Título

Incidencia del Crecimiento del Mercado en la Fabricación de Aerogeneradores.

Javier Rodríguez DiezZaragoza, 21 Septiembre 2006

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Agenda

1. Visión de VESTAS

2. Tendencias del Mercado: Localización vs Globalización

3. Respuesta de VESTAS

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Agenda

1. Visión de VESTAS

2. Tendencias del Mercado: Localización vs Globalización

3. Respuesta de VESTAS

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Viento, petróleo y gas

Como el proveedor de energía eólica más importante y

consolidado del mundo, Vestas y el viento deberán ser

percibidos como una fuente de energía al mismo nivel que

el petróleo o el gas.

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20

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1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

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US

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0,1

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SD

/kW

h)

Hoy

?

Coste energético:hacia un nuevo equilibrio

Petróleo

Viento

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Incremento en la demanda de petróleo

Fuente: IEA World Energy Outlook 2005

Growth in oil demand 2004-2030

23%

8%

6%

111%

100%

83%

60%

119%

74%

41%

0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140%

OECD North America

OECD Europe

OECD Pacific

China

India

Other AsiaLatin America

Africa

Middle East

World

Fuente:Goldman Sachs, Global Economic Paper Nº 99

Fuente:Goldman Sachs, Global Economic Paper Nº 99

¡Al ritmo de explotación actual, las

reservas de petróleo durarán unos 40 años o incluso menos!

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Nuestra visión está ganando terreno

1. El viento es un recurso inagotable

2. El viento puede competir con fuentes convencionales de energía cuando las comparaciones son hechas en igualdad de términos

3. Le energía eólica contribuye a un mayor nivel de auto-suficiencia

4. La energía eólica posibilita una considerable capacidad de MW instalados rápidamente

5. La energía eólica contribuye a la reducción de emisión de gases de efecto invernadero

6. Mayor aceptación pública que otras fuentes convencionales

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En Vestas estamos convencidos...

La energía eólica es ya una realidad perdurable.

Y tendrá una notable expansión durante los

próximos años.

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Hoy, las turbinas son ¡100 veces más eficientesque hace 10 años!

Una sola turbina moderna,

es una pequeña central

La producción anual de la V90 3MW equivale al

consumo medio anual de aprox. 2.500 hogares

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Transcurridos 20 años, una V90-3.0 MW evitará la emisión al medio

ambiente de 233,000 toneladas de CO2.

Lo que equivale a un total de emisiones de CO2 de unos 27,500 ciudadanos de EU.

Fuente: International Energy Agency, 2005

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Agenda

1. Visión de VESTAS

2. Tendencias del Mercado: Localización vs Globalización

3. Respuesta de VESTAS

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Crecimiento destinado a continuar

• La Agencia Internacional de Energía (IEA) prevé una capacidad instalada de 206,000 MW en 2020. Actualmente la capacidad eólica global es de sólo 59,264 MW

• BTM Consult prevé un crecimiento medio anual de la nueva capacidad del 16.4 % hasta el 2010

40,0%

16,6%

12,8%10,8%

21,4%

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5.000

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25.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010

MW

Crecimiento

Crecimiento estableestable, a , a grandes

grandes nivelesniveles

Fuente: BTM Consult, World Market Update 2005

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Tendencias del mercado: Globalización vs Mercado local

Globalización

• Kyoto provee el marco legal para reducción de emisiones de CO2 y fomenta las energías renovables, incluyendo la eólica

• Aumento de clientes consolidados y globales

• Incremento de actividades de los promotores fuera de su país de origen.

• Los proveedores como actores globales:Los fabricantes de aerogeneradores deben actuar con

una producción y experiencias globales en beneficio de sus clientes

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Tendencias del mercado: Globalización vs Mercado local

Mercado local

• Objetivos para la energía eólica marcados para cada país.

• Tarifas locales y subvenciones crean mercados individualizados

• Los clientes demandan una representación y experiencia local.

• Requerimientos locales de producciónP.e. Planes industriales en España

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Incidencia del crecimiento del mercado

• El incremento de la demanda mundial, ha propiciado el que los fabricantes operen con un horizonte más amplio propiciando una sostenibilidad del sector a medio / largo plazo.

• La producción de aerogeneradores depende de los plazos de suministro de los distintos componentes de los mismos.

• Esto propicia una nueva forma de plantear la relación a largo plazo promotor / fabricante.

