30 de Octubre de 2014 Informe Diario de Cierre · 30 de Octubre de 2014 Informe Diario de Cierre...
Transcript of 30 de Octubre de 2014 Informe Diario de Cierre · 30 de Octubre de 2014 Informe Diario de Cierre...
30 de Octubre de 2014
Informe Diario de Cierre
Mercado Accionario
Destacados Macroeconómico
En línea con lo pronosticado por el 100% de los analistas encuestados por DATAiFX.com, la
Junta Directiva del Banco de la República en su sesión del 30 de octubre de 2014 mantuvo
estables las tasas de interés en el nivel del 4,5%.
El ministro de Hacienda, Mauricio Cárdenas, dijo que es posible que el próximo año el
Gobierno recurra a más endeudamiento para cubrir los menores ingresos por cuenta de la
disminución de los precios del petróleo.
Destacados Internacional
El índice Nikkei de la bolsa de Tokio subió este jueves luego de que unas señales
prometedoras de la economía de Estados Unidos impulsaron la confianza de los inversores. El
Nikkei avanzó un 0,7%, a 15.658,20 puntos.
Wall Street siguió subiendo este jueves, después de coger algo de impulso tras el cierre plano
del miércoles. En los principales selectivos se notaron las ganas de comprar, aunque con
especial energía en el Dow, que hoy a vuelto a superar los 17.000 puntos tras subir un 1,30%.
Las bolsas europeas cerraron este jueves con leves alzas, en medio de un respiro tras un
fuerte repunte de las últimas semanas, después que la Reserva Federal de Estados Unidos
tuviera un tono más restrictivo al finalizar su programa de compras de bonos que se prolongó
por seis años.
Destacados Corporativo
La combinación de un menor nivel de producción, afectada por problemas operativos, precios
internacionales del petróleo más bajos y una relativa estabilidad en el precio del dólar, hacen
prever una reducción en los resultados de Ecopetrol durante el tercer trimestre, cuyas cifras
revela este viernes la compañía petrolera antes de la apertura de los mercados financieros.
La utilidad neta de Construcciones El Cóndor a Septiembre fue de $45.176 millones con un
crecimiento de 11% respecto al mismo periodo de 2013, que equivale a un margen neto sobre
ingresos operacionales de 16%.
Grupo Éxito reveló que a septiembre de 2014 sus utilidades fueron de $280.717 millones, lo
que representa un crecimiento de 9,9% frente a los $255.476 millones de igual período de
2013.
Investigaciones Económicas
Carlos Castañeda Acosta
Estructurador Renta Fija
(571) 3122888 Ext. 1154
María Alejandra Vélez Colorado
