicias en los Seguros de Vida -

Argentina


Seguros de Vida, Rta.Vitalicia y S.Previsionales - Argentina

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004


26

Importancia de los Seguros Previsionales y Rentas Vitalicias en los Seguros de Vida - México


Seguros de Vida, Rta.Vitalicia y S.Previsionales - México

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004


27

Importancia de las Primas de Seguros en el PBI


Participación de Primas de Seguros % PBI

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

3,00%

3,50%

4,00%

4,50%

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Arg Chi Col Mex Per

28

Evolución de las Reservas de los Seguros de Vida y No Vida- Argentina


ARGENTINA - Evolución de Reservas

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

.000 MM US$

No Vida 3,23 3,44 3,79 4,11 6,77 5,86 6,67

Vida 3,21 4,03 5,24 6,26 13,93 9,45 10,28

1.998 1.999 2.000 2.001 2.002 2.003 2.004

29

Evolución de las Reservas de los Seguros de Vida y No Vida- Perú


PERU - Evolución de Reservas

-

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

.000 MM US$

No Vida 0,12 0,14 0,10 0,16 0,15 0,11 0,14 0,17 0,18

Vida 0,11 0,19 0,31 0,32 0,45 0,62 0,77 1,07 1,41

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

30

Evolución de las Reservas de los Seguros de Vida y No Vida- México


MEXICO - Evolución de Reservas

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

.000 MM US$

No Vida 1,95 1,62 1,68 1,73 1,86 1,85 1,91 2,25 2,29 2,51

Vida 1,22 1,12 1,46 3,70 5,18 5,91 7,87 9,46 11,58 12,25

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

31

Una Mirada al Futuro

• Un Sistema joven

• No participan todos

• A pesar de esta situación las expectativas son importantes.

32

Retos: Un Sistema Joven

País < 30 30-44 45-59 > 60 Total (en miles)

Argentina 27,5% 41,4% 24,8% 6,3% 100,0% 10.008

Bolivia 24,7% 44,3% 25,2% 5,8% 100,0% 878

Chile 27,4% 46,2% 23,2% 3,2% 100,0% 7.081

Colombia 37,1% 52,5% 10,0% 0,4% 100,0% 5.747

Costa Rica 37,2% 38,8% 19,7% 4,3% 100,0% 1.274

El Salvador 42,7% 43,3% 13,3% 0,7% 100,0% 1.167

México 38,9% 41,1% 15,2% 4,8% 100,0% 33.316

Perú 35,7% 45,8% 16,7% 1,9% 100,0% 3.397

R. Dominicana 36,8% 41,5% 17,3% 4,5% 100,0% 1.190

Uruguay 27,9% 56,0% 15,8% 0,3% 100,0% 660

Total 35,2% 43,2% 17,4% 4,2% 100,0% 64.719Fuente: Asociacion Internacional de organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones

Afiliados al 31/12/04. Distribución por edad

33

No participan todos

País Diciembre 2004 Diciembre 2003

Argentina 20,6 19,7

Bolivia 11,1 9,7

Chile 56,2 59,1

Colombia 10,9 12,3

Costa Rica 49,1 47,4


México 29,8 29,8

Perú 11,6 11,8


Uruguay 22,4 21,7

Total 23,4 23,5

Aportantes / Población Económicamente Activa (%)Alcance del Sistema Privado de Pensiones

34

No participan todos


Aportantes Sistema Privado de Pensiones - Total Población Económicamente Activa

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Aportantes Total PEA

35

A pesar de esta situación las expectativas son importantes.

36

Proyecciones de Primas de Seguros al 2010 - Bolivia


Primas de Seguros - Bolivia 2004-2010

-

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Milliones de US$

No Vida 97 99 101 104 107 109 112

Vida 62 65 67 69 70 72 74

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

37

Proyecciones de Primas de Seguros al 2010 - México


Primas de Seguros Mexico 2004 - 2010

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

Milliones de US$

No Vida 11.629 12.884 13.868 14.896 15.970 17.093 18.265

Vida 4.325 4.812 5.206 5.618 6.048 6.498 6.968

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

38

Proyecciones de Primas de Seguros al 2010 - Perú


Primas de Seguros Perú 2004 - 2010

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

Milliones de US$

No Vida 484 486 494 503 511 519 528

Vida 401 416 457 498 539 581 622

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

39

Efecto de la Renta Vitalicia y Seguros Previsionales en el Crecimiento de los Seguros de Vida


Tasa de Crecimiento 1996-2004

Sin Renta Vitalicia y

Seguros

Previsionales

Con Renta Vitalicia

y Seguros

Previsionales

Chile 204% 717%Perú 104% 392%Argentina 48% 276%Colombia 44% 91%México 109% 123%

Paises

40

Conclusiones

• Es evidente que el Sistema Privado de Pensiones ha impulsado significativamente el crecimiento de los Seguros de Vida en aquellos países donde se ha implementado.

• La gestión de las Reservas Acumuladas por estos Seguros, ha tenido y tendrá un efecto benéfico en el crecimiento de la Economía de los países que tienen Sistemas Privados de Pensiones.

• Existe una oportunidad de desarrollo para los Seguros de Vida en los países que aun no han reformado sus sistemas de pensiones, cuando ello ocurra.

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