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Mercado Español

Aspectos externos favorables:

1. El PER crea un marco fijo para el crecimiento

2. La industria eólica ha creado un sólido tejido industrial

3. Marco regulatorio estable hasta la fecha.

Aspectos externos desfavorables:

1. Mayores requisitos2. Falta de capacidad de

conexión en determinadas zonas

3. Procesos administrativos largos

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Agenda

1. Visión de VESTAS

2. Tendencias del Mercado: Localización vs Globalización

3. Respuesta de VESTAS

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Vestas: Creciendo con el mercado

Facturación de Vestas en mEUR*

• 2000: 869

• 2001: 1,282

• 2002: 1,395

• 2003: 1,653

• 2004: 2,561

• 2005: 3,583

869

1.282 1.3951.653

2.363

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2000 2001 2002 2003 2004 2005

Year: Installed MW Increase % Cumulative MW Increase %2000 4,495 18,4492001 6,824 52% 24,927 35%2002 7,227 6% 32,037 29%2003 8,344 15% 40,301 26%2004 8,154 -2% 47,912 19%2005 11,407 40% 59,264 24%

20.5% 26.3%Source: BTM Consult ApS - March 2006

Average growth - 5 years

Potencia mundial instaladaInstalled Wind Power in the World

- Annual and Cumulative -

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2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

1983 1990 1995 2000 2005

Year

MW

per

yea

r

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10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

Cum

ulat

ive

MW

Source: BTM Consult ApS - March 2006

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Evolución de los aerogeneradores VESTAS

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Gama Actual de Producto

V80-2.0 MW, Alemania

KwV52-850 kW

1.5 MWV82-1.65 MW

2.0 MWV80-1.8 MWV80-2.0 MWV90-1.8 MWV90-2.0 MW

3.0 MWV90-3.0 MW

4.5 MWV120-4.5 MW

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Estructura del grupo

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Fábricas de Vestas

Partes de la máquina:• Dinamarca

Sistemas de control :• Dinamarca: Aarhus, Lem,

Hammel• España (Olvega)

Bujes etc.:• Noruega• Suecia• Alemania

Torres: • Escocia • Dinamarca

Palas:• Dinamarca• Inglaterra• Italia• Alemania• Australia• China

Ensamblaje:• Australia• Dinamarca• India• Italia• Escocia• España (Viveiro)• España (Villadangos del

Páramo)

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■ Vestas Americas ■ Vestas Asia Pacific

■ Vestas Mediterranean ■ Vestas Central Europe

■ Vestas Northern Europe Vestas Offshore

Experiencia Global

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Área Mediterránea

MW

V80-2.0 MW Italia

Tot a 31 Dic

2005

Med Norte

Med Sur

10.027

1.714

1.022

757

590

230

63

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20

8

2

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España

Italia

Portugal

Francia

Grecia

Egipto*

Marruecos*

Túnez*

Turkía

Israel

Chipre

Bulgaria

1764

449

500

367

103

85

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0

0

0

Tot Año2005

Med Norte 14.113 3183

Med Sur 344 95

Tot Med 14.457 3278

Tot a 31 Dic

2005

Tot año

2005

*Fuente: GWEC (Global Wind Energy Council)

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Previsión de mercado:Mundial vs Área Mediterránea

Previsión del Mercado

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5000

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15000

20000

25000

2006 2007 2008 2009

MW

inst

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os p

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ño

BTM world forecastMerc MED

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Presencia Local: Vestas Eólica

Establecida en España desde 1995 con 1.561 aerogeneradores instalados (1.359 MW) (5-07-2006).

Más de 400 empleados.

P.E. Xistral

P.E. Manzanal

P.E. MagañaP.E. La Plana

Centros de Producción Propios

Oficina Central de Vestas Eólica S.A.U.

Centros de servicio

Centro técnico

Logística

Centro de formación

Plan Industrial

Oficina Central de Vestas Mediterranean

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Vestas Eólica:Centros de producción propios

Sistemas de control(Vestas Control Systems)

Olvega (Soria)

Ensamblaje de Barquillas(Vestas Nacelles)

Viveiro (Galicia) V82Villadangos (León) V90

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Sistemas de control

• Situada en Olvega (Soria)• Operativa desde 2003• Fabrican los paneles de

control:- Panel principal- Fase de compensación- CPU- UPS- Cajas de conexión

• Producción de paneles para 600-700 aerogeneradores/año

• El 40% de su producción, orientada al mercado español y el 60% a la exportación

• 70 empleos en 2006

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Ensamblaje de Barquillas:(V82, Viveiro)

• Situada en Viveiro (Galicia)

• Fabricación del modelo V82

• Inicio de producción, 1998

• Producción para el mercado español y mundial

• Superficie de trabajo: 2.600 m2, superficie total: 20.000 m2

• 150 empleados

• Capacidad de producción: aprox. 500 aerogeneradores por año (90% para exportación)

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Ensamblaje de Barquillas(V90-1.8, 2.0, Villadangos)

• Situada en Villadangos (León)

• Ensamblaje de la V90-1.8 y 2.0MW

• Inicio de producción: 6-3-2006

• 300 turbinas / año

• Mercado nacional y exportación (33%)

• Superficie de trabajo: 4.000m2

• Superficie total: 25.000m2

• Empleo directo actual 150.

Primera barquilla ensamblada en Villadangos

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Villadangos del Páramo

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