Analista Renta Variable
(574) 3105700 Ext. 4261
David Villán Solano
Analista Renta Variable
(574) 3105700 Ext. 4262
Oscar Delgado Torres
Analista Económico Junior
(574) 3105700 Ext. 4259
Paula García Rojas
Analista Económico Junior
(571) 3122888 Ext. 1129
Sebastián Moreno Patiño
Analista Económico Junior
(574) 3105700 Ext. 4111
Fuente: Reuters; DataiFX; Primera Página
Mercado Accionario Local
Indi ce 29/10/2014 30/10/2014 Var i aci ón Di ar i a % YTD
COLCAP 1.615,1 1.626,2 0,69% 1,24%
Vol umen (MM) $ 149.246.780 $ 147.567.977 -1,12%
$ 121.744
$ 91.593
$ 129.447
$ 116.397 $ 118.653
$ 140.383
$ 113.979
$ 161.063
$ 149.274 $ 147.710
$ -
$ 20.000
$ 40.000
$ 60.000
$ 80.000
$ 100.000
$ 120.000
$ 140.000
$ 160.000
$ 180.000
24/10/14 27/10/14 28/10/14 29/10/14 30/10/14
Volumen Mercado vs COLCAP(Millares)
Volumen Colcap Volumen Mercado
Acción Ayer C ierre Variación Convertida
CIB 55,69 55,72 0,1% 28.492$
AVH 14,68 14,69 0,1% 3.756$
AVAL 13,25 13,39 1,1% 1.369$
EC 27,73 27,79 0,2% 2.842$
PRE 17,82 17,5 -1,8% 32.010$
CNE 3,54 3,63 2,5% 6.640$
Comportamiento ADRs y Canadienses
Fuente: BVC; Bloomberg; Cálculos ASEV
2,29%
1,07%
0,97%
0,53%
0,31%
-1,72%
Construcción
Electricidad y Gas
Financieros
Industriales
Consumo
Petróleo
Variación Sectorial
5,45%
4,05%
2,71%
-2,72%
-3,36%
-3,74%
CLH
EEB
GRUPOARGOS
CONCONCRET
MINEROS
PREC
Movimiento Accionario
$ 21.560.048
$ 15.119.115$ 14.084.765
$ 10.483.441
ECOPETROL PFBCOLOM BCOLOMBIA PREC
Acciones Más Transadas($Miles de Millones)
1.400
1.500
1.600
1.700
1.800
01/01/14 15/02/14 01/04/14 16/05/14 30/06/14 14/08/14 28/09/14
COLCAP
Emi sor Preci o Ci er reVar i aci ón
Di ar i aVo l umen ($MM)
Max . 52
Semanas
Mi n. 52
Semanas
Var i aci ón
12M
Var i aci ón
YTD
BCOLOMBIA 27.800$ 1,1% 14.084.765.340$ 30.200$ 21.100$ 6,1% 16,7%
BOGOTA 67.500$ -1,5% 4.122.518.920$ 73.700$ 63.780$ -1,9% -5,6%
BVC 22$ -0,9% 281.173.164$ 25$ 18$ -4,1% -1,8%
CELSIA 5.870$ 2,1% 1.323.686.080$ 6.620$ 4.885$ -5,0% 3,3%
CEMARGOS 10.360$ 2,6% 2.714.138.760$ 12.580$ 8.200$ 5,3% 5,7%
CLH 18.560$ 5,5% 7.193.758.240$ 20.300$ 12.760$ 28,5% 25,4%
CNEC 6.700$ 0,1% 3.698.889.300$ 15.200$ 6.340$ -23,0% -48,2%
CONCONCRET 1.430$ -2,7% 45.582.260$ 1.560$ 1.215$ 1,4% 7,1%
CORFICOLCF 40.300$ 1,8% 4.029.141.540$ 40.884$ 32.531$ 7,8% 1,8%
ECOPETROL 2.820$ -1,4% 21.560.048.465$ 4.521$ 2.780$ -36,4% -23,8%
EEB 1.670$ 4,0% 3.524.088.495$ 1.770$ 1.315$ 3,4% 8,8%
ELCONDOR 1.600$ 0,0% -$ 1.690$ 1.040$ 15,1% 23,6%
ENKA 13$ -0,8% 29.760.300$ 14$ 7$ 60,2% 53,0%
ETB 544$ 0,0% 57.264.376$ 580$ 370$ 39,5% 24,5%
EXITO 28.740$ 0,1% 3.783.885.340$ 33.280$ 24.940$ -10,7% -4,2%
FABRICATO 14$ 0,0% -$ 19$ 12$ -4,1% 14,9%
GRUPOARGOS 21.980$ 2,7% 4.900.534.440$ 24.180$ 16.800$ -1,8% 13,1%
GRUPOAVAL 1.360$ 0,0% 65.188.720$ 1.460$ 1.130$ -0,4% 5,0%
GRUPOSURA 41.800$ 1,5% 9.779.005.340$ 44.800$ 29.600$ 11,5% 24,0%
HCOLSEL 14.720$ 0,0% -$ 16.225$ 14.595$ - -
ICOLCAP 16.370$ 0,6% 2.126.540.000$ 18.000$ 14.520$ -7,6% 1,7%
ISA 8.600$ -0,2% 836.751.870$ 9.801$ 7.316$ -9,2% -5,5%
ISAGEN 2.700$ -0,9% 2.385.544.540$ 3.365$ 2.630$ -12,7% -16,9%
MINEROS 2.730$ -3,4% 346.410.315$ 3.627$ 2.730$ -21,8% -24,5%
NUTRESA 27.600$ 0,4% 2.509.293.700$ 28.800$ 23.400$ 1,7% 4,4%
OCCIDENTE 41.120$ 0,0% -$ 41.120$ 38.500$ 2,8% 2,5%
ODINSA 8.400$ 0,0% -$ 8.850$ 7.000$ -3,9% 2,7%
PFAVAL 1.375$ 0,0% 4.364.810.415$ 1.470$ 1.130$ 0,4% 7,8%
PFAVH 3.775$ 0,5% 1.074.186.285$ 4.550$ 3.400$ -10,4% 2,0%
PFBCOLOM 28.780$ 1,0% 15.119.114.700$ 31.300$ 22.000$ 7,2% 22,8%
PFCARPAK 2.460$ 2,5% 32.958.700$ 3.985$ 1.970$ -36,9% -27,5%
PFCEMARGOS 10.020$ 0,3% 7.345.057.500$ 11.800$ 8.420$ 2,2% 2,8%
PFDAVVNDA 31.180$ 0,9% 10.337.906.880$ 32.500$ 20.380$ 22,9% 31,8%
PFGRUPOARG 21.800$ 1,9% 2.354.832.880$ 24.000$ 16.800$ -2,9% 11,8%
PFGRUPSURA 41.440$ 1,1% 3.707.740.220$ 44.000$ 30.460$ 8,5% 18,5%
PREC 30.900$ -3,7% 10.483.441.160$ 41.520$ 27.380$ -21,2% -8,8%
TERPEL 17.940$ -0,2% 2.581.931.740$ 18.900$ 14.740$ - -
VALOREM 349$ 0,3% 218.226.779$ 357$ 250$ 0,3% 18,3%
ACCIONES COLOMBIA - MOVIMIENTO DIARIO
Fuente: BVC; Bloomberg; Cálculos ASEV
Emi sor Val or en Li bros PVL UPA RPG Di vi dendo Anual Y i e l d
BCOLOMBIA 15.968$ 1,74x 1.859$ 14,95x 776$ 2,79%
BOGOTA 34.731$ 1,94x 4.330$ 15,59x 2.460$ 3,64%
BVC 5$ 4,45x 2$ 14,42x 1$ 6,45%
CELSIA 4.777$ 1,23x 574$ 10,22x 112$ 1,91%
CEMARGOS 5.287$ 1,96x 182$ 56,88x 166$ 1,60%
CLH 4.950$ 3,75x 847$ 21,91x - -
CNEC 6.007$ 1,12x (2.277)$ - - -
CONCONCRET 1.117$ 1,28x 67$ 21,24x 22$ 1,54%
CORFICOLCF 19.568$ 2,06x 2.042$ 19,74x 2.578$ 6,40%
ECOPETROL 1.617$ 1,74x 666$ 4,24x 260$ 9,22%
EEB 1.067$ 1,57x 118$ 14,18x 64$ 3,85%
ELCONDOR 1$ 1543,99x 84$ 19,11x 33$ 2,06%
ENKA 35$ 0,37x (1)$ - - -
ETB 874$ 0,62x 64$ 8,53x 17$ 3,19%
EXITO 17.253$ 1,67x 1.005$ 28,60x 531$ 1,85%
FABRICATO 80$ 0,17x (1)$ - - -
GRUPOARGOS 17.067$ 1,29x 588$ 37,37x 248$ 1,13%
GRUPOAVAL 913$ 1,49x 72$ 18,84x 55$ 4,04%
GRUPOSURA 38.299$ 1,09x 1.475$ 28,33x 390$ 0,93%
ISA 6.665$ 1,29x 462$ 333,00x 214$ 2,49%
ISAGEN 1.483$ 1,82x 163$ 16,58x 80$ 2,95%
MINEROS 2.167$ 1,26x 630$ 4,34x 120$ 4,40%
NUTRESA 16.618$ 1,66x 809$ 34,11x 432$ 1,57%
OCCIDENTE 22.329$ 1,84x 1.547$ 26,58x 1.644$ 4,00%
ODINSA 4.168$ 2,02x 516$ 16,29x 220$ 2,62%
PFAVAL 913$ 1,51x 72$ 19,05x 55$ 4,00%
PFAVH 2.176$ 1,73x 175$ 21,53x 75$ 1,99%
PFBCOLOM 15.968$ 1,80x 1.859$ 15,48x 776$ 2,70%
PFCARPAK 3.252$ 0,76x (43)$ - 53$ 2,15%
PFCEMARGOS 5.287$ 1,90x 182$ 55,01x 231$ 2,31%
PFDAVVNDA 14.209$ 2,19x 2.446$ 12,75x 630$ 2,02%
PFGRUPOARG 17.067$ 1,28x 588$ 37,06x 248$ 1,14%
PFGRUPSURA 38.299$ 1,08x 1.475$ 28,09x 926$ 2,24%
PREC 23.955$ 1,29x 2.422$ 12,76x 1.239$ 4,01%
TERPEL - - - - - -
VALOREM 522$ 0,67x 14$ 24,88x 4$ 1,18%
Múl ti p l os
Fuente: BVC; Bloomberg; Cálculos ASEV
-9,00%
-6,00%
-3,00%
0,00%
3,00%
6,00%
9,00%
12,00%
01/01/14 01/02/14 01/03/14 01/04/14 01/05/14 01/06/14 01/07/14 01/08/14 01/09/14 01/10/14
Rendimiento Bolsas Estados Unidos
INDU SPX CCMP
-16,00%
-12,00%
-8,00%
-4,00%
0,00%
4,00%
8,00%
12,00%
16,00%
20,00%
01/01/14 01/02/14 01/03/14 01/04/14 01/05/14 01/06/14 01/07/14 01/08/14 01/09/14 01/10/14
Rendimiento Bolsas América Latina
CCMP MEXBOL IBOV COLCAP IPSA IGBVL
-16,00%
-12,00%
-8,00%
-4,00%
0,00%
4,00%
8,00%
12,00%
16,00%
20,00%
01/01/14 01/02/14 01/03/14 01/04/14 01/05/14 01/06/14 01/07/14 01/08/14 01/09/14 01/10/14
Rendimiento Bolsas Europa
SX5E FTSEMIB CAC DAX IBEX
Mercados Internacionales
Indi ce Aper tura Ci er re Var i aci ón Var i aci ón YTD
Dow Jones 16.968 17.195 1,30% 3,7%
S&P 500 1.979 1.995 0,62% 7,9%
Nasdaq 4.532 4.566 0,37% 9,3%
MEXBOL 44.245 44.599 0,81% 4,4%
IBOV 51.049 52.337 2,52% 1,6%
COLCAP 1.615 1.626 0,69% 1,2%
IPSA 3.805 3.851 1,21% 4,1%
IGBVL 16.033 15.830 -1,21% 0,5%
Euro Stoxx 50 3.031 3.036 0,45% -2,4%
London S.E 6.454 6.464 0,15% -4,2%
CAC 4.138 4.141 0,74% -3,6%
DAX 9.091 9.115 0,35% -4,6%
IBEX 10.305 10.264 0,16% 3,5%
Nikkei 225 15.597 15.658 0,67% -3,9%
Hang Seng 23.842 23.702 -0,49% 1,7%
Indi ces Internaci onal es
Estados Uni dos
Amér i ca Lati na
Europa
Asi a
Indi ce Aper tura Ci er re Máx i mo Mi ni mo
WTI 81,9 80,9 82,1 80,7
Oro 1.212,1 1.198,8 1.216,8 1.196,1
Plata 17,1 16,5 17,2 16,4
Cobre 308,2 306,2 308,8 303,6
Trigo 538,3 536,0 545,5 532,5
Soya 1.048,5 1.029,8 1.059,3 1.029,0
Maiz 374,8 374,0 381,0 371,5
Café 190,0 187,6 191,0 186,3
Commodi ti es
Emi sor Preci o Hoy Var i aci ón SUBYACENTE
POWERSHARES QQQ NASDAQ 100,02 0,21% NASDAQ
SPDR DJIA TRUST 171,60 1,30% DOW JONES
SPDR S&P 500 ETF TRUST 199,38 0,64% S&P 500
ISHARES MSCI EMERGING MKT IN 41,97 0,94% Mercados Emergentes al alza
DIREXION DAILY ENERGY BUL 3x 79,39 -1,10% Sector Energético al alza x3
SPDR S&P TRANSPORTATION ETF 96,28 -0,89% Transporte
SPDR S&P HOMEBUILDERS ETF 31,02 0,88% Homebuilders
SPDR DJ GLOBAL REAL ESTATE E 46,86 0,93% Sector Inmobiliario
SPDR GOLD TRUST 115,19 -1,05% Oro al alza
TECHONOLOGY SELECT SECT SPDR 39,92 0,33% Tecnología
HEATH CARE SELECT SECTOR 67,00 1,84% Salud
CONSUMER STAPLES SPDR 46,41 0,63% Bienes básicos
CONSUMER DISCRETIONARY SELT 67,44 0,66% Bienes discrecionales
INDUSTRIAL SELECT SECT SPDR 54,67 0,40% Sector Industrial al alza
MATERIALS SELECT SECTOR SPDR 47,51 0,76% Sector Materiales al alza
FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR 23,57 0,55% Sector Financiero al alza
TECHNOLOGY SELECT SECT SPDR 39,92 0,33% Sector tecnología al alza
ENERGY SELECT SECTOR SPDR 85,68 -0,36% Sector Energético al alza
GLOBAL X SOCIAL MEDIA INDEX ETF 18,63 0,43% Redes sociales
Pr i nci pal es ETFs
Luego de una jornada alcista, el ETF que más se valorizó fue HEATH CARE
SELECT SECTOR que usa como Subyacente Salud.
Fuente: BVC; Bloomberg; Cálculos ASEV
Mercado de Renta Fija
1,00%
1,90%
2,80%
3,70%
4,60%
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0
TES UVR
Cierre Hoy Cierre Semana
FEB-15
MAY-17
FEB-23
MAR-21
MAR-33
ABR-19
oct-15
jun-16
oct-18
nov-18
sep-19
jul-20
may-22jul-24
ago-26 abr-28
3,50%
5,00%
6,50%
8,00%
27-12-14 27-10-18 27-08-22 27-06-26 27-04-30
Curva TES Tasa Fija
Cierre Hoy Cierre Semana
6,20
6,40
6,60
6,80
7,00
29/08/14 12/09/14 26/09/14 10/10/14 24/10/14
TES Julio 24
Vence Cierre Ayer Diferencia PBS Semana Mes
oct-15 4,70% 4,70% -0,10 4,75% 4,80%
jun-16 4,95% 4,93% 2,50 5,04% 5,16%
oct-18 5,66% 5,66% 0,00 5,76% 5,79%
nov-18 5,43% 5,46% -2,50 5,59% 5,77%
sep-19 5,73% 5,74% -1,30 5,89% 6,06%
jul-20 5,95% 5,97% -1,50 6,12% 6,32%
may-22 6,50% 6,51% -0,60 6,58% 6,76%
jul-24 6,60% 6,59% 0,50 6,65% 6,84%
ago-26 6,87% 6,94% -7,00 7,00% 7,20%
abr-28 7,06% 7,05% 0,60 7,10% 7,29%
Comportamiento TES Tasa Fija
6,7
6,8
6,9
7
7,1
7,2
7,3
7,4
01/09/14 15/09/14 29/09/14 13/10/14 27/10/14
TES Abril 28
1,8
1,95
2,1
2,25
2,4
2,55
2,7
01/09/14 15/09/14 29/09/14 13/10/14 27/10/14
Treasury 10 Yr
Fuente: Bloomberg; Cálculos ASEV
Mercado Cambiario
1,23
1,26
1,29
1,32
29/08/14 12/09/14 26/09/14 10/10/14 24/10/14
EURO - DÓLAR
1.850
1.890
1.930
1.970
2.010
2.050
2.090
2.130
29/08/14 12/09/14 26/09/14 10/10/14 24/10/14
DÓLAR - PESO
Divisa Ayer Apertura Cierre Variación Máximo Mínimo
Euro/Dólar 1,2632 1,2632 1,2610 -0,174% 1,2639 1,2548
Libra/Dólar 1,6012 1,6012 1,6001 -0,069% 1,6038 1,5952
Dólar/Yen 108,89 108,89 109,25 0,331% 109,47 108,75
Canada/Dólar 0,8956 0,8941 0,8936 -0,223% 0,8956 0,8911
Franco Suizo/Dólar 1,0472 1,0474 1,0459 -0,124% 1,0479 1,0413
Dólar/Nueva Zelanda 1,2817 1,2817 1,2753 -0,499% 1,2862 1,2732
Dólar/Peso Colombiano 2.046,00 2.052,00 2.050,20 0,205% 2.055,00 2.046,00
Dólar/Peso Chileno 575,22 577,84 577,07 0,322% 578,37 574,29
Dólar/Peso Mexicano 13,4977 13,4977 13,4384 -0,439% 13,5210 13,4202
Dólar/Real Brasil 2,4619 2,4428 2,4026 -2,409% 2,4431 2,3934
81
83
85
87
02/09/14 16/09/14 30/09/14 14/10/14 28/10/14
DXY
84
86
88
90
92
94
01/09/14 15/09/14 29/09/14 13/10/14 27/10/14
LACI
Fuente: Bloomberg; Cálculos ASEV
Calendario Económico
Disclaimer
Asesores en Valores S.A. informa que el contenido de este documento se basa en fuentes públicas, consideradas confiables. El carácter de
este documento es netamente informativo y por lo tanto, el área de Estudios Económicos de Asesores en Valores S.A. no se hace
responsable de las acciones o decisiones que se tomen con base en la información contenida en este informe. La información publicada es
relevante y oportuna en el momento de la publicación del documento, sin embargo, el área no se compromete a actualizarla en caso de
cualquier eventualidad.
Fuente: Bloomberg; Cálculos ASEV
Sondeo Anterior
10/31 CO Venta de vehículos Sep -- 27.658,00
00:00 JN Permisos de construcción YoY Sep -17,20% -12,50%
01:00 ES Ventas al por menor YoY Sep -- 7,00%
02:00 FI Balanza comercial Aug F -- -170M
02:00 GE Ventas al por menor MoM Sep -0,90% 2,50%
02:00 GE Ventas al por menor YoY Sep 1,20% 0,10%
05:00 EC Tasa de desempleo Sep 11,50% 11,50%
05:00 EC Estimación de IPC YoY Oct 0,40% 0,30%
05:00 EC IPC central YoY Oct A 0,80% 0,80%
05:00 IT IPC NIC incl tabaco MoM Oct P -0,10% -0,30%
05:00 IT IPC NIC incl tabaco YoY Oct P -0,10% -0,10%
05:00 IT IPC UE armonizado MoM Oct P 0,10% 1,80%
05:00 IT IPC UE armonizado YoY Oct P -0,10% -0,10%
06:00 IT IPP MoM Sep -- -
07:30 US Índice de coste de empleo 3Q 0,50% 0,70%
07:30 US Ingresos personales Sep 0,30% 0,30%
07:30 US Gasto personal Sep 0,10% 0,50%
08:00 BZ Deuda neta como % del PIB Sep 35,60% 35,90%
08:45 US Índice manufacturero Chicago Oct 60,00 60,50
08:55 US Confianza Universidad de Michigan Oct F 86,40 86,40
10:00 MX Tipo int a un día 31-oct 3,00% 3,00%
11:00 CO Desempleo urbano Sep 9,30% 9,50%
20:00 CH PMI de fabricación Oct 51,20 51,10
CALENDARIO ECONÓMICO DIARIO Octubre 31
Fecha Dato